10.09
Интер РАО.
Про отчёт:
Выручка группы возросла на 18,8% (89,5 млрд руб.) и составила 566,2 млрд руб. в I полугодии. Во II квартале рост выручи составил 21,9% г/г, до 255,7 млрд руб.
Выручка сегмента Трейдинг в Российской Федерации и Европе увеличилась на 29,6 млрд рублей (в 2,4 раза) относительно сопоставимого периода и составила за I полугодие 2021 г. 50,9 млрд руб. . Основной рост объёмов и цен реализации зафиксирован на направлениях Финляндии и стран Балтии и был обусловлен благоприятной ценовой конъюнктурой на бирже Nord Pool, сложившейся под воздействием снижения температур и ухудшения водного баланса. Дополнительный эффект оказал рост среднего курса евро относительно рубля по сравнению с I полугодием 2020 г..
В сбытовом сегменте выручка увеличилась на 40,2 млрд руб. (11,7%), до 382,6 млрд руб. Позитивный эффект достигнут за счёт роста объёмов поставок в условиях снижения среднемесячных температур в холодное время года, а также из-за индексации сбытовых надбавок.
- Показатель EBITDA составил 80,9 млрд руб., увеличившись по сравнению с показателем I полугодия 2020 г. на 31,7%. Во II квартале показатель вырос на 54,% г/г, до 30,9 млрд руб.
- Чистая прибыль возросла на 11,3 млрд руб, или 26,8%, и составила 53,3 млрд руб. в I полугодии. Во II квартале чистая прибыль выросла в 2,5 раза г/г, до 18,8 млрд руб.
- Чистый долг по состоянию на 30 июня 2021 г. составил -177,7 млрд руб., что на 23,9% меньше уровня IV квартала 2020 г.
Про ожидания:
EBITDA "Интер РАО" вырастет за 2021 год на 10% к 2019 году, сообщил топ-менеджмент в ходе презентации результатов за 1 полугодие 2021 года.
Капзатраты составят за 2021 год 50 млрд рублей.
Про CO2:
"Интер РАО" рассчитывает снизить налог ЕС на СО2 за счет индивидуального учета выбросов:
"Интер РАО", будучи экспортером электроэнергии в Евросоюз, рассматривает возможность индивидуального учета выбросов СО2 как основной способ снизить налоговую нагрузку от европейского углеродного налога,8 сообщила член правления - врио руководителя блока трейдинга "Интер РАО" Александра Панина.
Про дивиденды:
"Интер РАО" пока не планирует вносить изменения в дивидендную политику, придерживается утвержденной советом директоров и предусматривающей выплаты в размере 25% чистой прибыли по МСФО, заявил член правления - руководитель финансово-экономического центра компании Евгений Мирошниченко.
Про итоги:
Отчёт достаточно позитивный и оказался выше ожиданий рынка. Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей на фоне увеличения выработки электроэнергии и сильной ценовой конъюнктуры на рынке на сутки вперед (РСВ).
Во 2 половине 2021 года можно ожидать сохранения высоких показателей за счет уверенного спроса на электроэнергию в условиях восстановления экономики. И хотя компания пока не намерена направлять на дивиденды более чем 25% от чистой прибыли по МСФО, в более долгосрочной перспективе дивидендная политика может измениться благодаря наращиванию прибыли от расширения бизнеса "Интер РАО".
МНЕНИЕ:
Второй год бумага находится в коррекции. В конце августа в ней состоялся отскок от уровня ~ 4.25, о котором я предупреждал в прошлом обзоре. Общую картинку вынос пока не изменил - в акции возможно продолжение снижения. Говорить о лонге можно при закреплении цены выше 4.85 с целью закрыть гэп от 03.06 ~ 5.15.
#интеррао
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Интер РАО.
Про отчёт:
Выручка группы возросла на 18,8% (89,5 млрд руб.) и составила 566,2 млрд руб. в I полугодии. Во II квартале рост выручи составил 21,9% г/г, до 255,7 млрд руб.
Выручка сегмента Трейдинг в Российской Федерации и Европе увеличилась на 29,6 млрд рублей (в 2,4 раза) относительно сопоставимого периода и составила за I полугодие 2021 г. 50,9 млрд руб. . Основной рост объёмов и цен реализации зафиксирован на направлениях Финляндии и стран Балтии и был обусловлен благоприятной ценовой конъюнктурой на бирже Nord Pool, сложившейся под воздействием снижения температур и ухудшения водного баланса. Дополнительный эффект оказал рост среднего курса евро относительно рубля по сравнению с I полугодием 2020 г..
В сбытовом сегменте выручка увеличилась на 40,2 млрд руб. (11,7%), до 382,6 млрд руб. Позитивный эффект достигнут за счёт роста объёмов поставок в условиях снижения среднемесячных температур в холодное время года, а также из-за индексации сбытовых надбавок.
- Показатель EBITDA составил 80,9 млрд руб., увеличившись по сравнению с показателем I полугодия 2020 г. на 31,7%. Во II квартале показатель вырос на 54,% г/г, до 30,9 млрд руб.
- Чистая прибыль возросла на 11,3 млрд руб, или 26,8%, и составила 53,3 млрд руб. в I полугодии. Во II квартале чистая прибыль выросла в 2,5 раза г/г, до 18,8 млрд руб.
- Чистый долг по состоянию на 30 июня 2021 г. составил -177,7 млрд руб., что на 23,9% меньше уровня IV квартала 2020 г.
Про ожидания:
EBITDA "Интер РАО" вырастет за 2021 год на 10% к 2019 году, сообщил топ-менеджмент в ходе презентации результатов за 1 полугодие 2021 года.
Капзатраты составят за 2021 год 50 млрд рублей.
Про CO2:
"Интер РАО" рассчитывает снизить налог ЕС на СО2 за счет индивидуального учета выбросов:
"Интер РАО", будучи экспортером электроэнергии в Евросоюз, рассматривает возможность индивидуального учета выбросов СО2 как основной способ снизить налоговую нагрузку от европейского углеродного налога,8 сообщила член правления - врио руководителя блока трейдинга "Интер РАО" Александра Панина.
Про дивиденды:
"Интер РАО" пока не планирует вносить изменения в дивидендную политику, придерживается утвержденной советом директоров и предусматривающей выплаты в размере 25% чистой прибыли по МСФО, заявил член правления - руководитель финансово-экономического центра компании Евгений Мирошниченко.
Про итоги:
Отчёт достаточно позитивный и оказался выше ожиданий рынка. Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей на фоне увеличения выработки электроэнергии и сильной ценовой конъюнктуры на рынке на сутки вперед (РСВ).
Во 2 половине 2021 года можно ожидать сохранения высоких показателей за счет уверенного спроса на электроэнергию в условиях восстановления экономики. И хотя компания пока не намерена направлять на дивиденды более чем 25% от чистой прибыли по МСФО, в более долгосрочной перспективе дивидендная политика может измениться благодаря наращиванию прибыли от расширения бизнеса "Интер РАО".
МНЕНИЕ:
Второй год бумага находится в коррекции. В конце августа в ней состоялся отскок от уровня ~ 4.25, о котором я предупреждал в прошлом обзоре. Общую картинку вынос пока не изменил - в акции возможно продолжение снижения. Говорить о лонге можно при закреплении цены выше 4.85 с целью закрыть гэп от 03.06 ~ 5.15.
#интеррао
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Интер РАО:
Anonymous Poll
23%
Покупать
24%
Держать
5%
Продавать
26%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
11.09.
ВТБ.
Про отчёт:
ВТБ в августе заработал чистую прибыль по РСБУ в размере 25,1 млрд рублей, в целом за восемь месяцев - 179,4 млрд рублей (что в 3,4 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года), сообщил журналистам главный бухгалтер банка Михаил Коваленко.
В августе прошлого года прибыль ВТБ по российским стандартам бухгалтерского учета составила лишь 0,3 млрд рублей из-за роста расходов на резервы, за восемь месяцев - 52,1 млрд рублей.
Как отметил Коваленко, прибыль по итогам восьми месяцев является рекордом банка по РСБУ.
Чистые процентные доходы ВТБ за январь-август составили 389,9 млрд рублей, за август - 55 млрд рублей, показав прирост на 27,8% и 38,2% соответственно. На динамику процентных доходов повлияли рост кредитного портфеля и доходы банка от вложений в ОФЗ.
"ВТБ является одним из основных банков, которые вложились в облигации федерального займа, и здесь за восемь месяцев, например, эти вложения принесли нам 49,8 млрд рублей. И свою долю приносит корпоративный долговой портфель облигаций", - указал Коваленко.
Чистый комиссионный доход за 8 месяцев составил 104 млрд рублей, за август - 11,9 млрд рублей, показав прирост на 30,8% и 10,2% соответственно. Ключевые драйверы роста - комиссии от брокерского бизнеса, а также агентские комиссии по страховым и прочим продуктам.
Расходы ВТБ на резервы за восемь месяцев составили 71,9 млрд рублей, а в августе - всего 1,2 млрд рублей, снизившись на 54,1% и 93,8% соответственно.
Норматив достаточности капитала банка на 1 сентября подрос до 11,74% с 11,7% месяцем ранее благодаря включению в капитал субординированных облигаций.
Кредитный портфель ВТБ с начала года вырос на 11,1% и составил 13,2 трлн рублей. Кредиты физическим лицам увеличились на 22,6% (за август рост на 2,8%) и достигли 4 трлн рублей. Кредиты юридическим лицам составили 9,2 трлн рублей, показав прирост с начала года на 6,8% (на 1,5% за август).
"В банке стоит ключевая стратегия - это изменение доли розничного бизнеса. Доля розничного бизнеса в кредитном портфеле продолжает изменяться и перешла через отсечку 30%. Если на начало года доля розничных кредитов была 27,6%, то по состоянию на 1 сентября доля составляет 30,4%", - рассказал топ-менеджер ВТБ.
Портфель ценных бумаг увеличился с начала года на 48,7% - до 3,1 трлн рублей. Основной фактор, как и ранее, - инвестиции в долговые ценные бумаги РФ.
Средства клиентов на 1 сентября составили 16,2 трлн рублей, показав прирост на 19,6% с начала года и на 1,4% за август. Средства юридических лиц увеличились за восемь месяцев на 27,1%, средства физических лиц - на 7%.
Про итоги:
Отчёт сильный и ожидаемый.
Чистая прибыль в августе увеличилась в 93 раза в годовом выражении до 25,1 млрд рублей. Чистая прибыль за 8 месяцев выросла более чем в 3 раза год к году до рекордных за период 179,4 млрд рублей. По большому счету с момента публикации отчета за 7 месяцев изменения небольшие. Как и тогда рост чистого процентного дохода в отчетном периоде во многом обусловлен увеличением дохода (49,8 млрд рублей) от российских гособлигаций в 3,8 раза по сравнению с восемью месяцами 2020 года. В то же время увеличился доход от комиссий за распространение страховых продуктов, а также брокерских комиссий. Во многом благодаря этому вырос чистый комиссионный доход.
МНЕНИЕ:
Долгие годы бумага ничего примечательного собой не представляла и даже её аббревиатуру в шутку стали расшифровывать как Всё Так Безнадёжно, что впрочем справедливо отражало положение ВТБ на рынке - ну не Сбер это и всё, точка. Но появилась пока еще слабая, но всё же надежда на изменения - на длинных таймфреймах наблюдается зарождение восходящего тренда, берущего своё начало в апреле месяце и думаю, что стоит к нему присоединиться. Сопротивление 0.055, при закреплении цены выше, откроется цель на 0.06. Дальняя - 0.08.
#втб
@trader_book
Посмотрим @lukoev
ВТБ.
Про отчёт:
ВТБ в августе заработал чистую прибыль по РСБУ в размере 25,1 млрд рублей, в целом за восемь месяцев - 179,4 млрд рублей (что в 3,4 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года), сообщил журналистам главный бухгалтер банка Михаил Коваленко.
В августе прошлого года прибыль ВТБ по российским стандартам бухгалтерского учета составила лишь 0,3 млрд рублей из-за роста расходов на резервы, за восемь месяцев - 52,1 млрд рублей.
Как отметил Коваленко, прибыль по итогам восьми месяцев является рекордом банка по РСБУ.
Чистые процентные доходы ВТБ за январь-август составили 389,9 млрд рублей, за август - 55 млрд рублей, показав прирост на 27,8% и 38,2% соответственно. На динамику процентных доходов повлияли рост кредитного портфеля и доходы банка от вложений в ОФЗ.
"ВТБ является одним из основных банков, которые вложились в облигации федерального займа, и здесь за восемь месяцев, например, эти вложения принесли нам 49,8 млрд рублей. И свою долю приносит корпоративный долговой портфель облигаций", - указал Коваленко.
Чистый комиссионный доход за 8 месяцев составил 104 млрд рублей, за август - 11,9 млрд рублей, показав прирост на 30,8% и 10,2% соответственно. Ключевые драйверы роста - комиссии от брокерского бизнеса, а также агентские комиссии по страховым и прочим продуктам.
Расходы ВТБ на резервы за восемь месяцев составили 71,9 млрд рублей, а в августе - всего 1,2 млрд рублей, снизившись на 54,1% и 93,8% соответственно.
Норматив достаточности капитала банка на 1 сентября подрос до 11,74% с 11,7% месяцем ранее благодаря включению в капитал субординированных облигаций.
Кредитный портфель ВТБ с начала года вырос на 11,1% и составил 13,2 трлн рублей. Кредиты физическим лицам увеличились на 22,6% (за август рост на 2,8%) и достигли 4 трлн рублей. Кредиты юридическим лицам составили 9,2 трлн рублей, показав прирост с начала года на 6,8% (на 1,5% за август).
"В банке стоит ключевая стратегия - это изменение доли розничного бизнеса. Доля розничного бизнеса в кредитном портфеле продолжает изменяться и перешла через отсечку 30%. Если на начало года доля розничных кредитов была 27,6%, то по состоянию на 1 сентября доля составляет 30,4%", - рассказал топ-менеджер ВТБ.
Портфель ценных бумаг увеличился с начала года на 48,7% - до 3,1 трлн рублей. Основной фактор, как и ранее, - инвестиции в долговые ценные бумаги РФ.
Средства клиентов на 1 сентября составили 16,2 трлн рублей, показав прирост на 19,6% с начала года и на 1,4% за август. Средства юридических лиц увеличились за восемь месяцев на 27,1%, средства физических лиц - на 7%.
Про итоги:
Отчёт сильный и ожидаемый.
Чистая прибыль в августе увеличилась в 93 раза в годовом выражении до 25,1 млрд рублей. Чистая прибыль за 8 месяцев выросла более чем в 3 раза год к году до рекордных за период 179,4 млрд рублей. По большому счету с момента публикации отчета за 7 месяцев изменения небольшие. Как и тогда рост чистого процентного дохода в отчетном периоде во многом обусловлен увеличением дохода (49,8 млрд рублей) от российских гособлигаций в 3,8 раза по сравнению с восемью месяцами 2020 года. В то же время увеличился доход от комиссий за распространение страховых продуктов, а также брокерских комиссий. Во многом благодаря этому вырос чистый комиссионный доход.
МНЕНИЕ:
Долгие годы бумага ничего примечательного собой не представляла и даже её аббревиатуру в шутку стали расшифровывать как Всё Так Безнадёжно, что впрочем справедливо отражало положение ВТБ на рынке - ну не Сбер это и всё, точка. Но появилась пока еще слабая, но всё же надежда на изменения - на длинных таймфреймах наблюдается зарождение восходящего тренда, берущего своё начало в апреле месяце и думаю, что стоит к нему присоединиться. Сопротивление 0.055, при закреплении цены выше, откроется цель на 0.06. Дальняя - 0.08.
#втб
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции ВТБ:
Anonymous Poll
32%
Покупать
20%
Держать
6%
Продавать
23%
Без позиции
19%
Смотреть ответы
12.09.
Обувь России.
Про отчёт:
Финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
- Выручка Группы в I полугодии 2021 г. выросла на 14,2% и составила 3 млрд руб., по сравнению с 2,8 млрд руб. в I полугодии 2020 г.
- Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в I полугодии увеличился на 7,1% до 4,355 млрд руб. по сравнению с 4,064 млрд руб. в первом полугодии 2020 г.
- Валовая прибыль увеличилась на 11,8% — до 2,7 млрд руб., по сравнению с 2,4 млрд руб. в I полугодии 2020 г. Рентабельность валовой прибыли за I полугодие 2021 г. составила 87,1%.
- Показатель EBITDA вырос на 149% г/г и составил 947 млн руб., по сравнению с 380 млн руб. в I полугодии 2020 г. Рентабельность EBITDA за I полугодие 2021 г. составила 31%.
- Чистая прибыль составила 223,2 млн руб., против убытка в 342 млн в прошлом году. Рентабельность чистой прибыли — 7,3%
- Показатель чистый долг/EBITDA LTM увеличился до 4,56х, по сравнению с 4,24х в I
полугодии 2020 г.
- Размер денежных средств и их эквивалентов по итогам I полугодия 2021 г. составил
332 млн руб.
Про комментарии:
Антон Титов, директор OR GROUP
OR GROUP в I полугодии добилась достаточно хороших результатов по прибыльности, зафиксировав чистую прибыль в размере 223 млн руб. против убытка в 342 млн руб., который был отмечен в I полугодии 2020 г., когда оптимизация работы магазинов на фоне пандемии коронавируса оказала существенное влияние на финансовые показатели компании. Мы также продемонстрировали высокие показатели рентабельности: EBITDA выросла практически в 2,5 раза, а EBITDA маржа превысила 20%, в то время как в 1-м полугодии 2020 г. она составила 9,4%.
Поддерживать прибыльность и рентабельность на высоком уровне нам позволяет реализация новой бизнес-модели, которая включает развитие маркетплейса, онлайн-продаж, совершенствование логистики и дополнительных сервисов. Так, опережающими темпами увеличивается выручка маркетплейса — в более чем 2,6 раза по итогам полугодия. Драйвером роста в этом сегменте бизнеса стало расширение количества поставщиков и, как следствие, ассортимента. Мы ввели товарные позиции, наиболее востребованные среди наших покупателей, такие как товары для дома (посуда, мелкая бытовая техника и т.д.), детские товары и другое.
Более высокими темпами, чем общая выручка группы, растут онлайн-продажи, которые увеличились на 34,5% в I полугодии 2021 г., их доля в выручке торговой платформы достигла 24,5%. Такая динамика также прежде всего объясняется расширением ассортимента, представленного на сайте; так доля товаров для дома в каталоге выросла с 6% до 30%, одежды среднего слоя — с 2% до 7%, появились новые сезонные товары. Компания в начале 2021 г. значительно доработала каталог на сайте, который является масштабируемым и имеет неограниченные возможности по расширению.
Группа совершенствует логистику, чтобы сократить сроки доставки заказа, что также положительно влияет на онлайн-продажи. Компания улучшила работу распределительного центра и ускорила отправку со склада. Также OR GROUP развивает сервис последней мили: начала использовать Яндекс Доставку.
На фоне стремительного роста онлайн-торговли группа успешно развивает проект партнерских пунктов выдачи заказов. Постаматы и ПВЗ остаются самым популярным способом доставки, через них в 2020 году, по данным Data Insight , было получено 68% посылок.
По итогам I полугодия 2021 г. было выдано более 1,2 млн посылок, из них более 200 тыс. отправлений было доставлено в июне. На конец июня количество ПВЗ составило 3 208.
В июне трафик клиентов, которые приходят за партнерскими онлайн-заказами, составил 16,8% от общего трафика магазинов.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в многолетней коррекции периодически пробивая поддержки. В июле была нащупана очередная - 23, от которой состоялся отскок. Станет ли он сломом затяжного даун тренда сказать пока затруднительно. Идет проторговка уровня 24.5. При закреплении цены выше 25.5, можно пробовать лонг с целью на 27.
#ор
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Обувь России.
Про отчёт:
Финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
- Выручка Группы в I полугодии 2021 г. выросла на 14,2% и составила 3 млрд руб., по сравнению с 2,8 млрд руб. в I полугодии 2020 г.
- Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в I полугодии увеличился на 7,1% до 4,355 млрд руб. по сравнению с 4,064 млрд руб. в первом полугодии 2020 г.
- Валовая прибыль увеличилась на 11,8% — до 2,7 млрд руб., по сравнению с 2,4 млрд руб. в I полугодии 2020 г. Рентабельность валовой прибыли за I полугодие 2021 г. составила 87,1%.
- Показатель EBITDA вырос на 149% г/г и составил 947 млн руб., по сравнению с 380 млн руб. в I полугодии 2020 г. Рентабельность EBITDA за I полугодие 2021 г. составила 31%.
- Чистая прибыль составила 223,2 млн руб., против убытка в 342 млн в прошлом году. Рентабельность чистой прибыли — 7,3%
- Показатель чистый долг/EBITDA LTM увеличился до 4,56х, по сравнению с 4,24х в I
полугодии 2020 г.
- Размер денежных средств и их эквивалентов по итогам I полугодия 2021 г. составил
332 млн руб.
Про комментарии:
Антон Титов, директор OR GROUP
OR GROUP в I полугодии добилась достаточно хороших результатов по прибыльности, зафиксировав чистую прибыль в размере 223 млн руб. против убытка в 342 млн руб., который был отмечен в I полугодии 2020 г., когда оптимизация работы магазинов на фоне пандемии коронавируса оказала существенное влияние на финансовые показатели компании. Мы также продемонстрировали высокие показатели рентабельности: EBITDA выросла практически в 2,5 раза, а EBITDA маржа превысила 20%, в то время как в 1-м полугодии 2020 г. она составила 9,4%.
Поддерживать прибыльность и рентабельность на высоком уровне нам позволяет реализация новой бизнес-модели, которая включает развитие маркетплейса, онлайн-продаж, совершенствование логистики и дополнительных сервисов. Так, опережающими темпами увеличивается выручка маркетплейса — в более чем 2,6 раза по итогам полугодия. Драйвером роста в этом сегменте бизнеса стало расширение количества поставщиков и, как следствие, ассортимента. Мы ввели товарные позиции, наиболее востребованные среди наших покупателей, такие как товары для дома (посуда, мелкая бытовая техника и т.д.), детские товары и другое.
Более высокими темпами, чем общая выручка группы, растут онлайн-продажи, которые увеличились на 34,5% в I полугодии 2021 г., их доля в выручке торговой платформы достигла 24,5%. Такая динамика также прежде всего объясняется расширением ассортимента, представленного на сайте; так доля товаров для дома в каталоге выросла с 6% до 30%, одежды среднего слоя — с 2% до 7%, появились новые сезонные товары. Компания в начале 2021 г. значительно доработала каталог на сайте, который является масштабируемым и имеет неограниченные возможности по расширению.
Группа совершенствует логистику, чтобы сократить сроки доставки заказа, что также положительно влияет на онлайн-продажи. Компания улучшила работу распределительного центра и ускорила отправку со склада. Также OR GROUP развивает сервис последней мили: начала использовать Яндекс Доставку.
На фоне стремительного роста онлайн-торговли группа успешно развивает проект партнерских пунктов выдачи заказов. Постаматы и ПВЗ остаются самым популярным способом доставки, через них в 2020 году, по данным Data Insight , было получено 68% посылок.
По итогам I полугодия 2021 г. было выдано более 1,2 млн посылок, из них более 200 тыс. отправлений было доставлено в июне. На конец июня количество ПВЗ составило 3 208.
В июне трафик клиентов, которые приходят за партнерскими онлайн-заказами, составил 16,8% от общего трафика магазинов.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в многолетней коррекции периодически пробивая поддержки. В июле была нащупана очередная - 23, от которой состоялся отскок. Станет ли он сломом затяжного даун тренда сказать пока затруднительно. Идет проторговка уровня 24.5. При закреплении цены выше 25.5, можно пробовать лонг с целью на 27.
#ор
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции ОР:
Anonymous Poll
10%
Покупать
6%
Держать
6%
Продавать
54%
Без позиции
23%
Смотреть ответы
13.09.
Сбер.
Финансовые результаты по РСБУ за август 2021 г:
- Чистый процентный доход по итогам 8 месяцев составил 1 044 млрд руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 11,9%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов и портфеля ценных бумаг. В августе показатель составил 139,3 млрд руб., что на 1,2% больше, чем в июле.
- Чистый комиссионный доход вырос на 16,9% г/г и составил 372,7 млрд руб. Главным драйвером роста остаются операции с банковскими картами и эквайринг, на которые пришлось 72,5% прироста комиссионных доходов. В августе показатель составил 51,9 млрд руб., что 4,4% больше, чем в июле.
- Операционные расходы увеличились на 10,1% относительно 8 месяцев прошлого года и составили 425,3 млрд руб. На рост повлияли пересмотр заработной платы сотрудников в июле, а также эффект календаризации расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам составило 27,6%.
- Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 8 месяцев составили 95,6 млрд руб., что в 4,6 раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года. В августе 2021 г. Сбер создал резервы в размере 32,2 млрд руб. Уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле составил 2,3%.
- Прибыль до уплаты налога на прибыль за 8 месяцев 2021 года превысила 1 трлн руб., увеличившись в 1,7 раза относительно аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль также выросла в 1,7 раза и составила 827,6 млрд руб. Чистая прибыль в августе в упала на 16,4% м/м, до 105,9 млрд руб.
- За месяц корпоративным клиентам выдано 1,4 трлн руб., с начала года — более 8,7 трлн руб., что выше уровня 8 месяцев прошлого года на 5%. Корпоративный кредитный портфель вырос в августе на 0,4% и на 1 сентября превысил 15,9 трлн руб.
- Частным клиентам в августе выдано кредитов на сумму 520 млрд руб., при этом объем выданных потребительских кредитов стал рекордным за всю историю банка — 275 млрд руб. Выдачи ипотечных кредитов в августе составили 237 млрд руб. Всего по итогам 8 месяцев частным клиентам выдано 3,7 трлн руб., что в 1,6 раза больше, чем год назад. Поддержку высоким темпам розничного кредитования оказывает рост выдач кредитов в цифровых каналах, где сегодня банк выдает 74% потребительских и 48% ипотечных кредитов. Розничный портфель в августе вырос на 2,2% и на 1 сентября составил 9,9 трлн руб.
- Средства физических лиц увеличились на 0,6% и составили 16,2 трлн руб. Росту средств способствовало зачисление социальных выплат на детей в начале августа. Средства на счетах эскроу продолжают рост на фоне высоких темпов выдачи ипотеки и на 1 сентября составили 1,25 трлн руб.
- Средства юридических лиц за август увеличились на 454 млрд руб. или на 5,8% в основном за счет средств на расчетных счетах и на 1 сентября составили 8,3 трлн руб.
Про комментарии:
Финансовый директор А.Ю. Бурико:
«Заметное влияние на темпы роста бизнеса в августе оказали государственные выплаты на детей. Сбер активно поддержал подготовку к новому учебному году и предложил клиентам выгодные условия на свои сервисы и продукты. Высокий отклик клиентов на эти предложения позволил увеличить количество активных подписчиков СберПрайм до 2,7 млн человек. Был выдан рекордный объём потребительских кредитов, растет спрос на ипотеку - выдано более 237 млрд руб., средства клиентов увеличились на 2,3%. Чистая прибыль Сбербанка за 8 месяцев составила 827,5 млрд руб. при рентабельности капитала 25,4%».
Про итоги:
Сбер продолжает наращивать основные показатели деятельности. Однако в августе значительно увеличились расходы по совокупным резервам, немного прибавили и операционные расходы. В совокупности это привело к снижению чистой прибыли, как следствие — снижение рентабельности капитала (ROE) с рекордных 30,3% в июле до 25,4% в августе.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде, однако присутствует некоторая перекупленность и я бы не исключал небольшую коррекцию.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбер.
Финансовые результаты по РСБУ за август 2021 г:
- Чистый процентный доход по итогам 8 месяцев составил 1 044 млрд руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 11,9%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов и портфеля ценных бумаг. В августе показатель составил 139,3 млрд руб., что на 1,2% больше, чем в июле.
- Чистый комиссионный доход вырос на 16,9% г/г и составил 372,7 млрд руб. Главным драйвером роста остаются операции с банковскими картами и эквайринг, на которые пришлось 72,5% прироста комиссионных доходов. В августе показатель составил 51,9 млрд руб., что 4,4% больше, чем в июле.
- Операционные расходы увеличились на 10,1% относительно 8 месяцев прошлого года и составили 425,3 млрд руб. На рост повлияли пересмотр заработной платы сотрудников в июле, а также эффект календаризации расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам составило 27,6%.
- Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 8 месяцев составили 95,6 млрд руб., что в 4,6 раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года. В августе 2021 г. Сбер создал резервы в размере 32,2 млрд руб. Уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле составил 2,3%.
- Прибыль до уплаты налога на прибыль за 8 месяцев 2021 года превысила 1 трлн руб., увеличившись в 1,7 раза относительно аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль также выросла в 1,7 раза и составила 827,6 млрд руб. Чистая прибыль в августе в упала на 16,4% м/м, до 105,9 млрд руб.
- За месяц корпоративным клиентам выдано 1,4 трлн руб., с начала года — более 8,7 трлн руб., что выше уровня 8 месяцев прошлого года на 5%. Корпоративный кредитный портфель вырос в августе на 0,4% и на 1 сентября превысил 15,9 трлн руб.
- Частным клиентам в августе выдано кредитов на сумму 520 млрд руб., при этом объем выданных потребительских кредитов стал рекордным за всю историю банка — 275 млрд руб. Выдачи ипотечных кредитов в августе составили 237 млрд руб. Всего по итогам 8 месяцев частным клиентам выдано 3,7 трлн руб., что в 1,6 раза больше, чем год назад. Поддержку высоким темпам розничного кредитования оказывает рост выдач кредитов в цифровых каналах, где сегодня банк выдает 74% потребительских и 48% ипотечных кредитов. Розничный портфель в августе вырос на 2,2% и на 1 сентября составил 9,9 трлн руб.
- Средства физических лиц увеличились на 0,6% и составили 16,2 трлн руб. Росту средств способствовало зачисление социальных выплат на детей в начале августа. Средства на счетах эскроу продолжают рост на фоне высоких темпов выдачи ипотеки и на 1 сентября составили 1,25 трлн руб.
- Средства юридических лиц за август увеличились на 454 млрд руб. или на 5,8% в основном за счет средств на расчетных счетах и на 1 сентября составили 8,3 трлн руб.
Про комментарии:
Финансовый директор А.Ю. Бурико:
«Заметное влияние на темпы роста бизнеса в августе оказали государственные выплаты на детей. Сбер активно поддержал подготовку к новому учебному году и предложил клиентам выгодные условия на свои сервисы и продукты. Высокий отклик клиентов на эти предложения позволил увеличить количество активных подписчиков СберПрайм до 2,7 млн человек. Был выдан рекордный объём потребительских кредитов, растет спрос на ипотеку - выдано более 237 млрд руб., средства клиентов увеличились на 2,3%. Чистая прибыль Сбербанка за 8 месяцев составила 827,5 млрд руб. при рентабельности капитала 25,4%».
Про итоги:
Сбер продолжает наращивать основные показатели деятельности. Однако в августе значительно увеличились расходы по совокупным резервам, немного прибавили и операционные расходы. В совокупности это привело к снижению чистой прибыли, как следствие — снижение рентабельности капитала (ROE) с рекордных 30,3% в июле до 25,4% в августе.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде, однако присутствует некоторая перекупленность и я бы не исключал небольшую коррекцию.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Сбер:
Anonymous Poll
26%
Покупать
39%
Держать
6%
Продавать
11%
Без позиции
17%
Смотреть ответы
14.09
МКБ.
Про отчёт:
- По итогам 2-го квартала чистая прибыль Московского кредитного банка (МКБ) по МСФО выросла на 32,8% - до 5,27 млрд рублей по сравнению с 3,97 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2020 года.
Полугодовая чистая прибыль МКБ выросла на 48,5% - до 13,55 млрд рублей по сравнению с 9,12 млрд рублей прибыли годом ранее. Увеличение этого показателя банк объясняет значительным ростом чистых процентных и комиссионных доходов при сохранении высокого качества активов.
Рентабельность капитала в январе-июне текущего года достигла 13,5%, увеличившись на 3 процентных пункта (п.п.) по сравнению с показателем за 6 месяцев прошлого года.
Чистый процентный доход до вычета резервов в 1-м полугодии 2021 года вырос на 28,4% - до 35,3 млрд рублей.
Чистая процентная маржа в январе-июне текущего года выросла до 2,4% с 2,2% за аналогичный период 2020 года. Чистая процентная маржа по взвешенным с учетом риска активам увеличилась за отчетный период до 4,5% с 3,9%. "Рост чистой процентной маржи связан с опережающим ростом доходности активов относительно стоимости обязательств на фоне увеличения ключевой ставки", - говорится в сообщении МКБ.
Чистые комиссионные доходы в 1-м полугодии 2021 года составили 6,4 млрд рублей, увеличившись на 35,2%.
Операционные доходы до вычета резервов в январе-июне текущего года сократились на 5,0% - до 33,0 млрд рублей в связи со спецификой учета бессрочных облигаций, номинированных в иностранной валюте, а также снижением торгового результата по операциям с ценными бумагами по отношению к аналогичному периоду прошлого года.
Операционные расходы за отчетный период увеличились на 29,6% - до 13,8 млрд рублей. Банк объясняет рост этого показателя увеличением расходов на вознаграждение сотрудников на 33,6% - до 8,4 млрд рублей, что преимущественно связано с интеграцией приобретенных в первом квартале 2021 года активов. Соотношение операционных расходов и доходов (CTI) составило 42,0%.
Активы в январе-июне 2021 года выросли на 8,6% - до 3,166 трлн рублей. На динамику этого показателя повлияло увеличение кредитного портфеля, а также рост депозитов в банках и других финансовых институтах (на 4,4% - до 1,4 трлн рублей) и портфеля ценных бумаг (на 12,7% - до 453,2 млрд рублей) за счет приобретения ОФЗ.
Совокупный кредитный портфель до вычета резервов в 1-м полугодии текущего года вырос на 12,7% - до 1,193 трлн рублей. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 12,5% - до 1 трлн 41,8 млрд рублей, розничный - на 13,7% - до 151,5 млрд рублей.
Доля неработающих кредитов с просрочкой свыше 90 дней в 1-м полугодии 2021 года снизилась на 0,2 п.п. до 2,9%, доля кредитов второй и третьей корзины сократилась на 1,6 п.п. - до 5,9%.
Средства клиентов в январе-июне текущего года составили 1 трлн 725,4 млрд рублей, сократившись с начала года на 0,7%. Средства корпоративных клиентов сократились на 1,7% - до 1 трлн 215,4 млрд рублей, розничных клиентов увеличились на 1,7% - до 509,9 млрд рублей.
Совокупный капитал МКБ в 1-м полугодии 2021 гола увеличился на 5,1% - до 349,2 млрд рублей. Коэффициент достаточности совокупного капитала снизился до 19,6% с 21,3%.
Про итоги:
Отчёт умеренно положительный. Рост абсолютных показателей банка связан с выходом экономики из кризиса. Деловая и потребительская активность в стране ускорились, что и привело к подъему доходов кредитной организации.
Рост капитала на 9% вызван майской допэписсией акций.
Менеджмент ведёт работу по повышению эффективности использования капитала и активов. Показатели ROE и ROA прибавили относительно 2020 г., хотя все еще уступают лидерам банковского сектора.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в 5-ти летнем растущем тренде с периодическими откатами и боковиками. Думаю, что есть смысл к нему присоединиться с целью переписать ист.хай - 7.256, а дальше чистое поле графика.
#мкб
@trader_book
Посмотрим @lukoev
МКБ.
Про отчёт:
- По итогам 2-го квартала чистая прибыль Московского кредитного банка (МКБ) по МСФО выросла на 32,8% - до 5,27 млрд рублей по сравнению с 3,97 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2020 года.
Полугодовая чистая прибыль МКБ выросла на 48,5% - до 13,55 млрд рублей по сравнению с 9,12 млрд рублей прибыли годом ранее. Увеличение этого показателя банк объясняет значительным ростом чистых процентных и комиссионных доходов при сохранении высокого качества активов.
Рентабельность капитала в январе-июне текущего года достигла 13,5%, увеличившись на 3 процентных пункта (п.п.) по сравнению с показателем за 6 месяцев прошлого года.
Чистый процентный доход до вычета резервов в 1-м полугодии 2021 года вырос на 28,4% - до 35,3 млрд рублей.
Чистая процентная маржа в январе-июне текущего года выросла до 2,4% с 2,2% за аналогичный период 2020 года. Чистая процентная маржа по взвешенным с учетом риска активам увеличилась за отчетный период до 4,5% с 3,9%. "Рост чистой процентной маржи связан с опережающим ростом доходности активов относительно стоимости обязательств на фоне увеличения ключевой ставки", - говорится в сообщении МКБ.
Чистые комиссионные доходы в 1-м полугодии 2021 года составили 6,4 млрд рублей, увеличившись на 35,2%.
Операционные доходы до вычета резервов в январе-июне текущего года сократились на 5,0% - до 33,0 млрд рублей в связи со спецификой учета бессрочных облигаций, номинированных в иностранной валюте, а также снижением торгового результата по операциям с ценными бумагами по отношению к аналогичному периоду прошлого года.
Операционные расходы за отчетный период увеличились на 29,6% - до 13,8 млрд рублей. Банк объясняет рост этого показателя увеличением расходов на вознаграждение сотрудников на 33,6% - до 8,4 млрд рублей, что преимущественно связано с интеграцией приобретенных в первом квартале 2021 года активов. Соотношение операционных расходов и доходов (CTI) составило 42,0%.
Активы в январе-июне 2021 года выросли на 8,6% - до 3,166 трлн рублей. На динамику этого показателя повлияло увеличение кредитного портфеля, а также рост депозитов в банках и других финансовых институтах (на 4,4% - до 1,4 трлн рублей) и портфеля ценных бумаг (на 12,7% - до 453,2 млрд рублей) за счет приобретения ОФЗ.
Совокупный кредитный портфель до вычета резервов в 1-м полугодии текущего года вырос на 12,7% - до 1,193 трлн рублей. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 12,5% - до 1 трлн 41,8 млрд рублей, розничный - на 13,7% - до 151,5 млрд рублей.
Доля неработающих кредитов с просрочкой свыше 90 дней в 1-м полугодии 2021 года снизилась на 0,2 п.п. до 2,9%, доля кредитов второй и третьей корзины сократилась на 1,6 п.п. - до 5,9%.
Средства клиентов в январе-июне текущего года составили 1 трлн 725,4 млрд рублей, сократившись с начала года на 0,7%. Средства корпоративных клиентов сократились на 1,7% - до 1 трлн 215,4 млрд рублей, розничных клиентов увеличились на 1,7% - до 509,9 млрд рублей.
Совокупный капитал МКБ в 1-м полугодии 2021 гола увеличился на 5,1% - до 349,2 млрд рублей. Коэффициент достаточности совокупного капитала снизился до 19,6% с 21,3%.
Про итоги:
Отчёт умеренно положительный. Рост абсолютных показателей банка связан с выходом экономики из кризиса. Деловая и потребительская активность в стране ускорились, что и привело к подъему доходов кредитной организации.
Рост капитала на 9% вызван майской допэписсией акций.
Менеджмент ведёт работу по повышению эффективности использования капитала и активов. Показатели ROE и ROA прибавили относительно 2020 г., хотя все еще уступают лидерам банковского сектора.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в 5-ти летнем растущем тренде с периодическими откатами и боковиками. Думаю, что есть смысл к нему присоединиться с целью переписать ист.хай - 7.256, а дальше чистое поле графика.
#мкб
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по МКБ:
Anonymous Poll
13%
Покупать
6%
Держать
4%
Продавать
51%
Без позиции
27%
Смотреть ответы
15.09.
ЛУКОЙЛ.
Про отчёт:
Во II квартале 2021 г. выручка от реализации составила 2 201,9 млрд руб., что на 17,3% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост выручки обусловлен ростом цен на нефть и нефтепродукты, увеличением объемов добычи и трейдинга нефтью, а также объемов переработки нефти и розничной реализации нефтепродуктов в России и за рубежом. Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами.
Показатель EBITDA во II квартале 2021 г. увеличился на 8,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 339,8 млрд руб.
Во II квартале 2021 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 189,8 млрд руб., увеличившись на 20,5% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. показатель увеличился до 347,2 млрд руб. по сравнению с убытком в размере -64,7 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Помимо увеличения EBITDA, динамика прибыли обусловлена влиянием неденежных убытков от обесценения активов в 2020 г.
Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала во II квартале 2021 г. составил 212,0 млрд руб., увеличившись на 12,9% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. данный показатель увеличился до 399,7 млрд руб. по сравнению с 45,4 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных расходов. Свободный денежный поток после изменения рабочего капитала составил 112,2 млрд руб., снизившись на 31,4% кв/кв.
Про дивиденды:
Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предполагает выплату акционерам не менее 100% скорректированного свободного денежного потока.
Таким образом, ЛУКОЙЛ может заплатить в виде промежуточных дивидендов за первое полугодие почти 340 руб. на акцию (с учетом свободного денежного потока коррекции на уплаченные проценты в 16 млрд руб. и обязательства по аренде в 25 млрд руб.).
Для сравнения: в 2020 году годовой дивиденд составил 259 руб. за бумагу. Как пояснил в ходе телеконференции первый вице-президент ЛУКОЙЛа Александр Матыцын, совет директоров компании рассмотрит вопрос размера промежуточных дивидендов в октябре.
Про итоги:
Отчёт умеренно позитивный. Ключевым драйвером роста выручки стал подъем цен на нефть в рублях на 12% кв/кв, а также увеличение объемов продажи нефти и нефтепродуктов. Основным фактором, сдержавшим динамику операционной прибыли и EBITDA стал рост НДПИ и ставки экспортной пошлины. При этом чистая прибыль за период выросла сильнее EBITDA благодаря сильному снижению объема разовых списаний под обесценение. Свободный денежный поток во II квартале снизился на 31% кв/кв, что связано с ростом чистого оборотного капитала на 99,8 млрд руб.
Скорректированный денежный поток, выступающий дивидендной базой, по предварительным расчетам, во II квартале составил 88,7 млрд руб., что на 39,4% ниже уровня I квартала 2021 г. В пересчете на потенциальные дивиденды за I полугодие Лукойл заработал ~ 340 руб. на акцию. Дивидендная доходность по цене 6500 руб. составляет 5,2%.
По итогам года дивидендная доходность бумаг ожидается около 10%.
МНЕНИЕ:
Бумага формирует растущий тренд и думаю, что стоит искать точку входа на проливах с целью закрыть гэп от 01.07 - 7013, а далее чистое поле графика.
#лукойл
@trader_book
Посмотрим @lukoev
ЛУКОЙЛ.
Про отчёт:
Во II квартале 2021 г. выручка от реализации составила 2 201,9 млрд руб., что на 17,3% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост выручки обусловлен ростом цен на нефть и нефтепродукты, увеличением объемов добычи и трейдинга нефтью, а также объемов переработки нефти и розничной реализации нефтепродуктов в России и за рубежом. Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами.
Показатель EBITDA во II квартале 2021 г. увеличился на 8,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 339,8 млрд руб.
Во II квартале 2021 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 189,8 млрд руб., увеличившись на 20,5% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. показатель увеличился до 347,2 млрд руб. по сравнению с убытком в размере -64,7 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Помимо увеличения EBITDA, динамика прибыли обусловлена влиянием неденежных убытков от обесценения активов в 2020 г.
Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала во II квартале 2021 г. составил 212,0 млрд руб., увеличившись на 12,9% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. данный показатель увеличился до 399,7 млрд руб. по сравнению с 45,4 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных расходов. Свободный денежный поток после изменения рабочего капитала составил 112,2 млрд руб., снизившись на 31,4% кв/кв.
Про дивиденды:
Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предполагает выплату акционерам не менее 100% скорректированного свободного денежного потока.
Таким образом, ЛУКОЙЛ может заплатить в виде промежуточных дивидендов за первое полугодие почти 340 руб. на акцию (с учетом свободного денежного потока коррекции на уплаченные проценты в 16 млрд руб. и обязательства по аренде в 25 млрд руб.).
Для сравнения: в 2020 году годовой дивиденд составил 259 руб. за бумагу. Как пояснил в ходе телеконференции первый вице-президент ЛУКОЙЛа Александр Матыцын, совет директоров компании рассмотрит вопрос размера промежуточных дивидендов в октябре.
Про итоги:
Отчёт умеренно позитивный. Ключевым драйвером роста выручки стал подъем цен на нефть в рублях на 12% кв/кв, а также увеличение объемов продажи нефти и нефтепродуктов. Основным фактором, сдержавшим динамику операционной прибыли и EBITDA стал рост НДПИ и ставки экспортной пошлины. При этом чистая прибыль за период выросла сильнее EBITDA благодаря сильному снижению объема разовых списаний под обесценение. Свободный денежный поток во II квартале снизился на 31% кв/кв, что связано с ростом чистого оборотного капитала на 99,8 млрд руб.
Скорректированный денежный поток, выступающий дивидендной базой, по предварительным расчетам, во II квартале составил 88,7 млрд руб., что на 39,4% ниже уровня I квартала 2021 г. В пересчете на потенциальные дивиденды за I полугодие Лукойл заработал ~ 340 руб. на акцию. Дивидендная доходность по цене 6500 руб. составляет 5,2%.
По итогам года дивидендная доходность бумаг ожидается около 10%.
МНЕНИЕ:
Бумага формирует растущий тренд и думаю, что стоит искать точку входа на проливах с целью закрыть гэп от 01.07 - 7013, а далее чистое поле графика.
#лукойл
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Лукойл:
Anonymous Poll
30%
Покупать
26%
Держать
3%
Продавать
19%
Без позиции
22%
Смотреть ответы
16.09.
Мать и Дитя.
Про отчëт:
- Чистая прибыль сети "Мать и дитя" по МСФО в I полугодии выросла на 83% по сравнению с показателем за аналогичный период 2020 года и достигла 2,7 млрд рублей.
- Выручка увеличилась на 51% до 12 млрд рублей по сравнению с 7,97 млрд рублей в первом полугодии 2020 года за счет развития услуг стационара и таких направлений, как онкология, терапия, травматология и кардиология.
- EBITDA выросла на 66% год к году и составила 3,8 млрд рублей, обеспечив рентабельность по EBITDA на уровне 31,5%, что на 3 п. п. выше, чем годом ранее.
- Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 51% и составил 3,7 млрд рублей.
- Капитальные затраты составили 712 млн рублей, снизившись на 45%.
- Долг группы по состоянию на 30 июня 2021 год снизился на 10% по сравнению с аналогичным показателем на конец 2020 год и составил 6,13 млрд рублей, чистый долг снизился на 38% по сравнению с аналогичным показателем на конец 2020 года до 1,83 млрд рублей.
- Соотношение чистый долг/EBITDA составило 0,2x.
Чистый оборотный капитал остался отрицательным, в размере 2,14 млрд рублей и составил 8,9% от выручки.
Про комментарии:
Генеральный директор ГК «Мать и дитя» Марк Курцер:
«В I полугодии 2021 г. мы продемонстрировали значительный рост финансовых показателей. Выручка компании выросла на 51% на фоне сильных операционных результатов по всем направлениям, а также дальнейшего расширения и диверсификации портфеля медицинских услуг. Оперативные показатели росли как по нашим традиционным компетенциям в сфере женского здоровья и педиатрии, так и по другим профилям, в первую очередь по онкологии, терапии, травматологии, кардиохирургии. Мы намерены и дальше развивать эти направления, добавляя к ним новые компетенции, отвечая на растущий запрос пациентов на получение высокотехнологичной и эффективной медицинской помощи.
Ключевым драйвером впечатляющего роста по всем линиям стало успешное развитие госпитального комплекса «Лапино», где продолжается увеличение загрузки по существующим направлениям и предлагаются новые востребованные медицинские услуги
Хочу подчеркнуть, что впервые в нашей истории услуги, не связанные напрямую со здоровьем женщин и детей, принесли больше половины всей выручки Группы. Недавно наши врачи провели ряд сложнейших операций, которые продемонстрировали наши сильные компетенции одновременно и в педиатрии, и в эндоваскулярной хирургии, и в кардиологии.
С первых дней своего существования компания «Мать и дитя» успешно претворяла в жизнь активную стратегию роста. Сегодня мы подтверждаем наш статус, объявляя о масштабной программе по строительству новых медицинских центров.
В первую очередь это касается кардинального расширения комплекса в Лапино, где на новых территориях будут построены два госпиталя – «Лапино-3» и «Лапино-5», соответственно с радиологической и психоневрологической специализацией, общей площадью около 22 тысяч кв. метров. В партнерстве с МГИМО мы откроем в Лапино медицинский университет, где будут готовиться высококвалифицированные кадры, в том числе и для нужд нашей растущей компании. Ввод в строй этих объектов станет лишь промежуточным этапом масштабного расширения всего кластера в Лапино.
В заключение хотел бы сказать, что в соответствии с нашими предыдущими заявлениями мы продолжим разделять наши успехи с акционерами. В рамках нашего решения выплачивать дивиденды два раза в год в размере 50% от чистой прибыли по итогам первого полугодия Совет директоров одобрил выплату промежуточных дивидендов в размере 18р.на акцию».
Про итоги:
Отчет ожидаемо сильный. Полугодовая выручка вновь стала рекордной за счет развития госпитального комплекса Лапино. Объявленные дивиденды соответствуют 50% от чистой прибыли за I полугодие.
Дивидендная доходность: 2%
Последний день покупки: 22 сентября 2021
Дата закрытия реестра: 24 сентября 2021
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде и думаю, что стоит искать точку входа на проливах.
#mdmg
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Мать и Дитя.
Про отчëт:
- Чистая прибыль сети "Мать и дитя" по МСФО в I полугодии выросла на 83% по сравнению с показателем за аналогичный период 2020 года и достигла 2,7 млрд рублей.
- Выручка увеличилась на 51% до 12 млрд рублей по сравнению с 7,97 млрд рублей в первом полугодии 2020 года за счет развития услуг стационара и таких направлений, как онкология, терапия, травматология и кардиология.
- EBITDA выросла на 66% год к году и составила 3,8 млрд рублей, обеспечив рентабельность по EBITDA на уровне 31,5%, что на 3 п. п. выше, чем годом ранее.
- Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 51% и составил 3,7 млрд рублей.
- Капитальные затраты составили 712 млн рублей, снизившись на 45%.
- Долг группы по состоянию на 30 июня 2021 год снизился на 10% по сравнению с аналогичным показателем на конец 2020 год и составил 6,13 млрд рублей, чистый долг снизился на 38% по сравнению с аналогичным показателем на конец 2020 года до 1,83 млрд рублей.
- Соотношение чистый долг/EBITDA составило 0,2x.
Чистый оборотный капитал остался отрицательным, в размере 2,14 млрд рублей и составил 8,9% от выручки.
Про комментарии:
Генеральный директор ГК «Мать и дитя» Марк Курцер:
«В I полугодии 2021 г. мы продемонстрировали значительный рост финансовых показателей. Выручка компании выросла на 51% на фоне сильных операционных результатов по всем направлениям, а также дальнейшего расширения и диверсификации портфеля медицинских услуг. Оперативные показатели росли как по нашим традиционным компетенциям в сфере женского здоровья и педиатрии, так и по другим профилям, в первую очередь по онкологии, терапии, травматологии, кардиохирургии. Мы намерены и дальше развивать эти направления, добавляя к ним новые компетенции, отвечая на растущий запрос пациентов на получение высокотехнологичной и эффективной медицинской помощи.
Ключевым драйвером впечатляющего роста по всем линиям стало успешное развитие госпитального комплекса «Лапино», где продолжается увеличение загрузки по существующим направлениям и предлагаются новые востребованные медицинские услуги
Хочу подчеркнуть, что впервые в нашей истории услуги, не связанные напрямую со здоровьем женщин и детей, принесли больше половины всей выручки Группы. Недавно наши врачи провели ряд сложнейших операций, которые продемонстрировали наши сильные компетенции одновременно и в педиатрии, и в эндоваскулярной хирургии, и в кардиологии.
С первых дней своего существования компания «Мать и дитя» успешно претворяла в жизнь активную стратегию роста. Сегодня мы подтверждаем наш статус, объявляя о масштабной программе по строительству новых медицинских центров.
В первую очередь это касается кардинального расширения комплекса в Лапино, где на новых территориях будут построены два госпиталя – «Лапино-3» и «Лапино-5», соответственно с радиологической и психоневрологической специализацией, общей площадью около 22 тысяч кв. метров. В партнерстве с МГИМО мы откроем в Лапино медицинский университет, где будут готовиться высококвалифицированные кадры, в том числе и для нужд нашей растущей компании. Ввод в строй этих объектов станет лишь промежуточным этапом масштабного расширения всего кластера в Лапино.
В заключение хотел бы сказать, что в соответствии с нашими предыдущими заявлениями мы продолжим разделять наши успехи с акционерами. В рамках нашего решения выплачивать дивиденды два раза в год в размере 50% от чистой прибыли по итогам первого полугодия Совет директоров одобрил выплату промежуточных дивидендов в размере 18р.на акцию».
Про итоги:
Отчет ожидаемо сильный. Полугодовая выручка вновь стала рекордной за счет развития госпитального комплекса Лапино. Объявленные дивиденды соответствуют 50% от чистой прибыли за I полугодие.
Дивидендная доходность: 2%
Последний день покупки: 22 сентября 2021
Дата закрытия реестра: 24 сентября 2021
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде и думаю, что стоит искать точку входа на проливах.
#mdmg
@trader_book
Посмотрим @lukoev
