#divingdeeper
ЧТО ДЕЛАТЬ С АМЕРИКАНСКИМИ ТЕХАМИ
Волатильность последних недель подтвердила гипотезу нашей команды об относительной привлекательности компаний стоимости по отношению к компаниям роста. Мы разобрали, как могут поменяться оценки PayPal, Facebook, Netflix, Twilio и других компаний роста с перегретыми мультипликаторами, делюсь с вами в сегодняшнем отчете.
Сейчас сложный момент на рынке, когда нужно находиться в правильных секторах и вовремя ребалансировать портфель между ними с интервалом в несколько месяцев. Например, с ноября мы в подписке зарабатывали на сырьевом ралли, а несколько недель назад начали фокусироваться на идеях в защитных секторах, таких как Consumer Staples.
Сейчас на американском рынке самая низкая требуемая доходность за последние 60 лет, причем этот тренд уже достиг своего дна в конце 2020 года, и сейчас мы наблюдаем разворот. На рынке это выглядит как рост доходностей Трежерис и падение технологических компаний.
Весной-летом мы можем увидеть возврат риск премий на рынке к средним значениям и сохранение их у нижней границы (7-7.5%) при поддержке рынка ФРС-ом.
Это приведет к сдутию оценок компаний роста (в основном это американские техи), в первую очередь это заденет убыточные компании с ожидаемой прибылью через 3-5 лет.
По нашим оценкам целевые цены аналитиков по компаниям роста на пересмотре риск премий могут снижаться от 15 до 60% с текущих значений. Чем выше мультипликаторы компании и чем дальше во времени прибыль, тем она будет чувствительнее к изменению требуемой доходности.
Вывода два:
1. Переоценку нужно пересиживать в компаниях value, которые дают высокую див доходность
2. Качественные компании роста можно и нужно будет покупать, когда закончится переоценка
Ну а чтобы понять, когда она закончится - пользуйтесь нашей подпиской или держите в голове снижение целевых цен от инвест домов по большим технологическим компаниям на 15-20%
ЧИТАТЬ ИССЛЕДОВАНИЕ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
ЧТО ДЕЛАТЬ С АМЕРИКАНСКИМИ ТЕХАМИ
Волатильность последних недель подтвердила гипотезу нашей команды об относительной привлекательности компаний стоимости по отношению к компаниям роста. Мы разобрали, как могут поменяться оценки PayPal, Facebook, Netflix, Twilio и других компаний роста с перегретыми мультипликаторами, делюсь с вами в сегодняшнем отчете.
Сейчас сложный момент на рынке, когда нужно находиться в правильных секторах и вовремя ребалансировать портфель между ними с интервалом в несколько месяцев. Например, с ноября мы в подписке зарабатывали на сырьевом ралли, а несколько недель назад начали фокусироваться на идеях в защитных секторах, таких как Consumer Staples.
Сейчас на американском рынке самая низкая требуемая доходность за последние 60 лет, причем этот тренд уже достиг своего дна в конце 2020 года, и сейчас мы наблюдаем разворот. На рынке это выглядит как рост доходностей Трежерис и падение технологических компаний.
Весной-летом мы можем увидеть возврат риск премий на рынке к средним значениям и сохранение их у нижней границы (7-7.5%) при поддержке рынка ФРС-ом.
Это приведет к сдутию оценок компаний роста (в основном это американские техи), в первую очередь это заденет убыточные компании с ожидаемой прибылью через 3-5 лет.
По нашим оценкам целевые цены аналитиков по компаниям роста на пересмотре риск премий могут снижаться от 15 до 60% с текущих значений. Чем выше мультипликаторы компании и чем дальше во времени прибыль, тем она будет чувствительнее к изменению требуемой доходности.
Вывода два:
1. Переоценку нужно пересиживать в компаниях value, которые дают высокую див доходность
2. Качественные компании роста можно и нужно будет покупать, когда закончится переоценка
Ну а чтобы понять, когда она закончится - пользуйтесь нашей подпиской или держите в голове снижение целевых цен от инвест домов по большим технологическим компаниям на 15-20%
ЧИТАТЬ ИССЛЕДОВАНИЕ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
#мысли_управляющего
#daily
МЫ ПЕРЕШЛИ В ЗАЩИТНЫЙ РЕЖИМ
Многие последние недели я писал про рост российского рынка, падение и неустойчивый отскок вверх на американском. Это состоялось. Были и выстрелы +6-8% роста в ЛУКОЙЛе и Новатэке, и провалы Tesla на 20% и другое...
Сейчас, я считаю, времена становятся более опасными и даже вижу по динамике акций, что начали ускоряться дивидендные акции против нефтянки. Все-таки 7-9% дивиденд это своего рода "якорь", свидетельствующий о том, что сильно дешевле акция не станет
Конечно, пугают заявления властей - мол, сверхприбыль экспортеров металлов и удобрений должна пойти в инвестиции. Сразу мерещится призрак Белоусова 🙈
В США вчерашний рост тоже уходит в небытие 〽️
Поэтому я думаю сейчас время выбрать для себя тихие акции, "тихую гавань" и пришвартоваться. Стимулы в США приняты, рынок ждет ускорения инфляции и это негативно для рынков акций и облигаций, золота (поначалу, до того как прояснит свою позицию ФРС)
Соответственно, хочу вам сказать - кто как, а я свернул сегодня удочки. Мои портфели с начала года показывают +9.2% в RUB и +18.7% в USD, и я беру паузу.
Поясню: я не продал все, но я существенно порезал позиции (30-40% от ранее имевшихся), продал или зашортил акции с высоким EV/EBITDA, продал лонг серебра и открыл игру против золота. А в акциях оставил дешевое и дивидендное с апсайдом +20% и выше на грядущие 12 мес.
I TAKE MY TIME TO SEE WHAT HAPPENS
#daily
МЫ ПЕРЕШЛИ В ЗАЩИТНЫЙ РЕЖИМ
Многие последние недели я писал про рост российского рынка, падение и неустойчивый отскок вверх на американском. Это состоялось. Были и выстрелы +6-8% роста в ЛУКОЙЛе и Новатэке, и провалы Tesla на 20% и другое...
Сейчас, я считаю, времена становятся более опасными и даже вижу по динамике акций, что начали ускоряться дивидендные акции против нефтянки. Все-таки 7-9% дивиденд это своего рода "якорь", свидетельствующий о том, что сильно дешевле акция не станет
Конечно, пугают заявления властей - мол, сверхприбыль экспортеров металлов и удобрений должна пойти в инвестиции. Сразу мерещится призрак Белоусова 🙈
В США вчерашний рост тоже уходит в небытие 〽️
Поэтому я думаю сейчас время выбрать для себя тихие акции, "тихую гавань" и пришвартоваться. Стимулы в США приняты, рынок ждет ускорения инфляции и это негативно для рынков акций и облигаций, золота (поначалу, до того как прояснит свою позицию ФРС)
Соответственно, хочу вам сказать - кто как, а я свернул сегодня удочки. Мои портфели с начала года показывают +9.2% в RUB и +18.7% в USD, и я беру паузу.
Поясню: я не продал все, но я существенно порезал позиции (30-40% от ранее имевшихся), продал или зашортил акции с высоким EV/EBITDA, продал лонг серебра и открыл игру против золота. А в акциях оставил дешевое и дивидендное с апсайдом +20% и выше на грядущие 12 мес.
I TAKE MY TIME TO SEE WHAT HAPPENS
ВСЕ НА МАРАФОН!
Друзья, всем привет
Мы часто получаем сообщения в стиле «хотел бы начать инвестировать прям сейчас, но не знаю. как...» или «начал(а) инвестировать, но почему-то до сих пор в минусе».
Знакомо? Давайте это срочно исправлять!
👉🏻 С 15 по 21 марта мы проведем тематический бесплатный марафон «Первые шаги в мир инвестиций», где расскажем и покажем, как легко можно начать инвестировать (если вы ещё не начали) или спокойно продолжать зарабатывать на бирже, не будучи финансовым гением!
💡 Инвестиции всем сначала кажутся запутанным и рискованным делом, и это правда. Но мы за 7 дней разберем с вами, какие есть варианты для инвестирования и какой подойдёт конкретно вам.
Марафон подходит как новичкам, так и инвесторам со стажем.
Что получит каждый участник?
• 3 вебинара от основателя Invest Heroes Сергея Пирогова
• Live-чат в Телеграм с аналитиками и управляющими
• Разбор 3-х интересных компаний на рынке по фундаментальному подходу (2 компании выберут сами участники марафона)
📃 Полное расписание смотрите здесь
✅ БОНУС!
Сразу после прохождения марафона вы получите 3 аналитических отчёта по компаниям США от команды Invest Heroes + скидку на наш авторский месячный курс.
Марафон поможет поставить технику и даст понимание рынка, чтобы сделать решительный шаг и начать инвестировать не в минус, а в плюс!
Это будет уже четвертый бесплатный марафон от нашей команды — и каждый раз получаем только положительные отзывы :)
🚀 Старт 15 марта. Сейчас с нами уже более 2000 участников — присоединяйтесь и вы!
Друзья, всем привет
Мы часто получаем сообщения в стиле «хотел бы начать инвестировать прям сейчас, но не знаю. как...» или «начал(а) инвестировать, но почему-то до сих пор в минусе».
Знакомо? Давайте это срочно исправлять!
👉🏻 С 15 по 21 марта мы проведем тематический бесплатный марафон «Первые шаги в мир инвестиций», где расскажем и покажем, как легко можно начать инвестировать (если вы ещё не начали) или спокойно продолжать зарабатывать на бирже, не будучи финансовым гением!
💡 Инвестиции всем сначала кажутся запутанным и рискованным делом, и это правда. Но мы за 7 дней разберем с вами, какие есть варианты для инвестирования и какой подойдёт конкретно вам.
Марафон подходит как новичкам, так и инвесторам со стажем.
Что получит каждый участник?
• 3 вебинара от основателя Invest Heroes Сергея Пирогова
• Live-чат в Телеграм с аналитиками и управляющими
• Разбор 3-х интересных компаний на рынке по фундаментальному подходу (2 компании выберут сами участники марафона)
📃 Полное расписание смотрите здесь
✅ БОНУС!
Сразу после прохождения марафона вы получите 3 аналитических отчёта по компаниям США от команды Invest Heroes + скидку на наш авторский месячный курс.
Марафон поможет поставить технику и даст понимание рынка, чтобы сделать решительный шаг и начать инвестировать не в минус, а в плюс!
Это будет уже четвертый бесплатный марафон от нашей команды — и каждый раз получаем только положительные отзывы :)
🚀 Старт 15 марта. Сейчас с нами уже более 2000 участников — присоединяйтесь и вы!
#мысли_аналитика #SD #MGNT #FIVE #OKEY
НЕ БЕГИТЕ ПРОДАВАТЬ X5 И МАГНИТ: РЕСТОРАНЫ НЕ ОТОБЬЮТ У НИХ ТРАФИК
Вопреки распространенному мнению, что восстановление потребления в ресторанах будет давить на продажи фуд-ритейлеров, данный сектор остается сильным, а акции Магнита и X5 Retail интересными к покупке.
На это есть ряд причин:
1) В настоящий момент риск заражения достаточно велик, и он не уйдет завтра — на этом фоне люди продолжают опасаться посещения общественных мест — об этом говорит двухзначная негативная динамика расходов
2) 53% опрошенных среди наших читателей продолжают работать удаленно, и, соответственно, вместо похода в места общественного питания на обед и ужин покупают продукты домой
3) За год у людей сформировалась привычка — многие оценили удобство магазинов у дома и онлайн-доставки, которые будут сохраняться до 2 лет
4) Снижение реальных доходов населения (-3,5% в 2020 г.) снижает частоту посещений общепита
Мы по-прежнему считаем акции фуд-ритейлеров интересными к покупке. По нашейоценке, наиболее интересно выглядят X5 Retail Group и Магнит, которые имеют двухзначныйпотенциал роста на горизонте года, а также выглядят привлекательно с точки зрения дивидендной доходности (у Магнита — 9,8%, у X5–7,4% по итогам 2020 г. к текущим ценам)
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
НЕ БЕГИТЕ ПРОДАВАТЬ X5 И МАГНИТ: РЕСТОРАНЫ НЕ ОТОБЬЮТ У НИХ ТРАФИК
Вопреки распространенному мнению, что восстановление потребления в ресторанах будет давить на продажи фуд-ритейлеров, данный сектор остается сильным, а акции Магнита и X5 Retail интересными к покупке.
На это есть ряд причин:
1) В настоящий момент риск заражения достаточно велик, и он не уйдет завтра — на этом фоне люди продолжают опасаться посещения общественных мест — об этом говорит двухзначная негативная динамика расходов
2) 53% опрошенных среди наших читателей продолжают работать удаленно, и, соответственно, вместо похода в места общественного питания на обед и ужин покупают продукты домой
3) За год у людей сформировалась привычка — многие оценили удобство магазинов у дома и онлайн-доставки, которые будут сохраняться до 2 лет
4) Снижение реальных доходов населения (-3,5% в 2020 г.) снижает частоту посещений общепита
Мы по-прежнему считаем акции фуд-ритейлеров интересными к покупке. По нашейоценке, наиболее интересно выглядят X5 Retail Group и Магнит, которые имеют двухзначныйпотенциал роста на горизонте года, а также выглядят привлекательно с точки зрения дивидендной доходности (у Магнита — 9,8%, у X5–7,4% по итогам 2020 г. к текущим ценам)
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones:+1,92%
>Henry Ford: +2,55%
>Iron Arni: +0,21%
>Ресерч: +2,28%
> Индекс Мосбиржи: +3,67%
> Индекс S&P500: +2,64%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфели смогли подрасти, но не так уверенно, как индекс Мосбиржи: +1,92% vs +3,67%. По нашим оценкам, рынок в завершающей фазе роста и ему осталось расти в пределах 5%, так что убираем ногу с педали газа.
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель HF продолжает обновлять вершины, прибавил за неделю 2,55%, идя в ногу с S&P, прибавившим 2,64%. Ввиду того, что мы видим риски волатильности по итогам ФРС на следующей неделе, мы вышли в кэш на 25% и ждем возможностей выгодно пополнить наш портфель.
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций вырос на +0,21% несмотря на коррекцию на рынке ОФЗ. Инфляция по итогам марта может уйти выше 6%, что окажет ещё большее давление на кривую ОФЗ, поскольку ЦБ РФ вынужден будет более оперативно повышать ключевую ставку, чем предполагалось ранее. Рассматриваем варианты зашиты от такого сценария в покупке линкера 52002 или в наращивании валютной части портфеля.
👉Портфель Ресерч:
Ставка на сырьевые активы приносит прибыль.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones:+1,92%
>Henry Ford: +2,55%
>Iron Arni: +0,21%
>Ресерч: +2,28%
> Индекс Мосбиржи: +3,67%
> Индекс S&P500: +2,64%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфели смогли подрасти, но не так уверенно, как индекс Мосбиржи: +1,92% vs +3,67%. По нашим оценкам, рынок в завершающей фазе роста и ему осталось расти в пределах 5%, так что убираем ногу с педали газа.
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель HF продолжает обновлять вершины, прибавил за неделю 2,55%, идя в ногу с S&P, прибавившим 2,64%. Ввиду того, что мы видим риски волатильности по итогам ФРС на следующей неделе, мы вышли в кэш на 25% и ждем возможностей выгодно пополнить наш портфель.
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций вырос на +0,21% несмотря на коррекцию на рынке ОФЗ. Инфляция по итогам марта может уйти выше 6%, что окажет ещё большее давление на кривую ОФЗ, поскольку ЦБ РФ вынужден будет более оперативно повышать ключевую ставку, чем предполагалось ранее. Рассматриваем варианты зашиты от такого сценария в покупке линкера 52002 или в наращивании валютной части портфеля.
👉Портфель Ресерч:
Ставка на сырьевые активы приносит прибыль.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
#мысли_управляющего
#хокку
ПРОГНОЗЫ и ТОРГОВЛЯ ЭТО 2 РАЗНЫЕ ВЕЩИ - ПОЧЕМУ?
Заголовок может прозвучать провокационно, но на самом деле об этом говорят все опытные трейдеры (что Сорос, что Илья Коровин, что Рэй Далио), я убеждаюсь в этом сам, и главное, это то чего не понимают многие новички
Рэй так и пишет: мы в Bridgewater не любим давать прогнозы и убеждаемся, что все кто торгует по прогнозам, рано или поздно уходят с рынка 🔮
Прежде чем ваши глаза полезут на лоб, давайте разберем почему так происходит:
Тезис. Каждый раз, делая прогноз, мы делаем некое логическое построение. С приличной долей вероятности любой профессионал, делающий прогноз, знает, что в нем или есть ошибки, или неполнота, или по крайней мере неточности > почему?
- потому что рынок это люди, а не только точные цифры. Экономика хочет подражать физике, но это СОВСЕМ НЕ ФИЗИКА
- потому что порой каждый из нас упускает фактор из вида или придает ему не тот вес (или фактор всплывает в процессе)
- потому что мы субъективны, и на исход влияют не только фундаментальные факторы, но и восприятие других людей (вспомните про кино)
- наконец, есть случайность
👉 в итоге, нужно стараться действовать так будто ты и прав и не прав. В всяком случае так, что если не прав то это бы было не критично или в идеале лечилось временем (то есть ты прав, но возможно придется ждать дольше чем ты думал)
🧐 на этом принципе, кстати, основаны все сделки на фундаментальном анализе, поэтому инвесторам проще, чем спекулянтам
В реальной жизни большинство новичков, читая опытных людей, этого совсем не понимают. Они думают, что если что-то сказал эксперт, то в большинстве случаев это верно и нужно прогнозам следовать в точности, а если не пошло, то резать лося
» отсюда убытки
» они не предусматривают, чтобы если прогноз не пошел, что-то на другой стороне их портфеля это компенсировало
За примерами ходить далеко не нужно - меня постоянно спрашивают где будет курс рубля и потом если я прав против их эмоций, носят на руках❤️, а когда можно было купить доллар на рубль дешевле, то ходят с чувством упущенной выгоды 👿
Что же на деле делают эксперты? - они делают свои ставки так, чтобы даже в случае провала прогноза можно было извлечь выгоду или хотя бы не потерять
Например, я покупал в прошлом году акции Распадской по 155Р, понимая что могу продать их в оферту ЕВРАЗа по 164Р, но вообще я ставлю на то, что эти акции сильно недооценены, в инвесторы не принесут их в оферту и рост продолжится до 200Р+
> акции выше оферты
> новость о возможной продаже
> 187Р
Эта сделка - пример выбора между тем чтобы заработать немного в надежном сценарии (продать в оферту) и джек-потом (продажа по цене, по которой ЕВРАЗ продаст актив, 200-250Р)
===
Что это значит на практике:
1. Поэтому, когда прогноз не сбывается, чаще всего хорошим трейдерам не приходится списывать убытки или они невелики или их можно пересидеть
2. Трейдеры стараются так входить в позиции, чтобы у них был запас. Небольшая прибыль в начале для подстраховки
3. Делая спекуляции, нужно стараться делать так, чтобы сценарий = неудаче вашей спекуляции соответствовал такому ходу событий, в котором ваш инвестиционный портфель чувствует себя очень хорошо
4. Инвестируя в развивающийся бизнес, и получая дивиденды, ты понимаешь что рано или поздно инвестиции окупятся. Это вопрос времени
ПОЭТОМУ, ВЕСЬ СМЫСЛ НЕ СТОЛЬКО В ВЕРНЫХ ПРОГНОЗАХ, СКОЛЬКО В ВЕРНЫХ ДЕЙСТВИЯХ
#хокку
ПРОГНОЗЫ и ТОРГОВЛЯ ЭТО 2 РАЗНЫЕ ВЕЩИ - ПОЧЕМУ?
Заголовок может прозвучать провокационно, но на самом деле об этом говорят все опытные трейдеры (что Сорос, что Илья Коровин, что Рэй Далио), я убеждаюсь в этом сам, и главное, это то чего не понимают многие новички
Рэй так и пишет: мы в Bridgewater не любим давать прогнозы и убеждаемся, что все кто торгует по прогнозам, рано или поздно уходят с рынка 🔮
Прежде чем ваши глаза полезут на лоб, давайте разберем почему так происходит:
Тезис. Каждый раз, делая прогноз, мы делаем некое логическое построение. С приличной долей вероятности любой профессионал, делающий прогноз, знает, что в нем или есть ошибки, или неполнота, или по крайней мере неточности > почему?
- потому что рынок это люди, а не только точные цифры. Экономика хочет подражать физике, но это СОВСЕМ НЕ ФИЗИКА
- потому что порой каждый из нас упускает фактор из вида или придает ему не тот вес (или фактор всплывает в процессе)
- потому что мы субъективны, и на исход влияют не только фундаментальные факторы, но и восприятие других людей (вспомните про кино)
- наконец, есть случайность
👉 в итоге, нужно стараться действовать так будто ты и прав и не прав. В всяком случае так, что если не прав то это бы было не критично или в идеале лечилось временем (то есть ты прав, но возможно придется ждать дольше чем ты думал)
🧐 на этом принципе, кстати, основаны все сделки на фундаментальном анализе, поэтому инвесторам проще, чем спекулянтам
В реальной жизни большинство новичков, читая опытных людей, этого совсем не понимают. Они думают, что если что-то сказал эксперт, то в большинстве случаев это верно и нужно прогнозам следовать в точности, а если не пошло, то резать лося
» отсюда убытки
» они не предусматривают, чтобы если прогноз не пошел, что-то на другой стороне их портфеля это компенсировало
За примерами ходить далеко не нужно - меня постоянно спрашивают где будет курс рубля и потом если я прав против их эмоций, носят на руках❤️, а когда можно было купить доллар на рубль дешевле, то ходят с чувством упущенной выгоды 👿
Что же на деле делают эксперты? - они делают свои ставки так, чтобы даже в случае провала прогноза можно было извлечь выгоду или хотя бы не потерять
Например, я покупал в прошлом году акции Распадской по 155Р, понимая что могу продать их в оферту ЕВРАЗа по 164Р, но вообще я ставлю на то, что эти акции сильно недооценены, в инвесторы не принесут их в оферту и рост продолжится до 200Р+
> акции выше оферты
> новость о возможной продаже
> 187Р
Эта сделка - пример выбора между тем чтобы заработать немного в надежном сценарии (продать в оферту) и джек-потом (продажа по цене, по которой ЕВРАЗ продаст актив, 200-250Р)
===
Что это значит на практике:
1. Поэтому, когда прогноз не сбывается, чаще всего хорошим трейдерам не приходится списывать убытки или они невелики или их можно пересидеть
2. Трейдеры стараются так входить в позиции, чтобы у них был запас. Небольшая прибыль в начале для подстраховки
3. Делая спекуляции, нужно стараться делать так, чтобы сценарий = неудаче вашей спекуляции соответствовал такому ходу событий, в котором ваш инвестиционный портфель чувствует себя очень хорошо
4. Инвестируя в развивающийся бизнес, и получая дивиденды, ты понимаешь что рано или поздно инвестиции окупятся. Это вопрос времени
ПОЭТОМУ, ВЕСЬ СМЫСЛ НЕ СТОЛЬКО В ВЕРНЫХ ПРОГНОЗАХ, СКОЛЬКО В ВЕРНЫХ ДЕЙСТВИЯХ
👍1
#us_watch
ПАКЕТ СТИМУЛОВ — ЧТО ОЖИДАТЬ?
На прошлой неделе президент США Джо Байден подписал документ помощи экономики в размере $1,9 трлн. Сразу после начала действия стимулирующего пакета Джо Байден и демократическая партия могут начать рассматривать вопрос об объеме инфраструктурного финансирования, о котором так долго велись дебаты в период президентской гонки. Поэтому мы решили взглянуть более детально на объемы поддержки экономики США и выяснить, какие сектора окажутся в наиболее выгодном положении при реализации программы инфраструктурного финансирования. Кстати, в рамках подписки мы уже разобрали несколько интересных компаний (TMUS и JNJ)
В статье мы рассмотрим:
👉 Какой объем помощи выделен экономике США;
👉 Куда будет направлена помощь в рамках нового стимулирующего пакета;
👉 Какие сектора и компании смогут выиграть от роста государственных расходов;
👉 Что ожидать от планов Джо Байдена относительно инвестиций в инфраструктуру;
👉 Какие отрасли и компании станут основными бенефициарами инвестиций в инфраструктурные проекты;
ПОСТ
Курапов Андрей
Junior analyst
@RMorty
ПАКЕТ СТИМУЛОВ — ЧТО ОЖИДАТЬ?
На прошлой неделе президент США Джо Байден подписал документ помощи экономики в размере $1,9 трлн. Сразу после начала действия стимулирующего пакета Джо Байден и демократическая партия могут начать рассматривать вопрос об объеме инфраструктурного финансирования, о котором так долго велись дебаты в период президентской гонки. Поэтому мы решили взглянуть более детально на объемы поддержки экономики США и выяснить, какие сектора окажутся в наиболее выгодном положении при реализации программы инфраструктурного финансирования. Кстати, в рамках подписки мы уже разобрали несколько интересных компаний (TMUS и JNJ)
В статье мы рассмотрим:
👉 Какой объем помощи выделен экономике США;
👉 Куда будет направлена помощь в рамках нового стимулирующего пакета;
👉 Какие сектора и компании смогут выиграть от роста государственных расходов;
👉 Что ожидать от планов Джо Байдена относительно инвестиций в инфраструктуру;
👉 Какие отрасли и компании станут основными бенефициарами инвестиций в инфраструктурные проекты;
ПОСТ
Курапов Андрей
Junior analyst
@RMorty
#мысли_управляющего
#daily
ЗАТИШЬЕ
Тихо на рынках...🤫
- российские бумаги замерли перед экспирацией 18 марта
- спекулянты перестали шортить активы с длинной дюрацией в США = Treasuries и и NASDAQ
- тихо проливают USD/RUB - похоже и 71Р будет до 18 числа
- ЦБ РФ скоро скажет нам как будет повышать ставки (и это подрезает крылья акциям как-никак)
- снижается нефть и медь, что напоминает начало коррекции на большом бычьем тренде в сырье
- ... вслед за ними хворают нефтяники США, а их российские братья, похоже, будут догонять после экспирации
Все ждут ФРС завтра и также похоже все ждут, что бакс к другим мировым валютам и доходности 10-леток вырастут
Я не буду делать прогнозы, но скажу, что я, как и отмечал выше, ушел в высокодивидендные истории и акции с потенциалом органического роста бизнеса на 1-3 года, чтобы застраховаться от волатильности
Я хотел бы сейчас иметь возможность что-то покупать на волатильности если она будет (из-за Treasuries, обсуждения роста налогов в США, торговых споров с Китаем или новых санкций к РФ которые нам обещаны были примерно 2-3 недели назад с горизонтом месяц) » в РФ ушел из фишек и зашортил нефть позавчера, а в США сократил участие в рынке до 75%
Ещё в декабре я говорил нашим клиентам на страт. сессии, что рост циклических акций - преходящий, и настоящим инвесторам нужно ловить момент для покупки акций, способных показывать поступательное развитие в долгосрок, и поэтому в 1кв 2021 перепрыгивать в ритейл, экспортеров, телекомы и интернет итп. Я все ещё придерживаюсь этих позиций
Посудите сами: вы готовы ставить на ЛУКОЙЛ по 7000+ к сентябрю? А на МАГНИТ по 6000 и X5 по 3200 и их дивиденды по пути и рост EBITDA на 2022 года? - я выбрал второе
ЛУЧШАЯ СТРАХОВА ОТ КОРРЕКЦИИ - АКЦИИ, В БИЗНЕСЕ КОТОРЫХ ТЫ УВЕРЕН. СПИШЬ СПОКОЙНЕЕ😎
#daily
ЗАТИШЬЕ
Тихо на рынках...🤫
- российские бумаги замерли перед экспирацией 18 марта
- спекулянты перестали шортить активы с длинной дюрацией в США = Treasuries и и NASDAQ
- тихо проливают USD/RUB - похоже и 71Р будет до 18 числа
- ЦБ РФ скоро скажет нам как будет повышать ставки (и это подрезает крылья акциям как-никак)
- снижается нефть и медь, что напоминает начало коррекции на большом бычьем тренде в сырье
- ... вслед за ними хворают нефтяники США, а их российские братья, похоже, будут догонять после экспирации
Все ждут ФРС завтра и также похоже все ждут, что бакс к другим мировым валютам и доходности 10-леток вырастут
Я не буду делать прогнозы, но скажу, что я, как и отмечал выше, ушел в высокодивидендные истории и акции с потенциалом органического роста бизнеса на 1-3 года, чтобы застраховаться от волатильности
Я хотел бы сейчас иметь возможность что-то покупать на волатильности если она будет (из-за Treasuries, обсуждения роста налогов в США, торговых споров с Китаем или новых санкций к РФ которые нам обещаны были примерно 2-3 недели назад с горизонтом месяц) » в РФ ушел из фишек и зашортил нефть позавчера, а в США сократил участие в рынке до 75%
Ещё в декабре я говорил нашим клиентам на страт. сессии, что рост циклических акций - преходящий, и настоящим инвесторам нужно ловить момент для покупки акций, способных показывать поступательное развитие в долгосрок, и поэтому в 1кв 2021 перепрыгивать в ритейл, экспортеров, телекомы и интернет итп. Я все ещё придерживаюсь этих позиций
Посудите сами: вы готовы ставить на ЛУКОЙЛ по 7000+ к сентябрю? А на МАГНИТ по 6000 и X5 по 3200 и их дивиденды по пути и рост EBITDA на 2022 года? - я выбрал второе
ЛУЧШАЯ СТРАХОВА ОТ КОРРЕКЦИИ - АКЦИИ, В БИЗНЕСЕ КОТОРЫХ ТЫ УВЕРЕН. СПИШЬ СПОКОЙНЕЕ😎
#мысли_аналитика #СПГ #NK
РЫНОК СПГ: ЧТО ЖДАТЬ И ЗА КЕМ СЛЕДИТЬ
Инвесторы, привет!
2021 год начался с рекордов в ценах на газ из-за сильного спроса в Азии и других уголках мира на фоне резкого похолодания на Планете.
Еще недавно всем казалось, что СПГ будет «вредить» газовому рынку ростом предложения, а пару месяцев назад за сжиженный газ платили в 8 раз больше, чем летом. Большой страх вылился в космический рост стоимости газа и поставок топлива.
От этой ситуации в моменте выиграли Газпром и НОВАТЭК.
Однако остается непонятным, чего ожидать в будущем от рынка газа. В этом посте мы:
• посмотрим на текущую ситуацию в поставках;
• обрисуем тренд на 4-5 лет вперед на рынке СПГ;
• выделим газовые фишки, к которым стоит присмотреться для инвестирования.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
РЫНОК СПГ: ЧТО ЖДАТЬ И ЗА КЕМ СЛЕДИТЬ
Инвесторы, привет!
2021 год начался с рекордов в ценах на газ из-за сильного спроса в Азии и других уголках мира на фоне резкого похолодания на Планете.
Еще недавно всем казалось, что СПГ будет «вредить» газовому рынку ростом предложения, а пару месяцев назад за сжиженный газ платили в 8 раз больше, чем летом. Большой страх вылился в космический рост стоимости газа и поставок топлива.
От этой ситуации в моменте выиграли Газпром и НОВАТЭК.
Однако остается непонятным, чего ожидать в будущем от рынка газа. В этом посте мы:
• посмотрим на текущую ситуацию в поставках;
• обрисуем тренд на 4-5 лет вперед на рынке СПГ;
• выделим газовые фишки, к которым стоит присмотреться для инвестирования.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
#US_watch
CEO ГОТОВЫ ИНВЕСТИРОВАТЬ: ПОЗИТИВ ДЛЯ МЕТАЛЛОВ
Многие аналитики стали прогнозировать существенное падение цен на металлы из-за падения Кредитного импульса Китая. Но давайте детально посмотрим, действительно ли этот макропоказатель определяет будущие цены металлов, и у металлургов такое несветлое будущее?
В сегодняшней статье мы посмотрим:
👉 Почему Кредитный импульс Китая не предсказывает цены на металлы?
👉 Планируют ли CEO компаний увеличивать производственные инвестиции?
👉 Почему капиталоёмкие отрасли — главные драйверы сталеваров?
👉 Почему у сталеваров всё хорошо, и кто от этого выиграет?
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
CEO ГОТОВЫ ИНВЕСТИРОВАТЬ: ПОЗИТИВ ДЛЯ МЕТАЛЛОВ
Многие аналитики стали прогнозировать существенное падение цен на металлы из-за падения Кредитного импульса Китая. Но давайте детально посмотрим, действительно ли этот макропоказатель определяет будущие цены металлов, и у металлургов такое несветлое будущее?
В сегодняшней статье мы посмотрим:
👉 Почему Кредитный импульс Китая не предсказывает цены на металлы?
👉 Планируют ли CEO компаний увеличивать производственные инвестиции?
👉 Почему капиталоёмкие отрасли — главные драйверы сталеваров?
👉 Почему у сталеваров всё хорошо, и кто от этого выиграет?
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
Invest Heroes
#мысли_управляющего #daily ЗАТИШЬЕ Тихо на рынках...🤫 - российские бумаги замерли перед экспирацией 18 марта - спекулянты перестали шортить активы с длинной дюрацией в США = Treasuries и и NASDAQ - тихо проливают USD/RUB - похоже и 71Р будет до 18 числа…
#мысли_управляющего
Островки дивидендной стабильности сегодня выручают
📈 Нефтянка, вполне возможно, ещё обновит вершину после коррекции, но спрос на див истории и компании с органическим ростом очевиден
Островки дивидендной стабильности сегодня выручают
📈 Нефтянка, вполне возможно, ещё обновит вершину после коррекции, но спрос на див истории и компании с органическим ростом очевиден
#мысли_управляющего
ИТОГИ ФРС: TREASURIES НЕ СМЕНЯТ ТРЕНД, РЫНКАМ АКЦИЙ ДАЛИ КОНФЕТУ
Сегодня Пауэлл намекнул продление программы SLR, которая позволяет не учитывать гособлигации в риск-лимитах банков. Без этой поблажки банки продавали бы Treasuries чтобы разгрузиться к 30 марта - дате окончания поблажки
Учитывая что рынок под давлением, вероятно ФРС и правда продлит SLR, так что крупные банки перестанут на время распродавать бумаги.
Такое действие не должно повлиять на направление рынка Treasuries: сегодняшнее падение госбумаг должно было дать повод спекулянтам откупить свои шорты, что снизило доходности с 1.667% до 1.627% пока
Вероятно может быть и откат глубже, но в течение 1-2 мес. те же спекулянты и новости по инфляции, на мой взгляд, погонят доходности дальше, так что действия ФРС не меняют тренд, но лишь позволяют избежать лишней волатильности (факт более высокой инфляции все равно поднимет доходности)
🕰 ... но до статистики по инфляции в апреле за март у рынков появляется повод порадоваться и порасти 2-3 недели. Думаю, что все рынки акций и сырья будут воспринимать нынешний ход событий как позитив
HEADS YIELDS WILL ROLL 📌
ИТОГИ ФРС: TREASURIES НЕ СМЕНЯТ ТРЕНД, РЫНКАМ АКЦИЙ ДАЛИ КОНФЕТУ
Сегодня Пауэлл намекнул продление программы SLR, которая позволяет не учитывать гособлигации в риск-лимитах банков. Без этой поблажки банки продавали бы Treasuries чтобы разгрузиться к 30 марта - дате окончания поблажки
Учитывая что рынок под давлением, вероятно ФРС и правда продлит SLR, так что крупные банки перестанут на время распродавать бумаги.
Такое действие не должно повлиять на направление рынка Treasuries: сегодняшнее падение госбумаг должно было дать повод спекулянтам откупить свои шорты, что снизило доходности с 1.667% до 1.627% пока
Вероятно может быть и откат глубже, но в течение 1-2 мес. те же спекулянты и новости по инфляции, на мой взгляд, погонят доходности дальше, так что действия ФРС не меняют тренд, но лишь позволяют избежать лишней волатильности (факт более высокой инфляции все равно поднимет доходности)
🕰 ... но до статистики по инфляции в апреле за март у рынков появляется повод порадоваться и порасти 2-3 недели. Думаю, что все рынки акций и сырья будут воспринимать нынешний ход событий как позитив
#мысли_управляющего
#daily
АЛЛОКАЦИЯ АКТИВОВ: ПОПРОБУЕМ ЗАГЛЯНУТЬ НА ШАГ ВПЕРЕД
Ну вот, не прошло и суток как доходности US 10-yr Treasuries улетели выше 1.7%. Думаю, что новости по SLR уже не повлияют на этот тренд и рост доходностей продолжится
Хотя говорят, что рост доходностей облигаций укатывает рынок, на деле многие акции умудряются расти. Все дело в оценке и отраслевых трендах:
- банки зарабатывают больше денег на росте % ставок и наклона кривой % ставок
- нефть и другое сырье, их подрядчики зарабатывают много на росте цен
- товары не первый необходимости (авто, спорт, услуги, мода) - по ним ощутимый рост продаж ожидается до конца лета, так что акции растут, дисконтируя эти ожидания
Все эти тренды, на наш взгляд, дадут заработать инвесторам в ближайшие месяца 10-12% в USD (в России нефтегаз и сталевары - тоже часть этой тенденции), но потом
- компаниям будет сложно оправдать ожидания инвесторов
- логична фиксация прибыли на факте
- взгляд на экономику США может стать более пессимистичным после того как колоссальные деньги будут потрачены (нужна морковка впереди)
Что тогда будет на коне в 3-4кв 2021? (иными словами, что нужно покупать сейчас чтобы через 6 месяцев это выросло на 15-30%)
Рискну предположить, что это акции нескольких типов:
1) Акции компаний способных показывать длящийся на 2-3 года рост финрезов + хорошую отдачу в дивидендах (например, X5 Retail, демонстрирующий экспансию на 3 года вперед закономерно или рост online education - Stride, Adtalem Education / value в телеком и здравоохранении - T-Mobile, МТС, Pfizer, BMY / TSM и MU в чипах)
2) Золотодобыча. В золоте заметны изменения - новый пик доходностей Treasuries не дал нового дна в золоте, иллюстрируя нам то, что инфляционные ожидания начали разгоняться быстрее доходностей. В секторе много акций value - тот же Polymetal с 8-9% дивдоходностью в USD с текущих - просто пушка
3) Сырье с длинным трендом: добыча меди, сталевары. Учитывая, что инфраструктурные стимулы ещё впереди, в РФ также Путин говорит об инвестициях, то FCX, НЛМК, Северсталь, ММК выглядят как хороший вариант. Агро = Черкизово, Русагро, Bunge...
4) Также, с учетом коррекции - IT. Сейчас этот сектор наращивает прибыль и снижается в цене, что очень хорошо для средне- и долгосрочных инвесторов. Будут доходности Treasuries 1.8-2.0% - и я готов наращивать экспозицию на классические техи, т.к. от прогресса не убежишь
В общем, важно играть с сырьем и ритейлом, производством, банками - но не заигрываться, помня что как инвесторов нас интересует длящийся рост (а спекулятивная переоценка пройдет как аллергия весной)
AFTER CHENGE IN EXPECTATIONS WILL FINISH IN Q2, LOOK FOR GROWING ASSETS
#daily
АЛЛОКАЦИЯ АКТИВОВ: ПОПРОБУЕМ ЗАГЛЯНУТЬ НА ШАГ ВПЕРЕД
Ну вот, не прошло и суток как доходности US 10-yr Treasuries улетели выше 1.7%. Думаю, что новости по SLR уже не повлияют на этот тренд и рост доходностей продолжится
Хотя говорят, что рост доходностей облигаций укатывает рынок, на деле многие акции умудряются расти. Все дело в оценке и отраслевых трендах:
- банки зарабатывают больше денег на росте % ставок и наклона кривой % ставок
- нефть и другое сырье, их подрядчики зарабатывают много на росте цен
- товары не первый необходимости (авто, спорт, услуги, мода) - по ним ощутимый рост продаж ожидается до конца лета, так что акции растут, дисконтируя эти ожидания
Все эти тренды, на наш взгляд, дадут заработать инвесторам в ближайшие месяца 10-12% в USD (в России нефтегаз и сталевары - тоже часть этой тенденции), но потом
- компаниям будет сложно оправдать ожидания инвесторов
- логична фиксация прибыли на факте
- взгляд на экономику США может стать более пессимистичным после того как колоссальные деньги будут потрачены (нужна морковка впереди)
Что тогда будет на коне в 3-4кв 2021? (иными словами, что нужно покупать сейчас чтобы через 6 месяцев это выросло на 15-30%)
Рискну предположить, что это акции нескольких типов:
1) Акции компаний способных показывать длящийся на 2-3 года рост финрезов + хорошую отдачу в дивидендах (например, X5 Retail, демонстрирующий экспансию на 3 года вперед закономерно или рост online education - Stride, Adtalem Education / value в телеком и здравоохранении - T-Mobile, МТС, Pfizer, BMY / TSM и MU в чипах)
2) Золотодобыча. В золоте заметны изменения - новый пик доходностей Treasuries не дал нового дна в золоте, иллюстрируя нам то, что инфляционные ожидания начали разгоняться быстрее доходностей. В секторе много акций value - тот же Polymetal с 8-9% дивдоходностью в USD с текущих - просто пушка
3) Сырье с длинным трендом: добыча меди, сталевары. Учитывая, что инфраструктурные стимулы ещё впереди, в РФ также Путин говорит об инвестициях, то FCX, НЛМК, Северсталь, ММК выглядят как хороший вариант. Агро = Черкизово, Русагро, Bunge...
4) Также, с учетом коррекции - IT. Сейчас этот сектор наращивает прибыль и снижается в цене, что очень хорошо для средне- и долгосрочных инвесторов. Будут доходности Treasuries 1.8-2.0% - и я готов наращивать экспозицию на классические техи, т.к. от прогресса не убежишь
В общем, важно играть с сырьем и ритейлом, производством, банками - но не заигрываться, помня что как инвесторов нас интересует длящийся рост (а спекулятивная переоценка пройдет как аллергия весной)
AFTER CHENGE IN EXPECTATIONS WILL FINISH IN Q2, LOOK FOR GROWING ASSETS
#мысли_аналитика #NK #нефтесервис
РЫНОК НЕФТИ: СТАВКА НА НЕФТЕСЕРВИС
Инвесторы, привет!
Мы много говорим про нефтегазовую отрасль с прицелом на нефтедобывающие компании. В нашей подписке мы неоднократно делали разные инвестидеи по таким бизнесам и успешно на них зарабатывали.
Но сейчас мы хотим обратить внимание читателей на некогда непопулярные нефтесервисы. Восстановление стоимости этих компаний вместе с нефтяным рынком понятно и логично. Однако мы видим в них историю роста на несколько лет вперед.
Из этого поста вы узнаете:
• Что сейчас происходит на рынке нефти;
• Каков макет рынка через 3-5 лет;
• Какие есть сложности у мирового предложения;
• Как решать эти сложности, и кто на этом заработает.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
РЫНОК НЕФТИ: СТАВКА НА НЕФТЕСЕРВИС
Инвесторы, привет!
Мы много говорим про нефтегазовую отрасль с прицелом на нефтедобывающие компании. В нашей подписке мы неоднократно делали разные инвестидеи по таким бизнесам и успешно на них зарабатывали.
Но сейчас мы хотим обратить внимание читателей на некогда непопулярные нефтесервисы. Восстановление стоимости этих компаний вместе с нефтяным рынком понятно и логично. Однако мы видим в них историю роста на несколько лет вперед.
Из этого поста вы узнаете:
• Что сейчас происходит на рынке нефти;
• Каков макет рынка через 3-5 лет;
• Какие есть сложности у мирового предложения;
• Как решать эти сложности, и кто на этом заработает.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
#Banks #мысли_аналитика #NC
БАНКИ: СТОИМОСТЬ РИСКА СОЗДАЁТ ПОТЕНЦИАЛ ДЛЯ ИНТЕРЕСНОЙ ТОЧКИ ВХОДА
Пандемия оказала существенное влияние на финансовые показатели банков. Это произошло на фоне снижения платежеспособности как юридических, так и физических лиц.
Из поста вы узнаете:
👉Что такое Cost of Risk, и какие факторы на него влияют;
👉Что произошло с Cost of Risk во время пандемии, и как это повлияло на акции банков;
👉Какая динамика ждёт Cost of Risk, и как это отразится на Сбербанке, ВТБ и Тинькоффе.
ПОСТ
Analyst
Николай Чиквашвили
@Nikolai_Chikvashvili
БАНКИ: СТОИМОСТЬ РИСКА СОЗДАЁТ ПОТЕНЦИАЛ ДЛЯ ИНТЕРЕСНОЙ ТОЧКИ ВХОДА
Пандемия оказала существенное влияние на финансовые показатели банков. Это произошло на фоне снижения платежеспособности как юридических, так и физических лиц.
Из поста вы узнаете:
👉Что такое Cost of Risk, и какие факторы на него влияют;
👉Что произошло с Cost of Risk во время пандемии, и как это повлияло на акции банков;
👉Какая динамика ждёт Cost of Risk, и как это отразится на Сбербанке, ВТБ и Тинькоффе.
ПОСТ
Analyst
Николай Чиквашвили
@Nikolai_Chikvashvili
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +0,50%
>Henry Ford: +0,65%
>Iron Arni: -0,35%
>Ресерч: -0,53%
> Индекс Мосбиржи: -1,81%
> Индекс S&P500: -0,77%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфели Индиана и Авто прошли снижение рынков на этой неделе замечательно благодаря тому, что заранее переложились из нефтегаза в дивидендные бумаги.
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель HF держался схожей тактики: сократил вложения в рынок, оставив в портфеле активы, не чувствительные к % ставка и накопив кэш неделей ранее. Это позволило пройти неделю волатильности спокойно и даже с небольшим плюсом.
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций за неделю снизился на 0.36% на фоне коррекции рынка ОФЗ в предверии заседания ЦБ РФ и нового витка геополитической напряжённости. Спреды в корпоративном сегменте все ещё узкие и переоценка постепенно происходит в пользу расширения, оперативнее это происходит, если на первичный рынок выходят аналоги с хорошей премией. В предверии заседания купили на 10% от портфеля флоутер, как парковку кэша, ждём хорошей точки для покупки долинных ОФЗ, поскольку доходность 7.2+% уже видится интересной при среднесрочной ключевой ставке 5.5%. Но риск возможных санкций на госдолг сдерживает аппетит к риску.
👉Портфель Ресерч:
несмотря на резкое падение нефтянки портфель проявил устойчивость благодаря позиционированию на потребительский сектор, золото и сталеваров.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +0,50%
>Henry Ford: +0,65%
>Iron Arni: -0,35%
>Ресерч: -0,53%
> Индекс Мосбиржи: -1,81%
> Индекс S&P500: -0,77%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфели Индиана и Авто прошли снижение рынков на этой неделе замечательно благодаря тому, что заранее переложились из нефтегаза в дивидендные бумаги.
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель HF держался схожей тактики: сократил вложения в рынок, оставив в портфеле активы, не чувствительные к % ставка и накопив кэш неделей ранее. Это позволило пройти неделю волатильности спокойно и даже с небольшим плюсом.
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций за неделю снизился на 0.36% на фоне коррекции рынка ОФЗ в предверии заседания ЦБ РФ и нового витка геополитической напряжённости. Спреды в корпоративном сегменте все ещё узкие и переоценка постепенно происходит в пользу расширения, оперативнее это происходит, если на первичный рынок выходят аналоги с хорошей премией. В предверии заседания купили на 10% от портфеля флоутер, как парковку кэша, ждём хорошей точки для покупки долинных ОФЗ, поскольку доходность 7.2+% уже видится интересной при среднесрочной ключевой ставке 5.5%. Но риск возможных санкций на госдолг сдерживает аппетит к риску.
👉Портфель Ресерч:
несмотря на резкое падение нефтянки портфель проявил устойчивость благодаря позиционированию на потребительский сектор, золото и сталеваров.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
ГЕРОЙСКИЙ КУРС «ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ» — ЗАПИСЬ ОТКРЫТА
Друзья, всем привет!
Мы ежедневно получаем сообщения, можно ли пройти у нас обучение. И вот наш ответ: по просьбе многих подписчиков, которые не успели попасть в прошлую группу, мы возобновляем наш геройский курс «Основы инвестирования»
🚀Мы открываем запись на наш новый курс, который стартует уже 29 марта!
Курс от Invest Heroes отличается, прежде всего, интерактивом: мы работаем с группой в закрытом чате в течение 5 недель.
По нашему опыту и отзывам участников предыдущих потоков можем сказать, что именно столько времени достаточно, чтобы сделать огромный шаг вперед и прокачать свои скиллы 💪🏼
Наши преподаватели (управляющие и аналитики)
🔸отвечают на вопросы,
🔸помогают отстающим выполнить задания,
🔸а также комментируют рынок — так, чтобы за месяц у вас сформировался взгляд инвестора, и вы научились интерпретировать рынок.
После курса вы найдёте свой подход к инвестированию, сможете управлять риском и доходностью, составлять портфель и правильно ротировать его в течение времени 💡
📚 Кому подойдет курс?
— Как новичкам, так и более опытным инвесторам, которые хотят повысить свои знания:
✔️научиться самостоятельно анализировать отчетность,
✔️прогнозировать фин показатели,
✔️искать инвестидеи и обдуманно принимать решения о покупке/продаже актива.
Мы обучили уже более 1000 человек, получили обратную связь и усовершенствовали программу — отзывы вы можете почитать здесь
Что Вас ожидает?
1. 5 недель обучения ( с 29 марта по 3 мая) — 2 вебинара в неделю + Видео-уроки + Текстовые материалы.
2. Закрытый чат, где можно задавать вопросы управляющим и аналитикам.
3. Домашние задания на получение практических навыков с обратной связью от управляющих — мы будем вашими наставниками весь период обучения!
4.Доход от долгосрочного портфеля из фундаментально привлекательных акций, которые мы вместе сформируем в течение курса
5. Личная консультация с Сергеем Пироговым и разбор портфеля, а также доступ к аналитике IH на полгода для участников VIP тарифа.
Вы сможете видеть наши инвестидеи, сделки по 3 стратегиям, отчеты по 50 акциям и подборку облигаций.
📚 Бонусом будет пакет полезной литературы и инструментов инвестора!
Полную программу курса можно посмотреть — здесь
Условия участия:
1. Стоимость курса — мы сделали для вас три тарифа, чтобы удовлетворить все запросы:
🔸Самостоятельный — 11 000 руб.
Входят все материалы, но нет обратной связи по домашним заданиям
🔸Базовый — 12 500 руб.
Включает все материалы + обратную связь по домашним заданиям от управляющих
🔸VIP — 30 000 руб.
Помимо базового набора дает дополнительные опции:
- личную консультацию по разбору портфеля,
- доступ к аналитике IH на полгода, возможность общения с управляющими в отдельном чате,
-мини-курсы (облигации, золото, доллар).
❗️Напоминаем — для участников марафона действует скидка 20%
Чтобы записаться на курс, вам необходимо пройти регистрацию здесь
P. S. Вы можете и дальше инвестировать вслепую, а можете записаться на курс и стать грамотным инвестором с долгосрочным доходом от вложений 💯
Если у вас ещё остались вопросы, то вы можете их задавать @Sergey_Lenshin или @moonxtori
Желаем вам хорошего дня!
Друзья, всем привет!
Мы ежедневно получаем сообщения, можно ли пройти у нас обучение. И вот наш ответ: по просьбе многих подписчиков, которые не успели попасть в прошлую группу, мы возобновляем наш геройский курс «Основы инвестирования»
🚀Мы открываем запись на наш новый курс, который стартует уже 29 марта!
Курс от Invest Heroes отличается, прежде всего, интерактивом: мы работаем с группой в закрытом чате в течение 5 недель.
По нашему опыту и отзывам участников предыдущих потоков можем сказать, что именно столько времени достаточно, чтобы сделать огромный шаг вперед и прокачать свои скиллы 💪🏼
Наши преподаватели (управляющие и аналитики)
🔸отвечают на вопросы,
🔸помогают отстающим выполнить задания,
🔸а также комментируют рынок — так, чтобы за месяц у вас сформировался взгляд инвестора, и вы научились интерпретировать рынок.
После курса вы найдёте свой подход к инвестированию, сможете управлять риском и доходностью, составлять портфель и правильно ротировать его в течение времени 💡
📚 Кому подойдет курс?
— Как новичкам, так и более опытным инвесторам, которые хотят повысить свои знания:
✔️научиться самостоятельно анализировать отчетность,
✔️прогнозировать фин показатели,
✔️искать инвестидеи и обдуманно принимать решения о покупке/продаже актива.
Мы обучили уже более 1000 человек, получили обратную связь и усовершенствовали программу — отзывы вы можете почитать здесь
Что Вас ожидает?
1. 5 недель обучения ( с 29 марта по 3 мая) — 2 вебинара в неделю + Видео-уроки + Текстовые материалы.
2. Закрытый чат, где можно задавать вопросы управляющим и аналитикам.
3. Домашние задания на получение практических навыков с обратной связью от управляющих — мы будем вашими наставниками весь период обучения!
4.Доход от долгосрочного портфеля из фундаментально привлекательных акций, которые мы вместе сформируем в течение курса
5. Личная консультация с Сергеем Пироговым и разбор портфеля, а также доступ к аналитике IH на полгода для участников VIP тарифа.
Вы сможете видеть наши инвестидеи, сделки по 3 стратегиям, отчеты по 50 акциям и подборку облигаций.
📚 Бонусом будет пакет полезной литературы и инструментов инвестора!
Полную программу курса можно посмотреть — здесь
Условия участия:
1. Стоимость курса — мы сделали для вас три тарифа, чтобы удовлетворить все запросы:
🔸Самостоятельный — 11 000 руб.
Входят все материалы, но нет обратной связи по домашним заданиям
🔸Базовый — 12 500 руб.
Включает все материалы + обратную связь по домашним заданиям от управляющих
🔸VIP — 30 000 руб.
Помимо базового набора дает дополнительные опции:
- личную консультацию по разбору портфеля,
- доступ к аналитике IH на полгода, возможность общения с управляющими в отдельном чате,
-мини-курсы (облигации, золото, доллар).
❗️Напоминаем — для участников марафона действует скидка 20%
Чтобы записаться на курс, вам необходимо пройти регистрацию здесь
P. S. Вы можете и дальше инвестировать вслепую, а можете записаться на курс и стать грамотным инвестором с долгосрочным доходом от вложений 💯
Если у вас ещё остались вопросы, то вы можете их задавать @Sergey_Lenshin или @moonxtori
Желаем вам хорошего дня!
invest-heroes.ru
Система 1.0 | Invest Heroes
Второй поток знаменитого курса от команды Invest Heroes, который прошли уже больше 1000 человек! Курс даёт все необходимые знания и навыки для успешного входа на рынок.
#us_watch
РЕВОЛЮЦИЯ 5G УЖЕ РЯДОМ?
Внедрение сетей пятого поколения все чаще будоражит умы потребителей и потенциальных инвесторов относительно акций компаний, которые имеют непосредственное отношение к развертыванию нового стандарта мобильной связи. В рамках нашего исследования мы выяснили, что основными бенефициарами 5G революции могут стать производители полупроводниковых решений, существующие телекоммуникационные операторы, а также производители электронных компонентов для IoT устройств. Кстати, в рамках аналитической подписки, мы уже разобрали несколько интересных компаний из обзора (TMUS, TSMC).
В статье мы рассмотрим:
👉 Что такое 5G;
👉 Какой темп роста рынка 5G;
👉 Какие услуги могут быть оказаны с технологией 5G;
👉 Кто станет основным бенефициаром развертывания сетей нового поколения;
ПОСТ
Курапов Андрей
Junior analyst
@RMorty
РЕВОЛЮЦИЯ 5G УЖЕ РЯДОМ?
Внедрение сетей пятого поколения все чаще будоражит умы потребителей и потенциальных инвесторов относительно акций компаний, которые имеют непосредственное отношение к развертыванию нового стандарта мобильной связи. В рамках нашего исследования мы выяснили, что основными бенефициарами 5G революции могут стать производители полупроводниковых решений, существующие телекоммуникационные операторы, а также производители электронных компонентов для IoT устройств. Кстати, в рамках аналитической подписки, мы уже разобрали несколько интересных компаний из обзора (TMUS, TSMC).
В статье мы рассмотрим:
👉 Что такое 5G;
👉 Какой темп роста рынка 5G;
👉 Какие услуги могут быть оказаны с технологией 5G;
👉 Кто станет основным бенефициаром развертывания сетей нового поколения;
ПОСТ
Курапов Андрей
Junior analyst
@RMorty
Как получать достойную доходность от ваших сбережений без нервов и траты времени
Друзья, наш марафон подошел к концу, и сейчас мы даем вам возможность прокачаться в инвестициях. У нашего курса нет аналогов — мы не заваливаем бесполезной теорией, как в ВУЗах, и не останавливаемся на открытии счета и закупки "всего понемногу", как это делают популярные блогеры.
Если вы хотите:
🔸 Долгосрочный портфель из акций и облигаций, который приносит доходность без необходимости каждый день следить за рынком.
🔸 Не тратить время на изучение инструкций брокеров, а самому понимать, что делают на рынке опытные люди.
🔸 Уйти от покупок и продаж акций "вслепую" и понимать, какие цифры стоимости бизнеса реальны, а какие — пузырь
... то вам подойдет наш курс.
Профессионалы, которые торгуют на рынке 7+ лет, проведут вас за руку по миру фондового рынка, честно расскажут о подводных камнях и дадут то, что применяют на практике.
Это не рассказ о том, как открыть брокерский счет. Курс ведут не блогеры-любители, а управляющие. В результате нашего курса у людей появляется понимание, когда покупать акции, как их выбирать, в какие моменты лучше увеличить риски, а в какие — уменьшить.
Почитайте отзывы и посудите сами — https://t.me/IH_comment
🚀 Сергей Пирогов публично обгоняет индекс на протяжении более трех лет, а до этого обгонял его еще 4 года (перед тем, как открыть Invest Heroes). Это факты, и этому человеку есть чем поделиться с новичками.
Для участников марафона действует скидка — 20% скидка на обучение (вы видите ее на странице https://invest-heroes.ru/basic-cource-2021-mar) — промокод GO_SMARTER
А проконсультироваться по курсу вы можете лично с @Sergey_Lenshin и @moonxtori
Друзья, наш марафон подошел к концу, и сейчас мы даем вам возможность прокачаться в инвестициях. У нашего курса нет аналогов — мы не заваливаем бесполезной теорией, как в ВУЗах, и не останавливаемся на открытии счета и закупки "всего понемногу", как это делают популярные блогеры.
Если вы хотите:
🔸 Долгосрочный портфель из акций и облигаций, который приносит доходность без необходимости каждый день следить за рынком.
🔸 Не тратить время на изучение инструкций брокеров, а самому понимать, что делают на рынке опытные люди.
🔸 Уйти от покупок и продаж акций "вслепую" и понимать, какие цифры стоимости бизнеса реальны, а какие — пузырь
... то вам подойдет наш курс.
Профессионалы, которые торгуют на рынке 7+ лет, проведут вас за руку по миру фондового рынка, честно расскажут о подводных камнях и дадут то, что применяют на практике.
Это не рассказ о том, как открыть брокерский счет. Курс ведут не блогеры-любители, а управляющие. В результате нашего курса у людей появляется понимание, когда покупать акции, как их выбирать, в какие моменты лучше увеличить риски, а в какие — уменьшить.
Почитайте отзывы и посудите сами — https://t.me/IH_comment
🚀 Сергей Пирогов публично обгоняет индекс на протяжении более трех лет, а до этого обгонял его еще 4 года (перед тем, как открыть Invest Heroes). Это факты, и этому человеку есть чем поделиться с новичками.
Для участников марафона действует скидка — 20% скидка на обучение (вы видите ее на странице https://invest-heroes.ru/basic-cource-2021-mar) — промокод GO_SMARTER
А проконсультироваться по курсу вы можете лично с @Sergey_Lenshin и @moonxtori
Telegram
Invest Heroes
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +0,50%
>Henry Ford: +0,65%
>Iron Arni: -0,35%
>Ресерч: -0,53%
> Индекс…
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +0,50%
>Henry Ford: +0,65%
>Iron Arni: -0,35%
>Ресерч: -0,53%
> Индекс…
#мысли_аналитика #NC
АВИАПЕРЕВОЗКИ: ПАНДЕМИЯ И РОСТ ЦЕН НЕФТИ МЕШАЮТ РОСТУ, И КОНЕЦ НЕБЛИЗКО
Авиакомпании пострадали едва ли не больше всех по время пандемии. Мы решили обновить наш взгляд на сектор. Несмотря на постепенное восстановление индустрии, мы считаем, что Аэрофлот не является интересной инвестиционной идеей.
Из поста вы узнаете:
👉Что произошло с индустрией во время пандемии;
👉Есть ли знаки восстановления авиакомпаний;
👉Что ждёт трафик Аэрофлота в 2021 году;
👉Почему Аэрофлот не является интересной инвестиционной идеей.
ПОСТ
Analyst
Николай Чиквашвили
@Nikolai_Chikvashvili
АВИАПЕРЕВОЗКИ: ПАНДЕМИЯ И РОСТ ЦЕН НЕФТИ МЕШАЮТ РОСТУ, И КОНЕЦ НЕБЛИЗКО
Авиакомпании пострадали едва ли не больше всех по время пандемии. Мы решили обновить наш взгляд на сектор. Несмотря на постепенное восстановление индустрии, мы считаем, что Аэрофлот не является интересной инвестиционной идеей.
Из поста вы узнаете:
👉Что произошло с индустрией во время пандемии;
👉Есть ли знаки восстановления авиакомпаний;
👉Что ждёт трафик Аэрофлота в 2021 году;
👉Почему Аэрофлот не является интересной инвестиционной идеей.
ПОСТ
Analyst
Николай Чиквашвили
@Nikolai_Chikvashvili
