Нефть Brent подскочила до $71 за баррель — это максимум с августа. Главная причина — рынок всерьёз закладывает военный конфликт между США и Ираном. СМИ сообщают, что крупная американская военная операция на Ближнем Востоке может начаться в ближайшее время, а Израиль продвигает сценарий со сменой режима в Тегеране. Глава МАГАТЭ предупредил, что окно для дипломатического решения иранского ядерного вопроса стремительно закрывается.
Трамп, впрочем, обмолвился, что в ближайшие десять дней станет ясно, возможна ли сделка с Ираном. Переговоры пока буксуют. Тегеран заявляет о «рамочном согласии», американская сторона говорит, что иранские переговорщики вернутся в Женеву через две недели с новым предложением. Параллельно США ввели визовые ограничения против иранских чиновников.
В среду прошли сделки по июньским коллам на Brent с ценой исполнения $100 на объём в 10 млн баррелей. Дополнительный позитивный сигнал — запасы нефти в США упали на 9 млн баррелей, максимальное снижение с начала сентября.
Для России иранская эскалация на выглядит в целом позитивно. Любой конфликт, который убирает с рынка иранскую нефть, толкает цены вверх и увеличивает нефтяные доходы бюджета. К тому же Иран — прямой конкурент России на азиатских рынках, и ослабление его экспортных возможностей особенно благоприятно для наших нефтяников.
Но этот позитив работает ровно до момента, пока Тегеран не пойдёт на крайние меры и не перекроет Ормузский пролив. Через этот узкий коридор проходит около трети мировых морских поставок нефти, и значительная часть российского экспорта в Индию и Китай идёт тем же маршрутом. Блокировка пролива ударит по всем, включая Россию, — альтернативные логистические цепочки дороже и длиннее, а перестроить их быстро не получится. Так что Москва выигрывает от напряжённости вокруг Ирана, но категорически не заинтересована в полноценном конфликте на этом направлении.
#нефть #россия #иран #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥31👍7
🛢Нефть за $100, а индекс за 3000?
Иран через КСИР заявил, что Ормузский пролив закрыт и любое судно, которое сунется — будет атаковано. МИД Ирана говорит, что страна готова к долгой обороне против США и Израиля. Израиль отвечает: «не остановимся, пока не добьёмся своих целей». Трамп в своём стиле добавляет: «мы ещё даже не начинали».
Это уже не просто обмен угрозами — это последовательное повышение ставок. Закрытие Ормуза — если это не просто слова — это удар по мировой логистике нефти. И рынок уже реагирует: азиатские НПЗ начинают снижать производство, потому что с проходом через пролив проблемы.
Что это значит на практике? Нефть из региона Персидского залива становится менее доступной. А когда из уравнения выпадает такой объём, цены летят вверх. Соответственно, дорожает всё, что может заменить эти поставки. В том числе российская нефть — просто потому, что альтернатив немного.
Для стран Залива Ормуз — это буквально артерия жизни. Если пролив реально перекрыт, им придётся либо жёстко вписываться в конфликт, либо пытаться давить на США, чтобы те шли в переговоры. Но по текущей риторике переговоры выглядят слабым сценарием.
Отдельно пугает разговор о наземной операции. Если до этого дойдёт, Иран может пойти дальше и начать минировать пролив. А разминирование — это не «сегодня решили — завтра расчистили». Это долго, дорого и нервно. И в таком сценарии нефть может выстрелить ещё сильнее.
Первые дни иранское руководство выглядело немного потерянным, но сейчас, похоже, происходит консолидация вокруг силовиков. А это означает более жёсткую линию. Базово — ещё неделя-полторы активной фазы, дальше всё будет зависеть от ресурсов и политической воли сторон.
Пока логика простая: никто не сбавляет. И рынок это чувствует быстрее всех.
Рынок растет за счет нефтяников, пока остальные акции корректируются. Мы крайне осторожно наблюдаем за ситуацией и ребалансировкой текущих позиций.
Многие участники рынка сливают огромные деньги в такие периоды из-за неопытности. Мы знаем прецеденты фиксацией того же #LKOH на десятки миллионов рублей в убыток на самом дне. В этот четверг мы как раз проведем вебинар на эту тему. Не пропустите.
#нефть #иран #мосбиржа #инвестиции #трейдинг
Иран через КСИР заявил, что Ормузский пролив закрыт и любое судно, которое сунется — будет атаковано. МИД Ирана говорит, что страна готова к долгой обороне против США и Израиля. Израиль отвечает: «не остановимся, пока не добьёмся своих целей». Трамп в своём стиле добавляет: «мы ещё даже не начинали».
Это уже не просто обмен угрозами — это последовательное повышение ставок. Закрытие Ормуза — если это не просто слова — это удар по мировой логистике нефти. И рынок уже реагирует: азиатские НПЗ начинают снижать производство, потому что с проходом через пролив проблемы.
Что это значит на практике? Нефть из региона Персидского залива становится менее доступной. А когда из уравнения выпадает такой объём, цены летят вверх. Соответственно, дорожает всё, что может заменить эти поставки. В том числе российская нефть — просто потому, что альтернатив немного.
Для стран Залива Ормуз — это буквально артерия жизни. Если пролив реально перекрыт, им придётся либо жёстко вписываться в конфликт, либо пытаться давить на США, чтобы те шли в переговоры. Но по текущей риторике переговоры выглядят слабым сценарием.
Отдельно пугает разговор о наземной операции. Если до этого дойдёт, Иран может пойти дальше и начать минировать пролив. А разминирование — это не «сегодня решили — завтра расчистили». Это долго, дорого и нервно. И в таком сценарии нефть может выстрелить ещё сильнее.
Первые дни иранское руководство выглядело немного потерянным, но сейчас, похоже, происходит консолидация вокруг силовиков. А это означает более жёсткую линию. Базово — ещё неделя-полторы активной фазы, дальше всё будет зависеть от ресурсов и политической воли сторон.
Пока логика простая: никто не сбавляет. И рынок это чувствует быстрее всех.
Рынок растет за счет нефтяников, пока остальные акции корректируются. Мы крайне осторожно наблюдаем за ситуацией и ребалансировкой текущих позиций.
Многие участники рынка сливают огромные деньги в такие периоды из-за неопытности. Мы знаем прецеденты фиксацией того же #LKOH на десятки миллионов рублей в убыток на самом дне. В этот четверг мы как раз проведем вебинар на эту тему. Не пропустите.
#нефть #иран #мосбиржа #инвестиции #трейдинг
🔥17👍15