Анна Андреевна Ахматова делила людей на две категории - те, кто любит чай, собак и Пастернака, и тех, кто предпочитает кофе, кошек и Мандельштама. Этот своеобразный тест проходили все ее гости, знакомые и друзья. Говорят, что Анна Андреевна безошибочно определяла характер людей.
———————-
Куда нам, конечно, до Анны Андреевны, но, тем не менее, мы тоже имеем вставить свои 5 копеек, поскольку завершилось голосование по нашему опросу про розничный рынок ВДО.
В нем приняло участие немногим более 30 человек (мы рассчитывали на большее, но всё равно на малую выборку набралось).

В номинации лучшее размещение ВДО 2019/2020 годов победил Позитив (26% голосов) за ним с большим отрывом идёт Ломастер (15%).

В номинации Лучший организатор реально боролись только Септем и Иволга - за них в общей сложности было подано 88% голосов. С перевесом всего в 2 голоса победил Септем!

В номинации Лучшее мобильное приложение для торговли ВДО победил генератор случайных чисел Квик-андроид (чуть менее 30% голосов). Второе место поделили Янго и ВТБ-инвестиции (по 22,5% каждый)

Итого, наша формула предпочтений инвестора выглядит примерно так:
либо Септем-Янго-Ломастер,
либо Иволга-Квик-Позитив.

Всем спасибо за участие в голосовании!

#нефть
Совершенно солидарны с коллегами насчет перспектив сланцев. Крупные игроки выходят, раздают активы этажом ниже. С Теслой кстати происходит ровно то де самое).
Все продать, пошить костюм с отливом и в Ялту - не такая уж и шутка. Вот что делать частному инвестору, которому сегодея впаривают тысячи перспективных идей - вопрос гораздо более сложный.

СМИ пишут, что пик реструктуризации кредитов для малого и среднего бизнеса позади. Но позади он не потому, что предприятиям больше не надо, а потому, что больше не дают. Так, например, наши законспирированные, но вполне проверенные источники сообщают, что некоторые банки составили список отраслей, от которых в принципе заявки на рефинансирование и реструктуризацию стараются не рассматривать. Туда в частности попали фитнес, рестораны, салоны, иной раз и гостиницы - все кто наиболее пострадал в ходе коронобесия. Слава богу, так делают далеко не все, но сам факт примечателен. Там где другие помогают, у нас наоборот, поддушивают ((
Впрочем, нет худа без добра: таким образом ширится база для ВДО)

История в принципе для Циркулярки, но запощу все же сюда. Год назад писком моды были 100-летние облигации. Тоже устойчивые и плюс хорошо росли в цене. Но в новом сезоне тренд сменились и актуально "зелёное". Причем нельзя сказать, что это какая то глупость или хайп. Это подготовка к сдерживанию Индии и Китая. Поначалу все будут смеяться над Европой и обзываться гринвошингом. Но через некоторое время когда в Европе количество "зелёных" выпусков станет приличным (хотя бы процентов 30 эмитентов занимают по 1-2 официально "зелёных" выпуска) вопросы начнут задавать Индии, Китаю да и нам тоже. Вы же не зелёные? Ну и пошли прочь с рынка. Это по сути новая форма торговой войны. И как раз на введении таких ограничений все затраты на нынешнюю эко-шизу и зелёную придурь окупятся с лихвой. В Грету Тунберг инвестируют не зря, дорогие друзья, хотя с виду это и кажется безумием.
Вопрос в этой связи - что делать нам? Бессмысленно повторять как попки за Европой - вариант привычный но мало результативный. Не поможет при торговых спорах. Надо делать нормальные экологические проекты и правильно их позиционировать. Ну и контраропаганда само собой. В чем мы крайне слабы кстати до сих пор.

#нефть
Коллеги сообщают о проблемах Русснефти. Тут следует отметить, что это в равной степени следствие стстемных проблем как в нефтегазе, так у всей группы Сафмар: одно наложилось на другое. Но если честно, я думаю рестракт сделают и с кредиторами договорятся.

История завершена. #АрхитектураФинансов осуществила полное погашение облигаций серии КО-П01. Дефолт зафиксирован, но все обязательства исполнены. Ни один инвестор не пострадал.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Кому ковид и убытки а кому мать родная и долгожданный профит. Парадоксы текущего момента, не связанные ни с качеством, ни с ценовой политикой, ни с чем вообще кроме стечения обстоятельств

Интересные рассуждения про стимулирование потребления. Цитато:
——————————
"... я думаю, сейчас начнут вытряхивать всех физиков с рынка. Начнутся качели, акции будут прыгать вверх-вниз на 5-10% в день. Могут быть и просадки по 30% (так называемый flash crash).
Большие игроки постараются сделать все, чтобы у населения не осталось желания брать акции ни в лонг, ни в шорт. Мы увидим максимальную волатильность."
———————
в принципе нет ничего невозможного, но полагаю, что такой вариант потребует чересчур сложной координации усилий многих лиц. Которой достичь в рамках даже весьма управляемого рынка довольно проблематично. Классический сюжет с "Сухаревской конвенцией" или соглашением ОПЕК. На словах все за, по факту нарушают как могут.
Проще ещё напечатать денег.

#вестисполейАрмагеддонщины
Сегодня не пятница и не 13-е, но коллеги активно пугают: то фондовым обвалом, то уходом Китая в крипту.
Честно сказать, я разнообразным запугиванием занимаюсь уже лет 15 и подустал.
Будет крах? Конечно будет. Но коронавирус показал, что реальность может оказаться совершенно не такой как мы ждём. И скажем, отказ от доллара будет не в том, что доллары запретят, а в том, что их будет слишком много и не будет интересных долларовых активов: надёжные будут 0%, а рискованные акции и ВДО - 2-3%. От такого "счастья" инвесторы побегут сами собой.
А может будет ещё что то, чего пока никогда не было и о чем мы понятия сейчас просто не имеем. В общем, сейчас как никогда нужны реальные и понятные истории. Осталось только их найти)

#газ
что и требовалось доказать - Навальный Навальным, а Северный поток нужен и его будут достраивать.
Так что паника была преждевременной)
Газпром можно аккуратно начинать подбирать. Правда надо внимательно смотреть на мировые рынки - если в Америке начнется завал, то наши акции тоже не устоят.

По оценке “Ъ” международные инвесторы вложили за прошлую неделю в российские облигационные фонды $118 млн. Это в 1.5 раза больше объема инвестиций неделей ранее и максимальный недельный результат за 7 месяцев. Непрерывный приток средств в этот сегмент продолжается 8 неделю подряд, а его объем достиг почти $0,5 млрд.

А вот и ответ почему спекулянты всего мира входят в Россию. Потому что здесь доходности совершенно не то, что там у них. Чему ярким свидетельством являются наши гонки. Даже постоянно шатающийся рубль не может коренным образом изменить положение дел. Встречаем очередной пит-стоп "гонок на портфелях"!
Наш "зеленый" портфель, кстати тоже держится бодрячком

​​Если на секунду отвлечься от текучки и посмотреть на происходящее с нами в 2020 году в более крупную клетку, то надо признать очевидное: глобальный отлив начался и стало видно «кто купался без трусов». Даже не так: трусы сорвало у всех, но кто-то в создавшейся неразберихе натянул и свои, и чужие, а кто-то остался стоять в растерянности посереди пляжа сверкать достоинствами. И в первом и во втором случае это оказались совершенно не те, на кого можно было подумать ещё год назад.
На сегодняшний момент главными бенефициарами коронобесия оказались даже не медики (хотя эти своего не упустили в любом случае), а … крымские и кавказские санатории и гостиницы. Мы уже писали о том, что в Крыму народу битком, но ровно такая же ситуация во всех очагах внутреннего туризма, включая Алтай и Камчатку. Для сравнения – на картинке приведена ситуация по Санкт-Петербургу (данные любезно предоставлены хорошо известной всем ВДО-шникам сетью отелей «Станция»), гостиничный сектор которого в 2019 году всеми воспринимался значительно лучше Крыма и Кавказа
Скорее всего, это всего лишь эпизод: уже открылась Турция, на следующий год, глядишь, и Европа расшевелится. Но факт остается фактом - на крымской улице недавно перевернулся КАМАЗ с деньгами. Я помню в 2014-2015 годах даже очень рентабельные инвестпроекты в Крыму мало у кого вызывали энтузиазм: регион сложный, риски большие санкции опять же. Но теперь, возможно, ситуация начнет меняться.
Я упаси боже, не призываю немедленно бежать и вкладывать в Крым, но данный случай, как мне кажется, скоро станет правилом – при общем печальном положении дел на рынке находятся какие-то локальные темы, на которых можно хорошо заработать. Ничего нового, но мы все от такого немного отвыкли: постоянное сокращение ставок и QE нас очевидно разбаловали.

#транспорт
ЮТейр не то чтобы жив, он скорее качественно мумифицировался. При этом, в целом чувствует себя неплохо и летать, безусловно, продолжит.
Среди банков-кредиторов теперь остались только банк "Россия" и Сбербанк, а также Сургутнефтегаз и недобитые облигационеры Финавиа, продолжающие неравный бой в судах.
С Финавиа ситуация существенно хуже - ЮТейр ведет дело к банкротству дочки и к тому что по облигациям вообще никто ничего не получит. Что разумеется нарушает все возможные и невозможные права кредиторов, но ЮТейру, как мы знаем, не привыкать. Пока идет суд, информацию раскрывать нельзя, но после того, как всё завершится коллеги обещали в деталях описать всю коллизию. Разумеется все аккуратно соберем и выложим в канале.

#нефть
Помните, как в марте при подписании соглашения об ограничении добычи Мексика стояла насмерть: ни пяди родной добычи. США тогда сказали - хрен с вами, мы возьмем на себя часть вашей квоты по сокращению. В июне-июле президент Мексики тоже бузотерил: мы выходим из соглашения. Ну вот и вышел - пришлось прекратить экспорт потому что "прое...ли полимеры"))
Это, конечно , не столь эпично, как действия ОПЕК в 1998 году, когда они вместо сокращения добычи её увеличили и отправили цену на нефть на $6 (чисто перепутали), но, уверяю вас, большая часть приключений на нефтяном рынке происходят ровно по такой же схеме: неадекватное начальство сначала начудит, а потом это приходится расхлебывать подчиненным. Это главный риск инвестиций в нефтегаз как по мне.

#нефть
цены пошли ниже $40 и это похоже на контрольный выстрел в американские сланцы. Тем более что активничают опять саудовцы. Причем, по моему и в самих США с этим уже смирились, по крайней мере Блумберг всех предупредил, что быстрого роста цен ждать не стоит. Хотя ценность предупреждений финансистов в данном случае невысока - они обычно прогнозы делают плюс минус 5 долларов от текущей цены и с такой же легкостью его меняют. Так что понаблюдаем: я продолжаю думать что к новому году мы выйдем в коридор $55-60.

АНАЛИЗ РЫНКА - АВГУСТ 2020

Команда Money Friends вновь подготовила для вас статистику по рынку краудлендинга за прошлый месяц.

Ехидничать нехорошо, но по скорости падения после размещения Тесла превзошла Lyft. Там хотя бы первая неделя закрылась в плюсе.
Уже пошли разговоры о том, что справедливая цена 41 бакс (какой сюрприз! и где все эти люди были раньше, пока продавали акции)
Цитато:
« акции Tesla переоценены в 159 раз относительно ее же будущей выручки»
Похоже мы действительно приближаемся к развязке этой истории.

Коллеги сообщают о продолжении драмы в О1 (тут и тут). Рестракт не принят, денег давно нет и не предвидится. Но опыт ДВМП показывает что сдаваться нельзя, так что всё правильно. Пожелаем успехов соратникам, даже ели дело безнадежно.