ХЕДЖИРОВАНИЕ РИСКОВ В ТРЕЙДИНГЕ. ЧАСТЬ II
Второй вариант хеджирования это продажа опциона на уже имеющийся базовый актив. К примеру, мы удерживаем фьючерс Si на пару usdrub, и в какой-то момент времени понимаем, что в течении, скажем, месяца он навряд ли будет выше определенной цены, тогда можно продать опцион Call, со страйком той цены выше которой, как мы считаем, фьючерс Si не поднимется и соответствующей даты экспирации. Таким образом, мы осуществляем продажу покрытого опциона. Кстати, при продаже покрытого опциона гарантийное обеспечение на общую позицию сильно не изменится. В этом случае мы вправе рассчитывать на дополнительный доход в размере временной стоимости от проданного опциона. Если удерживать в портфеле базовый актив в надежде на то что его цена когда-то поднимется до цены хотя бы его покупки, то почему бы не попробовать получить дополнительный доход за это время.
Целью хеджирования является защита от неблагоприятных изменений цен и оптимизация рисков, но никак не извлечение прибыли. К тому же, надо иметь ввиду, что результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли.
Мы говорили, что покупая опцион, наш риск ограничен премией, уплаченной при его покупке. Иногда на рынке складывается ситуация, когда интуитивно можно предположить, что напрашивается коррекция. Но не хочется получать постоянно срабатывающие стоп-заявки, осуществляя контртрендовые сделки. В этом случае можно обратить свое внимание на опционы. Такая ситуация сложилась и сегодня по фьючерсу на индекс РТС. Сегодня мы ждали коррекцию по РТС, следовательно, покупались опционы PUT вне денег с ближайшей датой экспирации. То есть сделка носила исключительно краткосрочный спекулятивный характер. Ниже приведены скрины "доски опционов" и "стакана" во время начала и в момент завершения сделки. Из скринов видно, что цена, выбранных нами опционов за несколько часов увеличилась на 100%. Держать их до даты экспирации смысла не имеет, так как мы рассчитывали исключительно на коррекцию, она произошла, соответственно прибыль зафиксирована. Здесь есть важный момент - не жадничать и не передерживать опционы, так как они имеют распад временной стоимости. И еще один важный момент - контролировать размер средств на такие операции.
Второй вариант хеджирования это продажа опциона на уже имеющийся базовый актив. К примеру, мы удерживаем фьючерс Si на пару usdrub, и в какой-то момент времени понимаем, что в течении, скажем, месяца он навряд ли будет выше определенной цены, тогда можно продать опцион Call, со страйком той цены выше которой, как мы считаем, фьючерс Si не поднимется и соответствующей даты экспирации. Таким образом, мы осуществляем продажу покрытого опциона. Кстати, при продаже покрытого опциона гарантийное обеспечение на общую позицию сильно не изменится. В этом случае мы вправе рассчитывать на дополнительный доход в размере временной стоимости от проданного опциона. Если удерживать в портфеле базовый актив в надежде на то что его цена когда-то поднимется до цены хотя бы его покупки, то почему бы не попробовать получить дополнительный доход за это время.
Целью хеджирования является защита от неблагоприятных изменений цен и оптимизация рисков, но никак не извлечение прибыли. К тому же, надо иметь ввиду, что результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли.
Мы говорили, что покупая опцион, наш риск ограничен премией, уплаченной при его покупке. Иногда на рынке складывается ситуация, когда интуитивно можно предположить, что напрашивается коррекция. Но не хочется получать постоянно срабатывающие стоп-заявки, осуществляя контртрендовые сделки. В этом случае можно обратить свое внимание на опционы. Такая ситуация сложилась и сегодня по фьючерсу на индекс РТС. Сегодня мы ждали коррекцию по РТС, следовательно, покупались опционы PUT вне денег с ближайшей датой экспирации. То есть сделка носила исключительно краткосрочный спекулятивный характер. Ниже приведены скрины "доски опционов" и "стакана" во время начала и в момент завершения сделки. Из скринов видно, что цена, выбранных нами опционов за несколько часов увеличилась на 100%. Держать их до даты экспирации смысла не имеет, так как мы рассчитывали исключительно на коррекцию, она произошла, соответственно прибыль зафиксирована. Здесь есть важный момент - не жадничать и не передерживать опционы, так как они имеют распад временной стоимости. И еще один важный момент - контролировать размер средств на такие операции.
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
Валютная пара USDRUB формирует восходящую тенденцию от отметки 66,2325 от 15.08.18. Покупки инструмента исходя из этого сценария нацелены на преодоление максимума этого года и продолжение роста. В этом случае ближайшая поддержка, пробитие которой будет означать слом этой тенденции, находится на уровне 66.50. Сопротвление пока формируется вблизи уровня 68 рублей за доллар. В текущей ситуации оправданы как покупки вблизи уровня поддержки, с выставлением стоп-заявок за уровнем, так и спекулятивные продажи при формировании разворотных паттернов.
#трейдинг #валюта #доллар
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Валютная пара USDRUB формирует восходящую тенденцию от отметки 66,2325 от 15.08.18. Покупки инструмента исходя из этого сценария нацелены на преодоление максимума этого года и продолжение роста. В этом случае ближайшая поддержка, пробитие которой будет означать слом этой тенденции, находится на уровне 66.50. Сопротвление пока формируется вблизи уровня 68 рублей за доллар. В текущей ситуации оправданы как покупки вблизи уровня поддержки, с выставлением стоп-заявок за уровнем, так и спекулятивные продажи при формировании разворотных паттернов.
#трейдинг #валюта #доллар
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ ТОРГОВОЙ СТРАТЕГИИ
Опубликовали статью в нашем паблике в ВК. Прочитать статью можно по ссылке:
vk.com/@oniscorp-principy-postroeniya-torgovoi-strategii
Опубликовали статью в нашем паблике в ВК. Прочитать статью можно по ссылке:
vk.com/@oniscorp-principy-postroeniya-torgovoi-strategii
Vk
Принципы построения торговой стратегии
Торговая стратегия для работы на бирже — это стратегия извлечения дохода из волатильности биржевых инструментов.
ЗАДАЙТЕ СВОЙ ВОПРОС ПО СРОЧНОМУ РЫНКУ
У Вас есть вопрос по Срочному рынку и Вы не можете найти на него ответ, задайте его нам, и мы дадим Вам ответ на него.
Задать вопрос можно в комментариях под этим постом.
У Вас есть вопрос по Срочному рынку и Вы не можете найти на него ответ, задайте его нам, и мы дадим Вам ответ на него.
Задать вопрос можно в комментариях под этим постом.
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. RTS-9.18.
Фьючерс на индекс РТС, на сегодняшний день, формирует импульсные движения только вниз, то есть тренд нисходящий, это можно видеть невооруженным глазом. Моделей завершения тенденции ненаблюдается. Текущая консолидация с 10.08.18 по сегодняшний день носит коррекционный характер. Исходя из этого можно сделать предположение, что движение вниз незакончено и будет продолжено. С другой стороны, по известным нам моделям изменения цены данного инструмента, цели отскока вверх лежат на уровне 112000. С бычьей точки зрения, завершающее движение вниз 15.08.18 может оказаться усеченным и соответственно не пробить минимум от 13.08.18 на отметке 103270, в этом случае последует движение вверх с первой целью 112000. В этом случае движение с 17.08.18 по текущий момент является первым импульсом вверх и в настоящий момент происходит коррекция этого импульса, после ее завершения и при условии непробития минимума 104710 последует еще, как минимум одно движение вверх. Этот сценарий несет в себе риск порядка 1500 пунктов с потенциалом дохода 6000 пунктов. Для сделок "short", имеющих цели "глубокого погружения" отмена сценария, то есть "стоп" лежит на уровне 109000. Наша точка зрения состоит в том, что движение должно иметь признаки завершения и мы будем рассматривать сделки по этому инструменту не на текущих уровнях.
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Фьючерс на индекс РТС, на сегодняшний день, формирует импульсные движения только вниз, то есть тренд нисходящий, это можно видеть невооруженным глазом. Моделей завершения тенденции ненаблюдается. Текущая консолидация с 10.08.18 по сегодняшний день носит коррекционный характер. Исходя из этого можно сделать предположение, что движение вниз незакончено и будет продолжено. С другой стороны, по известным нам моделям изменения цены данного инструмента, цели отскока вверх лежат на уровне 112000. С бычьей точки зрения, завершающее движение вниз 15.08.18 может оказаться усеченным и соответственно не пробить минимум от 13.08.18 на отметке 103270, в этом случае последует движение вверх с первой целью 112000. В этом случае движение с 17.08.18 по текущий момент является первым импульсом вверх и в настоящий момент происходит коррекция этого импульса, после ее завершения и при условии непробития минимума 104710 последует еще, как минимум одно движение вверх. Этот сценарий несет в себе риск порядка 1500 пунктов с потенциалом дохода 6000 пунктов. Для сделок "short", имеющих цели "глубокого погружения" отмена сценария, то есть "стоп" лежит на уровне 109000. Наша точка зрения состоит в том, что движение должно иметь признаки завершения и мы будем рассматривать сделки по этому инструменту не на текущих уровнях.
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
КУРС АКТИВНОГО ТРЕЙДИНГА В TELEGRAM
Мы запускаем групповые курсы по активному трейдингу внутри торговой сессии (скальпинг, дейтрейдинг). Каждый желающий научиться дейтрейдингу и скальпингу может записаться на этот курс. Курс будет проводиться через отдельный канал в telegram.
Срок прохождения курса – 1 месяц.
Стоимость курса – 12 000 рублей.
Набираем группу от 10 до 20 человек.
В ходе подписки будут рассмотрены основные вопросы, тонкости и нюансы краткосрочных сделок внутри торговой сессии по фьючерсным контрактам, а именно:
1. Принципы краткосрочных спекулятивных сделок с минимальным риском;
2. Подбор рабочих паттернов;
3. Принципы идентификации фрактальности;
4. Практика применения рабочих паттернов в режиме онлайн;
5. Риск-менеджмент;
6. Хеджирование рисков;
7. Парный трейдинг;
Все происходит в режиме реальных торгов. Каждый подписчик получит возможность совершать сделки на основе излагаемых принципов и вырабатывать систему торговли. Предусмотрена обратная связь, где можно задавать интересующие вопросы наставнику.
По вопросам просим обращаться к администратору канала @stock_talk_admin, либо по e-mail: [email protected].
Мы запускаем групповые курсы по активному трейдингу внутри торговой сессии (скальпинг, дейтрейдинг). Каждый желающий научиться дейтрейдингу и скальпингу может записаться на этот курс. Курс будет проводиться через отдельный канал в telegram.
Срок прохождения курса – 1 месяц.
Стоимость курса – 12 000 рублей.
Набираем группу от 10 до 20 человек.
В ходе подписки будут рассмотрены основные вопросы, тонкости и нюансы краткосрочных сделок внутри торговой сессии по фьючерсным контрактам, а именно:
1. Принципы краткосрочных спекулятивных сделок с минимальным риском;
2. Подбор рабочих паттернов;
3. Принципы идентификации фрактальности;
4. Практика применения рабочих паттернов в режиме онлайн;
5. Риск-менеджмент;
6. Хеджирование рисков;
7. Парный трейдинг;
Все происходит в режиме реальных торгов. Каждый подписчик получит возможность совершать сделки на основе излагаемых принципов и вырабатывать систему торговли. Предусмотрена обратная связь, где можно задавать интересующие вопросы наставнику.
По вопросам просим обращаться к администратору канала @stock_talk_admin, либо по e-mail: [email protected].
ОТВЕТЫ НА ВАШИ ВОПРОСЫ
Вопрос:
Тема - Хеджирование рисков.
Имеем лонговую позицию по фьючу хэджируем риск по фьючу квартальным опционом пут (примерно 60 дней осталось) вы покупаете центральный страйк? И какие греки смотрите?
Ответ:
Что касается нас, то для хеджирования выбираем центральный страйк. Принципиально для "лонговой" позиции можно выбрать и страйк ниже текущей цены. Это может быть связано с ликвидностью опционов, например позиция у вас относительно крупная, а ликвидности на выбранном вами страйке не хватает, тогда можно применить и другие более выгодные, с точки зрения трейдера, страйки, в этом случае обращается внимание на "дельту". При хеджировании позиция получается "гамма положительная", так что "гамме" нет смысла уделять внимание. Опционы лучше покупать при как можно меньшей веге, а тетту имеют ввиду для оценки временного распада, набранной позиции. Но дело в том, что изначально это не чисто опционная конструкция, а хедж, призванный застраховать позицию от неблагоприятного изменения цены, а динамика рынка может перечеркнуть все предполагаемые эффекты от "греков". Исходя из вышеизложенного, нелишним будет оценить, сможет ли "дельта" позиции, в динамике рынка, перевесить отрицательную "тетту" и уменьшающуюся "вегу" и иметь план действий на случай движения базового актива в неблагоприятном направлении.
Вопрос:
Так же интересует хеджирование рисков. Возможно ли вместо покупки долларов, хеджировать опционами имеющиеся рубли?
Ответ:
Да, можно. Хеджирование валютных рисков возможно в обоих направлениях, то есть как от укрепления, так и от ослабления валюты. Но надо иметь ввиду, что хеджирование изначально служит не для извлечения прибыли, а для сглаживания неблагоприятного влияния рыночных условий и может привести к дополнительным затратам. Если будет сформулирована конкретная задача, то сделать это не проблема.
Вопрос:
Тема - Хеджирование рисков.
Имеем лонговую позицию по фьючу хэджируем риск по фьючу квартальным опционом пут (примерно 60 дней осталось) вы покупаете центральный страйк? И какие греки смотрите?
Ответ:
Что касается нас, то для хеджирования выбираем центральный страйк. Принципиально для "лонговой" позиции можно выбрать и страйк ниже текущей цены. Это может быть связано с ликвидностью опционов, например позиция у вас относительно крупная, а ликвидности на выбранном вами страйке не хватает, тогда можно применить и другие более выгодные, с точки зрения трейдера, страйки, в этом случае обращается внимание на "дельту". При хеджировании позиция получается "гамма положительная", так что "гамме" нет смысла уделять внимание. Опционы лучше покупать при как можно меньшей веге, а тетту имеют ввиду для оценки временного распада, набранной позиции. Но дело в том, что изначально это не чисто опционная конструкция, а хедж, призванный застраховать позицию от неблагоприятного изменения цены, а динамика рынка может перечеркнуть все предполагаемые эффекты от "греков". Исходя из вышеизложенного, нелишним будет оценить, сможет ли "дельта" позиции, в динамике рынка, перевесить отрицательную "тетту" и уменьшающуюся "вегу" и иметь план действий на случай движения базового актива в неблагоприятном направлении.
Вопрос:
Так же интересует хеджирование рисков. Возможно ли вместо покупки долларов, хеджировать опционами имеющиеся рубли?
Ответ:
Да, можно. Хеджирование валютных рисков возможно в обоих направлениях, то есть как от укрепления, так и от ослабления валюты. Но надо иметь ввиду, что хеджирование изначально служит не для извлечения прибыли, а для сглаживания неблагоприятного влияния рыночных условий и может привести к дополнительным затратам. Если будет сформулирована конкретная задача, то сделать это не проблема.
ОТВЕТЫ НА ВАШИ ВОПРОСЫ
Вопрос:
Здравствуйте!
У меня вопрос по продажи непокрытых опционов PUT на акции.
Ситуация:
Стоимость акции в данный момент 200р. имею к примеру 100 акций. Продаю 1 опционы PUT со страйком 180 сроком до экспирации 1 мес. Допустим цена акции во время экспирации уйдет до 175, как будет вести себя мои проданный PUTы? Получается у меня будет большой минус по проданному путу и мое ГО должно его выдержать до экспирации пока я не получу акции по 175 или как?
Ответ:
Да, примерно так, как вы описали. Непокрытая продажа опционов является операцией с неограниченным риском. При продаже опционов надо иметь ввиду, что на Московский бирже торгуются опционы американского типа, в связи с этим продавцу PUT может быть поставлен базовый актив в любой момент до экспирации. На Московской бирже базовым активом для опционов являются фьючерсы, в вашем случае фьючерсы на соответствующие акции. Если базовый актив на момент экспирации опционов будет ниже цены - страйк проданных опционов PUT, то вы получите этот базовый актив, то есть фьючерсы на акции, по цене страйк. Соответственно, вам необходимо наличие свободных средств на срочном рынке, равное гарантийному обеспечению получаемых фьючерсов на данную экспирацию. Если экспирация не квартальная, то у вас так и остаются фьючерсы на акции. Здесь надо учесть, что вплоть до квартальной экспирации, фьючерсы обычно торгуются в контанго с акциями, то есть дороже акций, за исключением дивидендных отсечек и еще некоторых моментов. Если экспирация квартальная, то вы сначала получаете при экспирации опционов фьючерсы, а на следующий день при экспирации фьючерсов получаете акции по цене фьючерса, зафиксированную на момент экспирации. То есть вам необходимо наличие свободных средств на срочном рынке эквивалентное ГО фьючерсов, а на следующий день, учитывая режим торгов Т+2, вам необходимо обеспечить маржинальные требования брокера для получения акций. Плюс ко всему, если цена базового актива будет уходить ниже цены при которой вы продали опцион PUT, то опцион будет скорее всего дорожать и с вас будет списываться вариационная маржа на срочной секции. Почему мы говорим: "скорее всего дорожать", потому что цена опциона изменяется нелинейно и поэтому имеет значение время, как давно вы продали опцион, и волатильность при которой вы его продали. Есть еще один момент: если вы понимаете, что не в состоянии обеспечить маржинальные требования по приобретаемым на экспирацию акциям, то можете продать фьючерсы в день их экспирации, можете также роллировать фьючерсы на акции на следующий квартал (допустимый леверидж по фьючерсам в два - три раза больше "плеча" по акциям) и работать далее с фьючерсами, например, хеджируя их.
Вопрос:
Здравствуйте!
У меня вопрос по продажи непокрытых опционов PUT на акции.
Ситуация:
Стоимость акции в данный момент 200р. имею к примеру 100 акций. Продаю 1 опционы PUT со страйком 180 сроком до экспирации 1 мес. Допустим цена акции во время экспирации уйдет до 175, как будет вести себя мои проданный PUTы? Получается у меня будет большой минус по проданному путу и мое ГО должно его выдержать до экспирации пока я не получу акции по 175 или как?
Ответ:
Да, примерно так, как вы описали. Непокрытая продажа опционов является операцией с неограниченным риском. При продаже опционов надо иметь ввиду, что на Московский бирже торгуются опционы американского типа, в связи с этим продавцу PUT может быть поставлен базовый актив в любой момент до экспирации. На Московской бирже базовым активом для опционов являются фьючерсы, в вашем случае фьючерсы на соответствующие акции. Если базовый актив на момент экспирации опционов будет ниже цены - страйк проданных опционов PUT, то вы получите этот базовый актив, то есть фьючерсы на акции, по цене страйк. Соответственно, вам необходимо наличие свободных средств на срочном рынке, равное гарантийному обеспечению получаемых фьючерсов на данную экспирацию. Если экспирация не квартальная, то у вас так и остаются фьючерсы на акции. Здесь надо учесть, что вплоть до квартальной экспирации, фьючерсы обычно торгуются в контанго с акциями, то есть дороже акций, за исключением дивидендных отсечек и еще некоторых моментов. Если экспирация квартальная, то вы сначала получаете при экспирации опционов фьючерсы, а на следующий день при экспирации фьючерсов получаете акции по цене фьючерса, зафиксированную на момент экспирации. То есть вам необходимо наличие свободных средств на срочном рынке эквивалентное ГО фьючерсов, а на следующий день, учитывая режим торгов Т+2, вам необходимо обеспечить маржинальные требования брокера для получения акций. Плюс ко всему, если цена базового актива будет уходить ниже цены при которой вы продали опцион PUT, то опцион будет скорее всего дорожать и с вас будет списываться вариационная маржа на срочной секции. Почему мы говорим: "скорее всего дорожать", потому что цена опциона изменяется нелинейно и поэтому имеет значение время, как давно вы продали опцион, и волатильность при которой вы его продали. Есть еще один момент: если вы понимаете, что не в состоянии обеспечить маржинальные требования по приобретаемым на экспирацию акциям, то можете продать фьючерсы в день их экспирации, можете также роллировать фьючерсы на акции на следующий квартал (допустимый леверидж по фьючерсам в два - три раза больше "плеча" по акциям) и работать далее с фьючерсами, например, хеджируя их.
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Br-8.18.
Фьючерс на нефть сорта Брент реализовал предполагаемое нами движение вверх к уровню 75 долларов за баррель. Исходя из принципов "свечного" анализа, мы видим длинную бычью дневную "свечу", что говорит о покупках и преобладании "бычьих" настроений. Данный факт вполне может реализоваться в поход на максимумы года. И о "бычьем" и о "медвежьем" сценарии мы писали в прошлых наших обзорах от 17.08.18. Пока ни тот, ни другой сценарий не потеряли актуальности. Для продолжения роста к максимумам, цене инструмента не следует уходить ниже начала вчерашних покупок. но с утра, на азиатской торговой сессии, наметилось начало коррекции к росту. Коррекция вполне может дойти до уровня 73. Исходя из этого можно либо открыть короткие позиции с отменой сценария за вчерашним максимумом и целью заработать на возможном движении вниз, либо подождать коррекционного движения вниз, если оно состоится и будет идентифицировано как коррекция, то открывать длинные позиции со "стопом" за предполагаемом завершением коррекционной фазы.
#фьючерсы #трейдинг #брент
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Фьючерс на нефть сорта Брент реализовал предполагаемое нами движение вверх к уровню 75 долларов за баррель. Исходя из принципов "свечного" анализа, мы видим длинную бычью дневную "свечу", что говорит о покупках и преобладании "бычьих" настроений. Данный факт вполне может реализоваться в поход на максимумы года. И о "бычьем" и о "медвежьем" сценарии мы писали в прошлых наших обзорах от 17.08.18. Пока ни тот, ни другой сценарий не потеряли актуальности. Для продолжения роста к максимумам, цене инструмента не следует уходить ниже начала вчерашних покупок. но с утра, на азиатской торговой сессии, наметилось начало коррекции к росту. Коррекция вполне может дойти до уровня 73. Исходя из этого можно либо открыть короткие позиции с отменой сценария за вчерашним максимумом и целью заработать на возможном движении вниз, либо подождать коррекционного движения вниз, если оно состоится и будет идентифицировано как коррекция, то открывать длинные позиции со "стопом" за предполагаемом завершением коррекционной фазы.
#фьючерсы #трейдинг #брент
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
СТОП-ЛОСС. ЗЛО ИЛИ ПАНАЦЕЯ.
Многие озадачены проблемой выставления защитных стоп-заявок. С одной стороны есть мнение, что они пилят депозит. И это небезосновательное мнение. Не секрет, что на "стопах" набирают свои позиции ряд участников рынка, не секрет, что на срабатывающих "стопах" зачастую происходят движения рынка в ту или иную сторону. С другой стороны стоп-заявки помогают защитить депозит от сильных потерь. Вопрос выставлять защитные заявки или не выставлять может быть решен если попытаться идентифицировать фазу рынка. Например, мы не ставим стоп-заявки если предполагаем, что рынок вошел в фазу завершения тенденции. Как правило, эта фаза приобретает форму конечного диагонального треугольника (КДТ), где участники рынка закрывают свои позиции зачастую как раз на срыве "стопов". Эта фаза характеризуется повышенной волатильностью и четким направлением, которое можно увидеть только по факту сформированной фигуры. Но сделать предположение о формирующейся фигуре по ряду признаков нам никто не мешает. Кстати, это и есть тот самый технический анализ. К слову, КДТ имеют не только сужающуюся форму, но и расширяющуюся, а также в реальности будут отличаться от "книжных", но суть в них одна - закрытие своих позиций одними участниками рынка за счет других.
Давайте посмотрим на реализацию этой фигуры (КДТ) на скрине, приведенном ниже.
Наше мнение, что в таких случаях стоп-заявки не нужны, при условии, если не использовать запредельное кредитное плечо. К слову, маржинальщики как раз и становятся планктоном в таких движениях. Поэтому нужно понимать и принимать комфортный объем позиции для размера своего счета в зависимости от рыночного сценария.
И на правах самопиара можем отметить, что подписчикам «Торгуем вместе» предоставляются как сделки с возможностью использования плеча, так и сделки, где использование плечей и стопов не рекомендуется. Такой комбинированный и гибкий подход к рынку дает возможность уносить деньги с рынка.
Торгуйте с нами: https://www.o-n-i-s.ru/torghuiem-vmiestie
Многие озадачены проблемой выставления защитных стоп-заявок. С одной стороны есть мнение, что они пилят депозит. И это небезосновательное мнение. Не секрет, что на "стопах" набирают свои позиции ряд участников рынка, не секрет, что на срабатывающих "стопах" зачастую происходят движения рынка в ту или иную сторону. С другой стороны стоп-заявки помогают защитить депозит от сильных потерь. Вопрос выставлять защитные заявки или не выставлять может быть решен если попытаться идентифицировать фазу рынка. Например, мы не ставим стоп-заявки если предполагаем, что рынок вошел в фазу завершения тенденции. Как правило, эта фаза приобретает форму конечного диагонального треугольника (КДТ), где участники рынка закрывают свои позиции зачастую как раз на срыве "стопов". Эта фаза характеризуется повышенной волатильностью и четким направлением, которое можно увидеть только по факту сформированной фигуры. Но сделать предположение о формирующейся фигуре по ряду признаков нам никто не мешает. Кстати, это и есть тот самый технический анализ. К слову, КДТ имеют не только сужающуюся форму, но и расширяющуюся, а также в реальности будут отличаться от "книжных", но суть в них одна - закрытие своих позиций одними участниками рынка за счет других.
Давайте посмотрим на реализацию этой фигуры (КДТ) на скрине, приведенном ниже.
Наше мнение, что в таких случаях стоп-заявки не нужны, при условии, если не использовать запредельное кредитное плечо. К слову, маржинальщики как раз и становятся планктоном в таких движениях. Поэтому нужно понимать и принимать комфортный объем позиции для размера своего счета в зависимости от рыночного сценария.
И на правах самопиара можем отметить, что подписчикам «Торгуем вместе» предоставляются как сделки с возможностью использования плеча, так и сделки, где использование плечей и стопов не рекомендуется. Такой комбинированный и гибкий подход к рынку дает возможность уносить деньги с рынка.
Торгуйте с нами: https://www.o-n-i-s.ru/torghuiem-vmiestie
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. RTS-9.18.
Фьючер на индекс РТС торгуется в диапазоне 103000 - 109000. Все движения внутри него носят коррекционный характер. Исходя из этого можно предположить, что данная консолидация это коррекционная фаза по пути снижения цены данного инструмента. Возможно идет процесс формирования "треугольника". Но он еще не сформирован, так как мы помним, что "треугольник" это фигура из пяти перекрывающих друг друга движений и маркируемая "a-d-c-d-e". Для этой формации необходим еще, как минимум, один заход вверх к уровню 108000. Исходя из "медвежьего" сценария сейчас можно наблюдать, как завершенную, "двойную тройку". В этом случае цена пойдет вниз, но сейчас не должна уходить выше 108000. Вместе с тем, цели отскока вверх к уровню 112000 никуда не делись и цена, по нашему мнению, там будет. Исходя из этого, для принятия решения лучше дождаться более внятной "картины".
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Фьючер на индекс РТС торгуется в диапазоне 103000 - 109000. Все движения внутри него носят коррекционный характер. Исходя из этого можно предположить, что данная консолидация это коррекционная фаза по пути снижения цены данного инструмента. Возможно идет процесс формирования "треугольника". Но он еще не сформирован, так как мы помним, что "треугольник" это фигура из пяти перекрывающих друг друга движений и маркируемая "a-d-c-d-e". Для этой формации необходим еще, как минимум, один заход вверх к уровню 108000. Исходя из "медвежьего" сценария сейчас можно наблюдать, как завершенную, "двойную тройку". В этом случае цена пойдет вниз, но сейчас не должна уходить выше 108000. Вместе с тем, цели отскока вверх к уровню 112000 никуда не делись и цена, по нашему мнению, там будет. Исходя из этого, для принятия решения лучше дождаться более внятной "картины".
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
Валютная пара USDRUB на вчерашней торговой сессии сформировала "свечу" неопределенности "доджи", с ценой открытия равной цене закрытия 68.190 и длинными "тенями". Это может пока говорить лишь об одном: стоит задуматься о целесеобразности удержания длинных позиций. Такая "свеча" вполне может стать разворотной, но с точки зрения "свечного анализа" требует подтверждения. Но самого разворота пока не наблюдается. Для нас разворот это первая движущая фаза в противоположном направлении текущей тенденции и сформированная коррекция к ней, после чего должна развиться следующая движущая фаза в направлении первой, в которой, на наш взгляд, и следует пытаться принять участие с определенной долей риска, а в зависимости от допустимого и установленного риска и подбирается момент входа в рынок.
#трейдинг #валюта #доллар
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Валютная пара USDRUB на вчерашней торговой сессии сформировала "свечу" неопределенности "доджи", с ценой открытия равной цене закрытия 68.190 и длинными "тенями". Это может пока говорить лишь об одном: стоит задуматься о целесеобразности удержания длинных позиций. Такая "свеча" вполне может стать разворотной, но с точки зрения "свечного анализа" требует подтверждения. Но самого разворота пока не наблюдается. Для нас разворот это первая движущая фаза в противоположном направлении текущей тенденции и сформированная коррекция к ней, после чего должна развиться следующая движущая фаза в направлении первой, в которой, на наш взгляд, и следует пытаться принять участие с определенной долей риска, а в зависимости от допустимого и установленного риска и подбирается момент входа в рынок.
#трейдинг #валюта #доллар
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
НЕПОКРЫТАЯ ПРОДАЖА ОПЦИОНА. Непокрытая продажа означает продажу опциона при отсутствии базового актива, способного обеспечить обязательства продавца. При сделке с опционами есть две стороны: покупатель и продавец. Разница между ними огромна. Покупатель имеет право, а продавец(подписчик) - обязан. То есть покупатель свое право может реализовать или нет, в зависимости от своего желания, продавец же обязан исполнить договор по опционному контракту. В связи с этим и гарантийное обеспечение покупателя и продавца по сделке отличается в разы. Непокрытая продажа опционов это сделка с неограниченным риском, в отличии от покупки опциона, где риск ограничен уплаченной за опцион премией. Тем не менее непокрытая продажа опционов Put является одной из популярных стратегий инвестирования. О популярности говорит и тот факт, что именно такая стратегия применяется банками и брокерами в финансовых структурных продуктах с фиксированным купоном. Как эту стратегию исполнить самостоятельно, какие риски будут присутствовать и как с ними (рисками) жить дальше, если они реализуются. Прежде всего отметим, что это именно стратегия и соответственно ее надо придерживаться все время, которое запланировано на инвестирование. Реализуется сначала все просто: инвестор определяет базовый актив, который интересен для инвестирования и цену по которой он хотел бы приобрести его, скажем несколько ниже текущей. Далее продается опцион Put по выбранной цене-страйк на данный актив. Суть состоит в том, что премия, полученная от продажи опциона остается у инвестора, а это в наших условиях обычно 15-20% годовых. Далее если цена базового актива на момент экспирации не ушла ниже цены-страйк проданного опциона Put, то у инвестора остается в качестве прибыли опционная премия 15-20% годовых, если же цена ушла ниже, то остается та же самая премия + базовый актив, приобретенный по цене-страйк. И возникает основной вопрос, что делать дальше, если текущая цена базового актива осталась ниже цены приобретения на экспирацию. В этом случае далее можно либо ждать пока цена приобретенного актива не пойдет в нужную сторону, либо применима стратегия продажи опциона Call по цене-страйк, по которой инвестор готов продать этот базовый актив на текущий момент. Это уже покрытая продажа опциона, которая не несет дополнительных рисков. Если цена на следующую экспирацию будет ниже цены-страйк, проданного уже Call, то у инвестора остается базовый актив + опционная премия, если экспирация произойдет выше обозначенной цены, то придется продать базовый актив, а премия также останется в качестве бонуса. Риск-менеджмент состоит в наличии денежных средств, способных обеспечить приобретение базового актива.
https://www.o-n-i-s.ru/birzhevye-strukturnye-produkty
https://www.o-n-i-s.ru/birzhevye-strukturnye-produkty
ВНУТРЕННЯЯ И ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ОПЦИОНА.
Премия опциона = временная стоимость + внутренняя стоимость.
Стоимость опциона состоит из двух частей: первая из них называется внутренней стоимостью. Она является той частью премии за опцион, которая равна количеству пунктов, переводящих опцион в статус "в деньгах". То есть, той разницей, на которую страйк опциона колл ниже, чем цена на базовый актив, и той разницей, на которую цена страйк опциона пут выше, чем стоимость базового актива. Внутренней стоимостью обладают только опционы в деньгах.
Та сумма, на которую премия за опцион превышает его внутреннюю стоимость, носит название временной стоимости. С течением времени и по мере приближения даты истечения, ее величина уменьшается. За несколько месяцев до экспирации временная стоимость опциона может составлять существенную величину. Если опцион «вне денег» , то вся премия, выплачиваемая за опцион, представляет собой временную стоимость. По мере того как приближается дата истечения, временная стоимость падает, причем ход этого падения непрерывно ускоряется. В момент экспирации временная стоимость опциона становится равной нулю. Временная стоимость также имеет тенденцию падать в случае опциона глубоко "в деньгах". При выходе опциона в деньги временная стоимость резко уменьшается, и премия опциона становится практически равной его внутренней стоимости. То же самое происходит при приближении срока экспирации.
Премия опциона = временная стоимость + внутренняя стоимость.
Стоимость опциона состоит из двух частей: первая из них называется внутренней стоимостью. Она является той частью премии за опцион, которая равна количеству пунктов, переводящих опцион в статус "в деньгах". То есть, той разницей, на которую страйк опциона колл ниже, чем цена на базовый актив, и той разницей, на которую цена страйк опциона пут выше, чем стоимость базового актива. Внутренней стоимостью обладают только опционы в деньгах.
Та сумма, на которую премия за опцион превышает его внутреннюю стоимость, носит название временной стоимости. С течением времени и по мере приближения даты истечения, ее величина уменьшается. За несколько месяцев до экспирации временная стоимость опциона может составлять существенную величину. Если опцион «вне денег» , то вся премия, выплачиваемая за опцион, представляет собой временную стоимость. По мере того как приближается дата истечения, временная стоимость падает, причем ход этого падения непрерывно ускоряется. В момент экспирации временная стоимость опциона становится равной нулю. Временная стоимость также имеет тенденцию падать в случае опциона глубоко "в деньгах". При выходе опциона в деньги временная стоимость резко уменьшается, и премия опциона становится практически равной его внутренней стоимости. То же самое происходит при приближении срока экспирации.
КУРС АКТИВНОГО ТРЕЙДИНГА В TELEGRAM
Мы запускаем групповые курсы по активному трейдингу внутри торговой сессии (скальпинг, дейтрейдинг). Каждый желающий научиться дейтрейдингу и скальпингу может записаться на этот курс. Курс будет проводиться через отдельный канал в telegram.
Срок прохождения курса – 1 месяц.
Стоимость курса – 12 000 рублей.
Набираем группу от 10 до 20 человек.
В ходе подписки будут рассмотрены основные вопросы, тонкости и нюансы краткосрочных сделок внутри торговой сессии по фьючерсным контрактам, а именно:
1. Принципы краткосрочных спекулятивных сделок с минимальным риском;
2. Подбор рабочих паттернов;
3. Принципы идентификации фрактальности;
4. Практика применения рабочих паттернов в режиме онлайн;
5. Риск-менеджмент;
6. Хеджирование рисков;
7. Парный трейдинг;
Все происходит в режиме реальных торгов. Каждый подписчик получит возможность совершать сделки на основе излагаемых принципов и вырабатывать систему торговли. Предусмотрена обратная связь, где можно задавать интересующие вопросы наставнику.
По вопросам просим обращаться к администратору канала @stock_talk_admin, либо по e-mail: [email protected].
Мы запускаем групповые курсы по активному трейдингу внутри торговой сессии (скальпинг, дейтрейдинг). Каждый желающий научиться дейтрейдингу и скальпингу может записаться на этот курс. Курс будет проводиться через отдельный канал в telegram.
Срок прохождения курса – 1 месяц.
Стоимость курса – 12 000 рублей.
Набираем группу от 10 до 20 человек.
В ходе подписки будут рассмотрены основные вопросы, тонкости и нюансы краткосрочных сделок внутри торговой сессии по фьючерсным контрактам, а именно:
1. Принципы краткосрочных спекулятивных сделок с минимальным риском;
2. Подбор рабочих паттернов;
3. Принципы идентификации фрактальности;
4. Практика применения рабочих паттернов в режиме онлайн;
5. Риск-менеджмент;
6. Хеджирование рисков;
7. Парный трейдинг;
Все происходит в режиме реальных торгов. Каждый подписчик получит возможность совершать сделки на основе излагаемых принципов и вырабатывать систему торговли. Предусмотрена обратная связь, где можно задавать интересующие вопросы наставнику.
По вопросам просим обращаться к администратору канала @stock_talk_admin, либо по e-mail: [email protected].
ЧТО МЕШАЕТ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС.
Жадность — самая опасная и вредная эмоция, которую испытывают многие участники рынка. Думаю, не стоит путать жадность с желанием приумножить капитал. Жадность, заставляет принимать неправильные решения, открывать сделки, которые обречены на провал, и нести убытки. Жадность затуманивает весь здравый смысл и подталкивает действовать наугад. Такой подход, на мой взгляд, совершенно недопустим. Главная опасность заключается в том, что не каждому удается распознать эту пагубную эмоцию. Останавливайтесь сразу после того, как распознаете в своем поведении хотя бы один из следующих признаков:
● открытие сделки без наличия заранее составленного плана;
● желание отыграться путем увеличения размера рабочего объема в сделке;
● вы не можете остановиться и подумать над происходящим;
● вы вошли в рынок с опозданием;
● размер позиции слишком превышает размер суммы на торговом счете.
В таких ситуациях может оказаться практически каждый. Исключения не составляют даже те, кто имеет за плечами многолетний опыт работы на рынке. Рынок, конечно, непредсказуем, но, если вы ловите себя на таких симптомах жадного поведения, просто попробуйте остановиться и взвесить свои действия. Рынок никуда не денется.))
Что предпринять в случае, когда потенциально успешная сделка уходит? Ответ прост - подождать.
Ещё один немаловажный момент: трезво определить для себя эталонную доходность - бенчмарк. Завышенные ожидания (бенчмарк) будут большим препятствием к достижению стабильной доходности. Возьмём, к примеру фьючерс на индекс РТС. Каждый скажет, что делать в среднем 200 пунктов или 0,15% в день, плевое дело. На практике оказывается, что проще зафиксировать убыток 1000 пунктов или даже не одну тысячу, или маржин-колл, чем зафиксировать прибыль в 200. Что такое в среднем 200 пунктов в день? А это ни много ни мало (247 рабочих дней в году) 35% годовых без левериджа. При работе с фьючерсами вполне нормальным считается применение левериджа 1 : 3, 1 :5, в таком случае умножайте ваши 35% на соответствующее число. Достаточно ли это? Вполне)). Многие скажут, есть же успешные примеры разгона депозитов на сотни и даже тысячи процентов за короткое время. Да есть. Но в подавляющем большинстве стратегия "Разгон депозита" заканчивается полным сливом разгоняемого депозита. Ставьте перед собой реальные цели.
Жадность — самая опасная и вредная эмоция, которую испытывают многие участники рынка. Думаю, не стоит путать жадность с желанием приумножить капитал. Жадность, заставляет принимать неправильные решения, открывать сделки, которые обречены на провал, и нести убытки. Жадность затуманивает весь здравый смысл и подталкивает действовать наугад. Такой подход, на мой взгляд, совершенно недопустим. Главная опасность заключается в том, что не каждому удается распознать эту пагубную эмоцию. Останавливайтесь сразу после того, как распознаете в своем поведении хотя бы один из следующих признаков:
● открытие сделки без наличия заранее составленного плана;
● желание отыграться путем увеличения размера рабочего объема в сделке;
● вы не можете остановиться и подумать над происходящим;
● вы вошли в рынок с опозданием;
● размер позиции слишком превышает размер суммы на торговом счете.
В таких ситуациях может оказаться практически каждый. Исключения не составляют даже те, кто имеет за плечами многолетний опыт работы на рынке. Рынок, конечно, непредсказуем, но, если вы ловите себя на таких симптомах жадного поведения, просто попробуйте остановиться и взвесить свои действия. Рынок никуда не денется.))
Что предпринять в случае, когда потенциально успешная сделка уходит? Ответ прост - подождать.
Ещё один немаловажный момент: трезво определить для себя эталонную доходность - бенчмарк. Завышенные ожидания (бенчмарк) будут большим препятствием к достижению стабильной доходности. Возьмём, к примеру фьючерс на индекс РТС. Каждый скажет, что делать в среднем 200 пунктов или 0,15% в день, плевое дело. На практике оказывается, что проще зафиксировать убыток 1000 пунктов или даже не одну тысячу, или маржин-колл, чем зафиксировать прибыль в 200. Что такое в среднем 200 пунктов в день? А это ни много ни мало (247 рабочих дней в году) 35% годовых без левериджа. При работе с фьючерсами вполне нормальным считается применение левериджа 1 : 3, 1 :5, в таком случае умножайте ваши 35% на соответствующее число. Достаточно ли это? Вполне)). Многие скажут, есть же успешные примеры разгона депозитов на сотни и даже тысячи процентов за короткое время. Да есть. Но в подавляющем большинстве стратегия "Разгон депозита" заканчивается полным сливом разгоняемого депозита. Ставьте перед собой реальные цели.
ПЛАНИРУЕМ ПРОВЕСТИ ВЕБИНАР
Мы планируем в ближайшем будущем, например, в четверг 30.08 провести вебинар для вас через Skype. Вебинар будет в 20:00 МСК и он бесплатный. По длительности около 40-45 минут. Цель этого вебинара для нас – знакомство с нашими подписчиками. Для того, чтобы посмотреть этот вебинар, напишите администратору канала Сергею @stock_talk_admin и он вам даст ссылку для подключения.
Теперь о теме вебинара. Для того, чтобы он был максимально интересен, насколько это возможно, напишите интересующие вас вопросы по Срочному рынку под этим постом в комментариях.
Также, если вопросы будут возникать во время вебинара, то у каждого будет возможность задать свой вопрос.
Спасибо за внимание!
Мы планируем в ближайшем будущем, например, в четверг 30.08 провести вебинар для вас через Skype. Вебинар будет в 20:00 МСК и он бесплатный. По длительности около 40-45 минут. Цель этого вебинара для нас – знакомство с нашими подписчиками. Для того, чтобы посмотреть этот вебинар, напишите администратору канала Сергею @stock_talk_admin и он вам даст ссылку для подключения.
Теперь о теме вебинара. Для того, чтобы он был максимально интересен, насколько это возможно, напишите интересующие вас вопросы по Срочному рынку под этим постом в комментариях.
Также, если вопросы будут возникать во время вебинара, то у каждого будет возможность задать свой вопрос.
Спасибо за внимание!
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. RTS-9.18.
Фьючерс на индекс РТС продолжает проторговку в диапазоне 103000 - 109000. Движение от минимума 24.08.18 по сегодняшний день носит импульсный характер. Исходя из этого, на сегодняшний день, возможны два предположения. Первое: все движение с 13.08.18 и минимума на отметке 103270 по текущий момент является плоской коррекцией, развивающейся по форме 3-3-5, в этом случае в ближайшее время надо отслеживать формирование разворотного паттерна для открытия коротких позиций с целью последующего пробития минимума. Второй сценарий: движение от отметки 103950 24.08.18 по текущий момент является первым импульсом вверх, в этом случае надо дождаться коррекции к нему и ее завершения для открытия длинных позиций с целью дальнейшего роста. В обоих сценариях пока предполагаем начало снижения, либо это будет коррекционное снижение, либо трендовое.
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Фьючерс на индекс РТС продолжает проторговку в диапазоне 103000 - 109000. Движение от минимума 24.08.18 по сегодняшний день носит импульсный характер. Исходя из этого, на сегодняшний день, возможны два предположения. Первое: все движение с 13.08.18 и минимума на отметке 103270 по текущий момент является плоской коррекцией, развивающейся по форме 3-3-5, в этом случае в ближайшее время надо отслеживать формирование разворотного паттерна для открытия коротких позиций с целью последующего пробития минимума. Второй сценарий: движение от отметки 103950 24.08.18 по текущий момент является первым импульсом вверх, в этом случае надо дождаться коррекции к нему и ее завершения для открытия длинных позиций с целью дальнейшего роста. В обоих сценариях пока предполагаем начало снижения, либо это будет коррекционное снижение, либо трендовое.
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Br-8.18.
Фьючерс на нефть сорта Брент, на текущий момент, имеет признаки перекупленности. В частности дивергенции по трендовым индикаторам MACD. Характер текущего движения также похож на формирование фигуры завершения тенденции. Движение вверх, несмотря на эти признаки может продолжаться. Но в такой ситуации логично ждать разворотного паттерна, реализация которого может привести цену как к нижней границе формирующегося ценового канала, так и к его началу.
#фьючерсы #трейдинг #брент
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Фьючерс на нефть сорта Брент, на текущий момент, имеет признаки перекупленности. В частности дивергенции по трендовым индикаторам MACD. Характер текущего движения также похож на формирование фигуры завершения тенденции. Движение вверх, несмотря на эти признаки может продолжаться. Но в такой ситуации логично ждать разворотного паттерна, реализация которого может привести цену как к нижней границе формирующегося ценового канала, так и к его началу.
#фьючерсы #трейдинг #брент
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
Валютная пара USDRUB находится в повышательной тенденции, начавшейся с отметки 66,2325 от 15.08.18. Пока тенденция в силе. На сегодняшний день, с бычьей точки зрения, можно считать, что в этой тенденции произошла коррекция по типу "зигзаг" и цена продолжит двигаться в повышательном канале вверх. Отменой такого сценария послужит пробитие вниз отметки 66,975, достигнутой 27.08.18.
#трейдинг #валюта #доллар
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Валютная пара USDRUB находится в повышательной тенденции, начавшейся с отметки 66,2325 от 15.08.18. Пока тенденция в силе. На сегодняшний день, с бычьей точки зрения, можно считать, что в этой тенденции произошла коррекция по типу "зигзаг" и цена продолжит двигаться в повышательном канале вверх. Отменой такого сценария послужит пробитие вниз отметки 66,975, достигнутой 27.08.18.
#трейдинг #валюта #доллар
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
