01.12.
Лукойл.
Чистая прибыль Лукойла по МСФО, приходящаяся на акционеров, в январе-сентябре 2019 года выросла в на 13,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 520,9 миллиарда рублей.
Показатель EBITDA за отчетный период вырос на 14,5% и составил 958 миллиардов рублей. Выручка от реализации снизилась на 1% и составила 5,929 триллиона рублей.
Капитальные затраты Лукойла за январь-сентябрь 2019 года снизились на 7,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 314 миллиардов рублей и во многом благодаря сокращением инвестиций в газовые проекты в Узбекистане, а также завершением основных строительных работ на месторождениях им. Корчагина и им. Филановского в Каспийском море.
Свободный денежный поток за девять месяцев 2019 года составил 517,1 миллиарда рублей, увеличившись на 50,8% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года.
В третьем квартале 2019 года капитальные затраты выросли на 1,4% относительно предыдущего квартала и составили 109,1 миллиарда рублей.
Свободный денежный поток в третьем квартале 2019 года составил 208,9 миллиарда рублей, что на 28,6% больше по сравнению со вторым кварталом 2019 года.
Чистый долг "Лукойла" в третьем квартале вырос более чем в 1,5 раза — до 174 миллиардов рублей со 114 миллиардов во втором квартале, сообщается в презентации компании.
При этом по сравнению с показателем на конец третьего квартала 2018 года чистый долг компании снизился на 10,3%.
Суммарный долг компании составляет 621 миллиард рублей с учетом аренды в размере 170 миллиардов рублей. Согласно графику погашения долга, компания намерена в четвертом квартале 2019 года погасить 67 миллиардов рублей, в 2020 году — 90 миллиардов рублей, в 2021 году — 23 миллиарда рублей, в 2022 году — 49 миллиардов рублей, в 2023 году — 109 миллиардов рублей, в 2024 году и далее — 113 миллиардов рублей.
Неплохая отчетность, если не сказать, что отличная.
Теперь к дивидендам:
СД Лукойла еще в середине октября представил новые принципы дивидендной политики, согласно которым компания будет выплачивать дивиденды дважды в год и направлять на выплаты не менее 100% своего скорректированного свободного денежного потока. Утвердить новую дивидендную политику планируется на заседании совета директоров компании 12 декабря.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Лукойл представляет собой стабильную, частную (что немаловажно для многих инвесторов) компанию, с таким же стабильным ростом дивидендных выплат в прошлом и прогнозируемым будущем.
Спекулятивно, - при пробое 6200 - лонг, а при коррекции вниз ниже 6000 - шорт, причем последний вариант сейчас выглядит более убедительнее,- у компании всё хорошо и чудесно, только вот не знаю, как долго акция Лукойла может игнорировать рыночную цену собственно своего основного продукта? А нефть выглядит сейчас очень слабой.
Но есть и третий вариант,- особых движений в бумаге уже не будет до НГ, и поэтому для меня Лукойл пока без позиции.
Коллега из чата @trader_book_chat , на этот счёт заметил:-
"Лонговать надо чуть выше , если бумага пойдёт на пробой уровня, выше 6200.. , но там может быть ЛП .. .. 5 недель идёт набор позиции, .. узнаем только когда будет выход из коридора.. Ждать).. Вслепую сейчас покупать и на месте сидеть , что-то причин не вижу..."
Согласен.
Посмотрим #лукойл
@trader_book Олег Лукоев
Лукойл.
Чистая прибыль Лукойла по МСФО, приходящаяся на акционеров, в январе-сентябре 2019 года выросла в на 13,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 520,9 миллиарда рублей.
Показатель EBITDA за отчетный период вырос на 14,5% и составил 958 миллиардов рублей. Выручка от реализации снизилась на 1% и составила 5,929 триллиона рублей.
Капитальные затраты Лукойла за январь-сентябрь 2019 года снизились на 7,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 314 миллиардов рублей и во многом благодаря сокращением инвестиций в газовые проекты в Узбекистане, а также завершением основных строительных работ на месторождениях им. Корчагина и им. Филановского в Каспийском море.
Свободный денежный поток за девять месяцев 2019 года составил 517,1 миллиарда рублей, увеличившись на 50,8% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года.
В третьем квартале 2019 года капитальные затраты выросли на 1,4% относительно предыдущего квартала и составили 109,1 миллиарда рублей.
Свободный денежный поток в третьем квартале 2019 года составил 208,9 миллиарда рублей, что на 28,6% больше по сравнению со вторым кварталом 2019 года.
Чистый долг "Лукойла" в третьем квартале вырос более чем в 1,5 раза — до 174 миллиардов рублей со 114 миллиардов во втором квартале, сообщается в презентации компании.
При этом по сравнению с показателем на конец третьего квартала 2018 года чистый долг компании снизился на 10,3%.
Суммарный долг компании составляет 621 миллиард рублей с учетом аренды в размере 170 миллиардов рублей. Согласно графику погашения долга, компания намерена в четвертом квартале 2019 года погасить 67 миллиардов рублей, в 2020 году — 90 миллиардов рублей, в 2021 году — 23 миллиарда рублей, в 2022 году — 49 миллиардов рублей, в 2023 году — 109 миллиардов рублей, в 2024 году и далее — 113 миллиардов рублей.
Неплохая отчетность, если не сказать, что отличная.
Теперь к дивидендам:
СД Лукойла еще в середине октября представил новые принципы дивидендной политики, согласно которым компания будет выплачивать дивиденды дважды в год и направлять на выплаты не менее 100% своего скорректированного свободного денежного потока. Утвердить новую дивидендную политику планируется на заседании совета директоров компании 12 декабря.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Лукойл представляет собой стабильную, частную (что немаловажно для многих инвесторов) компанию, с таким же стабильным ростом дивидендных выплат в прошлом и прогнозируемым будущем.
Спекулятивно, - при пробое 6200 - лонг, а при коррекции вниз ниже 6000 - шорт, причем последний вариант сейчас выглядит более убедительнее,- у компании всё хорошо и чудесно, только вот не знаю, как долго акция Лукойла может игнорировать рыночную цену собственно своего основного продукта? А нефть выглядит сейчас очень слабой.
Но есть и третий вариант,- особых движений в бумаге уже не будет до НГ, и поэтому для меня Лукойл пока без позиции.
Коллега из чата @trader_book_chat , на этот счёт заметил:-
"Лонговать надо чуть выше , если бумага пойдёт на пробой уровня, выше 6200.. , но там может быть ЛП .. .. 5 недель идёт набор позиции, .. узнаем только когда будет выход из коридора.. Ждать).. Вслепую сейчас покупать и на месте сидеть , что-то причин не вижу..."
Согласен.
Посмотрим #лукойл
@trader_book Олег Лукоев
19.03
ЛУКОЙЛ.
Про отчёт:
- Чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" по итогам IV квартала 2020 года составила 29,4 млрд рублей против 119,3 млрд рублей годом ранее.
Рынок ожидал, что "ЛУКОЙЛ" получит чистую прибыль в размере 64,33 млрд рублей, ближе всех спрогнозировал БКС – 49 млрд рублей.
- За 2020 год "ЛУКОЙЛ" показал прибыль в размере 15,2 млрд руб. по сравнению с прибылью в размере 640,2 млрд руб. годом ранее. Помимо снижения EBITDA, отрицательное влияние на прибыль оказали неденежные убытки от обесценения активов, а также по курсовым разницам, пояснили в компании.
- Показатель EBITDA в отчетном периоде составил 189,6 млрд рублей по сравнению с 278,2 млрд рублей в IV кв. 2019 года. Аналитики ожидали показатель на уровне 187,83 млрд р.
- В четвертом квартале 2020 года выручка от реализации составила 1 трлн 530,3 млрд р., что на 5,1% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост в основном связан с увеличением объемов добычи и цен на углеводороды, а также девальвацией рубля.
- Свободный денежный поток ЛУКОЙЛа в IV квартале - 85,5 млрд р., за 2020 год – 281,1 млрд рублей по сравнению с 701,9 млрд р. годом ранее.
- Капитальные затраты компании в IV квартале - 135,2 млрд р., таким образом, за 2020 год - 495,4 млрд р. по сравнению с 450 млрд р. годом ранее.
Про комментарии:
"Снижение глобальной экономической активности в связи с пандемией и последовавшее за этим беспрецедентное падение спроса и цен на углеводороды оказало негативное влияние на операционные и финансовые показатели компании в четвертом квартале и по результатам 2020 года и продолжает оказывать негативное влияние в первом квартале 2021 года", - отмечается в сообщении.
Про прогнозы:
Из-за недостаточности инвестиций ЛУКОЙЛ видит риск дефицита предложения на мировом нефтяном рынке в ближайшие пять лет, сообщил глава компании Вагит Алекперов. "При отсутствии достаточных инвестиций в новые проекты есть риск уже на горизонте ближайших пяти лет столкнуться с дефицитом предложения, а это может привести к ценовой волатильности и негативно повлиять на темп роста мировой экономики. Поэтому просто и быстро отказаться от добычи ископаемого топлива невозможно и рискованно", — сказал Алекперов в ходе телефонной конференции компании.
По его словам, действующих проектов недостаточно для удовлетворения мирового спроса на нефть, а отрасль уже довольно длительное время испытывает нехватку инвестиций, и ситуация усугубилась из-за последствий пандемии коронавируса, а также ограничения доступа к капиталу в связи с мощной поддержкой энергетической трансформации.
Про дивиденды:
В презентации компании сообщается также, что расчетные финальные дивиденды ЛУКОЙЛа за 2020 год могут составить 213 р. на акцию. За первые 9 месяцев компания выплатила по 46 р. на акцию. Всего за год выходит 259 р. на акцию.
Согласно новой дивидендной политике ЛУКОЙЛа, на дивиденды должно направляться не менее 100% скорректированного свободного денежного потока (FCF). Скорректированный FCF определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций компании.
Про итоги:
Отчёт конечно слабый, что неудивительно в условиях пандемии и резкого падения спроса на нефть и добычи нефти в 2019-м году. Но если учесть, что первые 2 квартала прошлого года для компании вообще оказались убыточными, то вроде он и неплох. Но можно предположить, что с учётом нынешних цен на нефть, в 2021 году "ЛУКОЙЛ" получит намного большую прибыль, а выручка и темпы роста показателей будут высокими за счет эффекта низкой базы прошлого года.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Начиная с ноября прошлого года бумага находится в растущем тренде вверх. Думаю, что после коррекции в район 5950, есть смысл подбирать лонг с целью переписать ист.хай 6810, а дальше чистое поле графика.
#лукойл
@trader_book
Посмотрим @lukoev
ЛУКОЙЛ.
Про отчёт:
- Чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" по итогам IV квартала 2020 года составила 29,4 млрд рублей против 119,3 млрд рублей годом ранее.
Рынок ожидал, что "ЛУКОЙЛ" получит чистую прибыль в размере 64,33 млрд рублей, ближе всех спрогнозировал БКС – 49 млрд рублей.
- За 2020 год "ЛУКОЙЛ" показал прибыль в размере 15,2 млрд руб. по сравнению с прибылью в размере 640,2 млрд руб. годом ранее. Помимо снижения EBITDA, отрицательное влияние на прибыль оказали неденежные убытки от обесценения активов, а также по курсовым разницам, пояснили в компании.
- Показатель EBITDA в отчетном периоде составил 189,6 млрд рублей по сравнению с 278,2 млрд рублей в IV кв. 2019 года. Аналитики ожидали показатель на уровне 187,83 млрд р.
- В четвертом квартале 2020 года выручка от реализации составила 1 трлн 530,3 млрд р., что на 5,1% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост в основном связан с увеличением объемов добычи и цен на углеводороды, а также девальвацией рубля.
- Свободный денежный поток ЛУКОЙЛа в IV квартале - 85,5 млрд р., за 2020 год – 281,1 млрд рублей по сравнению с 701,9 млрд р. годом ранее.
- Капитальные затраты компании в IV квартале - 135,2 млрд р., таким образом, за 2020 год - 495,4 млрд р. по сравнению с 450 млрд р. годом ранее.
Про комментарии:
"Снижение глобальной экономической активности в связи с пандемией и последовавшее за этим беспрецедентное падение спроса и цен на углеводороды оказало негативное влияние на операционные и финансовые показатели компании в четвертом квартале и по результатам 2020 года и продолжает оказывать негативное влияние в первом квартале 2021 года", - отмечается в сообщении.
Про прогнозы:
Из-за недостаточности инвестиций ЛУКОЙЛ видит риск дефицита предложения на мировом нефтяном рынке в ближайшие пять лет, сообщил глава компании Вагит Алекперов. "При отсутствии достаточных инвестиций в новые проекты есть риск уже на горизонте ближайших пяти лет столкнуться с дефицитом предложения, а это может привести к ценовой волатильности и негативно повлиять на темп роста мировой экономики. Поэтому просто и быстро отказаться от добычи ископаемого топлива невозможно и рискованно", — сказал Алекперов в ходе телефонной конференции компании.
По его словам, действующих проектов недостаточно для удовлетворения мирового спроса на нефть, а отрасль уже довольно длительное время испытывает нехватку инвестиций, и ситуация усугубилась из-за последствий пандемии коронавируса, а также ограничения доступа к капиталу в связи с мощной поддержкой энергетической трансформации.
Про дивиденды:
В презентации компании сообщается также, что расчетные финальные дивиденды ЛУКОЙЛа за 2020 год могут составить 213 р. на акцию. За первые 9 месяцев компания выплатила по 46 р. на акцию. Всего за год выходит 259 р. на акцию.
Согласно новой дивидендной политике ЛУКОЙЛа, на дивиденды должно направляться не менее 100% скорректированного свободного денежного потока (FCF). Скорректированный FCF определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций компании.
Про итоги:
Отчёт конечно слабый, что неудивительно в условиях пандемии и резкого падения спроса на нефть и добычи нефти в 2019-м году. Но если учесть, что первые 2 квартала прошлого года для компании вообще оказались убыточными, то вроде он и неплох. Но можно предположить, что с учётом нынешних цен на нефть, в 2021 году "ЛУКОЙЛ" получит намного большую прибыль, а выручка и темпы роста показателей будут высокими за счет эффекта низкой базы прошлого года.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Начиная с ноября прошлого года бумага находится в растущем тренде вверх. Думаю, что после коррекции в район 5950, есть смысл подбирать лонг с целью переписать ист.хай 6810, а дальше чистое поле графика.
#лукойл
@trader_book
Посмотрим @lukoev
05.06
ЛУКОЙЛ.
Про отчёт:
Чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" по МСФО в 1-м квартале составила 157,4 млрд руб. по сравнению с 29,4 млрд руб. в предыдущем квартале и убытком в размере 46 млрд руб. годом ранее.
Аналитики, опрошенные "Интерфаксом", прогнозировали этот показатель на уровне 132,3 млрд руб. Наиболее близким оказался прогноз Sberbank CIB - 153,3 млрд руб.
Выручка от реализации составила 1,877 трлн руб., что на 22,6% выше по сравнению с предыдущим кварталом.
Рост выручки в основном связан с увеличением цен на нефть и нефтепродукты, а также ростом объемов добычи углеводородов, объемов переработки и трейдинга "черным золотом". Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами и розничной реализации нефтепродуктов, а также укреплением рубля к доллару США, поясняет НК.
По отношению к первому кварталу 2020 года выручка увеличилась на 12,6%.
Показатель EBITDA увеличился на 65,8% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 314,4 млрд руб. По отношению к первому кварталу 2020 года показатель EBITDA увеличился более чем в 2 раза, в основном благодаря росту цен на "черное золото", девальвации рубля, положительному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ, а также эффекту запасов на НПЗ и улучшению результатов международного трейдинга. При этом рост EBITDA сдерживался снижением объемов добычи и переработки, уменьшением маржи переработки в Европе и отменой налоговых стимулов по высоковязкой нефти.
Свободный денежный поток составил 163,6 млрд руб., что в 2 раза больше по сравнению с предыдущим кварталом и в 3 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост в основном обусловлен более высоким операционным денежным потоком.
Капитальные затраты снизились на 17,7% год к году и на 20,7% к предыдущему кварталу, до 107,2 млрд руб.
Про дивиденды:
Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал акционерам утвердить финальные дивиденды за 2020 год в размере ₽213 на одну ценную бумагу. Последний день, когда можно купить акции ЛУКОЙЛа под дивиденды 1 июля. Закрытие реестра 5 июля 2021. Дивидендная доходность 3,6%.
Согласно дивидендной политике, общая сумма выплат составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании. Суммарный объем финальных дивидендов за прошлый год составит ₽147,6 млрд.
Про итоги:
Отчёт достаточно сильный. Компания нарастила ключевые финпоказатели, превысив консенсус-прогнозы рынка и заметно улучшила рентабельность, несмотря на снижение добычи нефти и уменьшения объемов продаж на мировом рынке. Основной поддержкой стал рост цен на нефть и нефтепродукты, а также девальвация рубля. Важно также обратить внимание на свободный денежный поток компании, который вырос в 3 раза г/г и в 2 раза кв/кв. Рост показателя позитивен для дивидендов. Исходя из величины FCF, дивиденды за 1К21 предполагают солидную доходность на уровне 3,6%.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
С марта месяца бумага находилась в коррекции, но нащупав поддержку на уровне 5750, оттолкнулась и стала в растущий тренд. После пробоя мощного сопротивления 6500 и закрепления цены выше, открывается цель переписать ист.хай - 6810, а далее чистое поле графика. Думаю, что стоит к этому движению присоединиться на проливах.
#лукойл
@trader_book
Посмотрим @lukoev
ЛУКОЙЛ.
Про отчёт:
Чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" по МСФО в 1-м квартале составила 157,4 млрд руб. по сравнению с 29,4 млрд руб. в предыдущем квартале и убытком в размере 46 млрд руб. годом ранее.
Аналитики, опрошенные "Интерфаксом", прогнозировали этот показатель на уровне 132,3 млрд руб. Наиболее близким оказался прогноз Sberbank CIB - 153,3 млрд руб.
Выручка от реализации составила 1,877 трлн руб., что на 22,6% выше по сравнению с предыдущим кварталом.
Рост выручки в основном связан с увеличением цен на нефть и нефтепродукты, а также ростом объемов добычи углеводородов, объемов переработки и трейдинга "черным золотом". Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами и розничной реализации нефтепродуктов, а также укреплением рубля к доллару США, поясняет НК.
По отношению к первому кварталу 2020 года выручка увеличилась на 12,6%.
Показатель EBITDA увеличился на 65,8% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 314,4 млрд руб. По отношению к первому кварталу 2020 года показатель EBITDA увеличился более чем в 2 раза, в основном благодаря росту цен на "черное золото", девальвации рубля, положительному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ, а также эффекту запасов на НПЗ и улучшению результатов международного трейдинга. При этом рост EBITDA сдерживался снижением объемов добычи и переработки, уменьшением маржи переработки в Европе и отменой налоговых стимулов по высоковязкой нефти.
Свободный денежный поток составил 163,6 млрд руб., что в 2 раза больше по сравнению с предыдущим кварталом и в 3 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост в основном обусловлен более высоким операционным денежным потоком.
Капитальные затраты снизились на 17,7% год к году и на 20,7% к предыдущему кварталу, до 107,2 млрд руб.
Про дивиденды:
Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал акционерам утвердить финальные дивиденды за 2020 год в размере ₽213 на одну ценную бумагу. Последний день, когда можно купить акции ЛУКОЙЛа под дивиденды 1 июля. Закрытие реестра 5 июля 2021. Дивидендная доходность 3,6%.
Согласно дивидендной политике, общая сумма выплат составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании. Суммарный объем финальных дивидендов за прошлый год составит ₽147,6 млрд.
Про итоги:
Отчёт достаточно сильный. Компания нарастила ключевые финпоказатели, превысив консенсус-прогнозы рынка и заметно улучшила рентабельность, несмотря на снижение добычи нефти и уменьшения объемов продаж на мировом рынке. Основной поддержкой стал рост цен на нефть и нефтепродукты, а также девальвация рубля. Важно также обратить внимание на свободный денежный поток компании, который вырос в 3 раза г/г и в 2 раза кв/кв. Рост показателя позитивен для дивидендов. Исходя из величины FCF, дивиденды за 1К21 предполагают солидную доходность на уровне 3,6%.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
С марта месяца бумага находилась в коррекции, но нащупав поддержку на уровне 5750, оттолкнулась и стала в растущий тренд. После пробоя мощного сопротивления 6500 и закрепления цены выше, открывается цель переписать ист.хай - 6810, а далее чистое поле графика. Думаю, что стоит к этому движению присоединиться на проливах.
#лукойл
@trader_book
Посмотрим @lukoev
15.09.
ЛУКОЙЛ.
Про отчёт:
Во II квартале 2021 г. выручка от реализации составила 2 201,9 млрд руб., что на 17,3% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост выручки обусловлен ростом цен на нефть и нефтепродукты, увеличением объемов добычи и трейдинга нефтью, а также объемов переработки нефти и розничной реализации нефтепродуктов в России и за рубежом. Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами.
Показатель EBITDA во II квартале 2021 г. увеличился на 8,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 339,8 млрд руб.
Во II квартале 2021 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 189,8 млрд руб., увеличившись на 20,5% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. показатель увеличился до 347,2 млрд руб. по сравнению с убытком в размере -64,7 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Помимо увеличения EBITDA, динамика прибыли обусловлена влиянием неденежных убытков от обесценения активов в 2020 г.
Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала во II квартале 2021 г. составил 212,0 млрд руб., увеличившись на 12,9% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. данный показатель увеличился до 399,7 млрд руб. по сравнению с 45,4 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных расходов. Свободный денежный поток после изменения рабочего капитала составил 112,2 млрд руб., снизившись на 31,4% кв/кв.
Про дивиденды:
Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предполагает выплату акционерам не менее 100% скорректированного свободного денежного потока.
Таким образом, ЛУКОЙЛ может заплатить в виде промежуточных дивидендов за первое полугодие почти 340 руб. на акцию (с учетом свободного денежного потока коррекции на уплаченные проценты в 16 млрд руб. и обязательства по аренде в 25 млрд руб.).
Для сравнения: в 2020 году годовой дивиденд составил 259 руб. за бумагу. Как пояснил в ходе телеконференции первый вице-президент ЛУКОЙЛа Александр Матыцын, совет директоров компании рассмотрит вопрос размера промежуточных дивидендов в октябре.
Про итоги:
Отчёт умеренно позитивный. Ключевым драйвером роста выручки стал подъем цен на нефть в рублях на 12% кв/кв, а также увеличение объемов продажи нефти и нефтепродуктов. Основным фактором, сдержавшим динамику операционной прибыли и EBITDA стал рост НДПИ и ставки экспортной пошлины. При этом чистая прибыль за период выросла сильнее EBITDA благодаря сильному снижению объема разовых списаний под обесценение. Свободный денежный поток во II квартале снизился на 31% кв/кв, что связано с ростом чистого оборотного капитала на 99,8 млрд руб.
Скорректированный денежный поток, выступающий дивидендной базой, по предварительным расчетам, во II квартале составил 88,7 млрд руб., что на 39,4% ниже уровня I квартала 2021 г. В пересчете на потенциальные дивиденды за I полугодие Лукойл заработал ~ 340 руб. на акцию. Дивидендная доходность по цене 6500 руб. составляет 5,2%.
По итогам года дивидендная доходность бумаг ожидается около 10%.
МНЕНИЕ:
Бумага формирует растущий тренд и думаю, что стоит искать точку входа на проливах с целью закрыть гэп от 01.07 - 7013, а далее чистое поле графика.
#лукойл
@trader_book
Посмотрим @lukoev
ЛУКОЙЛ.
Про отчёт:
Во II квартале 2021 г. выручка от реализации составила 2 201,9 млрд руб., что на 17,3% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост выручки обусловлен ростом цен на нефть и нефтепродукты, увеличением объемов добычи и трейдинга нефтью, а также объемов переработки нефти и розничной реализации нефтепродуктов в России и за рубежом. Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами.
Показатель EBITDA во II квартале 2021 г. увеличился на 8,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 339,8 млрд руб.
Во II квартале 2021 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 189,8 млрд руб., увеличившись на 20,5% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. показатель увеличился до 347,2 млрд руб. по сравнению с убытком в размере -64,7 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Помимо увеличения EBITDA, динамика прибыли обусловлена влиянием неденежных убытков от обесценения активов в 2020 г.
Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала во II квартале 2021 г. составил 212,0 млрд руб., увеличившись на 12,9% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. данный показатель увеличился до 399,7 млрд руб. по сравнению с 45,4 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных расходов. Свободный денежный поток после изменения рабочего капитала составил 112,2 млрд руб., снизившись на 31,4% кв/кв.
Про дивиденды:
Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предполагает выплату акционерам не менее 100% скорректированного свободного денежного потока.
Таким образом, ЛУКОЙЛ может заплатить в виде промежуточных дивидендов за первое полугодие почти 340 руб. на акцию (с учетом свободного денежного потока коррекции на уплаченные проценты в 16 млрд руб. и обязательства по аренде в 25 млрд руб.).
Для сравнения: в 2020 году годовой дивиденд составил 259 руб. за бумагу. Как пояснил в ходе телеконференции первый вице-президент ЛУКОЙЛа Александр Матыцын, совет директоров компании рассмотрит вопрос размера промежуточных дивидендов в октябре.
Про итоги:
Отчёт умеренно позитивный. Ключевым драйвером роста выручки стал подъем цен на нефть в рублях на 12% кв/кв, а также увеличение объемов продажи нефти и нефтепродуктов. Основным фактором, сдержавшим динамику операционной прибыли и EBITDA стал рост НДПИ и ставки экспортной пошлины. При этом чистая прибыль за период выросла сильнее EBITDA благодаря сильному снижению объема разовых списаний под обесценение. Свободный денежный поток во II квартале снизился на 31% кв/кв, что связано с ростом чистого оборотного капитала на 99,8 млрд руб.
Скорректированный денежный поток, выступающий дивидендной базой, по предварительным расчетам, во II квартале составил 88,7 млрд руб., что на 39,4% ниже уровня I квартала 2021 г. В пересчете на потенциальные дивиденды за I полугодие Лукойл заработал ~ 340 руб. на акцию. Дивидендная доходность по цене 6500 руб. составляет 5,2%.
По итогам года дивидендная доходность бумаг ожидается около 10%.
МНЕНИЕ:
Бумага формирует растущий тренд и думаю, что стоит искать точку входа на проливах с целью закрыть гэп от 01.07 - 7013, а далее чистое поле графика.
#лукойл
@trader_book
Посмотрим @lukoev
27.11.
Лукойл.
Про отчёт:
В III квартале 2021 г. выручка от реализации составила 2 588,7 млрд руб., что на 17,6% выше по сравнению с предыдущим кварталом.
По отношению к 9 месяцам 2020 г. выручка увеличилась на 62,3%
Показатель EBITDA в III квартале 2021 г. увеличился на 4,5% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 355,2 млрд руб.
В III квартале 2021 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 192,5 млрд руб., увеличившись на 1,4% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 9 месяцев 2021 г. показатель увеличился до 539,7 млрд руб. по сравнению с убытком в размере 14,3 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
Свободный денежный поток в III квартале 2021 г. составил 227,7 млрд руб., увеличившись более чем в два раза по сравнению с предыдущим кварталом.
За 9 месяцев 2021 г. свободный денежный поток увеличился до 503,5 млрд руб. по сравнению со 195,6 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
Про итоги:
Отчёт достаточно сильный.
Растущая динамика выручки обусловлена увеличением объемов добычи углеводородов в рамках послаблений ОПЕК+, а также ростом цен на нефть в прошедшем квартале. При этом EBITDA и чистая прибыль росли более медленными темпами из-за возросшей налоговой нагрузки, сокращения позитивного эффекта от лага экспортной пошлины.
Свободный денежный поток Лукойла в III квартале вырос в 2 раза. Скорректированный показатель FCF, выступающий дивидендной базой, по итогам III квартала составил 213,8 млрд руб., что в 2,4 раза выше уровня предыдущего квартала и в 2,3 раза выше уровня III квартала 2020 г. По расчётам аналитиков BCS, в пересчете на потенциальные дивиденды, это соответствует 309 руб. на акцию или около 6,5% дивидендной доходности.
МНЕНИЕ:
После обновления ист.хая в октябре, бумага вместе с рынком ушла в коррекцию и вчера на экстриме нашла поддержку на уровне 6350. Посмотрим выстоит ли она в понедельник, но думаю, что по рынку прошла волна маржинов и текущая цена не отражает то, что аналитики называют "справедливой ценой". Я не сторонник этого термина, но в данном случае соглашусь - ценник технический и сформирован только благодаря вынужденной распродаже плечевиков и бумагу стоит держать и докупать.
#лукойл #lkoh
@trader_book
Посмотрим
Лукойл.
Про отчёт:
В III квартале 2021 г. выручка от реализации составила 2 588,7 млрд руб., что на 17,6% выше по сравнению с предыдущим кварталом.
По отношению к 9 месяцам 2020 г. выручка увеличилась на 62,3%
Показатель EBITDA в III квартале 2021 г. увеличился на 4,5% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 355,2 млрд руб.
В III квартале 2021 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 192,5 млрд руб., увеличившись на 1,4% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 9 месяцев 2021 г. показатель увеличился до 539,7 млрд руб. по сравнению с убытком в размере 14,3 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
Свободный денежный поток в III квартале 2021 г. составил 227,7 млрд руб., увеличившись более чем в два раза по сравнению с предыдущим кварталом.
За 9 месяцев 2021 г. свободный денежный поток увеличился до 503,5 млрд руб. по сравнению со 195,6 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
Про итоги:
Отчёт достаточно сильный.
Растущая динамика выручки обусловлена увеличением объемов добычи углеводородов в рамках послаблений ОПЕК+, а также ростом цен на нефть в прошедшем квартале. При этом EBITDA и чистая прибыль росли более медленными темпами из-за возросшей налоговой нагрузки, сокращения позитивного эффекта от лага экспортной пошлины.
Свободный денежный поток Лукойла в III квартале вырос в 2 раза. Скорректированный показатель FCF, выступающий дивидендной базой, по итогам III квартала составил 213,8 млрд руб., что в 2,4 раза выше уровня предыдущего квартала и в 2,3 раза выше уровня III квартала 2020 г. По расчётам аналитиков BCS, в пересчете на потенциальные дивиденды, это соответствует 309 руб. на акцию или около 6,5% дивидендной доходности.
МНЕНИЕ:
После обновления ист.хая в октябре, бумага вместе с рынком ушла в коррекцию и вчера на экстриме нашла поддержку на уровне 6350. Посмотрим выстоит ли она в понедельник, но думаю, что по рынку прошла волна маржинов и текущая цена не отражает то, что аналитики называют "справедливой ценой". Я не сторонник этого термина, но в данном случае соглашусь - ценник технический и сформирован только благодаря вынужденной распродаже плечевиков и бумагу стоит держать и докупать.
#лукойл #lkoh
@trader_book
Посмотрим
#новости
Лукойл
Вагит Алекперов 21 апреля проинформировал ПАО "ЛУКОЙЛ", что решил отказаться от полномочий члена совета директоров, а также досрочно сложить полномочия президента компании. Соответствующие уведомления направлены председателю совета директоров НК, сообщает "ЛУКОЙЛ".
По состоянию на 31 марта 2022 года Алекперов владел и распоряжался голосами в отношении 3,12% акций ПАО. Также он обладал бенефициарным экономическим интересом (beneficiary) (в том числе через семейные трасты или паевые инвестиционные фонды) в отношении 5,43% акций НК, правами голоса по которым он не распоряжается.
Таким образом, Алекперов не является контролирующим акционером "ЛУКОЙЛа", отмечает компания.
В апреле Алекперов попал под санкции Великобритании и Австралии.
Пост президента "ЛУКОЙЛа" он занимал с 1993 года.
#лукойл #lkoh
@trader_book
Посмотрим
Лукойл
Вагит Алекперов 21 апреля проинформировал ПАО "ЛУКОЙЛ", что решил отказаться от полномочий члена совета директоров, а также досрочно сложить полномочия президента компании. Соответствующие уведомления направлены председателю совета директоров НК, сообщает "ЛУКОЙЛ".
По состоянию на 31 марта 2022 года Алекперов владел и распоряжался голосами в отношении 3,12% акций ПАО. Также он обладал бенефициарным экономическим интересом (beneficiary) (в том числе через семейные трасты или паевые инвестиционные фонды) в отношении 5,43% акций НК, правами голоса по которым он не распоряжается.
Таким образом, Алекперов не является контролирующим акционером "ЛУКОЙЛа", отмечает компания.
В апреле Алекперов попал под санкции Великобритании и Австралии.
Пост президента "ЛУКОЙЛа" он занимал с 1993 года.
#лукойл #lkoh
@trader_book
Посмотрим
Трейдер book аналитика
#новости Лукойл Вагит Алекперов 21 апреля проинформировал ПАО "ЛУКОЙЛ", что решил отказаться от полномочий члена совета директоров, а также досрочно сложить полномочия президента компании. Соответствующие уведомления направлены председателю совета директоров…
Лукойл
Основатель ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов объяснил решение покинуть пост президента компании желанием не мешать ее развитию из-за персональных санкций. По его словам, он не собирается уезжать из России и будет заниматься благотворительностью.
«Все знают, что на меня были наложены санкции английские и австралийские, поэтому это мешает сегодня развитию компании. Санкции не касаются компании ЛУКОЙЛ, а касаются лично меня, поэтому я принял решение, чтобы дистанцироваться от деятельности компании. Я сегодня не являюсь членом правления, президентом компании, членом совета директоров. Поэтому компания сегодня не связана со мной. И у меня не контрольный пакет, поэтому компания может спокойно развиваться»,— сказал господин Алекперов в эфире «Россия 24» (цитата по «Интерфаксу»).
«Я — россиянин, я патриот своей страны, я не собираюсь уезжать из страны, у меня много планов — это развитие социальных проектов. Я люблю наши северные города, я продолжу развивать город Когалым и другие северные города. То есть мы много сделали, но делала там не только компания, у меня очень много личных инвестиций, которые направлены на социальные проекты в этих городах, у меня прекрасный музей, который вы видите, я люблю искусство. Я продолжу заниматься социальными проектами и благотворительностью»,— рассказал он.
#лукойл #lkoh
@trader_book
Посмотрим
Основатель ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов объяснил решение покинуть пост президента компании желанием не мешать ее развитию из-за персональных санкций. По его словам, он не собирается уезжать из России и будет заниматься благотворительностью.
«Все знают, что на меня были наложены санкции английские и австралийские, поэтому это мешает сегодня развитию компании. Санкции не касаются компании ЛУКОЙЛ, а касаются лично меня, поэтому я принял решение, чтобы дистанцироваться от деятельности компании. Я сегодня не являюсь членом правления, президентом компании, членом совета директоров. Поэтому компания сегодня не связана со мной. И у меня не контрольный пакет, поэтому компания может спокойно развиваться»,— сказал господин Алекперов в эфире «Россия 24» (цитата по «Интерфаксу»).
«Я — россиянин, я патриот своей страны, я не собираюсь уезжать из страны, у меня много планов — это развитие социальных проектов. Я люблю наши северные города, я продолжу развивать город Когалым и другие северные города. То есть мы много сделали, но делала там не только компания, у меня очень много личных инвестиций, которые направлены на социальные проекты в этих городах, у меня прекрасный музей, который вы видите, я люблю искусство. Я продолжу заниматься социальными проектами и благотворительностью»,— рассказал он.
#лукойл #lkoh
@trader_book
Посмотрим
Лукойл. Отчёт.
Чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" по РСБУ за I полугодие составила 520,5 млрд рублей, что в 3,7 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, следует из отчета компании.
Выручка за отчетный период выросла в 1,9 раза, до 1,7 трлн рублей, себестоимость увеличилась в 1,5 раза, до 1 трлн рублей.
Проценты к получению увеличились в 2 раза и составили 20,7 млрд рублей, прочие расходы выросли в 5 раз, до 115,2 млрд рублей.
МНЕНИЕ
Отчёт просто шикарный и неудивительна реакция рынка - бумагу вынесли почти на 4%. Думаю, что стоит искать точку входа в лонг после небольшой коррекции, когда эмоции утихнут.
Цель на 4250, а если закрепился выше, то на 4750.
#лукойл #lkoh
Посмотрим
@trader_book
Чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" по РСБУ за I полугодие составила 520,5 млрд рублей, что в 3,7 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, следует из отчета компании.
Выручка за отчетный период выросла в 1,9 раза, до 1,7 трлн рублей, себестоимость увеличилась в 1,5 раза, до 1 трлн рублей.
Проценты к получению увеличились в 2 раза и составили 20,7 млрд рублей, прочие расходы выросли в 5 раз, до 115,2 млрд рублей.
МНЕНИЕ
Отчёт просто шикарный и неудивительна реакция рынка - бумагу вынесли почти на 4%. Думаю, что стоит искать точку входа в лонг после небольшой коррекции, когда эмоции утихнут.
Цель на 4250, а если закрепился выше, то на 4750.
#лукойл #lkoh
Посмотрим
@trader_book