ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: рынок располагает к росту
Доброе утро!
Вчера у нас был нейтральный день. Вот основные новости к сегодняшнему утру:
1) Нефть продолжает расти, и судя по всему останется месяц-другой выше $80. Рубль крепнет
2) На мировые рынки пришло спокойствие. Если ФРС сегодня вечером не удивит, нужно закупать акции и зарабатывать
3) Bargains on the market: можно усредниться по СБЕРу, докупить лидеров в преддверии отчетности / попробовать перезайти в РУСАЛ не по 29, а по 27 😉
Обо всем этом подробнее - в нашем блоге
Доброе утро!
Вчера у нас был нейтральный день. Вот основные новости к сегодняшнему утру:
1) Нефть продолжает расти, и судя по всему останется месяц-другой выше $80. Рубль крепнет
2) На мировые рынки пришло спокойствие. Если ФРС сегодня вечером не удивит, нужно закупать акции и зарабатывать
3) Bargains on the market: можно усредниться по СБЕРу, докупить лидеров в преддверии отчетности / попробовать перезайти в РУСАЛ не по 29, а по 27 😉
Обо всем этом подробнее - в нашем блоге
Medium
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: готовимся к сезону отчетностей
НАШ ПОРТФЕЛЬ
ПОРТФЕЛЬ НОВИЧКА: о сделках этой недели
#дневник_новичка
Всем привет! Сегодня среда, и на связи начинающий инвестор Станислав с обзором своего инвест портфеля.
На сегодня доходность портфеля составляет 8.9% за 68 дней. Подробнее об этом - по ссылке далее
#дневник_новичка
Всем привет! Сегодня среда, и на связи начинающий инвестор Станислав с обзором своего инвест портфеля.
На сегодня доходность портфеля составляет 8.9% за 68 дней. Подробнее об этом - по ссылке далее
Medium
ДНЕВНИК НОВИЧКА: о сделках этой недели
В понедельник купил 4000 акций Энел Россия по 1.135. Буквально за полчаса до инвест идеи от нашего гуру — Сергея. После публикации инвест…
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Снижаем дюрацию портфеля
#trading
Бонды на связи!
Рублевая нефть: 5350-5400 руб/барр
UST10: 3.05%
Index USD: 94.30
Портфель облигаций уже показал хорошее движение на отскоке, поэтому есть желание сократить дюрацию. Подробнее - в нашем блоге
#trading
Бонды на связи!
Рублевая нефть: 5350-5400 руб/барр
UST10: 3.05%
Index USD: 94.30
Портфель облигаций уже показал хорошее движение на отскоке, поэтому есть желание сократить дюрацию. Подробнее - в нашем блоге
Medium
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Снижаем дюрацию портфеля
О ситуации на рынке
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: могём, умеем, знаем!
Вчера мы подросли и докупили акций Сбербанка. Главное в мире:
1) ФРС повысил ставку, комментарии прошли без сюрпризов
2) Рынок убивал акции Магнита на -4.6% по поводу возможной покупки фармдистрибьютора СИА
3) INVEST HEROES посетили Investor Day Магнита - и сегодня вам расскажем об этом. В целом, у меня впечатления позитивные, но есть много деталей / по СИА у меня нет негатива, и я купил акций МАГНИТ
4) Япония резко скоратила импорт из Ирана, а РФ создала "торговую лавочку" для продажи иранской нефти 😆
Подробнее - в нашем блоге
Вчера мы подросли и докупили акций Сбербанка. Главное в мире:
1) ФРС повысил ставку, комментарии прошли без сюрпризов
2) Рынок убивал акции Магнита на -4.6% по поводу возможной покупки фармдистрибьютора СИА
3) INVEST HEROES посетили Investor Day Магнита - и сегодня вам расскажем об этом. В целом, у меня впечатления позитивные, но есть много деталей / по СИА у меня нет негатива, и я купил акций МАГНИТ
4) Япония резко скоратила импорт из Ирана, а РФ создала "торговую лавочку" для продажи иранской нефти 😆
Подробнее - в нашем блоге
Medium
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: +0.1% против рынка:)
НАШ ПОРТФЕЛЬ
ЧТО С РИТЕЙЛОМ? - куда падает?
Сегодня акции ритейлеров прилично упали. Разбираемся, что к чему.
Мысли вслух:
- сначала было похоже, что распродажа идет фондами по сектору, но по факту реально продан только МАГНИТ (т.е. похоже X5 и Ленту быстро выкупят)
- объем торгов в Магните - около 8 млрд. руб. уже 2 дня, т.е. почти 2% акций сменили владельцев. Похоже, кто-то крупный выходит / вышел
Хорошо это или плохо? Я считаю, хорошо по 2 причинам ⚖️:
- мы можем купить акции по EV/EBITDA=5.5x, что дешево (с учетом того, что за июль-август уже пошло улучшение в LFL и turnround в компании только начинается)
- уходит навес продаж, и buyback сможет реально справляться с продажами: Oppenheimer продавал свой пакет на 20 млрд. руб. / сейчас от этой суммы возможно осталось около 10-15 млрд. руб., а МАГНИТ скупает свои акции на 16.5 млрд. руб. с max ценой около 4,900 руб. до Нового Года
Я дам более развернутый комментарий, но если коротко, то:
- если через 6 месяцев команда Наумовой покажет рост траффика на 10-15% 👫 на ре-дизайне и новой программе лояльности💳 в пилотных регионах, я буду всерьез заходить в акции Магнит
- сейчас я спекулирую🎩 на том, что есть buyback, и те кто хотел выйти из акций от них быстро избавляются => желающих продать сменяют желающие купить
Ниже - графики и объем торгов на Мосбирже
INVEST HEROES
KEEP AN EYE ON MARKETS
Сегодня акции ритейлеров прилично упали. Разбираемся, что к чему.
Мысли вслух:
- сначала было похоже, что распродажа идет фондами по сектору, но по факту реально продан только МАГНИТ (т.е. похоже X5 и Ленту быстро выкупят)
- объем торгов в Магните - около 8 млрд. руб. уже 2 дня, т.е. почти 2% акций сменили владельцев. Похоже, кто-то крупный выходит / вышел
Хорошо это или плохо? Я считаю, хорошо по 2 причинам ⚖️:
- мы можем купить акции по EV/EBITDA=5.5x, что дешево (с учетом того, что за июль-август уже пошло улучшение в LFL и turnround в компании только начинается)
- уходит навес продаж, и buyback сможет реально справляться с продажами: Oppenheimer продавал свой пакет на 20 млрд. руб. / сейчас от этой суммы возможно осталось около 10-15 млрд. руб., а МАГНИТ скупает свои акции на 16.5 млрд. руб. с max ценой около 4,900 руб. до Нового Года
Я дам более развернутый комментарий, но если коротко, то:
- если через 6 месяцев команда Наумовой покажет рост траффика на 10-15% 👫 на ре-дизайне и новой программе лояльности💳 в пилотных регионах, я буду всерьез заходить в акции Магнит
- сейчас я спекулирую🎩 на том, что есть buyback, и те кто хотел выйти из акций от них быстро избавляются => желающих продать сменяют желающие купить
Ниже - графики и объем торгов на Мосбирже
INVEST HEROES
KEEP AN EYE ON MARKETS
BASICS: что такое EBITDA?
Добрый вечер!
Сегодня мы начинаем серию статей под общим заголовком BASICS. Это то, что начинающий инвестор может легко запомнить, и быстро научиться применять.
С этим багажом вы сможете начать сравнивать компании, понимать какие дороже или дешевле, что уже первый шаг к пониманию стоимости.
В общем, let's get started! Первый выпуск - в нашем блоге
INVEST HEROES ACADEMY
NO BULLSHIT
Добрый вечер!
Сегодня мы начинаем серию статей под общим заголовком BASICS. Это то, что начинающий инвестор может легко запомнить, и быстро научиться применять.
С этим багажом вы сможете начать сравнивать компании, понимать какие дороже или дешевле, что уже первый шаг к пониманию стоимости.
В общем, let's get started! Первый выпуск - в нашем блоге
INVEST HEROES ACADEMY
NO BULLSHIT
Medium
BASICS: объясняем, что такое EBITDA / часть 1
Всем привет!
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: рост продолжается
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 5300-5350 руб /барр
UST10: 3.05%
Index USD: 94.95
Подробнее о ситуации на рынках и нашем портфеле облигаций читайте по ссылке далее
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 5300-5350 руб /барр
UST10: 3.05%
Index USD: 94.95
Подробнее о ситуации на рынках и нашем портфеле облигаций читайте по ссылке далее
Medium
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: рост продолжается, но мы сокращаем дюрацию портфеля
О ситуации на рынках
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: in line with expectations
Всем привет! Вчера мы снова подрастали. Повторяться особо не хочется: рынок дешевый, санкции не такие жесткие - вот и растем... Нефть помогает Oil & Gas сектору...
Иными словами, иногда можно просто отлоить терминал в сторону и погрузиться в размышления и поиск идей ⚖️. Поэтому сегодня мы выпустим сразу несколько разборов компаний.
Отчет по портфелю - в нашем блоге
Всем привет! Вчера мы снова подрастали. Повторяться особо не хочется: рынок дешевый, санкции не такие жесткие - вот и растем... Нефть помогает Oil & Gas сектору...
Иными словами, иногда можно просто отлоить терминал в сторону и погрузиться в размышления и поиск идей ⚖️. Поэтому сегодня мы выпустим сразу несколько разборов компаний.
Отчет по портфелю - в нашем блоге
Medium
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: продолжаем рост
НАШ ПОРТФЕЛЬ
ЭКСПРЕСС-ОБЗОР: ЛСР
#research
Добрый вечер!
Сделали обзор крупного игрока строительного сектора - ЛСР. Компания вот уже три года платит одинаковые дивиденды при отрицательном FCF.
Похоже, что ситуация меняется - FCF становится положительным, и перспективы рынка говорят о повышении концентрации на строительном рынке РФ, что на руку ЛСР как крупному игроку.
Сейчас компания стоит очень дёшево относительно публичного конкурента - ПИКа. Есть высокий шанс, что компании удастся нарастить FCF, дивиденды станут sustainable и рынок переоценит ЛСР.
Подробнее - читайте в обзоре
#research
Добрый вечер!
Сделали обзор крупного игрока строительного сектора - ЛСР. Компания вот уже три года платит одинаковые дивиденды при отрицательном FCF.
Похоже, что ситуация меняется - FCF становится положительным, и перспективы рынка говорят о повышении концентрации на строительном рынке РФ, что на руку ЛСР как крупному игроку.
Сейчас компания стоит очень дёшево относительно публичного конкурента - ПИКа. Есть высокий шанс, что компании удастся нарастить FCF, дивиденды станут sustainable и рынок переоценит ЛСР.
Подробнее - читайте в обзоре
ЭКСПРЕСС-ОБЗОР: УРАЛКАЛИЙ
#research
В приложении - обзор компании Уралкалий - одного из титанов калийной индустрии мира.
Когда-то это была сверхприбыльная компания-участник мирового картеля (цены на калий были в районе $400), но затем он развалился, на шахтах Уралкалия произошли аварии, и котировка показала обвал.
Сейчас ситуация меняется, но инвесторам не удастся этим воспользоваться💰: ключевые акционеры почти собрали 95% пакет и около полугода делают все, чтобы провести делистинг, и остаться владельцами непубличной компании:
- по закону об акционерных обществах, владелец 95% пакета вправе принудительно выкупить миноров 👎
- цена устанавливается независимым оценщиком, и мы считаем, что ее могут установить унизительно низкой 😱 ("честное" предложение мажоритарий уже делал / манипулировать оценкой - "как пальцем об асфальт")
Соответственно, мы не рекомендуем ее к покупке, несмотря на то, что на первый взгляд акция выглядит дешевой, а в следующем году, похоже, удвоит прибыль на фоне роста цен с $230 до $290/т...🤷♂️
#research
В приложении - обзор компании Уралкалий - одного из титанов калийной индустрии мира.
Когда-то это была сверхприбыльная компания-участник мирового картеля (цены на калий были в районе $400), но затем он развалился, на шахтах Уралкалия произошли аварии, и котировка показала обвал.
Сейчас ситуация меняется, но инвесторам не удастся этим воспользоваться💰: ключевые акционеры почти собрали 95% пакет и около полугода делают все, чтобы провести делистинг, и остаться владельцами непубличной компании:
- по закону об акционерных обществах, владелец 95% пакета вправе принудительно выкупить миноров 👎
- цена устанавливается независимым оценщиком, и мы считаем, что ее могут установить унизительно низкой 😱 ("честное" предложение мажоритарий уже делал / манипулировать оценкой - "как пальцем об асфальт")
Соответственно, мы не рекомендуем ее к покупке, несмотря на то, что на первый взгляд акция выглядит дешевой, а в следующем году, похоже, удвоит прибыль на фоне роста цен с $230 до $290/т...🤷♂️
Экспресс-обзор: Обувь России
По справедливому замечанию одного из наших читателей, выкладываем скорректированный отчет по Обуви России (исправили ошибку с Чистой Прибылью компании).
Правка не влияет на нашу рекоммендацию.
Мы продолжим прислушиваться к вашим замечаниям.
С уважением,
команда Research Invest Heroes
По справедливому замечанию одного из наших читателей, выкладываем скорректированный отчет по Обуви России (исправили ошибку с Чистой Прибылью компании).
Правка не влияет на нашу рекоммендацию.
Мы продолжим прислушиваться к вашим замечаниям.
С уважением,
команда Research Invest Heroes
Telegram
IH
ПОРТФЕЛЬ НОВИЧКА: субботний пост
#дневник_новичка
Всем привет! На связи начинающий инвестор Станислав.
Сегодня суббота, и я бы хотел в очередной раз рассказать о своём портфеле😊
Читайте далее в нашем блоге!
#дневник_новичка
Всем привет! На связи начинающий инвестор Станислав.
Сегодня суббота, и я бы хотел в очередной раз рассказать о своём портфеле😊
Читайте далее в нашем блоге!
Medium
ПОРТФЕЛЬ НОВИЧКА: последняя неделя сентября
В четверг акции Магнита продолжили падение, и я усреднился — купил ещё 1 акцию по 3795 руб.
КНИГА НЕДЕЛИ: Как Герман Греф учил слона танцевать
#книга_недели
Всем привет!
На этой неделе у меня не было сомнений какую книгу я порекомендую💯
Побывав на Дне Инвестора Магнита в Four Seasons, я понял что перед компанией стоит задача трансформации сравнимая со Сбербанком.
Пару слов об этом - в нашем блоге
#книга_недели
Всем привет!
На этой неделе у меня не было сомнений какую книгу я порекомендую💯
Побывав на Дне Инвестора Магнита в Four Seasons, я понял что перед компанией стоит задача трансформации сравнимая со Сбербанком.
Пару слов об этом - в нашем блоге
Medium
Response to
Слушая Ольгу Наумову и ее коллег, я чувствовал себя «на их стороне аудитории»:
Неделя с INVEST HEROES
#наши_результаты
Добрый день!
В воскресенье по традиции делимся с Вами тем, как прошла неделя в компании Invest Heroes!
Чтобы не пропустить важную публикацию или анонс в рабочей суете, вы всегда можете посмотреть наш восресный пост и узнать обо всем, что было в Invest Heroes на прошедшей неделе и чего ждать в будущем 😊
#наши_результаты
Добрый день!
В воскресенье по традиции делимся с Вами тем, как прошла неделя в компании Invest Heroes!
Чтобы не пропустить важную публикацию или анонс в рабочей суете, вы всегда можете посмотреть наш восресный пост и узнать обо всем, что было в Invest Heroes на прошедшей неделе и чего ждать в будущем 😊
Medium
Неделя с INVEST HEROES
Инвестирование
ВОСКРЕСНЫЙ OUTLOOK: все неплохо, особенно у росийского рынка
#outlook
Добрый вечер! Продолжаем, как и неделю назад, делиться соображениями на грядущую неделю
1) Мировые рынки💰
- рынок акций США показал flat динамику за неделю, интересны новости об успешной инициативе tax cuts-2 от Трампа
- рынок США позитивно воспринял ситуацию с тарифами: из 10% тарифа на товары из Китая до 8% скомпенсировано снижением юаня, и есть 3 мес. на переговоры, пока ставка пошлин не выроса до 25%
- рынки EM и Китай показали рост, вместе с ними выросли металлы (медь и Shanghai Composite +8% а 2 недели)
- Иранская блокада продолжает давить котировки нефти вверх (Brent $83)
- в пятницу мы видели распродажи в Европе из-за дефицита бюджета Италии: новое правительство популистов провело бюджет с дефицитом 2.4%, что создаст в будущем риски для госдолга страны🔜
- вышла нехорошая статистика по Китаю: PMI в производстве = 50.8, худший за 16 мес., т.е. рост в Китае замедлился
PMI - индекс оптимизма закупочных менеджеров. Хорошо отражает настроения бизнеса. Как читать:
- PMI > 50 пунктов, значит экономика рстет
- PMI < 50 пунктов, занчит сокращается
2) Рынок акций РФ:
- на этом фоне мы ожидаем, что индекс ММВБ продолжит рост: доллар выше $63, нефть выше $80 - 100% драйвер роста нефтегазового сектора
- СБЕР и ВТБ переоцениваются на фоне снижения риска прямых санкций (по факту рынок на 80% в них не верит вообще)
- в целом, P/E индекса ММВБ по Bloomberg = 6.5х, а прогноз = 5.8х, что дешево => upside потенциал до следующего лета может составлять порядка 20%✈️
Мы сохраняем позитивный взгляд на перспективы акций РФ и сейчас более чем на 100% в рынке😎 Глобальные рынки колеблют акции, но не меняют тренд
3) Рынок облигаций
- рубль отыграл ещё около 1 рубля к доллару и закрепился ниже 66 руб/долл
- российские ОФЗ пользовались хорошим спросом со стороны нерезидентов и доходности снизились с 8.7% до 8.5%
- нефтяные котировки достигли 4-х летнего максимума и поддерживают интерес к российским активам
На грядущей неделе ждём продолжения растущей динамики, но, постепенно, снижаем дюрацию портфеля облигаций, т.к. рынки отыгрывают краткосрочную спекулятивную идею о неспособности американских законодателей успеть до ноябрьских выборов провести законы о новых санкциях в отношении РФ
4) Ребаланс портфеля ⚖️
- акции: делаем ставку на голубые фишки (СБЕР, СУРГУТ, ГАЗПРОМ, МОСБИРЖА, ГАЗПРНЕФТЬ)
- будущие сделки: планируем выход из ПОЛЮСа (используем для этого нынешний отскок), готовы продавать МАГНИТ выше 4,100 руб., РУСАЛ выше 29.0
- ЭНЕЛ, ДЕТМИР - ждем корпоративных событий
- АЛРОСА получаем дивиденд 11.10 отсечка / от КУЗБТК, РАСПАДСКОЙ и ФОСАГРО ждем good news на отчетах за 3кв
- облигации: идея с "неуспевающим конгрессом" не кажется нам убедительной, поэтому рост рынка облигаций считаем хорошей возможностью сделать тейк-профит и снизить рыночный риск путём снижения дюрации инструментов
5) Риски / upside :
- новые стрессы на рынках вне США (мы уже видели Турцию, Италию, Индию, Китай, ...) из-за роста ставок ФРС и торговых ограничений
- сезон отчетности в США: есть риск, что компании ухудшат свой прогноз финрезультатов
- Трамп хочет усилить налоговые льготы. Такой сценарий может дать, условно, ещё полгода роста рынку США
👋 В общем, на наш взгляд на рынок позитивен. Сейчас самое время зарабатывать доходность
Удачи!
#outlook
Добрый вечер! Продолжаем, как и неделю назад, делиться соображениями на грядущую неделю
1) Мировые рынки💰
- рынок акций США показал flat динамику за неделю, интересны новости об успешной инициативе tax cuts-2 от Трампа
- рынок США позитивно воспринял ситуацию с тарифами: из 10% тарифа на товары из Китая до 8% скомпенсировано снижением юаня, и есть 3 мес. на переговоры, пока ставка пошлин не выроса до 25%
- рынки EM и Китай показали рост, вместе с ними выросли металлы (медь и Shanghai Composite +8% а 2 недели)
- Иранская блокада продолжает давить котировки нефти вверх (Brent $83)
- в пятницу мы видели распродажи в Европе из-за дефицита бюджета Италии: новое правительство популистов провело бюджет с дефицитом 2.4%, что создаст в будущем риски для госдолга страны🔜
- вышла нехорошая статистика по Китаю: PMI в производстве = 50.8, худший за 16 мес., т.е. рост в Китае замедлился
PMI - индекс оптимизма закупочных менеджеров. Хорошо отражает настроения бизнеса. Как читать:
- PMI > 50 пунктов, значит экономика рстет
- PMI < 50 пунктов, занчит сокращается
2) Рынок акций РФ:
- на этом фоне мы ожидаем, что индекс ММВБ продолжит рост: доллар выше $63, нефть выше $80 - 100% драйвер роста нефтегазового сектора
- СБЕР и ВТБ переоцениваются на фоне снижения риска прямых санкций (по факту рынок на 80% в них не верит вообще)
- в целом, P/E индекса ММВБ по Bloomberg = 6.5х, а прогноз = 5.8х, что дешево => upside потенциал до следующего лета может составлять порядка 20%✈️
Мы сохраняем позитивный взгляд на перспективы акций РФ и сейчас более чем на 100% в рынке😎 Глобальные рынки колеблют акции, но не меняют тренд
3) Рынок облигаций
- рубль отыграл ещё около 1 рубля к доллару и закрепился ниже 66 руб/долл
- российские ОФЗ пользовались хорошим спросом со стороны нерезидентов и доходности снизились с 8.7% до 8.5%
- нефтяные котировки достигли 4-х летнего максимума и поддерживают интерес к российским активам
На грядущей неделе ждём продолжения растущей динамики, но, постепенно, снижаем дюрацию портфеля облигаций, т.к. рынки отыгрывают краткосрочную спекулятивную идею о неспособности американских законодателей успеть до ноябрьских выборов провести законы о новых санкциях в отношении РФ
4) Ребаланс портфеля ⚖️
- акции: делаем ставку на голубые фишки (СБЕР, СУРГУТ, ГАЗПРОМ, МОСБИРЖА, ГАЗПРНЕФТЬ)
- будущие сделки: планируем выход из ПОЛЮСа (используем для этого нынешний отскок), готовы продавать МАГНИТ выше 4,100 руб., РУСАЛ выше 29.0
- ЭНЕЛ, ДЕТМИР - ждем корпоративных событий
- АЛРОСА получаем дивиденд 11.10 отсечка / от КУЗБТК, РАСПАДСКОЙ и ФОСАГРО ждем good news на отчетах за 3кв
- облигации: идея с "неуспевающим конгрессом" не кажется нам убедительной, поэтому рост рынка облигаций считаем хорошей возможностью сделать тейк-профит и снизить рыночный риск путём снижения дюрации инструментов
5) Риски / upside :
- новые стрессы на рынках вне США (мы уже видели Турцию, Италию, Индию, Китай, ...) из-за роста ставок ФРС и торговых ограничений
- сезон отчетности в США: есть риск, что компании ухудшат свой прогноз финрезультатов
- Трамп хочет усилить налоговые льготы. Такой сценарий может дать, условно, ещё полгода роста рынку США
👋 В общем, на наш взгляд на рынок позитивен. Сейчас самое время зарабатывать доходность
Удачи!
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: разбираем что у нас
Доброе утро!
Очередной утренний отчет по портфелю я посвятил разбору идей и структуре портфеля. Так-то мы растем с темпом 55.8% годовых если чё😇
Наш outlook уже на канале, из него вы могли заметить, что рынок растет уже 2-3 недели. Если приглядеться, у нас в портфеле есть 3 группы акций:
- фавориты рынка, голубые фишки, растущие уже сейчас
- акции, которые вообще не на рынке растут, а на новостях о сделках
- пакет экспортеров, прибыль которых растет и они уже 3 месяца как подрастают и будут до следующей весны расти почти на любом рынке
Помните, покупая какие-то бумаги, вы не покупаете другие. А вы уверены, что выбираете самые выгодные / для какого горизонта времени верен ваш ответ?
👆 об этом подробнее вечером...
Доброе утро!
Очередной утренний отчет по портфелю я посвятил разбору идей и структуре портфеля. Так-то мы растем с темпом 55.8% годовых если чё😇
Наш outlook уже на канале, из него вы могли заметить, что рынок растет уже 2-3 недели. Если приглядеться, у нас в портфеле есть 3 группы акций:
- фавориты рынка, голубые фишки, растущие уже сейчас
- акции, которые вообще не на рынке растут, а на новостях о сделках
- пакет экспортеров, прибыль которых растет и они уже 3 месяца как подрастают и будут до следующей весны расти почти на любом рынке
Помните, покупая какие-то бумаги, вы не покупаете другие. А вы уверены, что выбираете самые выгодные / для какого горизонта времени верен ваш ответ?
👆 об этом подробнее вечером...
Medium
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: riding the wave
Доброе утро!
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Проблемы в Италии
#trading
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 5400-5450 руб /барр
UST10: 3.07%
Index USD: 95.13
Подробнее о рыночной ситуации и нашем портфеле читайте в нашем блоге
#trading
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 5400-5450 руб /барр
UST10: 3.07%
Index USD: 95.13
Подробнее о рыночной ситуации и нашем портфеле читайте в нашем блоге
Medium
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Проблемы в Италии
О ситуации на рынках
КАК МЫ ТОРГУЕМ МАГНИТ: спекулятивные картинки
Я решил поторговать акциями МАГНИТ в расчете на их выход к 4,200. Почему? - рассказываю:
1) Уровень 3,800 руб./акция = 5.5х EV/EBITDA (что я считаю низко с учетом таргета на рост показателей компании. Ниже 6х - это ненормально):
- согласно презентации, в июле-августе компания уже улучшила LFL / инфляция ускорилась, что поддержит чеки
- компания уже сейчас вводит несколько мер повышения эффективности
- короче, по совокупности это дно. Как компания вырастет и как быстро - вопрос, но ухудшения финпоказателй логчино ждать только в случае кризиса
2) Большая волна продаж (бумаги на 12 млрд. за 3 дня) - прошла. Кто хотел экстренно выйти - вышли. Остались те, кто не готов выходить по любой цене
3) Есть явный уровень сопротивления, у которого начинаются продажи - сейчас это 4,200 руб./акция
4) До конца года у ВТБ есть стимул закрыть акции чуть повыше (4,660 руб.) во избежание убытков по позиции
5) Идет покупка. При нормальных торгах (около 200-300 тыс. бумаг в день), из них 50,000 бумаг - buyback, это существенно
Это чисто спекулятивный трейд, все уровни отмечены на графике.
Я решил поторговать акциями МАГНИТ в расчете на их выход к 4,200. Почему? - рассказываю:
1) Уровень 3,800 руб./акция = 5.5х EV/EBITDA (что я считаю низко с учетом таргета на рост показателей компании. Ниже 6х - это ненормально):
- согласно презентации, в июле-августе компания уже улучшила LFL / инфляция ускорилась, что поддержит чеки
- компания уже сейчас вводит несколько мер повышения эффективности
- короче, по совокупности это дно. Как компания вырастет и как быстро - вопрос, но ухудшения финпоказателй логчино ждать только в случае кризиса
2) Большая волна продаж (бумаги на 12 млрд. за 3 дня) - прошла. Кто хотел экстренно выйти - вышли. Остались те, кто не готов выходить по любой цене
3) Есть явный уровень сопротивления, у которого начинаются продажи - сейчас это 4,200 руб./акция
4) До конца года у ВТБ есть стимул закрыть акции чуть повыше (4,660 руб.) во избежание убытков по позиции
5) Идет покупка. При нормальных торгах (около 200-300 тыс. бумаг в день), из них 50,000 бумаг - buyback, это существенно
Это чисто спекулятивный трейд, все уровни отмечены на графике.
