#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 31.05 по 04.06.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

01.06.2021

• АПРИ Флай Плэнинг (АО), БО-П01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 16% Сумма купона 13,15 руб. (Не входит в портфель, Иволга Капитал организатор)


02.06.2021

• ОбъединениеАгроЭлита, БО-П03 Ежемесячные выплаты, ставка купона 13,75% Сумма купона 11,68 руб. (Не входит в портфель, Иволга Капитал организатор)
• ТД Мясничий, БО-П03 Ежемесячные выплаты, ставка купона 13,5% Сумма купона 10,78 руб. Амортизация: 28,5 руб. (Не входит в портфель, Иволга Капитал организатор)
• Займер, 01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.


03.06.2021

• ОР, 001P-02 Ежемесячные выплаты, ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.

​​Доходности крупнейших ETF от Vanguard

• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 4000 американских акций
• Vanguard S&P 500 ETF (VOO) Индекс S&P 500
• Vanguard Value ETF (VTV) Американские акции с самой большой капитализацией
• Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) Акции развивающихся стран
• Vanguard Total Bond Market ETF (BND) Американские облигации с инвестиционным рейтингом


Доходности ETF с 2020 года:

• VTI 36.47%
• VOO 33.75%
• VTV 21.35%
• VWO 24.31%
• BND 4.74%

Доходности ETF с начала 2021 года:

• VTI 13.24%
• VOO 13.50%
• VTV 19.71%
• VWO 8.88%
• BND -2.45%

​​OR GROUP (Обувь России) представила предварительные операционные результаты за апрель 2021 года.

Ключевые операционные показатели апреля:
• Выручка за апрель 2021 года составила 745 млн рублей
• Выручка торговой платформы westfalika.ru 334 млн рублей
• Интернет-продажи составили 67 млн руб. Доля онлайн-продаж в выручке торговой платформы westfalika.ru составила 20%
• В апреле было выдано 200 тыс. посылок.
• Выручка от деятельности по выдаче денежных займов составила 193 млн руб. Средняя сумма займа в апреле выросла до 27 814 рублей.

В марте-апреле OR GROUP наблюдала увеличение трафика в торговых точках на 12-15%. Компания ожидает следующую волну роста покупательской активности с августа, когда клиенты начнут готовиться к осенне-зимнему сезону. Полное восстановление рынка, по мнению компании, может произойти в 2022-2023 годах.

Компания совершенствует логистику: в апреле Группа расширила структуру региональных складов интернет-магазина, что позволило сократить логистическое плечо и уменьшить сроки доставки на Урал и Дальний Восток на 3-4 дня.

Подробнее об операционных показателях апреля: http://www.orgroup.ru/OR_GROUP_April_2021_Results_rus_final.pdf

#вдо #highyield #анонс
Предварительная информация о выпусках облигаций, которые планирует организовывать ИК "Иволга Капитал" в течение июня, июля, августа. У всех свои планы на лето.

​​Финансовые рынки 31 мая:
Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.04 п.п. до 5.87% (+0.04 п.п. н/н, +0.97 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.01 п.п. до 5.34% (+0.06 п.п. н/н, +0.62 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.01 п.п. до 5.01% (+0.09 п.п. н/н, -0.51 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.38% до 73.43 USD/RUB (-0.09% н/н, -1.32% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.64% до 89.79 EUR/RUB (+0.04% н/н, -1.89% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.13% до 6865.79 пунктов (+2.06% н/н, +15.34% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС снизился на -0.02% до 2945.39 пунктов (+2.14% н/н, +17.37% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.02% (+0.19% н/н, +3.55% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.04% (+0.03% н/н, +1.01% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.04% (-0.07% н/н, -0.28% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.11% (+0.0% н/н, -0.33% с начала года)

​​Максимальные изменения цен облигаций из индекса Cbonds-CBI RU High Yield за 31.05.2021:

• Дядя Дёнер, БО-П02 +17.06%, цена закрытия 40.0% Доходность к погашению 102.05%
• КИСТОЧКИ Финанс, БО-П01 +1.42%, цена закрытия 104.26% Доходность к погашению 11.04%
• Регион-Продукт, 001Р-01 +0.82%, цена закрытия 103.72% Доходность к погашению 10.56%
• Труд, 001P-01 +0.77%, цена закрытия 104.3% Доходность к погашению 9.78%
• Агрофирма-племзавод Победа, 001P-01 +0.49%, цена закрытия 95.47% Доходность к погашению 12.25%
• ОбъединениеАгроЭлита, БО-П02 -0.46%, цена закрытия 102.78% Доходность к погашению 11.53%
• ТЕХНО Лизинг, 001P-03 -0.46%, цена закрытия 103.17% Доходность к погашению 12.13%
• ВсеИнструменты.ру, БО-02 -0.53%, цена закрытия 101.26% Доходность к погашению 9.5%
• ИК Фридом Финанс, БО-01 -0.67%, цена закрытия 103.5% Доходность к погашению 6.87%
• Круиз, БО-П04 -2.3%, цена закрытия 107.83% Доходность к погашению 9.62%

МФК "Займер" признана самой рентабельной компанией на микрофинансовом рынке в 1 квартале 2021 года согласно рейтингу популярной финансовой платформы Brobank. Компания лидирует со значительным отрывом от остальных игроков со значением 16,76 - таково соотношение прибыли компании к объёму имеющихся активов.

Подробнее по ссылке - https://brobank.ru/samye-rentabelnye-mfo-i-kvartal-2021/

#займер
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRObonds на 5% от активов/

OR GROUP в мае начала работать с ведущим маркетплейсом Ozon по системе FBS (fulfillment by seller). Эта схема подразумевает, что товар представлен на интернет-площадке Ozon, при этом хранится на складе поставщика. При поступлении заказ упаковывается и передается им курьеру Ozon или доставляется в ближайший пункт выдачи заказов самостоятельно. Последний этап — доставка до покупателя — осуществляется с помощью логистики Ozon. На онлайн-площадке OR GROUP прежде всего реализует обувь, одежду и аксессуары под брендом Westfalika. Сотрудничество позволит компании привлечь новых покупателей, расширить географию сбыта и повысить онлайн-продажи.

Для реализации проекта в течение месяца осуществлялась интеграция IT-систем OR GROUP и Ozon. Теперь на площадке маркетплейса автоматически подгружаются остатки магазинов Westfalika в Новосибирске. В течение лета Группа планирует подключить к проекту торговые точки из других регионов — всего более 330 городов. Ранее OR GROUP работала с Ozon по модели FBO (fulfillment by Ozon), когда товар заранее отгружался на склад онлайн-площадки и доставлялся с него.

«Онлайн-продажи являются одним из приоритетных направлений для компании. Мы не только развиваем наши собственные онлайн-площадки и мобильное приложение, но и расширяем сотрудничество с партнерами. Новый формат работы с Ozon позволяет компании увеличить количество заказов — за первые две недели рост составил 20%, в основном люди приобретают обувь. Также при такой схеме ниже комиссия для нас как для поставщика (мы платим только за продажу товара), что позволяет уменьшить затраты, — комментирует Алексей Чаплыгин, руководитель направления онлайн-продаж OR GROUP. — В дальнейшем по модели интернет-витрины компания планирует начать работать и с другими крупными онлайн-ритейлерами».

Читать новость: http://www.orgroup.ru/press_center/news/707/48583/

/Облигации и акции OR Group входят в портфели PRObonds на 9-9,5% от активов/

​​Сезонно скорректированный Индекс PMI Обрабатывающих отраслей России, который отслеживает общую конъюнктуру рынка, составил 51.9 баллов в мае, превысив апрельский показатель 50.4.

Общий рост поддерживался возобновившимся увеличением притока новых заказов и последующим более быстрым ростом производства. Ускорение роста новых заказов также привело к более быстрому созданию рабочих мест, несмотря на дальнейшее резкое сокращение незавершённых заказов. В то же время цены на производственные ресурсы продолжали заметно расти, несмотря на небольшое снижение темпов инфляции затрат по сравнению с недавним максимумом апреля. Темпы инфляции отпускных цен также снизились, но остались вторыми максимальными более чем за шесть лет. Заметное инфляционное давление оказало давление на деловые ожидания на год вперёд, которые упали до четырёхмесячного минимума.

Полный пресс-релиз: https://www.markiteconomics.com/Public/Home/PressRelease/16ec2c447cf54f27b071da93d878f99d

​​Финансовые рынки 01 июня:


Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.04 п.п. до 5.87% (+0.04 п.п. н/н, +1.08 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.01 п.п. до 5.34% (+0.06 п.п. н/н, +0.66 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.01 п.п. до 5.01% (+0.09 п.п. н/н, -0.6 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.38% до 73.43 USD/RUB (-0.09% н/н, -1.22% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.64% до 89.79 EUR/RUB (+0.04% н/н, -1.87% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.13% до 6865.79 пунктов (+2.06% н/н, +16.67% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС снизился на -0.02% до 2945.39 пунктов (+2.14% н/н, +18.59% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.02% (+0.19% н/н, +3.64% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.04% (+0.03% н/н, +0.99% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.04% (-0.07% н/н, -0.3% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.11% (+0.0% н/н, -0.28% с начала года)

​​Доходность лидеров S&P500 2020 года в текущем году

Самую высокую доходность в 2020 году инвесторам принесли:
• Tesla (TSLA)—производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. (+737.69%)
• Etsy (ETSY)— peer-to-peer веб-сайт электронной коммерции, который фокусируется на изделиях ручной работы, старинных вещах и материалах, уникальных товарах ограниченного выпуска. (+311.92%)
• Nvidia (NVDA)—технологическая компания, разработчик графических процессоров и систем на чипе (SoC). (+126.71%)
• PayPal (PYPL)— крупнейшая дебетовая электронная платёжная система. (+114.42%)
• L Brands (LB)— розничный торговец модной одеждой. Его ведущие бренды включают Victoria's Secret и Bath & Body Works. (+113.06%)

Результаты с начала 2021 года:
• TSLA -10.01%
• ETSY -10.07%
• NVDA +23.61%
• PYPL +12.31%
• LB +83.72%

Финансовый рынок 2 июня


Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.1 п.п. до 6.08% (+0.25 п.п. н/н, +1.18 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.38% (+0.07 п.п. н/н, +0.66 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.03 п.п. до 4.89% (-0.06 п.п. н/н, -0.63 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.47% до 73.16 USD/RUB (-0.48% н/н, -1.69% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.52% до 89.335 EUR/RUB (-0.34% н/н, -2.38% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 1.41% до 7042.98 пунктов (+3.32% н/н, +18.31% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 1.82% до 3030.42 пунктов (+3.79% н/н, +20.76% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.06% (+0.34% н/н, +3.71% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.02% (+0.05% н/н, +1.02% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.02% (-0.14% н/н, -0.32% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.09% (-0.14% н/н, -0.37% с начала года)

​​Доходность аутсайдеров S&P500 2020 года в текущем году

Худшие результаты в 2020 году показали:
• Carnival Corporation & plc (CCL) — мультинациональная круизная компания, одна из крупнейших в мире круизных туристических компаний. (-57.05%)
• Norwegian Cruise Line (NCLH) — компания-оператор трансатлантических и круизных маршрутов, владеющая собственным флотом круизных судов. (-56.6%)
• TechnipFMC plc (FTI)— глобальная нефтегазовая компания с французско-американской базой в Великобритании, которая предоставляет услуги полного жизненного цикла проектов для энергетической отрасли. (-54.98%)
• United Airlines (UAL)— американская авиакомпания, одна из крупнейших в США и в мире. (-50.83%)
• Marathon Oil Corporation (MRO)— американская нефтегазовая компания, четвёртая в стране по объёму добычи. (-49.79%)

В 2021 году все компании показывают доходность выше рынка (S&P500 с начала года +12.59%)

Результаты с начала 2021 года:
• MRO +103.70%
• CCL +38.37%
• UAL +33.64%
• NCLH +27.77%
• FTI +25.32%

Микрофинансовые компании фиксируют рост доли обращений индивидуальных предпринимателей и самозанятых.

Почти каждый четвёртый заёмщик относится к этой категории. Им значительно труднее получить финансирование в банках из-за более жёсткого скоринга. Для МФО же ИП и самозанятые — привлекательная категория, так как берут крупные займы и показывают низкий уровень просрочки.

В январе—мае 2021 года доля заявок на получение займов в микрофинансовых организациях (МФО) со стороны ИП и самозанятых составила 23,7%. Этот показатель на треть выше прошлогоднего (17%) и почти в два раза больше (12,5%), чем в 2019 году. Такие данные приводятся в исследовании компании IDF Eurasia (бренд Moneyman).

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/4839130

​​Финансовые рынки 3 июня

Денежный рынок:

Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 6.08% (+0.25 п.п. н/н, +1.18 п.п. с начала года)
1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.01 п.п. до 5.39% (+0.08 п.п. н/н, +0.67 п.п. с начала года)
Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.05 п.п. до 4.84% (-0.14 п.п. н/н, -0.68 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.11% до 73.24 USD/RUB (-0.31% н/н, -1.58% с начала года)
Рубль по отношению к евро укрепился на 0.54% до 88.85 EUR/RUB (-0.83% н/н, -2.91% с начала года)

Рынок акций:

Индекс полной доходности Московской биржи снизился на -0.32% до 7020.42 пунктов (+2.16% н/н, +17.93% с начала года)
Индекс полной доходности РТС снизился на -0.43% до 3017.24 пунктов (+2.43% н/н, +20.23% с начала года)

Облигационный рынок:

Индекс высокодоходных облигаций снизился на -0.01% (+0.28% н/н, +3.7% с начала года)
Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.02% (-0.0% н/н, +0.99% с начала года)
Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (-0.08% н/н, -0.31% с начала года)
Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.07% (+0.08% н/н, -0.3% с начала года)

#портфелиprobonds #обзор
Подведем итоги мая для портфелей PRObonds. За последние 12 месяцев облигационный портфель #1 принес 13,4%, смешанный портфель #2 – 9,2%. За это же время индекс высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield вырос на 13,6%. Учитывая, что облигационный портфель #1 в отличие от индекса включает в себя комиссионные издержки (сейчас это около 0,8% в год), он оказывается чуть эффективнее базового индекса. Причем вперед портфель начал выходить в основном в 2021 году. Предполагаю, опережение будет усиливаться.

Смешанный портфель #2 остается отстающим, доходность неудовлетворительна. Однако в случае просадки рынков он, скорее всего, выиграет.

С момента своего запуска в июле 2018 года портфель #1 отстает от базовых индексов акций полной доходности (в сравнительной выборке индексы российских и американских акций), также опять вперед вырвалось золото, но, вероятно, временно. Портфель #2, запущенный в октябре 2018 года, несмотря на более скромную доходность, также отстает от рынков акций и золота. Оба портфеля выигрывают у большинства инструментов в предсказуемости своей доходности с учетом их исторически низкой волатильности.

Что касается сделок, то, возможно, в течение июня новых облигационных пополнений в портфелях не будет, тогда как в июле-августе их ожидается много. Соответственно, доли многих уже имеющихся в портфелях бумаг будут сокращаться. О подробностях сокращений сообщу чуть позднее.

Целевой доходностью на 2021 год для портфеля #1 остается 11%. Таргетировать доходность портфеля #2 временно не буду.

Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения.

Не является инвестиционной рекомендацией