ИНТЕРВЬЮ С CEO ОБУВЬ РОССИИ
Друзья, всем привет!
На нашем YouTube канале вышла новая рубрика REAL BUSINESS, в которой мы общаемся с собственниками и менеджментом компаний. Из этих интервью вы сможете узнать ключевые вещи про бизнес эмитентов и в какую сторону они думают
ВЫПУСК 1. – интервью с CEO Обувь России Антоном Титовым:
... в феврале мы выпустили инвест идею в акциях Обувь России
... нельзя было предугадать коронавирус, но наши ожидания по бизнесу компании оправдались: прибыль ритейлера за 2019 выросла более, чем на четверть, а акции сейчас можно купить очень выгодно
Вот, что думает наш аналитик Светлана:
«Результаты по итогам 2019 г. были даже лучше наших ожиданий. EBITDA достигла 3,6 млрд руб. (+25,5% г/г), при этом рентабельность по EBITDA составила 26,1% против 24,7% в 2018 г. (+1,4 п.п.).
Сильные результаты обоснованы работой над операционными эффективностью - SG&A как % от выручки снизились в результате снижения арендных ставок, а также увеличением доходов от выдачи займов на 40,5% г/г за счет трафика магазинов, открытых в 2018 г.
В 2020 г. компания планирует выводить открытые ранее магазины на полную мощность и трансформировать магазины в маркетплейсы (подробности в интервью). При этом распространение вируса может ударить по трафику во 2-3 кварталах»
Как будет развиваться компания и чем она становится похожа на Amazon 👉🏻 смотрите в интервью
... актуальная оценка с учетом коронавируса выйдет на этой неделе в подписке на нашем сайте 💡
Друзья, всем привет!
На нашем YouTube канале вышла новая рубрика REAL BUSINESS, в которой мы общаемся с собственниками и менеджментом компаний. Из этих интервью вы сможете узнать ключевые вещи про бизнес эмитентов и в какую сторону они думают
ВЫПУСК 1. – интервью с CEO Обувь России Антоном Титовым:
... в феврале мы выпустили инвест идею в акциях Обувь России
... нельзя было предугадать коронавирус, но наши ожидания по бизнесу компании оправдались: прибыль ритейлера за 2019 выросла более, чем на четверть, а акции сейчас можно купить очень выгодно
Вот, что думает наш аналитик Светлана:
«Результаты по итогам 2019 г. были даже лучше наших ожиданий. EBITDA достигла 3,6 млрд руб. (+25,5% г/г), при этом рентабельность по EBITDA составила 26,1% против 24,7% в 2018 г. (+1,4 п.п.).
Сильные результаты обоснованы работой над операционными эффективностью - SG&A как % от выручки снизились в результате снижения арендных ставок, а также увеличением доходов от выдачи займов на 40,5% г/г за счет трафика магазинов, открытых в 2018 г.
В 2020 г. компания планирует выводить открытые ранее магазины на полную мощность и трансформировать магазины в маркетплейсы (подробности в интервью). При этом распространение вируса может ударить по трафику во 2-3 кварталах»
Как будет развиваться компания и чем она становится похожа на Amazon 👉🏻 смотрите в интервью
... актуальная оценка с учетом коронавируса выйдет на этой неделе в подписке на нашем сайте 💡
YouTube
Интервью с Антоном Титовым, директором ГК «Обувь России»
Друзья, на нашем канале вышла новая рубрика – REAL BUSINESS , где мы общаемся с собственниками и менеджментом компаний. Из этих интервью вы сможете узнать ключевые вещи про бизнес эмитентов и в какую сторону они думают
Первый выпуск - интервью с CEO «Обувь…
Первый выпуск - интервью с CEO «Обувь…
#recession_watch
ВЫПУСК 7 – НАРАСТАЮЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА И МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ГОСУДАРСТВА
США вышли в лидеры по количеству зараженных коронавирусом. На сегодняшний день число заболевших составило 164 253 человека.
В результате закрытия ресторанов/баров/отелей и других общественных мест на период карантина владельцы бизнеса вынуждены увольнять персонал или урезать оклады.
Как результат:
👉 количество первичных заявок по безработице на 26 марта за неделю увеличилось на 3 млн - рекордное значение
👉 в ближайшее время мы можем увидеть много банкротств в сфере обслуживания США, что еще сильнее усугубит ситуацию с занятостью
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
ВЫПУСК 7 – НАРАСТАЮЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА И МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ГОСУДАРСТВА
США вышли в лидеры по количеству зараженных коронавирусом. На сегодняшний день число заболевших составило 164 253 человека.
В результате закрытия ресторанов/баров/отелей и других общественных мест на период карантина владельцы бизнеса вынуждены увольнять персонал или урезать оклады.
Как результат:
👉 количество первичных заявок по безработице на 26 марта за неделю увеличилось на 3 млн - рекордное значение
👉 в ближайшее время мы можем увидеть много банкротств в сфере обслуживания США, что еще сильнее усугубит ситуацию с занятостью
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
#мысли_управляющего
#daily
Доброе утро!
Сегодня вышли PMI по Китаю выше ожиданий (выглядит обманчиво) и безработица по Германии без изменений
Рынки продолжают рост, он замедляется и подходит к границе медвежьего рынка, от которой либо стоит ждать движения вверх на 20% либо новый заход вниз по S&P500 до 2000
Сегодня в выпуске:
- почему при PMI>52 индексы в Китае выросли на 0.3%?
- что стоит за ралли в S&P последних 2 недель?
- почему нефть вернется к $50 и выше, но в 2021?
Наши подборки:
- монитор и коронавируса real time 👉
- ритейл США отправляет людей в неоплачиваемый отпуск (хотя мог бы взять прощаемый Правительством займ при условии сохранения рабочих мест)👉
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- вакцина будет эффективна надолго 👉
WE'RE AT THE TURNING POINT
#daily
Доброе утро!
Сегодня вышли PMI по Китаю выше ожиданий (выглядит обманчиво) и безработица по Германии без изменений
Рынки продолжают рост, он замедляется и подходит к границе медвежьего рынка, от которой либо стоит ждать движения вверх на 20% либо новый заход вниз по S&P500 до 2000
Сегодня в выпуске:
- почему при PMI>52 индексы в Китае выросли на 0.3%?
- что стоит за ралли в S&P последних 2 недель?
- почему нефть вернется к $50 и выше, но в 2021?
Наши подборки:
- монитор и коронавируса real time 👉
- ритейл США отправляет людей в неоплачиваемый отпуск (хотя мог бы взять прощаемый Правительством займ при условии сохранения рабочих мест)👉
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- вакцина будет эффективна надолго 👉
WE'RE AT THE TURNING POINT
#мысли_аналитика #recession_watch
ПРОГНОЗ БАЛАНСА РЫНКА ПАЛЛАДИЯ
» За последние 5 дней палладий вырос в цене на 38%. Основная причина – 21-дневный карантин в Южной Африке, из-за которого приостановили работу в том числе и производители металлов платиновой группы (платина и палладий).
» Сейчас палладий на 18% дешевле относительно максимумов, когда дефицит рынка прогнозировался на уровне 0,9 млн. унций. По нашим оценкам, в базовом сценарии дефицит палладия в 2020 году составит ~ 0,7 млн. унций.
» Если из-за коронавируса не будет происходить опережающего снижения спроса на металл со стороны автомобильной отрасли, текущий уровень цен можно назвать новым равновесием.
ОТЧЕТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
ПРОГНОЗ БАЛАНСА РЫНКА ПАЛЛАДИЯ
» За последние 5 дней палладий вырос в цене на 38%. Основная причина – 21-дневный карантин в Южной Африке, из-за которого приостановили работу в том числе и производители металлов платиновой группы (платина и палладий).
» Сейчас палладий на 18% дешевле относительно максимумов, когда дефицит рынка прогнозировался на уровне 0,9 млн. унций. По нашим оценкам, в базовом сценарии дефицит палладия в 2020 году составит ~ 0,7 млн. унций.
» Если из-за коронавируса не будет происходить опережающего снижения спроса на металл со стороны автомобильной отрасли, текущий уровень цен можно назвать новым равновесием.
ОТЧЕТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_аналитика #NK
ЧТО ТАКОЕ «CASH IS TRASH»?
Всем привет!
В интервью телеканалу CNBC Рэй Далио произнес фразу «cash is trash», которая в инвестиционном мире стала мемом. Американский управляющий известен своим талантом предвидения и глубокого понимания рынка.
В сегодняшнем посте разберемся – что означает фраза дяди Рэя, и чему она нас учит.
ПОСТ
Наши подписчики видят сделки от трех управляющих в формате LIVE, а также получают подробные комментарии по рынку. Вы можете задать управляющим и аналитикам все интересующие вас вопросы.
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
ЧТО ТАКОЕ «CASH IS TRASH»?
Всем привет!
В интервью телеканалу CNBC Рэй Далио произнес фразу «cash is trash», которая в инвестиционном мире стала мемом. Американский управляющий известен своим талантом предвидения и глубокого понимания рынка.
В сегодняшнем посте разберемся – что означает фраза дяди Рэя, и чему она нас учит.
ПОСТ
Наши подписчики видят сделки от трех управляющих в формате LIVE, а также получают подробные комментарии по рынку. Вы можете задать управляющим и аналитикам все интересующие вас вопросы.
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
#мысли_управляющего
#daily
Рынки возвращаются к нейтрально-негативному настрою на этой неделе, и в общем-то немудрено:
- в мире происходит рецессия, ВВП ключевых стран упадет, и жизнь всех людей на планете на годик станет беднее, несмотря на все стимулы
- в нефтяной отрасли огромный избыток предложения, который ни ОПЕК ни Россия ни США, ни все страны вместе взятые уже не способны погасить (если конечно каждая из стран не снизит на 35% добычу)
В этом контексте становится очевидным, что акциям в России есть куда падать, учитывая что мы нефтяная страна, а цены Brent вероятно не поднимутся выше $45 до конца года
Мы ждем понижений прогнозов цен акций инвестбанками и сползания акций обратно вниз, подробнее об этом и другом что нас ждет - в этом daily 🚀
👉 Bonus 1: обновленный макропрогноз
👉 Bonus 2: прогноз по нефти и $$$ в разрезе месяцев
Читайте обо всем этом и многом другом (например, золоте) на нашем сайте
Наша подборка:
- про AirBnB 🌋
- про малый бизнес в США 🤑
- почему 100,000 смертей в США от вируса - реально?
- наши прогнозы в действии - в конце апреля рассмотрят новый пакет поддержки экономике 🥃
- потребитель в США пока спокоен, но это относится в основном к 30-40% наиболее образованных. А людей труда увольняют...
BEARS RETURN TO THE MARKET
#daily
Рынки возвращаются к нейтрально-негативному настрою на этой неделе, и в общем-то немудрено:
- в мире происходит рецессия, ВВП ключевых стран упадет, и жизнь всех людей на планете на годик станет беднее, несмотря на все стимулы
- в нефтяной отрасли огромный избыток предложения, который ни ОПЕК ни Россия ни США, ни все страны вместе взятые уже не способны погасить (если конечно каждая из стран не снизит на 35% добычу)
В этом контексте становится очевидным, что акциям в России есть куда падать, учитывая что мы нефтяная страна, а цены Brent вероятно не поднимутся выше $45 до конца года
Мы ждем понижений прогнозов цен акций инвестбанками и сползания акций обратно вниз, подробнее об этом и другом что нас ждет - в этом daily 🚀
👉 Bonus 1: обновленный макропрогноз
👉 Bonus 2: прогноз по нефти и $$$ в разрезе месяцев
Читайте обо всем этом и многом другом (например, золоте) на нашем сайте
Наша подборка:
- про AirBnB 🌋
- про малый бизнес в США 🤑
- почему 100,000 смертей в США от вируса - реально?
- наши прогнозы в действии - в конце апреля рассмотрят новый пакет поддержки экономике 🥃
- потребитель в США пока спокоен, но это относится в основном к 30-40% наиболее образованных. А людей труда увольняют...
BEARS RETURN TO THE MARKET
Всем привет!
Мы сейчас стали свидетелями непростого и очень интересного периода. В мире происходит рецессия, люди продолжают борьбу с коронавирусом и следят за дальнейшими событиями
Как мы уже говорили, наша команда аналитиков в ближайшие 2-3 недели будет продолжать публиковать brief notes по отраслям – все выпуски вы можете найти на сайте в свободном доступе или здесь по хэштегу #recession_watch
Вот некоторые , которые мы уже опубликовали:
👉🏻ЭКОНОМИКА СРЕДНЕГО АМЕРИКАНЦА
👉🏻КАК МЕНЯЕТСЯ МИР ФИЗИЧЕСКОЙ НЕФТИ
👉🏻ГАЗОВЫЙ РЫНОК МОЖЕТ СТАТЬ ПРООБРАЗОМ РЫНКА НЕФТИ
👉🏻ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ FXCN
👉🏻НАРАСТАЮЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА И МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ГОСУДАРСТВА
👉🏻ПРОГНОЗЫ БЫЛАНСА РЫНКА ПАЛЛАДИЯ
Наша команда ежедневно получает положительные отзывы от подписчиков и видит, с каким интересом читают наши материалы. Поэтому, в связи со сложившейся ситуацией, мы решили сделать скидку на аналитику в 30% по промокоду STAYHOME – действителен до 6 апреля!
Сразу отвечаем на вопрос, что даёт аналитика👇🏻
По каждой компании мы ставим фундаментальную цену и статус - BUY / HOLD / SELL
Благодаря этому подписчики понимают контекст, в котором они торгуют. Шорты недооцененных акции или лонги переоцененных часто приводят к убыткам.
Сделки с комментариями от управляющих подсвечивают триггеры, которые приводят к движению цены.
Подписчик видит, в какую сторону логично торговать, знает про события, которые могут приводить к большим движениям цены.
Подписчик нашей аналитики видит:
- Прогноз финансовых результатов
- Обновленные целевые цены
- Факторы, из-за которых цена изменится
- Подборку облигаций для сборки своего портфеля
- Сделки управляющих с разным горизонтом
И МОЖЕТ ЗАДАВАТЬ ВОПРОСЫ ЛИЧНО УПРАВЛЯЮЩИМ!
Если вам интересны идеи на рынке и как мы управляем риском на нашей стратегии, то пишите @Beintresting он расскажет подробнее про продукт!
... -30% на аналитику по промокоду STAYHOME – и помните, что сейчас важно оставаться дома!
С уважением,
команда Invest Heroes
Мы сейчас стали свидетелями непростого и очень интересного периода. В мире происходит рецессия, люди продолжают борьбу с коронавирусом и следят за дальнейшими событиями
Как мы уже говорили, наша команда аналитиков в ближайшие 2-3 недели будет продолжать публиковать brief notes по отраслям – все выпуски вы можете найти на сайте в свободном доступе или здесь по хэштегу #recession_watch
Вот некоторые , которые мы уже опубликовали:
👉🏻ЭКОНОМИКА СРЕДНЕГО АМЕРИКАНЦА
👉🏻КАК МЕНЯЕТСЯ МИР ФИЗИЧЕСКОЙ НЕФТИ
👉🏻ГАЗОВЫЙ РЫНОК МОЖЕТ СТАТЬ ПРООБРАЗОМ РЫНКА НЕФТИ
👉🏻ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ FXCN
👉🏻НАРАСТАЮЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА И МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ГОСУДАРСТВА
👉🏻ПРОГНОЗЫ БЫЛАНСА РЫНКА ПАЛЛАДИЯ
Наша команда ежедневно получает положительные отзывы от подписчиков и видит, с каким интересом читают наши материалы. Поэтому, в связи со сложившейся ситуацией, мы решили сделать скидку на аналитику в 30% по промокоду STAYHOME – действителен до 6 апреля!
Сразу отвечаем на вопрос, что даёт аналитика👇🏻
По каждой компании мы ставим фундаментальную цену и статус - BUY / HOLD / SELL
Благодаря этому подписчики понимают контекст, в котором они торгуют. Шорты недооцененных акции или лонги переоцененных часто приводят к убыткам.
Сделки с комментариями от управляющих подсвечивают триггеры, которые приводят к движению цены.
Подписчик видит, в какую сторону логично торговать, знает про события, которые могут приводить к большим движениям цены.
Подписчик нашей аналитики видит:
- Прогноз финансовых результатов
- Обновленные целевые цены
- Факторы, из-за которых цена изменится
- Подборку облигаций для сборки своего портфеля
- Сделки управляющих с разным горизонтом
И МОЖЕТ ЗАДАВАТЬ ВОПРОСЫ ЛИЧНО УПРАВЛЯЮЩИМ!
Если вам интересны идеи на рынке и как мы управляем риском на нашей стратегии, то пишите @Beintresting он расскажет подробнее про продукт!
... -30% на аналитику по промокоду STAYHOME – и помните, что сейчас важно оставаться дома!
С уважением,
команда Invest Heroes
#мысли_управляющего
#daily
Когда рубль начнет расти? Что ещё не отражено в ценах активов по всему миру? Поможет ли разговор Трампа с Путиным нефти? - об этом говорим в сегодняшнем выпуске 👉
Подборка наших находок в LIVE:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- UBS: 25% малых бизнесов имеют кэша на 2 недели без выручки 🤷♂️
P.S.: сейчас вышли новые данные по пособиям по безработице в США выше прогнозов (6 млн, т.е. +4% к безработице, она сейчас 10%). Это рецессия 🤷♂️
Мы послезавтра пересчитаем по каким ценам разумно покупать все акции на российском рынке в условиях кризиса и на следующей неделе проведем вебинар на тему "когда покупать акции?" Готовьтесь, будет интересно😉
Также напоминаем, поскольку многие сейчас дома, доходы у кого-то уже упали, а кто-то только заходит на рынок и ему чувствительна цена нашей подписки, мы решили сделать акцию STAYHOME с 30% скидкой до 6 апреля 🚀 Таких скидок больше не будет:) Успевайте
#daily
Когда рубль начнет расти? Что ещё не отражено в ценах активов по всему миру? Поможет ли разговор Трампа с Путиным нефти? - об этом говорим в сегодняшнем выпуске 👉
Подборка наших находок в LIVE:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- UBS: 25% малых бизнесов имеют кэша на 2 недели без выручки 🤷♂️
P.S.: сейчас вышли новые данные по пособиям по безработице в США выше прогнозов (6 млн, т.е. +4% к безработице, она сейчас 10%). Это рецессия 🤷♂️
Мы послезавтра пересчитаем по каким ценам разумно покупать все акции на российском рынке в условиях кризиса и на следующей неделе проведем вебинар на тему "когда покупать акции?" Готовьтесь, будет интересно😉
Также напоминаем, поскольку многие сейчас дома, доходы у кого-то уже упали, а кто-то только заходит на рынок и ему чувствительна цена нашей подписки, мы решили сделать акцию STAYHOME с 30% скидкой до 6 апреля 🚀 Таких скидок больше не будет:) Успевайте
#мысли_управляющего
#daily
Топ дня - нефть. Я решил не углубляться в другие перипетии и детально разобрать для вас эту ситуацию как ее вижу
🛢 Читать спецвыпуск daily про НЕФТЬ
PHYSICAL CONSTRAINTS MATTER
#daily
Топ дня - нефть. Я решил не углубляться в другие перипетии и детально разобрать для вас эту ситуацию как ее вижу
🛢 Читать спецвыпуск daily про НЕФТЬ
PHYSICAL CONSTRAINTS MATTER
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель Автоследования также остается в шорте акций и лонге доллара. Учитывая резкое падение экспорта РФ, ожидаем ухудшения платежного баланса и рост $$$, downgrade акций нефтяного сектора;
👉 Портфель Indiana Jones остается в просадке: стратегия ставит на снижение рынка акций РФ, но, несмотря на устойчиво низкие цены на нефть, рынок на неделе торговался вверх на ожиданиях сделки ОПЕК+, что нанесло ущерб результату. Мы считаем, рынок РФ догонит рынки других стран, которые всю неделю падали, и это нивелирует текущие потери;
👉Портфель Iron Arni за неделю вырос на +1.7% за счёт плавного восстановления рынка облигаций. Долговой рынок постепенно начинает закладывать потенциальное снижение ставки во втором полугодии 2020 года. Инфляция за март остаётся ниже таргета ЦБ РФ в 4%, несмотря на серьезную девальвацию рубля. Прогнозы ЦБ РФ сбываются относительно преобладающих дезинфляционных трендов на фоне низкой потребительской активности. Снижение ставки позволит стимулировать экономику, которая очень нуждается в мерах поддержки
На пятничной конференции глава регулятора подтвердила возможности снижения ставки в среднесрочном периоде;
👉 В портфеле Ресерч не было изменений
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель Автоследования также остается в шорте акций и лонге доллара. Учитывая резкое падение экспорта РФ, ожидаем ухудшения платежного баланса и рост $$$, downgrade акций нефтяного сектора;
👉 Портфель Indiana Jones остается в просадке: стратегия ставит на снижение рынка акций РФ, но, несмотря на устойчиво низкие цены на нефть, рынок на неделе торговался вверх на ожиданиях сделки ОПЕК+, что нанесло ущерб результату. Мы считаем, рынок РФ догонит рынки других стран, которые всю неделю падали, и это нивелирует текущие потери;
👉Портфель Iron Arni за неделю вырос на +1.7% за счёт плавного восстановления рынка облигаций. Долговой рынок постепенно начинает закладывать потенциальное снижение ставки во втором полугодии 2020 года. Инфляция за март остаётся ниже таргета ЦБ РФ в 4%, несмотря на серьезную девальвацию рубля. Прогнозы ЦБ РФ сбываются относительно преобладающих дезинфляционных трендов на фоне низкой потребительской активности. Снижение ставки позволит стимулировать экономику, которая очень нуждается в мерах поддержки
На пятничной конференции глава регулятора подтвердила возможности снижения ставки в среднесрочном периоде;
👉 В портфеле Ресерч не было изменений
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
ИТОГИ НЕДЕЛИ С INVEST HEROES
Всем привет!
Каждое воскресенье мы рассказываем о том, что произошло в компании за неделю:
• Напоминаем, сейчас на нашу аналитику действует скидка в 30% по промокоду STAYHOME – действителен до 6 апреля!
Если вам интересны идеи на рынке и как мы управляем риском на нашей стратегии, то пишите @Beintresting он расскажет подробнее про продукт! ... -30% на аналитику по промокоду STAYHOME
• На нашем YouTube канале вышла новая рубрика REAL BUSINESS, в которой мы общаемся с собственниками и менеджментом компаний. Из этих интервью вы сможете узнать ключевые вещи про бизнес эмитентов и в какую сторону они думают.
ВЫПУСК 1. – интервью с CEO Обувь России Антоном Титовым
Как будет развиваться компания и чем она становится похожа на Amazon — смотрите в интервью
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ FXCN
👉🏻НАРАСТАЮЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА И МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ГОСУДАРСТВА
👉🏻ПРОГНОЗ БАЛАНСА РЫНКА ПАЛЛАДИЯ
👉🏻ЧТО ТАКОЕ «CASH IS TRASH»
👉🏻СПЕЦВЫПУСК DAILY ПРО НЕФТЬ
Всем привет!
Каждое воскресенье мы рассказываем о том, что произошло в компании за неделю:
• Напоминаем, сейчас на нашу аналитику действует скидка в 30% по промокоду STAYHOME – действителен до 6 апреля!
Если вам интересны идеи на рынке и как мы управляем риском на нашей стратегии, то пишите @Beintresting он расскажет подробнее про продукт! ... -30% на аналитику по промокоду STAYHOME
• На нашем YouTube канале вышла новая рубрика REAL BUSINESS, в которой мы общаемся с собственниками и менеджментом компаний. Из этих интервью вы сможете узнать ключевые вещи про бизнес эмитентов и в какую сторону они думают.
ВЫПУСК 1. – интервью с CEO Обувь России Антоном Титовым
Как будет развиваться компания и чем она становится похожа на Amazon — смотрите в интервью
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ FXCN
👉🏻НАРАСТАЮЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА И МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ГОСУДАРСТВА
👉🏻ПРОГНОЗ БАЛАНСА РЫНКА ПАЛЛАДИЯ
👉🏻ЧТО ТАКОЕ «CASH IS TRASH»
👉🏻СПЕЦВЫПУСК DAILY ПРО НЕФТЬ
#мысли_управляющего
#daily
Доброе утро!
Выходные подкинули нам новости и новые соображения по сделке ОПЕК+, которыми спешим поделиться с вами в нашем ежедневнике:
- top of mind: рынок перестал реагировать на макро
- сырье и валюта: вынос нефти наверх вероятно продолжится
- рынок акций РФ: рост вслед за нефтью - базовый сценарий, но лето вряд ли нас порадует
- рынок облигаций РФ: bullish?)
Наша подборка:
- ФРС помогает давать бизнесу гарантии по кредитам 👉
- russian corporate 👉
BIG OIL GAME IS SET FOR 2-3 WEEK AHEAD
#daily
Доброе утро!
Выходные подкинули нам новости и новые соображения по сделке ОПЕК+, которыми спешим поделиться с вами в нашем ежедневнике:
- top of mind: рынок перестал реагировать на макро
- сырье и валюта: вынос нефти наверх вероятно продолжится
- рынок акций РФ: рост вслед за нефтью - базовый сценарий, но лето вряд ли нас порадует
- рынок облигаций РФ: bullish?)
Наша подборка:
- ФРС помогает давать бизнесу гарантии по кредитам 👉
- russian corporate 👉
BIG OIL GAME IS SET FOR 2-3 WEEK AHEAD
Downgrades на кредитном рынке говорят о падении S&P
Даунгрейды от рейтинговых агентств в облигациях – означают будущее снижения рынка акций. Причем похоже, что даунгрейды скорее не причина, а индикатор.
Когда у компаний есть позитивные новости, IR стремятся как можно скорее донести их до рынка. А с негативными новостями ситуация обратная – их публикацию будут максимально откладывать.
Когда идет повышение рейтинга, весь позитив уже давно в цене. А когда идет понижение рейтинга, негативные новости еще впереди, потому что их не спешат публиковать.
О чем мы поговорим в посте:
1. Теория: как влияют даунгрейды на рынок акций
2. Практика: как они в прошлом влияли
3. Прогноз: что нас ждет в ближайшие две недели
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
Даунгрейды от рейтинговых агентств в облигациях – означают будущее снижения рынка акций. Причем похоже, что даунгрейды скорее не причина, а индикатор.
Когда у компаний есть позитивные новости, IR стремятся как можно скорее донести их до рынка. А с негативными новостями ситуация обратная – их публикацию будут максимально откладывать.
Когда идет повышение рейтинга, весь позитив уже давно в цене. А когда идет понижение рейтинга, негативные новости еще впереди, потому что их не спешат публиковать.
О чем мы поговорим в посте:
1. Теория: как влияют даунгрейды на рынок акций
2. Практика: как они в прошлом влияли
3. Прогноз: что нас ждет в ближайшие две недели
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
#recession_watch
ВЫПУСК 8 – МИР ФИЗИЧЕСКОЕЙ НЕФТИ - ЧАСТЬ 2
Всем привет!
Рынок физической нефти продолжает меняться под жесткими карантинами по всему миру и под снижением спроса на углеводороды. Мы проанализировали последние новости и сделали выводы на будущее.
Некоторые выдержки из отчета:
👉 Дисбаланс в нефти не уйдет после сделки ОПЕК+ в ее базовом варианте;
👉 Нефтеперерабатывающие заводы стремятся сокращать загрузку из-за падающего спроса на нефтепродукты;
👉 Нефтяники по всему снижают до нуля покупки нефти и нефтепродуктов у третьих лиц;
👉 В прессе появляются новости о терактах и бомбардировках нефтяных объектов стран на Ближнем Востоке. Вероятно, это «план Б» в случае неудачного стечения сделки ОПЕК+;
👉 Запасы по всему миру растут. США предоставят мощности гос. резервов в аренду сланцевым нефтедобытчикам.
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
ВЫПУСК 8 – МИР ФИЗИЧЕСКОЕЙ НЕФТИ - ЧАСТЬ 2
Всем привет!
Рынок физической нефти продолжает меняться под жесткими карантинами по всему миру и под снижением спроса на углеводороды. Мы проанализировали последние новости и сделали выводы на будущее.
Некоторые выдержки из отчета:
👉 Дисбаланс в нефти не уйдет после сделки ОПЕК+ в ее базовом варианте;
👉 Нефтеперерабатывающие заводы стремятся сокращать загрузку из-за падающего спроса на нефтепродукты;
👉 Нефтяники по всему снижают до нуля покупки нефти и нефтепродуктов у третьих лиц;
👉 В прессе появляются новости о терактах и бомбардировках нефтяных объектов стран на Ближнем Востоке. Вероятно, это «план Б» в случае неудачного стечения сделки ОПЕК+;
👉 Запасы по всему миру растут. США предоставят мощности гос. резервов в аренду сланцевым нефтедобытчикам.
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
#recession_watch #SD
ВЫПУСК 9 - ВЛИЯНИЕ КОРОНАВИРУСА НА ДЕТСКИЙ МИР
Вcем привет!
Наблюдаем, какой отпечаток накладывает коронавирус на отрасль ритейла.
👉 Трафик значительно падает - количество покупателей в «магазинах у дома» с 30 марта по 5 апреля сократилось на 20–30% по сравнению с неделей с 16 по 22 марта, в гипермаркетах – на 40-60%.
👉 Непродовольственный ритейл вынужден закрывать магазины для посещения и работает на доставку
В обзоре я рассмотрела, как это может сказаться на доходах Десткого мира по итогам 2020 г.
Вводные данные:
👉 Большая часть магазинов ДМ работает, так как детские товары – товары первой необходимости, при этом давление на трафик значительное – мы оцениваем снижение в 3 кв. в 30% г/г;
👉 Доля онлайн сегмента в выручке растет – в последние 2 недели марта доля онлайн-выручки в общей достигла 25%
👉 В условиях снижающихся доходов населения ждем давления на валовую рентабельность
…подробнее смотрите в обзоре
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
ВЫПУСК 9 - ВЛИЯНИЕ КОРОНАВИРУСА НА ДЕТСКИЙ МИР
Вcем привет!
Наблюдаем, какой отпечаток накладывает коронавирус на отрасль ритейла.
👉 Трафик значительно падает - количество покупателей в «магазинах у дома» с 30 марта по 5 апреля сократилось на 20–30% по сравнению с неделей с 16 по 22 марта, в гипермаркетах – на 40-60%.
👉 Непродовольственный ритейл вынужден закрывать магазины для посещения и работает на доставку
В обзоре я рассмотрела, как это может сказаться на доходах Десткого мира по итогам 2020 г.
Вводные данные:
👉 Большая часть магазинов ДМ работает, так как детские товары – товары первой необходимости, при этом давление на трафик значительное – мы оцениваем снижение в 3 кв. в 30% г/г;
👉 Доля онлайн сегмента в выручке растет – в последние 2 недели марта доля онлайн-выручки в общей достигла 25%
👉 В условиях снижающихся доходов населения ждем давления на валовую рентабельность
…подробнее смотрите в обзоре
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
#мысли_управляющего
#daily
ЧТО ОЖИДАТЬ ОТ СДЕЛКИ ОПЕК?
Доброе утро!
С пылу с жару - мнение нашего управляющего Сергея Пирогова о том, чем может закончиться сегодняшняя встреча ОПЕК+ и как это скажется на российских компаниях
Наши главные ожидания:
- цена на нефть на ближайший квартал переместится выше, в район $30-36
- российским компаниям придется существенно сократить добычу и это для них негатив
- сделка будет короткой, на 3 или 6 мес.
Читайте полный разбор на сайте IH 👉
GOOD MORNING!
#daily
ЧТО ОЖИДАТЬ ОТ СДЕЛКИ ОПЕК?
Доброе утро!
С пылу с жару - мнение нашего управляющего Сергея Пирогова о том, чем может закончиться сегодняшняя встреча ОПЕК+ и как это скажется на российских компаниях
Наши главные ожидания:
- цена на нефть на ближайший квартал переместится выше, в район $30-36
- российским компаниям придется существенно сократить добычу и это для них негатив
- сделка будет короткой, на 3 или 6 мес.
Читайте полный разбор на сайте IH 👉
GOOD MORNING!
ДАВАЙТЕ ПОГОВОРИМ О ЗОЛОТЕ
Золото – товар, валюта или актив? Единого мнения нет, но мы решили привести свои размышления на этот счет.
Мы считаем, что золото на данный момент остается резервной валютой. Да, им нельзя напрямую расплатиться, но золото всегда стоит денег. Как бы комично не звучало, но чем меньше стоят деньги, тем больших денег стоит золото.
В этом посте мы разберем следующее:
» Чем все-таки является золото
» Основные катализаторы роста цены на золото
» Почему мы считаем, что золото может вырасти до 1800 $/oz
ПОСТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
Золото – товар, валюта или актив? Единого мнения нет, но мы решили привести свои размышления на этот счет.
Мы считаем, что золото на данный момент остается резервной валютой. Да, им нельзя напрямую расплатиться, но золото всегда стоит денег. Как бы комично не звучало, но чем меньше стоят деньги, тем больших денег стоит золото.
В этом посте мы разберем следующее:
» Чем все-таки является золото
» Основные катализаторы роста цены на золото
» Почему мы считаем, что золото может вырасти до 1800 $/oz
ПОСТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#recession_watch
ВЫПУСК 10 – РОСТ КИТАЙСКОГО СПРОСА НА НЕФТЬ
Всем привет!
Китайские НПЗ уже месяц говорят о росте загрузки своих агрегатов.
Вопрос спроса – это ключевая составляющая баланса нефти на текущий момент. Поэтому весь мир смотрит на восстановление китайского спроса на углеводороды.
Мы решили посмотреть детальнее – куда идут поставки нефтепродуктов и зачем Китай наращивает производство.
Результаты оказались неочевидными. Китай использует текущее увеличение мощностей не для обеспечения внутреннего рынка, а для роста экспорта нефтепродуктов в другие страны.
Продолжится ли рост в будущем и когда ожидать общего восстановления – читайте в посте.
👉 ПОСТ
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
ВЫПУСК 10 – РОСТ КИТАЙСКОГО СПРОСА НА НЕФТЬ
Всем привет!
Китайские НПЗ уже месяц говорят о росте загрузки своих агрегатов.
Вопрос спроса – это ключевая составляющая баланса нефти на текущий момент. Поэтому весь мир смотрит на восстановление китайского спроса на углеводороды.
Мы решили посмотреть детальнее – куда идут поставки нефтепродуктов и зачем Китай наращивает производство.
Результаты оказались неочевидными. Китай использует текущее увеличение мощностей не для обеспечения внутреннего рынка, а для роста экспорта нефтепродуктов в другие страны.
Продолжится ли рост в будущем и когда ожидать общего восстановления – читайте в посте.
👉 ПОСТ
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
#milestone
#special
MILESTONE - 2 ГОДА НА СЛУЖБЕ ИНВЕСТОРОВ
Дорогие друзья,
Сегодня INVEST HEROES исполняется 2 года, и это уже немалый срок. Наш проект, стартовавший в Telegram 10 апреля 2018 года, теперь стал известен уже далеко за его пределами и признан многими профи фин индустрии
Мы посвятили прошедшие 2 года решению глобальной задачки - как помочь человеку без финансового образования и многолетнего опыта сладить с финансовым рынком и для этого перепробовали разные подходы:
1) Обучили несколько сотен инвесторов, и многие из них остаются с нами по сей день
2) Создали уникальный для физлиц сервис анализа акций и облигаций (портал invest-heroes.ru) где клиент получает обзоры, target price и оценку будущих финрезультатов и дивидендов по всем компаниям, а также профессиональную аналитику и прогнозы по рынку
3) Создали механизм Q&A и вебинары, чтобы наши клиенты получали оперативную поддержку от команды аналитиков INVEST HEROES в боте telegram
Исследуя ваши потребности, мы поняли что видим идеальный сервис как своего рода шведский стол, где каждый может найти:
- идеи для своего портфеля
- факты, которые рынок пока упускает
- экспертную поддержку для принятия решений на основе хорошего анализа, а не газетных заголовков
Поэтому ядром нашего подхода остается:
1) приверженность тому чтобы находить время общаться с клиентами напрямую
2) стремление заглядывать в будущее и находить для вас нечто неочевидное, порой идущее вразрез с консенсусом, но верное в перспективе
3) а также помощь вам в ответе на вопрос "что если?" прежде чем это ЕСЛИ случится, чтобы вы были готовы
👉 что будет с Полюсом если золото упадет до $1400?
👉 ... сколько может стоить Сбербанк если отменит дивиденды и спишет всю прибыль в резервы?
👉 ... кто больше всех из российской нефтянки теряет от сокращения добычи?
В 2020 году вас ждет сразу несколько новинок:
1) Investor Skills (витрина навыков доступных для обучения онлайн) 💪
2) Инвест идеи от нашей команды (с Q&A с аналитиками кто ее придумал и статистикой) 💡
3) Baskets (подборки акций или облигаций под тренд или рыночную ситуацию) 🥡
4) Invest Heroes TV - вебинары и видео на invest-heroes.ru, на которых вы сможете задавать вопросы нашим экспертам 📹
5) Strategies - наши управляющие в блогах покажут 3 разных пути как пройти кризис - в кэше (прицелиться и закупиться неспеша), облигации (8-12% в год безопасно) и спекуляции (ловля трендов)
Все это поможет вам пережить кризис 2020/2021 спокойно и иметь план действий по вашим портфелям
От лица нашей команды я хочу поблагодарить вас за то что вы остаетесь с нами и пожелать вам и вашим семьям, вашим бизнесам справиться с трудностями, которые нас всех окружают в 2020 году и только стать сильнее!
С уважением,
Сергей Пирогов
CEO INVEST HEROES
#special
MILESTONE - 2 ГОДА НА СЛУЖБЕ ИНВЕСТОРОВ
Дорогие друзья,
Сегодня INVEST HEROES исполняется 2 года, и это уже немалый срок. Наш проект, стартовавший в Telegram 10 апреля 2018 года, теперь стал известен уже далеко за его пределами и признан многими профи фин индустрии
Мы посвятили прошедшие 2 года решению глобальной задачки - как помочь человеку без финансового образования и многолетнего опыта сладить с финансовым рынком и для этого перепробовали разные подходы:
1) Обучили несколько сотен инвесторов, и многие из них остаются с нами по сей день
2) Создали уникальный для физлиц сервис анализа акций и облигаций (портал invest-heroes.ru) где клиент получает обзоры, target price и оценку будущих финрезультатов и дивидендов по всем компаниям, а также профессиональную аналитику и прогнозы по рынку
3) Создали механизм Q&A и вебинары, чтобы наши клиенты получали оперативную поддержку от команды аналитиков INVEST HEROES в боте telegram
Исследуя ваши потребности, мы поняли что видим идеальный сервис как своего рода шведский стол, где каждый может найти:
- идеи для своего портфеля
- факты, которые рынок пока упускает
- экспертную поддержку для принятия решений на основе хорошего анализа, а не газетных заголовков
Поэтому ядром нашего подхода остается:
1) приверженность тому чтобы находить время общаться с клиентами напрямую
2) стремление заглядывать в будущее и находить для вас нечто неочевидное, порой идущее вразрез с консенсусом, но верное в перспективе
3) а также помощь вам в ответе на вопрос "что если?" прежде чем это ЕСЛИ случится, чтобы вы были готовы
👉 что будет с Полюсом если золото упадет до $1400?
👉 ... сколько может стоить Сбербанк если отменит дивиденды и спишет всю прибыль в резервы?
👉 ... кто больше всех из российской нефтянки теряет от сокращения добычи?
В 2020 году вас ждет сразу несколько новинок:
1) Investor Skills (витрина навыков доступных для обучения онлайн) 💪
2) Инвест идеи от нашей команды (с Q&A с аналитиками кто ее придумал и статистикой) 💡
3) Baskets (подборки акций или облигаций под тренд или рыночную ситуацию) 🥡
4) Invest Heroes TV - вебинары и видео на invest-heroes.ru, на которых вы сможете задавать вопросы нашим экспертам 📹
5) Strategies - наши управляющие в блогах покажут 3 разных пути как пройти кризис - в кэше (прицелиться и закупиться неспеша), облигации (8-12% в год безопасно) и спекуляции (ловля трендов)
Все это поможет вам пережить кризис 2020/2021 спокойно и иметь план действий по вашим портфелям
От лица нашей команды я хочу поблагодарить вас за то что вы остаетесь с нами и пожелать вам и вашим семьям, вашим бизнесам справиться с трудностями, которые нас всех окружают в 2020 году и только стать сильнее!
С уважением,
Сергей Пирогов
CEO INVEST HEROES
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфели Автоследования и Indiana Jones на этой неделе ставили на разворот рынка и играли от шорта, удерживали long/short в акциях. Несмотря на убыток 2% за неделю, по итогам ОПЕК+ и G20 тактика начала себя оправдывать: за счет сокращения добычи нефтегазовые бумаги начали коррекцию, а другие ставки в нашем портфеле (лонг) продолжили расти;
👉Портфель Iron Arni вырос на 1% за неделю на фоне продолжающегося восстановления долгового рынка. Укрепление рубля позитивно сказывается на рублёвых облигаций и все больше локальных инвесторов готовы покупать корпоративные облигации в свои портфели на текущих уровнях. ЦБ РФ в очередной раз заявляет, что возможности для снижения ставок есть, вопрос времени и динамики инфляции. Полагаем, что регулятор начнёт снижать ставку с июня, но рынок заранее заложит в цены продолжения цикла снижения ДКП. Предпочтение будем отдавать длинным бумагам качественных эмитентов;
👉 В портфеле Ресерч не было изменений.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфели Автоследования и Indiana Jones на этой неделе ставили на разворот рынка и играли от шорта, удерживали long/short в акциях. Несмотря на убыток 2% за неделю, по итогам ОПЕК+ и G20 тактика начала себя оправдывать: за счет сокращения добычи нефтегазовые бумаги начали коррекцию, а другие ставки в нашем портфеле (лонг) продолжили расти;
👉Портфель Iron Arni вырос на 1% за неделю на фоне продолжающегося восстановления долгового рынка. Укрепление рубля позитивно сказывается на рублёвых облигаций и все больше локальных инвесторов готовы покупать корпоративные облигации в свои портфели на текущих уровнях. ЦБ РФ в очередной раз заявляет, что возможности для снижения ставок есть, вопрос времени и динамики инфляции. Полагаем, что регулятор начнёт снижать ставку с июня, но рынок заранее заложит в цены продолжения цикла снижения ДКП. Предпочтение будем отдавать длинным бумагам качественных эмитентов;
👉 В портфеле Ресерч не было изменений.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
