Создание портфеля из минимального количества акций на примере (часть 2)
Apple
Триггеры:
- возобновление производства техники на китайских заводах после остановки в марте из-за распространения вирусной инфекции;
- разработка собственных процессоров, после ухода от процессоров Intel
- выпуск более дешевых версий смартфонов, что позволит охватить существенно больше потребителей
Риски:
- ухудшение взаимоотношений США/Китай
- слабость мировой экономики, возможно на фоне второй волны пандемии
Visa
Триггеры:
- люди все меньше пользуются наличными. Рост доли безналичных платежей может стать ключевым драйвером для роста прибыли компании в будущем
- агрегирование внутри себя различных финтех-сервисов может повысить прибыль компании в будущем
Риски:
- уменьшение использования кредитных карт
- слабость мировой экономики, возможно на фоне второй волны пандемии
- торговые войны.
Затем необходимо определиться с весами. Для этого есть множество различных методов, одним из самых популярных из которых является CAPM.
Взял веса активов абсолютно равными – по 20%, на мой взгляд, это правильно с точки зрения диверсификации.
Хотя если оптимизировать исходя из минимизации риска веса будут следующими: 28.8% Gold, 9% AMAT, 9.2% MBT, 9% AAPL, 44% V.
Разница оптимального и с равными весами портфеля на истории незначительна. Прибыль по оптимальному портфелю с 2014-го года 121%, по портфелю с равными долями – 112%, максимальная просадка: 31% и 33% соответственно. SP500 за аналогичный период вырос на 63.5% при максимальной просадке 34.1%.
И безусловно стоит посмотреть на взаимосвязь между отдельными активами (график ниже), чтобы соблюсти правило высокой диверсификации и минимизировать влияние несистемных рисков.
Корреляция отдельных активов портфеля друг с другом с 2014 года не превышает 0.6. При этом отдельные активы (GOLD, MBT) и вовсе почти не взаимосвязаны с другими (корреляция приближается к 0), что делает портфель достаточно устойчивым к внешним рискам.
Напомню, корреляция — это статистическая взаимосвязь двух или более случайных величин. Колеблется она от -1 до 1. Т.е. 1 - максимальная взаимосвязь, -1 - обратная, 0 - отсутствие взаимосвязи #созданиепортфеля #обучение #акции
Apple
Триггеры:
- возобновление производства техники на китайских заводах после остановки в марте из-за распространения вирусной инфекции;
- разработка собственных процессоров, после ухода от процессоров Intel
- выпуск более дешевых версий смартфонов, что позволит охватить существенно больше потребителей
Риски:
- ухудшение взаимоотношений США/Китай
- слабость мировой экономики, возможно на фоне второй волны пандемии
Visa
Триггеры:
- люди все меньше пользуются наличными. Рост доли безналичных платежей может стать ключевым драйвером для роста прибыли компании в будущем
- агрегирование внутри себя различных финтех-сервисов может повысить прибыль компании в будущем
Риски:
- уменьшение использования кредитных карт
- слабость мировой экономики, возможно на фоне второй волны пандемии
- торговые войны.
Затем необходимо определиться с весами. Для этого есть множество различных методов, одним из самых популярных из которых является CAPM.
Взял веса активов абсолютно равными – по 20%, на мой взгляд, это правильно с точки зрения диверсификации.
Хотя если оптимизировать исходя из минимизации риска веса будут следующими: 28.8% Gold, 9% AMAT, 9.2% MBT, 9% AAPL, 44% V.
Разница оптимального и с равными весами портфеля на истории незначительна. Прибыль по оптимальному портфелю с 2014-го года 121%, по портфелю с равными долями – 112%, максимальная просадка: 31% и 33% соответственно. SP500 за аналогичный период вырос на 63.5% при максимальной просадке 34.1%.
И безусловно стоит посмотреть на взаимосвязь между отдельными активами (график ниже), чтобы соблюсти правило высокой диверсификации и минимизировать влияние несистемных рисков.
Корреляция отдельных активов портфеля друг с другом с 2014 года не превышает 0.6. При этом отдельные активы (GOLD, MBT) и вовсе почти не взаимосвязаны с другими (корреляция приближается к 0), что делает портфель достаточно устойчивым к внешним рискам.
Напомню, корреляция — это статистическая взаимосвязь двух или более случайных величин. Колеблется она от -1 до 1. Т.е. 1 - максимальная взаимосвязь, -1 - обратная, 0 - отсутствие взаимосвязи #созданиепортфеля #обучение #акции
