ценные мысли как по мне. 👇

⚡️Мысли на понедельник.

1. Рынок очень-очень перепродан
2. Будет отскок
3. Отскок будет, разумеется, только в ликвидных акциях (мы рекомендовали избегать “второй эшелон”)
4. Отскок возможен до уровней Фибоначчи 38% или 50% от низшей точки
5. Этот отскок нужно будет использовать для сокращения риска в портфеле: увеличить долю кэша в портфеле, сократить долю акций, увеличить долю самых качественных и ликвидных облигаций и тд
6. Нынешние панические продажи - это не повторение октября-декабря 2018, которые закончились резким ростом к новым рекордным уровням, по форме, напоминающей “V”
7. Текущая ситуация, c высокой долей вероятности, после ожидаемого отскока приведет к еще большему падению рынка - до “финального дна”, однако...
8. За рынком нужно пристально следить: “финальное дно” может наступить и не скоро. Сейчас пока еще рынок по-прежнему в восходящем тренде, однако некоторые долгосрочные сигналы уже на грани перехода к диагнозу “продавать”

"Циркулярка" сегодня разменяла вторую тысячу. То что родилось в значительной мере спонтанно в итоге выросло в концепцию. В сообществе уже довольно много народу, не всем одинаково интересны освещаемые темы. Поэтому логично "расселить" коммунальную квартиру по небольшим тематическим пабликам.
Напомню кроме "Циркулярки" у нас еще есть "Мазуты" и "Мозоль от каски" про нефть и стройку соответственно. Кстати сказать, там мы планируем шире представлять материалы от эмитентов, коллег и партнеров, пусть даже напрямую с финансами и экономикой не связанные. Концепт отныне такой)

Зеленый портфель Angry Bonds показал минус 0,9% в рублях или минус 6,5% в долларах. Сильно упали акции американского зеленого сегмента - в среднем на 11,6%. В наименьшей степени снизились бумаги Steris, которая работает в сфере медицинских отходов, дезинфекции и стерилизации (вот кто бенефициар от короновируса). Из рублевых бумаг на 3,5% снизились облигации Гарант-Инвеста, на 1,9% - Эбиса.

#нефть
Мой коллега, мнение которого для меня крайне ценно в частной переписке заметил (цитирую с некоторыми купюрами):
—————
"Сизифов труд ОПЕК: нынешняя ситуация реально отражение начала 1980-х, когда добыча Саудовской Аравии в результате постоянных cut'ов снизилась до 2,5 (!) млн барр./день ..
Там лил СССР, Норвегия и то ли Мексика, то ли Венесуэла, не помню... ещё Аляска лила там, как раз Prudhoe Bay открыли. А тянули бремя снижения квот, как и сейчас, саудиты. Остальные страны ОПЕК всячески их поддерживали, но по факту нарушали как и сейчас. Надо The Prize перечитать, там, думаю, до боли знакомые тексты будут :) там минимум треть книги про 70-80-е, это вообще самый интересный период в отрасли"
————————
Кстати перечитать фундаментальный труд Даниэла Ергина (в русском переводе называется "Добыча") можно по ссылке. Хотя в данном случае я согласен с тем, что бумажную книжку читать приятнее))

Строители в зоне риска.
Каждое второе банкротство юрлиц в России приходится на сферы торговли, строительства и рынок недвижимости. Такая тенденция сохраняется на протяжении последних девяти лет, следует из статистики Федерального реестра сведений юрлиц ("Федресурс").
Так, в 2019 году на рынке потерпели "фиаско" 3,4 тыс. предприятий торговли, 2,5 тыс. - строительства и 1,4 тыс. - недвижимости. В совокупности это 7,3 тыс., или 58,9% от общего числа банкротств в прошлом году, что не сильно отличается от показателя 2018 года (58,5%). В целом на протяжении последних девяти лет на эти отрасли приходится 50-60% корпоративных процедур несостоятельности в отечественной экономике.

#YTM по #ВДО
В расчет попали облигации с оборотом торгов более 500 тыс. руб. за 27 и за 28 февраля

👆 Итоги распродаж в нашей песочнице. Как видим, меньше всего дергались бумаги, в которых основные держатели - крупные и долгосрочные инвесторы, не скачущие по рынку и может быть даже вообще в терминал заглядывающие раз в квартал. Чем выше доля мелкого инвестора, тем сильнее колебания. Разве что за исключением Инфовотча - там, полагаю, особая история.

​​📊 Облигационный рынок России в феврале в разрезе корпоративного, муниципального и государственного секторов

📈 Корпоративные облигации: объем – 13 938.66 млрд рублей. Прирост по сравнению с январем – 1.24%.

Ключевые отрасли:
∙ Нефтегазовая отрасть – 29%
∙ Банки – 23%
∙ Финансовые институты – 17.5%
∙ Остальные отрасли – 30%

⚡️ В январе на рынок вышло 27 эмитентов, разместивших 51 новый выпуск.

📈 Муниципальные облигации: не состоялось ни одного размещения.

Общий объем рынка не изменился и составил 732.98 млрд рублей.

📈 Государственные облигации: Минфин РФ провел 8 аукционов ОФЗ, объем рынка государственных облигаций составил 9 575.6 млрд рублей.

Полная версия релиза доступна по ссылке.

Третья оферта по "Дэни колл" во всех отношениях будет не такой, как две первые. И дело не только в аукционе и его условиях. Подать заявление теперь можно только через брокера. Не пропустите сроки: брокеры могут принимать заявления всего пару дней.

⚠️🌎🛢#нефть #мнение #история

👉 НЕФТЬ НЕ БУДЕТ БОЛЬШЕ ДОРОГОЙ, КАК 10 ЛЕТ НАЗАД, МИР БУДЕТ ЖИТЬ ДО 2040 ГОДА В ЭПОХУ ДЕШЕВОЙ НЕФТИ - ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ ЛУКОЙЛА

адский подписчик А М говорит, что нефть все же может быть дорогой... и скорее всего будет дорогой. И привел неоспоримое доказательство, основанное на истории непробиваемой статистики

#вестисполейАрмагеддонщины
похоже все ждали коронавируса не только для того, чтобы понизить ставки, но и перестать рисовать ВВП.
Странно, что не дождались выборов в США. Но может как раз и специально в панике организовали шоу?)

Джи Групп начинает

Инфографика Росстата о ситуации в экономике в январе. У нас один вопрос - почему в январе 2019 года самолеты и поезда были синие, а в январе 2020 стали красными? Это таким образом Росстат намекает на то, что ситуация в экономике ухудшается, но прямо сказать стесняется???

#нефть #экология #ВИЭ
Это настолько прекрасно и всеобьемлюще, что у меня не хватает тэгов.
Вид бог, я не часто цитирую Путина, но на его давний уже вопрос "чем топить будете?" похоже дан ответ. И он звучит так: мы вообще топить не будем!
ВИЭ конечно что-то позволят выработать, но это будет дорого и с перебоями. И о мировом технологическом лидерстве Европе похоже придётся в этом случае забыть. Ибо любой прогресс возможен на дешёвой энергии.
С экологией тоже есть интересный аспект: существует устойчивое мнение, что нынешняя "зелёная" повестка изначально была придумана, чтобы тормозить Индию, Китай и другие страны Азии. Но по тому, как развиваются события, первой будет тормозить судя по всему Европа, которая при таком энергоснабжении лет через 30 гарантировано превратится из индустриального центра в мемориальный памятник и этнографический парк.
Может они конечно сделали ставку на совсем новые технологические решения, но пока что как это всё больше похоже на постсоветскую Литву: АЭС закрыли, промышленность умерла, народ разбежался. Масштаб, разумеется, несоизмерим, но путь в целом тот же. Впрочем, в наступающую эпоху перемен долгосрочные прогнозы - дело неблагодарное. Поживём - увидим))

Тщеславие - второе наше имя. Я лично шагу не могу ступить, чтобы не дать комментарий (на самом деле я аутист и не умею связать двух слов)
Про ставки и коронавирус, ессно)

UPD: кстати снижение в этот раз похоже не сработало

Наконец то по Дэникому пришли какие-то новости не про оферты) Вообще, данная тема больше про акции, а не облигации. Акций пока нет, хотя эмитент обещал предпринять усилия в данном направлении. Но забавы в акциях, конечно, уместны только после успешного прохождения оферт. В которых, однако, теперь не так просто поучаствовать. Я лично завтра пойду на приступ Сбера