Мы повысили целевую цену по РУСАЛу до 30 рублей. А вы сейчас играете идею по РУСАЛу?
anonymous poll

Да, я в деле! 💰💰💰 – 345
👍👍👍👍👍👍👍 38%

Не успел и кусаю локти 🤔 – 285
👍👍👍👍👍👍 31%

Не верится, что этот праздник продолжится🤷‍♂️ – 126
👍👍👍 14%

Глядя на такое, подумал открыть брокерский счет...🎩 – 96
👍👍 11%

Зашел не сразу, но успел заработать – 54
👍 6%

👥 906 people voted so far.

НОВИЧКАМ: особенности выбора инвестидей

Наверняка, после взрывного роста РУСАЛа есть вопрос "как выбирать идеи"🤓

Сегодня вечером в нашем блоге мы делимся некоторыми мыслями / принципамина эту тему, помогающими нам в ежедневной торговле

#news
⚡️⚡️⚡️ТРАМП ВВЕЛ 10% ПОШЛИНЫ НА $200 млрд. китайских товаров

https://www.ft.com/content/a88cec7e-babf-11e8-94b2-17176fbf93f5

ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ: мега выпуск

Доброе утро!

Сегодня для вас новости на любой вкус:

- INVEST HEROES продолжают жечь РУСАЛом и заработали +24%
- ТРАМП зарядил ещё +$200 млрд 10% тарифов на Китай, US TECH stocks валятся
- RenCap говорит, покупайте СБЕР, ТИНЬКОВ и БСП, но придержите ВТБ (и я с ними солидарен🤓, уже купил)

Масса других новостей и как мы планируем с этим жить - в нашем daily

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Как ведет себя рынок в ожидании новых санкций

#trading

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 5250-5300 руб /барр

UST10: 2.99%

Index USD: 94.52

В конце вчерашней сессии цены на нефть скорректировались ниже 78 долл/барр на ожиданиях введения новых санкции США против Китая. Подробнее читайте в нашем блоге

ЭКСКЛЮЗИВ: что у МАГНИТа "под капотом"?

#interview

Привет, уважаемые читатели! На связи Сергей.

Знаете, меня всегда не устраивало раскрытие информации ритейлерами: как инвесторы мы видим, что прибыльность их снижалась, и дальше аналитики строили догадки, почему: конкуренция, снижение марж, обнищание населения...

Вот недавно был отчет о том, что средний чек в ритейле снижается 5й месяц подряд..

Чтобы принимать решения, нужно разбираться в этих делах на цифрах и здравом смысле, и мы своей командой копнули глубже. Нашли и проинтервьюировали директора московского магазина МАГНИТ со стажем более 5 лет

Вот наши выводы:

1) Кратный рост сетей привел к увеличению плотности магазинов (там где было 2 магазина на район - теперь 8), поэтому и падает траффик и средний чек. Это почти необратимо; мы считаем, сетям выгоднее сокращать издержки, а не расти

2) В МАГНИТе отличные внутенние правила и процессы: Галицкий и Гордейчук стрались не зря. Но в магазинах не хватает кадров, поэтому снижается сервис и качество продуктов. Чем больше сеть, тем острее проблема

3) Мощный драйвер прибыльности в ритейле - потери. Причем как правило компании их не детализируют. С 2008 года, когда покупатели начали воровать не только дорогие товары, но и дешевые, усилилось воровство сотрудников. Списывается это все как раз на "утруску-усушку и порчу товара"

4) Нехватка кадров и перипетии в руководстве ослабляют контроль, и воровство процветает. Порой, руководителю магазина проще его покрывать, чем бороться. Более системный, западный менеджмент в Ленте - показателен: там меньше проблем с падением маржи (и мы думаем, там просто меньше воруют👆)

Подробное интервью 🎤 читайте в нашем блоге

Вслед за этим материалом, мы разберем отчетности ритейлеров (МАГНИТ, X5, Лента, Обувь Росии). Следите за нашей аналитикой

INVEST HEROES
WE DIG TO THE ROOTS

ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ: полетели на 2,500!

Доброе утро! На связи Сергей

Все меньше факторов сдерживает рынок РФ от роста:

- парадоксально, но на вводе пошлин мировые рынки подуспокоились (временно, все же думаю)
- Трамп говорит, к партнерам ГАЗПРОМа по северному потоку -2 не будет санкций
- индекс Мосбиржи успешно прошел 2,350п, уже на 2,400 и я думаю пойдет на 2,500: нефть и доллар 100% ЗА

Поэтому мы несколько переориентируем портфель на рост💪, снизим хедж🔜. Подробнее обо всем этом - в нашем блоге

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Безудержный рост и плохие новости - не помеха!

#trading

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 5300-5350 руб /барр

UST10: 3.05%

Index USD: 94.60

О ситуации на рынке и нашем портфеле читайте по ссылке далее😉

​​Рейтинг брокеров от аудитории INVEST HEROES
#community

Уважаемые читатели!

Выпускаем долгожданный рейтинг📑 брокеров, созданный на основе ваших отзывов.

Мы собрали более 200 отзывов о работе брокеров, комиссиях, доступных услугах, удобстве и неудобствах работы, и обобщили.

Присваивая "звезды", мы постарались отобразить:
1) Где ниже общая стоимость трейдинга
2) У кого лучшу сервис / что с мобильным приложением
3) Где какой доступ к рынками и инструментам
4) Какие из терминалов и приложений не тормозят

Мы очень надеемся, что он поможет тем, кто только выбирает как и с кем начать, а для кого-то поможет узнать о том, какие альтернативы существуют на рынке💎

Как и любой рейтинг, наверняка он вызовет много пересудов - это нормально🤷‍♂️. Мы не будем его обсуждать, готовы лишь внести правки, если где-то выявится неточность.

Для того, чтобы каждый мог почитать что пишут люди, мы вместе с "народным рейтингом" выкладываем и оригинал ответов респондентов. Вы сможете почитать каждый отдельный отзыв🤓

INVEST HEROES COMMUNITY
... WE'RE YOUR SUPPORT TEAM

Рейтинг брокеров от аудитории INVEST HEROES
#community
Прикрепляем материал исследования

INVEST HEROES

​​ЭКСПРЕСС ОБЗОР: МАГНИТ: когда залезаешь "под капот", все становится понятно

Добрый вечер, уважаемые читатели!

Публикуем наш обновленный обзор по компании МАГНИТ. На этой неделе вас также ждут остальные компании сектора😎

Резюмируя наш анализ, скажем, что:

- мы очень не зря сходили в поля
- сейчас компания не в лучшей форме - во многом из-за агрессивного роста и отчасти из-за снижения доходов населения
- акции компании отжались от минимумов благодаря байбэку, нивелировавшему продажи фондами, и в последние дни к этому прибавился позитив на рынке

НО для устойчивого роста компании нужно преодолеть операционные проблемы, притормозить рост в food и заняться дисциплиной и эффективностью.
Будет ли так, мы ждем ответов на Дне Инвестора 26-27 сентября. Планируем его посетить🔜

Подробнее обо всем этом - в нашем отчете

ЭКСПРЕСС ОБЗОР: МАГНИТ: когда залезаешь «под капот», все становится понятно

Прикрепляем материал

@INVESTHEROES

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: ждем разворота рынка в нашу сторону

#trading

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 5250-5300 руб /барр

UST10: 3.07%

Index USD: 94.55

Подробности о рыночной ситуации и нашем портфеле читайте в нашем блоге

USEFUL: ПОРТФЕЛЬ

Привет! На связи Сергей.

Время от времени меня просят прислать "чудо табличку" по портфелю.

Решил поделиться:)

​​МЕЧЕЛ и РУСАЛ: общее и различное

#we_explain

Ребята, привет! За последнюю неделю мы видели 2 "взлёта" - РУСАЛ и МЕЧЕЛ. Оба нами разбираются:
- МЕЧЕЛ уже готов
- РУСАЛ скоро выйдет на нашем канале

Хотим прокомментировать причины:

1) РУСАЛ - жертва санкций:
- компания фндаментально недооценена рынком: с апреля в цену акций был заложен дисконт из-за риска потери сбыта
- т.е. условно говоря, рынок прикинул сколько стоит РУСАЛ, который закрыл половину заводов и ухищряется из под санкций сбывать часть алюминия

Поэтому, когда пошли новости о снятии санкций, акции пошли вверх. Справедливая стоимость их - около 40-45 руб. (в ситуации, когда санкции сняты), но поскольку из под риска пока выходит только сбыт, они сходили с 20 на 28 руб.

2) МЕЧЕЛ - король долгов:
- компания чуть не обанкротилась, и стала обслуживать свои долги в 2015-2017
- НО рынок видит, что стоимость бизнеса за вычетом долгов (капитализация или стоимость всех акций) - очень зависит от перспектив гашения долга
- сейчас бизнес компании оценен в = 57 млрд (стоимость акций) + 408 млрд. (долги) = 465 млрд.
- соответственно, чем быстрее компания гасит долг, тем больше стоит доля акционеров, а не кредиторов
- рынок ждет, что в 3-4 кв 2018 компания заработает до 55 млрд. EBITDA, что дает возможность за 2018 год погасить около 45 млрд. долгов (и увеличить капитализацию примерно на ту же сумму)

Мы ожидаем, что акции РУСАЛа могут ещё сильно вырасти, если санкции будут сняты и это подтвердится документально. Это так, потому что цена акций ниже реальной оценки бизнеса 💎

В то же время по МЕЧЕЛу мы считаем, что котировки будет "мотать" - потому что стоимость акций очень зависит от текущего денежного потока компании: зарабатывай они на 15-20% меньше, и акции не должны стоить ничего / зарабатывай на 20% больше и они должны удвоиться. Тонкая грань 😬

ПОЭТОМУ
- держите руку на пульсе новостей по алюминию
- будьте осторожны с МЕЧЕЛом, он будет волатилен, хотя пока наш прогноз по доходам компании - рост

Подробнее в наших отчетах📑

INVEST HEROES
WE EXPLAIN WHY 🤓

​​ЭКСПРЕСС ОБЗОР: X5 Retail Group: лидеры среди выдыхающихся ритейлеров

Добрый вечер, уважаемые читатели!

В продолжение нашей серии исследований российских ритейлеров публикуем обзор по компании X5 Retail.

Резюмируя наш анализ, скажем, что:

- благодаря эффективному управлению операционные показатели компании выглядят лучше, чем у конкурентов
- акции компании стоят соответственно

НО у компании есть проблемы с долгом, а отсюда вытекают и риски по уменьшению или невыплате дивидендов...

Подробнее обо всем этом - в нашем отчете

ЭКСПРЕСС ОБЗОР: X5 Retail Group: лидеры среди выдыхающихся ритейлеров

Прикрепляем материал

@INVESTHEROES