#weekly
#strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель автоследования удерживает доходность 50%+. За неделю отыгран шорт акций Новатэка, сделан тейк профит по лонгам, открыта игра в долларе против евро
👉 По Indiana Jones прибавил 0.12% на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.32% за неделю. Композиция портфеля остается защитной. Куплены облигации корп сегмента на 22%, сделан тейк профит по лонг и шорт позициям на 7% объема портфеля
👉Портфель Iron Arni вырос на 0.26% за прошедшую неделю. После мягкой риторики ЦБ РФ рынок рублёвых облигаций продолжил рост, несмотря на некоторое ослабление рубля к уровню 64₽/$. Сохраняем баланс рублевой и валютной части портфеля в пропорции 60% на 40%
👉Портфель ТА за неделю просел ещё на 2%. Негативная динамика обусловлена коррекцией индекса и нефти. В целом продолжаю делать ставку на восстановление индекса и продолжение восходящего тренда
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
#strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель автоследования удерживает доходность 50%+. За неделю отыгран шорт акций Новатэка, сделан тейк профит по лонгам, открыта игра в долларе против евро
👉 По Indiana Jones прибавил 0.12% на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.32% за неделю. Композиция портфеля остается защитной. Куплены облигации корп сегмента на 22%, сделан тейк профит по лонг и шорт позициям на 7% объема портфеля
👉Портфель Iron Arni вырос на 0.26% за прошедшую неделю. После мягкой риторики ЦБ РФ рынок рублёвых облигаций продолжил рост, несмотря на некоторое ослабление рубля к уровню 64₽/$. Сохраняем баланс рублевой и валютной части портфеля в пропорции 60% на 40%
👉Портфель ТА за неделю просел ещё на 2%. Негативная динамика обусловлена коррекцией индекса и нефти. В целом продолжаю делать ставку на восстановление индекса и продолжение восходящего тренда
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
ИТОГИ НЕДЕЛИ С INVEST HEROES
Всем привет!
Подводим итоги уходящей недели:
•На Finam.ru вышло интервью с CEO Invest Heroes Сергеем Пироговым – поговорили о секретах инвестирования и дали оценку текущей ситуации на мировых рынках
Результат опроса смотрите здесь
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻Почему продажа IPSCO приведёт к переоценке ТМК
👉🏻Газпром: падение цен плохо отразится на компании
👉🏻 Снижение темпов роста кредитного портфеля не вредит банкам
👉🏻Как коронавирус может отразиться на ритейлах
Хорошего вечера и продуктивной рабочей недели!
Всем привет!
Подводим итоги уходящей недели:
•На Finam.ru вышло интервью с CEO Invest Heroes Сергеем Пироговым – поговорили о секретах инвестирования и дали оценку текущей ситуации на мировых рынках
•4 февраля мы проводили опрос в наших 3-х каналах, где просили ответить подписчиков и клиентов на вопрос – «Какая доходность у вас с 1 января 2020 года?»Результат опроса смотрите здесь
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻Почему продажа IPSCO приведёт к переоценке ТМК
👉🏻Газпром: падение цен плохо отразится на компании
👉🏻 Снижение темпов роста кредитного портфеля не вредит банкам
👉🏻Как коронавирус может отразиться на ритейлах
Хорошего вечера и продуктивной рабочей недели!
#мысли_управляющего
#daily
Продолжаем наблюдать за событиями: рынки сырья восстанавливаются, но в целом картина слабая. Снижение ставок от ЦБ похоже на то, что ЦБ прогнули для дешевой ипотеки и нацпроектов.
Разбираем куда можно вложить в рамках рынка акций пока он в боковике, а также почему Новатэк может упасть до 900 руб.
Читайте в полной версии:
- top of mind: Китай вышел на работу - плюсы и минусы
- сырье и валюта: ЦБ как будто прогнулся, нефть смотрит вверх, евро смотрит вниз
- рынок акций РФ: все ещё боковик, но не для цветмета и банков
- рынок облигаций РФ: сюрприз ЦБ, спреды стали шире
Наша подборка:
- мысли Сергея Пирогова про евро 🐻
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- preview настроений на сегодня с воскресенья 🔮
В целом по портфелю нам нравится тактика, описанная выше: кусок золота в кармане (QE+вирус), покупке недооцененных корпоративных облигаций (они подтянутся за ОФЗ), лонг-шорт по остальному портфелю, избежание нефтянки как сектора
STOCKS ARE DOWN, WE SEEK PROFITS ELSEWHERE
#daily
Продолжаем наблюдать за событиями: рынки сырья восстанавливаются, но в целом картина слабая. Снижение ставок от ЦБ похоже на то, что ЦБ прогнули для дешевой ипотеки и нацпроектов.
Разбираем куда можно вложить в рамках рынка акций пока он в боковике, а также почему Новатэк может упасть до 900 руб.
Читайте в полной версии:
- top of mind: Китай вышел на работу - плюсы и минусы
- сырье и валюта: ЦБ как будто прогнулся, нефть смотрит вверх, евро смотрит вниз
- рынок акций РФ: все ещё боковик, но не для цветмета и банков
- рынок облигаций РФ: сюрприз ЦБ, спреды стали шире
Наша подборка:
- мысли Сергея Пирогова про евро 🐻
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- preview настроений на сегодня с воскресенья 🔮
В целом по портфелю нам нравится тактика, описанная выше: кусок золота в кармане (QE+вирус), покупке недооцененных корпоративных облигаций (они подтянутся за ОФЗ), лонг-шорт по остальному портфелю, избежание нефтянки как сектора
STOCKS ARE DOWN, WE SEEK PROFITS ELSEWHERE
#m_n_m #AB
СТОИТ ЛИ ДЕРЖАТЬ ЛОНГ В НОРНИКЕЛЕ?
Акции Норникеля с начала 2019 года выросли на 59%. Сейчас динамика акций ГМК разошлась со стоимостью его корзины металлов на 50%, хотя последние 6 лет такого не было. Норникель потенциально может скорректироваться ~ на 10%. Если вы на нем заработали, лучше забрать прибыль.
Подробнее в посте.
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
СТОИТ ЛИ ДЕРЖАТЬ ЛОНГ В НОРНИКЕЛЕ?
Акции Норникеля с начала 2019 года выросли на 59%. Сейчас динамика акций ГМК разошлась со стоимостью его корзины металлов на 50%, хотя последние 6 лет такого не было. Норникель потенциально может скорректироваться ~ на 10%. Если вы на нем заработали, лучше забрать прибыль.
Подробнее в посте.
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_управляющего
#daily
Интересное утро: рынок ОФЗ и свопы говорят нам о том, что доллар в 2020 году будет неслабым, а снижение ставок от ЦБ меняет требуемую доходность по акциям.
Так, что рынок должен стоить на 5-7% дороже при прочих равных. Исходя из этого, я немного перестраиваю свой портфель, но пока не спешу покупать нефтегаз
В полной версии daily:
- top of mind: ОФЗ и доллар, дивдоходности, MSCI индекс
- сырье и валюта: неопределенность в нефти + мы на поддержке с точки зрения себестоимости, прибыль по EUR/USD
- рынок акций: выбираем кого можно подбирать по итогам прошедшей коррекции
- рынок облигаций: ОФЗ растут и могут дальше, корп сегмент становится все интереснее - там 7-9 доходность ещё водится!
Наша подборка LIVE за сутки:
- похоже на bottom в нефти, но есть риск.. 🤷♂️
- переоценка акций - ЦБ дает повод, особенно для дивидендных и с долгами 📈
- выявление вируса - современные проблемы требуют современных решений😉
- сигнал к окончанию падения индекса РТС 🎯
- нефть для Белоруссии подорожает. Что это значит? 🎁
- симптом проблем Газпрома 🧐
- global daily 👉
- russian corporate 👉
👉 В целом, остаемся в защитном режиме, но начинаем разворачивать портфель в лонг. Вирус понемногу сдает темпы роста, и грядущая неделя может стать критической (или люди пойдут на работу и будет как с сопливыми детьми в садике, или нет🤷♂️)
TIME IS YOUR FRIEND IF YOU USE IT RIGHT
#daily
Интересное утро: рынок ОФЗ и свопы говорят нам о том, что доллар в 2020 году будет неслабым, а снижение ставок от ЦБ меняет требуемую доходность по акциям.
Так, что рынок должен стоить на 5-7% дороже при прочих равных. Исходя из этого, я немного перестраиваю свой портфель, но пока не спешу покупать нефтегаз
В полной версии daily:
- top of mind: ОФЗ и доллар, дивдоходности, MSCI индекс
- сырье и валюта: неопределенность в нефти + мы на поддержке с точки зрения себестоимости, прибыль по EUR/USD
- рынок акций: выбираем кого можно подбирать по итогам прошедшей коррекции
- рынок облигаций: ОФЗ растут и могут дальше, корп сегмент становится все интереснее - там 7-9 доходность ещё водится!
Наша подборка LIVE за сутки:
- похоже на bottom в нефти, но есть риск.. 🤷♂️
- переоценка акций - ЦБ дает повод, особенно для дивидендных и с долгами 📈
- выявление вируса - современные проблемы требуют современных решений😉
- сигнал к окончанию падения индекса РТС 🎯
- нефть для Белоруссии подорожает. Что это значит? 🎁
- симптом проблем Газпрома 🧐
- global daily 👉
- russian corporate 👉
👉 В целом, остаемся в защитном режиме, но начинаем разворачивать портфель в лонг. Вирус понемногу сдает темпы роста, и грядущая неделя может стать критической (или люди пойдут на работу и будет как с сопливыми детьми в садике, или нет🤷♂️)
TIME IS YOUR FRIEND IF YOU USE IT RIGHT
#мысли_управляющего
МЫСЛИ ПО РЫНКУ ВЕЧЕРОМ
День выдался busy, стратегии показывают себя хорошо. Публикую мысли на будущее
Сегодня был интересный день - рынок акций переваривал продажу Сбербанка и итоги Дня Инвестора Газпрома, взлет дочек голубого гиганта
В то же время, валютный рынок задумался о последствиях продажи Сбера и оплаты в рассрочку. Мои мысли - в нашем вечернем выпуске 👉
WEAKER MACRO = MORE QE = MORE DISCONNECT ASSETS vs MACRO. LOOKS LIKE A BUBBLE 🎈
МЫСЛИ ПО РЫНКУ ВЕЧЕРОМ
День выдался busy, стратегии показывают себя хорошо. Публикую мысли на будущее
Сегодня был интересный день - рынок акций переваривал продажу Сбербанка и итоги Дня Инвестора Газпрома, взлет дочек голубого гиганта
В то же время, валютный рынок задумался о последствиях продажи Сбера и оплаты в рассрочку. Мои мысли - в нашем вечернем выпуске 👉
WEAKER MACRO = MORE QE = MORE DISCONNECT ASSETS vs MACRO. LOOKS LIKE A BUBBLE 🎈
Coub
Money - Coub
Created by Spartan(MAX). Open and watch this coub with all the loops!
#asset_management
РАЗВИТИЕ СТРАТЕГИИ - ПРОЙДЕНО ПОЛПУТИ
Друзья,
на связи Сергей Пирогов
уже около 1.5 лет я веду публичную стратегию в ФИНАМ на сервисе Comon, где к ней может подключится любой желающий
пока рынок спокойный, есть время подвести промежуточные итоги (вот прежняя точка отсчета):
1) Я проделал большой путь за полгода, нагнав и перегнав индекс - полгода назад результат был 20%, а сейчас уже выше 55%
2) Я поставил себе цель улучшить соотношение доходность/риск и пройти планку в 100 подписчиков, и здесь я на середине пути:
🚀 по доходности/риску все стало супер (доход +35% и не было просадок более 8% пути). Я торгую с плечом от 0% до 20-30%. Последние месяцы даже на 10-25% в кэше
🤝 по подписчикам пройден экватор в 50 чел. и пошел ощутимый рост - я чувствую доверие и ответственность. Спасибо вам!
🎯 и главное, люди реально получили рост: с конца 2019 мы вышли на связь со всеми подписчиками, поработали с каждым, чтобы повторение было точным и это дало свои плоды
👉 Вернусь к вам с апдейтом когда нас будет 100+
YOURS,
SP (вы можете написать мне на @invest_hero)
РАЗВИТИЕ СТРАТЕГИИ - ПРОЙДЕНО ПОЛПУТИ
Друзья,
на связи Сергей Пирогов
уже около 1.5 лет я веду публичную стратегию в ФИНАМ на сервисе Comon, где к ней может подключится любой желающий
пока рынок спокойный, есть время подвести промежуточные итоги (вот прежняя точка отсчета):
1) Я проделал большой путь за полгода, нагнав и перегнав индекс - полгода назад результат был 20%, а сейчас уже выше 55%
2) Я поставил себе цель улучшить соотношение доходность/риск и пройти планку в 100 подписчиков, и здесь я на середине пути:
🚀 по доходности/риску все стало супер (доход +35% и не было просадок более 8% пути). Я торгую с плечом от 0% до 20-30%. Последние месяцы даже на 10-25% в кэше
🤝 по подписчикам пройден экватор в 50 чел. и пошел ощутимый рост - я чувствую доверие и ответственность. Спасибо вам!
🎯 и главное, люди реально получили рост: с конца 2019 мы вышли на связь со всеми подписчиками, поработали с каждым, чтобы повторение было точным и это дало свои плоды
👉 Вернусь к вам с апдейтом когда нас будет 100+
YOURS,
SP (вы можете написать мне на @invest_hero)
#мысли_аналитика #oil_and_gas #NK
НОВАТЭК: ИНВЕСТОРЫ ПЛАТЯТ ЗА БУДУЩЕЕ
Всем привет!
Новатэк - вторая по соотношению EV/EBITDA компания российского рынка ~ 7,8x
Купить Новатэк – значит проголосовать рублем за его будущие проекты:
• Обский СПГ (2023 г.)
• Арктик СПГ-1 (после 2025 г.)
• Арктик СПГ-2 (2024-2025 гг.)
После выхода на полную мощность эти проекты дадут +105% к EBITDA компании.
Наши расчеты и размышления читайте в посте
ПОСТ
Хотите узнать наш взгляд на эмитентов, их фундаментальную стоимость и наши трейды по ним?
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
НОВАТЭК: ИНВЕСТОРЫ ПЛАТЯТ ЗА БУДУЩЕЕ
Всем привет!
Новатэк - вторая по соотношению EV/EBITDA компания российского рынка ~ 7,8x
Купить Новатэк – значит проголосовать рублем за его будущие проекты:
• Обский СПГ (2023 г.)
• Арктик СПГ-1 (после 2025 г.)
• Арктик СПГ-2 (2024-2025 гг.)
После выхода на полную мощность эти проекты дадут +105% к EBITDA компании.
Наши расчеты и размышления читайте в посте
ПОСТ
Хотите узнать наш взгляд на эмитентов, их фундаментальную стоимость и наши трейды по ним?
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
#мысли_управляющего
#daily
На рынках затишье и позитив, так что готовимся к активности. Для этого нам понадобятся защитные инструменты
Идея выпуска - лонг золота против шорта евро-доллара. В полной версии нашего daily на сайте:
- top of mind: конец февраля и март принесут риски
- сырье и валюта: отскок в нефти неустойчив, интересный сетап в золоте
- рынок акций РФ: ожил Детский Мир
- рынок облигаций: все растет, этим нужно пользоваться
Подборка LIVE:
- ФРС сокращает РЕПО 〽️
- global daily 👉
- russian corporate 👉
GET READY FOR VOLATILITY
#daily
На рынках затишье и позитив, так что готовимся к активности. Для этого нам понадобятся защитные инструменты
Идея выпуска - лонг золота против шорта евро-доллара. В полной версии нашего daily на сайте:
- top of mind: конец февраля и март принесут риски
- сырье и валюта: отскок в нефти неустойчив, интересный сетап в золоте
- рынок акций РФ: ожил Детский Мир
- рынок облигаций: все растет, этим нужно пользоваться
Подборка LIVE:
- ФРС сокращает РЕПО 〽️
- global daily 👉
- russian corporate 👉
GET READY FOR VOLATILITY
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Акции на Автоследовании показали за неделю результат 4.9% за счет больших риск-лимитов чем Indiana Jones, а также лонга нефти от $54 до $56.5. Т.к. автоследование не дает покупать корп облигации, а мы ждем турбулентности на рынке, на 28% стратегия выведена в кэш
👉 Портфель Indiana Jones прибавил 3.67% против 0.3% роста индекса. Результат обеспечен ростом компаний сектора генерации и ритейла, pair trade на фьючерсах, успешному шорту eur/usd. Внутри недели корп облигации подросли, закрыты лонги в фишках. Сейчас стратегия наилучшим образом иллюстрирует свое предназначение - всепогодность, заработок на флет рынке
👉Портфель Iron Arni: рынок российских облигаций продолжил обновлять максимумы после мягкого сигнала по дальнейшему снижению ключевой ставки со стороны центрального банка. Экономике нужны дешевые деньги и ЦБ вменили в задачи «помощь» Минфину в стимулировании экономического роста. Рост рынка облигаций был скомпенсирован некоторым снижением валютной части портфеля на фоне укрепления рубля. На следующей неделе будем высвобождать ликвидность для участия в нескольких первичных размещениях
👉Портфель Ресерч: находится около максимумов. Выстрелила краткосрочная идея по Системе
👉Портфель ТА относительно прошлой недели портфель вырос на 11%. Главным катализатором роста стала нефть, а также постепенное восстановление нашего фондового рынка. На предстоящей неделе ожидаю продолжения роста всех рисковых активов.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Акции на Автоследовании показали за неделю результат 4.9% за счет больших риск-лимитов чем Indiana Jones, а также лонга нефти от $54 до $56.5. Т.к. автоследование не дает покупать корп облигации, а мы ждем турбулентности на рынке, на 28% стратегия выведена в кэш
👉 Портфель Indiana Jones прибавил 3.67% против 0.3% роста индекса. Результат обеспечен ростом компаний сектора генерации и ритейла, pair trade на фьючерсах, успешному шорту eur/usd. Внутри недели корп облигации подросли, закрыты лонги в фишках. Сейчас стратегия наилучшим образом иллюстрирует свое предназначение - всепогодность, заработок на флет рынке
👉Портфель Iron Arni: рынок российских облигаций продолжил обновлять максимумы после мягкого сигнала по дальнейшему снижению ключевой ставки со стороны центрального банка. Экономике нужны дешевые деньги и ЦБ вменили в задачи «помощь» Минфину в стимулировании экономического роста. Рост рынка облигаций был скомпенсирован некоторым снижением валютной части портфеля на фоне укрепления рубля. На следующей неделе будем высвобождать ликвидность для участия в нескольких первичных размещениях
👉Портфель Ресерч: находится около максимумов. Выстрелила краткосрочная идея по Системе
👉Портфель ТА относительно прошлой недели портфель вырос на 11%. Главным катализатором роста стала нефть, а также постепенное восстановление нашего фондового рынка. На предстоящей неделе ожидаю продолжения роста всех рисковых активов.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
#мысли_управляющего
#daily
На рынке идут нейтральные и негативные новости, экономические показатели по США и Китаю вообще негативны. В этом смысле на февраль на рынке РФ нам нравятся корпоративные облигации и акции с хорошим фундаменталом, т.е. НЕнефть.
Но рынок имеет все шансы сбросить это все и пойти в пузырь. Когда и почему - читайте внутри!
- top of mind: основы пузыря и почему в Японии упал ВВП
- сырье и валюта: во власти QE, ОПЕК охладила панику
- рынок акций РФ: иногда нужно ничего не делать
- рынок облигаций РФ: очень позитивно
LIVE за сутки:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- миграция в Китае - 160 млн вернулись от бабушки с праздников 🌋
- малый бизнес в Китае: денег на 2 мес. 🤷♂️
- видео: самолетики 🚀
- в США сокращаются трендово рабочие часы 〽️
- S&P500: фундаментальная цена достигнута. Идем в пузырь 🙈
- Трампа = Tariff MAN: надо действовать!
WILL YOU PARTICIPATE IN A BUBBLE?
#daily
На рынке идут нейтральные и негативные новости, экономические показатели по США и Китаю вообще негативны. В этом смысле на февраль на рынке РФ нам нравятся корпоративные облигации и акции с хорошим фундаменталом, т.е. НЕнефть.
Но рынок имеет все шансы сбросить это все и пойти в пузырь. Когда и почему - читайте внутри!
- top of mind: основы пузыря и почему в Японии упал ВВП
- сырье и валюта: во власти QE, ОПЕК охладила панику
- рынок акций РФ: иногда нужно ничего не делать
- рынок облигаций РФ: очень позитивно
LIVE за сутки:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- миграция в Китае - 160 млн вернулись от бабушки с праздников 🌋
- малый бизнес в Китае: денег на 2 мес. 🤷♂️
- видео: самолетики 🚀
- в США сокращаются трендово рабочие часы 〽️
- S&P500: фундаментальная цена достигнута. Идем в пузырь 🙈
- Трампа = Tariff MAN: надо действовать!
WILL YOU PARTICIPATE IN A BUBBLE?
#special
Почему нам нравится размещение облигаций от РОЛЬФа?
Высокая доходность - 9.5%
РОЛЬФ - крупнейший автодилер в России.
Каждый год продает 90+ тыс новых автомобилей и 60+ тыс автомобилей с пробегом (2018 и 2019F). Дилерские центры находятся в Москве и Санкт Петербурге (и в областях). Помимо продаж автомобилей оказывает сервисные и финансовые услуги, они составляют основную часть дохода.
👉 Бизнес обеспечивает выплаты по долгу . EBITDA покрывает проценты в 3.5 раза. Чистый долг/EBITDA 2.5х (прогноз компании за 2019).
👉 Низкие риски по ликвидности - доля обязательств с погашением до 12 месяцев в пределах 20-45%
👉 Реальные активы - 90%+ всех шоу румов находятся в собственности компании (62 шоу рума всего)
👉 Бенефициар концентрации рынка - Последние 5 лет отрасль росла на 2% в год, а продажи Рольфа на 10%. Слабых игроков вытесняют из бизнеса, а у лидеров появляется возможность консолидации рыночных долей (на 19% упало кол-во автодилеров с 2014 года).
Мы уже участвовали в размещении облигаций Калашникова. Облигации выросли на 5.3% в цене и дали 7.9% доходности с НКД и купона. Все, кто участвовал вместе с нами, за 9 месяцев получили 13.2% доходности.
Презентация от Рольфа - здесь
Для участия в размещении заполните форму и попадете в наш закрытый чат с представителями СОЛИД и Invest Heroes, где сможете задать вопросы по размещению
Почему нам нравится размещение облигаций от РОЛЬФа?
Высокая доходность - 9.5%
РОЛЬФ - крупнейший автодилер в России.
Каждый год продает 90+ тыс новых автомобилей и 60+ тыс автомобилей с пробегом (2018 и 2019F). Дилерские центры находятся в Москве и Санкт Петербурге (и в областях). Помимо продаж автомобилей оказывает сервисные и финансовые услуги, они составляют основную часть дохода.
👉 Бизнес обеспечивает выплаты по долгу . EBITDA покрывает проценты в 3.5 раза. Чистый долг/EBITDA 2.5х (прогноз компании за 2019).
👉 Низкие риски по ликвидности - доля обязательств с погашением до 12 месяцев в пределах 20-45%
👉 Реальные активы - 90%+ всех шоу румов находятся в собственности компании (62 шоу рума всего)
👉 Бенефициар концентрации рынка - Последние 5 лет отрасль росла на 2% в год, а продажи Рольфа на 10%. Слабых игроков вытесняют из бизнеса, а у лидеров появляется возможность консолидации рыночных долей (на 19% упало кол-во автодилеров с 2014 года).
Мы уже участвовали в размещении облигаций Калашникова. Облигации выросли на 5.3% в цене и дали 7.9% доходности с НКД и купона. Все, кто участвовал вместе с нами, за 9 месяцев получили 13.2% доходности.
Презентация от Рольфа - здесь
Для участия в размещении заполните форму и попадете в наш закрытый чат с представителями СОЛИД и Invest Heroes, где сможете задать вопросы по размещению
#мысли_управляющего
#nightmode
Доброй ночи, уважаемые подписчики!
Как водится, в ночи рождаются хорошие мысли, и не все умещается в daily утром.
Написал для вас важный текст к размышлению, буду развивать эту тему того, как все может обрушиться, неспеша 🥃
YOURS,
SP
#nightmode
Доброй ночи, уважаемые подписчики!
Как водится, в ночи рождаются хорошие мысли, и не все умещается в daily утром.
Написал для вас важный текст к размышлению, буду развивать эту тему того, как все может обрушиться, неспеша 🥃
YOURS,
SP
#мысли_аналитика #oil_and_gas
ГАЗПРОМНЕФТЬ: ПОТЕНЦИАЛЬНАЯ ГОЛУБАЯ ФИШКА
Всем привет!
На Дне инвестора Газпрома Садыгов говорил о возможной продаже доли в Газпромнефти. Разберем этот кейс подробнее - думаю, он делает бумагу краткосрочно привлекательной.
👉Проблема Газпромнефти - низкий free float
👉Газпрому нужен кэш для выплат по новой див политике.
На фоне этих действий продажа доли в Газпромнефти выглядит закономерной.
Газпромнефть может стать ликвиднее, это снизит требуемую див доходность. С другой стороны дивиденды выросли за счёт роста коэффициента выплат. Вот почему Газпромнефть сейчас привлекательнее других нефтегазовых компаний. Подробности читайте в посте
ПОСТ
Мы отвечаем на все вопросы наших подписчиков, и они зарабатывают больше.
Станьте и вы частью нашего community!
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
ГАЗПРОМНЕФТЬ: ПОТЕНЦИАЛЬНАЯ ГОЛУБАЯ ФИШКА
Всем привет!
На Дне инвестора Газпрома Садыгов говорил о возможной продаже доли в Газпромнефти. Разберем этот кейс подробнее - думаю, он делает бумагу краткосрочно привлекательной.
👉Проблема Газпромнефти - низкий free float
👉Газпрому нужен кэш для выплат по новой див политике.
На фоне этих действий продажа доли в Газпромнефти выглядит закономерной.
Газпромнефть может стать ликвиднее, это снизит требуемую див доходность. С другой стороны дивиденды выросли за счёт роста коэффициента выплат. Вот почему Газпромнефть сейчас привлекательнее других нефтегазовых компаний. Подробности читайте в посте
ПОСТ
Мы отвечаем на все вопросы наших подписчиков, и они зарабатывают больше.
Станьте и вы частью нашего community!
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
#daily
#мысли_управляющего
Рынок акций продолжает колебаться вслед за неопределенностью сырьевого рынка, так что в целом стратегия нейтральности и заработка вне акций себя более чем оправдывает.
Напомню, в чем мой замысел: 1) long/short акций 2) золото в евро 3) roll yield в нефти 4) игра в рост стоимости корпоративных облигаций и 5) подбор голубых фишек на дне боковика
В полной версии daily:
- top of mind - боковик и что с ним делать
- special - трейды пока акции в боковике
- сырье и валюта - little changed
- рынок акций - ждем...
- рынок облигаций - рост на 0.2-0.4% в неделю в high yield!
LIVE за сутки:
- разочарование в ЭНЕЛ. Next = Башнефть😉
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- new disaster - саранча в Африке 🙈🔥
- наша идея в золоте 🚀
HEDGE FUND STYLE: HOW TO MAKE MONEY IF MARKET IS FLAT?
#мысли_управляющего
Рынок акций продолжает колебаться вслед за неопределенностью сырьевого рынка, так что в целом стратегия нейтральности и заработка вне акций себя более чем оправдывает.
Напомню, в чем мой замысел: 1) long/short акций 2) золото в евро 3) roll yield в нефти 4) игра в рост стоимости корпоративных облигаций и 5) подбор голубых фишек на дне боковика
В полной версии daily:
- top of mind - боковик и что с ним делать
- special - трейды пока акции в боковике
- сырье и валюта - little changed
- рынок акций - ждем...
- рынок облигаций - рост на 0.2-0.4% в неделю в high yield!
LIVE за сутки:
- разочарование в ЭНЕЛ. Next = Башнефть😉
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- new disaster - саранча в Африке 🙈🔥
- наша идея в золоте 🚀
HEDGE FUND STYLE: HOW TO MAKE MONEY IF MARKET IS FLAT?
#мысли_аналитика #TCSG #FIG
НОВЫЕ МЕРЫ ПО КРЕДИТАМ ФИЗЛИЦ: ТИНЬКОФФ СПРАВИТСЯ
11 марта Тинькофф опубликует результаты 4 кв. 2019 г. Это был первый квартал. когда в силу вступили надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным кредитам для физических лиц. Банк один из ключевых игроков на этом рынке, но мы считаем, эти ограничения не окажут сильное давление на результаты группы.
Подробнее в статье
Хотите узнать наш взгляд на эмитентов, их фундаментальную стоимость и наши трейды по ним?
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Михаил Жуковский
Analyst
@Mzhukovskii
НОВЫЕ МЕРЫ ПО КРЕДИТАМ ФИЗЛИЦ: ТИНЬКОФФ СПРАВИТСЯ
11 марта Тинькофф опубликует результаты 4 кв. 2019 г. Это был первый квартал. когда в силу вступили надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным кредитам для физических лиц. Банк один из ключевых игроков на этом рынке, но мы считаем, эти ограничения не окажут сильное давление на результаты группы.
Подробнее в статье
Хотите узнать наш взгляд на эмитентов, их фундаментальную стоимость и наши трейды по ним?
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Михаил Жуковский
Analyst
@Mzhukovskii
#мысли_управляющего
#daily
Сложный момент на рынках - с одной стороны, рынок США явным образом пузырится, с другой все сырье и золото растет как на дрожжах, а с третьей ситуация с коронавирусом не унимается и последствия для мировой экономики не ясны и некоторое время ещё не будут ясны
Пока пробуем осторожный лонг, но будем мониторить ситуацию очень внимательно. Как один из флюгеров - иена
В полной версии daily:
- top of mind - подсказки от потоков капитала, ФРБ Далласа, выход из боковика
- сырье и валюта - золото аптренд, риски для нефти отложены, но никуда не делись
- рынок акций РФ - обсуждаем эшелон или фишки?
- рынок облигаций РФ - где конец ралли? - неизвестно!
Топ LIVE за сутки:
- про конец сланцевого бума - ФРБ и Seeking Aplha 🔮
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- макро в Китае и без вируса вызывает вопросы ⛩😱
- ИЕНА!!!🚀
- падшие ангелы копятся, пока никто не видит 🙈
VEEEERY CAUTIOUS BULL MOMENT
#daily
Сложный момент на рынках - с одной стороны, рынок США явным образом пузырится, с другой все сырье и золото растет как на дрожжах, а с третьей ситуация с коронавирусом не унимается и последствия для мировой экономики не ясны и некоторое время ещё не будут ясны
Пока пробуем осторожный лонг, но будем мониторить ситуацию очень внимательно. Как один из флюгеров - иена
В полной версии daily:
- top of mind - подсказки от потоков капитала, ФРБ Далласа, выход из боковика
- сырье и валюта - золото аптренд, риски для нефти отложены, но никуда не делись
- рынок акций РФ - обсуждаем эшелон или фишки?
- рынок облигаций РФ - где конец ралли? - неизвестно!
Топ LIVE за сутки:
- про конец сланцевого бума - ФРБ и Seeking Aplha 🔮
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- макро в Китае и без вируса вызывает вопросы ⛩😱
- ИЕНА!!!🚀
- падшие ангелы копятся, пока никто не видит 🙈
VEEEERY CAUTIOUS BULL MOMENT
#мысли_аналитика #POG
ИНТЕРЕСНЫ ЛИ АКЦИИ PETROPAVLOVSK?
17 февраля появилась новость о том, что Petropavlovsk (POG LI) провел анализ потенциального SPO на Мосбирже, однако уверенности в этом пока нет. Сейчас растет и российский фондовый рынок, и цены на золото, поэтому листинг на Мосбирже был бы неплохим решением для диверсификации базы инвесторов.
В случае выхода на Мосбиржу, было бы интересно лучше узнать компанию. В посте мы расскажем о главном:
> Почему Petropavlovsk стоит дешевле Полюса и Полиметалла;
> Какие факторы повлияют на переоценку компании через 1-2 года.
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
ИНТЕРЕСНЫ ЛИ АКЦИИ PETROPAVLOVSK?
17 февраля появилась новость о том, что Petropavlovsk (POG LI) провел анализ потенциального SPO на Мосбирже, однако уверенности в этом пока нет. Сейчас растет и российский фондовый рынок, и цены на золото, поэтому листинг на Мосбирже был бы неплохим решением для диверсификации базы инвесторов.
В случае выхода на Мосбиржу, было бы интересно лучше узнать компанию. В посте мы расскажем о главном:
> Почему Petropavlovsk стоит дешевле Полюса и Полиметалла;
> Какие факторы повлияют на переоценку компании через 1-2 года.
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
