#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

В конце недели уже начинается сезон отчетов за Q4 и полный 2022 год.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Закрыл две идеи на сайте. Как всегда, после закрытия идей делаю их публичными.

1) Арбитражная идея №34: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea34/

Это была стандартная арбитражная идея с покупкой акций под M&A. Идея успешно реализовалась с прибылью 6.5% за 1 месяц.

Сейчас на сайте активны еще несколько похожих арбитражных идей с сопоставимым или большим апсайдом:
№32: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea32/
№35: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea35/
№36: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea36/

2) Идея №72: https://longterminvestments.ru/idea72/

Это была покупка фондов, которые инвестируют в нефть через фьючерсы. Сначала покупал USO, затем BNO. Вынужденно закрыл позицию в конце декабря, так как с 1 января в США вводится налог на продажу некоторых активов в размере 10%, оба фонда под него попадают. Получился небольшой убыток в 4% за 1.5 месяца.

Про новый налог писал здесь: https://longterminvestments.ru/new-us-ptp-taxes/

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_аналитика

Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок

Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-09-01-2023/

Формат постепенно переходит в регулярный, как всегда пишу про:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Интересные наблюдения про рынок в целом (например, в этот раз про колебания валютных курсов на Мосбирже и российскую нефть)

Небольшая вырезка из поста с наблюдениями на тему российской нефти

В декабре средняя цена продажи Urals в декабре снизилась до $50 (официальные данные Минфина). Вероятно в конце декабря цена была еще ниже, так как в середине декабря писали про среднюю цену $57. Азербайджанские СМИ пишут, что 6 января Urals продавали по $41. Дисконт к Brent снова вырос до $30+, только от текущей базы в $80 это уже намного больнее, чем от $100-120 весной и летом.

Ценовой потолок и европейское эмбарго, эффективность которых многими ставилась под сомнение, похоже оказались достаточно эффективны – российская нефть еще сильнее подешевела, а на глобальном рынке цены не выросли. 5 февраля добавятся ограничения на нефтепродукты – посмотрим, какой будет эффект, но скорее всего ничего хорошего для российской экономики не будет.

Вообще конечно Европа явно превзошла ожидания по темпам отказа от российских энергоносителей. Например, все поставки нефти, угля и даже газа в Германию за 10 месяцев обнулились, хотя ранее страна была крупнейшим потребителем российского сырья. Можно долго спорить на тему того, какой ценой это было достигнуто, но факт остается фактом.

@long_term_investments

#LTI_аналитика

Стратегия 2023 - российский рынок

Начал писать стратегию на 2023 год. Это общий взгляд на рынок и разные активы, тренды и новости, за которыми буду следить, и потенциально интересные идеи. Решил разбить на несколько частей, так как получается достаточно много мыслей.

Первая часть - про российский рынок, пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/strategy-2023-russia/

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. В понедельник в США не будет торгов.

Со вторника продолжится сезон отчетов за Q4 и полный 2022 год.

@long_term_investments

#LTI_аналитика

Стратегия 2023 - зарубежные рынки

Продолжаю публиковать стратегию на 2023 год. Это общий взгляд на рынок и разные активы, тренды и новости, за которыми буду следить, и потенциально интересные идеи. Решил разбить на несколько частей, так как получается достаточно много мыслей.

Вторая часть - про зарубежные рынки, на которые сейчас приходится основная часть портфеля. Эта часть доступна для подписчиков: https://longterminvestments.ru/strategy-2023-international/

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_аналитика

Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок

Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-16-01-2023/

Как всегда пишу про:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Интересные наблюдения про рынок в целом

Небольшая вырезка из поста с наблюдениями на тему российской нефти

Сейчас наверное самый актуальный вопрос для российского рынка – по какой цене реально продается российская нефть. Сегодня вышли данные Минфина, что с середины декабря цена $46.8 за баррель, а месяцем ранее была $57.5. Ранее Блумберг писал, что из порта Приморска Urals продавался по $37, потом аналитики ПСБ оценили, что $37 это FOB (цена на момент отгрузки в порту), а цена CIF (с учетом транспорта и страховки) – $57. Какую цену публикует Минфин, FOB или CIF – не знаю, если кто-то понимает, буду рад обсудить.

Важно отметить, что Россия получает в основном цену FOB, так как большую часть фрахта и страховку осуществляют зарубежные компании. Раньше разница между FOB и CIF была небольшой, но сейчас из-за ограниченного доступа к логистики и страхованию она видимо взлетела.

@long_term_investments

#LTI_аналитика

Стратегия 2023 - прочие активы

Еще один пост про стратегию на 2023 год. Это общий взгляд на рынок и разные активы, тренды и новости, за которыми буду следить, и потенциально интересные идеи.

Третья и последняя часть - про активы за пределами основных фондовых рынков, которые есть в портфеле или за которыми слежу. Написал про акции в Узбекистане, немного про недвижимость и развернутый взгляд на криптовалюты.

Эта часть доступна для подписчиков: https://longterminvestments.ru/strategy-2023-other-assets/

Также на выходных будет стрим/вебинар для подписчиков - в субботу в 13:00 по Москве. Отвечу на любые вопросы и обсудим ситуацию на рынках, стратегию и идеи.

Подробнее про вебинар в конце поста выше со стратегией. Чтобы присоединиться, нужно иметь активную подписку на сайт на любой срок, тарифы здесь: https://longterminvestments.ru/subscription/

@long_term_investments

#LTI_вебинар

Вебинар для подписчиков уже завтра

Напоминаю, что завтра в 13:00 по Москве пройдет вебинар для подписчиков. Отвечу на все вопросы, после чего обсудим в свободном режиме ситуацию на рынке, стратегию и идеи.

Информация о вебинаре и оплата подписки доступы по ссылке: https://longterminvestments.ru/webinar-21-01-2023/

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Сезон отчетов в разгаре.

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_аналитика

Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок

Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-23-01-2023/

Как всегда пишу про:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Интересные наблюдения про рынок в целом

Небольшая вырезка из поста с наблюдениями про американские акции и облигации

1) В США уже чуть больше недели выходят отчеты за четвертый квартал. Пока они в среднем лучше ожиданий аналитиков по выручке и прибыли, хотя конечно не всегда. Если интересно, по ссылке свежий репорт от Factset с большим количеством графиков и статистике о результатах компании в сравнении с ожиданиями рынка: https://advantage.factset.com/hubfs/Website/Resources%20Section/Research%20Desk/Earnings%20Insight/EarningsInsight_012023.pdf

2) Интересный тред в Твиттере о том, когда лучше покупать американские двухлетние облигации при росте ставок: https://twitter.com/countdraghula/status/1616748814379143169?s=46&t=xpZ5ji_dCm_zXY77BIxVzg

Если коротко – есть негласное правило среди трейдеров бондами, что двухлетние трежерис лучше покупать после предпоследнего повышения ставки ФРС, так как доходности начинают снижаться немного раньше, чем завершается рост ставок. Автор проверил, насколько оно по факту успешно работало за последние 40 лет. Получилось, что обычно действительно работало (т.е. покупка двухлетних бондов была прибыльной на горизонте 1 года), хотя было несколько исключений. Правда доходности в абсолютном значении были небольшие, все-таки это очень консервативный инструмент.

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Сезон отчетов в разгаре.

P.S. Был в отпуске без связи почти две недели, возвращаюсь в рабочий режим.

@long_term_investments

#LTI_ideas

В октябре публиковал идею от подписчика Олега Фурсенко - небольшая нефтегазовая компания Calima Energy: https://longterminvestments.ru/idea-calima-energy/

В комментариях есть подробные апдейты по идее, сейчас идею закрываю исходя из последнего комментария автора. Получился весьма хороший результат чуть больше 20% в долларах за 4 месяца - лучше основных индексов, XLE и нефти. Как всегда после закрытия делаю идею публичной.

Напоминаю, что за публикацию идей на сайте начисляю бонусную подписку, детали тут: https://longterminvestments.ru/subscription-content-ideas/

@long_term_investments

#LTI_портфель

Сделал апдейт по портфелю за январь: https://longterminvestments.ru/portfolio-09-02-2023/

Как обычно в апдейтах подробно раскрываю текущую структуру портфеля и пишу о своих дальнейших планах с точки зрения инвестиций на российском и зарубежном рынках.

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_аналитика

Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок

Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-13-02-2023/

Как всегда пишу про:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Интересные наблюдения про рынок в целом

Делал перерыв на пару недель, много апдейтов по идеям в портфеле после отчетов и других вышедших новостей.

В этот раз также собрал новости и аналитику на тему российского бюджета, цен на нефть, налогов и т.д. и поразмышлял на тему перспектив российского рынка в этом контексте.

@long_term_investments

#LTI_аналитика

Анализ Яндекс после отчета

Сегодня отчитался Яндекс - по традиции слежу за компанией и сделал обзор ее результатов за 2022 год, написал про последние новости вокруг компании и мнение об ее акциях.

Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/yandex-feb23/

@long_term_investments

#LTI_аналитика

Анализ Freedom Holding

Сделал пост про Freedom Holding после недавнего отчета и вчерашней новости о покупке американского инвестбанка Maxim Group.

Традиционно рассматриваю Фридом с двух ракурсов - как публичную компанию на предмет привлекательности акций и как брокера, который дает доступ на зарубежные рынки клиентам из России и СНГ.

Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/freedom-feb23/

@long_term_investments