❗️🗣 Герман Греф: «Мы видим очевидные риски переохлаждения экономики»

Глава Сбербанка Герман Греф порассуждал о торможении экономики в ходе Финансового конгресса Банка России. «РБК Инвестиции» выписали основные тезисы:

🟠Признаков того, что экономика стала резко тормозить, достаточно много. Причина в наборе факторов. Ставка — один из них, также влияет крепкий рубль, кризис на сырьевых рынках и перегретость рынка труда.

🟠Формально за I квартал инвестиции предприятий выросли к IV кварталу 2024-го. Но реально практически весь прирост дали две отрасли — прочие транспортные средства и химическое производство.

🟠Пайплайн «Сбера» по финансированию инвестиционных сделок впервые за первые 6 месяцев года равен нулю. Это говорит о том, что предприятия отложили свои капвложения и ждут стабилизации ситуации.

🟠«Мы, конечно, видим очевидные риски переохлаждения экономики», — говорит глава «Сбера». Все это понимают, ЦБ тоже. Проблема в высоких реальных ставках — 15-16%.

🟠«С таким дефицитом на рынке труда мы тоже далеко не уйдем», — полагает Греф. Важно принимать решения синхронно по всем индикаторам, которые требуют донастройки.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️Если ЦБ увидит более быстрое замедление экономики, то будет готов быстрее снижать ставку

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Финансового конгресса ЦБ. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Если эти опасения, индикаторы будут сигнализировать о более быстром замедлении экономики, тогда инфляция будет снижаться ниже цели [в 4%], и это даст нам пространство для более быстрого снижения ключевой ставки, чем мы, например, прогнозировали», — заявила Набиуллина.

По ее словам, ЦБ сейчас видит замедление инфляции, которое происходит быстрее ожиданий регулятора.

🗣 «Но пока эта инфляция выше цели и в годовом выражении, и в текущих темпах», — добавила Набиуллина.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Набиуллина рассказала о валютных «ножницах» российских экспортеров

Экспортеры в «ножницах» высоких ставок, крепкого рубля, а также падения цен и спроса на свою продукцию. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Финансового конгресса ЦБ. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Экспортерам сейчас очень сложно, они оказались в "ножницах" — высокие ставки/низкий курс. И ещё и падение цен — и не только цен, но по некоторым и спроса на экспортных рынках. Но все таки экономике, рыночной экономике нужен такой курс, который отражает баланс спроса и предложения валюты со стороны разных участников», — сказала Набиуллина.

Она согласилась, что экспортеры хотели бы более слабый курс рубля, но усомнилась в том, что его хотели бы граждане или, например, предприятия, которым нужен импорт оборудования для технологической модернизации.

🗣«На мой взгляд, важно, чтобы курс был в интересах всей экономики. Важно, чтобы курс уравновешивал интересы разных экономических игроков и чтобы это делалось рыночным образом, а не постоянно через лоббистов, латание регулирования и подгон курса под те или иные нужды. Мне кажется, это одно из преимуществ рыночной экономики, которым нужно дорожить», — уверена Набиуллина.

Она также прокомментировала потребность бюджета в слабом рубле.

🗣«Да, ещё нам говорят, что слабый курс нужен для бюджета. Но влияние курса на бюджет тоже нелинейное. Укрепление рубля действует в сторону замедления инфляции, а значит в сторону гораздо более быстрого снижения ключевой ставки нежели при более слабом курсе», — объяснила глава ЦБ.

По ее словам, чем более диверсифицирована экономика, чем меньше она будет зависеть от доходов небольшого круга экспортных отраслей, тем будет меньше зависимость от курса.

🗣«Если посмотрим на другие страны, у стран с низкой инфляцией в принципе более крепкий курс. Слабый курс - это часто признак уязвимости , следствие хронически высокой инфляции, недоверия к собственной валюте. Вряд ли это то, к чему мы стремимся сейчас», — заключила Набиуллина.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68550bfd9a7947fdd7028dbd

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Греф назвал уровень ставки, которая привлечет инвесторов на фондовый рынок

Для привлекательности фондового рынка реальная ставка (номинальная ставка минус инфляция) должна быть 4%, сообщил журналистам глава Сбербанка Герман Греф в кулуарах Финансового конгресса ЦБ в Санкт-Петербурге. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Снижение [ключевой] ставки. Это в первую очередь. Все остальные льготы дадут очень маленькую прибавку», — сказал он, отвечая на вопрос о том, какие льготы могли бы привлечь и перенаправить россиян на российский рынок.

По словам Грефа, когда перед инвестором стоит выбор положить деньги на депозит, который гарантированно дает в реальном выражении 15% годовых, и вложиться в ценные бумаги, которые волатильны и не факт, что вырастут, то инвесторов, желающих вкладывать в акции, SPO или IPO не так много.

🗣 «Нейтральная ставка находится в районе 4%. Когда мы говорим о 15-16%, то про все остальное можно забыть», — подвел итог глава Сбербанка.

Позднее он через пресс-службу уточнил, что при нейтральной ставке на уровне 4% и текущей инфляции в 10% за последние 12 месяцев ключевая ставка могла бы быть на уровне 14%.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Слишком много заявлений про ставку и инфляцию. Зовем профи, чтобы разобраться

Более быстрое снижение ставки в июле, обвал акций ЮГК и налоговые льготы для «Газпрома». Это только часть тем, которые Максим Орловский обсудит сегодня в программе «Рынки.Итоги» в 21:05.

📲 А еще к нам по традиции придет эмитент — сегодня это «Диасофт». В 2024 году компания сократила прибыль и EBITDA почти на четверть. От финальных дивидендов акционеры отказались, но утвердили выплаты за I квартал. Чего ждать от бизнеса и котировок? Узнаем у топ-менеджмента.

🤝 Становитесь соведущим Максима Орловского и вы — ждем ваших вопросов.

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ повысил официальный курс доллара на 24 копейки

Официальный курс валют на четверг, 3 июля:
🔺 доллар — ₽78,65 (+₽0,24);
🔻 евро — ₽92,68 (-₽0,07);
🔺 юань — ₽10,95 (+₽0,01).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ повысил официальный курс доллара и понизил курс евро

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 «Яндекс» может провести допэмиссию акций для программы мотивации сотрудников

Совет директоров компании обсудит допэмиссию и ее условия на заседании 7 июля. Еще один вопрос на повестке — одобрение сделок (не уточняется, каких именно).

Акции на Мосбирже умеренно негативно отреагировали на эту новость, котировки снижаются на 1,13%, до ₽4121,5.

Подробнее 💱«Яндекс» рассмотрит допэмиссию акций для программы мотивации сотрудников

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 24 по 30 июня вырос на 0,07% против 0,04% за предыдущую неделю. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция замедлилась с 9,48% до 9,39%. Всего с начала года ИПЦ вырос на 3,76%.

Ранее на этой неделе зампред ЦБ Алексей Заботкин сообщил, что на июльском заседании регулятор может снизить ключевую ставку более чем на 1 п.п., если инфляция выйдет на траекторию, позволяющую достичь показателя на уровне 4% в 2026 году.

Сегодня глава ЦБ Эльвира Набиуллина также подтвердила, что инфляция снижается быстрее ожиданий регулятора.

🗣 «Но пока эта инфляция выше цели и в годовом выражении, и в текущих темпах», — отметила Набиуллина.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ ЦБ в течение месяца уточнит параметры счетов для «новых» зарубежных денег

Речь про счета типа «Ин», которые нужны для того, чтобы обеспечить гарантии для иностранных инвесторов на российском рынке. Банк России намерен решить нормативные вопросы, связанные с их настройкой, в течение месяца. Об этом рассказал «РБК Инвестициям» зампред ЦБ Филипп Габуния в кулуарах Финансового конгресса, который проводит регулятор.

🗣 «Я думаю, что режим счета [«Ин»] мы установим в самое ближайшее время. <...> Думаю, да, в пределах месяца мы постараемся его сделать», — сказал Габуния, отвечая на вопрос о сроках запуска механизма.

Отвечая на вопрос о том, известно ли ЦБ о наличии спроса иностранных инвесторов к российскому рынку, Габуния заявил, что не обладает такой информацией.

🗣 «Мы даем возможность для того, чтобы свободный капитал мог зайти здесь, заработать и выйти. Президент дал такую возможность своим указом, дальше, воспользоваться ею или нет, это уже будет оценка разных нерезидентов, как относящихся к юрисдикциям, признанных недружественными, так и дружественными», — добавил он.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/686521c79a7947efcdaec905

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🧬 Акционеры IVA Technologies рассмотрят вопрос выплаты дивидендов на общем собрании по итогам девяти месяцев 2025 года. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в пресс-службе компании.

Ранее акционеры не приняли решение по дивидендам за 2024 год, поскольку на собрании по этому вопросу не удалось набрать необходимое количество голосов — почти 88,69% голосов были признаны недействительными.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱💱Боссы финансовой системы рассуждают о макро. А мы поговорим о более приземленных (но не менее полезных) вещах

Приготовили острые вопросы для представителя «Диасофта», теперь ждем ваших. Также обсудим главные события дня.

🤝 Подключайтесь к эфиру «Рынки.Итоги» в 21:05 и пишите нашим гостям — все обязательно передадим.

(следите за эфиром на официальном сайте РБК или на Rutube 💱)

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📲 «Диасофт» планирует изменить дивидендную политику, но сохранит периодичность выплат

Об этом в программе «Рынки.Итоги» на телеканале РБК рассказал генеральный директор компании Александр Глазков.

По его словам, решения по дивидендам еще нет, но буквально на следующей неделе состоится заседание совета директоров, на котором будут обсуждать дивполитику.

Глазков пояснил, что «Диасофту» нужны деньги на исследования и разработки. Когда компания провела IPO, у нее были деньги и она могла выплатить высокий процент от прибыли.

🗣«Я думал, что нам хватит этих денег на пару лет. Но эти деньги закончились, ну почти закончились, поэтому фактически явно, что мы должны скорректировать [дивидендную политику]», — сказал Глазков.

По его словам, дивиденды планируется корректировать на R&D, а остальную ее часть направлять акционерам. Коэффициент выплат, как ожидает Глазков, будет не менее 50% EBITDA.

Вместе с тем он подчеркнул, что периодичность выплат менять не планируется.

🗣«С другой стороны, точно мы дивидендная компания, мы генерируем прибыль ежеквартально и распределение [прибыли] мы собираемся делать ежеквартально, это точно не будет меняться», — заключил глава «Диасофта».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

На фоне ускоряющегося снижения инфляции и признаков охлаждения экономики Банк России рассматривает варианты смягчения денежно-кредитной политики.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина на Финансовом конгрессе 2 июля отметила, что решение о снижении ключевой ставки (сейчас 20%) будет зависеть от макроэкономических данных.

Эксперты расценили ее заявление как сигнал, а некоторые уже начали пересматривать свои прогнозы на ближайшее заседание совета директоров по ключевой ставке, которое состоится 25 июля.

В июне ставка впервые с сентября 2022 года была снижена с 21% до 20%, но банковское сообщество, включая главу Сбербанка Германа Грефа, призывает к более решительным мерам, опасаясь избыточного торможения экономики.

Какие сценарии смягчения денежно-кредитной политики у Банка России могут быть в текущих условиях и как изменились ожидания экономистов по динамике ставки — в материале РБК. 🗞

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

💱Пора охладиться? Нам этим летом жарко еще не было, а вот в экономике — перегрев

👀 Все внимание сегодня снова приковано к Санкт-Петербургу, где продолжается Финансовый конгресс Банка России. Что на самом деле является причиной торможения российской экономики и сработала ли ставка на высокую ставку?

Обсудим сегодня утром макроэкономику и не только. Также в фокусе все громкие корпоративные новости, в том числе ситуация с компанией «Южуралзолото». Включайте телевизор в 8:30 и 9:40.

за эфиром можно следить также на нашем сайте или на Rutube 💱)

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 2 июля индекс Мосбиржи (IMOEX) потерял 1,16%, до 2815,26 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил среду на отметке 2822,95 пункта, потеряв 0,52%
— относительная слабость на рынке наблюдается второй день подряд
— вероятно, она по-прежнему обусловлена отсутствием новых признаков активности переговорного процесса по урегулированию украинского конфликта, а также двухстороннего диалога по восстановлению отношений между РФ и США, полагают в БКС
— распродажу акций поддержали заявления официальных лиц и представителей крупного российского бизнеса относительно торможения российской экономики, сделанные в ходе Финансового конгресса Банка России, считают в Freedom Finance Global
— на вечерней сессии некоторую поддержку рынку оказали данные по инфляции
— индекс потребительских цен за неделю с 24 по 30 июня вырос на 0,07% против 0,04% за предыдущую неделю, в годовом выражении инфляция замедлилась с 9,48% до 9,39%
— экономист Егор Сусин подсчитал, что во II квартале инфляция может составить 4,5% — ниже прогноза Банка России в 7%

⛏ Акции «Южуралзолото»
— акции «Южуралзолото» обвалились на 14,69% по итогам торгов 2 июля, до ₽0,5744 за бумагу, став абсолютными аутсайдерами российского рынка
— поводом для резкой просадки котировок стала новость об обысках в офисах компании и главы и основного акционера компании Константина Струкова
— обыски ФСБ связаны с экологическими и промышленными нарушениями в ЮГК
— происходящее ставит под вопрос финансовую устойчивость компании, отметили в «Финаме»
— дальнейшее развитие событий прояснит, есть ли потенциал для восстановления акций — сейчас покупка может рассматриваться лишь как спекулятивная с высокой долей неопределенности, считают в инвестхолдинге
— «Неопределенность высокая, торговые риски повышенные, «ловля ножей» может оказаться опасной», — пишут эксперты БКС
— в самой ЮГК днем в среду сообщили, что, несмотря на обыски, компания работает в штатном режиме
— в ПСБ отметили, что ситуация чревата невыполнением плана компании по наращиванию добычи в этом году и поставили на пересмотр целевую цену акций ЮГК

🛢 Цены на нефть
— по итогам среды цена нефти Brent выросла на 2,98%, до $69,11 за баррель. Выше $69 нефть торгуется впервые с 24 июня
— поводом для роста стала новость о том, что Иран объявил о приостановке сотрудничества с МАГАТЭ
— «Это усиливает потенциальные перебои поставок, особенно в условиях неустойчивого баланса спроса и предложения», — отметили в «Финаме»
— подъему нефтяных котировок способствовала информация о сокращении добычи нефти в США в втором квартале, а также ухудшении ожиданий отрасли относительно динамики показателя до конца года, пишут в БКС

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68660bf59a7947fcdc5e924a

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕Дивидендные гэпы
— КГК. Дивиденд на одну обыкновенную акцию — ₽1,3023003 и одну привилегированную акцию — ₽6,2897639. Дата выплаты — 17 июля. Доходность по обыкновенным акциям — 3,2%, по привилегированным — 10,6%
— «Озон Фармацевтика». Дивиденд на акцию — ₽0,28. Дата выплаты — 17 июля. Доходность — 0,63%
— «Россети Ленэнерго». Дивиденд на одну обыкновенную акцию — ₽0,4281 и одну привилегированную акцию — ₽25,9523. Дата выплаты — 17 июля. Доходность по обыкновенным акциям — 3,26%, по привилегированным — 10,5%

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены на закрытие 2 июля
— «Ставропольэнергосбыт». Дивиденд на акцию — ₽0,4703035. Дата выплаты — 18 июля.Дивдоходность по текущим ценам — 9,2%
— «ТНС энерго Марий Эл». Дивиденд на акцию — ₽3,28301887. Дата выплаты — 18 июля. Дивидендная доходность по текущей цене для обыкновенных акций — 6,5% и привилегированных акций — 6,8%

📝 Другие важные события
— Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в июне
— Финансовый конгресс Банка России (2–4 июля)
— США — раннее закрытие на NYSE, NASDAQ. Торги проходят до 20:00 мск
— Россия — индекс деловой активности в сфере услуг — июнь — 09:00 мск
— Еврозона — индекс деловой активности в сфере услуг — июнь — 11:00 мск
— Еврозона — публикация протоколов заседания ЕЦБ — 14:30 мск
— США — первичные обращения за пособиями по безработице — 15:30 мск
— США — количество рабочих мест, созданных вне с/х сектора — июнь — 15:30 мск
— США — уровень безработицы — июнь — 15:30 мск
— США — торговый баланс — май — 15:30 мск
— Россия — международные резервы — за неделю — 16:00 мск
— США — индекс деловой активности в сфере услуг Markit — июнь — 16:45 мск
— США — промышленные заказы — май — 17:00 мск
— США — индекс деловой активности в сфере услуг ISM — июнь — 17:00 мск
— США — число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

🔄 Курсы валют (на 09:00 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Норвик Банк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить доллары можно по ₽79,4, продать — по ₽76,5
🟠Банк Казани (ст. м. «ВДНХ»): купить доллары можно по ₽79,49, продать — по ₽78,55
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить евро можно по ₽92,1 продать — по ₽91,81
🟠банк «Национальный стандарт» (адреса офисов можно уточнить в банке): купить евро можно по ₽92,23, продать — по ₽89,95

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68660bf59a7947fcdc5e924a

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⛏ Акции «Южуралзолото» обрушились на 17,15% , до ₽0,4759 за бумагу, свидетельствуют данные торгов на 9:51 мск

Генпрокуратура России подала в суд иск об обращении в доход государства компании «Южуралзолото» миллиардера Константина Струкова. Об этом ТАСС сообщил источник в Генпрокуратуре.

Как отмечается в иске, Струков, являясь с 2000 года депутатом Законодательного собрания Челябинской области, а с 2017 года — заместителем председателя Заксобрания, в нарушение запрета заниматься предпринимательской деятельностью через процедуру банкротства завладел имуществом ранее возглавляемой им компании «Южуралзолото», создав ПАО «Южноуралзолото группа компаний» (ПАО «ЮГК»).

Подробнее💱Акции ЮГК обрушились на 17% на новости об иске о конфискации компании

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»