❕ ЦБ допустил в будущем дискуссию о сокращении срока ИИС-3

Об этом заявил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в ходе Финансового конгресса, который регулятор проводит в Санкт-Петербурге. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций». Дискуссия о сроках ИИС-3 ведется давно, но именно в рамках конгресса ее запустил глава Альфа-Банка Владимир Верхошинский.

🗣 «Вчера Владимир Верхошинский предложил полтора года (речь про сокращение срока действия ИИС-3 c 10 до 1,5 лет. — «РБК Инвестиции»). Мое личное мнение, что нам надо дать инструментам поработать. Может быть, мы и придем к выводу о том, что где-то со сроками надо их как-то корректировать, но в начале надо понять, как тот потенциал, который сегодня в меры стимулирования заложен, как он используется, как он реализуется», — отметил Чистюхин.

Чистюхин добавил, что программа ИИС-3 заработала не так давно – с начала 2024 года. Также определенное время ушло на налоговую донастройку инструмента.

🗣 «То, что эта дискуссия должна продолжаться, все время мы должны себя в этом смысле проверять и смотреть, куда мы двигаемся, да — это правильно. Уверен, что, конечно, проведем такое обсуждение», — подвел итог первый зампред ЦБ.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Курс юаня на Мосбирже превысил отметку ₽11 впервые с 24 июня

📊 На 10:36 мск пара CNY/RUB прибавляла 0,68%, до ₽11,0215

Подробнее💱Курс юаня на Мосбирже поднялся выше ₽11 впервые с 24 июня

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️⚡️⚡️ В ЦБ не слышали о прямой угрозе акциям ЮГК, которыми владеют миноритарии

Об этом сообщил журналистам первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в кулуарах Финансового конгресса, который регулятор проводит в Санкт-Петербурге. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Государство имеет право и должно защищать свои интересы в том случае, если в отношении каких-то компаний были допущены противоправные действия. Поэтому мы никоим образом не оспариваем, не комментируем действия Генеральной прокуратуры, которая в соответствии со своими полномочиями осуществляет действия по возврату собственности государству», — заявил он.

Также, по словам Чистюхина, помимо мажоритарного акционера, есть и миноритарные акционеры, среди которых и розничные инвесторы.

🗣 «Мы, я очень надеюсь, не слышали о том, что есть какие-то в настоящий момент прямые угрозы [акциям ЮГК, которыми они владеют]. Но, конечно, за этой ситуацией надо следить очень внимательно, чтобы права розничных акционеров не были ущемлены», — подвел итог Чистюхин. Он напомнил, что у компании были и облигационные выпуски, по которым необходимо обеспечить выполнение всех обязательств.

Сегодня утром стало известно, что Генпрокуратура подала в суд иск об обращении в доход государства доли «Южуралзолото», которая принадлежит мажоритарному акционеру — миллиардеру Константину Струкову. На этом фоне котировки на минимуме рухнули более чем на 17%.

https://www.rbc.ru/finances/03/07/2025/68663dae9a7947a0a9b34bb3

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📌 О нефтегазовых доходах и проведении операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке

Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в июле 2025 года в размере -25,82 млрд руб.

Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам июня 2025 года составило 7,05 млрд руб.

Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на продажу ранее приобретенных иностранной валюты и золота, составляет 18,77 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 июля 2025 года по 6 августа 2025 года, соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 0,82 млрд руб.

Подробнее

@minfin

#валюта

❕ЦБ: правительство против льгот по налогу на прибыль для компаний, размещающих на бирже не менее 15% акций

Об этом заявил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в ходе Финансового конгресса, который регулятор проводит в Санкт-Петербурге. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Наше предложение по free-float, чтобы те компании, которые выходят на IPO и имеют в свободном обращении не менее 15% своих бумаг, чтобы они получали льготы по налогу на прибыль. Пока это предложение в правительстве поддержки не нашло. Но нам кажется это перспективно и вполне возможно, если правительство будет обсуждать широкомасштабный вывод компаний с госучастием, то это предложение будет реанимировано», — выразил надежду первый зампред ЦБ.

Ранее ЦБ предложил правительству предоставлять льготы по налогу на прибыль тем компаниям, которые выходят на IPO и имеют в свободном обращении не менее 15% своих бумаг. Как выяснил «Интерфакс», предполагалось три варианта для компаний, которые вышли на рынок не ранее 2022 года и провели сделку по схеме cash-in. Льгота может предоставляться в течение 3 лет после того, как free-float достиг 15% по итогам IPO или SPO.

🟠Снижение ставки налога на 3 п.п. для эмитентов первого котировального списка и на 2 п.п. — для компаний из второго уровня листинга.

🟠Снижение налога пропорционально доле акций в свободном обращении. Размер льготы, как и в первом случае, — до 3 п.п.

🟠Ставка налога на прибыль будет снижена на величину от 1 до 3 п.п. для компаний, выпустивших от 15% до 35% своих акций.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ЦБ считает избыточным запрет на выплату купонов по облигациям «Борец Капитал»

Об этом рассказал первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в кулуарах Финансового конгресса, который регулятор проводит в Санкт-Петербурге. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣«О чем мы всегда говорили в ситуации с "Борцом": есть выпущенные облигации, компания функционирует, она не находится в состоянии банкротства, у нее вроде бы нормальное положение. И то, что были проблемы у собственника, не должно влиять на рыночную дисциплину компании - на то, каким образом она исполняет свои обязательства по облигациям в виде выплаты основного долга и купонов», - отметил Чистюхин.

☝️Для справки: купоны по облигациям компании «Борец Капитал» поступают профучастникам рынка, но не доходят до частных инвесторов в связи с запретом на выплаты, выяснили «РБК Инвестиции».

🗣«Принципиально важно, чтобы они [купоны] выплачивались, чтобы до инвесторов доходили деньги в случае, когда компания в состоянии платить. А она в состоянии платить. Поэтому обеспечительные меры с нашей точки зрения, которые затронули возможность переводить деньги инвесторам, они избыточны», — резюмировал первый зампред ЦБ.

В мае стало известно, что ЦБ обратился в Генпрокуратуру для урегулирования ситуации с облигациями «Борец Капитал».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ЦБ с большой вероятностью рассмотрит снижение ставки на заседании в июле, будет обсуждать шаг

Об этом заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в рамках Финансового конгресса, который проводит регулятор. Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Скорее всего, если ситуация не изменится и не произойдет ничего непредвиденного, и сохранятся те тенденции, которые сформировались, то с большей вероятностью мы будем рассматривать снижение ставки и будет обсуждаться шаг этого снижения», — сказала Набиуллина.

В то же время она подчеркнула, что регулятор будет принимать решение «очень осторожно» в соответствии со статданными. «Любое решение не гарантировано, в том числе и что будет обязательное снижение ставки», — добавила глава ЦБ.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/686662a89a79475f9a1e604a

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏭 Российская нефтехимия продолжает инвестиции

Несмотря на сложную экономическую конъюнктуру, нефтехимические компании продолжают инвестировать в создание новых мощностей, учитывая потенциал рынка РФ в части потребления полимеров.

Крупнейшая российская нефтехимическая компания «Сибур» расширяет мощности. Мы собрали мнения аналитиков:

💱Что происходит с потреблением полимеров?
💱Как укрепление рубля влияет на экспорт?
💱Почему IPO «Сибура» может стать событием для всего рынка?

🗣«Наша инвестпрограмма — ₽2 трлн. Половина суммы уже профинансирована, а к концу 2028 года программа позволит увеличить производственные мощности почти в полтора раза», — рассказал генеральный директор «Сибура» Михаил Карисалов в интервью РБК на полях ПМЭФ-2025.

Читайте подробнее💱Что это значит для инвесторов?

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ обсуждает устранение налогового казуса, возникающего в ходе IPO

Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в рамках Финансового конгресса, который проходит в Санкт-Петербурге. Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций». Речь про ситуацию, когда IPO прошло по одной цене, а минимальная котировка в первый день торгов на бирже была выше этой цены — у инвестора возникает матвыгода, с которой взимается налог.

🗣 «Мы же с инвесторами полноценно общаемся и понимаем, какие у них есть запросы. И по возможности отмены материальной выгоды [общаемся], когда люди купили бумаги по цене ниже, чем потом сложилась по итогам первого торгового дня», — сказала Набиуллина, отвечая на вопрос, какие меры мегарегулятор намерен предложить по стимулированию участия частных инвесторов в IPO или SPO, согласно поручению президента.

Председатель ЦБ подчеркнула, что это только одна из обсуждаемых мер и дискуссия продолжается. Также обсуждается возможность льгот по налогообложению для участников рынка, принимающих участие в первичных размещениях.

🗣 «Мы будем обсуждать, но на что я бы хотела обратить внимание: мы много внимания уделяем стимулам для инвесторов и это очень правильно, но для того чтобы развить рынок капитала нам нужны не только стимулы для инвесторов, но и стимулы для эмитентов, потому что должно быть предложение такого рода бумаг», — отметила глава ЦБ.

По ее словам, регулятор видит недостаточно предложения IPO, поэтому ЦБ приветствует намерение правительства вывести часть госкомпаний на рынок.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💵 Минфин вновь будет продавать валюту и золото. Как это повлияет на рубль

Минфин объявил параметры операций по бюджетному правилу — в период с 7 июля по 6 августа ведомство будет ежедневно продавать валюту и золото в эквиваленте ₽0,82 млрд в день. Месяцем ранее, с 6 июня по 4 июля Минфин покупал валюту на ₽1,5 млрд в день.

Параллельно ЦБ ежедневно до конца второго полугодия продает юани на ₽8,94 млрд по другим основаниям (в первом полугодии продажи составляли ₽8,86 млрд, а с 1 по 4 июля — ₽7,45 млрд). Таким образом, нетто продажи юаней со стороны денежных властей вырастут до ₽9,76 млрд в день. Месяцем ранее этот показатель был равен ₽7,36 млрд в день.

❗️То есть ежедневные объемы нетто-продаж валюты (юаней) вырастут на ₽2,4 млрд в день.

Впрочем, эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», считают, что это не окажет значимого влияния на курс рубля. Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева ожидает, что увеличение предложения валюты со стороны ЦБ будет компенсировано потенциальным увеличением спроса на нее со стороны импортеров и населения.

🗣«Курс рубля определяется исходя из множества факторов, и операции со стороны Банка России и Минфина — не самые значительные среди них», — добавил ведущий инвестиционный консультант сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Юрий Азаргаев.

По прогнозам Наталии Пырьевой, рубль продолжит консолидироваться в узком диапазоне ₽77-81 за доллар до конца лета.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Вложения частных инвесторов в акции сократились в июне в 5 раз

По данным Мосбиржи, в июне физлица инвестировали в акции ₽5,1 млрд против ₽25,6 млрд в мае этого года. Но год к году показатель все же вырос на 24%.

Более активно частные инвесторы скупали облигации. Объем вложений физлиц в этот актив вырос в июне на ₽157,2 млрд (рост на 38% месяц к месяцу и в 3 раза год к году).

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов в июне составила 67% против 74% в мае, а в объеме торгов облигациями — 28% против 33%.

Наиболее популярные акции в портфелях частных инвесторов в июне:

💱Сбербанк (доля обыкновенных акций 31,1%, привилегированных — 7,1%;
💱ЛУКОЙЛ (13,6%)
💱«Газпром» (12,7%)
💱«Т-Технологии» (6,7%)
💱X5 (6,2%)
💱ВТБ (6%)
💱«Роснефть» (5,7%)
💱«Яндекс» (5,5%)
💱«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции, 5,4%).

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ повысил курс доллара на 13 копеек, евро — на 45 копеек

Официальный курс валют на пятницу, 4 июля:
🔺 доллар — ₽78,78 (+₽0,13);
🔺 евро — ₽93,13 (+₽0,45);
🔺 юань — ₽10,99 (+₽0,04).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Подробнее 💱ЦБ поднял официальный курс евро выше ₽93

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🌃 ЦБ не видит у инвесторов большого спроса на круглосуточные торги

ЦБ видит, что в круглосуточных торгах заинтересованы гораздо меньше людей, и какого-то «суперспроса» на такой режим нет. Об этом рассказал зампред ЦБ Филипп Габуния в кулуарах Финансового конгресса, который проводит регулятор.

🗣«Мне кажется, что даже с учетом часовых поясов нашей большой страны, тот режим, который есть, по смыслу, с семи утра до полуночи, — он вполне себе покрывает все нужды», — отметил Габуния.

Вместе с тем он добавил, что если спрос все же будет и площадки будут готовы запустить круглосуточные торги, то регулятор будет стараться обеспечить защиту от рисков.

Ранее запуск круглосуточных торгов в будущем не исключила Мосбиржа.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Ставка может начать снижаться быстрее — что тогда будет с рынком? И возможно, пора уже переключиться на акции?

Как на снижение «ключа» могут отреагировать инвесторы в разных активах и почему сейчас неплохой момент, чтобы сформировать портфель в акциях? Рассказывает Александр Джиоев, аналитик УК «Альфа-Капитал», в рубрике #АльфаКапиталОбъясняет💱

Не является инвестиционной рекомендацией

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Путин и Трамп проговорили почти час, они обсуждали в том числе Украину, сообщил помощник российского президента Юрий Ушаков.

По его словам, Трамп снова ставил вопрос о скорейшем прекращении военных действий. Путин отметил, что продолжается поиск политического переговорного решения конфликта.

Россия будет добиваться поставленных целей и не отступится от них, сказал Путин Трампу.

«В целом разговор как всегда между этими двумя лидерами шел на одной волне, был откровенным, деловым и конкретным.
Президенты, естественно, продолжат свое общение. Такая договоренность имеется», – сообщил Ушаков.

🐚 Самые важные новости — в телеграм-канале РБК

⛏ ЮГК могут передать в госсобственность. Какие риски у частных инвесторов?

Накануне в офисах «Южуралзолота» прошли обыски, а сегодня стало известно о требовании изъять долю мажоритарного акционера — Константина Струкова. Аналитики один за другим отзывают таргеты по акциям компании, а инвесторы боятся повторения кейса Соликамского магниевого завода (СМЗ).

➡️В ЮГК Струкову принадлежит 67,85%, 22% через ЗПИФ «Фиалка» владеет Газпромбанк, а доля акций в свободном обращении составляет 10,15%. Миноритарии покупали бумаги ПАО «Южуралзолото группа компаний». Прокуратура же требует изъять у Струкова 100% в ООО «Управляющая компания ЮГК», а также его долю в ПАО.

«РБК Инвестиции» опросили юристов и аналитиков и узнали, кому может в конечном итоге перейти бизнес ЮГК (спойлер: это может быть не только Росимущество), как изменится структура правления компании и чем может заняться новый менеджмент.

Также мы подробно разобрали💱С какими рисками сейчас могут столкнуться миноритарии ЮГК и когда может начаться отскок в акциях

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Российский рынок умеренно снижается на вечерней сессии, индекс Мосбиржи (IMOEX) в 20:15 мск теряет 0,44% и находится у 2 810,39 пункта.

На ожиданиях скорого разговора Владимира Путина и Дональда Трампа индекс Мосбиржи рос, но после новостей об итогах звонка перешел к снижению.

Помощник российского президента Юрий Ушаков рассказал, что в ходе разговора обсуждалась в том числе ситуация на Украине.

«Естественно, обсуждалась украинская проблематика. Трамп снова ставил вопрос о скорейшем прекращении военных действий. Путин отметил, что мы продолжаем искать политическое переговорное решение конфликта», — сказал Ушаков.

Вопрос личной встречи президентов не затрагивался, однако Ушаков подчеркнул, что «эта идея витает в воздухе».

📊 Пока рынок остается в боковине, считают в «Финаме»

«Индекс МосБиржи продолжил консолидацию в боковом диапазоне с границами на 2700 и 2900 пунктов. Направление вероятного будущего тренда останется неопределенным, пока индекс не выйдет за эти границы», — считает аналитик «Финама» Алексей Калачев.

Подробнее 💱Индекс Мосбиржи снизился после разговора Путина и Трампа

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🤷‍♀️ ЦБ пока не понимает, как реализовать идею об индивидуальных ценовых диапазонах на выходных

Об этом журналистам сообщил зампред Банка России Филипп Габуния в кулуарах Финансового конгресса ЦБ, который проходит в Санкт-Петербурге. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций». Проблема в том, что на торгах выходного дня нельзя купить акции, проходящие дивотсечку — этому мешает установленный регулятором диапазон колебаний.

🗣 «Не очень понятно, как это технически реализовать. Понятно, о чем говорит биржа в этой части, что у нас во время объявления дивидендов движение бумаги может быть больше, и от этого как-то лимит сюда установить. Но как это технически реализовать, пока предложений нет», — отметил Габуния.

Ранее директор рынка акций Мосбиржи Владимир Овчаров рассказал о том, что акции, проходящие дивидендную отсечку на выходных, нельзя купить из-за регуляторного ограничения ценового коридора (плюс-минус 3% в ту или иную сторону от котировки закрытия пятницы). По его словам, Мосбиржа обсуждает с ЦБ возможность отмены столь узких рамок для таких бумаг. Это можно реализовать за счет расширения диапазона отклонения цен, причем его границы должны быть разными для разных акций.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»