#мысли_управляющего
#daily
Рынок РФ готовится переварить последствия сделки ОПЕК++:
- с одной стороны конечно цены на энергоносители вряд ли будут такими же низкими. Нефть до $30+ вероятно вырастет...
- но с другой срезать 18-23% своей добычи на 2 года вперед это огромное сокращение и не только добычи, но и прибыли нефтяных компаний
Подробнее о том, как это сказывается на рынках, читайте в нашем daily 👉
KEEP YOUR PATIENCE NOT TO BUY 😉
#daily
Рынок РФ готовится переварить последствия сделки ОПЕК++:
- с одной стороны конечно цены на энергоносители вряд ли будут такими же низкими. Нефть до $30+ вероятно вырастет...
- но с другой срезать 18-23% своей добычи на 2 года вперед это огромное сокращение и не только добычи, но и прибыли нефтяных компаний
Подробнее о том, как это сказывается на рынках, читайте в нашем daily 👉
KEEP YOUR PATIENCE NOT TO BUY 😉
#мысли_аналитика #oil_and_gas
ПОЧЕМУ ПАДАЮТ ЛУКОЙЛ, РОСНЕФТЬ И ДРУГИЕ НЕФТЯНЫЕ КОМПАНИИ
Наш рынок открылся снижением, акции нефтянки падают на 2-4%. Причина – сделка ОПЕК++.
По итогам сделки Россия согласилась на долгосрочное снижение добычи нефти – в 2020 мы будем добывать на 14-18% меньше, а весь 2021 год мы будем добывать на 9% меньше, чем добывали последние месяцы.
Снижение объемов бьет по оценке акций сильнее, чем снижение цены на нефть. Потому что цена может быстро упасть или вырасти, и рынок закладывает в оценку компаний будущую среднегодовую цену на нефть. К тому же, изменения цен на нефть амортизируются изменениями налогов, а объемы – прямые потери. По объемам теперь есть четкая определенность, и она негативная.
Скважины придется экстренно консервировать, что требует больших денежных затрат, при этом часть скважин будет безвозвратно утеряны.
По нашим оценкам, из-за падения объемов и несмотря на потенциальный рост цен на нефть наши компании потеряют от 10%+ капитализации. То есть утренняя коррекция – это начало фундаментально адекватного движения, скорее всего изменения в объемах будут прайситься несколько дней.
Подробнее читайте в посте
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
ПОЧЕМУ ПАДАЮТ ЛУКОЙЛ, РОСНЕФТЬ И ДРУГИЕ НЕФТЯНЫЕ КОМПАНИИ
Наш рынок открылся снижением, акции нефтянки падают на 2-4%. Причина – сделка ОПЕК++.
По итогам сделки Россия согласилась на долгосрочное снижение добычи нефти – в 2020 мы будем добывать на 14-18% меньше, а весь 2021 год мы будем добывать на 9% меньше, чем добывали последние месяцы.
Снижение объемов бьет по оценке акций сильнее, чем снижение цены на нефть. Потому что цена может быстро упасть или вырасти, и рынок закладывает в оценку компаний будущую среднегодовую цену на нефть. К тому же, изменения цен на нефть амортизируются изменениями налогов, а объемы – прямые потери. По объемам теперь есть четкая определенность, и она негативная.
Скважины придется экстренно консервировать, что требует больших денежных затрат, при этом часть скважин будет безвозвратно утеряны.
По нашим оценкам, из-за падения объемов и несмотря на потенциальный рост цен на нефть наши компании потеряют от 10%+ капитализации. То есть утренняя коррекция – это начало фундаментально адекватного движения, скорее всего изменения в объемах будут прайситься несколько дней.
Подробнее читайте в посте
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
#мысли_управляющего
#daily
Добрый день!
Российский рынок сейчас находится в режиме price discovery: акции со слабым фундаменталом, такие как нефтегазовые компании, пострадали от событий на рынке нефти и от сделки ОПЕК++, банки также под давлением из-за коронавируса, но ряд других бизнесов сейчас торгуются дешевле фундаментально обоснованных цен
Главный вопрос сейчас на повестке — это как будут открываться экономики. С Ухане карантин длился 77 дней и наверное, например, в Нью Йорке наверное был бы оправдан подобный срок. В то же время, во Франции и Италии сейчас речь о 55 днях (до мая) и этот срок также могут продлить на пару недель
Подробнее обо все этом и многом другом - в нашем daily 👉
Наша подборка:
- russian corporate 👉
- global daily 👉
- вебинар от Нуриэля Рубини 🔮
FUNDAMENTALS PREVAIL
#daily
Добрый день!
Российский рынок сейчас находится в режиме price discovery: акции со слабым фундаменталом, такие как нефтегазовые компании, пострадали от событий на рынке нефти и от сделки ОПЕК++, банки также под давлением из-за коронавируса, но ряд других бизнесов сейчас торгуются дешевле фундаментально обоснованных цен
Главный вопрос сейчас на повестке — это как будут открываться экономики. С Ухане карантин длился 77 дней и наверное, например, в Нью Йорке наверное был бы оправдан подобный срок. В то же время, во Франции и Италии сейчас речь о 55 днях (до мая) и этот срок также могут продлить на пару недель
Подробнее обо все этом и многом другом - в нашем daily 👉
Наша подборка:
- russian corporate 👉
- global daily 👉
- вебинар от Нуриэля Рубини 🔮
FUNDAMENTALS PREVAIL
#recession_watch
ВЫПУСК 11 – ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО СПРОСА В КИТАЕ
В Китае, в провинции Хубей 25 марта сняли карантин (c самого г. Ухань – 8 апреля), а по всему Китаю ограничения отменили с середины марта. Мы реши посмотреть, как восстанавливается потребительский спрос в этой стране.
Что мы увидели?
👉 Несмотря на открытие большей части торговых точек, продажи ниже уровня прошлого года. Компании снижают прогнозы на будущий квартал.
👉 После пандемии поведение потребителей изменилось – люди склонны больше сберегать.
👉 Люди все еще опасаются заходить в торговые центры и рестораны, поэтому трафик восстанавливается не так быстро.
ПОСТ
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
ВЫПУСК 11 – ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО СПРОСА В КИТАЕ
В Китае, в провинции Хубей 25 марта сняли карантин (c самого г. Ухань – 8 апреля), а по всему Китаю ограничения отменили с середины марта. Мы реши посмотреть, как восстанавливается потребительский спрос в этой стране.
Что мы увидели?
👉 Несмотря на открытие большей части торговых точек, продажи ниже уровня прошлого года. Компании снижают прогнозы на будущий квартал.
👉 После пандемии поведение потребителей изменилось – люди склонны больше сберегать.
👉 Люди все еще опасаются заходить в торговые центры и рестораны, поэтому трафик восстанавливается не так быстро.
ПОСТ
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
#мысли_управляющего
#daily
Коррекция в акциях которую я ждал, началась. Структура ее такова, что нефтяные компании корректируют свои цены к фундаментально обоснованным
Также нормализуются рынок золота и доллара к рублю:
- в золоте, как мне кажется, спекулятивный заплыв выше фундаментально обоснованных уровней закончился и оно идет на $1600-$1650
- в долларе наконец-то сказывается падение нефти. Я долго разбирался почему рубль не падал, и только вчера выяснил для себя как так произошло
Подробнее о наших ожиданиях - в daily 👉
Наша подборка:
- окончание карантина в США - мэры 🥃 / доктор Фаучи 🕰
- будет ли второе дно и инфляция? 🔮
- люди осторожны 🙈
- нефти WTI некомфортно на $20 😇
- business as usual - when?
- ожидается 8 млн заявок на пособие по безработице на этой неделе 🌋
- russian corporate 👉
И... мы обновили наш global daily - теперь он отслеживает новые тренды: дефолты, недвижимость в США, золото, выход Китая с карантина и безработицу:
- вот он 👉
GOLD SEEMS OVERBOUGHT
#daily
Коррекция в акциях которую я ждал, началась. Структура ее такова, что нефтяные компании корректируют свои цены к фундаментально обоснованным
Также нормализуются рынок золота и доллара к рублю:
- в золоте, как мне кажется, спекулятивный заплыв выше фундаментально обоснованных уровней закончился и оно идет на $1600-$1650
- в долларе наконец-то сказывается падение нефти. Я долго разбирался почему рубль не падал, и только вчера выяснил для себя как так произошло
Подробнее о наших ожиданиях - в daily 👉
Наша подборка:
- окончание карантина в США - мэры 🥃 / доктор Фаучи 🕰
- будет ли второе дно и инфляция? 🔮
- люди осторожны 🙈
- нефти WTI некомфортно на $20 😇
- business as usual - when?
- ожидается 8 млн заявок на пособие по безработице на этой неделе 🌋
- russian corporate 👉
И... мы обновили наш global daily - теперь он отслеживает новые тренды: дефолты, недвижимость в США, золото, выход Китая с карантина и безработицу:
- вот он 👉
GOLD SEEMS OVERBOUGHT
#мысли_аналитика #oil_and_gas #NK #SL
РОССИЙСКУЮ НЕФТЯНКУ НА SELL
Всем привет, на связи Сергей и Никита!
В январе мы вовремя поставили российскую нефтянку на HOLD. Тогда мы увидели, что фундаментально наша нефтяная отрасль стоит дорого.
Сегодня мы разберем ситуацию в нефти с точки зрения фундаментального анализа и посмотрим на Роснефть, Лукойл и Татнефть со стороны технического анализа.
Мы видим, что падение добычи, низкие цены на нефть и крепкий рубль плохо отразятся на финансовых результатах нефтяников. С учетом ТА, серьезный импульс к снижению цен нефтегазовых компания на российском рынке.
Подробнее об этом читайте в посте
ПОСТ
P.S. На нашу аналитику все еще доступна скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020 - сохраняем до сих пор, потому что понимаем, что люди сейчас как никогда нуждаются в плече управляющего 🤗
Сергей Леньшин
Technical analyst
@Sergey_Lenshin
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
РОССИЙСКУЮ НЕФТЯНКУ НА SELL
Всем привет, на связи Сергей и Никита!
В январе мы вовремя поставили российскую нефтянку на HOLD. Тогда мы увидели, что фундаментально наша нефтяная отрасль стоит дорого.
Сегодня мы разберем ситуацию в нефти с точки зрения фундаментального анализа и посмотрим на Роснефть, Лукойл и Татнефть со стороны технического анализа.
Мы видим, что падение добычи, низкие цены на нефть и крепкий рубль плохо отразятся на финансовых результатах нефтяников. С учетом ТА, серьезный импульс к снижению цен нефтегазовых компания на российском рынке.
Подробнее об этом читайте в посте
ПОСТ
P.S. На нашу аналитику все еще доступна скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020 - сохраняем до сих пор, потому что понимаем, что люди сейчас как никогда нуждаются в плече управляющего 🤗
Сергей Леньшин
Technical analyst
@Sergey_Lenshin
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
ВЛИЯНИЕ КОРОНАВИРУСА НА МАГНИТ И ПЯТЕРОЧКУ
Всем привет!
Недавно вышли новости, что трафик магазинов у дома в первую неделю апреля сократился на 20-30% по отношению к ажиотажной неделе, когда люди скупали не скоропортящиеся товары (16-22 марта). Для гипермаркетов ситуация еще сложнее - трафик сократился на 40-60%.
Месяц назад мы проводили опрос среди читателей, чтобы понять как распространение коронавируса сказывается на трафике и среднем чеке ритейлеров. Тогда режим самоизоляции только начинал вводиться в России, а количество заболевших было в десятки раз меньше, чем сейчас. Настал момент сравнить результаты и увидеть, как изменилось поведение потребителей за этот месяц. Просим вас пройти небольшой опрос 👉
Почему это важно?
Так мы c вами сможем точнее оценить, как коронавирус скажется на доходах компаний и стоимости акций. Делитесь, пожалуйста, с друзьми - так мы получим более четкую картину. Всем здоровья! 💪
На нашу аналитику сейчас доступна антикризисная скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020. Присоединяйтесь - так вы сможете следить за действиями управляющих во время кризиса
Всем привет!
Недавно вышли новости, что трафик магазинов у дома в первую неделю апреля сократился на 20-30% по отношению к ажиотажной неделе, когда люди скупали не скоропортящиеся товары (16-22 марта). Для гипермаркетов ситуация еще сложнее - трафик сократился на 40-60%.
Месяц назад мы проводили опрос среди читателей, чтобы понять как распространение коронавируса сказывается на трафике и среднем чеке ритейлеров. Тогда режим самоизоляции только начинал вводиться в России, а количество заболевших было в десятки раз меньше, чем сейчас. Настал момент сравнить результаты и увидеть, как изменилось поведение потребителей за этот месяц. Просим вас пройти небольшой опрос 👉
Почему это важно?
Так мы c вами сможем точнее оценить, как коронавирус скажется на доходах компаний и стоимости акций. Делитесь, пожалуйста, с друзьми - так мы получим более четкую картину. Всем здоровья! 💪
На нашу аналитику сейчас доступна антикризисная скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020. Присоединяйтесь - так вы сможете следить за действиями управляющих во время кризиса
ИНТЕРВЬЮ СЕРГЕЯ ПИРОГОВА С ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТОМ ГРУППЫ СПУТНИК
Всем привет!
На нашем YouTube канале в рубрике INVESTOR TALKS вышло новое интервью🎥
В этот раз гостем Invest Heroes стал Кирилл Кузнецов — вице-президент инвестиционной компании «Группа Спутник», автор стратегии «Усиленные Инвестиции»; имеет многолетний опыт в сфере прямых инвестиций, M&A и стратегического консалтинга
В ходе разговора Кирилл поделился, как ему удается управлять большим объемом инвестиций партнеров, сохраняя доверие и не допуская серьезных просадок; рассказал о методах оценки потенциала компаний, об изучении рисков и перспективах развития недооцененных компаний для покупки акций
...об этом и многом другом смотрите в интервью на нашем канале👇🏻
Всем привет!
На нашем YouTube канале в рубрике INVESTOR TALKS вышло новое интервью🎥
В этот раз гостем Invest Heroes стал Кирилл Кузнецов — вице-президент инвестиционной компании «Группа Спутник», автор стратегии «Усиленные Инвестиции»; имеет многолетний опыт в сфере прямых инвестиций, M&A и стратегического консалтинга
В ходе разговора Кирилл поделился, как ему удается управлять большим объемом инвестиций партнеров, сохраняя доверие и не допуская серьезных просадок; рассказал о методах оценки потенциала компаний, об изучении рисков и перспективах развития недооцененных компаний для покупки акций
...об этом и многом другом смотрите в интервью на нашем канале👇🏻
YouTube
Интервью с Кириллом Кузнецовым, Vice President Группы Спутник, автор стратегии Усиленные Инвестиции
В гостях у Invest Heroes вице-президент инвестиционной компании "Группа Спутник" – Кирилл Кузнецов. Сооснователь инвестиционного бизнеса "Усиленные Инвестиции", имеет многолетний опыт в сфере прямых инвестиций, M&A и стратегического консалтинга.
В ходе разговора…
В ходе разговора…
#мысли_управляющего
#daily
Добрый день!
Золото корректируется, а у нефти есть 2 недели чтобы пощупать $25.
Вероятно в это время рынок будет консолидироваться и может сползти на 3-4% вниз, но это будет сильно зависеть от того, как поведут себя внешние рынки - нефть и S&P
ЦБ РФ похоже снизит ставку на 0.5% 🔮
Как себя повестив таких условиях, читайте в нашем daily 👉
Наша подборка LIVE:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
BONUS: мы готовим для вас серию небольших видео о том, что происходит с экономиками и как это соотносится с историей
Вот некоторые популярные почемучки, на тему которых мы решили поделиться соображениями:
- почему ФРС "заливает деньгами"
- идут ли деньги от QE в акции
- будет ли инфляция в США в результате печатания денег (почему может быть, почему нет?)
- когда и почему восстановится цена на нефть?
- восстановится ли экономика когда вирус закончится?
LIMBO MARKET
#daily
Добрый день!
Золото корректируется, а у нефти есть 2 недели чтобы пощупать $25.
Вероятно в это время рынок будет консолидироваться и может сползти на 3-4% вниз, но это будет сильно зависеть от того, как поведут себя внешние рынки - нефть и S&P
ЦБ РФ похоже снизит ставку на 0.5% 🔮
Как себя повестив таких условиях, читайте в нашем daily 👉
Наша подборка LIVE:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
BONUS: мы готовим для вас серию небольших видео о том, что происходит с экономиками и как это соотносится с историей
Вот некоторые популярные почемучки, на тему которых мы решили поделиться соображениями:
- почему ФРС "заливает деньгами"
- идут ли деньги от QE в акции
- будет ли инфляция в США в результате печатания денег (почему может быть, почему нет?)
- когда и почему восстановится цена на нефть?
- восстановится ли экономика когда вирус закончится?
LIMBO MARKET
ФУД-РИТЕЙЛ: УПАДУТ ЛИ ПРОДАЖИ?
Всем привет!
По статистике лаборатории “СберДанные” в первую/вторую неделю апреля расходы на продукты выросли на 9–10% г/г. При этом мы видим, что трафик магазинов у дома в первую неделю апреля сократился на 20–30% по отношению к ажиотажной неделе, когда люди скупали не скоропортящиеся товары (16–22 марта).
Возникает вопрос - насколько рост среднего чека компенсирует падение трафика и увидим ли мы отрицательные продажи по итогам 2 квартала и во втором полугодии? О том, чего мы ждем - читайте в посте
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
На нашу аналитику сейчас доступна антикризисная скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020. Присоединяйтесь - так вы сможете следить за действиями управляющих во время кризиса (мы шортили нефтяные компании еще неделю назад)
Всем привет!
По статистике лаборатории “СберДанные” в первую/вторую неделю апреля расходы на продукты выросли на 9–10% г/г. При этом мы видим, что трафик магазинов у дома в первую неделю апреля сократился на 20–30% по отношению к ажиотажной неделе, когда люди скупали не скоропортящиеся товары (16–22 марта).
Возникает вопрос - насколько рост среднего чека компенсирует падение трафика и увидим ли мы отрицательные продажи по итогам 2 квартала и во втором полугодии? О том, чего мы ждем - читайте в посте
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
На нашу аналитику сейчас доступна антикризисная скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020. Присоединяйтесь - так вы сможете следить за действиями управляющих во время кризиса (мы шортили нефтяные компании еще неделю назад)
ВЕБИНАР С УПРАВЛЯЮЩИМИ INVEST HEROES
Всем привет!
Мы с командой решили провести антикризисный вебинар Invest Heroes — 20 апреля в 21:30 — тема встречи: «Куда двигаться в 2020 году в условиях экономической неопределенности?»
Что вас ждёт и о чем будем говорить:
Вероятно, сейчас каждый задается такими вопросами, как: что будет дальше, куда двигаться и какие активы выбрать?
Главными спикерами вебинара выступят 3 портфельных управляющих IH: они расскажут о своих портфелях, стратегиях и основных целях на 2020 год
1. Сергей Пирогов — портфельный управлящий стратегией INDIANA JONES
2. Александр Сайганов — портфельный управляющий стратегией RESEARCH
3. Иван Белов — портфельный управляющий стратегией IRON ARNY
Каждый из них расскажет о своём портфеле, на основе которых вы сможете понять, в каком направлении было бы лучше двигаться именно вам.
В ходе вебинара каждый получит ответы на вопросы: Что делать инвесторам? Что делать спекулянтам? И тем, кто просто хочет положить кэш в облигации...
Помимо этого, мы затронем общие актуальные вопросы, касающиеся нынешней экономической ситуации
ВАЖНО:
Для участия необходимо пройти регистрацию на этой странице — участие бесплатно!
Вебинар пройдёт 20 апреля в 21:30 — не пропустите!
Всем привет!
Мы с командой решили провести антикризисный вебинар Invest Heroes — 20 апреля в 21:30 — тема встречи: «Куда двигаться в 2020 году в условиях экономической неопределенности?»
Что вас ждёт и о чем будем говорить:
Вероятно, сейчас каждый задается такими вопросами, как: что будет дальше, куда двигаться и какие активы выбрать?
Главными спикерами вебинара выступят 3 портфельных управляющих IH: они расскажут о своих портфелях, стратегиях и основных целях на 2020 год
1. Сергей Пирогов — портфельный управлящий стратегией INDIANA JONES
2. Александр Сайганов — портфельный управляющий стратегией RESEARCH
3. Иван Белов — портфельный управляющий стратегией IRON ARNY
Каждый из них расскажет о своём портфеле, на основе которых вы сможете понять, в каком направлении было бы лучше двигаться именно вам.
В ходе вебинара каждый получит ответы на вопросы: Что делать инвесторам? Что делать спекулянтам? И тем, кто просто хочет положить кэш в облигации...
Помимо этого, мы затронем общие актуальные вопросы, касающиеся нынешней экономической ситуации
ВАЖНО:
Для участия необходимо пройти регистрацию на этой странице — участие бесплатно!
Вебинар пройдёт 20 апреля в 21:30 — не пропустите!
Invest Heroes pinned «ВЕБИНАР С УПРАВЛЯЮЩИМИ INVEST HEROES Всем привет! Мы с командой решили провести антикризисный вебинар Invest Heroes — 20 апреля в 21:30 — тема встречи: «Куда двигаться в 2020 году в условиях экономической неопределенности?» Что вас ждёт и о чем будем говорить:…»
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉 Стратегия Indiana Jones на прошедшей неделе придерживалась тактики long/short и показала рост активов +7.9% на фоне снижения индекса ММВБ на 5.4%. С переходом рынка в консолидацию позиции были уменьшены, взяты несколько новых лонгов;
👉 Стратегия Автоследования за неделю показала результат +10.4% на фоне снижения индекса ММВБ на 5.4% за счет активного управления на четырех рынках - акций, USD/RUB, нефти и золота. На следующую неделю оставлен шорт золота и long/short mix в акциях;
👉Портфель Iron Arni прибавил за неделю +0.65% на фоне стремительного восстановления рынка ОФЗ и бумаг 1 эшелона, поскольку глава ЦБ РФ словесными интервенциями заложила в рынок ожидания снижения ключевой ставки уже на следующей неделе. Отмечаем, что компании 3го эшелона восстанавливаются слабо, а кто-то стагнирует в цене, поскольку рынок закладывает повышенные кредитные риски в наиболее уязвимых отраслях экономики, связанных с потребительским сектором, МСБ, транспортом, туризмом и т.д;
👉 В портфеле Ресерч не было изменений.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉 Стратегия Indiana Jones на прошедшей неделе придерживалась тактики long/short и показала рост активов +7.9% на фоне снижения индекса ММВБ на 5.4%. С переходом рынка в консолидацию позиции были уменьшены, взяты несколько новых лонгов;
👉 Стратегия Автоследования за неделю показала результат +10.4% на фоне снижения индекса ММВБ на 5.4% за счет активного управления на четырех рынках - акций, USD/RUB, нефти и золота. На следующую неделю оставлен шорт золота и long/short mix в акциях;
👉Портфель Iron Arni прибавил за неделю +0.65% на фоне стремительного восстановления рынка ОФЗ и бумаг 1 эшелона, поскольку глава ЦБ РФ словесными интервенциями заложила в рынок ожидания снижения ключевой ставки уже на следующей неделе. Отмечаем, что компании 3го эшелона восстанавливаются слабо, а кто-то стагнирует в цене, поскольку рынок закладывает повышенные кредитные риски в наиболее уязвимых отраслях экономики, связанных с потребительским сектором, МСБ, транспортом, туризмом и т.д;
👉 В портфеле Ресерч не было изменений.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
ИТОГИ НЕДЕЛИ С INVEST HEROES
Всем привет!
Каждое воскресенье мы рассказываем о том, что произошло в компании за неделю:
• Напоминаем, в понедельник управляющие IH проведут антикризисный вебинар — 20 апреля в 21:30 — тема встречи: «Куда двигаться в 2020 году в условиях экономической неопределенности?»
Для участия необходимо пройти регистрацию на этой странице — участие бесплатно!
• На нашем YouTube канале в рубрике INVESTOR TALKS вышло новое интервью.
В этот раз гостем Invest Heroes стал Кирилл Кузнецов — вице-президент инвестиционной компании «Группа Спутник», автор стратегии «Усиленные Инвестиции»; имеет многолетний опыт в сфере прямых инвестиций, M&A и стратегического консалтинга – смотрите интервью по ссылке
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻Почему падают Роснефть, Лукойл и другие нефтяные компании
👉🏻Восстановление потребительского спроса в Китае
👉🏻Российскую нефтянку на SELL
👉🏻Фуд-ритейл: упадут ли продажи?
Всем привет!
Каждое воскресенье мы рассказываем о том, что произошло в компании за неделю:
• Напоминаем, в понедельник управляющие IH проведут антикризисный вебинар — 20 апреля в 21:30 — тема встречи: «Куда двигаться в 2020 году в условиях экономической неопределенности?»
Для участия необходимо пройти регистрацию на этой странице — участие бесплатно!
• На нашем YouTube канале в рубрике INVESTOR TALKS вышло новое интервью.
В этот раз гостем Invest Heroes стал Кирилл Кузнецов — вице-президент инвестиционной компании «Группа Спутник», автор стратегии «Усиленные Инвестиции»; имеет многолетний опыт в сфере прямых инвестиций, M&A и стратегического консалтинга – смотрите интервью по ссылке
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻Почему падают Роснефть, Лукойл и другие нефтяные компании
👉🏻Восстановление потребительского спроса в Китае
👉🏻Российскую нефтянку на SELL
👉🏻Фуд-ритейл: упадут ли продажи?
Добрый день!
Инвестиции на нашем рынке сейчас сложно назвать инвестициями: финрезы компаний сокращаются и нужно постоянно переоценивать перспективы. В этой точке рынка разумно играть long/short и выбирать 2-3 бумаги для получения дивидендов.
Другие темы выпуска - потенциал похода нефти вниз, коррекция в золоте и насколько ещё может вырасти S&P500
Читайте все это и наш view на отрасли акций в России в daily 👉
Наша подборка:
- russian corporate 👉
- global daily👉
- потенциал падения прибыли банков 🤷♂️
STILL SPECULATIVE TIMES...
Инвестиции на нашем рынке сейчас сложно назвать инвестициями: финрезы компаний сокращаются и нужно постоянно переоценивать перспективы. В этой точке рынка разумно играть long/short и выбирать 2-3 бумаги для получения дивидендов.
Другие темы выпуска - потенциал похода нефти вниз, коррекция в золоте и насколько ещё может вырасти S&P500
Читайте все это и наш view на отрасли акций в России в daily 👉
Наша подборка:
- russian corporate 👉
- global daily👉
- потенциал падения прибыли банков 🤷♂️
STILL SPECULATIVE TIMES...
#мысли_аналитика #oil_and_gas #NK
МИФЫ НА НЕФТЯНОМ РЫНКЕ
Всем привет!
Большие движения, громкие заявления и много новостей. Среди множества информации о нефтяном рынке есть конспирологические теории, а также откровенные мифы. Сегодня развенчаем два «свежих» приведения:
• «СНИЖЕНИЕ ДОБЫЧИ БУДЕТ С 11,3 МЛН БАРР./СУТКИ ДО 8,3 МЛН БАРР./СУТКИ»;
• «WTI ПОЧТИ НИЧЕГО НЕ СТОИТ, БЕСПРЕЦЕНДЕНТНОЕ ПАДЕНИЕ»;
Мы считаем, что снижение нефти будет с иной базы, а у WTI все плохо только с ближними контрактами. Подробнее в посте
ПОСТ
P.S. На нашу аналитику все еще доступна скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020. Лови волну вместе с Invest Heroes!
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
МИФЫ НА НЕФТЯНОМ РЫНКЕ
Всем привет!
Большие движения, громкие заявления и много новостей. Среди множества информации о нефтяном рынке есть конспирологические теории, а также откровенные мифы. Сегодня развенчаем два «свежих» приведения:
• «СНИЖЕНИЕ ДОБЫЧИ БУДЕТ С 11,3 МЛН БАРР./СУТКИ ДО 8,3 МЛН БАРР./СУТКИ»;
• «WTI ПОЧТИ НИЧЕГО НЕ СТОИТ, БЕСПРЕЦЕНДЕНТНОЕ ПАДЕНИЕ»;
Мы считаем, что снижение нефти будет с иной базы, а у WTI все плохо только с ближними контрактами. Подробнее в посте
ПОСТ
P.S. На нашу аналитику все еще доступна скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020. Лови волну вместе с Invest Heroes!
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
2 ЧАСА ДО НАЧАЛА ВЕБИНАРА
Всем привет!
Напоминаем, что уже через 2 часа начнётся вебинар с управляющими Invest Heroes: «Куда двигаться в 2020 году в условиях неопределённости?»
Успейте пройти регистрацию – начало в 21:30 ⏰ Ссылка придёт вам на почту за 30 минут до эфира!
По всем интересующим вопросам пишите @dshfrolova
До встречи!
Всем привет!
Напоминаем, что уже через 2 часа начнётся вебинар с управляющими Invest Heroes: «Куда двигаться в 2020 году в условиях неопределённости?»
Успейте пройти регистрацию – начало в 21:30 ⏰ Ссылка придёт вам на почту за 30 минут до эфира!
По всем интересующим вопросам пишите @dshfrolova
До встречи!
#мысли_аналитика #m_n_m #AB
СТАЛЕЛИТЕЙНАЯ ОТРАСЛЬ: OUTLOOK НА 2020-21
По нашим оценкам из-за текущей рецессии продажи металлургов в 2020 году могут сократиться на 6-8% г/г. Слабый спрос на сталь в Европе, закрытие экономики привели к тому, что экспортные цены с поставками в Европу вновь упали до 365-370 $/тонна (-17% м/м и -25% кв/кв)
Мы оцениваем снижение потребление стали в России ~ на 5-10% по итогам 2020 года. Московские строительные объекты скорее всего будут заморожены до конца мая, а строительство новых объектов будет отложено ввиду сниженного потребительского спроса. Загрузка производства в автомобильной отрасли в апреле скорее составит 30% от обычного объема, в мае – июне ~ 10-15%.
Российские металлурги скорее всего снизят объем продаж либо переориентируют европейский экспорт на ближневосточные и/или азиатские рынки, что приведет к снижению их цены нетбэк.
В связи с новыми вводными мы переоценили сектор черной металлургии. Сейчас сектор трудно назвать привлекательным, ведь дивидендная доходность по итогам 2020 года, по нашим оценкам, в среднем составит 6-8%.
В этом посте вы узнаете:
» Как сильно может сократиться спрос на сталь в США, Европе и России
» Почему сталелитейные мейджеры в США и Европе вряд ли обанкротятся, но оставят часть мощностей законсервированными
» Какие перспективы есть у отечественных металлургов
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
СТАЛЕЛИТЕЙНАЯ ОТРАСЛЬ: OUTLOOK НА 2020-21
По нашим оценкам из-за текущей рецессии продажи металлургов в 2020 году могут сократиться на 6-8% г/г. Слабый спрос на сталь в Европе, закрытие экономики привели к тому, что экспортные цены с поставками в Европу вновь упали до 365-370 $/тонна (-17% м/м и -25% кв/кв)
Мы оцениваем снижение потребление стали в России ~ на 5-10% по итогам 2020 года. Московские строительные объекты скорее всего будут заморожены до конца мая, а строительство новых объектов будет отложено ввиду сниженного потребительского спроса. Загрузка производства в автомобильной отрасли в апреле скорее составит 30% от обычного объема, в мае – июне ~ 10-15%.
Российские металлурги скорее всего снизят объем продаж либо переориентируют европейский экспорт на ближневосточные и/или азиатские рынки, что приведет к снижению их цены нетбэк.
В связи с новыми вводными мы переоценили сектор черной металлургии. Сейчас сектор трудно назвать привлекательным, ведь дивидендная доходность по итогам 2020 года, по нашим оценкам, в среднем составит 6-8%.
В этом посте вы узнаете:
» Как сильно может сократиться спрос на сталь в США, Европе и России
» Почему сталелитейные мейджеры в США и Европе вряд ли обанкротятся, но оставят часть мощностей законсервированными
» Какие перспективы есть у отечественных металлургов
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_управляющего
#special
РАЗБИРАЕМСЯ - ЧТО С НЕФТЬЮ? WTI за МИНУС $40?
Вчера фьючерсный контракт на нефть WTI упал в цене до минус $40🙈, а сегодня Brent валится вниз
Я полагаю, по Brent история с нулевой ценой не повторится, а доллар хоть и вырастет, но не до 90 рублей итп
... короче, мы видим всплеск волатильности но мир всё ещё в порядке, а произошедшее - логично
Почему я так считаю? Все дело в том что:
1. Фьючерсы на нефть - поставочные и WTI это сорт нефти торгуемой в США, где сейчас логистический коллапс - нефть негде хранить и трубопроводы забиты - поэтому ещё месяц назад трубы не принимали нефть к поставке если на другом конце трубы не было покупателя
2. Сейчас экспирация фьючерса - т.е. его держатель должен принять нефть. Если никто не готов этого сделать, и все пытаются избавиться от фьючерсов, тои цена падает до неадекватного уровня - просто когда 100 продавцов и 1 покупатель (например), то так случается
3. Многие слышали про ETF USO (US OIL) - он держал много контрактов и перекладывался на днях из старого фьючерса в новый - поэтому проливал цену в одном и повышал в другом. Фонд держал вплоть до 25% всех фьючерсов WTI на апрель, поэтому сильно надавил на рынок своими действиями (вынужденно)
Urals - такой же континентальный сорт нефти как и WTI (Urals нужно доставлять трубой или везти в цистерне к морю, а крупнейшие импортеры нефти Китай, Индия, Япония, ЕС получают ее по морю в основном), так что Urals тоже падает неадекватно по отношению к Brent
Сорт нефти Brent - это нефть в море. В море сейчас проще найти танкер для хранения нефти и нет настолько пережатых узких мест с доставкой, поэтому цена не должна падать также драматично
» Что дальше?
👉 Я ожидаю, что нефть Brent восстановится к уровням устойчиво выше $30 в сентябре - об этом говорит моя макро модель
👉 Исходя из этого, доллар вновь возвращается в диапазон 75-81 руб. на пару месяцев
👉 Если посмотрите на июньский фьючерс на нефть (BRM0), он сегодня проливался к $22 и быстро выкупился к $25-25.5. Думаю он будет стремиться к ценам выше $25 и ниже - это buy opportunity
👉 Важно понимать, что цены на акции нефтянки - это view на 6-12 мес. на нефть, поэтом не стоит ожидать, что акции нефтяных компаний рухнут также быстро и драматично. Снижение вероятно, но волнами
P.S.:
- вчера вебинаре я разбирал ситуацию в нефти и выводы моей модели - вы можете посмотреть их в записи
- мы писали о том, что WTI упадет намного сильнее Brent ещё примерно месяц назад, а вчера-позавчера предупреждали о вероятном походе Brent с $28-29 до $24.9 - следите за daily
YOURS,
SP
#special
РАЗБИРАЕМСЯ - ЧТО С НЕФТЬЮ? WTI за МИНУС $40?
Вчера фьючерсный контракт на нефть WTI упал в цене до минус $40🙈, а сегодня Brent валится вниз
Я полагаю, по Brent история с нулевой ценой не повторится, а доллар хоть и вырастет, но не до 90 рублей итп
... короче, мы видим всплеск волатильности но мир всё ещё в порядке, а произошедшее - логично
Почему я так считаю? Все дело в том что:
1. Фьючерсы на нефть - поставочные и WTI это сорт нефти торгуемой в США, где сейчас логистический коллапс - нефть негде хранить и трубопроводы забиты - поэтому ещё месяц назад трубы не принимали нефть к поставке если на другом конце трубы не было покупателя
2. Сейчас экспирация фьючерса - т.е. его держатель должен принять нефть. Если никто не готов этого сделать, и все пытаются избавиться от фьючерсов, тои цена падает до неадекватного уровня - просто когда 100 продавцов и 1 покупатель (например), то так случается
3. Многие слышали про ETF USO (US OIL) - он держал много контрактов и перекладывался на днях из старого фьючерса в новый - поэтому проливал цену в одном и повышал в другом. Фонд держал вплоть до 25% всех фьючерсов WTI на апрель, поэтому сильно надавил на рынок своими действиями (вынужденно)
Urals - такой же континентальный сорт нефти как и WTI (Urals нужно доставлять трубой или везти в цистерне к морю, а крупнейшие импортеры нефти Китай, Индия, Япония, ЕС получают ее по морю в основном), так что Urals тоже падает неадекватно по отношению к Brent
Сорт нефти Brent - это нефть в море. В море сейчас проще найти танкер для хранения нефти и нет настолько пережатых узких мест с доставкой, поэтому цена не должна падать также драматично
» Что дальше?
👉 Я ожидаю, что нефть Brent восстановится к уровням устойчиво выше $30 в сентябре - об этом говорит моя макро модель
👉 Исходя из этого, доллар вновь возвращается в диапазон 75-81 руб. на пару месяцев
👉 Если посмотрите на июньский фьючерс на нефть (BRM0), он сегодня проливался к $22 и быстро выкупился к $25-25.5. Думаю он будет стремиться к ценам выше $25 и ниже - это buy opportunity
👉 Важно понимать, что цены на акции нефтянки - это view на 6-12 мес. на нефть, поэтом не стоит ожидать, что акции нефтяных компаний рухнут также быстро и драматично. Снижение вероятно, но волнами
P.S.:
- вчера вебинаре я разбирал ситуацию в нефти и выводы моей модели - вы можете посмотреть их в записи
- мы писали о том, что WTI упадет намного сильнее Brent ещё примерно месяц назад, а вчера-позавчера предупреждали о вероятном походе Brent с $28-29 до $24.9 - следите за daily
YOURS,
SP
#мысли_управляющего
#daily
Думаем, нефть ещё вырастет до $27 в июньском контракте Brent, а российский рынок собрался порасти, отыгрывая рост нефти и близкие дивиденды
В общем-то логично что нефть вырастет ещё, хотя бы до $27 в июньском фьючерсе.
В этом выпуске смотрим на ЛУКОЙЛ, Роснефть, Татнефть, МТС, ГМК Норникель, Юнипро, Энел, Мосбиржу
Также интрига - как поведет себя ЦБ РФ - аппетиты на рынке ОФЗ велики😇
Полный daily 👉
Наша подборка:
- обзор глобальных событий 🥃
- российские новости 🙈
- паттерн в нефти, опубликованный нами утром (пока сбывается) 🔮
MARKET IS TURNING UP (TEMPORARILY?)
#daily
Думаем, нефть ещё вырастет до $27 в июньском контракте Brent, а российский рынок собрался порасти, отыгрывая рост нефти и близкие дивиденды
В общем-то логично что нефть вырастет ещё, хотя бы до $27 в июньском фьючерсе.
В этом выпуске смотрим на ЛУКОЙЛ, Роснефть, Татнефть, МТС, ГМК Норникель, Юнипро, Энел, Мосбиржу
Также интрига - как поведет себя ЦБ РФ - аппетиты на рынке ОФЗ велики😇
Полный daily 👉
Наша подборка:
- обзор глобальных событий 🥃
- российские новости 🙈
- паттерн в нефти, опубликованный нами утром (пока сбывается) 🔮
MARKET IS TURNING UP (TEMPORARILY?)
