#POLY #m_n_m #мысли_аналитика #AB
ПОЛИМЕТАЛЛ: НА ЧЕМ ЕЩЕ МОЖЕТ РАСТИ?
В мире неспокойно - коронавирус, военные обострения между США и Ираном проверяют на прочность нервы инвесторов. Как никогда актуальными в моменты напряженности и неопределенности являются такие защитные активы, как золото и/или акции золотодобытчиков.
За 2019 год Полюс и Полиметалл выросли более, чем на 45%. В этой статье я остановлюсь на Полиметалле и расскажу, какие краткосрочные и среднесрочные триггеры роста есть в бумаге.
ПОСТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
ПОЛИМЕТАЛЛ: НА ЧЕМ ЕЩЕ МОЖЕТ РАСТИ?
В мире неспокойно - коронавирус, военные обострения между США и Ираном проверяют на прочность нервы инвесторов. Как никогда актуальными в моменты напряженности и неопределенности являются такие защитные активы, как золото и/или акции золотодобытчиков.
За 2019 год Полюс и Полиметалл выросли более, чем на 45%. В этой статье я остановлюсь на Полиметалле и расскажу, какие краткосрочные и среднесрочные триггеры роста есть в бумаге.
ПОСТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#m_n_m #AB
СТОИТ ЛИ ДЕРЖАТЬ ЛОНГ В НОРНИКЕЛЕ?
Акции Норникеля с начала 2019 года выросли на 59%. Сейчас динамика акций ГМК разошлась со стоимостью его корзины металлов на 50%, хотя последние 6 лет такого не было. Норникель потенциально может скорректироваться ~ на 10%. Если вы на нем заработали, лучше забрать прибыль.
Подробнее в посте.
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
СТОИТ ЛИ ДЕРЖАТЬ ЛОНГ В НОРНИКЕЛЕ?
Акции Норникеля с начала 2019 года выросли на 59%. Сейчас динамика акций ГМК разошлась со стоимостью его корзины металлов на 50%, хотя последние 6 лет такого не было. Норникель потенциально может скорректироваться ~ на 10%. Если вы на нем заработали, лучше забрать прибыль.
Подробнее в посте.
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_аналитика #AB
ИСПОРТИТ ЛИ КОРОНАВИРУС ПРОДАЖИ АЛРОСЫ?
Вспышка коронавируса все еще остается проблемой – все новые и новые случаи заболевания происходят по всему миру. Китай – вторая по величине мировая экономика, простои в которой не стоит недооценивать. Только на Китай приходится более 20% всего спроса на алмазы.
Несмотря на то, что Алроса начала год с позитивной ноты, коронавирус негативно отразится на финансовых результатах компании уже по итогам 1кв2020, так как
> Сайтхолдеры (оптовые покупатели алмазов) De Beers высказывают опасение относительно февральского и мартовского аукционов
> Алроса уже перенесла 2 мартовских аукциона на май
ПОСТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
ИСПОРТИТ ЛИ КОРОНАВИРУС ПРОДАЖИ АЛРОСЫ?
Вспышка коронавируса все еще остается проблемой – все новые и новые случаи заболевания происходят по всему миру. Китай – вторая по величине мировая экономика, простои в которой не стоит недооценивать. Только на Китай приходится более 20% всего спроса на алмазы.
Несмотря на то, что Алроса начала год с позитивной ноты, коронавирус негативно отразится на финансовых результатах компании уже по итогам 1кв2020, так как
> Сайтхолдеры (оптовые покупатели алмазов) De Beers высказывают опасение относительно февральского и мартовского аукционов
> Алроса уже перенесла 2 мартовских аукциона на май
ПОСТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_аналитика #AB #m_n_m
КОГО ИЗ МЕТАЛЛУРГОВ ПОДОБРАТЬ НА ПРОСАДКЕ?
Рынки продолжают корректироваться на фоне опасений относительно негативного влияния распространения коронавируса на мировые экономики. Если вирус не перерастет в пандемию и производства массово не приостановятся из-за карантинов, то вполне возможно, что мы увидим рост финансовых рынков.
Мы расскажем Вам, какие компании в металлургическом секторе следует подобрать в первую очередь.
Спойлер: мы считаем, что цены на сталь будут стабильными, особенно на фоне начала строительного сезона, а наши металлурги предлагают привлекательную дивидендную доходность на уровне 12–13% к текущим ценам.
ПОСТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
КОГО ИЗ МЕТАЛЛУРГОВ ПОДОБРАТЬ НА ПРОСАДКЕ?
Рынки продолжают корректироваться на фоне опасений относительно негативного влияния распространения коронавируса на мировые экономики. Если вирус не перерастет в пандемию и производства массово не приостановятся из-за карантинов, то вполне возможно, что мы увидим рост финансовых рынков.
Мы расскажем Вам, какие компании в металлургическом секторе следует подобрать в первую очередь.
Спойлер: мы считаем, что цены на сталь будут стабильными, особенно на фоне начала строительного сезона, а наши металлурги предлагают привлекательную дивидендную доходность на уровне 12–13% к текущим ценам.
ПОСТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_аналитика #MTLR #AB
ПОЧЕМУ НЕ СТОИТ ВЫКУПАТЬ МЕЧЕЛ ПРИ ТЕКУЩИХ ПРОСАДКАХ
Очередная волна снижения рынка дарит все более привлекательные цены. Тем не менее не стоит выкупать просадку любого актива. Таким активом являются обыкновенные и привилегированные акции Мечела.
Обыкновенные и привилегированные акции упали со своих февральских максимумов на 30% и 20% соответственно, и я считаю, что это падение выкупать не стоит ни в коем случае.
> Во-первых, мы ожидаем ухудшение операционной рентабельности на фоне снижения цен на сталь и уголь относительно 2019 года
> Во-вторых, Мечел получит чистый убыток по итогам 2020 года из-за отрицательных курсовых разниц на фоне роста курса доллара. Тогда о дивидендах можно будет забыть.
Подробнее в посте.
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
ПОЧЕМУ НЕ СТОИТ ВЫКУПАТЬ МЕЧЕЛ ПРИ ТЕКУЩИХ ПРОСАДКАХ
Очередная волна снижения рынка дарит все более привлекательные цены. Тем не менее не стоит выкупать просадку любого актива. Таким активом являются обыкновенные и привилегированные акции Мечела.
Обыкновенные и привилегированные акции упали со своих февральских максимумов на 30% и 20% соответственно, и я считаю, что это падение выкупать не стоит ни в коем случае.
> Во-первых, мы ожидаем ухудшение операционной рентабельности на фоне снижения цен на сталь и уголь относительно 2019 года
> Во-вторых, Мечел получит чистый убыток по итогам 2020 года из-за отрицательных курсовых разниц на фоне роста курса доллара. Тогда о дивидендах можно будет забыть.
Подробнее в посте.
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_аналитика #m_n_m #AB
СТАЛЕЛИТЕЙНАЯ ОТРАСЛЬ: OUTLOOK НА 2020-21
По нашим оценкам из-за текущей рецессии продажи металлургов в 2020 году могут сократиться на 6-8% г/г. Слабый спрос на сталь в Европе, закрытие экономики привели к тому, что экспортные цены с поставками в Европу вновь упали до 365-370 $/тонна (-17% м/м и -25% кв/кв)
Мы оцениваем снижение потребление стали в России ~ на 5-10% по итогам 2020 года. Московские строительные объекты скорее всего будут заморожены до конца мая, а строительство новых объектов будет отложено ввиду сниженного потребительского спроса. Загрузка производства в автомобильной отрасли в апреле скорее составит 30% от обычного объема, в мае – июне ~ 10-15%.
Российские металлурги скорее всего снизят объем продаж либо переориентируют европейский экспорт на ближневосточные и/или азиатские рынки, что приведет к снижению их цены нетбэк.
В связи с новыми вводными мы переоценили сектор черной металлургии. Сейчас сектор трудно назвать привлекательным, ведь дивидендная доходность по итогам 2020 года, по нашим оценкам, в среднем составит 6-8%.
В этом посте вы узнаете:
» Как сильно может сократиться спрос на сталь в США, Европе и России
» Почему сталелитейные мейджеры в США и Европе вряд ли обанкротятся, но оставят часть мощностей законсервированными
» Какие перспективы есть у отечественных металлургов
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
СТАЛЕЛИТЕЙНАЯ ОТРАСЛЬ: OUTLOOK НА 2020-21
По нашим оценкам из-за текущей рецессии продажи металлургов в 2020 году могут сократиться на 6-8% г/г. Слабый спрос на сталь в Европе, закрытие экономики привели к тому, что экспортные цены с поставками в Европу вновь упали до 365-370 $/тонна (-17% м/м и -25% кв/кв)
Мы оцениваем снижение потребление стали в России ~ на 5-10% по итогам 2020 года. Московские строительные объекты скорее всего будут заморожены до конца мая, а строительство новых объектов будет отложено ввиду сниженного потребительского спроса. Загрузка производства в автомобильной отрасли в апреле скорее составит 30% от обычного объема, в мае – июне ~ 10-15%.
Российские металлурги скорее всего снизят объем продаж либо переориентируют европейский экспорт на ближневосточные и/или азиатские рынки, что приведет к снижению их цены нетбэк.
В связи с новыми вводными мы переоценили сектор черной металлургии. Сейчас сектор трудно назвать привлекательным, ведь дивидендная доходность по итогам 2020 года, по нашим оценкам, в среднем составит 6-8%.
В этом посте вы узнаете:
» Как сильно может сократиться спрос на сталь в США, Европе и России
» Почему сталелитейные мейджеры в США и Европе вряд ли обанкротятся, но оставят часть мощностей законсервированными
» Какие перспективы есть у отечественных металлургов
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_аналитика #AB #m_n_m
ПОЛИМЕТАЛЛ И НОРНИКЕЛЬ. БЕЗОПАСНЕЕ ПОКУПАТЬ ПЕРВЫЙ ВАРИАНТ
Недавно, после выхода презентации для инвесторов Норникеля, мы пересмотрели наш прогноз по ценам на металлы и понизили целевую цену акций ГМК.
Полиметалл на прошлой неделе представил пересмотр прогноза производства на 2020 год в сторону снижения.
» Почему Норникель имеет потенциал снижения из-за цен на палладий
» Какие цены на базовые металлы можно ожидать в текущем году
» Почему снижение прогноза производства материально не должны повлиять на Полиметалл
Ответы не эти вопросы разберем в посте.
Друзья,
Также мы подготовили для Вас новый продукт от нашей команды – «Навыки». Это наша маленькая Coursera про инвестирование, благодаря которой Вы прокачаете навыки и знания в фундаментальном анализе.
Главная особенность «Навыков» — это то, что все уроки практические. Изученное можно сразу применить на практике!
Вот первые 5 навыков, доступные для обучения на нашем сайте уже сегодня:
» Как правильно искать информацию
» Как читать финансовую отчётность
» Оценка оценить компании исходя из их дивидендов
» Дивиденды ожидаемые и фактические, как их прогнозировать
» Основы прогнозирования финансовых показателей компании
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
ПОЛИМЕТАЛЛ И НОРНИКЕЛЬ. БЕЗОПАСНЕЕ ПОКУПАТЬ ПЕРВЫЙ ВАРИАНТ
Недавно, после выхода презентации для инвесторов Норникеля, мы пересмотрели наш прогноз по ценам на металлы и понизили целевую цену акций ГМК.
Полиметалл на прошлой неделе представил пересмотр прогноза производства на 2020 год в сторону снижения.
» Почему Норникель имеет потенциал снижения из-за цен на палладий
» Какие цены на базовые металлы можно ожидать в текущем году
» Почему снижение прогноза производства материально не должны повлиять на Полиметалл
Ответы не эти вопросы разберем в посте.
Друзья,
Также мы подготовили для Вас новый продукт от нашей команды – «Навыки». Это наша маленькая Coursera про инвестирование, благодаря которой Вы прокачаете навыки и знания в фундаментальном анализе.
Главная особенность «Навыков» — это то, что все уроки практические. Изученное можно сразу применить на практике!
Вот первые 5 навыков, доступные для обучения на нашем сайте уже сегодня:
» Как правильно искать информацию
» Как читать финансовую отчётность
» Оценка оценить компании исходя из их дивидендов
» Дивиденды ожидаемые и фактические, как их прогнозировать
» Основы прогнозирования финансовых показателей компании
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_аналитика #ab #m_n_m
РУСАЛ: ПРИЗНАКИ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ОТРАСЛИ
Как мы говорили ранее, апсайд в Русале будет логичным, когда будет благоприятная ценовая конъюнктура на рынке алюминия. Из этого поста Вы узнаете:
» Цены на алюминий – какие признаки восстановления спроса есть на горизонте
» Как долго цены на алюминий будут восстанавливаться к докризисным уровням
» Сколько будет зарабатывать Русал в 2020-2021
ПОСТ
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
РУСАЛ: ПРИЗНАКИ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ОТРАСЛИ
Как мы говорили ранее, апсайд в Русале будет логичным, когда будет благоприятная ценовая конъюнктура на рынке алюминия. Из этого поста Вы узнаете:
» Цены на алюминий – какие признаки восстановления спроса есть на горизонте
» Как долго цены на алюминий будут восстанавливаться к докризисным уровням
» Сколько будет зарабатывать Русал в 2020-2021
ПОСТ
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
