02.11
VK / Mail.ru
Неаудированная отчетность по МСФО:
Третий квартал 2021 года:
- Совокупная сегментная выручка компании выросла на 19% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 30 418 млн руб.
- Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос на 28% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 8 426 млн руб.
- Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний выросла на 41% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 3 836 млн руб.
- Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (1 371 млн руб.), против (415 млн руб.) чистого убытка в третьем квартале 2020 года. В том числе:
- СП «O2O»: (3 882 млн руб.) в третьем квартале 2021 года против (2 968 млн руб.) в третьем квартале 2020 года;
- СП AliExpress Россия: (1 212 млн руб.) третьем квартале 2021 года против (162 млн руб.) в третьем квартале 2020 года;
- Учи.ру: (113 млн руб.) в третьем квартале 2021 года.
Первые девять месяцев 2021 года:
- Совокупная сегментная выручка компании выросла на 21% год к году и составила 88 699 млн руб.
- Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос на 8% год к году и составил 21 159 млн руб.
- Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний снизилась на 2% год к году и составила 8 070 млн руб.
- Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (5 299 млн руб.), против 674 млн руб. чистой прибыли за первые девять месяцев 2020 года. В том числе:
- СП «O2O»: (11 098 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года против (6 866 млн руб.) за первые девять месяцев 2020 года;
- СП AliExpress Россия: (2 179 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года против (695 млн руб.) за первые девять месяцев 2020 года;
- Учи.ру: (92 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года.
Комментарии
Генеральный директор VK Борис Добродеев:
• Топ менеджмент ожидает снижения темпов роста рекламной выручки в IV квартале по сравнению с III кварталом, но сохраняет планы на опережающий темп роста относительно общего рынка онлайн-рекламы.
• В сегменте пользовательских платежей за социальные сервисы ожидаются схожие темпы роста в IV квартале и умеренный рост по итогам года.
• Ожидается, что по итогам года MY.GAMES продемонстрирует рентабельность по EBITDA на уровне 20% (в 2020 — 16%) и покажет дальнейший рост выручки.
• Ожидается, что по итогам года выручка от образовательных технологий превысит 10 млрд руб.
• По-прежнему ожидается, что выручка Юлы в 2021 г. составит 3,6–3,9 млрд руб. и продолжит движение к точке безубыточности сервиса, запланированной на 2022 г.
• Основной сценарий на 2021 г. — выручка в размере 124–127 млрд руб. с ростом на 16,5–19,4% по итогам года. Компания сохраняет цель обеспечить небольшое улучшение рентабельности по сравнению с показателем 2020 г. (тогда рентабельность составила 25,3%).
Про итоги:
Отчёт нейтральный.
Выручка продолжила рост благодаря социальным сетям, коммуникационным сервисам и онлайн-обучению. Из негатива можно отметить замедление выручки игрового сегмента в отсутствие новых крупных запусков игр. Также позитива не добавляет снижение прогноза по выручке за 2021 год со 127-130 млрд рублей до 124-127 млрд.
Самый примечательный момент в отчёте - рост EBITDA. Ускорение темпов роста показателя, а также улучшение рентабельности было достигнуто за счет роста выручки, увеличения доли высокорентабельных IVAS-продуктов.
МНЕНИЕ:
После IPO в прошлом году, бумага находится в коррекции и опустилась ниже цены размещения, но по технике можно предположить, что акция нашла своё дно - 1420 и мы наблюдаем проторговку уровня 1500. На слом нисходящего тренда может указать закрепление цены выше 1600.
Цели - 1700 - 1800. Дальняя - 2000.
#vk #mail
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
VK / Mail.ru
Неаудированная отчетность по МСФО:
Третий квартал 2021 года:
- Совокупная сегментная выручка компании выросла на 19% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 30 418 млн руб.
- Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос на 28% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 8 426 млн руб.
- Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний выросла на 41% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 3 836 млн руб.
- Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (1 371 млн руб.), против (415 млн руб.) чистого убытка в третьем квартале 2020 года. В том числе:
- СП «O2O»: (3 882 млн руб.) в третьем квартале 2021 года против (2 968 млн руб.) в третьем квартале 2020 года;
- СП AliExpress Россия: (1 212 млн руб.) третьем квартале 2021 года против (162 млн руб.) в третьем квартале 2020 года;
- Учи.ру: (113 млн руб.) в третьем квартале 2021 года.
Первые девять месяцев 2021 года:
- Совокупная сегментная выручка компании выросла на 21% год к году и составила 88 699 млн руб.
- Совокупный сегментный показатель EBITDA компании вырос на 8% год к году и составил 21 159 млн руб.
- Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний снизилась на 2% год к году и составила 8 070 млн руб.
- Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (5 299 млн руб.), против 674 млн руб. чистой прибыли за первые девять месяцев 2020 года. В том числе:
- СП «O2O»: (11 098 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года против (6 866 млн руб.) за первые девять месяцев 2020 года;
- СП AliExpress Россия: (2 179 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года против (695 млн руб.) за первые девять месяцев 2020 года;
- Учи.ру: (92 млн руб.) за первые девять месяцев 2021 года.
Комментарии
Генеральный директор VK Борис Добродеев:
• Топ менеджмент ожидает снижения темпов роста рекламной выручки в IV квартале по сравнению с III кварталом, но сохраняет планы на опережающий темп роста относительно общего рынка онлайн-рекламы.
• В сегменте пользовательских платежей за социальные сервисы ожидаются схожие темпы роста в IV квартале и умеренный рост по итогам года.
• Ожидается, что по итогам года MY.GAMES продемонстрирует рентабельность по EBITDA на уровне 20% (в 2020 — 16%) и покажет дальнейший рост выручки.
• Ожидается, что по итогам года выручка от образовательных технологий превысит 10 млрд руб.
• По-прежнему ожидается, что выручка Юлы в 2021 г. составит 3,6–3,9 млрд руб. и продолжит движение к точке безубыточности сервиса, запланированной на 2022 г.
• Основной сценарий на 2021 г. — выручка в размере 124–127 млрд руб. с ростом на 16,5–19,4% по итогам года. Компания сохраняет цель обеспечить небольшое улучшение рентабельности по сравнению с показателем 2020 г. (тогда рентабельность составила 25,3%).
Про итоги:
Отчёт нейтральный.
Выручка продолжила рост благодаря социальным сетям, коммуникационным сервисам и онлайн-обучению. Из негатива можно отметить замедление выручки игрового сегмента в отсутствие новых крупных запусков игр. Также позитива не добавляет снижение прогноза по выручке за 2021 год со 127-130 млрд рублей до 124-127 млрд.
Самый примечательный момент в отчёте - рост EBITDA. Ускорение темпов роста показателя, а также улучшение рентабельности было достигнуто за счет роста выручки, увеличения доли высокорентабельных IVAS-продуктов.
МНЕНИЕ:
После IPO в прошлом году, бумага находится в коррекции и опустилась ниже цены размещения, но по технике можно предположить, что акция нашла своё дно - 1420 и мы наблюдаем проторговку уровня 1500. На слом нисходящего тренда может указать закрепление цены выше 1600.
Цели - 1700 - 1800. Дальняя - 2000.
#vk #mail
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
05.12
#статьи РБК
В VK сменился владелец и менеджмент. Что дальше?
2 декабря, стало известно, что холдинг USM Алишера Усманова вышел из капитала VK (бывшая Mail.ru Group), продав свою долю в АО «МФ Технологии» (контролирует 57,3% голосующих акций VK) группе «СОГАЗ».
По словам основателя USM миллиардера Алишера Усманова, холдинг выходит из капитала компании, «оставляя ее на пике показателей как по количеству аудитории, так и по финансовым метрикам, что вселяет уверенность в ее будущем».
3 декабря еще один акционер «МФ Технологии», Газпромбанк, решил передать холдингу «Газпром-Медиа» 45% компании. В «Газпром-Медиа» в свою очередь подчеркнули, что «VK продолжает сохранять статус независимой компании и развивать собственную цифровую экосистему». Тогда же стало известно, что Борис Добродеев, который возглавлял VK с 2016 года, покинет свой пост. Его место, по словам источников РБК, займет первый вице-президент «Ростелекома» Владимир Кириенко.
Зачем VK новым совладельцам?
Глава совета директоров СОГАЗа Алексей Миллер объяснил, что покупка доли в «МФ Технологии» рассматривается как «перспективная стратегическая инвестиция». По словам источника РБК, близкого к одной из сторон сделки, «Газпрому» нужно больше контроля над VK, чтобы построить конкурента Сбербанку. «У «Газпрома» есть подписка «Огонь», которая является аналогом экосистемы, но в которой все сервисы объединены на равных партнерских условиях. Сервисы VK могут быть встроены в эту подписку, и ИТ-компании такое партнерство может нравиться больше, чем руководящая роль «Сбера» в «О2О Холдинг», — отметил собеседник РБК.
Выручка и активы VK:
Основной источник выручки VK — онлайн-реклама, на этот сегмент пришлось почти 38% выручки по итогам первого полугодия. Также большую долю занимают доходы от игр — почти 33%. Доходы от соцсетей / коммуникационных сервисов и образовательных платформ составили 15,5% и 6,5% соответственно.
Среди активов группы — три крупнейшие российские социальные сети — «ВКонтакте», «Одноклассники» и «Мой мир», а также почтовый сервис, портал Mail.ru, несколько мессенджеров, сервис частных объявлений «Юла», служба доставки Delivery Club, агрегатор такси, каршеринга и кикшеринга «Ситимобил», образовательные порталы GeekBrains и Skillbox и другие проекты. Все игровые проекты группы объединены в компанию My.Games, которая ориентирована на международный рынок. В совместном предприятии «AliExpress Россия» компании принадлежит доля в 15%.
Комментарии:
Константин Асатуров, директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал»:
«Сама передача доли Газпромбанком в адрес «Газпром-Медиа» (ГПМ) мало что меняет для VK. Однако для «Газпром-Медиа» это интересный шаг, который позволяет диверсифицировать бизнес, ориентированный на ТВ, в сторону интернета и различных онлайн-сервисов. Мы не исключаем, что скоро может смениться почти весь топ-менеджмент VK, после чего можно рассчитывать на какой-то анонс новой стратегии холдинга».
По словам эксперта, коллаборация с ГПМ может вылиться в агрегированную платформу и экосистему, способную побороться с конкурентами в лице «Яндекса», Сбербанка или «Тинькофф».
Читать полностью РБК
#vk #mail
@trader_book
Посмотрим
#статьи РБК
В VK сменился владелец и менеджмент. Что дальше?
2 декабря, стало известно, что холдинг USM Алишера Усманова вышел из капитала VK (бывшая Mail.ru Group), продав свою долю в АО «МФ Технологии» (контролирует 57,3% голосующих акций VK) группе «СОГАЗ».
По словам основателя USM миллиардера Алишера Усманова, холдинг выходит из капитала компании, «оставляя ее на пике показателей как по количеству аудитории, так и по финансовым метрикам, что вселяет уверенность в ее будущем».
3 декабря еще один акционер «МФ Технологии», Газпромбанк, решил передать холдингу «Газпром-Медиа» 45% компании. В «Газпром-Медиа» в свою очередь подчеркнули, что «VK продолжает сохранять статус независимой компании и развивать собственную цифровую экосистему». Тогда же стало известно, что Борис Добродеев, который возглавлял VK с 2016 года, покинет свой пост. Его место, по словам источников РБК, займет первый вице-президент «Ростелекома» Владимир Кириенко.
Зачем VK новым совладельцам?
Глава совета директоров СОГАЗа Алексей Миллер объяснил, что покупка доли в «МФ Технологии» рассматривается как «перспективная стратегическая инвестиция». По словам источника РБК, близкого к одной из сторон сделки, «Газпрому» нужно больше контроля над VK, чтобы построить конкурента Сбербанку. «У «Газпрома» есть подписка «Огонь», которая является аналогом экосистемы, но в которой все сервисы объединены на равных партнерских условиях. Сервисы VK могут быть встроены в эту подписку, и ИТ-компании такое партнерство может нравиться больше, чем руководящая роль «Сбера» в «О2О Холдинг», — отметил собеседник РБК.
Выручка и активы VK:
Основной источник выручки VK — онлайн-реклама, на этот сегмент пришлось почти 38% выручки по итогам первого полугодия. Также большую долю занимают доходы от игр — почти 33%. Доходы от соцсетей / коммуникационных сервисов и образовательных платформ составили 15,5% и 6,5% соответственно.
Среди активов группы — три крупнейшие российские социальные сети — «ВКонтакте», «Одноклассники» и «Мой мир», а также почтовый сервис, портал Mail.ru, несколько мессенджеров, сервис частных объявлений «Юла», служба доставки Delivery Club, агрегатор такси, каршеринга и кикшеринга «Ситимобил», образовательные порталы GeekBrains и Skillbox и другие проекты. Все игровые проекты группы объединены в компанию My.Games, которая ориентирована на международный рынок. В совместном предприятии «AliExpress Россия» компании принадлежит доля в 15%.
Комментарии:
Константин Асатуров, директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал»:
«Сама передача доли Газпромбанком в адрес «Газпром-Медиа» (ГПМ) мало что меняет для VK. Однако для «Газпром-Медиа» это интересный шаг, который позволяет диверсифицировать бизнес, ориентированный на ТВ, в сторону интернета и различных онлайн-сервисов. Мы не исключаем, что скоро может смениться почти весь топ-менеджмент VK, после чего можно рассчитывать на какой-то анонс новой стратегии холдинга».
По словам эксперта, коллаборация с ГПМ может вылиться в агрегированную платформу и экосистему, способную побороться с конкурентами в лице «Яндекса», Сбербанка или «Тинькофф».
Читать полностью РБК
#vk #mail
@trader_book
Посмотрим
VK финансовые результаты по МСФО за II квартал 2022 г.
Отчет
- VK во II квартале 2022 года нарастила выручку на 4% год к году - до 31,1 млрд рублей, говорится в управленческой отчетности компании на основе МСФО.
- Общая выручка компании по МСФО увеличилась на 11% в годовом выражении, составив 32,8 млрд рублей.
- Скорректированная EBITDA VK в отчетном периоде сократилась на 37% - до 4,2 млрд рублей.
- Рекламная выручка VK показала рост на 28% год к году - до 14,3 млрд рублей - против 6%-го роста в I квартале 2022 года.
Комментарии
"Новые запуски и агрессивное продуктовое развитие, направленное на рост аудитории, вовлеченности и увеличение выручки в будущем, привели к повышению расходов на персонал и маркетинг и, как следствие, сокращению EBITDA во II квартале", - объясняется в отчете VK.
Облигации
VK выкупила часть выпуска облигаций на общую сумму в $400 млн со сроком погашения в 2025 году, говорится в финансовом отчете компании за II квартал.
"В июле VK совместно с советниками направила предложения по выкупу в рублях держателям облигаций на территории РФ. На момент отчетности VK выкупила часть выпуска в результате ряда согласованных рыночных сделок. Цель выкупа - снизить финансовые обязательства VK и обеспечить ликвидность держателям облигаций", - говорится в материалах компании.
Точный размер выкупленного пакета облигаций в VK не раскрывают.
Сообщается, что компания намерена продолжить выкуп облигаций на территории РФ.
"Вопросы и порядок реструктуризации облигаций вне российской инфраструктуры и связанные с этим вопросы также активно прорабатываются и обсуждаются с учетом регулярно меняющихся условий, в том числе связанных с валютными ограничениями", - указывает VK.
МНЕНИЕ
Результаты смешанные и в рамках ожиданий. Драйвером роста доходов VK стала онлайн-реклама. Динамика обусловлена притоком рекламодателей на фоне роста аудитории и ее вовлеченности на основных площадках VK. А темп роста скорректированной выручки в очередной раз установил многолетий минимум. Это было связано со снижением доходов в игровом сегменте от пользовательских платежей.
По технике похоже, что бумага нашла своё дно на уровне 300₽ и проторговав его, пытается сформировать восходящий тренд. Предполагаемой целью для лонга выступает уровень 580₽.
#vk #mail
Посмотрим
@trader_book
Отчет
- VK во II квартале 2022 года нарастила выручку на 4% год к году - до 31,1 млрд рублей, говорится в управленческой отчетности компании на основе МСФО.
- Общая выручка компании по МСФО увеличилась на 11% в годовом выражении, составив 32,8 млрд рублей.
- Скорректированная EBITDA VK в отчетном периоде сократилась на 37% - до 4,2 млрд рублей.
- Рекламная выручка VK показала рост на 28% год к году - до 14,3 млрд рублей - против 6%-го роста в I квартале 2022 года.
Комментарии
"Новые запуски и агрессивное продуктовое развитие, направленное на рост аудитории, вовлеченности и увеличение выручки в будущем, привели к повышению расходов на персонал и маркетинг и, как следствие, сокращению EBITDA во II квартале", - объясняется в отчете VK.
Облигации
VK выкупила часть выпуска облигаций на общую сумму в $400 млн со сроком погашения в 2025 году, говорится в финансовом отчете компании за II квартал.
"В июле VK совместно с советниками направила предложения по выкупу в рублях держателям облигаций на территории РФ. На момент отчетности VK выкупила часть выпуска в результате ряда согласованных рыночных сделок. Цель выкупа - снизить финансовые обязательства VK и обеспечить ликвидность держателям облигаций", - говорится в материалах компании.
Точный размер выкупленного пакета облигаций в VK не раскрывают.
Сообщается, что компания намерена продолжить выкуп облигаций на территории РФ.
"Вопросы и порядок реструктуризации облигаций вне российской инфраструктуры и связанные с этим вопросы также активно прорабатываются и обсуждаются с учетом регулярно меняющихся условий, в том числе связанных с валютными ограничениями", - указывает VK.
МНЕНИЕ
Результаты смешанные и в рамках ожиданий. Драйвером роста доходов VK стала онлайн-реклама. Динамика обусловлена притоком рекламодателей на фоне роста аудитории и ее вовлеченности на основных площадках VK. А темп роста скорректированной выручки в очередной раз установил многолетий минимум. Это было связано со снижением доходов в игровом сегменте от пользовательских платежей.
По технике похоже, что бумага нашла своё дно на уровне 300₽ и проторговав его, пытается сформировать восходящий тренд. Предполагаемой целью для лонга выступает уровень 580₽.
#vk #mail
Посмотрим
@trader_book
Кибервойна
Противоборство и противостояние в кибернетическом пространстве, в том числе компьютерное противостояние в Интернете, одна из разновидностей информационной войны.
Википедия
Две новости одним постом
1 Американская компания Microsoft ограничила доступ к обновлению операционной системы Windows для граждан России. Пользователи не могут обновить компьютеры с Windows 10 до Windows 11.
На официальном сайте компании при попытке загрузить программу-загрузчик последней версии Windows открывается пустое окно браузера. В разделе «установка и обновления» раздел с обновленной версией операционной системы также недоступен.
2 Вечером 26 сентября из магазина приложений Apple App Store исчезли сервисы VK. Владельцы iPhone и iPad теперь не могут скачать основное приложение «ВКонтакте», «VK Музыку», «VK Клипы», а также почтовый клиент и облачное хранилище Mail.ru.
В VK проблему подтвердили и добавили, что уже установленные приложения продолжают работать. В Google Play сервисы компании пока доступны
МНЕНИЕ
Это уже не первый звоночек, а второй - первый был когда из облачных магазинов полгода назад начали пропадать приложения банков. Думается, что VK не последняя попавшая в бан российская компания, за ней последуют и другие. На войне как на войне. Сегодняшняя новость от Microsoft из той же серии.
Уязвимость нашего бизнеса и общества, во многом зависящих от западных технологических решений, чрезвычайно высока, а если брать операционные системы, то тут положение просто катастрофическое.
Позволю себе дать совет: если у вас где-то завалялся кнопочный телефон, не спешите его выбрасывать - может еще пригодиться. Спрос кстати на них вырос - по данным РИА продажи за неделю выросли в 3.5 раза. Это можно связать в первую очередь с мобилизацией, но думаю, что не только - народ начинает предусматривать разные варианты развития событий.
Что же касается акции VK, то я ожидаю дальнейшее её падение и свою лонговую позицию в ней вчера и сегодня закрыл - https://t.me/trader_book_life/3914
#vk #mail
Посмотрим
@trader_book
Противоборство и противостояние в кибернетическом пространстве, в том числе компьютерное противостояние в Интернете, одна из разновидностей информационной войны.
Википедия
Две новости одним постом
1 Американская компания Microsoft ограничила доступ к обновлению операционной системы Windows для граждан России. Пользователи не могут обновить компьютеры с Windows 10 до Windows 11.
На официальном сайте компании при попытке загрузить программу-загрузчик последней версии Windows открывается пустое окно браузера. В разделе «установка и обновления» раздел с обновленной версией операционной системы также недоступен.
2 Вечером 26 сентября из магазина приложений Apple App Store исчезли сервисы VK. Владельцы iPhone и iPad теперь не могут скачать основное приложение «ВКонтакте», «VK Музыку», «VK Клипы», а также почтовый клиент и облачное хранилище Mail.ru.
В VK проблему подтвердили и добавили, что уже установленные приложения продолжают работать. В Google Play сервисы компании пока доступны
МНЕНИЕ
Это уже не первый звоночек, а второй - первый был когда из облачных магазинов полгода назад начали пропадать приложения банков. Думается, что VK не последняя попавшая в бан российская компания, за ней последуют и другие. На войне как на войне. Сегодняшняя новость от Microsoft из той же серии.
Уязвимость нашего бизнеса и общества, во многом зависящих от западных технологических решений, чрезвычайно высока, а если брать операционные системы, то тут положение просто катастрофическое.
Позволю себе дать совет: если у вас где-то завалялся кнопочный телефон, не спешите его выбрасывать - может еще пригодиться. Спрос кстати на них вырос - по данным РИА продажи за неделю выросли в 3.5 раза. Это можно связать в первую очередь с мобилизацией, но думаю, что не только - народ начинает предусматривать разные варианты развития событий.
Что же касается акции VK, то я ожидаю дальнейшее её падение и свою лонговую позицию в ней вчера и сегодня закрыл - https://t.me/trader_book_life/3914
#vk #mail
Посмотрим
@trader_book