04.11.
#статьи Интерфакс
Mercury Retail Group
Дорогой дешевый ритейлер. Обобщение.
Mercury Retail Group, управляющая торговыми сетями "Красное и белое" и "Бристоль", попыталась предложить инвесторам идею нового формата магазинов (ultra-convenience), в котором не участвует ни один из крупных публичных ритейлеров, а представленные в этом сегменте игроки слишком малы для успешной конкуренции. Компания не считает своими прямыми конкурентами ни лидеров рынка - X5 Retail Group и "Магнит", развивающих формат магазинов "у дома", ни тем более сети алкомаркетов. В то же время цель, которую провозглашает Mercury Retail, - стать сетью номер один для ежедневных покупок. С учетом темпов роста и планов расширения сети компания может потеснить позиции Х5 и "Магнита" на рынке продовольственной розницы.
В конце октября Mercury Retail объявила о планах провести IPO на Московской бирже, в ходе которого часть своих акций планируют продать совладельцы компании - основатель сети "Красное и белое" Сергей Студенников и основатели сети "Бристоль" Игорь Кесаев и Сергей Кациев. В случае размещения даже по нижней границе объявленного диапазона, Mercury Retail обгонит по капитализации "Магнит" и Х5.
Параметры сделки
Ценовой диапазон в рамках IPO определен на уровне $6-6,5 за GDR, сообщила компания в среду. Это соответствует рыночной капитализации в размере $12-13 млрд. Объем предложения - до 200 млн GDR, то есть продающие акционеры (сама компания в рамках IPO средства не привлекает) выручат $1,2-1,3 млрд. Базовый объем сделки, следовательно, равен до 10% акций.
Формирование книги заявок планируется завершить 9 ноября, старт торгов GDR Mercury Retail на Московской бирже под тикером MRHL намечен на 10 ноября.
Разместившись даже по нижней границе ценового диапазона, Mercury Retail, третий по размеру выручки российский ритейлер, с запасом опередит по капитализации двух лидеров - "Магнит" (около $9,5 млрд по итогам торгов на LSE 2 ноября) и X5 Retail ($9,2 млрд).
Кроме того, IPO Mercury Retail может стать вторым по размеру в российском ритейле: лидерство удерживает Fix Price, управляющий сетью магазинов фиксированных цен. IPO Fix Price прошло в марте на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже. Базовый объем сделки составил $1,74 млрд, после реализации опциона на переподписку - $1,77 млрд. Капитализация компании составляет $7,2 млрд (по итогам торгов на LSE 2 ноября), а в рамках IPO Fix Price был оценен в $8,3 млрд.
"Успех IPO - это во многом вопрос цены, и я не стал бы делать прогнозы на этот счет. Но темпы роста, в том числе сопоставимых продаж, которые демонстрирует Mercury Retail, выделяют ее из ряда других продовольственных сетей", - отметил старший аналитик Райффайзенбанка Егор Макеев.
Быстрее, прибыльнее
Mercury Retail - третий по выручке и числу магазинов ритейлер в России. В 2020 году выручка компании составила 577,3 млрд рублей против 1,554 трлн рублей у "Магнита" и 1,978 трлн рублей у X5 Retail Group. Пока Mercury Retail была ближе к "Ленте" (445,5 млрд рублей), четвертому по величине игроку на рынке ритейла, но темпы ее роста существенно выше, чем у двух лидеров.
Так, в первом полугодии 2021 года Mercury Retail увеличила выручку на 26,5%, до 328,7 млрд рублей. Выручка Х5 за этот период выросла на 9,5% (до 1,054 трлн рублей), "Магнита" - на 7,7% (до 822,23 млрд рублей). Выручка "Ленты" повысилась на 0,7% (до 215 млрд рублей). По итогам полугодия на долю Mercury Retail приходилось 4,6% российского рынка продовольственного ритейла (доля Х5 составляла 13%, "Магнита" - 10,5%, а доля "Ленты" - 2,6%).
В III квартале продажи сопоставимых (LfL) магазинов Mercury Retail увеличились примерно на 14% (финансовые показатели за июль-сентябрь компания еще не раскрывала). LfL-продажи Х5 выросли на 4,8%, "Магнита" - на 8,6%.
Читать полностью
#mrhl
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
#статьи Интерфакс
Mercury Retail Group
Дорогой дешевый ритейлер. Обобщение.
Mercury Retail Group, управляющая торговыми сетями "Красное и белое" и "Бристоль", попыталась предложить инвесторам идею нового формата магазинов (ultra-convenience), в котором не участвует ни один из крупных публичных ритейлеров, а представленные в этом сегменте игроки слишком малы для успешной конкуренции. Компания не считает своими прямыми конкурентами ни лидеров рынка - X5 Retail Group и "Магнит", развивающих формат магазинов "у дома", ни тем более сети алкомаркетов. В то же время цель, которую провозглашает Mercury Retail, - стать сетью номер один для ежедневных покупок. С учетом темпов роста и планов расширения сети компания может потеснить позиции Х5 и "Магнита" на рынке продовольственной розницы.
В конце октября Mercury Retail объявила о планах провести IPO на Московской бирже, в ходе которого часть своих акций планируют продать совладельцы компании - основатель сети "Красное и белое" Сергей Студенников и основатели сети "Бристоль" Игорь Кесаев и Сергей Кациев. В случае размещения даже по нижней границе объявленного диапазона, Mercury Retail обгонит по капитализации "Магнит" и Х5.
Параметры сделки
Ценовой диапазон в рамках IPO определен на уровне $6-6,5 за GDR, сообщила компания в среду. Это соответствует рыночной капитализации в размере $12-13 млрд. Объем предложения - до 200 млн GDR, то есть продающие акционеры (сама компания в рамках IPO средства не привлекает) выручат $1,2-1,3 млрд. Базовый объем сделки, следовательно, равен до 10% акций.
Формирование книги заявок планируется завершить 9 ноября, старт торгов GDR Mercury Retail на Московской бирже под тикером MRHL намечен на 10 ноября.
Разместившись даже по нижней границе ценового диапазона, Mercury Retail, третий по размеру выручки российский ритейлер, с запасом опередит по капитализации двух лидеров - "Магнит" (около $9,5 млрд по итогам торгов на LSE 2 ноября) и X5 Retail ($9,2 млрд).
Кроме того, IPO Mercury Retail может стать вторым по размеру в российском ритейле: лидерство удерживает Fix Price, управляющий сетью магазинов фиксированных цен. IPO Fix Price прошло в марте на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже. Базовый объем сделки составил $1,74 млрд, после реализации опциона на переподписку - $1,77 млрд. Капитализация компании составляет $7,2 млрд (по итогам торгов на LSE 2 ноября), а в рамках IPO Fix Price был оценен в $8,3 млрд.
"Успех IPO - это во многом вопрос цены, и я не стал бы делать прогнозы на этот счет. Но темпы роста, в том числе сопоставимых продаж, которые демонстрирует Mercury Retail, выделяют ее из ряда других продовольственных сетей", - отметил старший аналитик Райффайзенбанка Егор Макеев.
Быстрее, прибыльнее
Mercury Retail - третий по выручке и числу магазинов ритейлер в России. В 2020 году выручка компании составила 577,3 млрд рублей против 1,554 трлн рублей у "Магнита" и 1,978 трлн рублей у X5 Retail Group. Пока Mercury Retail была ближе к "Ленте" (445,5 млрд рублей), четвертому по величине игроку на рынке ритейла, но темпы ее роста существенно выше, чем у двух лидеров.
Так, в первом полугодии 2021 года Mercury Retail увеличила выручку на 26,5%, до 328,7 млрд рублей. Выручка Х5 за этот период выросла на 9,5% (до 1,054 трлн рублей), "Магнита" - на 7,7% (до 822,23 млрд рублей). Выручка "Ленты" повысилась на 0,7% (до 215 млрд рублей). По итогам полугодия на долю Mercury Retail приходилось 4,6% российского рынка продовольственного ритейла (доля Х5 составляла 13%, "Магнита" - 10,5%, а доля "Ленты" - 2,6%).
В III квартале продажи сопоставимых (LfL) магазинов Mercury Retail увеличились примерно на 14% (финансовые показатели за июль-сентябрь компания еще не раскрывала). LfL-продажи Х5 выросли на 4,8%, "Магнита" - на 8,6%.
Читать полностью
#mrhl
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
