31.10
Fix Price
Про отчёт:
Чистая прибыль Fix Price по МСФО по итогам января - сентября увеличилась по сравнению с таким же периодом годом ранее на 26,4% и достигла 14,9 млрд рублей.
Согласно отчету компании, рентабельность по чистой прибыли составила 9,1% по сравнению с 8,9% и 7,7% за аналогичный период 2020 и 2019 годов соответственно. Выручка возросла в годовом сравнении на 24,3%, до 164 млрд рублей.
Розничная выручка за девять месяцев выросла на 25,8%, до 144,2 млрд рублей. Оптовая выручка увеличилась на 14,2%, до 19,7 млрд рублей. LFL продажи выросли на 9%. LFL трафик вырос на 5,8%, LFL средний чек вырос на 3,1%. Общее количество магазинов за девять месяцев увеличилось на 586, включая 495 магазинов под управлением компании и 91 магазин, работающий по франшизе. Общая торговая площадь магазинов, работающих под брендом Fix Price, увеличилась на 132,9 тыс. кв. м., отмечается в документе.
Валовая прибыль за девять месяцев увеличилась на 20,2% год к году, до 51,5 млрд рублей. Валовая маржа составила 31,4% по сравнению с 32,5% за девять месяцев 2020 года и 31,4% за девять месяцев 2019 года. EBITDA выросла на 21,5%, до 30,8 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA осталась на высоком уровне и составила 18,8%, по сравнению с аномально высоким значением 19,2% за девять месяцев 2020 года. Операционная прибыль выросла на 21,7%, до 22 млрд рублей. Операционная маржа составила 13,4% по сравнению с 13,7% за девять месяцев 2020 года, добавляется в материале.
Итоги III квартала:
По итогам III квартала чистая прибыль по МСФО увеличилась на 84,2% и составила 5,1 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли составила 8,8% по сравнению с 5,7% за аналогичным период 2020 г. Операционная прибыль выросла на 14,2%, до 7,9 млрд рублей. Операционная маржа составила 13,6% по сравнению с 14% в III квартале 2020 года, отмечается в документе.
Выручка за III квартал увеличилась на 17,8% год к году, до 57,9 млрд рублей благодаря расширению сети магазинов и росту сопоставимых продаж (LFL). LFL продажи выросли на 4,4% на фоне аномально высокого роста LFL продаж за аналогичный период прошлого года на уровне 20,6%. LFL средний чек вырос на 4,1%.
За III квартал общее количество магазинов увеличилось на 168 до 4 753 (из них 516 работают по франшизе), что соответствует прогнозу по чистому приросту магазинов на уровне приблизительно 730 магазинов за полный 2021 год. Общая торговая площадь магазинов, работающих под брендом Fix Price, увеличилась на 38,5 тыс. кв. м и составила 1 022,4 тыс. кв. м. EBITDA выросла на 17,1%, до 11 млрд рублей, что отражает рост валовой прибыли и тщательный контроль за расходами. Рентабельность по EBITDA незначительно сократилась, на 12 б. п., до 19%.
По состоянию на 30 сентября 2021 года общая сумма кредитов, займов и арендных обязательств компании составила 31,5 млрд рублей, увеличившись на 5,8 млрд рублей с начала года за счет дополнительных кредитных обязательств, которые компания взяла с целью выплаты дивидендов.
По состоянию на 30 сентября 2021 года, скорректированный чистый долг составил 27,7 млрд рублей, а скорректированный чистый долг на основе МСФО - 16,8 млрд рублей. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA на основе МСФО осталось на консервативно низком уровне 0,5x, что значительно ниже порогового значения 1,0x, заложенного в прогнозе компании, добавляется в отчете.
Про итоги:
Отчёт неплохой. Компания развивается прибыльно и динамично, а бизнес-модель доказывает свою состоятельность и происходит это несмотря на сложные макроэкономические условия. Fix Price доминирует в формате фиксированных цен, занимая 93% рынка, а само проникновение этого формата в России в разы ниже, чем в США и Канаде, что создаёт серьёзный долгосрочный потенциал для роста бизнеса.
МНЕНИЕ:
С момента своего IPO, бумага ничего интересного собой не представляет. Поводом для лонга может послужить закрепление цены выше 670, а пока без позиции.
#fixprice #fixp
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Fix Price
Про отчёт:
Чистая прибыль Fix Price по МСФО по итогам января - сентября увеличилась по сравнению с таким же периодом годом ранее на 26,4% и достигла 14,9 млрд рублей.
Согласно отчету компании, рентабельность по чистой прибыли составила 9,1% по сравнению с 8,9% и 7,7% за аналогичный период 2020 и 2019 годов соответственно. Выручка возросла в годовом сравнении на 24,3%, до 164 млрд рублей.
Розничная выручка за девять месяцев выросла на 25,8%, до 144,2 млрд рублей. Оптовая выручка увеличилась на 14,2%, до 19,7 млрд рублей. LFL продажи выросли на 9%. LFL трафик вырос на 5,8%, LFL средний чек вырос на 3,1%. Общее количество магазинов за девять месяцев увеличилось на 586, включая 495 магазинов под управлением компании и 91 магазин, работающий по франшизе. Общая торговая площадь магазинов, работающих под брендом Fix Price, увеличилась на 132,9 тыс. кв. м., отмечается в документе.
Валовая прибыль за девять месяцев увеличилась на 20,2% год к году, до 51,5 млрд рублей. Валовая маржа составила 31,4% по сравнению с 32,5% за девять месяцев 2020 года и 31,4% за девять месяцев 2019 года. EBITDA выросла на 21,5%, до 30,8 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA осталась на высоком уровне и составила 18,8%, по сравнению с аномально высоким значением 19,2% за девять месяцев 2020 года. Операционная прибыль выросла на 21,7%, до 22 млрд рублей. Операционная маржа составила 13,4% по сравнению с 13,7% за девять месяцев 2020 года, добавляется в материале.
Итоги III квартала:
По итогам III квартала чистая прибыль по МСФО увеличилась на 84,2% и составила 5,1 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли составила 8,8% по сравнению с 5,7% за аналогичным период 2020 г. Операционная прибыль выросла на 14,2%, до 7,9 млрд рублей. Операционная маржа составила 13,6% по сравнению с 14% в III квартале 2020 года, отмечается в документе.
Выручка за III квартал увеличилась на 17,8% год к году, до 57,9 млрд рублей благодаря расширению сети магазинов и росту сопоставимых продаж (LFL). LFL продажи выросли на 4,4% на фоне аномально высокого роста LFL продаж за аналогичный период прошлого года на уровне 20,6%. LFL средний чек вырос на 4,1%.
За III квартал общее количество магазинов увеличилось на 168 до 4 753 (из них 516 работают по франшизе), что соответствует прогнозу по чистому приросту магазинов на уровне приблизительно 730 магазинов за полный 2021 год. Общая торговая площадь магазинов, работающих под брендом Fix Price, увеличилась на 38,5 тыс. кв. м и составила 1 022,4 тыс. кв. м. EBITDA выросла на 17,1%, до 11 млрд рублей, что отражает рост валовой прибыли и тщательный контроль за расходами. Рентабельность по EBITDA незначительно сократилась, на 12 б. п., до 19%.
По состоянию на 30 сентября 2021 года общая сумма кредитов, займов и арендных обязательств компании составила 31,5 млрд рублей, увеличившись на 5,8 млрд рублей с начала года за счет дополнительных кредитных обязательств, которые компания взяла с целью выплаты дивидендов.
По состоянию на 30 сентября 2021 года, скорректированный чистый долг составил 27,7 млрд рублей, а скорректированный чистый долг на основе МСФО - 16,8 млрд рублей. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA на основе МСФО осталось на консервативно низком уровне 0,5x, что значительно ниже порогового значения 1,0x, заложенного в прогнозе компании, добавляется в отчете.
Про итоги:
Отчёт неплохой. Компания развивается прибыльно и динамично, а бизнес-модель доказывает свою состоятельность и происходит это несмотря на сложные макроэкономические условия. Fix Price доминирует в формате фиксированных цен, занимая 93% рынка, а само проникновение этого формата в России в разы ниже, чем в США и Канаде, что создаёт серьёзный долгосрочный потенциал для роста бизнеса.
МНЕНИЕ:
С момента своего IPO, бумага ничего интересного собой не представляет. Поводом для лонга может послужить закрепление цены выше 670, а пока без позиции.
#fixprice #fixp
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Ваше мнение по Fix Price:
Anonymous Poll
15%
Покупать
8%
Держать
6%
Продавать
47%
Без позиции
24%
Смотреть ответы
01.11
ВТБ
Про отчёт:
В III квартале 2021 года ВТБ получил 87 млрд рублей чистой прибыли по МСФО против 85,5 млрд рублей во втором квартале и 17,2 млрд рублей за тот же период прошлого года, показала отчетность группы.
Чистая прибыль ВТБ в целом за 9 месяцев составила 257,6 млрд рублей, что в 4,4 раза больше результата годом ранее.
Рентабельность капитала ВТБ в третьем квартале составила 16,9%, в целом за 9 месяцев - 17,9%.
Опубликованный результат оказался чуть ниже консенсус-прогноза "Интерфакса", предполагавшего чистую прибыль за квартал на уровне 87,1 млрд рублей.
Чистые процентные доходы группы в январе-сентябре выросли на 23%, составив 475,7 млрд рублей. В третьем квартале этот показатель увеличился на 25%, до 169,7 млрд рублей.
Чистая процентная маржа группы в третьем квартале осталась на уровне 3,9% годовых, по итогам 9 месяцев составила 3,8% годовых.
Про комментарии:
"Нам удается, несмотря на увеличение ключевой ставки, которое происходило в третьем квартале, удерживать чистую процентную маржу. Это связано с высокой долей плавающих ставок в кредитном портфеле, с разными технологиями сдерживания роста процентных ставок на пассивной стороне. Например, как и многие банки, мы используем повышенные ставки по новым деньгам, по сути, переоценивая только приток наших клиентских средств, в частности, в сегменте физических лиц", - заявил член правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
Чистые комиссионные доходы группы в третьем квартале составили 39,4 млрд рублей (прирост на 12% год к году), в целом за 9 месяцев - 123,5 млрд рублей (прирост на 29% год к году).
В сентябре убыток ВТБ от переоценки ОФЗ составил около 2 млрд рублей, но был нивелирован июльской положительной переоценкой, в результате за квартал переоценка ОФЗ оказалась на уровне около нуля.
Расходы на резервы группы сократились в январе-сентябре до 78 млрд рублей со 185,9 годом ранее. В третьем квартале банк создал 24 млрд рублей провизий, из которых 11 млрд рублей пришлось на розничные ссуды. Стоимость риска в третьем квартале составила 0,5%, за девять месяцев - 0,7%.
ВТБ в третьем квартале не стал распускать макропоправку по МСФО 9. "Видимо, до полного разрешения ковидного вопроса в России, то есть как минимум до четвертого квартала, мы будем держать ее нераспущенной", - отметил Пьянов.
Расходы на содержание персонала и административные расходы ожидаемо ускорились и в третьем квартале составили 70,3 млрд рублей (прирост на 11,6%), по итогам 9 месяцев - 206 млрд рублей (рост на 7,2%).
Корпоративный кредитный портфель ВТБ в третьем квартале вырос на 4%, розничный портфель - на 5%. В целом с начала года портфель кредитов юрлицам вырос на 6%, физлицам - на 16%.
По словам Пьянова, после удачного третьего квартала ВТБ повысил прогноз по чистой прибыли на 2021 год с 295 млрд рублей до таргета "свыше 300 млрд рублей".
Банк сохраняет прогноз по стоимости риска на уровне менее 1%, а также ожидания по чистой процентной марже на уровне 3,7%.
Про дивиденды:
ВТБ по итогам 2021 года сохранит 50%-ный коэффициент дивидендных выплат на обыкновенные акции, заявил член правления ВТБ Дмитрий Пьянов на телефонной конференции с аналитиками.
"Менеджмент намеревается выполнить обещания по обыкновенным акциям, выплатив эквивалент 50% от прибыли по МСФО за 2021 год. Мы сохраняем наше желание разбить дивидендный платеж на два транша, один будет выплачен по итогам ГОСА, которое пройдет до 30 июня, второй транш будет в четвертом квартале через внеочередное собрание акционеров", - сказал он.
Про итоги:
Отчёт хороший. У банка еще один сильный квартал, по результатам которого ВТБ снова увеличил собственный прогноз по чистой прибыли и с высокой вероятностью банк уже в текущем году выполнит заложенную в стратегии цель по прибыли на 2022 год в размере 310 млрд рублей.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде и думаю, что стоит искать точку входа на проливах, с целью на 0.08.
#втб #vtbr
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
ВТБ
Про отчёт:
В III квартале 2021 года ВТБ получил 87 млрд рублей чистой прибыли по МСФО против 85,5 млрд рублей во втором квартале и 17,2 млрд рублей за тот же период прошлого года, показала отчетность группы.
Чистая прибыль ВТБ в целом за 9 месяцев составила 257,6 млрд рублей, что в 4,4 раза больше результата годом ранее.
Рентабельность капитала ВТБ в третьем квартале составила 16,9%, в целом за 9 месяцев - 17,9%.
Опубликованный результат оказался чуть ниже консенсус-прогноза "Интерфакса", предполагавшего чистую прибыль за квартал на уровне 87,1 млрд рублей.
Чистые процентные доходы группы в январе-сентябре выросли на 23%, составив 475,7 млрд рублей. В третьем квартале этот показатель увеличился на 25%, до 169,7 млрд рублей.
Чистая процентная маржа группы в третьем квартале осталась на уровне 3,9% годовых, по итогам 9 месяцев составила 3,8% годовых.
Про комментарии:
"Нам удается, несмотря на увеличение ключевой ставки, которое происходило в третьем квартале, удерживать чистую процентную маржу. Это связано с высокой долей плавающих ставок в кредитном портфеле, с разными технологиями сдерживания роста процентных ставок на пассивной стороне. Например, как и многие банки, мы используем повышенные ставки по новым деньгам, по сути, переоценивая только приток наших клиентских средств, в частности, в сегменте физических лиц", - заявил член правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
Чистые комиссионные доходы группы в третьем квартале составили 39,4 млрд рублей (прирост на 12% год к году), в целом за 9 месяцев - 123,5 млрд рублей (прирост на 29% год к году).
В сентябре убыток ВТБ от переоценки ОФЗ составил около 2 млрд рублей, но был нивелирован июльской положительной переоценкой, в результате за квартал переоценка ОФЗ оказалась на уровне около нуля.
Расходы на резервы группы сократились в январе-сентябре до 78 млрд рублей со 185,9 годом ранее. В третьем квартале банк создал 24 млрд рублей провизий, из которых 11 млрд рублей пришлось на розничные ссуды. Стоимость риска в третьем квартале составила 0,5%, за девять месяцев - 0,7%.
ВТБ в третьем квартале не стал распускать макропоправку по МСФО 9. "Видимо, до полного разрешения ковидного вопроса в России, то есть как минимум до четвертого квартала, мы будем держать ее нераспущенной", - отметил Пьянов.
Расходы на содержание персонала и административные расходы ожидаемо ускорились и в третьем квартале составили 70,3 млрд рублей (прирост на 11,6%), по итогам 9 месяцев - 206 млрд рублей (рост на 7,2%).
Корпоративный кредитный портфель ВТБ в третьем квартале вырос на 4%, розничный портфель - на 5%. В целом с начала года портфель кредитов юрлицам вырос на 6%, физлицам - на 16%.
По словам Пьянова, после удачного третьего квартала ВТБ повысил прогноз по чистой прибыли на 2021 год с 295 млрд рублей до таргета "свыше 300 млрд рублей".
Банк сохраняет прогноз по стоимости риска на уровне менее 1%, а также ожидания по чистой процентной марже на уровне 3,7%.
Про дивиденды:
ВТБ по итогам 2021 года сохранит 50%-ный коэффициент дивидендных выплат на обыкновенные акции, заявил член правления ВТБ Дмитрий Пьянов на телефонной конференции с аналитиками.
"Менеджмент намеревается выполнить обещания по обыкновенным акциям, выплатив эквивалент 50% от прибыли по МСФО за 2021 год. Мы сохраняем наше желание разбить дивидендный платеж на два транша, один будет выплачен по итогам ГОСА, которое пройдет до 30 июня, второй транш будет в четвертом квартале через внеочередное собрание акционеров", - сказал он.
Про итоги:
Отчёт хороший. У банка еще один сильный квартал, по результатам которого ВТБ снова увеличил собственный прогноз по чистой прибыли и с высокой вероятностью банк уже в текущем году выполнит заложенную в стратегии цель по прибыли на 2022 год в размере 310 млрд рублей.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде и думаю, что стоит искать точку входа на проливах, с целью на 0.08.
#втб #vtbr
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Ваше мнение по ВТБ:
Anonymous Poll
36%
Покупать
20%
Держать
5%
Продавать
18%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
02.11
VK / Mail.ru
Неаудированная отчетность по МСФО:
Третий квартал 2021 года:
- Совокупная сегментная выручка компании выросла на 19% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 30 418 млн руб.
- Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос на 28% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 8 426 млн руб.
- Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний выросла на 41% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 3 836 млн руб.
- Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (1 371 млн руб.), против (415 млн руб.) чистого убытка в третьем квартале 2020 года. В том числе:
- СП «O2O»: (3 882 млн руб.) в третьем квартале 2021 года против (2 968 млн руб.) в третьем квартале 2020 года;
- СП AliExpress Россия: (1 212 млн руб.) третьем квартале 2021 года против (162 млн руб.) в третьем квартале 2020 года;
- Учи.ру: (113 млн руб.) в третьем квартале 2021 года.
Первые девять месяцев 2021 года:
- Совокупная сегментная выручка компании выросла на 21% год к году и составила 88 699 млн руб.
- Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос на 8% год к году и составил 21 159 млн руб.
- Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний снизилась на 2% год к году и составила 8 070 млн руб.
- Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (5 299 млн руб.), против 674 млн руб. чистой прибыли за первые девять месяцев 2020 года. В том числе:
- СП «O2O»: (11 098 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года против (6 866 млн руб.) за первые девять месяцев 2020 года;
- СП AliExpress Россия: (2 179 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года против (695 млн руб.) за первые девять месяцев 2020 года;
- Учи.ру: (92 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года.
Комментарии
Генеральный директор VK Борис Добродеев:
• Топ менеджмент ожидает снижения темпов роста рекламной выручки в IV квартале по сравнению с III кварталом, но сохраняет планы на опережающий темп роста относительно общего рынка онлайн-рекламы.
• В сегменте пользовательских платежей за социальные сервисы ожидаются схожие темпы роста в IV квартале и умеренный рост по итогам года.
• Ожидается, что по итогам года MY.GAMES продемонстрирует рентабельность по EBITDA на уровне 20% (в 2020 — 16%) и покажет дальнейший рост выручки.
• Ожидается, что по итогам года выручка от образовательных технологий превысит 10 млрд руб.
• По-прежнему ожидается, что выручка Юлы в 2021 г. составит 3,6–3,9 млрд руб. и продолжит движение к точке безубыточности сервиса, запланированной на 2022 г.
• Основной сценарий на 2021 г. — выручка в размере 124–127 млрд руб. с ростом на 16,5–19,4% по итогам года. Компания сохраняет цель обеспечить небольшое улучшение рентабельности по сравнению с показателем 2020 г. (тогда рентабельность составила 25,3%).
Про итоги:
Отчёт нейтральный.
Выручка продолжила рост благодаря социальным сетям, коммуникационным сервисам и онлайн-обучению. Из негатива можно отметить замедление выручки игрового сегмента в отсутствие новых крупных запусков игр. Также позитива не добавляет снижение прогноза по выручке за 2021 год со 127-130 млрд рублей до 124-127 млрд.
Самый примечательный момент в отчёте - рост EBITDA. Ускорение темпов роста показателя, а также улучшение рентабельности было достигнуто за счет роста выручки, увеличения доли высокорентабельных IVAS-продуктов.
МНЕНИЕ:
После IPO в прошлом году, бумага находится в коррекции и опустилась ниже цены размещения, но по технике можно предположить, что акция нашла своё дно - 1420 и мы наблюдаем проторговку уровня 1500. На слом нисходящего тренда может указать закрепление цены выше 1600.
Цели - 1700 - 1800. Дальняя - 2000.
#vk #mail
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
VK / Mail.ru
Неаудированная отчетность по МСФО:
Третий квартал 2021 года:
- Совокупная сегментная выручка компании выросла на 19% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 30 418 млн руб.
- Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос на 28% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 8 426 млн руб.
- Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний выросла на 41% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 3 836 млн руб.
- Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (1 371 млн руб.), против (415 млн руб.) чистого убытка в третьем квартале 2020 года. В том числе:
- СП «O2O»: (3 882 млн руб.) в третьем квартале 2021 года против (2 968 млн руб.) в третьем квартале 2020 года;
- СП AliExpress Россия: (1 212 млн руб.) третьем квартале 2021 года против (162 млн руб.) в третьем квартале 2020 года;
- Учи.ру: (113 млн руб.) в третьем квартале 2021 года.
Первые девять месяцев 2021 года:
- Совокупная сегментная выручка компании выросла на 21% год к году и составила 88 699 млн руб.
- Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос на 8% год к году и составил 21 159 млн руб.
- Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний снизилась на 2% год к году и составила 8 070 млн руб.
- Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (5 299 млн руб.), против 674 млн руб. чистой прибыли за первые девять месяцев 2020 года. В том числе:
- СП «O2O»: (11 098 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года против (6 866 млн руб.) за первые девять месяцев 2020 года;
- СП AliExpress Россия: (2 179 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года против (695 млн руб.) за первые девять месяцев 2020 года;
- Учи.ру: (92 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года.
Комментарии
Генеральный директор VK Борис Добродеев:
• Топ менеджмент ожидает снижения темпов роста рекламной выручки в IV квартале по сравнению с III кварталом, но сохраняет планы на опережающий темп роста относительно общего рынка онлайн-рекламы.
• В сегменте пользовательских платежей за социальные сервисы ожидаются схожие темпы роста в IV квартале и умеренный рост по итогам года.
• Ожидается, что по итогам года MY.GAMES продемонстрирует рентабельность по EBITDA на уровне 20% (в 2020 — 16%) и покажет дальнейший рост выручки.
• Ожидается, что по итогам года выручка от образовательных технологий превысит 10 млрд руб.
• По-прежнему ожидается, что выручка Юлы в 2021 г. составит 3,6–3,9 млрд руб. и продолжит движение к точке безубыточности сервиса, запланированной на 2022 г.
• Основной сценарий на 2021 г. — выручка в размере 124–127 млрд руб. с ростом на 16,5–19,4% по итогам года. Компания сохраняет цель обеспечить небольшое улучшение рентабельности по сравнению с показателем 2020 г. (тогда рентабельность составила 25,3%).
Про итоги:
Отчёт нейтральный.
Выручка продолжила рост благодаря социальным сетям, коммуникационным сервисам и онлайн-обучению. Из негатива можно отметить замедление выручки игрового сегмента в отсутствие новых крупных запусков игр. Также позитива не добавляет снижение прогноза по выручке за 2021 год со 127-130 млрд рублей до 124-127 млрд.
Самый примечательный момент в отчёте - рост EBITDA. Ускорение темпов роста показателя, а также улучшение рентабельности было достигнуто за счет роста выручки, увеличения доли высокорентабельных IVAS-продуктов.
МНЕНИЕ:
После IPO в прошлом году, бумага находится в коррекции и опустилась ниже цены размещения, но по технике можно предположить, что акция нашла своё дно - 1420 и мы наблюдаем проторговку уровня 1500. На слом нисходящего тренда может указать закрепление цены выше 1600.
Цели - 1700 - 1800. Дальняя - 2000.
#vk #mail
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Ваше мнение по VK Mail.ru:
Anonymous Poll
16%
Покупать
18%
Держать
9%
Продавать
33%
Без позиции
24%
Смотреть ответы
03.11.
Лента.
Про отчёт:
"Лента" в 3-м квартале 2021 года увеличила выручку на 13,3%, до 118,24 млрд рублей. В частности, розничная выручка ритейлера увеличилась на 13,5%, до 116,1 млрд рублей, говорится в его сообщении.
- Чистая прибыль "Ленты" по МСФО подскочила на 91,4%, или в 1,9 раза, до 4,18 млрд рублей.
- Валовая прибыль выросла на 19,6%, до 27,89 млрд рублей, валовая маржа составила 23,6% против 22,3% годом ранее.
- EBITDA выросла на 31,1%, до 10,36 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 8,8% против 7,6% в III квартале 2020 года.
"В третьем квартале 2021 года "Лента" продемонстрировала хорошие результаты: розничные продажи выросли на 13,5%, а рентабельность по EBITDA составила 8,8%. Такие результаты свидетельствуют о том, что "Лента" может обеспечивать как рост, так и прибыльность даже в сложной операционной среде", - отметил гендиректор "Ленты" Владимир Сорокин (его слова процитированы в сообщении).
Розничная выручка гипермаркетов - основного формата "Ленты" - в июле-сентябре выросла на 6,6%, до 99,48 млрд рублей.
- Выручка супермаркетов (с учетом приобретенных магазинов Billa и "Семья") увеличилась на 84,9%, до 16,59 млрд рублей.
- Сопоставимые продажи (LfL) "Ленты" в 3-м квартале выросли на 3,5% за счет увеличения среднего чека на 4,7% при снижении покупательского трафика на 1,2%.
- LfL-выручка гипермаркетов повысилась на 4,2% (чек вырос на 4,6%, трафик сократился на 0,4%), продажи сопоставимых супермаркетов сократились на 4% (чек вырос на 1,1%, трафик упал на 5%).
Торговая площадь ритейлера выросла на 15,5% (до 1,73 млн кв.м) на фоне расширения площадей супермаркетов (на 177,6%, до 319,3 тыс. кв.м).
По итогам девяти месяцев выручка "Ленты" выросла на 4,7%, до 336,33 млрд рублей.
- Валовая прибыль выросла на 5,1%, до 77,61 млрд рублей, валовая маржа составила 23,1% против 23% годом ранее.
- EBITDA сократилась на 7,2%, до 27,83 млрд рублей.
- Рентабельность EBITDA снизилась до 8,3% с 9,3% годом ранее.
- Чистая прибыль сократилась на 17,3%, до 9,54 млрд рублей.
Про дивиденды:
"Лента" готова начать выплаты дивидендов в 2022 году, но решение остается за советом директоров. Об этом в ходе конференции для инвесторов сообщил финдиректор ретейлера Руд Педерсен.
Педерсен отметил, что согласно политике компании, средства идут, прежде всего, в развитие бизнеса - в органический и неорганический рост, а только потом могут быть выделены на выплату дивидендов.
Про делистинг GDR:
Акционеры "Лента" рассмотрят вопрос делистинга глобальных депозитарных расписок (GDR) общества на Московской бирже, а совет директоров компании 1 ноября должен был обсудить обращение на торговую площадку с заявлением о листинге акций.
"Лента" в феврале 2021 года завершила редомициляцию с Кипра в специальный административный район на острове Октябрьский в Калининградской области. В ноябре 2020 года акционеры одобрили новую редакцию устава "Ленты" и конвертацию ее уставного капитала в рубли. Компания в январе сообщала, что в свете редомициляции она ожидает начала торгов своими обыкновенными акциями на Московской бирже во втором квартале.
Про итоги:
Отчёт нейтральный. Рост финансовых показателей "Ленты" в III квартале в годовом сопоставлении во многом обязан консолидации приобретенных розничных сетей "Билла" и "Семья", что добавило сети более 230 магазинов и исходя из этого немаловажного момента, динамика Ленты по итогам 9 месяцев, оставляет желать лучшего. Компания отстаёт от лидеров индустрии - Магнита и X5, даже несмотря на активное развитие онлайн-продаж, которые по итогам января-сентября выросли в 3,9 раза, до 12,307 млрд рублей.
МНЕНИЕ:
Пять лет бумага находится в коррекции, но на длинных таймфреймах наблюдается формирование слома нисходящего тренда. Сильное сопротивление 275, при закреплении цены выше, можно начинать говорить о долгосрочном лонге.
#лента #lnta
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Лента.
Про отчёт:
"Лента" в 3-м квартале 2021 года увеличила выручку на 13,3%, до 118,24 млрд рублей. В частности, розничная выручка ритейлера увеличилась на 13,5%, до 116,1 млрд рублей, говорится в его сообщении.
- Чистая прибыль "Ленты" по МСФО подскочила на 91,4%, или в 1,9 раза, до 4,18 млрд рублей.
- Валовая прибыль выросла на 19,6%, до 27,89 млрд рублей, валовая маржа составила 23,6% против 22,3% годом ранее.
- EBITDA выросла на 31,1%, до 10,36 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 8,8% против 7,6% в III квартале 2020 года.
"В третьем квартале 2021 года "Лента" продемонстрировала хорошие результаты: розничные продажи выросли на 13,5%, а рентабельность по EBITDA составила 8,8%. Такие результаты свидетельствуют о том, что "Лента" может обеспечивать как рост, так и прибыльность даже в сложной операционной среде", - отметил гендиректор "Ленты" Владимир Сорокин (его слова процитированы в сообщении).
Розничная выручка гипермаркетов - основного формата "Ленты" - в июле-сентябре выросла на 6,6%, до 99,48 млрд рублей.
- Выручка супермаркетов (с учетом приобретенных магазинов Billa и "Семья") увеличилась на 84,9%, до 16,59 млрд рублей.
- Сопоставимые продажи (LfL) "Ленты" в 3-м квартале выросли на 3,5% за счет увеличения среднего чека на 4,7% при снижении покупательского трафика на 1,2%.
- LfL-выручка гипермаркетов повысилась на 4,2% (чек вырос на 4,6%, трафик сократился на 0,4%), продажи сопоставимых супермаркетов сократились на 4% (чек вырос на 1,1%, трафик упал на 5%).
Торговая площадь ритейлера выросла на 15,5% (до 1,73 млн кв.м) на фоне расширения площадей супермаркетов (на 177,6%, до 319,3 тыс. кв.м).
По итогам девяти месяцев выручка "Ленты" выросла на 4,7%, до 336,33 млрд рублей.
- Валовая прибыль выросла на 5,1%, до 77,61 млрд рублей, валовая маржа составила 23,1% против 23% годом ранее.
- EBITDA сократилась на 7,2%, до 27,83 млрд рублей.
- Рентабельность EBITDA снизилась до 8,3% с 9,3% годом ранее.
- Чистая прибыль сократилась на 17,3%, до 9,54 млрд рублей.
Про дивиденды:
"Лента" готова начать выплаты дивидендов в 2022 году, но решение остается за советом директоров. Об этом в ходе конференции для инвесторов сообщил финдиректор ретейлера Руд Педерсен.
Педерсен отметил, что согласно политике компании, средства идут, прежде всего, в развитие бизнеса - в органический и неорганический рост, а только потом могут быть выделены на выплату дивидендов.
Про делистинг GDR:
Акционеры "Лента" рассмотрят вопрос делистинга глобальных депозитарных расписок (GDR) общества на Московской бирже, а совет директоров компании 1 ноября должен был обсудить обращение на торговую площадку с заявлением о листинге акций.
"Лента" в феврале 2021 года завершила редомициляцию с Кипра в специальный административный район на острове Октябрьский в Калининградской области. В ноябре 2020 года акционеры одобрили новую редакцию устава "Ленты" и конвертацию ее уставного капитала в рубли. Компания в январе сообщала, что в свете редомициляции она ожидает начала торгов своими обыкновенными акциями на Московской бирже во втором квартале.
Про итоги:
Отчёт нейтральный. Рост финансовых показателей "Ленты" в III квартале в годовом сопоставлении во многом обязан консолидации приобретенных розничных сетей "Билла" и "Семья", что добавило сети более 230 магазинов и исходя из этого немаловажного момента, динамика Ленты по итогам 9 месяцев, оставляет желать лучшего. Компания отстаёт от лидеров индустрии - Магнита и X5, даже несмотря на активное развитие онлайн-продаж, которые по итогам января-сентября выросли в 3,9 раза, до 12,307 млрд рублей.
МНЕНИЕ:
Пять лет бумага находится в коррекции, но на длинных таймфреймах наблюдается формирование слома нисходящего тренда. Сильное сопротивление 275, при закреплении цены выше, можно начинать говорить о долгосрочном лонге.
#лента #lnta
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Ваше мнение по Лента:
Anonymous Poll
16%
Покупать
11%
Держать
5%
Продавать
43%
Без позиции
25%
Смотреть ответы
„Знаете, что доставляет мне самое большое удовольствие? Видеть, как приходят дивиденды от вложенных мною усилий.“ — Джон Рокфеллер
Чтобы ваши усилия не пропали даром, канал @divseason отберёт в потоке информации только самое важное - дивидендные отсечки, даты закрытия реестров, доходность, прогнозы аналитиков и напомнит про последний день для покупки.
https://t.me/divseason
Чтобы ваши усилия не пропали даром, канал @divseason отберёт в потоке информации только самое важное - дивидендные отсечки, даты закрытия реестров, доходность, прогнозы аналитиков и напомнит про последний день для покупки.
https://t.me/divseason
Telegram
Дивный сезон
Всё о дивидендах, их доходности, датах закрытия реестров и прогнозах аналитиков.
04.11.
#статьи Интерфакс
Mercury Retail Group
Дорогой дешевый ритейлер. Обобщение.
Mercury Retail Group, управляющая торговыми сетями "Красное и белое" и "Бристоль", попыталась предложить инвесторам идею нового формата магазинов (ultra-convenience), в котором не участвует ни один из крупных публичных ритейлеров, а представленные в этом сегменте игроки слишком малы для успешной конкуренции. Компания не считает своими прямыми конкурентами ни лидеров рынка - X5 Retail Group и "Магнит", развивающих формат магазинов "у дома", ни тем более сети алкомаркетов. В то же время цель, которую провозглашает Mercury Retail, - стать сетью номер один для ежедневных покупок. С учетом темпов роста и планов расширения сети компания может потеснить позиции Х5 и "Магнита" на рынке продовольственной розницы.
В конце октября Mercury Retail объявила о планах провести IPO на Московской бирже, в ходе которого часть своих акций планируют продать совладельцы компании - основатель сети "Красное и белое" Сергей Студенников и основатели сети "Бристоль" Игорь Кесаев и Сергей Кациев. В случае размещения даже по нижней границе объявленного диапазона, Mercury Retail обгонит по капитализации "Магнит" и Х5.
Параметры сделки
Ценовой диапазон в рамках IPO определен на уровне $6-6,5 за GDR, сообщила компания в среду. Это соответствует рыночной капитализации в размере $12-13 млрд. Объем предложения - до 200 млн GDR, то есть продающие акционеры (сама компания в рамках IPO средства не привлекает) выручат $1,2-1,3 млрд. Базовый объем сделки, следовательно, равен до 10% акций.
Формирование книги заявок планируется завершить 9 ноября, старт торгов GDR Mercury Retail на Московской бирже под тикером MRHL намечен на 10 ноября.
Разместившись даже по нижней границе ценового диапазона, Mercury Retail, третий по размеру выручки российский ритейлер, с запасом опередит по капитализации двух лидеров - "Магнит" (около $9,5 млрд по итогам торгов на LSE 2 ноября) и X5 Retail ($9,2 млрд).
Кроме того, IPO Mercury Retail может стать вторым по размеру в российском ритейле: лидерство удерживает Fix Price, управляющий сетью магазинов фиксированных цен. IPO Fix Price прошло в марте на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже. Базовый объем сделки составил $1,74 млрд, после реализации опциона на переподписку - $1,77 млрд. Капитализация компании составляет $7,2 млрд (по итогам торгов на LSE 2 ноября), а в рамках IPO Fix Price был оценен в $8,3 млрд.
"Успех IPO - это во многом вопрос цены, и я не стал бы делать прогнозы на этот счет. Но темпы роста, в том числе сопоставимых продаж, которые демонстрирует Mercury Retail, выделяют ее из ряда других продовольственных сетей", - отметил старший аналитик Райффайзенбанка Егор Макеев.
Быстрее, прибыльнее
Mercury Retail - третий по выручке и числу магазинов ритейлер в России. В 2020 году выручка компании составила 577,3 млрд рублей против 1,554 трлн рублей у "Магнита" и 1,978 трлн рублей у X5 Retail Group. Пока Mercury Retail была ближе к "Ленте" (445,5 млрд рублей), четвертому по величине игроку на рынке ритейла, но темпы ее роста существенно выше, чем у двух лидеров.
Так, в первом полугодии 2021 года Mercury Retail увеличила выручку на 26,5%, до 328,7 млрд рублей. Выручка Х5 за этот период выросла на 9,5% (до 1,054 трлн рублей), "Магнита" - на 7,7% (до 822,23 млрд рублей). Выручка "Ленты" повысилась на 0,7% (до 215 млрд рублей). По итогам полугодия на долю Mercury Retail приходилось 4,6% российского рынка продовольственного ритейла (доля Х5 составляла 13%, "Магнита" - 10,5%, а доля "Ленты" - 2,6%).
В III квартале продажи сопоставимых (LfL) магазинов Mercury Retail увеличились примерно на 14% (финансовые показатели за июль-сентябрь компания еще не раскрывала). LfL-продажи Х5 выросли на 4,8%, "Магнита" - на 8,6%.
Читать полностью
#mrhl
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
#статьи Интерфакс
Mercury Retail Group
Дорогой дешевый ритейлер. Обобщение.
Mercury Retail Group, управляющая торговыми сетями "Красное и белое" и "Бристоль", попыталась предложить инвесторам идею нового формата магазинов (ultra-convenience), в котором не участвует ни один из крупных публичных ритейлеров, а представленные в этом сегменте игроки слишком малы для успешной конкуренции. Компания не считает своими прямыми конкурентами ни лидеров рынка - X5 Retail Group и "Магнит", развивающих формат магазинов "у дома", ни тем более сети алкомаркетов. В то же время цель, которую провозглашает Mercury Retail, - стать сетью номер один для ежедневных покупок. С учетом темпов роста и планов расширения сети компания может потеснить позиции Х5 и "Магнита" на рынке продовольственной розницы.
В конце октября Mercury Retail объявила о планах провести IPO на Московской бирже, в ходе которого часть своих акций планируют продать совладельцы компании - основатель сети "Красное и белое" Сергей Студенников и основатели сети "Бристоль" Игорь Кесаев и Сергей Кациев. В случае размещения даже по нижней границе объявленного диапазона, Mercury Retail обгонит по капитализации "Магнит" и Х5.
Параметры сделки
Ценовой диапазон в рамках IPO определен на уровне $6-6,5 за GDR, сообщила компания в среду. Это соответствует рыночной капитализации в размере $12-13 млрд. Объем предложения - до 200 млн GDR, то есть продающие акционеры (сама компания в рамках IPO средства не привлекает) выручат $1,2-1,3 млрд. Базовый объем сделки, следовательно, равен до 10% акций.
Формирование книги заявок планируется завершить 9 ноября, старт торгов GDR Mercury Retail на Московской бирже под тикером MRHL намечен на 10 ноября.
Разместившись даже по нижней границе ценового диапазона, Mercury Retail, третий по размеру выручки российский ритейлер, с запасом опередит по капитализации двух лидеров - "Магнит" (около $9,5 млрд по итогам торгов на LSE 2 ноября) и X5 Retail ($9,2 млрд).
Кроме того, IPO Mercury Retail может стать вторым по размеру в российском ритейле: лидерство удерживает Fix Price, управляющий сетью магазинов фиксированных цен. IPO Fix Price прошло в марте на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже. Базовый объем сделки составил $1,74 млрд, после реализации опциона на переподписку - $1,77 млрд. Капитализация компании составляет $7,2 млрд (по итогам торгов на LSE 2 ноября), а в рамках IPO Fix Price был оценен в $8,3 млрд.
"Успех IPO - это во многом вопрос цены, и я не стал бы делать прогнозы на этот счет. Но темпы роста, в том числе сопоставимых продаж, которые демонстрирует Mercury Retail, выделяют ее из ряда других продовольственных сетей", - отметил старший аналитик Райффайзенбанка Егор Макеев.
Быстрее, прибыльнее
Mercury Retail - третий по выручке и числу магазинов ритейлер в России. В 2020 году выручка компании составила 577,3 млрд рублей против 1,554 трлн рублей у "Магнита" и 1,978 трлн рублей у X5 Retail Group. Пока Mercury Retail была ближе к "Ленте" (445,5 млрд рублей), четвертому по величине игроку на рынке ритейла, но темпы ее роста существенно выше, чем у двух лидеров.
Так, в первом полугодии 2021 года Mercury Retail увеличила выручку на 26,5%, до 328,7 млрд рублей. Выручка Х5 за этот период выросла на 9,5% (до 1,054 трлн рублей), "Магнита" - на 7,7% (до 822,23 млрд рублей). Выручка "Ленты" повысилась на 0,7% (до 215 млрд рублей). По итогам полугодия на долю Mercury Retail приходилось 4,6% российского рынка продовольственного ритейла (доля Х5 составляла 13%, "Магнита" - 10,5%, а доля "Ленты" - 2,6%).
В III квартале продажи сопоставимых (LfL) магазинов Mercury Retail увеличились примерно на 14% (финансовые показатели за июль-сентябрь компания еще не раскрывала). LfL-продажи Х5 выросли на 4,8%, "Магнита" - на 8,6%.
Читать полностью
#mrhl
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Вы планируете участвовать в IPO Mercury Retail?
Anonymous Poll
13%
Да
53%
Нет
15%
Надо подумать
18%
Смотреть ответы
05.11.
Яндекс.
Про отчёт:
Консолидированная выручка "Яндекса" по US GAAP в III квартале 2021 года выросла на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 91,3 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
Скорректированная EBITDA снизилась на 62%, до 5,6 млрд рублей из-за роста инвестиций в e-commerce и другие перспективные направления бизнеса. Рентабельность по показателю составила 6,2%.
Показатель выручки и скорректированной EBITDA оказались лучше консенсус-прогноза "Интерфакса": опрошенные аналитики ожидали общую выручку "Яндекса" на уровне 87,04 млрд рублей, скорректированную EBITDA - 5,3 млрд рублей.
Про прогнозы:
Прогноз по выручке на 2021 г. повышен до 340–350 млрд руб. с 330–340 млрд руб.
Прогноз по росту выручки Поиска и портала повышен с 24–26% до 27–29%. Более быстрый, чем ожидалось, рост связан с целевым инвестированием в развитие поисковых и рекламных технологий, продуктов для малого и среднего бизнеса, а также с инвестициями в рост доли поиска на устройствах на базе iOS. С учетом этих инвестиций ожидается, что рентабельность скорректированного показателя EBITDA Поиска и портала в 2021 г. превысит 48%.
Прогноз роста общей валовой стоимости поездок сервиса онлайн-заказа такси в 2021 г. повышен с 60% до 65–70%.
Ожидается, что товарооборот (GMV) на сервисах электронной коммерции (включая маркетплейс Яндекс.Маркета, сервис доставки продуктов Яндекс.Лавка, а также товары повседневного спроса, заказанные из магазинов-партнеров через сервис Яндекс.Еда) в 2021 г. увеличится в 3 раза г/г.
Про buyback:
В рамках текущей программы обратного выкупа акций в III квартале 2021 г. Яндекс выкупил на открытом рынке 581 164 акции класса А на общую сумму $46 млн. Эти акции будут использоваться компанией для программы поощрения сотрудников.
Про итоги:
Отчёт позитивный.
Выручка и EBITDA оказались лучше прогнозов. И хотя чистая прибыль и EBITDA остаются под давлением результатов Яндекс.Маркета, который на текущий момент остаётся убыточным, перспективы выхода сегмента на положительные значения в ближайшие годы высоки. Основной точкой роста Яндекса в III квартале стало Такси. Скорректированная EBITDA сегмента осталась положительной по итогам квартала, но снизилась из-за инвестиций в развитие наиболее быстрорастущих фудтех направления и Яндекс.Доставки.
МНЕНИЕ:
Шестой год бумага находится в восходящем тренде с периодическими откатами и уходами в боковик. Капитализация Яндекса уже превысила $30 млрд, но думается, что это далеко не предел и стоит подбирать акцию на проливах с целью на 6500₽.
#яндекс #yndx
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Яндекс.
Про отчёт:
Консолидированная выручка "Яндекса" по US GAAP в III квартале 2021 года выросла на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 91,3 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
Скорректированная EBITDA снизилась на 62%, до 5,6 млрд рублей из-за роста инвестиций в e-commerce и другие перспективные направления бизнеса. Рентабельность по показателю составила 6,2%.
Показатель выручки и скорректированной EBITDA оказались лучше консенсус-прогноза "Интерфакса": опрошенные аналитики ожидали общую выручку "Яндекса" на уровне 87,04 млрд рублей, скорректированную EBITDA - 5,3 млрд рублей.
Про прогнозы:
Прогноз по выручке на 2021 г. повышен до 340–350 млрд руб. с 330–340 млрд руб.
Прогноз по росту выручки Поиска и портала повышен с 24–26% до 27–29%. Более быстрый, чем ожидалось, рост связан с целевым инвестированием в развитие поисковых и рекламных технологий, продуктов для малого и среднего бизнеса, а также с инвестициями в рост доли поиска на устройствах на базе iOS. С учетом этих инвестиций ожидается, что рентабельность скорректированного показателя EBITDA Поиска и портала в 2021 г. превысит 48%.
Прогноз роста общей валовой стоимости поездок сервиса онлайн-заказа такси в 2021 г. повышен с 60% до 65–70%.
Ожидается, что товарооборот (GMV) на сервисах электронной коммерции (включая маркетплейс Яндекс.Маркета, сервис доставки продуктов Яндекс.Лавка, а также товары повседневного спроса, заказанные из магазинов-партнеров через сервис Яндекс.Еда) в 2021 г. увеличится в 3 раза г/г.
Про buyback:
В рамках текущей программы обратного выкупа акций в III квартале 2021 г. Яндекс выкупил на открытом рынке 581 164 акции класса А на общую сумму $46 млн. Эти акции будут использоваться компанией для программы поощрения сотрудников.
Про итоги:
Отчёт позитивный.
Выручка и EBITDA оказались лучше прогнозов. И хотя чистая прибыль и EBITDA остаются под давлением результатов Яндекс.Маркета, который на текущий момент остаётся убыточным, перспективы выхода сегмента на положительные значения в ближайшие годы высоки. Основной точкой роста Яндекса в III квартале стало Такси. Скорректированная EBITDA сегмента осталась положительной по итогам квартала, но снизилась из-за инвестиций в развитие наиболее быстрорастущих фудтех направления и Яндекс.Доставки.
МНЕНИЕ:
Шестой год бумага находится в восходящем тренде с периодическими откатами и уходами в боковик. Капитализация Яндекса уже превысила $30 млрд, но думается, что это далеко не предел и стоит подбирать акцию на проливах с целью на 6500₽.
#яндекс #yndx
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Ваше мнение по Яндекс:
Anonymous Poll
28%
Покупать
18%
Держать
7%
Продавать
26%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
06.11.
Магнит.
Про отчёт:
В III квартале 2021 года ритейлер "Магнит" увеличил чистую прибыль по МСФО на 41,1% в годовом исчислении, до 13,576 млрд р. Опрошенные "Интерфаксом" аналитики ожидали этот показатель на уровне 12,89 млрд р.
EBITDA компании выросла на 27%, до 35,047 млрд р. Рентабельность этого показателя составила 7,2%, как и годом ранее, сообщила компания.
Эти показатели также превзошли консенсус-прогноз (34,376 млрд р. и 7,1%).
Выручка "Магнита" с учетом результатов приобретенной группы "Дикси" выросла на 27,7% год к году, до 489,296 млрд рублей.
В частности, чистая розничная выручка увеличилась на 28,2% и составила 475,5 млрд рублей. Рост чистой розничной выручки без учета показателей "Дикси" составил 13,8%.
Выручка "Дикси" в III квартале составила 53,309 млрд рублей.
Сопоставимые продажи (LfL) "Магнита" в отчетном квартале увеличились на 8,6%. Рост был обеспечен увеличением среднего чека на 8,3% и покупательского трафика на 0,3%.
Основной формат "Магнита" - сеть магазинов "у дома"- в III квартале нарастила выручку на 15,8%, до 329,563 млрд рублей. LfL-продажи сети выросли на 10,2% на фоне увеличения среднего чека на 9,5% и повышения трафика на 0,6%.
Выручка супермаркетов увеличилась на 3,9%, до 50,559 млрд рублей. LfL-продажи сети повысились на 3,2% (средний чек вырос на 5,9%, трафик сократился на 2,5%).
Сеть магазинов дрогери "Магнит Косметик" в III квартале нарастила выручку на 13,3%, до 39,646 млрд рублей, LfL-продажи - на 3,2% (за счет роста чека на 3,7% при снижении трафика на 0,4%).
Торговая площадь ритейлера выросла на 18,4%, до 8,7 млн кв.м на конец сентября (в том числе площадь магазинов "Магнита" без учета "Дикси" - на 7,5%, до 7,9 млн кв.м).
Во II квартале чистая розничная выручка "Магнита" выросла на 9,1%, а LfL-продажи - на 5,2%.
Про комментарии:
Президент и гендиректор "Магнита" Ян Дюннинг:
"Мы завершили уникальную стратегическую сделку, которая кардинально изменила наши позиции на рынке. Наши инициативы, оцененные покупателями и подкреплённые благоприятными условиями на рынке, привели к высокому росту чистой розничной выручки примерно на 14% за счет роста LfL-выручки почти на 9% снова благодаря зрелым магазинам. Рост чистой розничной выручки ускорился месяц к месяцу с 11% в июле до 17% в сентябре", - отметил он.
По его словам, несмотря на то, что сеть "Дикси" требует дополнительного внимания и улучшения рентабельности, первое детальное погружение в ее бизнес дает уверенность в том, что "Магнит" сможет получить существенную синергию в среднесрочной перспективе. "Это позволяет нам сохранять неизменными наши долгосрочные цели.
Более того, с учетом маржи EBITDA в третьем квартале в размере 7,2% после консолидации "Дикси", мы считаем дальнейший потенциал ее увеличения весьма обоснованным", - добавил глава компании.
Валовая прибыль "Магнита" в III квартале выросла на 26,6%, до 115,412 млрд рублей. Валовая маржа составила 23,6% против 23,8% годом ранее.
Общий долг "Магнита" на конец сентября составил 271,2 млрд рублей по сравнению с 183,8 млрд рублей годом ранее. Чистый долг вырос до 233,8 млрд рублей с 178,3 млрд рублей. Объем денежных средств сократился до 37,5 млрд руб. с на конец июня 2021 года после проведения расчетов по сделке с "Дикси". В результате чистый долг увеличился на 71,7% квартал к кварталу. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,9х по сравнению с 1,8х на конец сентября 2020 года и 1,2х на конец июня 2021 года.
Про итоги:
Отчёт достаточно позитивный.
Слияние с Дикси не привнесло негативных неожиданностей, и долгосрочные цели компании остались неизменными. Ритейлер подтвердил прогнозы развития на 2021 год, сделанные в начале февраля: компания планирует открыть около 2 тыс. магазинов и обновить около 700 магазинов.
МНЕНИЕ:
Полтора года назад бумага сформировала долгосрочный тренд вверх, к которому стоит присоединиться на проливах с целью сначала на 7000₽, а затем на 9000₽.
#магнит #mgnt
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Магнит.
Про отчёт:
В III квартале 2021 года ритейлер "Магнит" увеличил чистую прибыль по МСФО на 41,1% в годовом исчислении, до 13,576 млрд р. Опрошенные "Интерфаксом" аналитики ожидали этот показатель на уровне 12,89 млрд р.
EBITDA компании выросла на 27%, до 35,047 млрд р. Рентабельность этого показателя составила 7,2%, как и годом ранее, сообщила компания.
Эти показатели также превзошли консенсус-прогноз (34,376 млрд р. и 7,1%).
Выручка "Магнита" с учетом результатов приобретенной группы "Дикси" выросла на 27,7% год к году, до 489,296 млрд рублей.
В частности, чистая розничная выручка увеличилась на 28,2% и составила 475,5 млрд рублей. Рост чистой розничной выручки без учета показателей "Дикси" составил 13,8%.
Выручка "Дикси" в III квартале составила 53,309 млрд рублей.
Сопоставимые продажи (LfL) "Магнита" в отчетном квартале увеличились на 8,6%. Рост был обеспечен увеличением среднего чека на 8,3% и покупательского трафика на 0,3%.
Основной формат "Магнита" - сеть магазинов "у дома"- в III квартале нарастила выручку на 15,8%, до 329,563 млрд рублей. LfL-продажи сети выросли на 10,2% на фоне увеличения среднего чека на 9,5% и повышения трафика на 0,6%.
Выручка супермаркетов увеличилась на 3,9%, до 50,559 млрд рублей. LfL-продажи сети повысились на 3,2% (средний чек вырос на 5,9%, трафик сократился на 2,5%).
Сеть магазинов дрогери "Магнит Косметик" в III квартале нарастила выручку на 13,3%, до 39,646 млрд рублей, LfL-продажи - на 3,2% (за счет роста чека на 3,7% при снижении трафика на 0,4%).
Торговая площадь ритейлера выросла на 18,4%, до 8,7 млн кв.м на конец сентября (в том числе площадь магазинов "Магнита" без учета "Дикси" - на 7,5%, до 7,9 млн кв.м).
Во II квартале чистая розничная выручка "Магнита" выросла на 9,1%, а LfL-продажи - на 5,2%.
Про комментарии:
Президент и гендиректор "Магнита" Ян Дюннинг:
"Мы завершили уникальную стратегическую сделку, которая кардинально изменила наши позиции на рынке. Наши инициативы, оцененные покупателями и подкреплённые благоприятными условиями на рынке, привели к высокому росту чистой розничной выручки примерно на 14% за счет роста LfL-выручки почти на 9% снова благодаря зрелым магазинам. Рост чистой розничной выручки ускорился месяц к месяцу с 11% в июле до 17% в сентябре", - отметил он.
По его словам, несмотря на то, что сеть "Дикси" требует дополнительного внимания и улучшения рентабельности, первое детальное погружение в ее бизнес дает уверенность в том, что "Магнит" сможет получить существенную синергию в среднесрочной перспективе. "Это позволяет нам сохранять неизменными наши долгосрочные цели.
Более того, с учетом маржи EBITDA в третьем квартале в размере 7,2% после консолидации "Дикси", мы считаем дальнейший потенциал ее увеличения весьма обоснованным", - добавил глава компании.
Валовая прибыль "Магнита" в III квартале выросла на 26,6%, до 115,412 млрд рублей. Валовая маржа составила 23,6% против 23,8% годом ранее.
Общий долг "Магнита" на конец сентября составил 271,2 млрд рублей по сравнению с 183,8 млрд рублей годом ранее. Чистый долг вырос до 233,8 млрд рублей с 178,3 млрд рублей. Объем денежных средств сократился до 37,5 млрд руб. с на конец июня 2021 года после проведения расчетов по сделке с "Дикси". В результате чистый долг увеличился на 71,7% квартал к кварталу. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,9х по сравнению с 1,8х на конец сентября 2020 года и 1,2х на конец июня 2021 года.
Про итоги:
Отчёт достаточно позитивный.
Слияние с Дикси не привнесло негативных неожиданностей, и долгосрочные цели компании остались неизменными. Ритейлер подтвердил прогнозы развития на 2021 год, сделанные в начале февраля: компания планирует открыть около 2 тыс. магазинов и обновить около 700 магазинов.
МНЕНИЕ:
Полтора года назад бумага сформировала долгосрочный тренд вверх, к которому стоит присоединиться на проливах с целью сначала на 7000₽, а затем на 9000₽.
#магнит #mgnt
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
👍1