#LTI_ideas

Сделал апдейт по двум идеям на сайте, в обоих случаях на этой неделе были важные корпоративные события:

1) №39: https://longterminvestments.ru/idea39/

2) Спекулятивная №4: https://longterminvestments.ru/speculation4/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Оформил новую идею на сайте, №51: https://longterminvestments.ru/idea51/

На самом деле, она не совсем новая, акции купил еще в мае, о чем писал в последних двух апдейтах портфеля. Это одна из идей на российском рынке в моем портфеле, акции торгуются на ММВБ и доступны широкому кругу инвесторов.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Опубликовал новую идею на сайте, №52: https://longterminvestments.ru/idea52/

Это европейская компания, акции которой стоят всего 4-5 EBITDA, хотя у компании отличный стабильный бизнес, который в этом году еще и растет быстрыми темпами. Идея имеет достаточно низкие риски при значительном возможном апсайде (до 50-100%). Акции доступны через Interactive Brokers.

Также небольшой апдейт по идее №46: https://longterminvestments.ru/idea46/

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзор 3 IPO c пересекающимися заявками, дедлайн подачи заявок в ближайшие два дня. Обзоры доступны для подписчиков.

Sprinklr (CXM). Американская технологическая компания, предоставляющая комплексные услуги взаимодействия с клиентами. Дедлайн подачи заявки сегодня, ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-sprinklr/

Doximity (DOCS). Американская компания, разработавшая в своем роде LinkedIn для медицинских работников. Дедлайн подачи заявки завтра, ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-doximity-docs/

Confluent (CFLT). Американская технологическая компания, основанная создателями Apache Kafka – системы бэкенда с открытым исходным кодом. Дедлайн подачи заявки завтра, ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-confluent/

@long_term_investments

#LTI_компании

Новый профиль компании на сайте - Altria (MO): https://longterminvestments.ru/altria-group/

Ранее уже рассматривал Philip Morris, далее сделаю обзор British American Tobacco, чтобы можно было сравнить бизнес трех крупнейших компаний в индустрии, а затем вернемся на время к обзорам технологических компаний. Все три компании платят высокие дивиденды и поэтому популярны среди консервативных инвесторов.

Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании - эта часть доступна для подписчиков

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзор IPO с дедлайном подачи заявки сегодня.
Graphite Bio (GRPH). Американская биотехнологическая компания, разрабатывающая новые методики лечения путем замены генов. Обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-graphite-bio/

Также закрыл/закрою сегодня две IPO позиции:
Olo (с прибылью 38%): https://longterminvestments.ru/ipo-olo/
Tuya (с убытком 1%): https://longterminvestments.ru/ipo-tuya/

@long_term_investments

#LTI_компании

Новый профиль компании на сайте - British American Tobacco (BTI): https://longterminvestments.ru/british-american-tobacco/

Ранее уже рассматривал Philip Morris и Altria, для полноты картины сделал обзор третьей крупной публичной компании на табачном рынке. Как и аналоги, компания в первую очередь интересует консервативных инвесторов за счет высоких дивидендов.

Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании - эта часть доступна для подписчиков

@long_term_investments

#LTI_компании

Новый профиль компании на сайте - Netflix (NFLX): https://longterminvestments.ru/netflix/

Как обычно, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом. В случае Netflix ключевой фактор для бизнеса на горизонте нескольких лет - растущая конкуренция с другими сервисами, подробно описал сильные стороны и риски компании с этой точки зрения.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании, а также делюсь дополнительными интересными материалами (про Netflix их много) - эта часть доступна для подписчиков

@long_term_investments

#LTI_интересное

Как превратить $1700 в $5 млрд долларов и не заплатить ни доллара налогов

В США есть специальный тип инвестиционного счета Roth IRA. По сути он чем-то похож на ИИС - у него есть лимит ежегодных пополнений (сейчас $6000 в год, 20 лет назад было всего $2000 в год), а полученная прибыль от переоценки активов на счете не облагается налогами. Правда есть и два значимых отличия:
1) налоговые льготы действуют только в случае, если средства не изымаются до 59.5 лет, т.е. по сути это личная пенсионная копилка
2) список инструментов, которые можно покупать на Roth IRA, намного шире, чем на ИИС, туда входят почти любые активы от недвижимости до акций непубличных стартапов

Недавно в американских СМИ появилась интересная статья про американского предпринимателя и инвестора Питера Тиля, который использовал свой личный Roth IRA для создания, вероятно, одного из самых доходных инвестиционных счетов в истории. Хотя журналисты, как обычно, негодуют по поводу того, что богатые не платят налоги, на мой взгляд, намного интереснее в этой истории другое - огромная доходность, которую смог получить Тиль.

Единственный раз, когда Тиль пополнил свой Roth IRA, был в 1999 году - и тогда он завел на счет не деньги, а акции PayPal, одним из основателей которого являлся, на сумму $1700. Трюк был в том, что как основатель компании он смог это сделать балансовой цене всего $0.001 за акцию. С учетом того, что в 1999 году был пик дот ком бума, стоимость акций быстро взлетела в цене и активы Roth IRA Тиля буквально за год выросли до $3.8 млн, а в 2002 году к моменту, когда eBay купил PayPal, составили $28.5 млн.

Далее Тиль продолжил использовать свой Roth IRA для венчурных инвестиций, в частности он завел на счет акции другого стартапа, а ныне большой публичной компании, сооснователем которой является (Palantir), а также инвестировал в большое количество других компаний. Например, легендарная инвестиция в Facebook также была сделана с Roth IRA (Тиль был первым инвестором компании и за $500 тысяч получил 10% долю, а к моменту IPO спустя 8 лет акции стоили уже $400 млн, правда доля сократилась до 2.5% к этому моменту).

В результате изначальное пополнение Roth IRA всего на $1700 спустя 21 год превратилось в $5 млрд. Это примерно эквивалентно доходности в 300 миллионов процентов или около 100% годовых на протяжении 20+ лет - возможно, это счет с самой высокой доходностью в истории. Даже если исключить исходную переоценку за счет акций PayPal, которую можно считать немного "читерской", доходность после 2002 года уже от базы в $28 млн составила более 30% годовых, что также является очень крутым результатом. Так что можно по разному относиться к тому, что богатые оптимизируют свои налоги, но сложно отрицать, что Питер Тиль является одним из лучших инвесторов за последние 20 лет, так как результаты говорят сами за себя.

Подробнее почитать историю можно по ссылке (на английском)

P.S. Интересно, будут ли через 10-20-30 лет в России ИИС с активами в миллиарды рублей (или даже долларов)? Пока знаю только несколько примеров инвесторов, увеличивших счет за 5 лет до десятков миллионов рублей, но времени еще прошло мало, так что возможно когда-нибудь прочитаем похожую историю и про наш рынок. Но независимо от того, планируете вы стать супер инвестором с огромной доходностью или нет, ИИС в любом случае стоит открыть, если вы этого еще не сделали - это отличный способ абсолютно законной налоговой оптимизации.

P.P.S. Планирую сделать посты такого формата регулярными, если к ним будет интерес, в следующие выходные будет еще один пост про интересный пример очень успешных инвестиций.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сразу три новые идеи, все на российском рынке:

1) Две идеи, которые открывал в мае и писал об этом в апдейте портфеля, сейчас оформил:
№54: https://longterminvestments.ru/idea54/
№53: https://longterminvestments.ru/idea53/

Это циклические бизнесы с соответствующими рисками, но у одного при текущей конъюнктуре должны быть очень высокие дивиденды, а второй может значительно переоцениться сразу за счет нескольких драйверов

2) Идея №55 (открыл позицию в пятницу): https://longterminvestments.ru/idea55/

На мой взгляд самый интересный нециклический бизнес на российском рынке, у которого одновременно есть хорошие перспективы роста в ближайшие годы и компания уже платит неплохие дивиденды

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзор 4 IPO, все c дедлайном подачи заявки до вечера 28 июня.

DiDi Global (DiDi) – китайская компания, предоставляющая услуги вызова такси. Обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-didi/
SentinelOne (S) – американская технологическая компания, предоставляющая услуги кибербезопасности. Обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-sentinelone/
LegalZoom.com (LZ) – американская технологическая компания, предлагающая различные юридические решения. Обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-legalzoom/
Xometry (XMTR) – американская компания, разработавшая маркетплейс по аутсорсу производственных процессов. Обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-xometry/

Также в пятницу после окончания локапа закрыл позиции в 4 IPO. Как всегда, после закрытия позиции посты с открытым доступом:
SEMrush Holdings (доходность 71%): https://longterminvestments.ru/ipo-semrush-holdings/
Vizio Holdings (доходность 14%): https://longterminvestments.ru/ipo-vizio/
ACV Auctions (убыток 5%): https://longterminvestments.ru/ipo-acv-auctions/
DigitalOcean Holdings (доходность 5%): https://longterminvestments.ru/ipo-digitalocean/

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзор IPO с дедлайном подачи заявки завтра.
EverCommerce (EVCM). Американская технологическая компания, предлагающая различные услуги для эффективного управления бизнесом. Обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-evercommerce/

@long_term_investments

#LTI_интересное

Вчера произошло достаточно знаменательное событие - появилась новая компания стоимость более триллиона долларов. Ей стал Facebook спустя 17 лет после своего основания, став пятым по счету участником "клуба четырех запятых".

Компания Цукерберга побила рекорд по скорости преодоления отметки в триллион долларов. Ранее у Google (Alphabet) на это ушло 22 года, у Amazon - 26 лет, Microsoft - 33 года, Apple - 42 года. Все пять компаний в списке - американские технологические гиганты.

Интересно то, что на горизонте пока нет компаний, которые могли бы побить достижение Facebook. Tesla была основана на год раньше, Alibaba и Tencent на 5 и 6 лет раньше, соответственно, а остальные компании, капитализация которых находится в пределах досягаемости от триллиона долларов еще более "старые".

Если делать ставку на следующую компанию, стоимость которой превысит триллион долларов быстрее, чем у Facebook, я бы выбрал одну из более молодых быстрорастущих китайских компаний, например, Bytedance (владелец TikTok, основан в 2012 году) или Pinduoduo (e-commerce маркетплейс в Китае, основанный в 2015 году).

Но на самом деле, если посмотреть чуть шире, рекорд по достижению стоимости в триллион долларов принадлежит не Facebook, а биткоину, который ранее в этом году преодолел эту отметку спустя всего 12 лет после запуска сети (хотя сейчас его стоимость откатилась ниже). Это достижение побить еще значительно сложнее и я бы сказал что самая высокая вероятность это сделать в обозримом будущем не у какой-либо компании, а у другой криптовалюты - Ethereum (когда и если будет новая волна ажиотажа на крипторынке).

P.S. Больше узнать о бизнесе Facebook, его возможностях для дальнейшего роста и рисках можно в профиле компании на сайте. Там же пишу свое мнение о компании.

P.P.S. Список самых дорогих корпораций в мире можно отслеживать в реальном времени здесь, а криптовалют - здесь.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Новая арбитражная идея на сайте, №9: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea9/

Идея интересна тем, что имеет ограниченные риски сразу из-за нескольких факторов, которые поддерживают котировки, и при этом значительный апсайд - 20% или более на интервале около полугода.

Акции доступны квалифицированным инвесторам через большинство российских брокеров (компания торгуется в США) и, естественно, через Interactive Brokers.

@long_term_investments

#LTI_компании

В последние несколько месяцев я перевел часть портфеля на российский рынок и начал снова за ним следить после перерыва в прошлом году. Как писал ранее, теперь планирую периодически писать в том числе о компаниях на российском рынке, хотя фокус по прежнему останется на международных.

Сделал первый профиль российской компании на сайте - Ozon (OZON): https://longterminvestments.ru/ozon/

Как всегда, профиль подробно раскрывает специфику бизнеса, потенциал роста и риски и опубликован с открытым доступом.

В каждом профиле пишу свое мнение об акциях компании - эта часть доступна для подписчиков.

@long_term_investments

#LTI_ETF

Я периодически рассматриваю инвестиции на развивающихся рынках для расширения кругозора и возможной диверсификации портфеля. В этот раз решил разобрать рынок Мексики: https://longterminvestments.ru/mexican-etf-review/

Сделал достаточно подробный обзор как развивалась экономика страны в последние десятилетия, как выглядит сейчас ее структура. Также рассмотрел, через какие ETF можно инвестировать в мексиканский рынок. Эта часть с открытым доступом.

Также более подробно рассмотрел крупнейший ETF EWW с обзором крупнейших мексиканских компаний, которые в него входят, чтобы понять, насколько он сейчас может быть интересен для инвестиций. Эта часть доступна для подписчиков.

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Закрыл после окончания локапа позиции в трех IPO. Как всегда, после закрытия позиции посты с открытым доступом:
Design Therapeutics (убыток 7%): https://longterminvestments.ru/ipo-design-therapeutics/
Achilles Therapeutics (убыток 49%): https://longterminvestments.ru/ipo-achilles-therapeutics-achl/
Coursera (доходность 18%): https://longterminvestments.ru/ipo-coursera/

@long_term_investments