12.03.
Сбербанк. Обзор.
Про отчёт:
- Сбербанк в IV квартале 2020 года сократил чистую прибыль по МСФО на 4,9% - до 201,7 млрд рублей по сравнению с 212,0 млрд рублей за аналогичный период 2019 года.
- За весь 2020 год чистая прибыль банка сократилась на 10% - до 760,3 млрд рублей против 845,0 млрд рублей в 2019 году.
Эти результаты превзошли консенсус-прогноз аналитиков, ожидавших снижение чистой прибыли Сбербанка в IV квартале на 15,1% - до 179,8 млрд рублей, в 2020 году - на 12,6%, до 738,4 млрд рублей.
- Рентабельность капитала в IV квартале 2020 года сократилась до 16,6% с 19,4% в IV квартале 2019 года.
- За 2020 год рентабельность капитала снизилась до 16,1% с 20,5%.
- Рентабельность активов в IV квартале 2020 года составила 2,2%, снизившись с 2,8% за аналогичный период 2019 года.
- В 2020 году этот показатель сократился до 2,3% с 3,1%.
- Чистые процентные доходы в 2020 году выросли на 13,6% - до 1 трлн 608,2 млрд рублей, в IV квартале - на 15%, до 426,5 млрд рублей.
- Банк в 2020 году нарастил чистые комиссионные доходы на 11% - до 552,6 млрд рублей.
- В IV квартале - на 6,9%, до 158,5 млрд рублей.
- Чистая процентная маржа в 2020 году выросла до 5,47% с 5,38% в 2019 году.
- Показатель в четвертом квартале 2020 года составил 5,34%, снизившись по сравнению с 5,52% за аналогичный период 2019 года.
- Совокупные расходы на кредитный риск составили 484,0 млрд рублей в 2020 году и 105,9 млрд рублей в IV квартале 2020 года, увеличившись в 3,1 раза и 2,5 раза соответственно.
- Чистые расходы по созданию резерва под ожидаемые кредитные убытки по кредитному портфелю по амортизированной стоимости в четвертом квартале составили 84,2 млрд рублей.
- Стоимость риска (кредиты по амортизированной и справедливой стоимости) в 2020 году составила 206 базисных пунктов (б.п.) против 74 б.п. в 2019 году.
- В IV квартале 2020 года стоимость риска достигла 171 б.п. против 80 б.п. за аналогичный период 2019 года.
Про клиентов:
- Количество активных клиентов-физических лиц выросло на 3 млн человек за год и приблизилось к 99 млн человек.
- Количество активных ежемесячных пользователей (MAU) мобильного приложения "СберБанк Онлайн" выросло за год на 10,6 млн человек до 65,3 млн человек, а количество ежедневных пользователей (DAU) увеличилось на 7,7 млн человек до 32,4 млн.
- Количество активных корпоративных клиентов выросло почти на 200 тыс. за год и превысило 2,7 млн. Количество ежемесячных пользователей (MAU) в цифровых каналах превысило 2,3 млн пользователей.
- На конец 2020 года уже более 16 млн клиентов используют единый логин Sber ID для доступа более чем к 95 сервисам экосистемы "Сбера" и партнеров.
Про дивиденды:
Руководство Сбербанка намерено предложить наблюдательному совету выплатить дивиденды за 2020 год на том же уровне, что и по итогам 2019 года, из расчета 18,7 руб. на акцию, сказал глава банка Герман Греф.
По итогам 2020 года планируется направить на выплату дивидендов около 55,7% чистой прибыли по МФСО против 50% по итогам 2019 года.
По итогам 2019 года Сбербанк выплатил дивиденды на рекордную сумму в 422,4 млрд руб.
Про итоги:
Отчёт Сбера в целом ожидаемый.
Сбер перешел к полноценному сегментному раскрытию бизнес-линий на уровне выручки и доналоговой прибыли. Наиболее динамичными сегментами по прибыли в 2020 г. стали платежный бизнес (205 млрд руб., +32% г/г) и брокерские услуги (44 млрд руб., +4% г/г). Банковский бизнес показал снижение, но остается ключевым (636 млрд руб., -28% г/г). Но самым интересным стал сегмент экосистема, который впервые стал прибыльным (8,6 млрд руб. в 2020г. против убытка 1,5 млрд руб. в 2019 г.)
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике обе бумаги смотрят вверх.
С начала марта, обычка проторговав уровень 270 стала в тренд ап, цель переписать ист.хай 296.07, а дальше за 300.
У префки картинка похожая.
Цель - перехай 261.98 на 270.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбербанк. Обзор.
Про отчёт:
- Сбербанк в IV квартале 2020 года сократил чистую прибыль по МСФО на 4,9% - до 201,7 млрд рублей по сравнению с 212,0 млрд рублей за аналогичный период 2019 года.
- За весь 2020 год чистая прибыль банка сократилась на 10% - до 760,3 млрд рублей против 845,0 млрд рублей в 2019 году.
Эти результаты превзошли консенсус-прогноз аналитиков, ожидавших снижение чистой прибыли Сбербанка в IV квартале на 15,1% - до 179,8 млрд рублей, в 2020 году - на 12,6%, до 738,4 млрд рублей.
- Рентабельность капитала в IV квартале 2020 года сократилась до 16,6% с 19,4% в IV квартале 2019 года.
- За 2020 год рентабельность капитала снизилась до 16,1% с 20,5%.
- Рентабельность активов в IV квартале 2020 года составила 2,2%, снизившись с 2,8% за аналогичный период 2019 года.
- В 2020 году этот показатель сократился до 2,3% с 3,1%.
- Чистые процентные доходы в 2020 году выросли на 13,6% - до 1 трлн 608,2 млрд рублей, в IV квартале - на 15%, до 426,5 млрд рублей.
- Банк в 2020 году нарастил чистые комиссионные доходы на 11% - до 552,6 млрд рублей.
- В IV квартале - на 6,9%, до 158,5 млрд рублей.
- Чистая процентная маржа в 2020 году выросла до 5,47% с 5,38% в 2019 году.
- Показатель в четвертом квартале 2020 года составил 5,34%, снизившись по сравнению с 5,52% за аналогичный период 2019 года.
- Совокупные расходы на кредитный риск составили 484,0 млрд рублей в 2020 году и 105,9 млрд рублей в IV квартале 2020 года, увеличившись в 3,1 раза и 2,5 раза соответственно.
- Чистые расходы по созданию резерва под ожидаемые кредитные убытки по кредитному портфелю по амортизированной стоимости в четвертом квартале составили 84,2 млрд рублей.
- Стоимость риска (кредиты по амортизированной и справедливой стоимости) в 2020 году составила 206 базисных пунктов (б.п.) против 74 б.п. в 2019 году.
- В IV квартале 2020 года стоимость риска достигла 171 б.п. против 80 б.п. за аналогичный период 2019 года.
Про клиентов:
- Количество активных клиентов-физических лиц выросло на 3 млн человек за год и приблизилось к 99 млн человек.
- Количество активных ежемесячных пользователей (MAU) мобильного приложения "СберБанк Онлайн" выросло за год на 10,6 млн человек до 65,3 млн человек, а количество ежедневных пользователей (DAU) увеличилось на 7,7 млн человек до 32,4 млн.
- Количество активных корпоративных клиентов выросло почти на 200 тыс. за год и превысило 2,7 млн. Количество ежемесячных пользователей (MAU) в цифровых каналах превысило 2,3 млн пользователей.
- На конец 2020 года уже более 16 млн клиентов используют единый логин Sber ID для доступа более чем к 95 сервисам экосистемы "Сбера" и партнеров.
Про дивиденды:
Руководство Сбербанка намерено предложить наблюдательному совету выплатить дивиденды за 2020 год на том же уровне, что и по итогам 2019 года, из расчета 18,7 руб. на акцию, сказал глава банка Герман Греф.
По итогам 2020 года планируется направить на выплату дивидендов около 55,7% чистой прибыли по МФСО против 50% по итогам 2019 года.
По итогам 2019 года Сбербанк выплатил дивиденды на рекордную сумму в 422,4 млрд руб.
Про итоги:
Отчёт Сбера в целом ожидаемый.
Сбер перешел к полноценному сегментному раскрытию бизнес-линий на уровне выручки и доналоговой прибыли. Наиболее динамичными сегментами по прибыли в 2020 г. стали платежный бизнес (205 млрд руб., +32% г/г) и брокерские услуги (44 млрд руб., +4% г/г). Банковский бизнес показал снижение, но остается ключевым (636 млрд руб., -28% г/г). Но самым интересным стал сегмент экосистема, который впервые стал прибыльным (8,6 млрд руб. в 2020г. против убытка 1,5 млрд руб. в 2019 г.)
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике обе бумаги смотрят вверх.
С начала марта, обычка проторговав уровень 270 стала в тренд ап, цель переписать ист.хай 296.07, а дальше за 300.
У префки картинка похожая.
Цель - перехай 261.98 на 270.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
09.04.
Сбербанк.
Про отчёт:
- Сбербанк в марте 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 66,3% - до 103,3 млрд рублей по сравнению с 62,1 млрд рублей прибыли годом ранее.
- В I квартале 2021 года чистая прибыль Сбербанка выросла на 29,2% - до 282,5 млрд рублей по сравнению с 218,7 млрд рублей за аналогичный период 2020 года.
- Чистый процентный доход в I квартале 2021 года вырос на 13,4% - до 376,1 млрд рублей. Положительное влияние оказали рост объема работающих активов, а также снижение нормы отчисления в фонд страхования вкладов, которое произошло в мае 2020 года, отмечает банк.
- Чистый комиссионный доход в январе-марте текущего года составил 125,8 млрд рублей, увеличившись на 5,7%.
- Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в I квартале 2021 года составили 54,1 млрд рублей против 178,8 млрд рублей расходов годом ранее.
- Расходы за март составили 16,7 млрд рублей (включая досоздание резервов по валютным кредитам в сумме 4 млрд рублей) против 109,4 млрд рублей расходов в марте 2020 года (в том числе по валютным кредитам расходы тогда составили 60 млрд рублей).
Операционные расходы в январе-марте 2021 года составили 149,2 млрд рублей, увеличившись на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Такая динамика обусловлена низким уровнем расходов в конце I квартала 2020 года в связи с введением режима нерабочих дней и замедлением деловой активности, а также более равномерной календаризацией расходов в 2021 году, отмечает банк. Без учета данных факторов темп роста операционных расходов в январе-марте 2021 года не превышает 3%. Отношение расходов к доходам составило 27%.
-Базовый и основной капиталы банка в марте 2021 года увеличились за счет аудита прибыли 2020 года: базовый капитал вырос на 20,6% - до 4,310 трлн рублей, основной капитал - на 19,8%, до 4,460 трлн рублей.
- Общий капитал увеличился в марте на 1,6% - до 4,862 трлн рублей.
Про комментарии:
В первом квартале положительное влияние на процентные доходы оказали рост объема работающих активов, а также эффект от снижения отчислений в фонд страхования вкладов, следует из комментариев госбанка. Чистый комиссионный доход вырос за счет роста доходов от операций с банковскими картами и расчетных операций.
«На фоне начала пандемии в конце первого квартала 2020 года произошел резкий рост потребления и, как следствие, доходов по картам. Но даже несмотря на высокую базу прошлого года, рост доходов от банковских карт составил 17,5% год к году», — говорится в комментарии Сбербанка.
Про итоги:
Отчёт очень хороший.
"Рекордные результаты в марте, стали возможны благодаря сильной потребительской активности и сохранению высоких темпов роста розничного кредитования", - говорится в сообщении банка. Кроме того, на предстоящем годовом общем собрании акционеров "Сбербанк" планируется утвердить решение о выплате дивидендов по итогам 2020 года: второй год подряд банк намерен выплатить самую крупную сумму дивидендов в России - 422,4 млрд рублей.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Начиная с декабря прошлого года, обычка торговалась в коридоре 260-290. В марте была предпринята попытка выйти из него и закрепиться выше верхней границы диапазона с целью на 300. Попытка не удалась и сейчас на мой взгляд, акция собирается в коррекцию, предполагаемая цель которой, 260. Однако при ухудшении геополитического фона, цель может быть и ниже, причем значительно.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбербанк.
Про отчёт:
- Сбербанк в марте 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 66,3% - до 103,3 млрд рублей по сравнению с 62,1 млрд рублей прибыли годом ранее.
- В I квартале 2021 года чистая прибыль Сбербанка выросла на 29,2% - до 282,5 млрд рублей по сравнению с 218,7 млрд рублей за аналогичный период 2020 года.
- Чистый процентный доход в I квартале 2021 года вырос на 13,4% - до 376,1 млрд рублей. Положительное влияние оказали рост объема работающих активов, а также снижение нормы отчисления в фонд страхования вкладов, которое произошло в мае 2020 года, отмечает банк.
- Чистый комиссионный доход в январе-марте текущего года составил 125,8 млрд рублей, увеличившись на 5,7%.
- Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в I квартале 2021 года составили 54,1 млрд рублей против 178,8 млрд рублей расходов годом ранее.
- Расходы за март составили 16,7 млрд рублей (включая досоздание резервов по валютным кредитам в сумме 4 млрд рублей) против 109,4 млрд рублей расходов в марте 2020 года (в том числе по валютным кредитам расходы тогда составили 60 млрд рублей).
Операционные расходы в январе-марте 2021 года составили 149,2 млрд рублей, увеличившись на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Такая динамика обусловлена низким уровнем расходов в конце I квартала 2020 года в связи с введением режима нерабочих дней и замедлением деловой активности, а также более равномерной календаризацией расходов в 2021 году, отмечает банк. Без учета данных факторов темп роста операционных расходов в январе-марте 2021 года не превышает 3%. Отношение расходов к доходам составило 27%.
-Базовый и основной капиталы банка в марте 2021 года увеличились за счет аудита прибыли 2020 года: базовый капитал вырос на 20,6% - до 4,310 трлн рублей, основной капитал - на 19,8%, до 4,460 трлн рублей.
- Общий капитал увеличился в марте на 1,6% - до 4,862 трлн рублей.
Про комментарии:
В первом квартале положительное влияние на процентные доходы оказали рост объема работающих активов, а также эффект от снижения отчислений в фонд страхования вкладов, следует из комментариев госбанка. Чистый комиссионный доход вырос за счет роста доходов от операций с банковскими картами и расчетных операций.
«На фоне начала пандемии в конце первого квартала 2020 года произошел резкий рост потребления и, как следствие, доходов по картам. Но даже несмотря на высокую базу прошлого года, рост доходов от банковских карт составил 17,5% год к году», — говорится в комментарии Сбербанка.
Про итоги:
Отчёт очень хороший.
"Рекордные результаты в марте, стали возможны благодаря сильной потребительской активности и сохранению высоких темпов роста розничного кредитования", - говорится в сообщении банка. Кроме того, на предстоящем годовом общем собрании акционеров "Сбербанк" планируется утвердить решение о выплате дивидендов по итогам 2020 года: второй год подряд банк намерен выплатить самую крупную сумму дивидендов в России - 422,4 млрд рублей.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Начиная с декабря прошлого года, обычка торговалась в коридоре 260-290. В марте была предпринята попытка выйти из него и закрепиться выше верхней границы диапазона с целью на 300. Попытка не удалась и сейчас на мой взгляд, акция собирается в коррекцию, предполагаемая цель которой, 260. Однако при ухудшении геополитического фона, цель может быть и ниже, причем значительно.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
02.05.
Сбербанк.
Про отчёт:
В I квартале 2021 года чистая прибыль Сбербанка по МСФО выросла в годовом измерении в 2,5 раза и составила 304,5 млрд р. Аналитики в среднем ожидали роста показателя в 2,1 раза - до 254,7 млрд р.
"Сильный старт 2021 года дает нам основание поднять прогноз по рентабельности капитала в текущем году до уровня более 20%", - сообщила через пресс-службу финдиректор банка Александра Бурико.
Банк в марте прогнозировал рентабельность капитала в 2021 году свыше 18%. В 2020 году этот показатель составил 16,1%.
- Банк в январе-марте 2021 года сократил совокупные расходы на кредитный риск в 6,4 раза - до 25,5 млрд р. по сравнению со 163,7 млрд р. расходов годом ранее.
- Совокупная стоимость кредитного риска в I квартале 2021 года составила 41 базисный пункт (б.п.) против 292 б.п. за аналогичный период 2020 года.
- Чистые расходы по созданию резерва под ожидаемые кредитные убытки по кредитному портфелю по амортизированной стоимости в I квартале 2021 года сократились втрое - до 44,2 млрд р. с 134,6 млрд р. годом ранее.
- Стоимость кредитного риска в январе-марте текущего года снизилась до 74 б.п. с 251 б.п. в I квартале 2020 года.
- Чистые процентные доходы в январе-марте текущего года выросли на 13,3% - до 421,5 млрд р, чистые комиссионные доходы - на 6,3% - до 134,3 млрд р.
- Операционные расходы группы в I квартале 2021 года составили 179,9 млрд р, увеличившись на 7,1%. "Благодаря технологической трансформации и росту продаж в цифровых каналах стало возможным существенное улучшение эффективности финансового бизнеса, что привело к высвобождению персонала в финансовом сегменте. Так, общая численность группы снизилась на 7,4 тыс. за квартал - до 278,2 тыс. При этом количество сотрудников, занятых в развитии нефинансовых сервисов, выросло", - отмечает банк.
Про экосистему:
За первый квартал текущего года выручка Сбербанка от компаний экосистемы выросла в 4 раза – до 33,6 млрд р.
При этом валовая прибыль сегмента выросла в 1,5 раза – до 6,1 млрд р.:
- в e-commerce: количество заказов за прошедший год выросло в 15 раз – до 18,8 млн, а показатель GMV увеличился в 32 раза – до 15,1 млрд р.
- в сегменте FoodTech & Mobility: количество заказов еды выросло в 1,8 раз – до 19,3 млн, а выручка выросла в 4,3 раза – до 3,4 млрд р.
-в сегменте развлечения: выручка выросла в 2,2 раза – до 2,8 млрд р.
- в сегменте В2В: выручка выросла в 2,4 раза – до 10 млрд р.
- Количество активных клиентов-физических лиц превысило 100 млн человек, а число пользователей, выбравших премиальную подписку СберПрайм, приблизилось к 1 млн клиентов.
Про ИИ:
Впервые Сбербанк в своей отчетности рассказал, как именно помогает ему в работе искусственный интеллект.
"Модели оценки кредитного риска по ипотечным продуктам были доработаны с применением нового поколения ИИ, что позволило увеличить точность оценки кредитоспособности клиентов и привело к росту портфеля при сохранении стабильного качества", — отмечается в отчетности.
В этом году, по прогнозам Сбербанка, финансовый эффект от использования ИИ составит около 145 млрд р., из которых чистая прибыль будет примерно 80-85 млрд р. В прошлом году финансовый эффект от использования ИИ в свою очередь составил более 90 млрд р., а чистая прибыль более 60 млрд р.
Про итоги:
Отчет очень хороший.
Сбер нарастил розничный кредитный портфель до 9,7 трлн р., транзакционный бизнес вырос относительно высокой базы прошлого года, выручка нефинансового бизнеса увеличилась в 4 раза. Кроме того, стабилизация качества кредитного портфеля позволила существенно сократить расходы на кредитный риск. В результате Сбер заработал 304,5 млрд р. чистой прибыли за квартал и можно предположить, что по итогам года банк выйдет за 1 трлн.р.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Обе акции находятся в тренде вверх и переписывают ист.хаи. Основной вопрос - что будет после див.отсечек (11.05) и насколько быстро будет закрыт дивидендный гэп.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбербанк.
Про отчёт:
В I квартале 2021 года чистая прибыль Сбербанка по МСФО выросла в годовом измерении в 2,5 раза и составила 304,5 млрд р. Аналитики в среднем ожидали роста показателя в 2,1 раза - до 254,7 млрд р.
"Сильный старт 2021 года дает нам основание поднять прогноз по рентабельности капитала в текущем году до уровня более 20%", - сообщила через пресс-службу финдиректор банка Александра Бурико.
Банк в марте прогнозировал рентабельность капитала в 2021 году свыше 18%. В 2020 году этот показатель составил 16,1%.
- Банк в январе-марте 2021 года сократил совокупные расходы на кредитный риск в 6,4 раза - до 25,5 млрд р. по сравнению со 163,7 млрд р. расходов годом ранее.
- Совокупная стоимость кредитного риска в I квартале 2021 года составила 41 базисный пункт (б.п.) против 292 б.п. за аналогичный период 2020 года.
- Чистые расходы по созданию резерва под ожидаемые кредитные убытки по кредитному портфелю по амортизированной стоимости в I квартале 2021 года сократились втрое - до 44,2 млрд р. с 134,6 млрд р. годом ранее.
- Стоимость кредитного риска в январе-марте текущего года снизилась до 74 б.п. с 251 б.п. в I квартале 2020 года.
- Чистые процентные доходы в январе-марте текущего года выросли на 13,3% - до 421,5 млрд р, чистые комиссионные доходы - на 6,3% - до 134,3 млрд р.
- Операционные расходы группы в I квартале 2021 года составили 179,9 млрд р, увеличившись на 7,1%. "Благодаря технологической трансформации и росту продаж в цифровых каналах стало возможным существенное улучшение эффективности финансового бизнеса, что привело к высвобождению персонала в финансовом сегменте. Так, общая численность группы снизилась на 7,4 тыс. за квартал - до 278,2 тыс. При этом количество сотрудников, занятых в развитии нефинансовых сервисов, выросло", - отмечает банк.
Про экосистему:
За первый квартал текущего года выручка Сбербанка от компаний экосистемы выросла в 4 раза – до 33,6 млрд р.
При этом валовая прибыль сегмента выросла в 1,5 раза – до 6,1 млрд р.:
- в e-commerce: количество заказов за прошедший год выросло в 15 раз – до 18,8 млн, а показатель GMV увеличился в 32 раза – до 15,1 млрд р.
- в сегменте FoodTech & Mobility: количество заказов еды выросло в 1,8 раз – до 19,3 млн, а выручка выросла в 4,3 раза – до 3,4 млрд р.
-в сегменте развлечения: выручка выросла в 2,2 раза – до 2,8 млрд р.
- в сегменте В2В: выручка выросла в 2,4 раза – до 10 млрд р.
- Количество активных клиентов-физических лиц превысило 100 млн человек, а число пользователей, выбравших премиальную подписку СберПрайм, приблизилось к 1 млн клиентов.
Про ИИ:
Впервые Сбербанк в своей отчетности рассказал, как именно помогает ему в работе искусственный интеллект.
"Модели оценки кредитного риска по ипотечным продуктам были доработаны с применением нового поколения ИИ, что позволило увеличить точность оценки кредитоспособности клиентов и привело к росту портфеля при сохранении стабильного качества", — отмечается в отчетности.
В этом году, по прогнозам Сбербанка, финансовый эффект от использования ИИ составит около 145 млрд р., из которых чистая прибыль будет примерно 80-85 млрд р. В прошлом году финансовый эффект от использования ИИ в свою очередь составил более 90 млрд р., а чистая прибыль более 60 млрд р.
Про итоги:
Отчет очень хороший.
Сбер нарастил розничный кредитный портфель до 9,7 трлн р., транзакционный бизнес вырос относительно высокой базы прошлого года, выручка нефинансового бизнеса увеличилась в 4 раза. Кроме того, стабилизация качества кредитного портфеля позволила существенно сократить расходы на кредитный риск. В результате Сбер заработал 304,5 млрд р. чистой прибыли за квартал и можно предположить, что по итогам года банк выйдет за 1 трлн.р.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Обе акции находятся в тренде вверх и переписывают ист.хаи. Основной вопрос - что будет после див.отсечек (11.05) и насколько быстро будет закрыт дивидендный гэп.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
08.06.
Сбер.
Про отчёт:
Чистая прибыль Сбербанка России по РСБУ в январе-мае 2021 года увеличилась в 1,8 раза - до 487,997 млрд рублей по сравнению с 275,275 млрд рублей в январе-мае прошлого года.
В мае Сбербанк увеличил чистую прибыль в 2,3 раза - до 101,9 млрд рублей по сравнению с 45,1 млрд рублей чистой прибыли годом ранее.
Прибыль до уплаты налога за 5 месяцев также увеличилась в 1,8 раза относительно аналогичного периода прошлого года и составила 602,837 млрд руб.
Чистый процентный доход в январе-мае вырос на 11,4%в годовом выражении - до 636,3 млрд руб. за счет роста кредитного портфеля и вложений в ценные бумаги. Некоторое замедление темпов роста по сравнению с 4 месяцами 2021 года обусловлено ретроспективным признанием в мае прошлого года положительного эффекта от снижения нормы отчисления в фонд страхования вкладов с начала 2020 года, отмечает Сбер.
Чистый комиссионный доход составил 222,4 млрд руб., что на 20,3% больше аналогичного периода прошлого года. Второй месяц подряд темпы роста комиссионных доходов отражают низкую базу аналогичного периода 2020 года в связи с действовавшими в тот момент ограничительными мерами (рост чистого комиссионного дохода в мае составил 38,3% в годовом выражении). Основными драйверами роста остаются доходы от операций с банковскими картами и эквайринга и доходы по расчетным операциям клиентов.
Операционные расходы увеличились на 9,5% относительно 5 месяцев прошлого года и составили 254,7 млрд руб. Такая динамика обусловлена низким уровнем расходов весной 2020 года в связи со снижением деловой активности при введении режима нерабочих дней, а также более равномерной календаризацией расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам составило 27,4%, говорится в сообщении банка.
Расходы на резервы с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 5 месяцев составили 72,3 млрд руб., что в 4 раза меньше аналогичных расходов год назад, когда банк создавал резервы в большом объеме в связи с ухудшением макроэкономической ситуации по причине пандемии и ограничительных мер. Расходы за май составили 4,6 млрд руб.
Про комментарии:
"Наши финансовые результаты в мае показывают устойчивую динамику, несмотря на некоторое замедление деловой активности в начале месяца, связанное с майскими праздниками и введением дополнительных нерабочих дней. Кредитный портфель продолжил уверенный рост при сохранении стабильного качества в основном за счет розничных кредитов, объем которых вырос на 9% с начала года. В результате за пять месяцев 2021 года Сбербанк заработал 488 млрд рублей чистой прибыли, а рентабельность капитала составила 24,2%", - приводятся слова финансового директора Сбербанка Александры Бурико в сообщении.
Про итоги:
Отчет достаточно сильный. Неплохую динамику показали чистые комиссионные доходы, увеличившись на 38% г/г во многом благодаря эффекту низкой базы 2020, а снижение показателя на 5% кв/кв, можно объяснить длинными майскими выходными. Основным драйвером роста чистой прибыли в годовом сопоставлении, остается сокращение расходов по совокупным резервам. В. частности, в мае 2021 они сократились на 93% г/г до 4,6 млрд руб. В ближайшие несколько месяцев сокращение объемов резервирования в годовом сравнении должно продолжиться. Этот факт должен способствовать дальнейшему улучшению итогового финансового результата, отмечают аналитики BCS.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Дивиденды, которые поступили на счета инвесторов, похоже реинвестируются и не дают провалиться обычке ниже 310 - все проливы выкупаются. Очевидной целью для лонга выступает уровень 320, где находится незакрытый див.гэп, а дальше чистое поле графика.
У префки картинка похожая, цель на 300.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбер.
Про отчёт:
Чистая прибыль Сбербанка России по РСБУ в январе-мае 2021 года увеличилась в 1,8 раза - до 487,997 млрд рублей по сравнению с 275,275 млрд рублей в январе-мае прошлого года.
В мае Сбербанк увеличил чистую прибыль в 2,3 раза - до 101,9 млрд рублей по сравнению с 45,1 млрд рублей чистой прибыли годом ранее.
Прибыль до уплаты налога за 5 месяцев также увеличилась в 1,8 раза относительно аналогичного периода прошлого года и составила 602,837 млрд руб.
Чистый процентный доход в январе-мае вырос на 11,4%в годовом выражении - до 636,3 млрд руб. за счет роста кредитного портфеля и вложений в ценные бумаги. Некоторое замедление темпов роста по сравнению с 4 месяцами 2021 года обусловлено ретроспективным признанием в мае прошлого года положительного эффекта от снижения нормы отчисления в фонд страхования вкладов с начала 2020 года, отмечает Сбер.
Чистый комиссионный доход составил 222,4 млрд руб., что на 20,3% больше аналогичного периода прошлого года. Второй месяц подряд темпы роста комиссионных доходов отражают низкую базу аналогичного периода 2020 года в связи с действовавшими в тот момент ограничительными мерами (рост чистого комиссионного дохода в мае составил 38,3% в годовом выражении). Основными драйверами роста остаются доходы от операций с банковскими картами и эквайринга и доходы по расчетным операциям клиентов.
Операционные расходы увеличились на 9,5% относительно 5 месяцев прошлого года и составили 254,7 млрд руб. Такая динамика обусловлена низким уровнем расходов весной 2020 года в связи со снижением деловой активности при введении режима нерабочих дней, а также более равномерной календаризацией расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам составило 27,4%, говорится в сообщении банка.
Расходы на резервы с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 5 месяцев составили 72,3 млрд руб., что в 4 раза меньше аналогичных расходов год назад, когда банк создавал резервы в большом объеме в связи с ухудшением макроэкономической ситуации по причине пандемии и ограничительных мер. Расходы за май составили 4,6 млрд руб.
Про комментарии:
"Наши финансовые результаты в мае показывают устойчивую динамику, несмотря на некоторое замедление деловой активности в начале месяца, связанное с майскими праздниками и введением дополнительных нерабочих дней. Кредитный портфель продолжил уверенный рост при сохранении стабильного качества в основном за счет розничных кредитов, объем которых вырос на 9% с начала года. В результате за пять месяцев 2021 года Сбербанк заработал 488 млрд рублей чистой прибыли, а рентабельность капитала составила 24,2%", - приводятся слова финансового директора Сбербанка Александры Бурико в сообщении.
Про итоги:
Отчет достаточно сильный. Неплохую динамику показали чистые комиссионные доходы, увеличившись на 38% г/г во многом благодаря эффекту низкой базы 2020, а снижение показателя на 5% кв/кв, можно объяснить длинными майскими выходными. Основным драйвером роста чистой прибыли в годовом сопоставлении, остается сокращение расходов по совокупным резервам. В. частности, в мае 2021 они сократились на 93% г/г до 4,6 млрд руб. В ближайшие несколько месяцев сокращение объемов резервирования в годовом сравнении должно продолжиться. Этот факт должен способствовать дальнейшему улучшению итогового финансового результата, отмечают аналитики BCS.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Дивиденды, которые поступили на счета инвесторов, похоже реинвестируются и не дают провалиться обычке ниже 310 - все проливы выкупаются. Очевидной целью для лонга выступает уровень 320, где находится незакрытый див.гэп, а дальше чистое поле графика.
У префки картинка похожая, цель на 300.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
09.07.
Сбер.
Про отчёт:
Ключевые факты июня по РСБУ:
· Банк заработал чистую прибыль в размере 106,8 млрд руб.
· Рентабельность капитала выросла до 27,2%, рентабельность активов до 3,7%.
· Физическим лицам выдано более 0,5 трлн руб. В результате розничный портфель увеличился на 2,5% при сильной поддержке ипотеки.
· Корпоративным клиентам за месяц выдан наибольший месячный объем с начала года в размере 1,3 трлн руб. Кредиты корпоративным клиентам выросли на 0,9% без учета валютной переоценки.
· Средства клиентов увеличились на 2,8% или на 0,7 трлн руб. без учета валютной переоценки.
Про комментарии:
Александра Бурико
Старший вице-президент, руководитель блока "Финансы":
'Восстановительный рост экономики в первой половине 2021 года позволил нам существенно нарастить кредитный портфель и улучшить его качество. С начала года мы выдали более 6 трлн руб. корпоративных и 2,7 трлн руб. розничных кредитов. Благодаря фокусу на операционной эффективности соотношение расходов к доходам сохраняется на уровне 28%. В результате за первое полугодие 2021 года Сбер заработал чистую прибыль в размере 594,8 млрд руб., показав рентабельность капитала 24,7%"
Итоги 6 месяцев 2021 года:
- Чистый процентный доход вырос на 11,7% по сравнению с первым полугодием 2020 года до 767,4 млрд руб. Данный рост обусловлен увеличением объема работающих активов: кредитов и портфеля ценных бумаг.
- Чистый комиссионный доход составил 271,0 млрд руб., что на 19,1% больше аналогичного периода прошлого года. Мощным драйвером роста остаются операции с банковскими картами, включая эквайринг, доходы от которых увеличились на 33%.
- Операционные расходы увеличились на 9,2% относительно 6 месяцев прошлого года и составили 314,1 млрд руб. На темпы роста продолжает оказывать влияние низкая сравнительная база первой половины прошлого года на фоне замедления деловой активности и более равномерная календаризация расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам составило 28,0%.
- Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 6 месяцев составили 71,8 млрд руб., что в 4,8 раза меньше расходов год назад, когда значительные резервы были обусловлены ухудшением макроэкономической ситуации из-за пандемии и ограничительных мер. В июне существенное влияние на расходы по резервам оказало укрепление рубля по отношению к основным валютам в сумме 9,3 млрд руб., в итоге общее восстановление резервов составило 0,5 млрд руб. Отношение сформированных резервов к просроченной задолженности остается на уровне 2,2.
- Прибыль до уплаты налога на прибыль за 6 месяцев 2021 года увеличилась в 1,9 раза относительно аналогичного периода прошлого года и составила 734,5 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 1,8 раза и составила 594,8 млрд руб.
- По итогам июня активы банка снизились за счет укрепления рубля и составили 34,9 трлн руб. Без учета валютной переоценки рост активов составил 1%.
- В июне корпоративным клиентам выдано 1,3 трлн р., наибольший месячный объем с начала года. Корпоративный кредитный портфель за месяц вырос на 0,3% до 15,7 трлн р. по состоянию на 1 июля 2021 года.
Читать полностью:
https://press.sber.ru/publications/finansovye-rezultaty-pao-sberbank-po-itogam-6-mesiatsev-2021-goda-po-rossiiskim-pravilam-bukhgalterskogo-ucheta-nekonsolidirovannye-dannye
МНЕНИЕ:
Отчёт очень хороший и без сомнения исторически выдающийся, приближающий банк к не один раз озвученной Грефом цели - 1трлн.₽ годовой прибыли и скорее всего мы увидим эту цифру по итогам 2021 года.
Инвестиционно - покупка вдолгую и думаю, что терпеливые увидят ценник в 500₽ на горизонте 1-2 года.
Спекулятивно:
Несмотря на отличный отчёт и шикарные перспективы, у меня есть ожидания коррекции бумаги в краткосрочном периоде.
Поддержка -300, при закреплении цены ниже, откроется цель на 280. Если она не удержится, то на 270 и вот где-то в этом диапазоне, я бы подумал о лонге.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбер.
Про отчёт:
Ключевые факты июня по РСБУ:
· Банк заработал чистую прибыль в размере 106,8 млрд руб.
· Рентабельность капитала выросла до 27,2%, рентабельность активов до 3,7%.
· Физическим лицам выдано более 0,5 трлн руб. В результате розничный портфель увеличился на 2,5% при сильной поддержке ипотеки.
· Корпоративным клиентам за месяц выдан наибольший месячный объем с начала года в размере 1,3 трлн руб. Кредиты корпоративным клиентам выросли на 0,9% без учета валютной переоценки.
· Средства клиентов увеличились на 2,8% или на 0,7 трлн руб. без учета валютной переоценки.
Про комментарии:
Александра Бурико
Старший вице-президент, руководитель блока "Финансы":
'Восстановительный рост экономики в первой половине 2021 года позволил нам существенно нарастить кредитный портфель и улучшить его качество. С начала года мы выдали более 6 трлн руб. корпоративных и 2,7 трлн руб. розничных кредитов. Благодаря фокусу на операционной эффективности соотношение расходов к доходам сохраняется на уровне 28%. В результате за первое полугодие 2021 года Сбер заработал чистую прибыль в размере 594,8 млрд руб., показав рентабельность капитала 24,7%"
Итоги 6 месяцев 2021 года:
- Чистый процентный доход вырос на 11,7% по сравнению с первым полугодием 2020 года до 767,4 млрд руб. Данный рост обусловлен увеличением объема работающих активов: кредитов и портфеля ценных бумаг.
- Чистый комиссионный доход составил 271,0 млрд руб., что на 19,1% больше аналогичного периода прошлого года. Мощным драйвером роста остаются операции с банковскими картами, включая эквайринг, доходы от которых увеличились на 33%.
- Операционные расходы увеличились на 9,2% относительно 6 месяцев прошлого года и составили 314,1 млрд руб. На темпы роста продолжает оказывать влияние низкая сравнительная база первой половины прошлого года на фоне замедления деловой активности и более равномерная календаризация расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам составило 28,0%.
- Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 6 месяцев составили 71,8 млрд руб., что в 4,8 раза меньше расходов год назад, когда значительные резервы были обусловлены ухудшением макроэкономической ситуации из-за пандемии и ограничительных мер. В июне существенное влияние на расходы по резервам оказало укрепление рубля по отношению к основным валютам в сумме 9,3 млрд руб., в итоге общее восстановление резервов составило 0,5 млрд руб. Отношение сформированных резервов к просроченной задолженности остается на уровне 2,2.
- Прибыль до уплаты налога на прибыль за 6 месяцев 2021 года увеличилась в 1,9 раза относительно аналогичного периода прошлого года и составила 734,5 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 1,8 раза и составила 594,8 млрд руб.
- По итогам июня активы банка снизились за счет укрепления рубля и составили 34,9 трлн руб. Без учета валютной переоценки рост активов составил 1%.
- В июне корпоративным клиентам выдано 1,3 трлн р., наибольший месячный объем с начала года. Корпоративный кредитный портфель за месяц вырос на 0,3% до 15,7 трлн р. по состоянию на 1 июля 2021 года.
Читать полностью:
https://press.sber.ru/publications/finansovye-rezultaty-pao-sberbank-po-itogam-6-mesiatsev-2021-goda-po-rossiiskim-pravilam-bukhgalterskogo-ucheta-nekonsolidirovannye-dannye
МНЕНИЕ:
Отчёт очень хороший и без сомнения исторически выдающийся, приближающий банк к не один раз озвученной Грефом цели - 1трлн.₽ годовой прибыли и скорее всего мы увидим эту цифру по итогам 2021 года.
Инвестиционно - покупка вдолгую и думаю, что терпеливые увидят ценник в 500₽ на горизонте 1-2 года.
Спекулятивно:
Несмотря на отличный отчёт и шикарные перспективы, у меня есть ожидания коррекции бумаги в краткосрочном периоде.
Поддержка -300, при закреплении цены ниже, откроется цель на 280. Если она не удержится, то на 270 и вот где-то в этом диапазоне, я бы подумал о лонге.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
13.09.
Сбер.
Финансовые результаты по РСБУ за август 2021 г:
- Чистый процентный доход по итогам 8 месяцев составил 1 044 млрд руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 11,9%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов и портфеля ценных бумаг. В августе показатель составил 139,3 млрд руб., что на 1,2% больше, чем в июле.
- Чистый комиссионный доход вырос на 16,9% г/г и составил 372,7 млрд руб. Главным драйвером роста остаются операции с банковскими картами и эквайринг, на которые пришлось 72,5% прироста комиссионных доходов. В августе показатель составил 51,9 млрд руб., что 4,4% больше, чем в июле.
- Операционные расходы увеличились на 10,1% относительно 8 месяцев прошлого года и составили 425,3 млрд руб. На рост повлияли пересмотр заработной платы сотрудников в июле, а также эффект календаризации расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам составило 27,6%.
- Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 8 месяцев составили 95,6 млрд руб., что в 4,6 раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года. В августе 2021 г. Сбер создал резервы в размере 32,2 млрд руб. Уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле составил 2,3%.
- Прибыль до уплаты налога на прибыль за 8 месяцев 2021 года превысила 1 трлн руб., увеличившись в 1,7 раза относительно аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль также выросла в 1,7 раза и составила 827,6 млрд руб. Чистая прибыль в августе в упала на 16,4% м/м, до 105,9 млрд руб.
- За месяц корпоративным клиентам выдано 1,4 трлн руб., с начала года — более 8,7 трлн руб., что выше уровня 8 месяцев прошлого года на 5%. Корпоративный кредитный портфель вырос в августе на 0,4% и на 1 сентября превысил 15,9 трлн руб.
- Частным клиентам в августе выдано кредитов на сумму 520 млрд руб., при этом объем выданных потребительских кредитов стал рекордным за всю историю банка — 275 млрд руб. Выдачи ипотечных кредитов в августе составили 237 млрд руб. Всего по итогам 8 месяцев частным клиентам выдано 3,7 трлн руб., что в 1,6 раза больше, чем год назад. Поддержку высоким темпам розничного кредитования оказывает рост выдач кредитов в цифровых каналах, где сегодня банк выдает 74% потребительских и 48% ипотечных кредитов. Розничный портфель в августе вырос на 2,2% и на 1 сентября составил 9,9 трлн руб.
- Средства физических лиц увеличились на 0,6% и составили 16,2 трлн руб. Росту средств способствовало зачисление социальных выплат на детей в начале августа. Средства на счетах эскроу продолжают рост на фоне высоких темпов выдачи ипотеки и на 1 сентября составили 1,25 трлн руб.
- Средства юридических лиц за август увеличились на 454 млрд руб. или на 5,8% в основном за счет средств на расчетных счетах и на 1 сентября составили 8,3 трлн руб.
Про комментарии:
Финансовый директор А.Ю. Бурико:
«Заметное влияние на темпы роста бизнеса в августе оказали государственные выплаты на детей. Сбер активно поддержал подготовку к новому учебному году и предложил клиентам выгодные условия на свои сервисы и продукты. Высокий отклик клиентов на эти предложения позволил увеличить количество активных подписчиков СберПрайм до 2,7 млн человек. Был выдан рекордный объём потребительских кредитов, растет спрос на ипотеку - выдано более 237 млрд руб., средства клиентов увеличились на 2,3%. Чистая прибыль Сбербанка за 8 месяцев составила 827,5 млрд руб. при рентабельности капитала 25,4%».
Про итоги:
Сбер продолжает наращивать основные показатели деятельности. Однако в августе значительно увеличились расходы по совокупным резервам, немного прибавили и операционные расходы. В совокупности это привело к снижению чистой прибыли, как следствие — снижение рентабельности капитала (ROE) с рекордных 30,3% в июле до 25,4% в августе.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде, однако присутствует некоторая перекупленность и я бы не исключал небольшую коррекцию.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбер.
Финансовые результаты по РСБУ за август 2021 г:
- Чистый процентный доход по итогам 8 месяцев составил 1 044 млрд руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 11,9%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов и портфеля ценных бумаг. В августе показатель составил 139,3 млрд руб., что на 1,2% больше, чем в июле.
- Чистый комиссионный доход вырос на 16,9% г/г и составил 372,7 млрд руб. Главным драйвером роста остаются операции с банковскими картами и эквайринг, на которые пришлось 72,5% прироста комиссионных доходов. В августе показатель составил 51,9 млрд руб., что 4,4% больше, чем в июле.
- Операционные расходы увеличились на 10,1% относительно 8 месяцев прошлого года и составили 425,3 млрд руб. На рост повлияли пересмотр заработной платы сотрудников в июле, а также эффект календаризации расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам составило 27,6%.
- Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 8 месяцев составили 95,6 млрд руб., что в 4,6 раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года. В августе 2021 г. Сбер создал резервы в размере 32,2 млрд руб. Уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле составил 2,3%.
- Прибыль до уплаты налога на прибыль за 8 месяцев 2021 года превысила 1 трлн руб., увеличившись в 1,7 раза относительно аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль также выросла в 1,7 раза и составила 827,6 млрд руб. Чистая прибыль в августе в упала на 16,4% м/м, до 105,9 млрд руб.
- За месяц корпоративным клиентам выдано 1,4 трлн руб., с начала года — более 8,7 трлн руб., что выше уровня 8 месяцев прошлого года на 5%. Корпоративный кредитный портфель вырос в августе на 0,4% и на 1 сентября превысил 15,9 трлн руб.
- Частным клиентам в августе выдано кредитов на сумму 520 млрд руб., при этом объем выданных потребительских кредитов стал рекордным за всю историю банка — 275 млрд руб. Выдачи ипотечных кредитов в августе составили 237 млрд руб. Всего по итогам 8 месяцев частным клиентам выдано 3,7 трлн руб., что в 1,6 раза больше, чем год назад. Поддержку высоким темпам розничного кредитования оказывает рост выдач кредитов в цифровых каналах, где сегодня банк выдает 74% потребительских и 48% ипотечных кредитов. Розничный портфель в августе вырос на 2,2% и на 1 сентября составил 9,9 трлн руб.
- Средства физических лиц увеличились на 0,6% и составили 16,2 трлн руб. Росту средств способствовало зачисление социальных выплат на детей в начале августа. Средства на счетах эскроу продолжают рост на фоне высоких темпов выдачи ипотеки и на 1 сентября составили 1,25 трлн руб.
- Средства юридических лиц за август увеличились на 454 млрд руб. или на 5,8% в основном за счет средств на расчетных счетах и на 1 сентября составили 8,3 трлн руб.
Про комментарии:
Финансовый директор А.Ю. Бурико:
«Заметное влияние на темпы роста бизнеса в августе оказали государственные выплаты на детей. Сбер активно поддержал подготовку к новому учебному году и предложил клиентам выгодные условия на свои сервисы и продукты. Высокий отклик клиентов на эти предложения позволил увеличить количество активных подписчиков СберПрайм до 2,7 млн человек. Был выдан рекордный объём потребительских кредитов, растет спрос на ипотеку - выдано более 237 млрд руб., средства клиентов увеличились на 2,3%. Чистая прибыль Сбербанка за 8 месяцев составила 827,5 млрд руб. при рентабельности капитала 25,4%».
Про итоги:
Сбер продолжает наращивать основные показатели деятельности. Однако в августе значительно увеличились расходы по совокупным резервам, немного прибавили и операционные расходы. В совокупности это привело к снижению чистой прибыли, как следствие — снижение рентабельности капитала (ROE) с рекордных 30,3% в июле до 25,4% в августе.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде, однако присутствует некоторая перекупленность и я бы не исключал небольшую коррекцию.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
09.10
Сбербанк
Про отчет:
Сбербанк России за девять месяцев 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ в 1,7 раза - до 936,7 млрд рублей по сравнению с 559,4 млрд рублей прибыли годом ранее.
Чистая прибыль банка в сентябре текущего года составила 109,1 млрд рублей, что на 37% выше прибыли в сентябре 2020 года (79,8 млрд рублей).
Банк за 9 месяцев 2021 года увеличил чистый процентный доход на 12,2% - до 1 трлн 184,2 млрд рублей, чистый комиссионный доход - на 16,1% - до 423,5 млрд рублей.
Операционные расходы в январе-сентябре текущего года составили 485,1 млрд рублей, увеличившись на 10,9% относительно 9 месяцев 2020 года на фоне пересмотра заработной платы сотрудников в июле и календаризации расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам на 1 октября 2021 года составило 27,9%.
Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 9 месяцев 2021 года составили 98 млрд рублей, что в пять раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года. Расходы на риск в сентябре составили 2,4 млрд рублей, включая восстановление резервов на 4,5 млрд рублей за счет укрепления рубля по отношению к основным валютам. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле остается стабильной на уровне 2,3%, отмечает банк. Резервы превышают просроченную задолженность в 2,8 раза.
Базовый и основной капиталы Сбербанка в сентябре 2021 года изменились незначительно и составили 3,819 трлн рублей и 3,969 трлн рублей соответственно. Общий капитал за месяц вырос на 87 млрд рублей (или 1,8%) преимущественно за счет заработанной в сентябре прибыли и составил 5,016 трлн рублей.
В сентябре банк нарастил кредиты юрлицам по РСБУ c учетом валютной переоценки на 0,6% - до 16,030 трлн рублей, физлицам - на 2,2% - до 10,084 трлн рублей. Корпоративные кредиты в Сбербанке за 9 месяцев 2021 года выросли на 3,6%, розничные - на 19,0%.
Банк в сентябре выдал корпоративным клиентам 1,2 трлн рублей кредитов, с начала года - более 9,9 трлн рублей.
Сбербанк отмечает, что розничным клиентам за месяц были выданы рекордные 534 млрд рублей кредитов, из них 274 млрд рублей потребительских кредитов и около 260 млрд рублей - ипотечных.
Активы банка за сентябрь увеличились с учетом валютной переоценки на 0,7% и превысили 36,4 трлн рублей. С начала года этот показатель вырос на 10,0%.
Сбербанк в сентябре 2021 года нарастил средства физлиц по РСБУ с учетом валютной переоценки на 1,0% - до 16,320 трлн рублей, юрлиц - на 2,1% - до 8,478 трлн рублей. Рост средств населения за месяц банк в том числе связывает с единоразовыми социальными выплатами.
За 9 месяцев 2021 года средства физлиц выросли на 3,9%, юрлиц - на 8,7%.
Про итоги:
Отчет ожидаемо отличный. Темпы помесячного прироста чистой прибыли банка позволяют предположить, что по итогам года банк получит прибыль в 1,2 трлн руб.
Сбер уже обошел HSBC и стал самым дорогим банком в Европе, это стало возможным после того, как акции обновили исторический максимум, превысив отметку в 375 рублей за бумагу, а капитализация банка составила 8.45 триллионов рублей. В мировом рейтинге банков Сбер теперь занимает 14 место.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в мощном тренде вверх. Думаю, что стоит к нему присоединиться на проливах с целью на 400₽.
Дальняя цель - 500₽
#сбер #sber
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбербанк
Про отчет:
Сбербанк России за девять месяцев 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ в 1,7 раза - до 936,7 млрд рублей по сравнению с 559,4 млрд рублей прибыли годом ранее.
Чистая прибыль банка в сентябре текущего года составила 109,1 млрд рублей, что на 37% выше прибыли в сентябре 2020 года (79,8 млрд рублей).
Банк за 9 месяцев 2021 года увеличил чистый процентный доход на 12,2% - до 1 трлн 184,2 млрд рублей, чистый комиссионный доход - на 16,1% - до 423,5 млрд рублей.
Операционные расходы в январе-сентябре текущего года составили 485,1 млрд рублей, увеличившись на 10,9% относительно 9 месяцев 2020 года на фоне пересмотра заработной платы сотрудников в июле и календаризации расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам на 1 октября 2021 года составило 27,9%.
Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 9 месяцев 2021 года составили 98 млрд рублей, что в пять раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года. Расходы на риск в сентябре составили 2,4 млрд рублей, включая восстановление резервов на 4,5 млрд рублей за счет укрепления рубля по отношению к основным валютам. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле остается стабильной на уровне 2,3%, отмечает банк. Резервы превышают просроченную задолженность в 2,8 раза.
Базовый и основной капиталы Сбербанка в сентябре 2021 года изменились незначительно и составили 3,819 трлн рублей и 3,969 трлн рублей соответственно. Общий капитал за месяц вырос на 87 млрд рублей (или 1,8%) преимущественно за счет заработанной в сентябре прибыли и составил 5,016 трлн рублей.
В сентябре банк нарастил кредиты юрлицам по РСБУ c учетом валютной переоценки на 0,6% - до 16,030 трлн рублей, физлицам - на 2,2% - до 10,084 трлн рублей. Корпоративные кредиты в Сбербанке за 9 месяцев 2021 года выросли на 3,6%, розничные - на 19,0%.
Банк в сентябре выдал корпоративным клиентам 1,2 трлн рублей кредитов, с начала года - более 9,9 трлн рублей.
Сбербанк отмечает, что розничным клиентам за месяц были выданы рекордные 534 млрд рублей кредитов, из них 274 млрд рублей потребительских кредитов и около 260 млрд рублей - ипотечных.
Активы банка за сентябрь увеличились с учетом валютной переоценки на 0,7% и превысили 36,4 трлн рублей. С начала года этот показатель вырос на 10,0%.
Сбербанк в сентябре 2021 года нарастил средства физлиц по РСБУ с учетом валютной переоценки на 1,0% - до 16,320 трлн рублей, юрлиц - на 2,1% - до 8,478 трлн рублей. Рост средств населения за месяц банк в том числе связывает с единоразовыми социальными выплатами.
За 9 месяцев 2021 года средства физлиц выросли на 3,9%, юрлиц - на 8,7%.
Про итоги:
Отчет ожидаемо отличный. Темпы помесячного прироста чистой прибыли банка позволяют предположить, что по итогам года банк получит прибыль в 1,2 трлн руб.
Сбер уже обошел HSBC и стал самым дорогим банком в Европе, это стало возможным после того, как акции обновили исторический максимум, превысив отметку в 375 рублей за бумагу, а капитализация банка составила 8.45 триллионов рублей. В мировом рейтинге банков Сбер теперь занимает 14 место.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в мощном тренде вверх. Думаю, что стоит к нему присоединиться на проливах с целью на 400₽.
Дальняя цель - 500₽
#сбер #sber
@trader_book
Посмотрим @lukoev
18.12.
Сбербанк.
По итогам Дня Инвестора.
Результаты 2021 и ожидания 2022-2023. Часть 1
Тезисно:
Председатель правления Герман Греф:
• Бизнес-модель банка становится все более устойчивой. Достаточность капитала с кризиса 2014–2015 гг. выросла на 5,4 п.п.
• Охват клиентской базы Сбера достиг 103 млн человек.
• Количество юридических лиц уже достигло целей 2023 г. и составило около 3 млн.
• В 2021 г. аудитория мобильного приложения — 73 млн человек. Это 60% взрослого населения. Половина аудитории пользуется приложением ежедневно.
• За год GMV в секторе электронной коммерции вырос в 11 раз. СберМегаМаркет является самым быстрорастущим среди конкурентов.
• Подпиской Prime+ пользуется уже около 4 млн человек. Рост в 10 раз за год.
• В 2021 г. прибыль составит около 1,2 трлн руб. Рентабельность капитала — более 23%.
• Рост экономики РФ в 2022 г. будет на уровне около 2,5%.
• Ожидается увеличение кредитного розничного портфеля на 10–12%, корпоративного портфеля — на 7–10%.
• На рынке присутствует тотальный дефицит кадров, особенно цифровых.
• Чувствительность к валютным и процентным рискам Сбера существенно снизилась.
• Пока не рассматриваем возможность дробления дивидендов на промежуточные выплаты.
Руководитель блока Финансы Александра Бурико:
• За 11 месяцев 2021 г. кредитный портфель вырос на 13,6%. Доля розничных кредитов составила свыше 40%. Уверенно растет ипотека и потребительское кредитование.
• На 2022 г. кредитование корпоративных клиентов немного замедлится. Кредиты юрлиц будут расти на 7–10% в год вместе с номинальными темпами ВВП.
• Розничное кредитование будет расти чуть выше темпов роста рынка, который составит 10–12%.
• Ожидается повышение ключевой ставки до 8,5% в декабре. Но ближе к концу 2022 г. инфляция замедлится, что позволит снизить ключевую ставку. Инфляция достигнет 4% в 2023 г.
• Фактор переоценки депозитов окажет давление на чистую прибыль в начале 2022 г.
• Чистая процентная маржа немного сократится в 2022 г. до 5,2%. А в 2023 г. составит около 5%.
• Стоимость риска в 2021 г. сократилась до 0,7–0,9%. В 2022 г. она нормализуется на уровне 0,8–0,9%.
• В 2022 .г. чистый комиссионный доход вырастет примерно на 12%.
• Спрос на инвестпродукты активно рос. Объем средств под управлением увеличился до 2 трлн руб.
• Доля инвестиций в структуре сбережений клиентов составляет 18% и вырастет до 23%.
• Направление E-commerce вырастет в 2 раза по GMV в 2022 г. Маржинальность при этом будет улучшаться, но убытки сохранятся, так как сегмент находится в стадии роста.
• Рост доходов от фудтеха в 2022 г. увеличится в 1,9 раз.
• Рентабельность по EBITDA B2B сервисов уже выше 20%
• Доля инвестиций в нефинансовые средства повысится до 10% от общих инвестиций к 2023 г.
• Достаточность капитала будет выше целевого значения 12,5%, около уровня 13%
• Целевые дивиденды остаются на уровне 50% от чистой прибыли.
VK
Греф сообщил, что уже встретился с новым CEO VK Владимиром Кириенко, в рамках этой встречи руководители договорились расширить партнерскую работу и урегулировать вопросы по развиваемому совместному предприятию (СП).
"Мы с ним договорились о какой-то дорожной карте совместной, очень плотной работе в ближайшие месяц-полтора для того, чтобы уладить какие-то вопросы, которые у нас там еще остаются в совместных бизнесах. Ну и, в том числе, для того, чтобы еще расширить партнерскую работу. У нас всегда были хорошие отношения с VK. Мы договорились о том, что мы пойдем еще дальше", - сказал Греф.
Далее..
Экосистемы
#сбер #sber
@trader_book
Посмотрим
Сбербанк.
По итогам Дня Инвестора.
Результаты 2021 и ожидания 2022-2023. Часть 1
Тезисно:
Председатель правления Герман Греф:
• Бизнес-модель банка становится все более устойчивой. Достаточность капитала с кризиса 2014–2015 гг. выросла на 5,4 п.п.
• Охват клиентской базы Сбера достиг 103 млн человек.
• Количество юридических лиц уже достигло целей 2023 г. и составило около 3 млн.
• В 2021 г. аудитория мобильного приложения — 73 млн человек. Это 60% взрослого населения. Половина аудитории пользуется приложением ежедневно.
• За год GMV в секторе электронной коммерции вырос в 11 раз. СберМегаМаркет является самым быстрорастущим среди конкурентов.
• Подпиской Prime+ пользуется уже около 4 млн человек. Рост в 10 раз за год.
• В 2021 г. прибыль составит около 1,2 трлн руб. Рентабельность капитала — более 23%.
• Рост экономики РФ в 2022 г. будет на уровне около 2,5%.
• Ожидается увеличение кредитного розничного портфеля на 10–12%, корпоративного портфеля — на 7–10%.
• На рынке присутствует тотальный дефицит кадров, особенно цифровых.
• Чувствительность к валютным и процентным рискам Сбера существенно снизилась.
• Пока не рассматриваем возможность дробления дивидендов на промежуточные выплаты.
Руководитель блока Финансы Александра Бурико:
• За 11 месяцев 2021 г. кредитный портфель вырос на 13,6%. Доля розничных кредитов составила свыше 40%. Уверенно растет ипотека и потребительское кредитование.
• На 2022 г. кредитование корпоративных клиентов немного замедлится. Кредиты юрлиц будут расти на 7–10% в год вместе с номинальными темпами ВВП.
• Розничное кредитование будет расти чуть выше темпов роста рынка, который составит 10–12%.
• Ожидается повышение ключевой ставки до 8,5% в декабре. Но ближе к концу 2022 г. инфляция замедлится, что позволит снизить ключевую ставку. Инфляция достигнет 4% в 2023 г.
• Фактор переоценки депозитов окажет давление на чистую прибыль в начале 2022 г.
• Чистая процентная маржа немного сократится в 2022 г. до 5,2%. А в 2023 г. составит около 5%.
• Стоимость риска в 2021 г. сократилась до 0,7–0,9%. В 2022 г. она нормализуется на уровне 0,8–0,9%.
• В 2022 .г. чистый комиссионный доход вырастет примерно на 12%.
• Спрос на инвестпродукты активно рос. Объем средств под управлением увеличился до 2 трлн руб.
• Доля инвестиций в структуре сбережений клиентов составляет 18% и вырастет до 23%.
• Направление E-commerce вырастет в 2 раза по GMV в 2022 г. Маржинальность при этом будет улучшаться, но убытки сохранятся, так как сегмент находится в стадии роста.
• Рост доходов от фудтеха в 2022 г. увеличится в 1,9 раз.
• Рентабельность по EBITDA B2B сервисов уже выше 20%
• Доля инвестиций в нефинансовые средства повысится до 10% от общих инвестиций к 2023 г.
• Достаточность капитала будет выше целевого значения 12,5%, около уровня 13%
• Целевые дивиденды остаются на уровне 50% от чистой прибыли.
VK
Греф сообщил, что уже встретился с новым CEO VK Владимиром Кириенко, в рамках этой встречи руководители договорились расширить партнерскую работу и урегулировать вопросы по развиваемому совместному предприятию (СП).
"Мы с ним договорились о какой-то дорожной карте совместной, очень плотной работе в ближайшие месяц-полтора для того, чтобы уладить какие-то вопросы, которые у нас там еще остаются в совместных бизнесах. Ну и, в том числе, для того, чтобы еще расширить партнерскую работу. У нас всегда были хорошие отношения с VK. Мы договорились о том, что мы пойдем еще дальше", - сказал Греф.
Далее..
Экосистемы
#сбер #sber
@trader_book
Посмотрим
18.12.
Сбербанк.
По итогам Дня Инвестора.
Результаты 2021 и ожидания 2022-2023. Часть 2
Экосистемы.
Сбербанк в ближайшие два года сосредоточится на формировании экосистемы внутри России: часть бизнесов готовит к продаже, часть бизнесов будет выводить на биржу, заявил глава банка Герман Греф:
"Мы сосредоточены на том, чтобы закончить формирование экосистемы в России. У нас в ближайшие два года будет фокус сосредоточен именно на этом. Мы ограничиваем круг того, чем занимаемся, наметили ряд бизнесов к продаже и уже часть из них начали продавать или уже продали. Часть бизнесов мы будем выводить на биржу и тоже сейчас работаем над сроками, над понятным планом и так далее. И, конечно, наш фокус сейчас на те бизнесы, которые составят основу этой системы", - сказал Греф.
Рассуждая о возможной международной экспансии экосистемы Сбера, Греф указал, что в первую очередь это могут быть рынки присутствия группы в странах СНГ. "Где мы можем достаточно легко без больших затрат повторить те сервисы, которые имеем сегодня здесь", - сказал он.
Сбербанк изучает возможность слияния нескольких подконтрольных ему активов в сфере электронной коммерции, сказала финансовый директор банка Александра Бурико:
"Мы сейчас думаем о слиянии нескольких ключевых активов именно в сфере электронной коммерции, чтобы можно было достичь максимальной эффективности, объединяя их IT-системы и поверхности" - сказала Бурико.
Она уточнила, что речь идет об активах, в которых у Сбербанка есть контроль. Из презентации банка следует, что к таким активам в сфере он относит СберМегаМаркет, СберЛогистику, СберМаркет и Еаптеку.
Итоги
Финансовые результаты ожидаемы. Греф подтвердил прогноз, предполагающий годовую прибыль в размере 1,2 трлн руб., или 53 руб. на акцию. Если на выплату дивиденда будет направлена половина этой суммы, доходность к текущим котировкам составит около 9%.
Некоторые элементы создаваемой корпорацией экосистемы могут быть проданы, в том числе путем вывода на IPO. Такая политика позволяет Сберу экономить и зарабатывать на развитии экосистемы. Вместе с тем в ключевых проектах Сбер намерен сохранить контроль за собой. Реализация обозначенных планов принесет дополнительные средства. Экосистема генерирует свыше 40 млрд руб. в квартал, но требует значительных капитальных и операционных расходов.
МНЕНИЕ:
После обновления максимума в октябре бумага вместе с рынком ушла в коррекцию. Казавшийся поддержкой уровень 300 был пробит. Вытряхнув "красным утром" 14.12 последних оставшихся в живых плечевиков, акция развернулась и сейчас пытается сформировать восходящий тренд.
Ключевое сопротивление - уровень 300, ранее выступавший поддержкой. При закреплении цены выше, откроется цель на 330₽, следующая переписать ист.хай - 388₽
На горизонте пары лет, думаю, терпеливые инвесторы дождутся цифры 500₽.
#сбер #sber
@trader_book
Посмотрим
Сбербанк.
По итогам Дня Инвестора.
Результаты 2021 и ожидания 2022-2023. Часть 2
Экосистемы.
Сбербанк в ближайшие два года сосредоточится на формировании экосистемы внутри России: часть бизнесов готовит к продаже, часть бизнесов будет выводить на биржу, заявил глава банка Герман Греф:
"Мы сосредоточены на том, чтобы закончить формирование экосистемы в России. У нас в ближайшие два года будет фокус сосредоточен именно на этом. Мы ограничиваем круг того, чем занимаемся, наметили ряд бизнесов к продаже и уже часть из них начали продавать или уже продали. Часть бизнесов мы будем выводить на биржу и тоже сейчас работаем над сроками, над понятным планом и так далее. И, конечно, наш фокус сейчас на те бизнесы, которые составят основу этой системы", - сказал Греф.
Рассуждая о возможной международной экспансии экосистемы Сбера, Греф указал, что в первую очередь это могут быть рынки присутствия группы в странах СНГ. "Где мы можем достаточно легко без больших затрат повторить те сервисы, которые имеем сегодня здесь", - сказал он.
Сбербанк изучает возможность слияния нескольких подконтрольных ему активов в сфере электронной коммерции, сказала финансовый директор банка Александра Бурико:
"Мы сейчас думаем о слиянии нескольких ключевых активов именно в сфере электронной коммерции, чтобы можно было достичь максимальной эффективности, объединяя их IT-системы и поверхности" - сказала Бурико.
Она уточнила, что речь идет об активах, в которых у Сбербанка есть контроль. Из презентации банка следует, что к таким активам в сфере он относит СберМегаМаркет, СберЛогистику, СберМаркет и Еаптеку.
Итоги
Финансовые результаты ожидаемы. Греф подтвердил прогноз, предполагающий годовую прибыль в размере 1,2 трлн руб., или 53 руб. на акцию. Если на выплату дивиденда будет направлена половина этой суммы, доходность к текущим котировкам составит около 9%.
Некоторые элементы создаваемой корпорацией экосистемы могут быть проданы, в том числе путем вывода на IPO. Такая политика позволяет Сберу экономить и зарабатывать на развитии экосистемы. Вместе с тем в ключевых проектах Сбер намерен сохранить контроль за собой. Реализация обозначенных планов принесет дополнительные средства. Экосистема генерирует свыше 40 млрд руб. в квартал, но требует значительных капитальных и операционных расходов.
МНЕНИЕ:
После обновления максимума в октябре бумага вместе с рынком ушла в коррекцию. Казавшийся поддержкой уровень 300 был пробит. Вытряхнув "красным утром" 14.12 последних оставшихся в живых плечевиков, акция развернулась и сейчас пытается сформировать восходящий тренд.
Ключевое сопротивление - уровень 300, ранее выступавший поддержкой. При закреплении цены выше, откроется цель на 330₽, следующая переписать ист.хай - 388₽
На горизонте пары лет, думаю, терпеливые инвесторы дождутся цифры 500₽.
#сбер #sber
@trader_book
Посмотрим
16.01.
Сбербанк.
Отчёт
Сбербанк сообщил, что в 2021 году увеличил чистую прибыль по РСБУ без учета событий после отчетной даты (СПОД) в 1,6 раза - до 1 237,1 млрд рублей по сравнению с 781,6 млрд рублей прибыли без СПОД за 2020 год.
В декабре президент-предправления Сбера Герман Греф говорил, что чистая прибыль группы в 2021 году по МСФО может оказаться в пределах консенсус-прогноза 1,2-1,24 трлн рублей.
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ без СПОД в декабре 2021 года выросла на 43,4% - до 89,6 млрд рублей, по сравнению с 62,5 млрд рублей прибыли за декабрь 2020 года.
Рентабельность капитала в 2021 году без учета СПОД составила 24,8% против 16,5% годом ранее, рентабельность активов - 3,5% против 2,6%.
Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 2021 год сократились в 5,5 раза - до 111,6 млрд рублей. Расходы на резервы в декабре составили 3,9 млрд рублей.
В прошлом году банк увеличил объем кредитов юрлицам на 9,9% - до 17,003 трлн рублей, физлицам - на 25,8% - до 10,664 трлн рублей, следует из материалов организации.
В декабре 2021 года корпоративное кредитование с учетом валютной переоценки выросло на 1,5%, розничное - на 2,1%.
Корпоративным клиентам в декабре банк выдал 2,0 трлн рублей кредитов, с начала года - 14,4 трлн рублей.
Частным клиентам в декабре выдан рекордный объем кредитов - 591 млрд рублей, отмечается в сообщении банка. Главным драйвером роста стала ипотека, выдачи которой были максимальными за всю историю банка - 315 млрд рублей (портфель вырос на 2,8% за месяц). Всего за 2021 год частным клиентам выдано 5,9 трлн рублей кредитов, что в 1,4 раза больше, чем в 2020 году.
Активы банка в 2021 году выросли на 14,6% - до 37,94 трлн рублей.
Сбер в 2021 году увеличил объем средств физлиц на 8,9% - до 17,114 трлн рублей, юрлиц - на 15,1%, до 8,979 трлн рублей.
Средства физлиц в декабре с учетом валютной переоценки выросли на 3,9%, юрлиц - на 2,4%.
Итоги
Отчёт сильный и ожидаемый. С фундаментальной точки зрения траектория роста и устойчивость Сбера в долгосрочной перспективе не вызывают сомнения, однако на краткосрочном горизонте рост капитализации банка сдерживает геополитика, во многом "благодаря" которой, мы и наблюдали в последние дни повышенную волатильность, вызванную распродажами со стороны нерезидентов.
МНЕНИЕ
После обновления исторического максимума 11.10 - 388.11, бумага отправилась в коррекцию, последним аккордом которой, думается, стала пятничная распродажа 14.01. Надо заметить, что зрелище это было незабываемым и не для слабонервных - провалившись на -8% в моменте и оттолкнувшись от уровня 250₽, на максимальных исторических оборотах (105 млрд₽ по итогам дня) , бумага частично была выкуплена. Попробую предположить, что мы наблюдали дно, на котором через маржины разгрузились последние плечевики, чудом выжившие после 14.12 и недорезанные нерезы. Выражаясь словами нашего Гаранта: "Сбер возвращается в родную гавань ")
Предполагаемые дивиденды по итогам 2021-го года составляют 26--27₽ (доходность по текущим ценам 10%+), ну какие тут могут быть продажи?
#сбер #sber
@trader_book
Посмотрим
Сбербанк.
Отчёт
Сбербанк сообщил, что в 2021 году увеличил чистую прибыль по РСБУ без учета событий после отчетной даты (СПОД) в 1,6 раза - до 1 237,1 млрд рублей по сравнению с 781,6 млрд рублей прибыли без СПОД за 2020 год.
В декабре президент-предправления Сбера Герман Греф говорил, что чистая прибыль группы в 2021 году по МСФО может оказаться в пределах консенсус-прогноза 1,2-1,24 трлн рублей.
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ без СПОД в декабре 2021 года выросла на 43,4% - до 89,6 млрд рублей, по сравнению с 62,5 млрд рублей прибыли за декабрь 2020 года.
Рентабельность капитала в 2021 году без учета СПОД составила 24,8% против 16,5% годом ранее, рентабельность активов - 3,5% против 2,6%.
Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 2021 год сократились в 5,5 раза - до 111,6 млрд рублей. Расходы на резервы в декабре составили 3,9 млрд рублей.
В прошлом году банк увеличил объем кредитов юрлицам на 9,9% - до 17,003 трлн рублей, физлицам - на 25,8% - до 10,664 трлн рублей, следует из материалов организации.
В декабре 2021 года корпоративное кредитование с учетом валютной переоценки выросло на 1,5%, розничное - на 2,1%.
Корпоративным клиентам в декабре банк выдал 2,0 трлн рублей кредитов, с начала года - 14,4 трлн рублей.
Частным клиентам в декабре выдан рекордный объем кредитов - 591 млрд рублей, отмечается в сообщении банка. Главным драйвером роста стала ипотека, выдачи которой были максимальными за всю историю банка - 315 млрд рублей (портфель вырос на 2,8% за месяц). Всего за 2021 год частным клиентам выдано 5,9 трлн рублей кредитов, что в 1,4 раза больше, чем в 2020 году.
Активы банка в 2021 году выросли на 14,6% - до 37,94 трлн рублей.
Сбер в 2021 году увеличил объем средств физлиц на 8,9% - до 17,114 трлн рублей, юрлиц - на 15,1%, до 8,979 трлн рублей.
Средства физлиц в декабре с учетом валютной переоценки выросли на 3,9%, юрлиц - на 2,4%.
Итоги
Отчёт сильный и ожидаемый. С фундаментальной точки зрения траектория роста и устойчивость Сбера в долгосрочной перспективе не вызывают сомнения, однако на краткосрочном горизонте рост капитализации банка сдерживает геополитика, во многом "благодаря" которой, мы и наблюдали в последние дни повышенную волатильность, вызванную распродажами со стороны нерезидентов.
МНЕНИЕ
После обновления исторического максимума 11.10 - 388.11, бумага отправилась в коррекцию, последним аккордом которой, думается, стала пятничная распродажа 14.01. Надо заметить, что зрелище это было незабываемым и не для слабонервных - провалившись на -8% в моменте и оттолкнувшись от уровня 250₽, на максимальных исторических оборотах (105 млрд₽ по итогам дня) , бумага частично была выкуплена. Попробую предположить, что мы наблюдали дно, на котором через маржины разгрузились последние плечевики, чудом выжившие после 14.12 и недорезанные нерезы. Выражаясь словами нашего Гаранта: "Сбер возвращается в родную гавань ")
Предполагаемые дивиденды по итогам 2021-го года составляют 26--27₽ (доходность по текущим ценам 10%+), ну какие тут могут быть продажи?
#сбер #sber
@trader_book
Посмотрим
Сбербанк не станет подавать в правительство заявку на сохранение листинга расписок за рубежом. После попадания под санкции это невозможно, пояснил банк.
«Ограничения, принятые иностранными регуляторами, в том числе блокирующие санкции в отношении «Сбера», делают сохранение программы депозитарных расписок невозможным», — говорится в сообщении.
#сбер #sber
@trader_book
Посмотрим
«Ограничения, принятые иностранными регуляторами, в том числе блокирующие санкции в отношении «Сбера», делают сохранение программы депозитарных расписок невозможным», — говорится в сообщении.
#сбер #sber
@trader_book
Посмотрим