#креатифф
На самом деле эту самую информационную ценность мейнстримные медиа потеряли очень давно, а лет 10-12 назад они перестали стесняться это уже просто стало невозможно скрывать.
Но до подписчиков Блумберга и Рейтерса это в полной мере стало доходить только после начала СВО. Причина на самом деле объективная: деловая информация быстро устаревает, 90% её достаточно локальная без мировоззренческих обобщений, поэтому крупно облажаться надо еще умудриться

(кроме того, для этого есть аналитики, им за то деньги платят).

Но вот с началом СВО и информационной атакой на российский нефтегаз "исправиться" отличный случай представился.

Собственно и сейчас ещё не до всех дошло то, о чем говорит коллега Рябов. Например, приличное число каналов в тележеньке недавно исправно перепостило про огромные дисконты URALS, но никто не написал что объемы продаж той самой URALS очень сильно упали и её наблюдение, по большому счету, стало мало информативно. И уж глобальных выводов про бюджет и прочие вещи на её основе делать точно не стоит. Но по привычке многие делают.

Одним словом, пришла пора избавляться от старых клише. В том числе и в рассуждениях и аналитике. Чего и хочется всем пожелать в новом году.

- Серебро торгуется по цене 130 долларов в Токио.
- Серебро торгуется по цене 80 долларов в Шанхае.
- Серебро торгуется по цене 71 доллар в Нью-Йорке.

Одна из этих цен — ложь.

Сегодня Китай закрыл хранилище. Теперь требуются экспортные лицензии. 44 одобренные фирмы. Минимальный объем производства — 80 тонн. Шестьдесят процентов мирового предложения серебра в слитках только что оказалось заблокированным за правительственной печатью.

Илон Маск в воскресенье: «Это нехорошо». Йопта...

Стандартный арбитраж закрывает разницу в восемь долларов за несколько часов. Отправляйте металл из дешевого места в дорогое. Получите разницу в карман. Эта разница существует уже несколько недель. Она не закрывается. Потому что для арбитража нужен металл, который можно перемещать. Но металл не может перемещаться. Запасы в Шанхае находятся на минимальном уровне за десятилетие. COMEX зарегистрировал снижение на 70 процентов с 2020 года. За пять лет было потреблено на 820 миллионов унций больше, чем было произведено. Целый год мирового предложения из рудников, которого больше не существует.

Американские банки впервые в истории перешли на чистую длинную позицию по серебру. Они перестали бороться с физическим рынком. Они опережают переоценку.

Бумажная цена — это не цена серебра. Это расчетная цена для спекулянтов, торгующих правами на металл, который не существует в физической форме, пригодной для поставки.

Шанхай знает, сколько стоит серебро, когда фабрике нужно отправить продукт.
Нью-Йорк знает, сколько стоит серебро, когда трейдеру нужно рассчитаться наличными.

"Два мира - два Шапиро". Два рынка. Две цены. Одна из них реальная.

Вероятно западный спот достигнет 90 долларов в первую половину 2026 года

#вестисполейАрмагеддонщины
#загадка_дыры
"Если правда оно, ну хотя бы на треть"(с) тогда становится понятно, почему во второй половине года внезапно проснулся "сонный Джером" и в том числе снизил в декабре ставку. И дело тут не в Трампе совсем, а в "загадке дыры".

И почему такую суету развели со стейблкоинами: чтобы расчеты не останавливались, если Wall Street вдруг сильно заплохеет.

#нефть
Дорожная карта по созданию "энергетической сверхдержавы":
1️⃣ Нападаем на Венесуэлу. Застреваем там надолго. Венесуэла в ответ пакостит в Гайане. Добыча нефти падает и там и там.
2️⃣ Израиль нападает на Иран (прогрев виде внутренних протестов уже пошел). По факту опять все заканчивается не понятно чем, но НПЗ в Израиле сожжен, экспорт нефти из Ирана резко падает.
3️⃣ Внезапно выясняется, что тяжелую нефть теперь в США поставлять особо то и некому кроме России. А без неё вести войну трудно - ни танки, ни суда заправлять нечем.
4️⃣ Да ещё и собственная сланцевая добыча начинает падать.

Итого: Россия - энергетическая сверхдержава. Ей правда собирались быть США, но если вспомнить, то у нас то же самое получилось в своё время. Как Сурков объявил, что мы энергетическая сверхдержава (это было году в 2006), так почти сразу оно все и закончилось - через пару лет кризис, цены упали, в США пошёл рост добычи. То есть энергетическая сверхдержава - это не тот кто много говорит, а тот у кого нормальные запасы есть.

#нефть
5 копеек по поводу тезиса "США хочет наложить лапу на нефть Венесуэлы".
Я понимаю, что так жить интереснее, когда во всем видишь борьбу за нефть. Но давайте смотреть правде в глаза.
1️⃣ ВИНКи США могли работать в Венесуэле и при Чавесе и при Мадуро. Никому там это не возбранялось. Вот список проектов, можете убедиться - там есть вообще все.
2️⃣ "Лезть" туда им нет смысла по двум основным причинам
📌 раздолбанной инфраструктуре (индейцы все поломали, там чинить надо капец сколько)
🖊 наличию под боком Гайаны, где и нефть лучше (нет серы) и вывоз проще. полные затраты по добче и подготовке нефти там ~ $35 против $60+ в Венесуэле, если там чинить инфраструктуру всерьез и наращивать добычу с 1 до 3 млн. баррелей в день

Так что свергать Мадуро ради нефти точно смысла нет. Как и захватывать станки-качалки

Аналогичные сказки рассказывали про газопровод Катар-Турция, который якобы мешал строить Асад. Асада нет уже год, но никто не бежит даже меморандум подписывать и ТЭО делать. Не интересно потому что. Было бы интересно, дали бы Асаду взятку и все было бы в лучшем виде и давно работало.

Вообще говоря, сюжет "контроля над нефтью" всерьёз закончился в 1984 году, когда появился Кантарел и революция в шельфовой добыче. А контроль над рынком обеспечивается сейчас на этапе продажи. То есть через оптовых трейдеров. И то как поступили с Gunvor, который полез в чужой огород очень показательно.

Так что если видите, что кто-то опять затянет волынку про "политический контроль" добычи нефти смело плюйте в него. Лучше всего жеваной бумагой: распечатайте статью года 2005-го про Набукко, или как БТД убьёт российский экспорт и пуляйте)

#неформат
На самом деле, именно вопрос централизации/децентрализации больше связан с разнообразием объекта управления, то есть текущими задачами социально-экономического развития.

Централизация лучше подходит для воспроизводственного сектора "инфраструктура" и вообще любой капиталоемкой истории, а децентрализация- для потребсектора и прочей мелкой моторики. Что вовсе не отменяет, например, принципиальной возможности существования эффективной частной малой генерации, или крупных торговых сетей

Но в целом, именно социальные порядки определяют границы применения тех или иных схем управления.
Все мы помним попытки централизовать сектор конечного потребления в СССР в 1960-1980-е годы или построить децентрализованные энергосистемы в ходе "энергоперехода" уже в 2010-е. И то и другое было продиктовано более идеологией (то есть господствующими социальными порядками) чем здравым смыслом. Потому и результат так себе в обоих случаях.

И четвертый тейк - к частому вопросу, а как на этом заработать? С конца лета и до ноября произошел резкий рост стоимости суверенных еврооблигаций Венесуэлы, находящихся в дефолте с 2017 года. Какие-то крупные парни явно фронтраннили предвкушаемый экшен. Покупки на сайз делались под скорую смену режима и рестракт долга с существенным хейркатом. Причем цена в декабре уперлась ровно в уровень расчетов Ситибанка по долгу/ВВП (около 30 копеек за бакс). Таким образом, чтобы заработать, надо было быть приближенным к Трампу осенью прошедшего года. Все, кто не такой, а ждет трамвая, просто посмотрите на красивый график стоимости бондов - https://cbonds.com/bonds/1616/

#креатифф
Венесуэльский креатифф подъехал, но всего на 1 липсиц.
Мельчают борзописцы, что сказать.
Вот раньше бывало: один день простоя Суэцкого канала убытков $5 млрд. А тут получается всего 3-4 дня простоя считай. Тьфу.
Да и вообще, у нас Силуанов в день больше тратит, а Набиуллина докапитализует через репо.
Уж придумали хотя бы упущенную выгоду миллиардов на 50-100 хотя бы.
=====
Напоминаю 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына).

Ну и чтобы закончить с Венесуэлой - вот программная статья.

#битва_пузырей
#серебро
Про нефть уже надоело, давайте перекинемся на серебро.
Коллега Белов занялся опортунизЪмом и зашортил, хотя вся прогрессивная интеллигенция лонгует по подворотням из последних сил.
Мы его конечно сразу в кафе "Флорида" решительно осудили и проработали, но забыли включить громкую связь и потому приходится писать этот пост.

Если серьезно, с серебром сейчас происходит то же самое что с Теслой несколько лет назад - оно становится кошельком.

Про Теслу (сейчас цитату не найду, буду по памяти) кто-то хорошо сказал: она конечно столько не должна стоить, но я бы шортить её всё-равно не стал.

Потому что стоимость кошелька определяется не стоимостью материала из которого он сделан, а тем, что туда положили.

Вот в золото и серебро, судя по всему, прямо сейчас перекладывают ценности. Да там тоже пузырится, и есть печальный опыт конца 1970-х, когда пузырь с треском лопнул.
Но если мы будем исходить из концепции "битвы пузырей", то как раз в драгметаллы сейчас и переходят "горячие деньги" из пузырей ИИ и крипты.

Так что шорт ИИ и шорт серебра - это две большие разницы!😉

#серебро
Денис, вот как разгонят цену до $100-150 народ пойдет вилки/ложки сдавать на переплавку.

Коллеги из МГКЛ и Голдекса говорили, что в период когда золото было $1100-1200 - никто со сдачей ювелирного лома не торопился. А как цена дошла до $2500-3000 понесли активно. И в ломбарды и в скупки.

Так что рыночек будет и кошелечек тоже, главное организовать качественный памп.

В конце ушедшего года MMI (очевидно, совместно с Альфа-Банком) выпустили креативный пост о пользе хеджировантя валютных рисков при ведении бизнеса, связанного с внешней торговлей. Даже не о пользе, а о необходимости.

Видео к посту просто умиляет, обязательно к просмотру👇

На этом видео дяденька объясняет тупым барыгам, что они могут вылететь в трубу, если...

...Если не захеджируют свои валютные риски в Красном банке.

Всё очень правильно! Я полностью поддерживаю этот нативный посыл! Культуру ведения бизнеса нужно повышать и поддерживать. Страховка (хедж) от валютных рисков должен быть в обязательном порядке у любого, кто ведёт бизнес связаный с расчётами в иностранной валюте. Это просто, как зубы чистить по утрам - иначе кариес.

Но в данном конкретном случае обращаю внимание на то, КАК И В КАКОЙ МОМЕНТ подаётся эта тема!

Уже просто из всех розеток - Скоро бакс по 100❗️

И тут Красный банк делает свой ход - Так вот же оно, СПАСЕНИЕ! - Подпиши договор и твои валютные риски застрахованы!

Чего проще! Подпиши, да и всё.

Ну, там, понятно, что нужно будет заплатить какой-то страховой взнос страхованию, и он (страхователь) возьмёт все риски на себя.

И тут у меня главный вопрос - А кто этот добрый и щедрый Гудвин, которые возместит бизнесмену рост валюты❓

По видеоряду понятно, что им и выступает Красный банк. Ну, либо банк перестрахует эти риски у другого страхователя.

Но покажите мне, пожалуйста, этого конечного идиота страхователя, который решил взять на себя эти риски, когда все уже уселись перед экранами в ожидании лицезреть растущий тренд по Доллару?

Причём этот страхователь, он ведь не идиот. Он - профессиональный участник рынка. И тут вдруг решил взять на себя такие риски, фактически, принять на себя убыток в условиях неизбежного (как уже все решили) роста валюты.

Ой, что-то не припомню я ранее таких реклам от банков всех разных цветов.

Меня терзают смутные сомнения по поводу такого необратимого роста валюты...

#курс_рубля

@buratinovsmm
-

Новогоднее ралли украли не только у нас.
Я в этой связи разменял Лукойл на Россети (МРСК Центр) - и там и там дивы, но у Россетти возможно попонятнее история и отсечка только летом.
Короче говоря, будем еще "кувыркаться"

#битва_пузырей
#крипта
С криптой похоже уже не знают что придумать, чтобы она срочно продолжила расти, а то народ разбегается. Вчера Сбер подключили, сегодня сокровища Мадуро.

Хотя возникает резонный вопрос: есть ли у него пароль от кошелька? И вообще существует ли та крипта православная боливарианская в принципе?

Ясно одно: при неблагоприятном исходе бледный вид будут иметь практически все гуру и наставники.
Не дай бог Кийосаки в трубу вылетит, не говоря уже о Хейсе.

К слову, я кажется, понял, как правильно читать прогнозы Хейса.
Их надо делить на число "пи". То есть если он обещает к марту 2026 года биток по $200 тыс., по факту будет что-то около 200 000 / 3,1416 ~ $63 662, грубо говоря, диапазон $60-65 тыс.

Вот и проверим заодно, обладает ли чисто "пи" приписываемыми ему магическими свойствами.

#нефть
Что и требовалось доказать. Никто не хочет тратить бабки в Венесуэле.
Но я боюсь что настоящих упоротых аналитиков, оседлавших любимую "геостратегическую" тему это не остановит.

С "энергопереходом" также было - тогда тоже года три ещё бегали с отрубленной головой по двору пока совсем не выбились из сил.