#мысли_управляющего
#daily
OIL VIX
Активы на международных рынках продолжают развиваться в рамках моей прогнозной линии (см. вот тут):
- американские акции в тренде вниз (хотя сегодня и растут на фьючерсах)
- российские акции развивают рост
- нефть смотрит на $78
Самая интересная ситуация - в нефти: после пролива на $10 на Omicron в ней резко выросла волатильность, и несмотря на то, что многие игроки были готовы покупать фьючерсы в преддверии ОПЕК по $70, снизились лимиты риска + перед экспирацией выросли продажи фьючесов теми, кто хеджировал риски.
В итоге несмотря на позитивный фон вчера нефть падала к $67-68, и только после этой капитуляции начался рост. Я считаю у него есть хорошие шансы на развитие, т.к. газ в Европе все ещё выше $1000, и покупка нефти чтобы топить мазутом актуальна вплоть до $95 по BRENT. Также рынок в бэквордации, что говорит за быков и контроль ОПЕК над ситуацией.
Вышло 2 важных новости:
- Pfizer эффективен от Omicron (хоть и чуть ниже чем от Delta)
- Пауэлл признал, что инфляционные риски не временные и готов рассматривать сворачивание QE быстрее
Эти данные и потенциал роста нефти ставят на повестку более крутую кривую гособлигаций в США, а также делают привлекательными циклические активы, и я думаю это сохранится до января. Иными словами, в России весьма вероятно ралли, и наши активы сейчас одни из самых выгодных в мире на год вперед. А в США хоть я и не жду немедленной существенной коррекции, она начинает зреть - нужно чтобы упал VIX
DID YOU LOOK AT OIL VIX?
#daily
OIL VIX
Активы на международных рынках продолжают развиваться в рамках моей прогнозной линии (см. вот тут):
- американские акции в тренде вниз (хотя сегодня и растут на фьючерсах)
- российские акции развивают рост
- нефть смотрит на $78
Самая интересная ситуация - в нефти: после пролива на $10 на Omicron в ней резко выросла волатильность, и несмотря на то, что многие игроки были готовы покупать фьючерсы в преддверии ОПЕК по $70, снизились лимиты риска + перед экспирацией выросли продажи фьючесов теми, кто хеджировал риски.
В итоге несмотря на позитивный фон вчера нефть падала к $67-68, и только после этой капитуляции начался рост. Я считаю у него есть хорошие шансы на развитие, т.к. газ в Европе все ещё выше $1000, и покупка нефти чтобы топить мазутом актуальна вплоть до $95 по BRENT. Также рынок в бэквордации, что говорит за быков и контроль ОПЕК над ситуацией.
Вышло 2 важных новости:
- Pfizer эффективен от Omicron (хоть и чуть ниже чем от Delta)
- Пауэлл признал, что инфляционные риски не временные и готов рассматривать сворачивание QE быстрее
Эти данные и потенциал роста нефти ставят на повестку более крутую кривую гособлигаций в США, а также делают привлекательными циклические активы, и я думаю это сохранится до января. Иными словами, в России весьма вероятно ралли, и наши активы сейчас одни из самых выгодных в мире на год вперед. А в США хоть я и не жду немедленной существенной коррекции, она начинает зреть - нужно чтобы упал VIX
DID YOU LOOK AT OIL VIX?
#рубль #ставка #мысли_аналитика
UPDATE: КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА И USDRUB
Всем привет!
Сегодня мы снова обсудим судьбу ключевой ставки и рубля. Вопрос стоит ли сейчас покупать доллар или нет – вечный. А понимая динамику ставки вы можете грамотно управлять портфелем облигаций.
Наши выводы:
👉 В декабре мы увидим повышение ставки. Но новый штамм внес неопределенность того, с каким шагом это будет сделано. Мы полагаем, что это может быть либо +100 бп, либо +50 бп. Все будет зависеть от самых актуальных данных по Омикрону.
👉 Рубль имеет потенциал укрепления. К концу года ожидаем укрепления в сторону 72 рублей за доллар
В посте вы можете прочитать подробнее, а также узнать, что делать с облигациями, которые значительно просели за год.
ПОСТ
Виктор Низов
Analyst
@LiveMirin
UPDATE: КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА И USDRUB
Всем привет!
Сегодня мы снова обсудим судьбу ключевой ставки и рубля. Вопрос стоит ли сейчас покупать доллар или нет – вечный. А понимая динамику ставки вы можете грамотно управлять портфелем облигаций.
Наши выводы:
👉 В декабре мы увидим повышение ставки. Но новый штамм внес неопределенность того, с каким шагом это будет сделано. Мы полагаем, что это может быть либо +100 бп, либо +50 бп. Все будет зависеть от самых актуальных данных по Омикрону.
👉 Рубль имеет потенциал укрепления. К концу года ожидаем укрепления в сторону 72 рублей за доллар
В посте вы можете прочитать подробнее, а также узнать, что делать с облигациями, которые значительно просели за год.
ПОСТ
Виктор Низов
Analyst
@LiveMirin
#мысли_управляющего
#daily
МАЛО ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ
1) США вниз. Думаю, сегодня будет перерыв в снижении, шорты несут прибыль, которую нужно фиксировать
2) Россия вверх. Через немогу
3) OIL VIX высокий. Нефть ещё не откупилась и ходит за S&P
Из нового к этому стоит добавить, что в США пошел тренд на продажу акций с огромными мультипликаторами. См. иллюстрацию 👉
SOXX AND ARKK DIVE
#daily
МАЛО ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ
1) США вниз. Думаю, сегодня будет перерыв в снижении, шорты несут прибыль, которую нужно фиксировать
2) Россия вверх. Через немогу
3) OIL VIX высокий. Нефть ещё не откупилась и ходит за S&P
Из нового к этому стоит добавить, что в США пошел тренд на продажу акций с огромными мультипликаторами. См. иллюстрацию 👉
SOXX AND ARKK DIVE
#US_watch
МЕДЬ ДЕРЖИТ СТРОЙ ПРОТИВ ОМИКРОНА
В пятницу, 26 ноября 2021 года, мир шокировала новость об обнаружении нового штамма Covid-19 в ЮАР, который позже окрестили Омикроном.
Инвесторы поддались влиянию кричащих названий статей в СМИ, и началась резкая распродажа рискованных активов по всему миру.
Однако часть активов, например, в лице меди скорректировалась не так сильно от квартального максимума. В связи с этим мы решили разобраться, в чем причина остановки падения стоимости металла.
В статье мы расскажем, что:
👉 медь не ушла в коррекцию вместе с другим сырьем;
👉 текущий уровень цен на медь устойчив;
👉 низкие запасы могут балансироваться ростом цены.
ПОСТ
Курапов Андрей
Analyst
@RMorty
МЕДЬ ДЕРЖИТ СТРОЙ ПРОТИВ ОМИКРОНА
В пятницу, 26 ноября 2021 года, мир шокировала новость об обнаружении нового штамма Covid-19 в ЮАР, который позже окрестили Омикроном.
Инвесторы поддались влиянию кричащих названий статей в СМИ, и началась резкая распродажа рискованных активов по всему миру.
Однако часть активов, например, в лице меди скорректировалась не так сильно от квартального максимума. В связи с этим мы решили разобраться, в чем причина остановки падения стоимости металла.
В статье мы расскажем, что:
👉 медь не ушла в коррекцию вместе с другим сырьем;
👉 текущий уровень цен на медь устойчив;
👉 низкие запасы могут балансироваться ростом цены.
ПОСТ
Курапов Андрей
Analyst
@RMorty
#мысли_управляющего
#daily
РАЗГРУЗКА и ПЕРЕХОД НА МЕНЕЕ ХРУПКИЕ ОЦЕНКИ
Итак, то, что Пауэлл теперь борется с инфляцией (т.к. это проблема Белого Дома) имеет свои последствия для всех рынков - в частности:
1. Фонды разгружаются в США, продавая акции - в этом и суть коррекции в S&P. Омикрон или слухи о tapering или ещё что - это все декорации
2. Более активные менеджеры смотрят на дешевые активы. Вчера я подсвечивал, что происходит с более дорогими - там, на мой взгляд, предстоит ещё падение на 10-15%
3. В числе safe heavens от tapering могут попасть соотв. российские акции, а чуть попозже и китайские, плюс дешевые Mid Caps в США (промышленность, телеком, consumer cyclical, нефтянка спекулятивно...)
Но на больших снижениях рынка, как мы знаем, нет безопасных гаваней, так что стоит отрасти фишкам (Apple, FB итп) - думаю, на новой вершине их ещё продадут. Фонды режут плечи, и скорее всего то что мы видели - это просто разгрузка акций, особенно наиболее дорогих по мультипликаторам
После того как рынок вырос в 1й год после пандемии на 75%, а потом ещё, обычно бывают коррекции 12-20% по S&P и мы таких пока не видели. Где-то между сейчас и официальным началом подъема ставок (середина 2022) логично такую увидеть в США пока QE будет сокращаться, и фактически ликвидность с рынка начнет уходить.
Крупные игроки готовятся к таким вещам заранее и что-то продают, но это не мешает S&P перерисовать вершин заново - ведь для движения индексов нужно лишь переставлять цены и создать тренд спекулянтами, а поводы для этого очень относительны - к примеру, Демократы одобрят новый пакет расходов и пойдет рост.
Соответственно, думаю скоро будет пора покупать Китай, а на текущей коррекции в США впору собирать акции подешевле. Картина по акциям Китая - на иллюстрации 👉
INVESTORS OFFLOAD STOCKS
#daily
РАЗГРУЗКА и ПЕРЕХОД НА МЕНЕЕ ХРУПКИЕ ОЦЕНКИ
Итак, то, что Пауэлл теперь борется с инфляцией (т.к. это проблема Белого Дома) имеет свои последствия для всех рынков - в частности:
1. Фонды разгружаются в США, продавая акции - в этом и суть коррекции в S&P. Омикрон или слухи о tapering или ещё что - это все декорации
2. Более активные менеджеры смотрят на дешевые активы. Вчера я подсвечивал, что происходит с более дорогими - там, на мой взгляд, предстоит ещё падение на 10-15%
3. В числе safe heavens от tapering могут попасть соотв. российские акции, а чуть попозже и китайские, плюс дешевые Mid Caps в США (промышленность, телеком, consumer cyclical, нефтянка спекулятивно...)
Но на больших снижениях рынка, как мы знаем, нет безопасных гаваней, так что стоит отрасти фишкам (Apple, FB итп) - думаю, на новой вершине их ещё продадут. Фонды режут плечи, и скорее всего то что мы видели - это просто разгрузка акций, особенно наиболее дорогих по мультипликаторам
После того как рынок вырос в 1й год после пандемии на 75%, а потом ещё, обычно бывают коррекции 12-20% по S&P и мы таких пока не видели. Где-то между сейчас и официальным началом подъема ставок (середина 2022) логично такую увидеть в США пока QE будет сокращаться, и фактически ликвидность с рынка начнет уходить.
Крупные игроки готовятся к таким вещам заранее и что-то продают, но это не мешает S&P перерисовать вершин заново - ведь для движения индексов нужно лишь переставлять цены и создать тренд спекулянтами, а поводы для этого очень относительны - к примеру, Демократы одобрят новый пакет расходов и пойдет рост.
Соответственно, думаю скоро будет пора покупать Китай, а на текущей коррекции в США впору собирать акции подешевле. Картина по акциям Китая - на иллюстрации 👉
INVESTORS OFFLOAD STOCKS
#Никель #мысли_аналитика
НИКЕЛЬ - ЕСТЬ ЛИ ПЕРСПЕКТИВЫ У МЕТАЛЛА?
Друзья, добрый вечер!
Сегодня поговорим про никель. Никель – один из основных металлов, который используется при производстве электрических автомобилей, а именно батарей. Доля никеля в выручке Норникеля составляет ~20-25%. В среднесрочной перспективе ожидаем нейтральной динамике из-за наращивания производства в Индонезии, но в долгосрочной динамике ждем умеренного роста металла на фоне спроса со стороны электрокаров. В этом посте поговорим о:
👉Спросе и предложении и рыночном балансе на рынке никеля;
👉Текущих запасах никеля;
👉Нашем прогнозе цен на никель
P.S. Наши подписчики знают, есть ли потенциал в акциях Норникеля или нет.
ПОСТ
Марк Пальшин
Analyst
@Palshinmd
НИКЕЛЬ - ЕСТЬ ЛИ ПЕРСПЕКТИВЫ У МЕТАЛЛА?
Друзья, добрый вечер!
Сегодня поговорим про никель. Никель – один из основных металлов, который используется при производстве электрических автомобилей, а именно батарей. Доля никеля в выручке Норникеля составляет ~20-25%. В среднесрочной перспективе ожидаем нейтральной динамике из-за наращивания производства в Индонезии, но в долгосрочной динамике ждем умеренного роста металла на фоне спроса со стороны электрокаров. В этом посте поговорим о:
👉Спросе и предложении и рыночном балансе на рынке никеля;
👉Текущих запасах никеля;
👉Нашем прогнозе цен на никель
P.S. Наши подписчики знают, есть ли потенциал в акциях Норникеля или нет.
ПОСТ
Марк Пальшин
Analyst
@Palshinmd
Invest Heroes
#мысли_управляющего #daily РАЗГРУЗКА и ПЕРЕХОД НА МЕНЕЕ ХРУПКИЕ ОЦЕНКИ Итак, то, что Пауэлл теперь борется с инфляцией (т.к. это проблема Белого Дома) имеет свои последствия для всех рынков - в частности: 1. Фонды разгружаются в США, продавая акции -…
#timestamp
KWEB (Китайский интернет ETF) $39 достигнуто
Ждем торги в понедельник в Азии и, думаю, эта ситуация завершится
KWEB (Китайский интернет ETF) $39 достигнуто
Ждем торги в понедельник в Азии и, думаю, эта ситуация завершится
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +2.42%
>Henry Ford: -4.43%
>Iron Arni: +0.12%
> Индекс Мосбиржи: +2.68%
> Индекс S&P500: -1.22%
Описание:
👉Портфель IJ:
Портфель IJ за неделю показал результат +2.42%.Волатильность в результат привносит нефть - мы долго выжидали падение и смогли собрать лонг от $66.9, от которого ждем продолжения роста в ближайшие недели (в пятницу была коррекция в нефти, которая отклонила нас от рынка акций на 0.45%). В целом смотрим на 1720 и 1780 по РТС как уровни, до которых ждем рост в декабре.
*это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель HF снизился за неделю на 4.43%: на фоне распродаж в США случилась паника в акциях Китая по поводу делистинга, так что наш портфель пострадал сильнее рынка. В четверг и пятницу мы наблюдали по рынку покупку Mid Caps на фоне продаж FAAMG, что обнадеживает в плане результатов. Также ждем развития ситуации в Китае - на наш взгляд, опасения за делистинг Alibaba, BAIDU и проч. пока преувеличены, т.к. Didi изначально не согласовала листинг с властями Китая (и поэтому уходит в Гонконг)
👉Портфель Iron_Arni:
Портфель облигаций за неделю вырос на 0.12%. Прошедшая неделя была для облигаций спокойной. Недельные данные по инфляции вышли сильно выше ожиданий. Годовая инфляция на 29 ноября равна 8.4%. Но основной вклад внесло удорожание поездок в Турцию на 55% за неделю. Поэтому это единоразовый эффект и во второй половине декабря мы должны увидеть зеркальное снижение благодаря сезонности.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +2.42%
>Henry Ford: -4.43%
>Iron Arni: +0.12%
> Индекс Мосбиржи: +2.68%
> Индекс S&P500: -1.22%
Описание:
👉Портфель IJ:
Портфель IJ за неделю показал результат +2.42%.Волатильность в результат привносит нефть - мы долго выжидали падение и смогли собрать лонг от $66.9, от которого ждем продолжения роста в ближайшие недели (в пятницу была коррекция в нефти, которая отклонила нас от рынка акций на 0.45%). В целом смотрим на 1720 и 1780 по РТС как уровни, до которых ждем рост в декабре.
*это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель HF снизился за неделю на 4.43%: на фоне распродаж в США случилась паника в акциях Китая по поводу делистинга, так что наш портфель пострадал сильнее рынка. В четверг и пятницу мы наблюдали по рынку покупку Mid Caps на фоне продаж FAAMG, что обнадеживает в плане результатов. Также ждем развития ситуации в Китае - на наш взгляд, опасения за делистинг Alibaba, BAIDU и проч. пока преувеличены, т.к. Didi изначально не согласовала листинг с властями Китая (и поэтому уходит в Гонконг)
👉Портфель Iron_Arni:
Портфель облигаций за неделю вырос на 0.12%. Прошедшая неделя была для облигаций спокойной. Недельные данные по инфляции вышли сильно выше ожиданий. Годовая инфляция на 29 ноября равна 8.4%. Но основной вклад внесло удорожание поездок в Турцию на 55% за неделю. Поэтому это единоразовый эффект и во второй половине декабря мы должны увидеть зеркальное снижение благодаря сезонности.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
#мысли_управляющего
#daily
ФОРМИРУЕМ ВЕРШИНУ
Ну что, Китайцы упали, как мы и ожидали. В нашей подписке мы провели анализ юридических причин делистинга DiDi и правил регулятора насчет листинга и выявили какие акции продают за компанию (т.к. риск получить бумаги в Гонконге по правилам части фондов неприемлем - они могут владеть только ценными бумагами, обращающимися в США), а какие по делу (и где и правда есть риск)
В последние дни очень много признаков того, что рынки акций формируют заметную вершину:
- рекордная закупка физиков в России на 91 млрд. руб. в ноябре
- рекордный лонг фьючерсов физиками на $100 млрд. в США
- продажи фондами (в США разгрузка плечей) + в России (EPFR данные $200-250 млн. продажи 2 последние недели)
- в Чикаго на росте рубля от 75.5Р до 73.5Р быстро снижаются лонги рубля к доллару (хотя раньше прицел был на 70Р за доллар у зарубежных спекулянтов)
- нефть оформляет отскок, но все больше рисков в 1кв 2022
Есть и ещё. И при этом на уровне рынка видна тенденция к тому, что сливают дорогие акции, а готовы держать и покупать прибыльные техи + дешевые акции = value. То есть на этой распродаже меняется состав фондов, и то за что они держались 2 руками в 2020-2021 временно меняется на другие типы акций. Кстати, думаю, на время откупят Китай, закрыв шорты.
📚 По законам рынка нельзя продать быстро много, не снизив цену слишком. Сейчас рынок акций США прошел заметную коррекцию, а ликвидность продолжает поддерживать рынок, т.к. маленький бюджет продлен до 18 февраля, и займов Казначейства мало... низкие ставки и QE поддержат отскок
👉 Поэтому, думаю, фонды притормозят с разгрузкой, а физикам и спекулянтам удастся поднять рынок. В это время вырастут всевозможные value (дешевые) акции, а потом снова будет продажа всех
📌 как я уже говорил, прежде чем это начнется, я жду VIX снова ниже
В этом контексте логично придерживаться недорогих активов и прибыльного теха до середины 2022: эти классы активов будут ходить лучше рынка, и хотя коррекции их не минуют, акции будут расти к своим фундаментальным оценкам, и годятся в инвестиционную часть портфелей.
🕰🧮 Как в этом режиме навигировать на всех рынках мы расскажем нашим клиентам уже сегодня в 19:00 на STRATEGY DAY. В том числе как будет работать делистинг в Китае
INVESTORS WILL OFFLOAD STOCKS. ONCE MORE A BIT LATER
#daily
ФОРМИРУЕМ ВЕРШИНУ
Ну что, Китайцы упали, как мы и ожидали. В нашей подписке мы провели анализ юридических причин делистинга DiDi и правил регулятора насчет листинга и выявили какие акции продают за компанию (т.к. риск получить бумаги в Гонконге по правилам части фондов неприемлем - они могут владеть только ценными бумагами, обращающимися в США), а какие по делу (и где и правда есть риск)
В последние дни очень много признаков того, что рынки акций формируют заметную вершину:
- рекордная закупка физиков в России на 91 млрд. руб. в ноябре
- рекордный лонг фьючерсов физиками на $100 млрд. в США
- продажи фондами (в США разгрузка плечей) + в России (EPFR данные $200-250 млн. продажи 2 последние недели)
- в Чикаго на росте рубля от 75.5Р до 73.5Р быстро снижаются лонги рубля к доллару (хотя раньше прицел был на 70Р за доллар у зарубежных спекулянтов)
- нефть оформляет отскок, но все больше рисков в 1кв 2022
Есть и ещё. И при этом на уровне рынка видна тенденция к тому, что сливают дорогие акции, а готовы держать и покупать прибыльные техи + дешевые акции = value. То есть на этой распродаже меняется состав фондов, и то за что они держались 2 руками в 2020-2021 временно меняется на другие типы акций. Кстати, думаю, на время откупят Китай, закрыв шорты.
📚 По законам рынка нельзя продать быстро много, не снизив цену слишком. Сейчас рынок акций США прошел заметную коррекцию, а ликвидность продолжает поддерживать рынок, т.к. маленький бюджет продлен до 18 февраля, и займов Казначейства мало... низкие ставки и QE поддержат отскок
👉 Поэтому, думаю, фонды притормозят с разгрузкой, а физикам и спекулянтам удастся поднять рынок. В это время вырастут всевозможные value (дешевые) акции, а потом снова будет продажа всех
📌 как я уже говорил, прежде чем это начнется, я жду VIX снова ниже
В этом контексте логично придерживаться недорогих активов и прибыльного теха до середины 2022: эти классы активов будут ходить лучше рынка, и хотя коррекции их не минуют, акции будут расти к своим фундаментальным оценкам, и годятся в инвестиционную часть портфелей.
🕰🧮 Как в этом режиме навигировать на всех рынках мы расскажем нашим клиентам уже сегодня в 19:00 на STRATEGY DAY. В том числе как будет работать делистинг в Китае
INVESTORS WILL OFFLOAD STOCKS. ONCE MORE A BIT LATER
#US_watch
АМЕРИКАНО-КИТАЙСКИЙ ВАЛЬС: ПРО ДЕЛИСТИНГ
Мы провели анализ юридических причин делистинга DiDi и правил регулятора насчет листинга и выявили какие акции китайских компаний находятся под достаточно высоким риском.
В сегодняшнем посте мы расскажем, что
👉 Didi ушла в делистинг не просто так;
👉 несоблюдение мер кибербезопасности Китая – потенциально основная причина ухода новых компаний в делистинг;
👉 компании с одинарным листингом в США находятся под наивысшим риском.
ПОСТ
Новичков Дмитрий
Senior Analyst
@ndvfin
АМЕРИКАНО-КИТАЙСКИЙ ВАЛЬС: ПРО ДЕЛИСТИНГ
Мы провели анализ юридических причин делистинга DiDi и правил регулятора насчет листинга и выявили какие акции китайских компаний находятся под достаточно высоким риском.
В сегодняшнем посте мы расскажем, что
👉 Didi ушла в делистинг не просто так;
👉 несоблюдение мер кибербезопасности Китая – потенциально основная причина ухода новых компаний в делистинг;
👉 компании с одинарным листингом в США находятся под наивысшим риском.
ПОСТ
Новичков Дмитрий
Senior Analyst
@ndvfin
#мысли_управляющего
#daily
НАЧАЛСЯ РОСТ К ФЕВРАЛЮ
Индексы акций погрустили и возвращаются к росту: первую порцию акций после оголтелого роста в рынок разгрузили. По рынкам заметно, что пользуются недорогие бизнесы, и только российский рынок приморожен ситуации с Украиной к мертвой точке.
🛢 У меня уже лонг нефти от $66.9 заработал +10%, а акции все никак) В США все рыночнее
Судя по доллару, пользуется спросом в качестве хеджа. Оно и правильно: 3-4% панических движений нельзя отметать даже при вбросах, и что ещё покупать? - не шортить же Сбербанк по 300 с прибылью 1.2 трлн?
На рынке облигаций вчера Герман Греф подавал сигнал - мол, наш ЦБ прав, что повышает ставки выше инфляции. Ставка 7.5% при инфляции 8.3% неправильно. НО мы продолжаем считать, что 2022й будет характеризоваться снижением инфляции (эх, не дождался Пауэлл😊) и ставки вряд ли уйдут выше 8.5% - это должно проявиться к весне. Соответственно, готовы брать 9% доходность длинных ОФЗ если туда допадают.
😜 Вообще есть какое-то странное совпадение - когда Греф подает сигнал, потом все наоборот))
На рынке США наблюдается первое воодушевление, и восстановительный рост длинных доходностей на фоне хорошей макро статистики. Думаю, там будет рост к Рождеству с переходом в январь - посмотрим, сбудутся ли мечты инвесторов:) На днях может потрясти немножко перед этим.
Ну и в Китае - все как мы вам говорили 😉 Alibaba в пятницу была $110, сегодня $129.
CHRISTMAS EVERYWHERE BESIDES RUSSIAN STOCKS
#daily
НАЧАЛСЯ РОСТ К ФЕВРАЛЮ
Индексы акций погрустили и возвращаются к росту: первую порцию акций после оголтелого роста в рынок разгрузили. По рынкам заметно, что пользуются недорогие бизнесы, и только российский рынок приморожен ситуации с Украиной к мертвой точке.
🛢 У меня уже лонг нефти от $66.9 заработал +10%, а акции все никак) В США все рыночнее
Судя по доллару, пользуется спросом в качестве хеджа. Оно и правильно: 3-4% панических движений нельзя отметать даже при вбросах, и что ещё покупать? - не шортить же Сбербанк по 300 с прибылью 1.2 трлн?
На рынке облигаций вчера Герман Греф подавал сигнал - мол, наш ЦБ прав, что повышает ставки выше инфляции. Ставка 7.5% при инфляции 8.3% неправильно. НО мы продолжаем считать, что 2022й будет характеризоваться снижением инфляции (эх, не дождался Пауэлл😊) и ставки вряд ли уйдут выше 8.5% - это должно проявиться к весне. Соответственно, готовы брать 9% доходность длинных ОФЗ если туда допадают.
😜 Вообще есть какое-то странное совпадение - когда Греф подает сигнал, потом все наоборот))
На рынке США наблюдается первое воодушевление, и восстановительный рост длинных доходностей на фоне хорошей макро статистики. Думаю, там будет рост к Рождеству с переходом в январь - посмотрим, сбудутся ли мечты инвесторов:) На днях может потрясти немножко перед этим.
Ну и в Китае - все как мы вам говорили 😉 Alibaba в пятницу была $110, сегодня $129.
CHRISTMAS EVERYWHERE BESIDES RUSSIAN STOCKS
#divingdeeper
ЧТО ДЕЛАТЬ С ПОРТФЕЛЕМ ПЕРЕД ПЕРЕГОВОРАМИ ПУТИНА И БАЙДЕНА
Сегодня в 18:00 по мск состоятся переговоры Путина и Байдена (по онлайн связи), планируется обсудить отношения с НАТО и ситуацию на Украине. Многие считают их одной из важных причин слабости нашего рынка относительно S&P, DAX и индексов других развивающихся стран. Графики подтверждают, что на краткосрочном горизонте так и есть.
Мы привели историю всех звонков и встреч между Путиным и Байденом. Самая похожая ситуация – апрель 2021, когда до переговоров Байден назвал Путина «убийцей», и в западных СМИ так же царили антироссийские настроения.
Подробнее в посте читайте аргументы на тему:
👉 Наш рынок слабее на специфическом страновом риске
👉 На переговорах наиболее вероятен нейтральный исход
👉 После переговоров логично ждать роста российского рынка
Полезный вывод - лучше игнорировать волатильность до и во время переговоров и спокойно удерживать фундаментально привлекательные акции. Если по результатам не будет существенного обострения отношений России и США (мы этого не ожидаем), то спокойно держать лонги по России до конца года.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
ЧТО ДЕЛАТЬ С ПОРТФЕЛЕМ ПЕРЕД ПЕРЕГОВОРАМИ ПУТИНА И БАЙДЕНА
Сегодня в 18:00 по мск состоятся переговоры Путина и Байдена (по онлайн связи), планируется обсудить отношения с НАТО и ситуацию на Украине. Многие считают их одной из важных причин слабости нашего рынка относительно S&P, DAX и индексов других развивающихся стран. Графики подтверждают, что на краткосрочном горизонте так и есть.
Мы привели историю всех звонков и встреч между Путиным и Байденом. Самая похожая ситуация – апрель 2021, когда до переговоров Байден назвал Путина «убийцей», и в западных СМИ так же царили антироссийские настроения.
Подробнее в посте читайте аргументы на тему:
👉 Наш рынок слабее на специфическом страновом риске
👉 На переговорах наиболее вероятен нейтральный исход
👉 После переговоров логично ждать роста российского рынка
Полезный вывод - лучше игнорировать волатильность до и во время переговоров и спокойно удерживать фундаментально привлекательные акции. Если по результатам не будет существенного обострения отношений России и США (мы этого не ожидаем), то спокойно держать лонги по России до конца года.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
#divingdeeper
ПОДВОДИМ ИТОГИ ПЕРЕГОВОРОВ ПРЕЗИДЕНТОВ
Результаты переговоров соответствуют нашим ожиданиям. Не было принято новых решений, обсуждалась приверженность обеих сторон к сотрудничеству и тому подобное.
Интересно, что одновременно с переговорами вышли новости, что в бюджете США нет санкций к Северному потоку-2, суверенному госдолгу и санкций к близким друзьям Путина, которыми недавно угрожали. То, что новых серьезных санкций нет, а звучат они только в качестве угрозы для сценария войны, должно принести позитивные настроения на рынок.
На звонке Байден сказал, что США будет препятствовать СП-2, если Россия нападет на Украину. На самом деле это позитивная новость, потому что раньше США просто были против СП-2, а теперь по факту сказали - окей, СП-2 будет, а чтобы сохранить лицо, добавили условие про ненападение на Украину. Как будто именно из за этого Россия не нападет, и США "всех спасли".
Ещё важный момент, что прозвучало желание Президентов встретиться лично. Это сигнал, что диалог ведётся, все готовы его продолжать.
Наш рынок, как и ожидалось, после звонка начал постепенно расти, сегодня утром рост продолжается. Вероятно, мы увидим спад антироссийской риторики в СМИ, ситуация снова очень напоминает апрель 2021. При этом фон способствует росту - ЕМ растут, Европа и США почти выкупились до максимумов, нефть снова растет.
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
ПОДВОДИМ ИТОГИ ПЕРЕГОВОРОВ ПРЕЗИДЕНТОВ
Результаты переговоров соответствуют нашим ожиданиям. Не было принято новых решений, обсуждалась приверженность обеих сторон к сотрудничеству и тому подобное.
Интересно, что одновременно с переговорами вышли новости, что в бюджете США нет санкций к Северному потоку-2, суверенному госдолгу и санкций к близким друзьям Путина, которыми недавно угрожали. То, что новых серьезных санкций нет, а звучат они только в качестве угрозы для сценария войны, должно принести позитивные настроения на рынок.
На звонке Байден сказал, что США будет препятствовать СП-2, если Россия нападет на Украину. На самом деле это позитивная новость, потому что раньше США просто были против СП-2, а теперь по факту сказали - окей, СП-2 будет, а чтобы сохранить лицо, добавили условие про ненападение на Украину. Как будто именно из за этого Россия не нападет, и США "всех спасли".
Ещё важный момент, что прозвучало желание Президентов встретиться лично. Это сигнал, что диалог ведётся, все готовы его продолжать.
Наш рынок, как и ожидалось, после звонка начал постепенно расти, сегодня утром рост продолжается. Вероятно, мы увидим спад антироссийской риторики в СМИ, ситуация снова очень напоминает апрель 2021. При этом фон способствует росту - ЕМ растут, Европа и США почти выкупились до максимумов, нефть снова растет.
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
👍1
#мысли_управляющего
#daily
РЫНОК ЖДЕТ ФРС
В целом ФРС конечно отчасти формальность: американский регулятор обычно заранее готовит публику. Но все же если посмотреть, то наш рынок сегодня несмотря на формальный повод расти в виде снятия накала страстей в геополитике особо не растет.
Также и рынок США. Я бы даже сказал, рост там выглядит подозрительным - Goldman говорит, их деск получил много заявок на закрытие шортов плюс на BUYBACK. А фонды продолжили продавать акции техсектора как и ранее.
Ну и российский рынок пока тоже не спешит расти, хотя рубль отражает risk on.
В этом контексте я считаю не стоит нервничать и нужно подождать. Потенциал российских акций себя проявит - сейчас с этим сложнее обычного, т.к. почти наверняка у быков осталось мало патронов, и были видны даже продажи одних бумаг, чтобы очевидно купить другие - так, что-нибудь типа Фосагро меняли на нефтяные фишки.
На рынке акций США же логично, что ряд инвесторов решили прикупить бизнесов подешевле. И меняют одни акции на другие, после чего может пройти волатильность и продолжиться рост.
Забавно, но ФРС это назад смотрящий индикатор - они говорят об ужесточении политики как раз перед снижением инфляции (которое мы ждем в начале 2022, например, со снижением нефти). Пауэлл лоялен Белому Дому и борется с ценами как просят. Таким образом, техсектор на жестких коррекциях интересен, и я не удивлюсь увидеть NASDAQ на 17,000 в начале 2022 года за счет того, что ФРС сейчас говорит о жесткой политике, но необходимость ее доводить до конца уже в 1кв 2022 может встать под вопрос, а рынок в процессе может заметно упасть.
В общем, ждем ФРС, а там глядишь и рождественское ралли. В США с низов, в России с текущих.
GEOPOLITICS FADE. BUT NOW MARKETS DONT GO ANYWHERE
#daily
РЫНОК ЖДЕТ ФРС
В целом ФРС конечно отчасти формальность: американский регулятор обычно заранее готовит публику. Но все же если посмотреть, то наш рынок сегодня несмотря на формальный повод расти в виде снятия накала страстей в геополитике особо не растет.
Также и рынок США. Я бы даже сказал, рост там выглядит подозрительным - Goldman говорит, их деск получил много заявок на закрытие шортов плюс на BUYBACK. А фонды продолжили продавать акции техсектора как и ранее.
Ну и российский рынок пока тоже не спешит расти, хотя рубль отражает risk on.
В этом контексте я считаю не стоит нервничать и нужно подождать. Потенциал российских акций себя проявит - сейчас с этим сложнее обычного, т.к. почти наверняка у быков осталось мало патронов, и были видны даже продажи одних бумаг, чтобы очевидно купить другие - так, что-нибудь типа Фосагро меняли на нефтяные фишки.
На рынке акций США же логично, что ряд инвесторов решили прикупить бизнесов подешевле. И меняют одни акции на другие, после чего может пройти волатильность и продолжиться рост.
Забавно, но ФРС это назад смотрящий индикатор - они говорят об ужесточении политики как раз перед снижением инфляции (которое мы ждем в начале 2022, например, со снижением нефти). Пауэлл лоялен Белому Дому и борется с ценами как просят. Таким образом, техсектор на жестких коррекциях интересен, и я не удивлюсь увидеть NASDAQ на 17,000 в начале 2022 года за счет того, что ФРС сейчас говорит о жесткой политике, но необходимость ее доводить до конца уже в 1кв 2022 может встать под вопрос, а рынок в процессе может заметно упасть.
В общем, ждем ФРС, а там глядишь и рождественское ралли. В США с низов, в России с текущих.
GEOPOLITICS FADE. BUT NOW MARKETS DONT GO ANYWHERE
Telegram
Invest Heroes: LIVE
#levearge
#funds
В США Фонды снизили плечи до минимумов с ноября 2020, покупки были в основном покрытием шортов, фонды продолжили продавать акции техсектора
Трейд деск Goldman (исполняет заявки клиентов и корпораций)
#funds
В США Фонды снизили плечи до минимумов с ноября 2020, покупки были в основном покрытием шортов, фонды продолжили продавать акции техсектора
Трейд деск Goldman (исполняет заявки клиентов и корпораций)
#US_watch
TESLA: ВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ С ЭНЕРГЕТИЧЕСКИМ БИЗНЕСОМ
Вокруг Tesla в последнее время увеличилось кол-во новостей по поводу проблем с её энергетическим бизнесом.
Во-первых, SEC проверяет заявления осведомителей, одним из которых является бывший сотрудник безопасности оборудования в Tesla Energy, на предмет сокрытия дефектов солнечных панелей.
Во-вторых, из-за кризиса цепочек поставок Tesla не может получить ресурсы из Китая и вовремя установить ранее запланированные проекты.
В сегодняшнем посте мы расскажем, что:
👉 кризис поставок несущественно скажется на бизнесе компании;
👉 расследование SEC является куда большим поводом для беспокойства;
👉 стратегия Tesla на энергетическом рынке даст свои плоды в будущем.
ПОСТ
Новичков Дмитрий
Senior Analyst
@ndvfin
TESLA: ВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ С ЭНЕРГЕТИЧЕСКИМ БИЗНЕСОМ
Вокруг Tesla в последнее время увеличилось кол-во новостей по поводу проблем с её энергетическим бизнесом.
Во-первых, SEC проверяет заявления осведомителей, одним из которых является бывший сотрудник безопасности оборудования в Tesla Energy, на предмет сокрытия дефектов солнечных панелей.
Во-вторых, из-за кризиса цепочек поставок Tesla не может получить ресурсы из Китая и вовремя установить ранее запланированные проекты.
В сегодняшнем посте мы расскажем, что:
👉 кризис поставок несущественно скажется на бизнесе компании;
👉 расследование SEC является куда большим поводом для беспокойства;
👉 стратегия Tesla на энергетическом рынке даст свои плоды в будущем.
ПОСТ
Новичков Дмитрий
Senior Analyst
@ndvfin
invest-heroes.ru
Tesla: временные проблемы с энергетическим бизнесом | Invest Heroes
Вокруг Tesla в последнее время увеличилось кол-во новостей по поводу проблем с её энергетическим бизнесом.
В сегодняшнем посте мы расскажем, что:
- кризис поставок несущественно скажется на бизнесе компании;
- расследование SEC является куда большим…
В сегодняшнем посте мы расскажем, что:
- кризис поставок несущественно скажется на бизнесе компании;
- расследование SEC является куда большим…
#мысли_управляющего
#daily
РЫНОК ЖДЕТ ИНФЛЯЦИЮ
В 16-30 выйдут данные об инфляции в США, а в 18-00 данные об ожиданиях потребителей, и рынок их очень ждет. Ранее распродавались акции техсектора всю неделю, их откупили на buybackе и закрытии шортов, и далее они замерли.
📈 Сказанное имеет эффект и в России - если будут высокие цифры, короткие ставки в США подскочат, и это порой бьет по рынку: намек на быстрое сокращение QE надавит на рынок, и на росте волатильности могут прогуляться вниз все рисковые активы - tech, нефть, крипто, шатнет РТС и так далее... (по большей части это будет волатильность и повод купить, но все же движение есть движение)
Так это или нет так, мы увидим на сегодняшней торговой сессии. Далее же нас ждет ФРС в начале новой недели и уход в Christmas для западных инвесторов к 27му числу. Этот период, как правило, позитивен.
16-30 AND 18-00 MAY BRING VOLATILITY
#daily
РЫНОК ЖДЕТ ИНФЛЯЦИЮ
В 16-30 выйдут данные об инфляции в США, а в 18-00 данные об ожиданиях потребителей, и рынок их очень ждет. Ранее распродавались акции техсектора всю неделю, их откупили на buybackе и закрытии шортов, и далее они замерли.
📈 Сказанное имеет эффект и в России - если будут высокие цифры, короткие ставки в США подскочат, и это порой бьет по рынку: намек на быстрое сокращение QE надавит на рынок, и на росте волатильности могут прогуляться вниз все рисковые активы - tech, нефть, крипто, шатнет РТС и так далее... (по большей части это будет волатильность и повод купить, но все же движение есть движение)
Так это или нет так, мы увидим на сегодняшней торговой сессии. Далее же нас ждет ФРС в начале новой недели и уход в Christmas для западных инвесторов к 27му числу. Этот период, как правило, позитивен.
16-30 AND 18-00 MAY BRING VOLATILITY
#МПГ #мысли_аналитика
ВЛИЯНИЕ ДЕФИЦИТА ЧИПОВ НА РЫНОК МПГ
Друзья, добрый вечер!
Большая часть спроса на металлы платиновой группы (платина, палладий, родий) приходится на автомобильную индустрию, которая в последнее время страдает от снижения продаж автомобилей из-за дефицита чипов. В результате спада продаж автомобилей, за последние месяца МПГ скорректировались с вершин более чем на 30–40. Норникель добывает эти металлы, а доля МПГ в выручке составляет более 40%. В среднесрочной перспективе ждем роста платина и палладия до 1’000 и 2’000 $/унц. соответственно. В этом посте поговорим о:
👉Спросе и предложении МПГ
👉Рыночном балансе МПГ
👉Нашем прогнозе цен на МПГ
P.S. Наши подписчики знают, стоит ли сейчас покупать Норникель или нет.
ПОСТ
Марк Пальшин
Analyst
@Palshinmd
ВЛИЯНИЕ ДЕФИЦИТА ЧИПОВ НА РЫНОК МПГ
Друзья, добрый вечер!
Большая часть спроса на металлы платиновой группы (платина, палладий, родий) приходится на автомобильную индустрию, которая в последнее время страдает от снижения продаж автомобилей из-за дефицита чипов. В результате спада продаж автомобилей, за последние месяца МПГ скорректировались с вершин более чем на 30–40. Норникель добывает эти металлы, а доля МПГ в выручке составляет более 40%. В среднесрочной перспективе ждем роста платина и палладия до 1’000 и 2’000 $/унц. соответственно. В этом посте поговорим о:
👉Спросе и предложении МПГ
👉Рыночном балансе МПГ
👉Нашем прогнозе цен на МПГ
P.S. Наши подписчики знают, стоит ли сейчас покупать Норникель или нет.
ПОСТ
Марк Пальшин
Analyst
@Palshinmd
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: -3.78%
>Henry Ford: +5.77%
>Iron Arni: -0.59%
> Индекс Мосбиржи: -3.91%
> Индекс S&P500: +3.82%
Описание:
👉Портфель IJ:
Идет 4я неделя турбулентности по рынку, и хотя он подает признаки сильной перепроданности (уже есть немало акций с 10-15% дивдоходом, рубль не падает), просадка ещё не выкуплена. Мы в этой ситуации остаемся в активах, что-т оптимизировали по портфелю (разменяв среди дешевых активы на более качественные), и продолжаем обороняться: я посчитал, что за последние 30 дней мы заработали +3.75% на капитал за счет активных действий, направленных на заработок пока инвест. часть ходит с рынком - шортов акций, торговли нефтью и газом.
⚽️ Что же - ждем роста: сейчас российские акции - как мячик, который держат под водой: стоит перестать на него давить, он выпрыгнет на поверхность.
*это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель неделей назад пополнился китайскими активами, и это принесло результат - все они хорошо выросли с точки покупки, и мы смотрим ещё на парочку акций. В целом рынок у вершин, но он неоднороден: у быстрорастущих акций плохой месяц и скоро они должны развернуться, что делает их привлекательными для покупок. Мы освободили под этот тип активов немного места - мы ждем, что скоро будут данные о замедлении инфляции в США, и готовы поставить на выкуп вверх многих акций техсектора.
👉Портфель Iron_Arni:
Портфель IA за неделю снизился на 0.6% из-за небольшого падения длинных ОФЗ. В портфеле начали ротацию из облигаций 3 эшелона в 1-2 эшелон. Уменьшаем кредитный риск, сохраняя такую же доходность портфеля.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: -3.78%
>Henry Ford: +5.77%
>Iron Arni: -0.59%
> Индекс Мосбиржи: -3.91%
> Индекс S&P500: +3.82%
Описание:
👉Портфель IJ:
Идет 4я неделя турбулентности по рынку, и хотя он подает признаки сильной перепроданности (уже есть немало акций с 10-15% дивдоходом, рубль не падает), просадка ещё не выкуплена. Мы в этой ситуации остаемся в активах, что-т оптимизировали по портфелю (разменяв среди дешевых активы на более качественные), и продолжаем обороняться: я посчитал, что за последние 30 дней мы заработали +3.75% на капитал за счет активных действий, направленных на заработок пока инвест. часть ходит с рынком - шортов акций, торговли нефтью и газом.
⚽️ Что же - ждем роста: сейчас российские акции - как мячик, который держат под водой: стоит перестать на него давить, он выпрыгнет на поверхность.
*это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель неделей назад пополнился китайскими активами, и это принесло результат - все они хорошо выросли с точки покупки, и мы смотрим ещё на парочку акций. В целом рынок у вершин, но он неоднороден: у быстрорастущих акций плохой месяц и скоро они должны развернуться, что делает их привлекательными для покупок. Мы освободили под этот тип активов немного места - мы ждем, что скоро будут данные о замедлении инфляции в США, и готовы поставить на выкуп вверх многих акций техсектора.
👉Портфель Iron_Arni:
Портфель IA за неделю снизился на 0.6% из-за небольшого падения длинных ОФЗ. В портфеле начали ротацию из облигаций 3 эшелона в 1-2 эшелон. Уменьшаем кредитный риск, сохраняя такую же доходность портфеля.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
#мысли_управляющего
#daily
КРУГОМ СЛИВЫ 🍑
На российском рынке снова беспорядок - в основном из-за новых политических заявлений (Рябков про "военный ответ", Боррель про санкции) и волнений пары миллионов физлиц, которых снижение рынка длинной в месяц сводит с ума.
Продавать акции с 11-15% и более дивдоходностью смысла мало, если есть время, и единственное, о чем стоит помнить - это об индивидуальной чувствительности к риску. Золотой стандарт = быть без плеча и в качественных бумагах.
Так что лучше смотреть не на рынок, а на свои активы (оценка, дивиденд) 💼 К примеру, сейчас ЛУКОЙЛ торгуется по 2.7х EV/EBITDA'2022 при цене нефти $64.
По рынку США наблюдаем картину, когда хедж-фонды шортят акции с хрупкой оценкой (типа Teladoc, ARKK ETF, NVDA, Square итп), перекрывая этим шортом свои лонги. Видимо, это игра перед ФРС мол, "ставки же повысят"
Рано или поздно эти шорты закроют (скорее всего, сегодня-завтра до ФРС = продавай слухи, покупай факты), и я жду в таких активах ралли из декабря в январь
- это Tech в США, который не голубые фишки
- это Yandex, Система (за счет МТС и OZON), это СПБ Биржа... и немного Тиньков (он тоже сейчас под раздачей, но он ещё и в логике банков торгуется, которым повышение коротких % ставок не оч. хорошо)
Кстати, примечательно, что в США розничные инвесторы сейчас тоже крайне на негативе - запугал их Омикрон (см. картинку). Обычно это индикатор роста в следующие месяцы.
В общем пока что рынки двигаются в логике, которую я описал ещё на прошлой неделе:
- рынок РФ не сделал решительный рывок до ФРС
- рынок США = слив техов (правда, я думал это про всех, а это не про фишки)
- нефть нейтральна
В целом, если взять для примера Exxon и Роснефть в долларах, наши голубые фишки в последний месяц отстали примерно на 10-12% = это и есть геополитическая риск-премия. Если встреча Байдена и Путина будет подготовлена и проведена, и будет определено как быть с Украиной (что она не входит в НАТО), то эта премия уйдет... ну в целом рынок вырастет как ему положено до более нормальных оценок (не всегда же ему с 10-12% дивидендом в голубых фишках ходить).
ALL THE SAME SINCE LAST WEEK
#daily
КРУГОМ СЛИВЫ 🍑
На российском рынке снова беспорядок - в основном из-за новых политических заявлений (Рябков про "военный ответ", Боррель про санкции) и волнений пары миллионов физлиц, которых снижение рынка длинной в месяц сводит с ума.
Продавать акции с 11-15% и более дивдоходностью смысла мало, если есть время, и единственное, о чем стоит помнить - это об индивидуальной чувствительности к риску. Золотой стандарт = быть без плеча и в качественных бумагах.
Так что лучше смотреть не на рынок, а на свои активы (оценка, дивиденд) 💼 К примеру, сейчас ЛУКОЙЛ торгуется по 2.7х EV/EBITDA'2022 при цене нефти $64.
По рынку США наблюдаем картину, когда хедж-фонды шортят акции с хрупкой оценкой (типа Teladoc, ARKK ETF, NVDA, Square итп), перекрывая этим шортом свои лонги. Видимо, это игра перед ФРС мол, "ставки же повысят"
Рано или поздно эти шорты закроют (скорее всего, сегодня-завтра до ФРС = продавай слухи, покупай факты), и я жду в таких активах ралли из декабря в январь
- это Tech в США, который не голубые фишки
- это Yandex, Система (за счет МТС и OZON), это СПБ Биржа... и немного Тиньков (он тоже сейчас под раздачей, но он ещё и в логике банков торгуется, которым повышение коротких % ставок не оч. хорошо)
Кстати, примечательно, что в США розничные инвесторы сейчас тоже крайне на негативе - запугал их Омикрон (см. картинку). Обычно это индикатор роста в следующие месяцы.
В общем пока что рынки двигаются в логике, которую я описал ещё на прошлой неделе:
- рынок РФ не сделал решительный рывок до ФРС
- рынок США = слив техов (правда, я думал это про всех, а это не про фишки)
- нефть нейтральна
В целом, если взять для примера Exxon и Роснефть в долларах, наши голубые фишки в последний месяц отстали примерно на 10-12% = это и есть геополитическая риск-премия. Если встреча Байдена и Путина будет подготовлена и проведена, и будет определено как быть с Украиной (что она не входит в НАТО), то эта премия уйдет... ну в целом рынок вырастет как ему положено до более нормальных оценок (не всегда же ему с 10-12% дивидендом в голубых фишках ходить).
ALL THE SAME SINCE LAST WEEK
👍1
#divingdeeper
КОГДА НА РЫНКЕ ЛУЧШИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ ПОКУПОК
Исходя из моих наблюдений, лучшие возможности для покупок бывают, когда есть два противоположных фактора: краткосрочно все выглядит страшно для инвесторов, при этом на горизонте 1-2 лет у компании есть потенциал заработать много денег/заплатить большие дивиденды/показать хороший рост финрезультатов (зависит от стиля акции – цикл/value/growth).
На российском рынке момент, когда краткосрочно страшно, а в мире все хорошо (как сейчас) чаще всего связан с геополитикой. Самые большие обвалы были именно на этой теме – Крым в 2014-м, Русал и Дерипаска в 2018-м и сейчас, в 2021-м, на опасениях войны.
Можем ли мы упасть ниже? Конечно, можем, и этот момент не просчитывается фундаментальным анализом. Поэтому в такие моменты выиграть смогут те, кто инвестирует без плечей, то есть без кредитных денег. Усредняться, используя плечи, для большинства неопытных инвесторов, будет плохой идеей. Потому что вы не знаете, насколько краткосрочно могут просадить рынок, и может возникнуть ситуация, когда брокер принудительно закроет ваши позиции (маржин колл).
Все посты с разбором текущей коррекции и долгосрочных перспектив нашего рынка, до сих пор актуальны. Единственное обновление – эта коррекция оказалась сильнее, чем весной этого года, когда Байден назвал Путина убийцей.
Почитать про текущее падение и возможные варианты можно в нашей подборке старых постов:
👉 Почему наш рынок попал в коррекцию?
👉 Почему падал российский рынок - реальные и выдуманные причины
👉 Покупать или продавать Российский рынок?
👉 Что делать с портфелем перед переговорами Путина и Байдена?
Разбор исторических просадок российского рынка читайте подробнее в посте
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
КОГДА НА РЫНКЕ ЛУЧШИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ ПОКУПОК
Исходя из моих наблюдений, лучшие возможности для покупок бывают, когда есть два противоположных фактора: краткосрочно все выглядит страшно для инвесторов, при этом на горизонте 1-2 лет у компании есть потенциал заработать много денег/заплатить большие дивиденды/показать хороший рост финрезультатов (зависит от стиля акции – цикл/value/growth).
На российском рынке момент, когда краткосрочно страшно, а в мире все хорошо (как сейчас) чаще всего связан с геополитикой. Самые большие обвалы были именно на этой теме – Крым в 2014-м, Русал и Дерипаска в 2018-м и сейчас, в 2021-м, на опасениях войны.
Можем ли мы упасть ниже? Конечно, можем, и этот момент не просчитывается фундаментальным анализом. Поэтому в такие моменты выиграть смогут те, кто инвестирует без плечей, то есть без кредитных денег. Усредняться, используя плечи, для большинства неопытных инвесторов, будет плохой идеей. Потому что вы не знаете, насколько краткосрочно могут просадить рынок, и может возникнуть ситуация, когда брокер принудительно закроет ваши позиции (маржин колл).
Все посты с разбором текущей коррекции и долгосрочных перспектив нашего рынка, до сих пор актуальны. Единственное обновление – эта коррекция оказалась сильнее, чем весной этого года, когда Байден назвал Путина убийцей.
Почитать про текущее падение и возможные варианты можно в нашей подборке старых постов:
👉 Почему наш рынок попал в коррекцию?
👉 Почему падал российский рынок - реальные и выдуманные причины
👉 Покупать или продавать Российский рынок?
👉 Что делать с портфелем перед переговорами Путина и Байдена?
Разбор исторических просадок российского рынка читайте подробнее в посте
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
👍1