#LTI_конкурс

С конца июня проходит третий по счету поток конкурса на лучшую аналитику на сайте. В отличие от первых двух, он привлек меньше участников - сейчас на сайте опубликовано три материала от подписчиков. Однако условия со своей стороны нужно выполнять, так что не буду сильно затягивать дальше подведение итогов, но оставлю последний шанс для тех, кто еще думал принять участие.

До конца недели (13 сентября) можно успеть сделать анализ и опубликовать его на сайте. В это же время подписчики могут еще раз вспомнить и проголосовать за уже опубликованные материалы, тем более все авторы сделали очень качественный анализ. В начале следующей недели подведу итоги конкурса.

В рамках текущего потока конкурса уже опубликовано три материала:
1) Антон Басов сделал анализ американской технологической компании Cerence, которая разрабатывает решения для взаимодействия водителя с автомобилем: https://longterminvestments.ru/cerence-analysis/

2) Михаил Печеньков сделал проанализировал и сравнил трех крупнейших американских гейминговых компаний - Activision Blizzard, Electronics Arts и Take Two Interactive: https://longterminvestments.ru/gaming-companies-atvi-ea-ttwo/

3) Антон Телепнев разобрал британскую компанию Games Workshop Group, которая делает настольные военно-тактические игры и владеет интеллектуальными правами на бренд Warhammer: https://longterminvestments.ru/games-workshop-analysis/

Напомню, что в конкурсе может принять участие любой желающий, независимо от наличия подписки на сайт. Авторы трех лучших материалов по итогам голосования подписчиков сайта получат денежные призы (5000, 3000 и 2000 рублей за 1/2/3 место), все участники получат бонусную подписку на сайт на один месяц. Полные правила конкурса здесь: https://longterminvestments.ru/competition-june-2020/

P.S. Это последний конкурс в подобном формате, по крайней мере на ближайшее время. Вместо него попробую немного другую систему публикации материалов на сайте подписчиками, расскажу о ней отдельно чуть позже.

@long_term_investments

#LTI_обзор #LTI_подписчикам

Сделал обзор американского телеком оператора AT&T, который известен в первую очередь стабильными высокими дивидендами: https://longterminvestments.ru/att-review/

Текущая дивидендная доходность составляет около 7%, что очень много по меркам американского рынка - разобрал, насколько такие дивиденды устойчивы.

Несмотря на то, что я сам не сильно фокусируюсь на дивидендах и покупаю в основном акции растущих бизнесов, дивидендные компании интересны многим подписчикам, поэтому планирую достаточно регулярно делать подобные обзоры.

@long_term_investments

#LTI_ETF

Написал пост о том, на какие ключевые факторы стоит обращать внимание при анализе и выборе ETF: https://longterminvestments.ru/etf-selection-guide/

И конкретный пример, как выбирал ETF на золото в публичный портфель из доступных на ММВБ опций: https://longterminvestments.ru/gold-etfs-moex/

Материалы доступны с открытым доступом, как и все, что имеет отношение к публичному портфелю.

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Вчера после закрытия торгов отчиталась американская технологическая компания Slack Technologies (WORK на NYSE), разработчик одноименного корпоративного мессенджера.

Выручка Slack увеличилась до $216 млн, показав 49% рост год к году, выше консенсус-прогноза. Прошедший квартал был безубыточным для компании по сравнению с небольшим убытком, который ожидал рынок. В то же время billings (объем платежей от клиентов) в Q2 составил $218 млн – немного ниже, чем предсказывали аналитики.

Операционный денежный поток за Q2 составил $14.5 млн против $300 тыс годом ранее, FCF вышел в плюс - $11 млн против -$8 млн в 2019. Компания привлекла 8 тыс новых платных клиентов, теперь их число достигает 130 тыс (рынок закладывал 128 тысяч). Также количество клиентов с ARR выше $1 млн увеличилось на 78% до 87.

Менеджмент компании незначительно улучшил прогноз на третий квартал и год в целом и отмечает ускорение роста платных клиентов, которые считает ключевой метрикой для бизнеса на текущем этапе. Однако акции компании падают на пре-маркете 18% - акции SaaS компаний сейчас торгуются с очень высокими мультипликаторами и даже незначительные негативные моменты в отчетности (в случае Slack это billings ниже ожиданий рынка) приводят к сильным коррекциям.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Закрыл вчера позицию в PLRX после окончания трехмесячного локапа. Доходность с учетом комиссий составила 36%. Я хеджировал позицию 16 июля шортом в IB, когда цена акций была примерно равна текущей, без хеджа результат получился бы примерно такой же.

Как всегда после окончания локапа делаю пост с полной историей публичным: https://longterminvestments.ru/ipo-pliant-therapeutics/

@long_term_investments

#LTI_конкурс

Опубликован новый материал от подписчика, который участвует в конкурсе на лучшую аналитику. Марат Валеев проанализировал закрытый фонд акций и облигаций John Hancock Premium Dividend Fund с дивидендной доходностью 9% годовых.

Материал доступен для подписчиков сайта: https://longterminvestments.ru/john-hancock-premium-dividend-fund-review/

Напоминаю, что в конкурсе может принять участие любой желающий. Авторы трех лучших материалов по итогам голосования подписчиков сайта получат денежные призы (5000, 3000 и 2000 рублей за 1/2/3 место), все участники получат бонусную подписку на сайт на один месяц. Полные правила конкурса здесь: https://longterminvestments.ru/competition-june-2020/

Это последний конкурс в подобном формате, дедлайн до конца недели. Затем подведу итоги и чуть позже расскажу о новом формате публикаций на сайте материалов от внешних авторов.

@long_term_investments

#LTI_конкурс

Опубликован новый материал от подписчицы, который участвует в конкурсе на лучшую аналитику. Светлана Романычева сделала обзор американской биотех компании Exelixis (EXEL), которая торгуется на NASDAQ и СПб бирже.

Материал доступен для подписчиков сайта: https://longterminvestments.ru/exelixis-review/

Напоминаю, что в конкурсе может принять участие любой желающий. Авторы трех лучших материалов по итогам голосования подписчиков сайта получат денежные призы (5000, 3000 и 2000 рублей за 1/2/3 место), все участники получат бонусную подписку на сайт на один месяц. Полные правила конкурса здесь: https://longterminvestments.ru/competition-june-2020/

Это последний конкурс в подобном формате, дедлайн до конца недели. Затем подведу итоги и чуть позже расскажу о новом формате публикаций на сайте материалов от внешних авторов.

@long_term_investments

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_IPO

На этой неделе сразу 6 IPO. Дедлайн приёма заявок:
OM - сегодня до 14:00 (торги 15.09.)
FROG - сегодня до 20:00 (торги 16.09.)
SNOW - сегодня до 20:00 (торги 16.09.)
SUMO - завтра (торги 17.09.)
AMWL - завтра (торги 17.09.)
U - в среду (торги 18.09.)

Пока сделал 5 обзоров, кроме Unity, там еще есть время, опубликую завтра.

Обзоры:
https://longterminvestments.ru/ipo-outset-medical/
https://longterminvestments.ru/ipo-jfrog/
https://longterminvestments.ru/ipo-snowflake/
https://longterminvestments.ru/ipo-american-well/
https://longterminvestments.ru/ipo-sumo-logic/

Также закрыл в пятницу IPO ZI и VRM после окончания локапа. Как раз вовремя освободились средства под новые IPO.

В обоих случаях получилась отличная доходность: VRM +118%, ZI +67% (с учётом комиссий).

Как всегда, после закрытия позиций делаю посты публичными:
https://longterminvestments.ru/ipo-zoominfo/
https://longterminvestments.ru/ipo-vroom/

@long_term_investments

#LTI_IPO

Обзор ещё одного IPO, которое будет на этой неделе - Unity (U): https://longterminvestments.ru/ipo-unity-software/

@long_term_investments

#LTI_конкурс

Настало время подвести итоги конкурса на лучшую аналитику: https://longterminvestments.ru/competition-june-2020/. По результатам голосования подписчиков сайта результаты распределились следующим образом:

1 место - Антон Басов с анализом американской технологической компании Cerence:
https://longterminvestments.ru/cerence-analysis/

2 место – Михаил Печеньков с анализом рынка видеоигр:
https://longterminvestments.ru/gaming-companies-atvi-ea-ttwo/

3 место – Светлана Романычева с анализом биотехнологической компании Exelixis: https://longterminvestments.ru/exelixis-review/

По условиям конкурса победители получат 5000/3000/2000 тысячи рублей (или эквивалент в виде подписки на сайт на выбор) за 1/2/3 место соответственно, свяжусь сегодня-завтра со всеми авторами для уточнения деталей.

Всего в конкурсе приняло участие 5 человек, все участники получили месяц бонусной подписки на сайт. Хочу сказать спасибо всем, кто поделился своими материалами - очень хороший уровень аналитики.

P.S. Скоро сделаю анонс нового формата публикации материалов на сайте для подписчиков.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сегодня помимо Unity будет еще два IPO. Обзоры:
CMPS: https://longterminvestments.ru/ipo-compass-pathways/
ATHA: https://longterminvestments.ru/ipo-athira-pharma/

Также закрыл IPO Burning Rock Biotech (BNR) после локапа - доходность получилась 25%. Как всегда после окончания локапа делаю пост публичным: https://longterminvestments.ru/ipo-burning-rock-biotech/

@long_term_investments

#LTI_обзор #LTI_подписчикам

Сделал обзор одной из крупнейших американских сетей розничных - Target (TGT на NYSE и СПб).

Компания имеет около 1900 магазинов с широким ассортиментом товаров и быстро увеличивает долю онлайн продаж по сравнению со своими конкурентами, что связано с фокусом компании на развитии технологий.

Target стоит дешевле своих конкурентов P/E=22 и платит дивиденды в размере 1.8%.

Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/review-target/

@long_term_investments

#LTI_интересное

Интересная инфографика - топ-5 позиций хедж-фондов, показавших лучшую доходность в 2020 году. Можно заметить, что большинство позиций относятся к технологическому сектору, с редкими вкраплениями компаний из традиционных секторов.

Наиболее популярные компании и сектора:
- FAANGM (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google, Microsoft)
- E-commerce (электронная коммерция)
- Digital payments (платежные сервисы)
- Enterprise software/SaaS (софт для предприятий по модели подписки)

Крупнейшие позиции у большинства фондов - технологические гиганты с капитализацией 100+ млрд долларов, хотя у некоторых есть позиции и в относительно небольших компаниях.

Стоит отметить, что многие из перечисленных фондов показывают высокую доходность не только в этом году, на и на более длинном интервале. Например, доходность первого списке хедж-фонда Night Owl составляет более 20% годовых за последние 5 лет.

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_IPO

Закрыл две идеи на сайте: №21 и №22.
Идея №21 заключалась в арбитраже между двумя фондами физического урана и просто покупкой акций одного из фондов. Средняя доходность составила 7% в долларах за 3.5 месяца (24% годовых)

Вторая идея заключалась в покупке акций пивоваренной компании BREW на NYSE под выкуп более крупным конкурентом BUD. Идея принесла 9% в долларах за 3.5 месяца или 30% годовых.

Как всегда, после закрытия идей делаю всю историю публичной:
https://longterminvestments.ru/idea21/
https://longterminvestments.ru/idea22/

Я использую подобные идеи как альтернативу облигациям в портфеле - они имеют достаточно низкие риски и на порядок большую доходность (обычно получается около 20-30% годовых в долларах). Сейчас на сайте есть две активные идеи похожего формата:
№29: https://longterminvestments.ru/idea29/
№30: https://longterminvestments.ru/idea30/

P.S. также сделал апдейт по IPO NNOX: https://longterminvestments.ru/ipo-nano-x-imaging/

Активные инвест. идеи и апдейты по IPO до окончания локапа доступны для подписчиков.

@long_term_investments

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сегодня заканчивается примем заявок на два новых IPO, Corsair Gaming (CRSR) и GoodRX (GDRX). Буду участвовать в одном из двух.

Обзоры:
CRSR: https://longterminvestments.ru/ipo-corsair-gaming/
GDRX: https://longterminvestments.ru/ipo-goodrx-holdings/

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сегодня дедлайн еще по двум IPO, оба - биотех на ранней стадии

Обзоры:
Prelude Therapeutics (PRLD) - https://longterminvestments.ru/ipo-prelude-therapeutics/
Taysha Gene Therapies (TSHA) - https://longterminvestments.ru/ipo-taysha-gene-therapies/ (дедлайн приема заявок в 13:00 по Москве)

@long_term_investments