#LTI_обзор

Начал анализировать еще один интересный быстрорастущий рынок - солнечную энергетику. Несколько ключевых фактов:
- Строительство новых солнечных электростанций во многих регионах сейчас даже без субсидий значительно дешевле, чем угольных, газовых или атомных
- В 2019 году уже 2/3 новых мощностей генерации в мире пришлось на солнце и ветер
- По прогнозам объем установленных мощностей в солнечной энергетике в ближайшие 10 лет увеличится в 5-6 раз

Очевидно, что рынок солнечной энергетики будет быстро расти в ближайшие годы. Причем речь идет не только про развитые страны, которые "заботятся об окружающей среде", как можно подумать из новостей. Например в Китае солнечные электростанции уже вырабатывают больше энергии, чем в США и всей Европе вместе взятых.

Сделал обзор индустрии, где описал текущие тренды, основные сегменты рынка и публичные компании, которые на нем представлены: https://longterminvestments.ru/solar-market-review/

@long_term_investments

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Продолжается сезон отчетов, из идей будут результаты Alibaba и Square.

@long_term_investments

#LTI_проект

Продолжаю рассказывать про большой апдейт, который сейчас делаю на сайте. Выпустил несколько значимых обновлений:

1) Обновил стартовую страницу и личный кабинет пользователя на сайте, в них появились дополнительная информация и функционал. Самое значимое изменение - теперь в личном кабинете пользователя появился личный счет, который можно пополнять денежными средствами и делать переводы другим пользователям (например, чтобы отблагодарить их за удачную идею или качественную аналитику).

Подробно описал изменения и новые возможности личного кабинета в посте: https://longterminvestments.ru/personal-account-guide/

2) Обновил правила начисления подписки на сайт для пользователей, которые хотят делиться своей аналитикой. В зависимости от формата публикации буду начислять от 1 до 4 месяцев бонусной подписки, при этом публикация материалов доступна любым пользователям, не только подписчикам. С самого старта проекта я стремился к тому, чтобы помимо собственного контента сайт стал площадкой, на которой инвесторы могут делиться качественной аналитикой по зарубежным рынкам. Это еще один шаг в этом направлении.

Подробно описал, каким правилам и критериям должны соответствовать материалы и как их публиковать на сайте: https://longterminvestments.ru/subscription-content-ideas/

3) Запустил реферальную программу. Теперь у каждого зарегистрированного пользователя (не только у подписчиков) в личном кабинете есть уникальная ссылка и промокод, которые можно использовать, чтобы пригласить новых пользователей зарегистрироваться на сайте.

Механика простая – если вы привели нового подписчика (он зарегистрировался на сайте по вашей реферальной ссылке), то получаете 10% от всех его будущих оплат на сайте. Если подписчик использовал ваш промокод, он получает бонус 10% от суммы первой оплаты.

Все платежи зачисляются на баланс в личном кабинете пользователя, который можно использовать для оплаты следующих подписок на сайте (и в перспективе других продуктов). Если будут пользователи, которые помогут привлечь большое количество новых подписчиков, реализую вывод средств из личного кабинета в денежной форме. Подробно условия реферальной программы описаны по ссылке: https://longterminvestments.ru/referral-program/.

Это еще не все изменения - продолжаю их постепенно внедрять, в ближайшее время будут новые анонсы. В течение ближайшего месяца планирую сделать сайт значительно удобнее.

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Конец прошлой недели был насыщен на интересные отчетности - в прошлый четверг после закрытия торгов отчитались сразу 4 из 5 американских технологических гиганта - Alphabet, Apple, Amazon и Facebook (Microsoft отчитался ранее, делал обзор).

Alphabet (GOOG на СПб, NASDAQ)
Прибыль на акцию оказалась значительно выше консенсус-прогноза и составила $16.4. Выручка выросла на 14% год к году до $46.2 млрд, что также оказалось выше ожиданий рынка. Основной рост пришелся на Google Cloud и рекламу на YouTube – в сравнении с годом ранее это 45% и 32% соответственно.

Операционный доход увеличился на 24% до $11.2 млрд, а чистая прибыль выросла на 50% в сравнении с аналогичным периодом в 2019. Основная статья расходов многих интернет-поисковиков, таких как Google, приходится на Traffic Acquisition Costs, которые в Q3 составили $8.2 млрд – немного выше чем ожидал рынок.

На фоне отличного отчета акции компании на премаркете в пятницу выросли на 7%, но затем немного скорректировались в рамках общей коррекции на рынке.

Amazon (AMZN на СПб, NASDAQ)
Прибыль на акцию составила $12.37 – это почти на 70% выше ожиданий аналитиков. Выручка компании также оказалась лучше ожиданий рынка и показала отличный квартальный результат в $96 млрд, который соответствует 37% росту год к году. Операционная прибыль компании выросла на 94% год к году до $6.1 млрд.

Компания ухудшила прогноз на Q4 по операционной прибыли и ожидает ее в районе $1-4.5 млрд в сравнении с $3.9 млрд в четвертом квартале 2019, что отражает расходы в размере $4 млрд в связи с коронавирусом. В тоже время прогноз продаж в интервале 112-121 млрд долларов в Q4 оказался выше ожиданий рынка.

Котировки Amazon сначала отреагировали на отчет небольшим ростом, на затем снизились на на 6% в течение торговой сессии.

Я покупал акции Amazon в апреле 2019 года и закрыл позицию в июле по $3000 с прибылью 64% (сейчас акции стоят столько же). Пока не планирую снова покупать акции, хотя бизнес компании очень нравится. Всю историю идеи можно посмотреть здесь: https://longterminvestments.ru/idea-amazon/

Apple (AAPL на СПб, NASDAQ)
Прибыль на акцию почти совпала с консенсус-прогнозом и составила $0.73. Общая выручка компании выросла на 1% год к году – рост незначительный, однако аналитики ожидали падения выручки. Основной рост продаж пришелся на MacBook, оказавшись на 14% выше прогнозов ($9 млрд против $7.9 млрд). Также выше ожиданий оказалась выручка в сегменте услуг, включающих App Store, Apple Music, Apple Pay, и iCloud, составив $14.5 млрд.

При этом продажи в Китае упали почти на 30% год к году до $7.9 млрд. Основную прибыль компании приносят продажи iPhone, которые в квартале составили $26.4 млрд – это ниже чем ожидали аналитики.

Apple также объявила о квартальных дивидендах в размере $0.205 на акцию, что соответствует 0.71% годовой доходности.

Рынок негативно воспринял падение продаж iPhone - основного сегмента компании. Как результат, на фоне отчетности и общей коррекции на рынке в пятницу акции компании упали на 6%.

Facebook (FB на СПб, NASDAQ)
Прибыль на акцию оказалась выше консенсус-прогноза и составила $2.71. Выручка компании выросла на 22% год к году до $21.5 млрд. Чистая прибыль компании также выросла на 30% до $7.8 млрд.

DAU (количество ежедневных активных пользователей) выросло на 12% до 1.8 млрд в сравнении с аналогичным периодом 2019. Несмотря на рост основных показателей, компания ожидает более быстрого роста рекламных доходов в Q4 (т.е. больше 22%), но опасается значительной неопределенности в 2021 году.

Акции Facebook сначала выросли на премаркете, но затем скорректировались в течение торгового дня в пятницу на 7%.

@long_term_investments

#LTI_альтернативный_портфель

В сентябре пропустил апдейт по альтернативному портфелю, поэтому сразу за два месяца. Портфель и биткоин упали на 8% в сентябре и выросли на 28% в октябре. Накопленная доходность 509% по портфелю, 357% для биткоина. Все данные как всегда здесь: https://goo.gl/wuqi7X

100% портфеля по-прежнему в BTC. Все доходности выше в долларах, в рублях еще больше - крипто портфель вырос в 8 раз за три с небольшим года. На текущий момент это, кажется, наибольшая доходность как в относительном, так и в абсолютном выражении за все мое время на рынке. С начала года также получается отличная доходность - почти 100% в долларах и больше 100% в рублях.

За последнее время случилось несколько вещей, о которых стоит написать. Во-первых, один биткоин сейчас стоит больше миллиона рублей. Хотя в долларах цены еще довольно далеко от пиков 2017 года, в рублях котировки уже очень близки к историческим максимумам. Чуть больше биткоин стоил только несколько дней на самом пике хайпа в декабре 2017 года. Тогда все вокруг хотели его купить, сейчас желающих немного, хотя фундаментально биткоин стал намного привлекательнее, чем был три года назад.

Во-вторых, недавно PayPal объявил о том, что скоро позволит пользователям покупать и хранить биткоин и некоторые другие криптовалюты, а у него 350 миллионов потенциальных пользователей. PayPal долгое время очень настороженно относился к криптовалютам, но в этом году позиция компании резко изменилась после того, как риторика и действия регуляторов начали меняться в позитивную сторону.

В-третьих, все больше банков и других классических финансовых институтов позволяет клиентам совершать операции с биткоином и прочей криптой. Например, недавно открыл свою криптобиржу крупнейший банк в Сингапуре DBS. Даже Газпромбанк уже позволяет совершать операции с криптой, правда пока только в Швейцарском офисе: https://www.rbc.ru/crypto/news/5f9c0b8b9a7947814103cae4

В-четвертых, впервые центральный банк какой-либо страны официально начал покупать биткоин - это произошло в Иране. Интересно, что сначала местные регуляторы пытались ограничить/запретить биткоин, но потом поняли, что для страны с дешевым электричеством и плачевной экономикой под санкциями это бесполезно. Поэтому теперь майнинг в Иране является лицензируемой деятельностью, а местный ЦБ скупает добытые биткоины, чтобы затем использовать их для оплаты импортных товаров: https://asiatimes.com/2020/10/iran-to-use-bitcoin-to-..

Я по-прежнему не планирую ничего делать с текущей позицией и планирую ее сокращать только если доля в портфеле станет некомфортно большой.

@long_term_investments

#LTI_обзор

На сайте опубликован новый обзор от подписчика - Дмитрий Гришин разобрал бизнес Boeing: https://longterminvestments.ru/boeing-review/

Все пользователи, которые публикуют материалы на сайте, получают бесплатную подписку. Прислать материал для публикации может любой пользователь независимо от наличия подписки в текущий момент. Подробные условия здесь: https://longterminvestments.ru/subscription-content-ideas/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейт по Alibaba - это публичная долгосрочная идея на сайте, которая за два года принесла доходность 65% в долларах к текущему моменту: https://longterminvestments.ru/idea-alibaba/

На этой неделе было две значимые для компании новости:
1) Отмена IPO Ant Group, крупнейшей в мире финтех компании, тесно связанной с Alibaba. Небольшой факт для понимая масштаба бизнеса Ant Group - через платформу компании за год проходит переводов почти на 18 триллионов долларов. Это примерно равно общему объему транзакций через Visa и MasterCard во всем мире, в 10 раз больше ВВП России и в 100 раз больше объема переводов через Сбербанк.

Подробно описал бизнес Ant Group и какое отношение компания имеет к Alibaba, почему все так ждали это IPO (оно должно было стать крупнейшим в мире за всю историю) и почему его отменили в последний момент.

2) Отчет за третий квартал в четверг - сделал краткий обзор основных показателей, бизнесе продолжает очень быстро развиваться для компании такого масштаба

@long_term_investments

#LTI_вебинар

15 ноября (воскресенье) в 16:00 по Москве проведу вебинар по американскому рынку на платформе 2Stocks: https://2stocks.ru/2.0/webinars/klyuchevye-sobytiya-i-aktualnye-idei-na-rynke-ssha-ot-long-term-investments

Это традиционный ежеквартальный вебинар, который является отличным способом быть в курсе происходящего на американском рынке. В огромном потоке информационного шума выделим самые важные и интересные события и разберем их влияние на рынок в целом и акции отдельных компаний. Обсудим инвестиционные возможности и риски для инвесторов.

На вебинаре разберем:

1) Что произошло в США и в мире в последние месяцы;
2) Какие основные события могут повлиять на рынок до конца года;
3) Как отчитались компании в разных секторах за второй квартал и что ожидают дальше;
4) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
5) Q&A-сессия.

По традиции участникам вебинара в качестве бонуса начислю неделю дополнительного доступа ко всем материалам сайта https://longterminvestments.ru/ - для этого нужно написать мне в личные сообщения или на почту [email protected]

Регистрация на вебинар по ссылке: https://2stocks.ru/2.0/webinars/klyuchevye-sobytiya-i-aktualnye-idei-na-rynke-ssha-ot-long-term-investments

@long_term_investments

#LTI_портфель

В октябре портфель снова вырос и в рублях, и в долларах, и обновил исторические максимумы, несмотря на снижение основных индексов. Сделал традиционный обзор всего своего портфеля на фондовом рынке за месяц: https://longterminvestments.ru/portfolio-07-11-2020/

В этот раз по сравнению со стандартным форматом два изменения:
1) В конце недели добавил сразу четыре новые позиции в портфель:
- Одну долгосрочную идею на американском рынке
- 3 акции на ММВБ (впервые с марта этого года)

Идею на американском рынке опишу подробнее на сайте, насчет российских акций чуть позже отдельно решу, в каком формате буду о них писать.

2) Достаточно много написал про то, как менялось мое отношение к ситуации на рынке, что думаю о текущей ситуации и что планирую делать дальше с портфелем.

@long_term_investments

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейт по одной из инвестиционных идей - Square, а также сделал публично доступными текущий и все предыдущие апдейты: https://longterminvestments.ru/idea-square/

Это моя первая идея на американском рынке, которую держу еще с начала 2018 года. За это время акции выросли в 4.5 раза. В четверг компания отчиталась за третий квартал, после чего в пятницу акции выросли еще на 13%. Разобрал отчет и написал про дальнейшие планы по поводу позиции.

@long_term_investments

Закрыл три IPO позиции после окончания трехмесячного локапа - Vertex (VERX) и BigCommerce (BIGC) в пятницу, а также IPO Oak Street Health (OSH) сегодня.

Vertex принес 45%, Oak Street Health - 111%, а BigCommerce рекордную доходность среди всех IPO, в которых участвовал - 482%! Это результаты за три месяца в долларах с учетом комиссий.

Причем с BIGC получилось зафиксировать прибыль почти на самом пике (27 августа, писал об этом), после чего акции упали почти вдвое. Естественно, здесь есть значимая доля везения, хотя поле резкого роста в конце августа акции BIGC действительно стоили необоснованно дорого.

Как всегда, после закрытия IPO делаю посты публичными:
Vertex - https://longterminvestments.ru/ipo-vertex/
BigCommerce - https://longterminvestments.ru/ipo-bigcommerce/
Oak Street Health - https://longterminvestments.ru/ipo-oak-street-health/

@long_term_investments

#LTI_публичный_портфель #LTI_итоги_месяца

Затянул с апдейтом по публичному портфелю. За октябрь получился небольшой минус, менее 1% в рублях. За прошедшее время в ноябре портфель успел отрасти вместе с рынком и обновить максимумы. Актуальная структура портфеля на картинке, вся аналитика по ссылке: https://intelinvest.ru/public-portfolio/4847/

Публичный портфель решил пополнять каждый месяц, пока по 10 тысяч рублей. В этот раз докупил VTBE - БПИФ ВТБ, который инвестирует в акции компаний на развивающихся рынках. Есть мнение, что победа Байдена на выборах может локально позитивно сказаться на экономике Китая и других стран экспортеров, или как минимум убрать текущую неопределенность, так как США теперь вряд ли будут также активно вводить тарифы, как при Трампе.

В VTBE Китай занимает долю около 40%. Хотя есть отдельный ETF на китайские акции у FinEx, решил пока не увеличивать количество позиций в портфеле. Тем более акции развивающихся стран в целом в последние годы росли медленнее, чем, например, американский рынок, хотя экономика в этих странах развивается быстрыми темпами, поэтому кажется, что иметь долгосрочную экспозицию на развивающиеся страны в портфеле - вполне разумное решение.

@long_term_investments

#LTI_вебинар

15 ноября (воскресенье) в 16:00 по Москве проведу вебинар по американскому рынку на платформе 2Stocks: https://2stocks.ru/2.0/webinars/klyuchevye-sobytiya-i-aktualnye-idei-na-rynke-ssha-ot-long-term-investments

Это традиционный ежеквартальный вебинар, который является отличным способом быть в курсе происходящего на американском рынке. В огромном потоке информационного шума выделим самые важные и интересные события и разберем их влияние на рынок в целом и акции отдельных компаний. Обсудим инвестиционные возможности и риски для инвесторов.

На вебинаре разберем:

1) Что произошло в США и в мире в последние месяцы;
2) Какие основные события могут повлиять на рынок до конца года;
3) Как отчитались компании в разных секторах за второй квартал и что ожидают дальше;
4) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
5) Q&A-сессия.

По традиции участникам вебинара в качестве бонуса начислю неделю дополнительного доступа ко всем материалам сайта https://longterminvestments.ru/ - для этого нужно написать мне в личные сообщения или на почту [email protected]

Регистрация на вебинар по ссылке: https://2stocks.ru/2.0/webinars/klyuchevye-sobytiya-i-aktualnye-idei-na-rynke-ssha-ot-long-term-investments

@long_term_investments

#LTI_ideas

Закрыл идею №11 на сайте. Это была покупка американской рекламной платформы Telaria, которая затем объединилась с другой компанией и стала Magnite (MGNI). Мне не понравился отчет компании за третий квартал, который вышел на этой неделе, и в целом решил упростить портфель - позиция занимала маленькую долю и была в какой-то степени венчурной.

Идея принесла +6% в долларах с открытия позиции в конце января - примерно на уровне индекса S&P, так что идея получилась средненькой. Как всегда после закрытия идеи делаю всю историю публичной: https://longterminvestments.ru/idea11/

Также сделал апдейт по идее №30 после отчета за третий квартал - продолжаю держать позицию, апдейт доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/idea30/

@long_term_investments

#LTI_рекомендация

Знакомые недавно начали вести канал @AskVasili4, где пишут об инвестициях на российском фондовом рынке. Авторов знаю лично - они глубоко разбираются в бизнесе интересующих их компаний и публикуют отличную аналитику.

Чтобы понять формат контента, можно посмотреть свежий анализ компании Русагро в двух частях:
Про операционный бизнес: https://telegra.ph/Rusagro-11-08
Про финансовые показатели: https://telegra.ph/Rusagro-chast-2-11-09

Если вы инвестируете на российском фондовом рынке, могу однозначно порекомендовать канал @AskVasili4

#LTI_вебинар

Завтра в 16:00 по Москве проведу вебинар по американскому рынку на платформе 2Stocks: https://2stocks.ru/2.0/webinars/klyuchevye-sobytiya-i-aktualnye-idei-na-rynke-ssha-ot-long-term-investments

Это традиционный ежеквартальный вебинар, который является отличным способом быть в курсе происходящего на американском рынке. В огромном потоке информационного шума выделим самые важные и интересные события и разберем их влияние на рынок в целом и акции отдельных компаний. Обсудим инвестиционные возможности и риски для инвесторов.

Кроме того, на вебинаре впервые подробно расскажу про несколько новых идей, которые недавно купил в портфель и пока не описал на сайте в качестве отдельных идей.

На вебинаре разберем:

1) Что произошло в США и в мире в последние месяцы;
2) Какие основные события могут повлиять на рынок до конца года;
3) Как отчитались компании в разных секторах за второй квартал и что ожидают дальше;
4) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
5) Q&A-сессия.

По традиции участникам вебинара в качестве бонуса начислю неделю дополнительного доступа ко всем материалам сайта https://longterminvestments.ru/ - для этого нужно написать мне в личные сообщения или на почту [email protected]

Регистрация на вебинар по ссылке: https://2stocks.ru/2.0/webinars/klyuchevye-sobytiya-i-aktualnye-idei-na-rynke-ssha-ot-long-term-investments

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments