#IPO_SPO
#авто
Стала проясняться история с Монополией - они хотят стать агрегатором в сфере грузоперевозок, видимо по модели Яндекс-такси. В этом смысле становится понятной высокая текущая оценка, она просто никого не волнует на данном этапе. За 3 млрд. наверное создать агрегатора можно, но надо понимать что Яндекс Такси еще несколько лет занимался демпингом и выбиванием с рынка конкурентов а это тоже большие затраты, едва ли не большие чем собственно на автотранспорт и ПО. Да и сам рынок другой - он сейчас падает, тогда как перевозки в такси в период экспансии Яндекса почти все время росли.
В общем задача со звездочкой: вырастить в этих условиях единорога в быка-производителя.
#авто
Стала проясняться история с Монополией - они хотят стать агрегатором в сфере грузоперевозок, видимо по модели Яндекс-такси. В этом смысле становится понятной высокая текущая оценка, она просто никого не волнует на данном этапе. За 3 млрд. наверное создать агрегатора можно, но надо понимать что Яндекс Такси еще несколько лет занимался демпингом и выбиванием с рынка конкурентов а это тоже большие затраты, едва ли не большие чем собственно на автотранспорт и ПО. Да и сам рынок другой - он сейчас падает, тогда как перевозки в такси в период экспансии Яндекса почти все время росли.
В общем задача со звездочкой: вырастить в этих условиях единорога в быка-производителя.
Telegram
Cbonds: IPO/SPO
🚛 Стали известны детали допэмиссии «Монополии», потенциальными покупателями в которой станут ЗПИФы.
✅ Логистический оператор «Монополия» согласовал параметры допэмиссии акций компании. 86,6 млн бумаг будут размещены по закрытой подписке, а потенциальными…
✅ Логистический оператор «Монополия» согласовал параметры допэмиссии акций компании. 86,6 млн бумаг будут размещены по закрытой подписке, а потенциальными…
👀8👍3
#IPO_SPO
Рыночек немного попустило, поэтому можно вернуться от большой политики к прозе жизни.
По итогам просмотра эфира со Светофором на Мосбирже (компания планирует провести SPO префов в ближайшее время) мысли у меня следующие:
1⃣ Текущая оценка компании мне определенно нравится. Это близко в P/BV чуть больше единицы EV/EBITDA чуть больше 2,3
2⃣ Инвестпрограмма завершена.
3⃣ Долг минимальный а скоро его вообще не будет.
4⃣ Выручка в 2024 году здорово выросла, как и прибыль. То есть инвестиции пошли в дело и дают отдачу.
5⃣ Имея в виду гонения на самокатчиков, у компании могут появиться дополнительные перспективы развития.
6⃣ За 2024 год дивиденд по префам по моим расчетам должен быть 4,18 руб.
Прибыль от РСБУ за 2024 год - 174 млн.
Доля прибыли на префы18% по новой див. политике - 31,3 млн. руб.4
Количество префов с учетом допэмиссии - 7,48 млн.
Что составляет к предельной цене размещения (25 руб.) див доходность 16,7%, к текущим котировкам 17,5%.
7⃣ Если выручка в следующие 4-5 лет будет расти хотя бы 10% в год (в меру инфляции), а прибыль последует за выручкой, то дивиденд по префам к 2029 году сможет полностью окупить первоначальные вложения (средняя див.доходность получается около 20%). Если же иметь в виду, что компания по факту растёт на 40-50% в год, то при благоприятном стечении обстоятельств это случится ещё быстрее.
8⃣ Что до обычки, то можно посмотреть на график - она сейчас если не на исторических низах (они были в декабре) то что-то около того.
📌 Итого - я взял 1000 штук обычки и 2000 штук префов.
Посмотрим на результаты)
=====
Биржа запись эфира ещё не выложила, как разместят добавлю ссылку
Как обычно, ничего из ниже сказанного не является ИИР.
Рыночек немного попустило, поэтому можно вернуться от большой политики к прозе жизни.
По итогам просмотра эфира со Светофором на Мосбирже (компания планирует провести SPO префов в ближайшее время) мысли у меня следующие:
1⃣ Текущая оценка компании мне определенно нравится. Это близко в P/BV чуть больше единицы EV/EBITDA чуть больше 2,3
2⃣ Инвестпрограмма завершена.
3⃣ Долг минимальный а скоро его вообще не будет.
4⃣ Выручка в 2024 году здорово выросла, как и прибыль. То есть инвестиции пошли в дело и дают отдачу.
5⃣ Имея в виду гонения на самокатчиков, у компании могут появиться дополнительные перспективы развития.
6⃣ За 2024 год дивиденд по префам по моим расчетам должен быть 4,18 руб.
Прибыль от РСБУ за 2024 год - 174 млн.
Доля прибыли на префы18% по новой див. политике - 31,3 млн. руб.4
Количество префов с учетом допэмиссии - 7,48 млн.
Что составляет к предельной цене размещения (25 руб.) див доходность 16,7%, к текущим котировкам 17,5%.
7⃣ Если выручка в следующие 4-5 лет будет расти хотя бы 10% в год (в меру инфляции), а прибыль последует за выручкой, то дивиденд по префам к 2029 году сможет полностью окупить первоначальные вложения (средняя див.доходность получается около 20%). Если же иметь в виду, что компания по факту растёт на 40-50% в год, то при благоприятном стечении обстоятельств это случится ещё быстрее.
8⃣ Что до обычки, то можно посмотреть на график - она сейчас если не на исторических низах (они были в декабре) то что-то около того.
📌 Итого - я взял 1000 штук обычки и 2000 штук префов.
Посмотрим на результаты)
=====
Биржа запись эфира ещё не выложила, как разместят добавлю ссылку
👍18🤔12❤1🤣1