16.11.
РусАгро.
Про отчёт:
- В в III квартале 2021 года чистая прибыль группы "Русагро" по МСФО выросла в три раза (на 200%) пв годовом измерении, до 17,822 млрд рублей.
- EBITDA повысилась на 4%, до 8,603 млрд рублей. Рентабельность EBITDA снизилась до 16% с 23% в III квартале 2020 года, сообщила компания.
- Валовая прибыль "Русагро" увеличилась вдвое (на 101%), до 20,506 млрд рублей, валовая маржа - до 39% с 28% годом ранее.
- Выручка группы выросла на 45%, до 53,204 млрд рублей.
- Чистая прибыль группы за девять месяцев выросла в 2,2 раза, до 35,4 млрд рублей.
- Выручка за этот период составила 157,576 млрд рублей (рост на 45%), скорректированный показатель EBITDA - 30,722 млрд рублей (рост на 52%), рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сохранилась на уровне 19%.
- Чистый долг на 30 сентября 2021 года составил 69,452 млрд рублей, соотношение чистый долг/скорректированный показатель EBITDA - 1,63x.
Про комментарии:
Максим Басов, генеральный директор Русагро
- Рост выручки в III квартале в том числе обусловлен положительной динамикой объемов реализации продукции масложирового сегмента и пшеницы в сельскохозяйственном сегменте.
- Скорректированный показатель EBITDA в III квартале снизился на 7 п.п. вследствие отрицательного влияния роста расходов на сырье в масложировом сегменте, в частности, на семена подсолнечника, подсолнечное и пальмовое масла (-9 п.п.) и увеличения расходов на корм и здравоохранение животных, а также дополнительных расходов, связанных с запуском производства в Приморье в мясном сегменте (-11 п.п.).
- Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в III квартале 2021 г. возросла в сельскохозяйственном сегменте на 10 п.п., так как выручка выросла сильнее соответствующего роста затрат. В сахарном сегменте рентабельность по скорректированному показателю EBITDA не изменилась.
Про кап.затраты:
Капитальные затраты группы "Русагро" в 2021 году составят порядка 15-20 миллиардов рублей, а в 2022 году показатель составит немногим более 20 миллиардов рублей, заявил Максим Басов.
"В целом в этом году мы ожидаем, что capex будет от 15 до 20 миллиардов рублей. Что касается следующего года, сейчас мы работаем над нашим бюджетом, он еще не принят советом директоров. Мы это планируем сделать через три-четыре недели. Пока выглядит так, что в следующем году мы планируем проинвестировать немного больше 20 миллиардов рублей", - сказал Басов в ходе телефонной конференции.
Про итоги:
Отчёт сильный. Выручка продолжила расти высокими темпами, отражая улучшение конъюнктуры по всем ключевым бизнес-сегментам. При этом показатель EBITDA увеличился лишь на 4%, а рентабельность просела на 7 п.п. под давлением роста издержек на сырье.
Чистая прибыль выросла в 3 раза относительно III квартала прошлого года и увеличение этого показателя может позитивно отразиться на дивидендах компании.
МНЕНИЕ:
Второй год бумага находится в растущем тренде, к которому стоит присоединиться на проливах. При закреплении цены выше 1260, откроется цель обновить ист.хай - 1334.
#русагро #agro
Посмотрим
РусАгро.
Про отчёт:
- В в III квартале 2021 года чистая прибыль группы "Русагро" по МСФО выросла в три раза (на 200%) пв годовом измерении, до 17,822 млрд рублей.
- EBITDA повысилась на 4%, до 8,603 млрд рублей. Рентабельность EBITDA снизилась до 16% с 23% в III квартале 2020 года, сообщила компания.
- Валовая прибыль "Русагро" увеличилась вдвое (на 101%), до 20,506 млрд рублей, валовая маржа - до 39% с 28% годом ранее.
- Выручка группы выросла на 45%, до 53,204 млрд рублей.
- Чистая прибыль группы за девять месяцев выросла в 2,2 раза, до 35,4 млрд рублей.
- Выручка за этот период составила 157,576 млрд рублей (рост на 45%), скорректированный показатель EBITDA - 30,722 млрд рублей (рост на 52%), рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сохранилась на уровне 19%.
- Чистый долг на 30 сентября 2021 года составил 69,452 млрд рублей, соотношение чистый долг/скорректированный показатель EBITDA - 1,63x.
Про комментарии:
Максим Басов, генеральный директор Русагро
- Рост выручки в III квартале в том числе обусловлен положительной динамикой объемов реализации продукции масложирового сегмента и пшеницы в сельскохозяйственном сегменте.
- Скорректированный показатель EBITDA в III квартале снизился на 7 п.п. вследствие отрицательного влияния роста расходов на сырье в масложировом сегменте, в частности, на семена подсолнечника, подсолнечное и пальмовое масла (-9 п.п.) и увеличения расходов на корм и здравоохранение животных, а также дополнительных расходов, связанных с запуском производства в Приморье в мясном сегменте (-11 п.п.).
- Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в III квартале 2021 г. возросла в сельскохозяйственном сегменте на 10 п.п., так как выручка выросла сильнее соответствующего роста затрат. В сахарном сегменте рентабельность по скорректированному показателю EBITDA не изменилась.
Про кап.затраты:
Капитальные затраты группы "Русагро" в 2021 году составят порядка 15-20 миллиардов рублей, а в 2022 году показатель составит немногим более 20 миллиардов рублей, заявил Максим Басов.
"В целом в этом году мы ожидаем, что capex будет от 15 до 20 миллиардов рублей. Что касается следующего года, сейчас мы работаем над нашим бюджетом, он еще не принят советом директоров. Мы это планируем сделать через три-четыре недели. Пока выглядит так, что в следующем году мы планируем проинвестировать немного больше 20 миллиардов рублей", - сказал Басов в ходе телефонной конференции.
Про итоги:
Отчёт сильный. Выручка продолжила расти высокими темпами, отражая улучшение конъюнктуры по всем ключевым бизнес-сегментам. При этом показатель EBITDA увеличился лишь на 4%, а рентабельность просела на 7 п.п. под давлением роста издержек на сырье.
Чистая прибыль выросла в 3 раза относительно III квартала прошлого года и увеличение этого показателя может позитивно отразиться на дивидендах компании.
МНЕНИЕ:
Второй год бумага находится в растущем тренде, к которому стоит присоединиться на проливах. При закреплении цены выше 1260, откроется цель обновить ист.хай - 1334.
#русагро #agro
Посмотрим
Ваше мнение по РусАгро:
Anonymous Poll
32%
Покупать
20%
Держать
3%
Продавать
21%
Без позиции
23%
Смотреть ответы
17.11.
Ozon.
Финансовые результаты за III квартал 2021 г
Показатель GMV (вкл. услуги) Группы увеличился на 145% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 108,3 млрд руб. Ускорение роста GMV по сравнению с 94% во II квартале 2021 г. было обусловлено рекордным ростом заказов на 239% в годовом исчислении в III квартале 2021 г. за счет увеличения частоты заказов на 50% и роста клиентской базы на 87%.
Выручка Ozon выросла на 85% г/г до 41,5 млрд руб. Выручка от продажи товаров увеличилась на 63% г/г, выручка от предоставления услуг выросла на 147% г/г.
Показатель скорректированная EBITDA составил -11,3 млрд руб. по сравнению с -1,9 млрд руб. в III квартале 2020 г. Снижение маржи связано с временным давлением на издержки из-за большого количества недавно запущенных объектов фулфилмента и логистики, а также со стратегическими инвестициями в продажи и маркетинг, технологии и продукты.
На скорректированный показатель EBITDA повлияли разовые затраты на НИОКР в размере 370 млн руб., а также корректировки в оценках резервов под запасы в размере около 500 млн руб. Без данных факторов скорректированная EBITDA составила бы -10,4 млрд руб.
Чистый убыток в III квартале составил -14,0 млрд руб. по сравнению с -3,9 руб. млрд в III квартале 2020 г.
Капитальные затраты в III квартале 2021 г. составили 4,6 млрд руб. По сравнению с 1,7 млрд руб. в III квартале 2020 г., в основном состоящий из платежей за оборудование для фулфилмента, компьютерное оборудование и другое оборудование.
Свободный денежный поток был отрицательным и составил -14,6 млрд руб. по сравнению с -1,9 млрд руб. в III квартале 2020 г.
Прогнозы
Ozon повысил прогноз по росту GMV в 2021 году, компания ожидает, что показатель увеличится на 120% (в 2,2 раза) по сравнению с уровнем предыдущего года, говорится в сообщении компании о финансовых результатах по МСФО.
Прогноз по капитальным затратам - 20-25 миллиардов рублей по итогам 2021 года - был подтвержден.
МНЕНИЕ:
С апреля бумага находится в коррекции. Уровень 3750, выступавший вроде-бы поддержкой, в сентябре был пробит, а затем началось методичное, по лесенке, выбивание лишних пассажиров маркетмейкерами. Трудно сказать где точно у бумаги дно, но думается, что 3000 если не дно, то уже где-то рядом. Также думается, что в ближайшее время мы можем увидеть ралли вверх, в район бывшей поддержки - 3750.
#ozon
@trader_book
Посмотрим
Ozon.
Финансовые результаты за III квартал 2021 г
Показатель GMV (вкл. услуги) Группы увеличился на 145% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 108,3 млрд руб. Ускорение роста GMV по сравнению с 94% во II квартале 2021 г. было обусловлено рекордным ростом заказов на 239% в годовом исчислении в III квартале 2021 г. за счет увеличения частоты заказов на 50% и роста клиентской базы на 87%.
Выручка Ozon выросла на 85% г/г до 41,5 млрд руб. Выручка от продажи товаров увеличилась на 63% г/г, выручка от предоставления услуг выросла на 147% г/г.
Показатель скорректированная EBITDA составил -11,3 млрд руб. по сравнению с -1,9 млрд руб. в III квартале 2020 г. Снижение маржи связано с временным давлением на издержки из-за большого количества недавно запущенных объектов фулфилмента и логистики, а также со стратегическими инвестициями в продажи и маркетинг, технологии и продукты.
На скорректированный показатель EBITDA повлияли разовые затраты на НИОКР в размере 370 млн руб., а также корректировки в оценках резервов под запасы в размере около 500 млн руб. Без данных факторов скорректированная EBITDA составила бы -10,4 млрд руб.
Чистый убыток в III квартале составил -14,0 млрд руб. по сравнению с -3,9 руб. млрд в III квартале 2020 г.
Капитальные затраты в III квартале 2021 г. составили 4,6 млрд руб. По сравнению с 1,7 млрд руб. в III квартале 2020 г., в основном состоящий из платежей за оборудование для фулфилмента, компьютерное оборудование и другое оборудование.
Свободный денежный поток был отрицательным и составил -14,6 млрд руб. по сравнению с -1,9 млрд руб. в III квартале 2020 г.
Прогнозы
Ozon повысил прогноз по росту GMV в 2021 году, компания ожидает, что показатель увеличится на 120% (в 2,2 раза) по сравнению с уровнем предыдущего года, говорится в сообщении компании о финансовых результатах по МСФО.
Прогноз по капитальным затратам - 20-25 миллиардов рублей по итогам 2021 года - был подтвержден.
МНЕНИЕ:
С апреля бумага находится в коррекции. Уровень 3750, выступавший вроде-бы поддержкой, в сентябре был пробит, а затем началось методичное, по лесенке, выбивание лишних пассажиров маркетмейкерами. Трудно сказать где точно у бумаги дно, но думается, что 3000 если не дно, то уже где-то рядом. Также думается, что в ближайшее время мы можем увидеть ралли вверх, в район бывшей поддержки - 3750.
#ozon
@trader_book
Посмотрим
Ваше мнение по Ozon:
Anonymous Poll
21%
Покупать
12%
Держать
8%
Продавать
34%
Без позиции
25%
Смотреть ответы
18.11.
Совкомфлот.
Про отчёт
- Выручка группы СКФ в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) составила $269,8 млн , что на 5,3% ниже аналогичного показателя II квартала 2021 г. За девять месяцев 2021 г. выручка ТЧЭ сократилась на 22,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила $829,7 млн.
- Показатель EBITDA составил $170,1 млн (+3% г/г). Маржа по EBITDA не изменилась и осталась на уровне 63%. Показатель EBITDA за 9 месяцев 2021 г. уменьшился на 32,2% г/г, до $507,3 млн.
- Чистая прибыль в III квартале снизилась на 37% г/г, до $14,6 млн.
- Чистая прибыль, скорректированная на сумму обесценения судов, прибыль и убыток от курсовых разниц, а также доходов и расходов, связанных с изменением справедливой стоимости финансовых активов, составила $28,4 млн и уменьшилась на 21,4% по сравнению со II кварталом 2021 г. Скорректированная чистая прибыль за 9 месяцев 2021 г. составила $87,4 млн.
- Чистый долг практически не изменился кв/кв, а по отношению к III кварталу 2020 г. незначительно снизился, составив $2,38 млрд. Показатель Чистый долг/EBITDA остался на уровне II квартала 2021 г. и значительно вырос по отношению к III кварталу 2020 г., до 3,5х.
- Капитальные затраты увеличились кв/кв, но значительно сократились к значению прошлого года и составили $75,2 млн.
- Показатель FCF сократился на квартальной основе, но вырос на годовой и составил $105 млн.
- Доля выручки в ТЧЭ от индустриальных сегментов (бизнес-сегменты транспортировки сжиженного газа и обслуживания шельфовых проектов челночными танкерами ледового класса и ледокольными судами снабжения) за 9 месяцев 2021 г. достигла 66% от общего объема выручки компании в ТЧЭ.
- Конвенциональные танкерные сегменты бизнеса Совкомфлота (транспортировка сырой нефти и нефтепродуктов) обеспечили компании 30% всей выручки в ТЧЭ за 9 месяцев 2021 г.
Про комментарии
Игорь Тонковидов, генеральный директор – председатель Правления Совкомфлот:
• Индустриальный сегмент продолжает показывать уверенный рост, который соответствует нашим ожиданиям и прогнозам. Мы продолжаем планомерную работу по увеличению объема законтрактованной выручки.
• Благодаря новым контрактам с TotalEnergies и НОВАТЭКом на газовозы и с Сахалин Энерджи на челночные танкеры, за 9 месяцев 2021 г. удалось увеличить законтрактованную выручку на $1,3 млрд, а ее общий объем достиг $24 млрд по состоянию на 30 сентября 2021 г.
• Сочетание фундаментальных и сезонных факторов, стимулирующих восстановление спроса на перевозки энергоносителей, а также уменьшение предложения свободного тоннажа должны поддержать фрахтовые ставки на танкерных рынках.
Про итоги
Отчёт слабый. Выручка и показатель EBITDA остаются слабыми по отношению к прошлому году и даже к 2019 г. Чистая прибыль группы в этом году сократилась более чем в 12 раз и рынок справедливо предполагает, что это негативно скажется на выплате дивидендов, что в свою очередь отражается на котировках.
МНЕНИЕ:
Акция находится в коррекции и пока не представляет собой интереса для лонга. Бумага осваивает новые ценовые уровни снизу и где там дно, сказать пока затруднительно. Есть див.гэп от 01.07 - 93, который несомненно будет закрыт и это вопрос всего лишь времени.
#совкомфлот #flot
@trader_book
Посмотрим
Совкомфлот.
Про отчёт
- Выручка группы СКФ в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) составила $269,8 млн , что на 5,3% ниже аналогичного показателя II квартала 2021 г. За девять месяцев 2021 г. выручка ТЧЭ сократилась на 22,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила $829,7 млн.
- Показатель EBITDA составил $170,1 млн (+3% г/г). Маржа по EBITDA не изменилась и осталась на уровне 63%. Показатель EBITDA за 9 месяцев 2021 г. уменьшился на 32,2% г/г, до $507,3 млн.
- Чистая прибыль в III квартале снизилась на 37% г/г, до $14,6 млн.
- Чистая прибыль, скорректированная на сумму обесценения судов, прибыль и убыток от курсовых разниц, а также доходов и расходов, связанных с изменением справедливой стоимости финансовых активов, составила $28,4 млн и уменьшилась на 21,4% по сравнению со II кварталом 2021 г. Скорректированная чистая прибыль за 9 месяцев 2021 г. составила $87,4 млн.
- Чистый долг практически не изменился кв/кв, а по отношению к III кварталу 2020 г. незначительно снизился, составив $2,38 млрд. Показатель Чистый долг/EBITDA остался на уровне II квартала 2021 г. и значительно вырос по отношению к III кварталу 2020 г., до 3,5х.
- Капитальные затраты увеличились кв/кв, но значительно сократились к значению прошлого года и составили $75,2 млн.
- Показатель FCF сократился на квартальной основе, но вырос на годовой и составил $105 млн.
- Доля выручки в ТЧЭ от индустриальных сегментов (бизнес-сегменты транспортировки сжиженного газа и обслуживания шельфовых проектов челночными танкерами ледового класса и ледокольными судами снабжения) за 9 месяцев 2021 г. достигла 66% от общего объема выручки компании в ТЧЭ.
- Конвенциональные танкерные сегменты бизнеса Совкомфлота (транспортировка сырой нефти и нефтепродуктов) обеспечили компании 30% всей выручки в ТЧЭ за 9 месяцев 2021 г.
Про комментарии
Игорь Тонковидов, генеральный директор – председатель Правления Совкомфлот:
• Индустриальный сегмент продолжает показывать уверенный рост, который соответствует нашим ожиданиям и прогнозам. Мы продолжаем планомерную работу по увеличению объема законтрактованной выручки.
• Благодаря новым контрактам с TotalEnergies и НОВАТЭКом на газовозы и с Сахалин Энерджи на челночные танкеры, за 9 месяцев 2021 г. удалось увеличить законтрактованную выручку на $1,3 млрд, а ее общий объем достиг $24 млрд по состоянию на 30 сентября 2021 г.
• Сочетание фундаментальных и сезонных факторов, стимулирующих восстановление спроса на перевозки энергоносителей, а также уменьшение предложения свободного тоннажа должны поддержать фрахтовые ставки на танкерных рынках.
Про итоги
Отчёт слабый. Выручка и показатель EBITDA остаются слабыми по отношению к прошлому году и даже к 2019 г. Чистая прибыль группы в этом году сократилась более чем в 12 раз и рынок справедливо предполагает, что это негативно скажется на выплате дивидендов, что в свою очередь отражается на котировках.
МНЕНИЕ:
Акция находится в коррекции и пока не представляет собой интереса для лонга. Бумага осваивает новые ценовые уровни снизу и где там дно, сказать пока затруднительно. Есть див.гэп от 01.07 - 93, который несомненно будет закрыт и это вопрос всего лишь времени.
#совкомфлот #flot
@trader_book
Посмотрим
Ваше мнение по Совкомфлот:
Anonymous Poll
9%
Покупать
15%
Держать
10%
Продавать
41%
Без позиции
25%
Смотреть ответы
18.11.
Walmart.
Про отчёт:
Чистая прибыль Walmart Inc. в третьем квартале снизилась на 40%, или в 1,7 раза, и составила $3,11 млрд, или $1,11 в расчете на акцию, по сравнению с $5,14 млрд, или $1,80 на акцию, полученными за сопоставимый период прошлого года.
Скорректированная прибыль зафиксирована на уровне $1,45 на акцию, сообщается в пресс-релизе крупнейшей в США компании розничной торговли.
Выручка повысилась на 4,3% и достигла $140,53 млрд против $134,71 млрд годом ранее.
Скорректированный показатель и выручка превзошли прогнозы аналитиков. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем оценивали скорректированную прибыль компании на уровне $1,40 на акцию при выручке в $135,43 млрд.
- Сопоставимые продажи Walmart в США в минувшем квартале выросли на 9,2% при консенсус-прогнозе в 6,4%.
- Интернет-продажи компании в стране поднялись на 8%. При этом за последние два года их объем подскочил на 87%, отмечается в отчетности.
- Выручка компании от операций зарубежом сократилась на 20,1% по сравнению с прошлым годом, до $23,6 млрд, в частности, из-за продажи некоторых активов.
- Запасы товаров в магазинах Walmart в стране выросли на 11,5% в преддверии периода рождественских праздников.
Про прогнозы:
Согласно обновленному прогнозу Walmart, в 2022 фингоду скорректированная прибыль в расчете на акцию ожидается в размере $6,40 по сравнению с ранее названными $6,20-6,35. Рост сопоставимых продаж в США прогнозируется на уровне 6% (ранее предполагался подъем на 5-6%). Аналитики оценивают годовую скорректированную прибыль компании в $6,34 на акцию.
Про комментарии:
Walmart оказался в числе компаний, которые выиграли от повышенной инфляции в США. По итогам октября она составила 6,2% и достигла максимального значения за 30 лет. Люди, которых беспокоит растущая инфляция, идут в такие магазины, как Walmart, цены в которых немного ниже (по сравнению с конкурентами. - Forbes), сказал CNBC главный рыночный стратег Miller Tabak Мэтт Мэйли.
Walmart старается быть не только дешевле дискаунтеров, но и своего главного онлайн-конкурента Amazon. С июля по октябрь 2021 года разница в ценах в 13 из 15 категорий товаров у Walmart и Amazon снизилась и теперь составляет 5% и меньше, говорится в исследовании аналитической платформы Profitero. При этом Walmart несет расходы на содержание «физических» магазинов, в отличие от Amazon.
Про итоги:
Отчёт противоречивый.
Компания показала рост выручки и продаж, и одновременно с этим
обрушение чистой прибыли. Инфляция помогла Walmart, с одной стороны нарастить продажи, но с другой — заставила компанию повысить собственные расходы. Однако думается, что всё не так уж плохо - грядущие Рождество и Новый год помогут Walmart выправить показатели по итогам года.
МНЕНИЕ:
Бумага уже год торгуется в боковике, но по-прежнему остаётся в растущем тренде. Поводом для лонга станет закрепление цены выше $150, а после обновления ист.хая, откроется чистое поле графика.
#walmart #wmt
@trader_book
Посмотрим
Walmart.
Про отчёт:
Чистая прибыль Walmart Inc. в третьем квартале снизилась на 40%, или в 1,7 раза, и составила $3,11 млрд, или $1,11 в расчете на акцию, по сравнению с $5,14 млрд, или $1,80 на акцию, полученными за сопоставимый период прошлого года.
Скорректированная прибыль зафиксирована на уровне $1,45 на акцию, сообщается в пресс-релизе крупнейшей в США компании розничной торговли.
Выручка повысилась на 4,3% и достигла $140,53 млрд против $134,71 млрд годом ранее.
Скорректированный показатель и выручка превзошли прогнозы аналитиков. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем оценивали скорректированную прибыль компании на уровне $1,40 на акцию при выручке в $135,43 млрд.
- Сопоставимые продажи Walmart в США в минувшем квартале выросли на 9,2% при консенсус-прогнозе в 6,4%.
- Интернет-продажи компании в стране поднялись на 8%. При этом за последние два года их объем подскочил на 87%, отмечается в отчетности.
- Выручка компании от операций зарубежом сократилась на 20,1% по сравнению с прошлым годом, до $23,6 млрд, в частности, из-за продажи некоторых активов.
- Запасы товаров в магазинах Walmart в стране выросли на 11,5% в преддверии периода рождественских праздников.
Про прогнозы:
Согласно обновленному прогнозу Walmart, в 2022 фингоду скорректированная прибыль в расчете на акцию ожидается в размере $6,40 по сравнению с ранее названными $6,20-6,35. Рост сопоставимых продаж в США прогнозируется на уровне 6% (ранее предполагался подъем на 5-6%). Аналитики оценивают годовую скорректированную прибыль компании в $6,34 на акцию.
Про комментарии:
Walmart оказался в числе компаний, которые выиграли от повышенной инфляции в США. По итогам октября она составила 6,2% и достигла максимального значения за 30 лет. Люди, которых беспокоит растущая инфляция, идут в такие магазины, как Walmart, цены в которых немного ниже (по сравнению с конкурентами. - Forbes), сказал CNBC главный рыночный стратег Miller Tabak Мэтт Мэйли.
Walmart старается быть не только дешевле дискаунтеров, но и своего главного онлайн-конкурента Amazon. С июля по октябрь 2021 года разница в ценах в 13 из 15 категорий товаров у Walmart и Amazon снизилась и теперь составляет 5% и меньше, говорится в исследовании аналитической платформы Profitero. При этом Walmart несет расходы на содержание «физических» магазинов, в отличие от Amazon.
Про итоги:
Отчёт противоречивый.
Компания показала рост выручки и продаж, и одновременно с этим
обрушение чистой прибыли. Инфляция помогла Walmart, с одной стороны нарастить продажи, но с другой — заставила компанию повысить собственные расходы. Однако думается, что всё не так уж плохо - грядущие Рождество и Новый год помогут Walmart выправить показатели по итогам года.
МНЕНИЕ:
Бумага уже год торгуется в боковике, но по-прежнему остаётся в растущем тренде. Поводом для лонга станет закрепление цены выше $150, а после обновления ист.хая, откроется чистое поле графика.
#walmart #wmt
@trader_book
Посмотрим
Ваше мнение по Walmart:
Anonymous Poll
19%
Покупать
15%
Держать
4%
Продавать
21%
Предпочитаю Магнит
42%
Смотреть ответы
19.11.
МТС.
Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.
- Выручка МТС в III квартале 2021 г. составила 138,2 млрд руб., увеличившись на 8,4% относительно III квартала 2020 г.
- Показатель OIBDA в III квартале составил 61,3 млрд руб., что на 4,2% выше аналогичного показателя за III квартал 2020 г.
Рентабельность по OIBDA снизилась на 1,7 п.п. г/г, до 44%.
- Чистая прибыль по итогам III квартала составила 16,7 млрд руб., сократившись на 12,1% г/г.
- Капитальные затраты составили 33,1 млрд руб., увеличившись на 41,5% г/г.
- Свободный денежный поток в III квартале составил 4,1 млрд руб. против 24,8 млрд руб. годом ранее. Свободный денежный поток (не включая результаты МТС Банка) составил 6,1 млрд руб. против 21,3 млрд руб. годом ранее.
- Чистый долг по состоянию на конец III квартала 2020 г. составил 396,7 млрд руб., увеличившись на 13,8% кв/кв. Отношение чистый долг/OIBDA выросло до 1,8х против 1,6х в предыдущем квартале.
Прогнозы
- прогноз по выручке подтвержден на уровне «высокий однозначный рост» (high-single-digit growth)
- прогноз по OIBDA повышен с «как минимум 5%» до «как минимум 6%»
- прогноз по капзатратам скорректирован с 100–110 млрд руб. до 110 млрд руб.
Дивиденды
МТС по новой дивидендной политике хочет выплачивать дивиденды чаще двух раз в год и в большем объеме, при этом размер дивидендов МТС будет выше чем 28 рублей на акцию, сообщил президент компании.
Итоги
Отчёт в целом ожидаемый.
Показатель OIBDA чуть превысил консенсус-прогноз рынка и вышел на рекордные квартальные уровни. Давление на чистую прибыль оказал опережающий рост операционных издержек, амортизации. Свободный денежный поток LTM опустился до минимумов за последние пару лет, отражая сильный рост инвестиционной программы - компания продолжает вкладываться в развитие 4G мощностей, а также направления помимо телекома.
МНЕНИЕ:
Второй год бумага находится в боковике 350 - 310, периодически разгоняясь перед дивидендной отсечкой, а затем через время закрывая её гэп и ничего примечательного собой не представляет. Поводом для лонга может послужить закрепление цены выше 320, с целью закрытия очередного гэпа на 328. Вот такая незамысловатая игра.
Идеей для долгосрочного лонга, является закрепление цены выше верхней границы коридора - 350.
#мтс #mtss
@trader_book
Посмотрим
МТС.
Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.
- Выручка МТС в III квартале 2021 г. составила 138,2 млрд руб., увеличившись на 8,4% относительно III квартала 2020 г.
- Показатель OIBDA в III квартале составил 61,3 млрд руб., что на 4,2% выше аналогичного показателя за III квартал 2020 г.
Рентабельность по OIBDA снизилась на 1,7 п.п. г/г, до 44%.
- Чистая прибыль по итогам III квартала составила 16,7 млрд руб., сократившись на 12,1% г/г.
- Капитальные затраты составили 33,1 млрд руб., увеличившись на 41,5% г/г.
- Свободный денежный поток в III квартале составил 4,1 млрд руб. против 24,8 млрд руб. годом ранее. Свободный денежный поток (не включая результаты МТС Банка) составил 6,1 млрд руб. против 21,3 млрд руб. годом ранее.
- Чистый долг по состоянию на конец III квартала 2020 г. составил 396,7 млрд руб., увеличившись на 13,8% кв/кв. Отношение чистый долг/OIBDA выросло до 1,8х против 1,6х в предыдущем квартале.
Прогнозы
- прогноз по выручке подтвержден на уровне «высокий однозначный рост» (high-single-digit growth)
- прогноз по OIBDA повышен с «как минимум 5%» до «как минимум 6%»
- прогноз по капзатратам скорректирован с 100–110 млрд руб. до 110 млрд руб.
Дивиденды
МТС по новой дивидендной политике хочет выплачивать дивиденды чаще двух раз в год и в большем объеме, при этом размер дивидендов МТС будет выше чем 28 рублей на акцию, сообщил президент компании.
Итоги
Отчёт в целом ожидаемый.
Показатель OIBDA чуть превысил консенсус-прогноз рынка и вышел на рекордные квартальные уровни. Давление на чистую прибыль оказал опережающий рост операционных издержек, амортизации. Свободный денежный поток LTM опустился до минимумов за последние пару лет, отражая сильный рост инвестиционной программы - компания продолжает вкладываться в развитие 4G мощностей, а также направления помимо телекома.
МНЕНИЕ:
Второй год бумага находится в боковике 350 - 310, периодически разгоняясь перед дивидендной отсечкой, а затем через время закрывая её гэп и ничего примечательного собой не представляет. Поводом для лонга может послужить закрепление цены выше 320, с целью закрытия очередного гэпа на 328. Вот такая незамысловатая игра.
Идеей для долгосрочного лонга, является закрепление цены выше верхней границы коридора - 350.
#мтс #mtss
@trader_book
Посмотрим
Ваше мнение по МТС:
Anonymous Poll
25%
Покупать
31%
Держать
4%
Продавать
20%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
19.11.
Alibaba.
Про отчёт:
Alibaba Group Holding Ltd сократил чистую прибыль во втором финансовом квартале на 81% из-за инвестиционных потерь, увеличив при этом выручку на 29%.
Как говорится в пресс-релизе Alibaba, чистая прибыль в июле-сентябре составила 5,37 млрд юаней ($833 млн) по сравнению с 28,77 млрд юаней за аналогичный период предыдущего года. Прибыль в расчете на ADS уменьшилась до 1,97 юаня с 10,48 юаня.
- Скорректированная прибыль Alibaba сократилась до 11,2 юаня с 17,97 юаня на ADS годом ранее при консенсус-прогнозе экспертов, опрошенных FactSet, на уровне 11,86 юаня на ADS.
- Квартальная выручка компании увеличилась до 200,69 млрд юаней со 155,06 млрд юаней годом ранее. Консенсус-прогноз экспертов для этого показателя составлял 204,1 млрд юаней.
- Выручка ключевого бизнеса в сфере электронной коммерции выросла на 31%, до 171,17 млрд юаней ($26,57 млрд), в сфере "облачных" технологий - на 33%, до 20 млрд юаней ($3,11 млрд).
- Число активных пользователей сервисов Alibaba по всему миру за 12 месяцев, завершившихся 30 сентября, составило 1,24 млрд человек, причем в прошедшем квартале их рост составил 62 млн. В Китае количество активных пользователей насчитывалось 953 млн, за рубежом - 285 млн.
Про прогнозы:
"Мы на пути к достижению нашей долгосрочной цели - увеличения числа клиентов по всему миру до 2 млрд", - говорится в пресс-релизе Alibaba.
Согласно прогнозу компании, ее годовая выручка увеличится на 20-23%.
Про итоги:
Отчёт очень слабый. Выручка Alibaba оказалась ниже прогнозов аналитиков второй квартал подряд. Существенное снижение чистой прибыли связано с падением рыночной стоимости компаний, входящих в инвестиционный портфель Alibaba, в прошедшем квартале, а также с ростом инвестиций компании в ключевые стратегические направления деятельности.
Кроме того в третьем квартале 2021 года замедлился рост китайской экономики в целом — он составил 4,9% в годовом выражении в сравнении с 7,9% за квартал до этого.
Alibaba также сталкивается со все более жесткой конкуренцией со стороны маркетплейсов JD.com и Pinduoduo: последний в этом году обошел Alibaba в Китае по годовому числу активных покупателей, а JD.com смог удивить инвесторов и превзошел ожидания аналитиков - выручка гиганта электронной коммерции составила 218,7 млрд юаней ($33,9 млрд), что на 25,5% больше, чем в третьем квартале 2020 года и выше прогнозов аналитиков.
МНЕНИЕ:
Уже год бумага находится в коррекции и её цена сложилась более чем в пополам. Возможно, мы сейчас наблюдаем самое что ни на есть донное дно, но по технике, я бы сказал, что после такого слива восстановление будет долгим и нудным, и ловить в бумаге в ближайшее время нечего, разве что накапливать в долгосрок на провалах или же торговать отскоки.
#alibaba #baba
@trader_book
Посмотрим
Alibaba.
Про отчёт:
Alibaba Group Holding Ltd сократил чистую прибыль во втором финансовом квартале на 81% из-за инвестиционных потерь, увеличив при этом выручку на 29%.
Как говорится в пресс-релизе Alibaba, чистая прибыль в июле-сентябре составила 5,37 млрд юаней ($833 млн) по сравнению с 28,77 млрд юаней за аналогичный период предыдущего года. Прибыль в расчете на ADS уменьшилась до 1,97 юаня с 10,48 юаня.
- Скорректированная прибыль Alibaba сократилась до 11,2 юаня с 17,97 юаня на ADS годом ранее при консенсус-прогнозе экспертов, опрошенных FactSet, на уровне 11,86 юаня на ADS.
- Квартальная выручка компании увеличилась до 200,69 млрд юаней со 155,06 млрд юаней годом ранее. Консенсус-прогноз экспертов для этого показателя составлял 204,1 млрд юаней.
- Выручка ключевого бизнеса в сфере электронной коммерции выросла на 31%, до 171,17 млрд юаней ($26,57 млрд), в сфере "облачных" технологий - на 33%, до 20 млрд юаней ($3,11 млрд).
- Число активных пользователей сервисов Alibaba по всему миру за 12 месяцев, завершившихся 30 сентября, составило 1,24 млрд человек, причем в прошедшем квартале их рост составил 62 млн. В Китае количество активных пользователей насчитывалось 953 млн, за рубежом - 285 млн.
Про прогнозы:
"Мы на пути к достижению нашей долгосрочной цели - увеличения числа клиентов по всему миру до 2 млрд", - говорится в пресс-релизе Alibaba.
Согласно прогнозу компании, ее годовая выручка увеличится на 20-23%.
Про итоги:
Отчёт очень слабый. Выручка Alibaba оказалась ниже прогнозов аналитиков второй квартал подряд. Существенное снижение чистой прибыли связано с падением рыночной стоимости компаний, входящих в инвестиционный портфель Alibaba, в прошедшем квартале, а также с ростом инвестиций компании в ключевые стратегические направления деятельности.
Кроме того в третьем квартале 2021 года замедлился рост китайской экономики в целом — он составил 4,9% в годовом выражении в сравнении с 7,9% за квартал до этого.
Alibaba также сталкивается со все более жесткой конкуренцией со стороны маркетплейсов JD.com и Pinduoduo: последний в этом году обошел Alibaba в Китае по годовому числу активных покупателей, а JD.com смог удивить инвесторов и превзошел ожидания аналитиков - выручка гиганта электронной коммерции составила 218,7 млрд юаней ($33,9 млрд), что на 25,5% больше, чем в третьем квартале 2020 года и выше прогнозов аналитиков.
МНЕНИЕ:
Уже год бумага находится в коррекции и её цена сложилась более чем в пополам. Возможно, мы сейчас наблюдаем самое что ни на есть донное дно, но по технике, я бы сказал, что после такого слива восстановление будет долгим и нудным, и ловить в бумаге в ближайшее время нечего, разве что накапливать в долгосрок на провалах или же торговать отскоки.
#alibaba #baba
@trader_book
Посмотрим
Ваше мнение по Alibaba:
Anonymous Poll
27%
Покупать
20%
Держатель
6%
Продавать
25%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
20.11.
Газпром нефть.
Про отчёт:
"Газпром нефть" в третьем квартале 2021 года получила чистую прибыль по МСФО в размере 139,734 млрд рублей, что на 5% выше второго квартала, сообщила компания.
За девять месяцев прибыль выросла в десять раз - до 357 млрд рублей. Аналитики инвесткомпаний и банков, опрошенные "Интерфаксом", прогнозировали прибыль за III кв. почти в 140 млрд рублей, за 9 месяцев - 356,8 млрд рублей.
"По итогам III квартала 2021 года "Газпром нефть" зафиксировала самый низкий показатель долговой нагрузки за последние 12 лет: соотношение чистого долга к EBITDA - 0,32х. Двукратный рост операционного денежного потока, а также поэтапная реализация инвестиционной программы обеспечили свободный денежный поток в размере 384,4 млрд руб. за 9 месяцев 2021 года", - говорится в пресс-релизе.
Скорректированная EBITDA "Газпром нефти" за третий квартал выросла по сравнению со вторым на 10% - до 266 млрд рублей (прогноз аналитиков в III кв. - 214 млрд рублей), за 9 месяцев составила 700,6 млрд руб., рост более чем в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 года (прогноз за 9 месяцев - 606 млрд рублей), что связано с увеличением объемов добычи углеводородов и переработки нефти, а также позитивной динамикой цен на нефть и нефтепродукты.
Выручка "Газпром нефти" за третий квартал выросла по сравнению со вторым на 13,3% - до 823,79 млрд рублей (прогноз в III кв. - 806 млрд рублей), за 9 месяцев составила 2,162 трлн руб., что на 49,1% выше аналогичного периода 2020 года (прогноз за 9 месяцев - 2,1 трлн рублей).
Чистый долг "Газпром нефти" по данным на 31 сентября 2021 года составил 250,295 млрд рублей по сравнению с 547,083 млрд рублей на 31 декабря 2020 года.
Краткосрочные кредиты и займы по итогам III квартала 2021 года составили 146,991 млрд рублей (45,695 млрд рублей на 31 декабря 2020 года), долгосрочные кредиты и займы - 553,366 млрд рублей (738,53 млрд рублей), денежные средства и их эквиваленты - 450,059 млрд рублей (237,011 млрд рублей).
Капитальные затраты "Газпром нефти" за 9 месяцев снизились по сравнению с аналогичным периодом предыдущего на 7,2% - до 278,54 млрд рублей.
При этом затраты в разведку и добычу снизились на 10,6% - до 193,7 млрд рублей, в нефтепереработку - на 0,1%, до 70,7 млрд рублей.
Про комментарии:
Председатель Правления Газпром нефти Александр Дюков:
• Газпром нефть активно наращивала добычу углеводородов. По итогам года компания впервые преодолеет уровень добычи в 100 млн тонн в нефтяном эквиваленте. При этом мы видим возможности для дальнейшего роста в следующем году.
• Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 г. в расчете 40 руб. на обыкновенную акцию — это рекордный показатель.
• Газпром нефть заключила соглашения с крупнейшими российскими транспортными компаниями — Совкомфлотом и Аэрофлотом — о сотрудничестве в области производства экологичных видов топлив.
• В ближайшее время Совет директоров рассмотрит новую стратегию развития компании до 2035 г., в которой будут зафиксированы цели в рамках устойчивого развития. Одну из ключевых целей мы уже анонсировали — это снижение углеродной интенсивности нашей деятельности на 30% к 2030 г.
Про итоги:
Отчёт ожидаемо позитивный. Выручка и прибыль за 9 месяцев оказались выше не только прошлого года, но и результатов 2019 г. Благоприятная ценовая конъюнктура на рынке нефти способствовала росту финансовых показателей и можно предположить, что она также поддержит результаты и в IV квартале.
МНЕНИЕ:
Больше года бумага находится в тренде вверх с периодическим откатами. Думаю, что есть смысл к нему присоединиться на проливах с целью на 570.
#газпромнефть #sibn
@trader_book
Посмотрим
Газпром нефть.
Про отчёт:
"Газпром нефть" в третьем квартале 2021 года получила чистую прибыль по МСФО в размере 139,734 млрд рублей, что на 5% выше второго квартала, сообщила компания.
За девять месяцев прибыль выросла в десять раз - до 357 млрд рублей. Аналитики инвесткомпаний и банков, опрошенные "Интерфаксом", прогнозировали прибыль за III кв. почти в 140 млрд рублей, за 9 месяцев - 356,8 млрд рублей.
"По итогам III квартала 2021 года "Газпром нефть" зафиксировала самый низкий показатель долговой нагрузки за последние 12 лет: соотношение чистого долга к EBITDA - 0,32х. Двукратный рост операционного денежного потока, а также поэтапная реализация инвестиционной программы обеспечили свободный денежный поток в размере 384,4 млрд руб. за 9 месяцев 2021 года", - говорится в пресс-релизе.
Скорректированная EBITDA "Газпром нефти" за третий квартал выросла по сравнению со вторым на 10% - до 266 млрд рублей (прогноз аналитиков в III кв. - 214 млрд рублей), за 9 месяцев составила 700,6 млрд руб., рост более чем в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 года (прогноз за 9 месяцев - 606 млрд рублей), что связано с увеличением объемов добычи углеводородов и переработки нефти, а также позитивной динамикой цен на нефть и нефтепродукты.
Выручка "Газпром нефти" за третий квартал выросла по сравнению со вторым на 13,3% - до 823,79 млрд рублей (прогноз в III кв. - 806 млрд рублей), за 9 месяцев составила 2,162 трлн руб., что на 49,1% выше аналогичного периода 2020 года (прогноз за 9 месяцев - 2,1 трлн рублей).
Чистый долг "Газпром нефти" по данным на 31 сентября 2021 года составил 250,295 млрд рублей по сравнению с 547,083 млрд рублей на 31 декабря 2020 года.
Краткосрочные кредиты и займы по итогам III квартала 2021 года составили 146,991 млрд рублей (45,695 млрд рублей на 31 декабря 2020 года), долгосрочные кредиты и займы - 553,366 млрд рублей (738,53 млрд рублей), денежные средства и их эквиваленты - 450,059 млрд рублей (237,011 млрд рублей).
Капитальные затраты "Газпром нефти" за 9 месяцев снизились по сравнению с аналогичным периодом предыдущего на 7,2% - до 278,54 млрд рублей.
При этом затраты в разведку и добычу снизились на 10,6% - до 193,7 млрд рублей, в нефтепереработку - на 0,1%, до 70,7 млрд рублей.
Про комментарии:
Председатель Правления Газпром нефти Александр Дюков:
• Газпром нефть активно наращивала добычу углеводородов. По итогам года компания впервые преодолеет уровень добычи в 100 млн тонн в нефтяном эквиваленте. При этом мы видим возможности для дальнейшего роста в следующем году.
• Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 г. в расчете 40 руб. на обыкновенную акцию — это рекордный показатель.
• Газпром нефть заключила соглашения с крупнейшими российскими транспортными компаниями — Совкомфлотом и Аэрофлотом — о сотрудничестве в области производства экологичных видов топлив.
• В ближайшее время Совет директоров рассмотрит новую стратегию развития компании до 2035 г., в которой будут зафиксированы цели в рамках устойчивого развития. Одну из ключевых целей мы уже анонсировали — это снижение углеродной интенсивности нашей деятельности на 30% к 2030 г.
Про итоги:
Отчёт ожидаемо позитивный. Выручка и прибыль за 9 месяцев оказались выше не только прошлого года, но и результатов 2019 г. Благоприятная ценовая конъюнктура на рынке нефти способствовала росту финансовых показателей и можно предположить, что она также поддержит результаты и в IV квартале.
МНЕНИЕ:
Больше года бумага находится в тренде вверх с периодическим откатами. Думаю, что есть смысл к нему присоединиться на проливах с целью на 570.
#газпромнефть #sibn
@trader_book
Посмотрим
