Оферта по Обуви России прошла впустую - ни одной бумаги не принесли. Прямо как день взятия Бастилии в известном кино. В общем вполне понятно почему - цены сейчас существенно выше 100%

#нефть
коллеги попросили высказаться по Лукойлу, но меня как всегда понесло и получилось по сектору вообще.
Итак
1) я понятия не имею сколько краткосрочно будет отток из акций Лукойла, равно как и сколько там был приток. Это мелкая и в целом малоинтересная фигня, особенно если вы не спекулируете внутри дня. Может так и будет как написали аналитики.
2) глобально (и лично для меня) гораздо более интересно что происходит на рынке в целом. А происходит там ни много ни мало передел сфер влияния. Западные "мейджоры" де факто много откуда уходят, освобождая поляну китайцам индусам и отчасти нашим компаниям. Почему так произошло и чей это хитрый план - мы точно узнаем лет через 20-30. Пока просто как факт зафиксируем: у российской нефтянки появляются новые возможности. Это прежде всего Ближний Восток, а также Африка и Венесуэла, хотя последняя - чистая политика и кроме Роснефти которая уже там, туда вряд ли кто-то полезет еще.
3) Лукойл недавно получил добро от Путина на Африку. Это как минимум. Причем это не только шельф, на котором компания давно работает, но вероятно и что-то на суше (уж не знаю - Нигерия, Конго, или наоборот Алжир, Ливия), что способно привести к коренной переоценке стоимости компании. Потому что там есть хорошие запасы, а эффективно искать и добывать Лукойл умеет.
4) Таким образом, сейчас обсуждать долгосрочные перспективы акций Лукойла довольно трудно: надо дождаться новостей о том, в какие именно новые проекты входит компания. Тут ведь еще дело в том, что в нагрузку к хорошим запасам могут "попросить" взять на себя разработку чего-то непривлекательного и дорогого. Например, в Арктике, о которой все ввиду открывшихся возможностей временно позабыли. в самом деле, при break even от $75 и выше - кому это надо?
Одним словом, дорог или дешев Лукойл сегодня - пока не ясно. Нужны дополнительные вводные)

Уважаемые коллеги. Представляем вашему вниманию предварительное расписание вэбинаров на первое полугодие 2020 года. Первый вэбинар пройдет 6 февраля, анонс и ссылку разместим чуть позднее.

Первая неделя существования нашего зеленого портфеля оказалась неспокойной из-за турбулентности на рынке акций и валют, но выяснила интересный факт: бумаги российских эмитентов показали несколько лучший результат, даже несмотря на снижение валютного курса рубля. Стоимость рублевой части портфеля (ЭБИС Эбис-БО-П01, Эбис-БО-П02 и Гарант-Инвест-001Р-06) выросла в рублях на 0,35%, а в USD исчислении снизилась на 1,05%. Стоимость же акций десяти американских компаний, входящих в наш портфель, в рублевом исчислении практически не изменилась (минус 0,02%), но в валютном упала на 1,74%. В результате доля рублевых бумаг за неделю выросла в нашем портфеле с 50,02% до 50,20%.
Общая стоимость портфеля составила 6 211 тыс. руб. (+0,33% за неделю) или 98 535 USD (-1,39%).

Результаты широкого портфеля ВДО от Angry Bonds на 31 января: плюс 3,20% в рублевом исчислении, плюс 1,78% - в долларовом.

#вестисполейАрмагеддонщины
Коллеги сообщают - фрагментируются не только нефтяной и финансовый рынки, оборонка и хай-тек не отстают. Есть в этом какая-то ирония: новые барьеры возводятся примерно с той же страстью, с какой глобализация в своё время их сметала. Но последствия, судя по всему, будут серьёзными и долгосрочными.

Признанные титаны тележеньки разменяли тридцаточку. Это прекрасно дорогие друзья! Решительно поздравляем коллег из @infernal_money и желаем дальнейших свершений и подвигов!

Коллеги, мне задают вопросы в личку относительно поставок продуктов Трейдберри из Китая. Чтобы не отвечать всем отдельно, дам комментарий тут.

Комментарии Трейдберри по ситуации в Китае:
1. У компании 6 линеек продукции. В Китае производят только часть одной из этих линеек.
2. Китайский поставщик находится около Пекина, за 1150 км от Ухани. У него все в порядке.
3. Компания сформировала запас готовой продукции на 4-5 мес.
4. Лидер продаж - кокосовые чипсы, которые производятся в Таиланде.
Поводов для беспокойства Компания не видит.

Итак, дорогие друзья, 6 февраля сего года в 19-30 по московскому времени Ихъ Сиятельство открывает сезон вeбинаров в соответствии с заранее утвержденной программой.
По ссылке - регистрация, Попрошу всех отнестись максимально ответственно))

Не смог пройти мимо (из чата):
Инвестбанк Citigroup уволил одного из своих самых перспективных трейдеров за кражу еды в корпоративной столовой, пишет Financial Times.
31-летний Парас Шах ушел с поста руководителя направления трейдинга высокодоходных облигаций по региону EMEA месяц назад. Связь увольнения с кражей еды газете подтвердили четыре источника в банке.
Мораль - если украл гуся еду, то беги быстро!
Всем огромное спасибо за поздравления. И да Теслу шортить!

СуперОкс стоит 108%
Таксовичкофф - почти 106%
Каскад 104%
В ВДО слишком много денег?
Или компании настолько окрепли что они уже как бы и не ВДО?
Я думаю, что все-таки первое. Плюс инвесторы иной раз увлекаются. И возможно маркет-мейкеры немного "шалят". Возвратиться в лоно здравого смысла нашей песочнице помогут новые размещения. Либо качественная паника, но вот её как раз совсем не хочется. Так что с нетерпением ждём новых размещений)

Январь - время тишины. В 2019 году в январе было всего два размещения ВДО - Ломбард "Мастер" и ММЦБ. В 2020 году вообще одно размещение ВДО - Лизинг-Трейд.

Интерес со стороны инвесторов в январе остается высоким, но предложение облигаций практически отсутствует. Кто-то сублимирует через покупку ВДО на вторичке по 106, кто-то терпеливо ждет.

Февраль 2019 года отметился четырьмя размещениями ВДО. На февраль 2020 года запланировано пять размещений, но фактически подтверждено только одно - сеть аптек "Вита" с вызывающе низкой ставкой купона 11%.

Остальные размещения ждут регистрации на Московской бирже:
- РКС-Девелопмент
- Инфовотч
- G-group
- розничная сеть "Слата"

Согласно новым Правилам листинга решение о регистрации выпуска Биржа принимает в течение 15 рабочих дней (раньше было 5 рабочих дней).

⏳

Особенность текущего момента такова, что в сегменте размещений облигаций с купонами 9-10% тоже дефицит бумаг. Мы можем выделить только предстоящие размещения Рольф (ориентир по ставке купона - 9-9,5%) и ИСК Петроинжиниринг (ориентир - 9,5-10%). Точные даты не объявлены.

Маленькая поправка: когда я постом выше цитировал коллег насчет того, что "январь - время тишины", это не касалось Дэникома.
Там жизнь привычно бьёт ключом: от предварительных результатов 2019 года, до покупки собственной брокерской компании и смены агента по оферте. Кстати и сроки подачи заявлений по оферте изменены. Это несколько всё опять запутывает, но надеюсь на прохождение оферт не повлияет.
Да и 7 числа в пятницу таки состоится давно обещанная встреча с инвесторами. Будем вести прямой репортаж)

Про Теслу и Форд. Сравнение с Давидом и Голиафом конечно красивое, но я бы употребил другое - "доткомы" и Биткоин.
В отличии от, например, FAANG эти пузыри надувались быстро (быстро же лопались). Но попутно страдал весь остальной рынок, так как спекулянты столь же быстро перекладывались в хайповую тему, попутно роняя котировки всего остального.
Интересно также, что Маску удалось обойти претензии регулятора для которого год назад $420-450 за акцию было манипулированием, а нынче почти $1000 совершенно не смущает. Илон видимо сумел договориться. Куда в итоге загонят цену время покажет, возможно и рекорд Дагэнергосбыта будет побит. Но в любом случае мы наблюдаем очередной Большой Кукан.
Маленький же кукан, как верно отмечают коллеги, грядет гораздо раньше в структурках, привязанных к котировкам акций Форда. Посмотрим как это отразится на результатах участников нашей гонки на портфелях.

Кстати сказать, выкладываем результаты первого пит-стопа "гонок на портфелях".
Сэр Гарри пока недосягаем, но отрыв начинают сокращать задержавшиеся на старте преследователи. Рост курса доллара позволил вырваться вперед портфелю валютных ВДО и кстати поддержал портфель структурок.
В общем борьба завязывается. И как справедливо заметил Ихъ Сиятельство: у нас не спринт, у нас марафон. Следим за развитием событий!

#вестисполейАрмагеддонщины
сегодня коронавирус, завтра биткоин и вообще крипта - все это как мне кажется очередные ходы в борьбе США и Китая. Лобовая атака в виде торговой войны предсказуемо кончилась цуцвангом, теперь в ход пошли фланговые маневры и партизанская война. Почему крипта важнее для Китая больше чем для всех остальных объяснять наверное не нужно - китайцы с удовольствием используют её в качестве параллельной расчётной системы и ограничения на крипту по ним ударят довольно болезненно. А адекватно ответить будет сложнее, разве что как-то ассиметрично, но это надо придумать и изыскать возможность.
В общем, не хочу никого пугать, но чтобы в крипте начались "приключения" не обязательно выбирать президентом США демократа. Трамп тоже может поменять мнение по данной проблеме, как уже делал неоднократно по другим вопросам

#транспорт
Коллеги едва ли не исчерпывающие описывают коллизию с развитием автотранспорта, включая электротранспорт. И да, они как и ваш покорный слуга не любят Теслу. Я правда не люблю её чисто платонически, а они открыли шорт. В целом же пример Теслы важен с точки зрения психологии: идиотизм возводится в норму инвестиционного поведения. Теперь это уже не прерогатива венчурного капитала. В общем, мир меняется и это глупо не учитывать)

#нефть
Очередная порция слухов по Лукойлу. Что характерно - теперь речь о продаже Сургуту не идёт.
Кстати сказать, я совершенно не уверен, что Алекперов действительно собирается на покой. Просто кому кому-то очень хочется чтобы Алекперов ушёл)