Иволга Капитал сохранила 15 место в рэнкинге Cbonds среди всех организаторов облигационных размещений (рыночные выпуски, без учета собственных выпусков организатора) с долей рынка 1%. Планируем в мае подняться и в рэнкинке, и в доле рынка.
#опрос
Интересную тему поднял Александр. Интересна и реакция на нее широкой публики
https://t.me/c/1350246314/172979
Интересную тему поднял Александр. Интересна и реакция на нее широкой публики
https://t.me/c/1350246314/172979
#orgroup
Рост акций OR Group (ранее ГК "Обувь России"), вообще, непривычно наблюдать. Еще менее привычно видеть его без заметных объемов торгов. После обвала всего рынка акций прошлой весной акции ОР росли разве что на всплесках масштабного, но точечного спроса. Сегодня рост или без причины, или без большого покупателя. И рост существенный, сейчас +5%. Видимо, на последней просадке акций продавцы слишком увлеклись. Кто хотел, продал. И вполне естественный отскок после этого попросту не встречает сопротивления.
Рост акций OR Group (ранее ГК "Обувь России"), вообще, непривычно наблюдать. Еще менее привычно видеть его без заметных объемов торгов. После обвала всего рынка акций прошлой весной акции ОР росли разве что на всплесках масштабного, но точечного спроса. Сегодня рост или без причины, или без большого покупателя. И рост существенный, сейчас +5%. Видимо, на последней просадке акций продавцы слишком увлеклись. Кто хотел, продал. И вполне естественный отскок после этого попросту не встречает сопротивления.
Финансовые рынки 4 мая:
Укрепление рубля и рост фондовых индексов. Начало недели оказалось удачным для российского рынка: рост показали все 9 отраслевых индексов Московской биржи, в лидерах финансы (+2,13%) и нефть/газ (+1,64%)
Денежный рынок:
• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.81% (-0.02 п.п. н/н, +0.91 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME снизилась на 0.03 п.п. до 5.28% (-0.07 п.п. н/н, +0.56 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на 0.04 п.п. до 4.93% (+0.02 п.п. н/н, -0.59 п.п. с начала года)
Валютный рынок:
• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.49% до 74.8425 USD/RUB (-0.06% н/н, +0.57% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.5% до 89.9425 EUR/RUB (-0.7% н/н, -1.72% с начала года)
Рынок акций:
• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.94% до 6475.97 пунктов (-0.65% н/н, +8.79% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 1.18% до 2718.41 пунктов (-0.89% н/н, +8.32% с начала года)
Облигационный рынок:
• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.09% (+0.08% н/н, +3.0% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.02% (+0.18% н/н, +0.74% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.04% (+0.18% н/н, -0.31% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.16% (+0.51% н/н, -0.33% с начала года)
Савиченко Марк
Укрепление рубля и рост фондовых индексов. Начало недели оказалось удачным для российского рынка: рост показали все 9 отраслевых индексов Московской биржи, в лидерах финансы (+2,13%) и нефть/газ (+1,64%)
Денежный рынок:
• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.81% (-0.02 п.п. н/н, +0.91 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME снизилась на 0.03 п.п. до 5.28% (-0.07 п.п. н/н, +0.56 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на 0.04 п.п. до 4.93% (+0.02 п.п. н/н, -0.59 п.п. с начала года)
Валютный рынок:
• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.49% до 74.8425 USD/RUB (-0.06% н/н, +0.57% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.5% до 89.9425 EUR/RUB (-0.7% н/н, -1.72% с начала года)
Рынок акций:
• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.94% до 6475.97 пунктов (-0.65% н/н, +8.79% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 1.18% до 2718.41 пунктов (-0.89% н/н, +8.32% с начала года)
Облигационный рынок:
• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.09% (+0.08% н/н, +3.0% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.02% (+0.18% н/н, +0.74% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.04% (+0.18% н/н, -0.31% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.16% (+0.51% н/н, -0.33% с начала года)
Савиченко Марк
На прошедшей неделе ФРС США в очередной раз оставил значение ставки рефинансирования на уровне 0-0.25%. По заявлению главы ФРС: повышение ставок и сворачивание QE в ближайшее время не планируется.
Вчера министр финансов США Джанет Йеллен, выступая на форуме по экономике будущего заявила: «Может так случиться, что процентные ставки немного вырастут, чтобы не дать нашей экономике перегреться» Правда позже уточнила, что не предвидит повышения процентных ставок.
За прошедшую неделю:
• Доходность по 30-летним бумагам +0.06 п.п. до 2.3%
• (с начала года +0.65 п.п.)
• Доходность по 10-летним бумагам +0.05 п.п. до 1.63%
• (С начала года +0.7 п.п.)
• Средний спред по долгосрочным облигациям за прошедшую неделю составил 0.66 п.п.
• Доходность по 1-месячным государственным облигациям за прошедшую неделю не изменилась, текущее значение 0.02%
• Доходность по 12-месячным государственным облигациям за прошедшую неделю не изменилась, текущее значение 0.06%
Вчера министр финансов США Джанет Йеллен, выступая на форуме по экономике будущего заявила: «Может так случиться, что процентные ставки немного вырастут, чтобы не дать нашей экономике перегреться» Правда позже уточнила, что не предвидит повышения процентных ставок.
За прошедшую неделю:
• Доходность по 30-летним бумагам +0.06 п.п. до 2.3%
• (с начала года +0.65 п.п.)
• Доходность по 10-летним бумагам +0.05 п.п. до 1.63%
• (С начала года +0.7 п.п.)
• Средний спред по долгосрочным облигациям за прошедшую неделю составил 0.66 п.п.
• Доходность по 1-месячным государственным облигациям за прошедшую неделю не изменилась, текущее значение 0.02%
• Доходность по 12-месячным государственным облигациям за прошедшую неделю не изменилась, текущее значение 0.06%
#портфелиprobonds #обзор #сделки
Доходности портфелей PRObonds за последние 365 дней – 14,9% для облигационного портфеля #1 и 9,5% для смешанного портфеля #2.
В ближайшие месяц-полтора «Иволга Капитал» планирует провести ряд облигационных размещений, и новые выпуски попадут в портфели. Одно из размещений сегодня – строительная компания «Литана» (300 млн.р., 3 года, купон 13%). Последующие размещения приведены в таблицах портфелей.
Под новые выпуски, как и в иных случаях, будут сокращаться более ранние облигационные позиции. Во всех случаях происходит именно сокращение. Исключение – ПКБ, облигации которого в основном амортизировались, а сама амортизация серьезно снизила доходность бумаг. Остатки этого выпуска будут выведены из портфелей полностью. Принципиальной разницы, что из предложенного выводить из портфелей раньше, что позже, нет.
Целевой доходностью 2021 года для обоих портфелей остается 11% (до уплаты НДФЛ), хотя за первые 4 месяца года доходность облигационного портфеля PRObonds #1 всё ещё не превысила 9% годовых (2,92% в абсолютном значении). При этом портфель #2 может быть закрыт нынешней осенью, по истечение 3 лет ведения, если не будет выходить на целевую доходность. Портфель #1 в течение всего срока ведения соответствует целям по доходности или опережает их. Для него серьезных преобразований не предполагается.
Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения.
Не является инвестиционной рекомендацией
Доходности портфелей PRObonds за последние 365 дней – 14,9% для облигационного портфеля #1 и 9,5% для смешанного портфеля #2.
В ближайшие месяц-полтора «Иволга Капитал» планирует провести ряд облигационных размещений, и новые выпуски попадут в портфели. Одно из размещений сегодня – строительная компания «Литана» (300 млн.р., 3 года, купон 13%). Последующие размещения приведены в таблицах портфелей.
Под новые выпуски, как и в иных случаях, будут сокращаться более ранние облигационные позиции. Во всех случаях происходит именно сокращение. Исключение – ПКБ, облигации которого в основном амортизировались, а сама амортизация серьезно снизила доходность бумаг. Остатки этого выпуска будут выведены из портфелей полностью. Принципиальной разницы, что из предложенного выводить из портфелей раньше, что позже, нет.
Целевой доходностью 2021 года для обоих портфелей остается 11% (до уплаты НДФЛ), хотя за первые 4 месяца года доходность облигационного портфеля PRObonds #1 всё ещё не превысила 9% годовых (2,92% в абсолютном значении). При этом портфель #2 может быть закрыт нынешней осенью, по истечение 3 лет ведения, если не будет выходить на целевую доходность. Портфель #1 в течение всего срока ведения соответствует целям по доходности или опережает их. Для него серьезных преобразований не предполагается.
Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения.
Не является инвестиционной рекомендацией
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#анонс #литана #книгазаявок
Размещение дебютного выпуска облигаций 🏗 строительной компании «Литана» состоится на 5 мая.
Параметры выпуска облигаций ООО «Литана»:
• Размер выпуска: 300 млн.р.
• Купон: 13,0% годовых (выплата купона ежеквартально)
• Срок…
Размещение дебютного выпуска облигаций 🏗 строительной компании «Литана» состоится на 5 мая.
Параметры выпуска облигаций ООО «Литана»:
• Размер выпуска: 300 млн.р.
• Купон: 13,0% годовых (выплата купона ежеквартально)
• Срок…
👍1
Финансовые рынки 5 мая:
Банк России выпустил доклад о денежно-кредитной политике, главное:
«Восстановительный импульс в российской экономике еще больше, чем ожидалось ранее, сместился в 2021 г., и возвращение экономической активности на уровень конца 2019 г. произойдет уже во второй половине 2021 года. В 2021 г., по оценкам Банка России, российский ВВП вырастет на 3,0–4,0%. В последующие годы экономика будет постепенно возвращаться на траекторию сбалансированного роста, темпы прироста ВВП составят 2,5–3,5% в 2022 г. и 2,0–3,0% в 2023 году»
«В феврале-марте 2021 г. годовая инфляция росла и составила 5,79%. Повышательное давление на цены оказывали также увеличение издержек и действие немонетарных факторов. В этих условиях прогноз Банка России по инфляции на 2021 г. увеличен до 4,7–5,2%. Повышенный инфляционный фон требует более быстрого перехода к нейтральной денежно-кредитной политике, чем это ожидалось в феврале. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России в середине 2022 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.»
«Деловая активность в российской экономике в I квартале 2021 г. продолжила восстанавливаться. По оценке Банка России, выпуск базовых видов экономической деятельности (промышленность, сельское хозяйство, торговля, строительство, транспорт) увеличился на 1,3% по сравнению с предыдущим кварталом и уже вернулся к уровню IV квартала 2019 года»
Денежный рынок:
• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.81% (-0.04 п.п. н/н, +0.91 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME снизилась на -0.02 п.п. до 5.26% (-0.09 п.п. н/н, +0.54 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.09 п.п. до 4.84% (-0.1 п.п. н/н, -0.68 п.п. с начала года)
Валютный рынок:
• Рубль по отношению к доллару снизился на 0.02% до 74.86 USD/RUB (+0.6% н/н, +0.6% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.07% до 89.8775 EUR/RUB (-0.35% н/н, -1.79% с начала года)
Рынок акций:
• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 1.85% до 6596.08 пунктов (+1.83% н/н, +10.81% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 2.2% до 2778.27 пунктов (+1.76% н/н, +10.71% с начала года)
Облигационный рынок:
• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.05% (+0.18% н/н, +3.04% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.14% (+0.27% н/н, +0.87% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (+0.13% н/н, -0.3% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.04% (+0.28% н/н, -0.36% с начала года)
Савиченко Марк
Банк России выпустил доклад о денежно-кредитной политике, главное:
«Восстановительный импульс в российской экономике еще больше, чем ожидалось ранее, сместился в 2021 г., и возвращение экономической активности на уровень конца 2019 г. произойдет уже во второй половине 2021 года. В 2021 г., по оценкам Банка России, российский ВВП вырастет на 3,0–4,0%. В последующие годы экономика будет постепенно возвращаться на траекторию сбалансированного роста, темпы прироста ВВП составят 2,5–3,5% в 2022 г. и 2,0–3,0% в 2023 году»
«В феврале-марте 2021 г. годовая инфляция росла и составила 5,79%. Повышательное давление на цены оказывали также увеличение издержек и действие немонетарных факторов. В этих условиях прогноз Банка России по инфляции на 2021 г. увеличен до 4,7–5,2%. Повышенный инфляционный фон требует более быстрого перехода к нейтральной денежно-кредитной политике, чем это ожидалось в феврале. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России в середине 2022 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.»
«Деловая активность в российской экономике в I квартале 2021 г. продолжила восстанавливаться. По оценке Банка России, выпуск базовых видов экономической деятельности (промышленность, сельское хозяйство, торговля, строительство, транспорт) увеличился на 1,3% по сравнению с предыдущим кварталом и уже вернулся к уровню IV квартала 2019 года»
Денежный рынок:
• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.81% (-0.04 п.п. н/н, +0.91 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME снизилась на -0.02 п.п. до 5.26% (-0.09 п.п. н/н, +0.54 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.09 п.п. до 4.84% (-0.1 п.п. н/н, -0.68 п.п. с начала года)
Валютный рынок:
• Рубль по отношению к доллару снизился на 0.02% до 74.86 USD/RUB (+0.6% н/н, +0.6% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.07% до 89.8775 EUR/RUB (-0.35% н/н, -1.79% с начала года)
Рынок акций:
• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 1.85% до 6596.08 пунктов (+1.83% н/н, +10.81% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 2.2% до 2778.27 пунктов (+1.76% н/н, +10.71% с начала года)
Облигационный рынок:
• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.05% (+0.18% н/н, +3.04% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.14% (+0.27% н/н, +0.87% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (+0.13% н/н, -0.3% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.04% (+0.28% н/н, -0.36% с начала года)
Савиченко Марк
В Financial Times вышла статья про значительный рост котировок товаров с начала года, который возобновил разговоры о начале суперцикла товаров.
Высокий спрос из Китая, правительственные послепандемийные расходы и ставка на зелёную экономику указываются как основные факторы роста.
Так палладий, который используется в машиностроительной отрасли для снижения выбросов, бьёт рекорды в последние недели. Ключевые агрокультурные товары также стремительно растут, цена на кукурузу превысила 7$ за бушель впервые за 8 лет. Медь бьёт 10 летние рекорды, а бобы 8 летние. Индекс S&P GSCI, который отслеживает цены 24 видов сырья, вырос с начала года на 24%
Статья FT: https://www.ft.com/content/1332da37-bf45-409f-9500-2fdac344d1dd
Высокий спрос из Китая, правительственные послепандемийные расходы и ставка на зелёную экономику указываются как основные факторы роста.
Так палладий, который используется в машиностроительной отрасли для снижения выбросов, бьёт рекорды в последние недели. Ключевые агрокультурные товары также стремительно растут, цена на кукурузу превысила 7$ за бушель впервые за 8 лет. Медь бьёт 10 летние рекорды, а бобы 8 летние. Индекс S&P GSCI, который отслеживает цены 24 видов сырья, вырос с начала года на 24%
Статья FT: https://www.ft.com/content/1332da37-bf45-409f-9500-2fdac344d1dd
#покровский #новостиэмитентов
Концерн «Покровский» в 2021 году инвестирует 3 млрд рублей в развитие агробизнеса
Группа Компаний поделилась планами по инвестициям в агробизнес на 2021 год:
🚜1,3 млрд рублей пойдет на обновление технического парка
🌏1 млрд рублей будет напарвен на расширение земельного банка
🏭500 млн рублей пойдут на реконструкцию и модернизацию сахарных заводов и животноводческих комплексов
💦200 млн рублей будет направлено на увеличение орошаемых земель на 1000 Га
По итогам 2020 года, как отмечает издание, выручка компании составила 34 млрд рублей, чистая прибыль увеличилась на 87% до 5,5 млрд, EBITDA - на 44% до 9,4 млрд
https://www.agroinvestor.ru/business-pages/35769-kontsern-pokrovskiy-v-2021-godu-investiruet-3-mlrd-rubley-v-razvitie-agrobiznesa/
/Облигации Концерн Покровский 001P-01 (эмитент ОАО "Агрофирма – племзавод "Победа") входят в портфели PRObonds на 7,5-8% от активов/
Концерн «Покровский» в 2021 году инвестирует 3 млрд рублей в развитие агробизнеса
Группа Компаний поделилась планами по инвестициям в агробизнес на 2021 год:
🚜1,3 млрд рублей пойдет на обновление технического парка
🌏1 млрд рублей будет напарвен на расширение земельного банка
🏭500 млн рублей пойдут на реконструкцию и модернизацию сахарных заводов и животноводческих комплексов
💦200 млн рублей будет направлено на увеличение орошаемых земель на 1000 Га
По итогам 2020 года, как отмечает издание, выручка компании составила 34 млрд рублей, чистая прибыль увеличилась на 87% до 5,5 млрд, EBITDA - на 44% до 9,4 млрд
https://www.agroinvestor.ru/business-pages/35769-kontsern-pokrovskiy-v-2021-godu-investiruet-3-mlrd-rubley-v-razvitie-agrobiznesa/
/Облигации Концерн Покровский 001P-01 (эмитент ОАО "Агрофирма – племзавод "Победа") входят в портфели PRObonds на 7,5-8% от активов/
Agroinvestor.ru
Концерн «Покровский» в 2021 году инвестирует 3 млрд рублей в развитие агробизнеса
Основные средства компания направит на обновление и модернизацию парка техники