#US_watch
ОПЫТ МАСТЕРОВ: КАК РАБОТАЕТ ФОНД РЭЯ ДАЛИО
Сегодня мы поговорим о детище Рэя Далио – хедж-фонде Bridgewater Associates с капиталом более чем $160 млрд.
В статье мы рассмотрим:
👉 в чем секрет успеха Bridgewater Associates
👉 какие стратегии использует фонд
👉 свод правил и принципов для успешного инвестирования
ПОСТ
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по 50 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
ОПЫТ МАСТЕРОВ: КАК РАБОТАЕТ ФОНД РЭЯ ДАЛИО
Сегодня мы поговорим о детище Рэя Далио – хедж-фонде Bridgewater Associates с капиталом более чем $160 млрд.
В статье мы рассмотрим:
👉 в чем секрет успеха Bridgewater Associates
👉 какие стратегии использует фонд
👉 свод правил и принципов для успешного инвестирования
ПОСТ
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по 50 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
#мысли_управляющего
#daily
Друзья, всем привет!
Давно не писал для вас daily, успел пробежаться по ряду рынков - в целом на них все даже более оптимистично, чем я ожидал.
Сегодня я расскажу вам о:
- ожиданиях по сырью
- почему растет DXY и надолго ли это (ненадолго)
- почему Система по 40 = real (Сегежа, дисконт к активам)
- SPO = возможности для инвесторов
Подробнее в посте 👉
HEROES ARE BACK ONLINE
#daily
Друзья, всем привет!
Давно не писал для вас daily, успел пробежаться по ряду рынков - в целом на них все даже более оптимистично, чем я ожидал.
Сегодня я расскажу вам о:
- ожиданиях по сырью
- почему растет DXY и надолго ли это (ненадолго)
- почему Система по 40 = real (Сегежа, дисконт к активам)
- SPO = возможности для инвесторов
Подробнее в посте 👉
HEROES ARE BACK ONLINE
#portfoliomanagement #divingdeeper
КАКИЕ СЕКТОРА БРАТЬ В ПОРТФЕЛЬ В 2021
Друзья, 2020 был год с историческими событиями – весь мир закрывал экономику из-за внезапной пандемии. Для рынков это был ровно такой же сложный год, как и для других отраслей – риски и возможности были умножены многократно.
Наступил следующий год, который пройдет под флагом борьбы с пандемией и восстановления экономики. В этом посте хотел бы поделиться нашим видением, на каких секторах можно будет заработать в 2021.
Перспективы на 2021 по секторам: мы отдаем предпочтение ритейлу в первой половине года, и металлам на год
Поделюсь видением по 8 секторам на ближайший год от нашей команды в посте👇
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
Сегодня мы закрыли в плюс три идеи по нашему рынку суммарной доходностью +86%. Присоединяйтесь к нашей подписке и получайте достойную доходность на ваши сбережения!
КАКИЕ СЕКТОРА БРАТЬ В ПОРТФЕЛЬ В 2021
Друзья, 2020 был год с историческими событиями – весь мир закрывал экономику из-за внезапной пандемии. Для рынков это был ровно такой же сложный год, как и для других отраслей – риски и возможности были умножены многократно.
Наступил следующий год, который пройдет под флагом борьбы с пандемией и восстановления экономики. В этом посте хотел бы поделиться нашим видением, на каких секторах можно будет заработать в 2021.
Перспективы на 2021 по секторам: мы отдаем предпочтение ритейлу в первой половине года, и металлам на год
Поделюсь видением по 8 секторам на ближайший год от нашей команды в посте👇
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
Сегодня мы закрыли в плюс три идеи по нашему рынку суммарной доходностью +86%. Присоединяйтесь к нашей подписке и получайте достойную доходность на ваши сбережения!
#мысли_управляющего
#daily
ВОЗВРАЩАЕМСЯ К ЗАЛЮБЛЕННЫМ ДО ДЫР AMAZON, FACEBOOK И ИЖЕ С НИМИ
Порой сам себе кажусь ужасным медведем, но с утреца я уже выбрал свою медвежью квоту - зашортил длинные ОФЗ и золото (чтобы подстраховать серебро перед лицом роста доллара DXY и % доходностей).
Теперь хочу порассуждать с вами про лонг техсектора:
1. Как я писал в ноябре, мне он нравится... но цена имеет значение
2. Моя тогдашняя ставка сыграла (IH реализовали с полдюжины идей на 20-40% доходности за 2 месяца) и сейчас я присматриваюсь к покупке акций роста до конца апреля примерно (дата, до которой логично набрать позицию, а не горизонт трейда)
Возможный слив в ближайшую неделю, на который намекает Гамма по рынку опционов на S&P - отличный повод для формирования позиций. Тех гиганты не любят одновременно высокие доходности, изъятие ликвидности и антимонопольные риски
Вот мои рассуждения, как % ставки дают нам следующий намек какие сектора выбрать и когда 👉 это важно и для инвесторов в Россию и для инвесторов в США
P.S.: почему шорчу длинные ОФЗ? - жду роста ставок
BOND YTM SAYS - SERGEY, TILT STRATEGY TO BUYING GROWTH
#daily
ВОЗВРАЩАЕМСЯ К ЗАЛЮБЛЕННЫМ ДО ДЫР AMAZON, FACEBOOK И ИЖЕ С НИМИ
Порой сам себе кажусь ужасным медведем, но с утреца я уже выбрал свою медвежью квоту - зашортил длинные ОФЗ и золото (чтобы подстраховать серебро перед лицом роста доллара DXY и % доходностей).
Теперь хочу порассуждать с вами про лонг техсектора:
1. Как я писал в ноябре, мне он нравится... но цена имеет значение
2. Моя тогдашняя ставка сыграла (IH реализовали с полдюжины идей на 20-40% доходности за 2 месяца) и сейчас я присматриваюсь к покупке акций роста до конца апреля примерно (дата, до которой логично набрать позицию, а не горизонт трейда)
Возможный слив в ближайшую неделю, на который намекает Гамма по рынку опционов на S&P - отличный повод для формирования позиций. Тех гиганты не любят одновременно высокие доходности, изъятие ликвидности и антимонопольные риски
Вот мои рассуждения, как % ставки дают нам следующий намек какие сектора выбрать и когда 👉 это важно и для инвесторов в Россию и для инвесторов в США
P.S.: почему шорчу длинные ОФЗ? - жду роста ставок
BOND YTM SAYS - SERGEY, TILT STRATEGY TO BUYING GROWTH
#мысли_аналитика #NK #SNGSP
ЗАКРЫВАЕМ ИНВЕСТ ИДЕЮ ПО СУРГУТНЕФТЕГАЗУ
Инвесторы, привет!
В 2020 году мы написали несколько постов про Сургутнефтегаз и открыли по привилегированным акциям компании инвестиционную идею. Тем летом мы, как и все аналитики, пытались предсказать курс доллара на конец 2020 г. Наш таргет был в 73 рубля.
2021 год наступил, и сейчас мы можем с бОльшей долей точности сказать о будущем дивиденде Сургутнефтегаза.
В этом посте читайте:
• о нашей инвест. идее;
• о механике оценки дивиденда по префам Сургута за 2020 г.;
• о дальнейшей стратегии торговли в префах Сургута, и можно ли покупать их под дивиденд.
Спойлер: сейчас мы не видим интереса в покупке акций Сургутнефтегаза, а летом рассматриваем шортовые трейды по акциям компании.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
ЗАКРЫВАЕМ ИНВЕСТ ИДЕЮ ПО СУРГУТНЕФТЕГАЗУ
Инвесторы, привет!
В 2020 году мы написали несколько постов про Сургутнефтегаз и открыли по привилегированным акциям компании инвестиционную идею. Тем летом мы, как и все аналитики, пытались предсказать курс доллара на конец 2020 г. Наш таргет был в 73 рубля.
2021 год наступил, и сейчас мы можем с бОльшей долей точности сказать о будущем дивиденде Сургутнефтегаза.
В этом посте читайте:
• о нашей инвест. идее;
• о механике оценки дивиденда по префам Сургута за 2020 г.;
• о дальнейшей стратегии торговли в префах Сургута, и можно ли покупать их под дивиденд.
Спойлер: сейчас мы не видим интереса в покупке акций Сургутнефтегаза, а летом рассматриваем шортовые трейды по акциям компании.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
#мысли_управляющего
#daily
ПЕРЕОЦЕНКА НЕФТЯНКИ
Казалось бы, куда расти дальше? Но с учетом макро предпосылок на 2021й год, у акций в РФ ещё есть пространство для роста и ключевым сектором роста на 1кв 2021 я вижу нефтянку
... а затем в апреле-мая объявят дивиденды и рынок потащит вверх тех, у кого она выше 7-7.5%
🕰 На горизонте недели, возможно, рынок сделает шажок назад - это полностью нормально, но в целом я остаюсь быком по рынку акций и по нефти, ожидая ее рост в пределе до $60-65 по BRENT
- Почему столько? - это уровень комфортного хеджирования сланцевых игроков
- Почему апрель? - до этого месяца не будет возврата Ирана на рынок, но ОПЕК примораживает добычу и будут новости по вакцинации/снятию локдаунов. Рынок такой быстрый, что, скорее всего, уже к марту может догнать нефть вверх на ожиданиях. Слабый DXY в помощь
Привожу мой макро взгляд 👉 с учетом него мы сегодня вечером выпускаем на клиентов обновленную оценку российского рынка
NICE MACRO FOR RUSSIAN EQUITIES
#daily
ПЕРЕОЦЕНКА НЕФТЯНКИ
Казалось бы, куда расти дальше? Но с учетом макро предпосылок на 2021й год, у акций в РФ ещё есть пространство для роста и ключевым сектором роста на 1кв 2021 я вижу нефтянку
... а затем в апреле-мая объявят дивиденды и рынок потащит вверх тех, у кого она выше 7-7.5%
🕰 На горизонте недели, возможно, рынок сделает шажок назад - это полностью нормально, но в целом я остаюсь быком по рынку акций и по нефти, ожидая ее рост в пределе до $60-65 по BRENT
- Почему столько? - это уровень комфортного хеджирования сланцевых игроков
- Почему апрель? - до этого месяца не будет возврата Ирана на рынок, но ОПЕК примораживает добычу и будут новости по вакцинации/снятию локдаунов. Рынок такой быстрый, что, скорее всего, уже к марту может догнать нефть вверх на ожиданиях. Слабый DXY в помощь
Привожу мой макро взгляд 👉 с учетом него мы сегодня вечером выпускаем на клиентов обновленную оценку российского рынка
NICE MACRO FOR RUSSIAN EQUITIES
МАГНИТ И X5 ПРОДОЛЖАТ РАСТИ ЗА СЧЕТ ПОБЕДЫ НАД МЕЛКИМИ ИГРОКАМИ
Нас часто спрашивают, могут ли дальше расти X5 Retail и Магнит, ведь их магазины и так уже на каждом шагу, и они отъедают продажи друг у друга.
Наш ответ – могут и еще как!
X5 Retail Group и Магнит вместе забирают на себя около 20% от всего объема продаж. При этом на топ-5 российских ключевых игроков приходится доля рынка около 30%, в то время как в развитых странах это значение достигает 50-70%. Компаниям еще есть, куда расти - за счет более мелких игроков.
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
Нас часто спрашивают, могут ли дальше расти X5 Retail и Магнит, ведь их магазины и так уже на каждом шагу, и они отъедают продажи друг у друга.
Наш ответ – могут и еще как!
X5 Retail Group и Магнит вместе забирают на себя около 20% от всего объема продаж. При этом на топ-5 российских ключевых игроков приходится доля рынка около 30%, в то время как в развитых странах это значение достигает 50-70%. Компаниям еще есть, куда расти - за счет более мелких игроков.
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
#мысли_управляющего #daily
О ЧЕМ ГОВОРЯТ ВЧЕРАШНИЕ АУКЦИОНЫ ОФЗ
В среду прошли первые аукционы Минфина в этом году. План по займу на год - 3,7 трлн руб. На первый квартал - 1 трлн руб. При этом регулятор отметил, что будет делать акцент на ОФЗ с фиксированным купоном.
Такое заявление в условиях риска потенциального повышения ставки звучит амбициозно.
О результатах аукциона и то, что он нам показал - в посте.
Если кратко: для успешной реализации плана в основном через ОФЗ с фиксированным купоном Минфин будет вынужден давать высокую премию в доходности ко вторичному рынку, что будет давить на цены, поэтому ОФЗ с фиксированным купоном будут испытывать давление ещё с одной стороны, помимо рисков повышения ставки. Либо ему придется взять на себя рыночный риск и занимать через ОФЗ с плавающим купоном.
О ЧЕМ ГОВОРЯТ ВЧЕРАШНИЕ АУКЦИОНЫ ОФЗ
В среду прошли первые аукционы Минфина в этом году. План по займу на год - 3,7 трлн руб. На первый квартал - 1 трлн руб. При этом регулятор отметил, что будет делать акцент на ОФЗ с фиксированным купоном.
Такое заявление в условиях риска потенциального повышения ставки звучит амбициозно.
О результатах аукциона и то, что он нам показал - в посте.
Если кратко: для успешной реализации плана в основном через ОФЗ с фиксированным купоном Минфин будет вынужден давать высокую премию в доходности ко вторичному рынку, что будет давить на цены, поэтому ОФЗ с фиксированным купоном будут испытывать давление ещё с одной стороны, помимо рисков повышения ставки. Либо ему придется взять на себя рыночный риск и занимать через ОФЗ с плавающим купоном.
Год только начался, а мы уже пожинаем плоды тренда на зелёную энергетику, причем на российском рынке, который, казалось бы, далёк от этого. На днях мы закрыли идею по Норникелю с доходностью 36%
- Пока все думали о неприятном штрафе в 2020 году, мы посчитали модель на 2021-2022гг и там было видно, что Норникель заработает рекордные для себя деньги и сможет дать двухзначную дивидендную доходность
- Затем наши аналитики в октябре вовремя отловили смену тональности в заявлениях Матвиенко. Перестав обвинять компанию, она заявила, что Норникель в целом молодцы и отрабатывают свою вину
- Как Норникель выигрывает от развития зелёной энергетики? Просто - для аккумуляторов электрокаров и возобновляемых источников энергии используются цветные металлы, в добыче которых Норникель один из топ игроков в мире. Палладий и никель необходимы для катализаторов в автомобилях, а медь нужна для проводников в ВИЭ
Благодаря точной аналитике, наши клиенты имели возможность заработать более 40% годовых на целом ряде идей:
» Норникель +36% за полгода (72% годовых)
» Сургутнефтегаз АП +21% за полгода (42% годовых)
» Газпром +29% за 3 мес. (176% годовых)
» Лента +20% за 4 мес. (72% годовых)
» М.Видео #2 +20% за 2 мес. (198% годовых)
Впереди год с большими возможностями, потому что растут цены на сырье, а российские акции - это практически сплошное сырье. Присоединяйтесь к нашей подписке и выжмете максимум из периода роста, который бывает нечасто 🕰
Что ещё может дать больше 50% годовых кроме сырья?
1) Следующие тренды могут быть в ритейле и сталеварах - подробнее можно почитать об этом здесь
2) Можно будет заработать на таких корпоративных событиях, как рост акций перед SPO. Собственники компаний понимают, что сейчас выгодный момент для привлечения капитала по высокой оценке, и мы заработали свыше +100% на одной только такой идее в 2020
Наша команда из 9 аналитиков уже просчитала ряд идей с высоким потенциалом на эти темы и они доступны клиентам. Скоро выйдет ещё парочка - ловите момент! Проконсультироваться по обслуживанию и тарифам можно у @Sergey_Lenshin и @moonxtori
С ГЕРОЯМИ УЖЕ СВЫШЕ 1500 ЧЕЛ И ЭТО ТОЛЬКО НАЧАЛО 🚀
- Пока все думали о неприятном штрафе в 2020 году, мы посчитали модель на 2021-2022гг и там было видно, что Норникель заработает рекордные для себя деньги и сможет дать двухзначную дивидендную доходность
- Затем наши аналитики в октябре вовремя отловили смену тональности в заявлениях Матвиенко. Перестав обвинять компанию, она заявила, что Норникель в целом молодцы и отрабатывают свою вину
- Как Норникель выигрывает от развития зелёной энергетики? Просто - для аккумуляторов электрокаров и возобновляемых источников энергии используются цветные металлы, в добыче которых Норникель один из топ игроков в мире. Палладий и никель необходимы для катализаторов в автомобилях, а медь нужна для проводников в ВИЭ
Благодаря точной аналитике, наши клиенты имели возможность заработать более 40% годовых на целом ряде идей:
» Норникель +36% за полгода (72% годовых)
» Сургутнефтегаз АП +21% за полгода (42% годовых)
» Газпром +29% за 3 мес. (176% годовых)
» Лента +20% за 4 мес. (72% годовых)
» М.Видео #2 +20% за 2 мес. (198% годовых)
Впереди год с большими возможностями, потому что растут цены на сырье, а российские акции - это практически сплошное сырье. Присоединяйтесь к нашей подписке и выжмете максимум из периода роста, который бывает нечасто 🕰
Что ещё может дать больше 50% годовых кроме сырья?
1) Следующие тренды могут быть в ритейле и сталеварах - подробнее можно почитать об этом здесь
2) Можно будет заработать на таких корпоративных событиях, как рост акций перед SPO. Собственники компаний понимают, что сейчас выгодный момент для привлечения капитала по высокой оценке, и мы заработали свыше +100% на одной только такой идее в 2020
Наша команда из 9 аналитиков уже просчитала ряд идей с высоким потенциалом на эти темы и они доступны клиентам. Скоро выйдет ещё парочка - ловите момент! Проконсультироваться по обслуживанию и тарифам можно у @Sergey_Lenshin и @moonxtori
С ГЕРОЯМИ УЖЕ СВЫШЕ 1500 ЧЕЛ И ЭТО ТОЛЬКО НАЧАЛО 🚀
#мысли_аналитика #AFKS
СИСТЕМА ВЫГЛЯДИТ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОЙ ДЛЯ ПОКУПКИ
Система остается одной из немногих российских компаний с большой неучтенной рынком внутренней стоимостью. Мы уже открывали инвестидею в октябре по цене 22,5 руб./акцию с целью в 30 руб. Закрыли идею 12 ноября по 29,3 с доходностью в 30% ввиду достижения целевого уровня.
Несмотря на 100% рост за последний год, акции системы все еще выглядят привлекательными для покупки из-за стоимости ее публичных долей и приближающегося IPO Сегежи. Мы уже успели заработать на росте акций перед IPO Ozon. И в декабре открыли новую идею по акциям Системы, которая все еще является активной.
👉 К текущим ценам дочерних компаний Системы уже есть недооценка на 8 руб/акцию
👉 Система может вывести Segezha на IPO в ближайшие два квартала, что даст дополнительный буст
👉 Мы считаем слова Евтушенкова про 40-42 руб/акцию адекватными рынку
ПОСТ
СИСТЕМА ВЫГЛЯДИТ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОЙ ДЛЯ ПОКУПКИ
Система остается одной из немногих российских компаний с большой неучтенной рынком внутренней стоимостью. Мы уже открывали инвестидею в октябре по цене 22,5 руб./акцию с целью в 30 руб. Закрыли идею 12 ноября по 29,3 с доходностью в 30% ввиду достижения целевого уровня.
Несмотря на 100% рост за последний год, акции системы все еще выглядят привлекательными для покупки из-за стоимости ее публичных долей и приближающегося IPO Сегежи. Мы уже успели заработать на росте акций перед IPO Ozon. И в декабре открыли новую идею по акциям Системы, которая все еще является активной.
👉 К текущим ценам дочерних компаний Системы уже есть недооценка на 8 руб/акцию
👉 Система может вывести Segezha на IPO в ближайшие два квартала, что даст дополнительный буст
👉 Мы считаем слова Евтушенкова про 40-42 руб/акцию адекватными рынку
ПОСТ
#US_watch
ЭЛЕКТРОМОБИЛИ: ИНВЕСТИЦИЯ В БУДУЩЕЕ?
За последнее десятилетие мировой рынок электромобилей сделал огромный скачок вперед. Но даже несмотря на то, что мы уже наблюдаем невероятный рост количества электромобилей во всем мире, отраслевые прогнозы позволяют предположить, что мы только в начале всего пути.
Сегодня мы посмотрим:
👉 почему растёт рынок EV;
👉 где он развивается активнее всего;
👉 сможет ли классический автопром на нём закрепиться.
ПОСТ
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по 50 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
ЭЛЕКТРОМОБИЛИ: ИНВЕСТИЦИЯ В БУДУЩЕЕ?
За последнее десятилетие мировой рынок электромобилей сделал огромный скачок вперед. Но даже несмотря на то, что мы уже наблюдаем невероятный рост количества электромобилей во всем мире, отраслевые прогнозы позволяют предположить, что мы только в начале всего пути.
Сегодня мы посмотрим:
👉 почему растёт рынок EV;
👉 где он развивается активнее всего;
👉 сможет ли классический автопром на нём закрепиться.
ПОСТ
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по 50 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей с 28.12.2020:
>Indiana Jones: -0,9%;
>Henry Ford: +6,8%;
>Iron Arni: +0,4%;
>Ресерч: +4,7%;
> Индекс Мосбиржи: +6,3%;
> Индекс S&P500: +1,8%;
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ: Стратегии за неделю в минусе в силу волатильности. При этом на уровне идей я комфортен с происходящим - сейчас лишь примерно треть инвестиций в портфеле это ставка на циклические акции, а немалая часть - это дивиденды или корпоративные истории, в рамках которых я жду неравномерный рост. Также, ожидаемый нами рост DXY ударил по серебру, где мы держим ставку на рост к $30 в течение 6 мес.
👉Портфель Henry_Ford: За прошедшую неделю стратегия показала доход 2.1% против снижения индекса S&P на 1.5%( С 28.01.2020 доход составил +6,8% против S&P +1,8%). Ширина рынка помогает диверсифицироваться. Основной доход нам принесли ставки на сырьевые активы, китайские акции, а также small cap growth. На ближайшие дни думаем нарастить кэш с 18% до 30% портфеля, т.к. стратегически хотим купить large cap growth (Amazon, Microsoft), и он как раз торгуется в боковом тренде;
👉Портфель Iron Arni: Портфель облигаций с начала года в незначительном плюсе на уровне +0.15% ( c 28.01.2020 +0,4%). Рынок ОФЗ продолжает стагнировать на фоне роста инфляции как внутри страны, так и на фоне глобальных тенденции в продовольственном сегменте. Параллельно, рост доходностей американских трежерис снижает дифференциал ставок для кэрри-трейда на развивающихся рынках, что создаёт дополнительное давление на рынок ОФЗ, как и ожидания основных аукционных размещений от Минфина в ОФЗ с фиксированным купоном. На этом фоне корпоративный сегмент тоже находится под давлением, но низкие ставки по депозитам не оставляют альтернатив физ лицам, которые вынуждены покупать абсолютную доходность в корпоративном сегменте, не обращая внимание на сужающийся кредитный спред на фоне роста доходности ОФЗ.Неопределенность на рынке ОФЗ в купе с рисками санкций во 2кв 2021 вынуждает нас смотреть на защитные инструменты, такие как линкер ОФЗ 52003 с привязкой к инфляции и FXRU
👉Портфель Ресерч: несмотря на коррекцию по индексу Мосбиржи, портфель остаётся на локальных максимумах по доходности за счёт позиционирования портфеля в пользу сталеваров
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям. Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей с 28.12.2020:
>Indiana Jones: -0,9%;
>Henry Ford: +6,8%;
>Iron Arni: +0,4%;
>Ресерч: +4,7%;
> Индекс Мосбиржи: +6,3%;
> Индекс S&P500: +1,8%;
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ: Стратегии за неделю в минусе в силу волатильности. При этом на уровне идей я комфортен с происходящим - сейчас лишь примерно треть инвестиций в портфеле это ставка на циклические акции, а немалая часть - это дивиденды или корпоративные истории, в рамках которых я жду неравномерный рост. Также, ожидаемый нами рост DXY ударил по серебру, где мы держим ставку на рост к $30 в течение 6 мес.
👉Портфель Henry_Ford: За прошедшую неделю стратегия показала доход 2.1% против снижения индекса S&P на 1.5%( С 28.01.2020 доход составил +6,8% против S&P +1,8%). Ширина рынка помогает диверсифицироваться. Основной доход нам принесли ставки на сырьевые активы, китайские акции, а также small cap growth. На ближайшие дни думаем нарастить кэш с 18% до 30% портфеля, т.к. стратегически хотим купить large cap growth (Amazon, Microsoft), и он как раз торгуется в боковом тренде;
👉Портфель Iron Arni: Портфель облигаций с начала года в незначительном плюсе на уровне +0.15% ( c 28.01.2020 +0,4%). Рынок ОФЗ продолжает стагнировать на фоне роста инфляции как внутри страны, так и на фоне глобальных тенденции в продовольственном сегменте. Параллельно, рост доходностей американских трежерис снижает дифференциал ставок для кэрри-трейда на развивающихся рынках, что создаёт дополнительное давление на рынок ОФЗ, как и ожидания основных аукционных размещений от Минфина в ОФЗ с фиксированным купоном. На этом фоне корпоративный сегмент тоже находится под давлением, но низкие ставки по депозитам не оставляют альтернатив физ лицам, которые вынуждены покупать абсолютную доходность в корпоративном сегменте, не обращая внимание на сужающийся кредитный спред на фоне роста доходности ОФЗ.Неопределенность на рынке ОФЗ в купе с рисками санкций во 2кв 2021 вынуждает нас смотреть на защитные инструменты, такие как линкер ОФЗ 52003 с привязкой к инфляции и FXRU
👉Портфель Ресерч: несмотря на коррекцию по индексу Мосбиржи, портфель остаётся на локальных максимумах по доходности за счёт позиционирования портфеля в пользу сталеваров
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям. Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin
#мысли_управляющего
#daily
О ЧЕМ НАМ ГОВОРЯТ RUSSELL 2000 и S&P500?
После взрывного ралли на рынках пришло время корректироваться. Поскольку демократы в США в целом не делают ничего плохого, то текущие перестановки в лидерах акции я рассматриваю как временные
Соответственно, похоже на 2-3 недели нас может ждать коррекция сырьевых активов перед новым витком роста по ним и доходностям долларовых облигаций...
Для рынка РФ это означает, что у 2го эшелона есть возможность подтянуться за первым, особенно в связи с повышением политических рисков из-за задержания Навального
Пока нет реакции рынка на политику и неясно, будет ли скоординированная реакция западных стран. Возможно, она последует с оттяжкой
Но то, что логично предпринять - уйти от излишнего риска в нефтянке и банках - секторах, где возможны санкции. Также есть мысль, что логичнее купить нефть с 20% потенциалом, нежели акцию нефтянки в РФ - так безопаснее ⛩
ПОЛНЫЙ ПОСТ В НАШЕМ БЛОГЕ 👉
P.S.: мы продолжаем шортить ОФЗ, задумались о том, чтобы лонг рубля сменить на лонг канадского доллара, играем рост small cap / на портфеле по рынку США завтра думаем покупать Large Cap Tech
US SMALL CAP RALLY IS OVER / IN RUSSIA IT HAS SPACE
#daily
О ЧЕМ НАМ ГОВОРЯТ RUSSELL 2000 и S&P500?
После взрывного ралли на рынках пришло время корректироваться. Поскольку демократы в США в целом не делают ничего плохого, то текущие перестановки в лидерах акции я рассматриваю как временные
Соответственно, похоже на 2-3 недели нас может ждать коррекция сырьевых активов перед новым витком роста по ним и доходностям долларовых облигаций...
Для рынка РФ это означает, что у 2го эшелона есть возможность подтянуться за первым, особенно в связи с повышением политических рисков из-за задержания Навального
Пока нет реакции рынка на политику и неясно, будет ли скоординированная реакция западных стран. Возможно, она последует с оттяжкой
Но то, что логично предпринять - уйти от излишнего риска в нефтянке и банках - секторах, где возможны санкции. Также есть мысль, что логичнее купить нефть с 20% потенциалом, нежели акцию нефтянки в РФ - так безопаснее ⛩
ПОЛНЫЙ ПОСТ В НАШЕМ БЛОГЕ 👉
P.S.: мы продолжаем шортить ОФЗ, задумались о том, чтобы лонг рубля сменить на лонг канадского доллара, играем рост small cap / на портфеле по рынку США завтра думаем покупать Large Cap Tech
US SMALL CAP RALLY IS OVER / IN RUSSIA IT HAS SPACE
👍1
#NK #мысли_аналитика
РЕДКОЗЕМЕЛЬНЫЕ МЕТАЛЛЫ: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИДЕЯ
Инвесторы, привет!
Мы продолжаем нашу серию постов про интересные объекты для инвестиций.
Сегодня на очереди у нас редкоземельные металлы (РЗМ). Пока железная руда летит в космос, а золото консолидируется около уровней 1800 $/oz, мы решили обратить внимание именно на них.
РЗМ используются в самых быстрорастущих секторах экономики: зеленой энергетике, электрокарах и в отраслях высоких технологий. Что скрывается под РЗМ и как на этом заработать, читайте в этом посте
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
РЕДКОЗЕМЕЛЬНЫЕ МЕТАЛЛЫ: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИДЕЯ
Инвесторы, привет!
Мы продолжаем нашу серию постов про интересные объекты для инвестиций.
Сегодня на очереди у нас редкоземельные металлы (РЗМ). Пока железная руда летит в космос, а золото консолидируется около уровней 1800 $/oz, мы решили обратить внимание именно на них.
РЗМ используются в самых быстрорастущих секторах экономики: зеленой энергетике, электрокарах и в отраслях высоких технологий. Что скрывается под РЗМ и как на этом заработать, читайте в этом посте
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Forwarded from Сергей Пирогов
#мысли_управляющего
Biden’s $1.9 trillion stimulus could preview energy package. President-elect Biden proposed a $1.9 trillion covid rescue package, which included vaccination efforts, $1,400 checks to Americans, and other stimulus measures. He has indicated that a sequel package in the spring, which could be even larger, would target major investments in clean energy
🔮 Было бы логично, что уже сейчас Йеллен озвучит повышение налогов на бизнес (или на "загрязнителей"), чтобы оплатить дополнительные расходы на "зеленые" цели
👉 Иначе получается, что дефицит бюджета в США будет снова огромным, а глава ФРС уже подчеркивал, что госдолг США "не находится на устойчивом пути"
🌋 Это вполне себе риск для американского рынка, который словно забыл о вероятности роста налогов
Biden’s $1.9 trillion stimulus could preview energy package. President-elect Biden proposed a $1.9 trillion covid rescue package, which included vaccination efforts, $1,400 checks to Americans, and other stimulus measures. He has indicated that a sequel package in the spring, which could be even larger, would target major investments in clean energy
🔮 Было бы логично, что уже сейчас Йеллен озвучит повышение налогов на бизнес (или на "загрязнителей"), чтобы оплатить дополнительные расходы на "зеленые" цели
👉 Иначе получается, что дефицит бюджета в США будет снова огромным, а глава ФРС уже подчеркивал, что госдолг США "не находится на устойчивом пути"
🌋 Это вполне себе риск для американского рынка, который словно забыл о вероятности роста налогов
#мысли_управляющего
#daily
КАК ОТРЕАГИРУЕТ РЫНОК НА РОСТ ИНФЛЯЦИИ В 2021?
Сейчас мы почти во всем сырье, сельскохозяйственных товарах, стройматериалах и продовольствии начинаем наблюдать рост цен в долларах на десятки %
Также, как ни странно, растут с темпом в 3% годовых зарплаты в США несмотря на слабую экономику
📈 По определению, это инфляция, и рынок реагирует на нее ростом доходностей облигаций
Пока экономика быстро растет (или в нашем случае восстанавливается) рынок может радоваться такому раскладу, но со временем это либо закончится (ввиду роста предложения), либо начнется инфляционная спираль (рост издержек бизнеса, далее рост зарплат за счет требования людей платить больше итд), рост стоимости кредита через рост доходности облигаций... и тогда случается крах
🥃 Подобные периоды были в 1980-х и в 1997-2000, это сопровождалось ростом рынка и значительным падением
В ближайшие дни я постараюсь разобрать входим ли мы в похожую атмосферу и стоит ли ожидать надувания эпичного пузыря в активах и потом не менее эпичного его лопания
THAT'S WHAT WORRIES ME NOW
#daily
КАК ОТРЕАГИРУЕТ РЫНОК НА РОСТ ИНФЛЯЦИИ В 2021?
Сейчас мы почти во всем сырье, сельскохозяйственных товарах, стройматериалах и продовольствии начинаем наблюдать рост цен в долларах на десятки %
Также, как ни странно, растут с темпом в 3% годовых зарплаты в США несмотря на слабую экономику
📈 По определению, это инфляция, и рынок реагирует на нее ростом доходностей облигаций
Пока экономика быстро растет (или в нашем случае восстанавливается) рынок может радоваться такому раскладу, но со временем это либо закончится (ввиду роста предложения), либо начнется инфляционная спираль (рост издержек бизнеса, далее рост зарплат за счет требования людей платить больше итд), рост стоимости кредита через рост доходности облигаций... и тогда случается крах
🥃 Подобные периоды были в 1980-х и в 1997-2000, это сопровождалось ростом рынка и значительным падением
В ближайшие дни я постараюсь разобрать входим ли мы в похожую атмосферу и стоит ли ожидать надувания эпичного пузыря в активах и потом не менее эпичного его лопания
THAT'S WHAT WORRIES ME NOW
#US_watch #Semiconductors
ПОЛУПРОВОДНИКИ: БЕНЕФИЦИАРЫ ВСЕХ ИННОВАЦИЙ
Рынок полупроводников — темная лошадка всех технологических революций за последние 50 лет. Полупроводники используются почти в каждом привычном нам устройстве: телефоне, планшете, компьютере, автомобилях, фотоаппаратах.
В этом посте мы посмотрим:
👉 каков рынок полупроводников сегодня;
👉 что ждет его завтра;
👉 как политика влияет на рынок;
👉 кто является основным бенефициаром рынка.
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@nvdfin
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по 50 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
ПОЛУПРОВОДНИКИ: БЕНЕФИЦИАРЫ ВСЕХ ИННОВАЦИЙ
Рынок полупроводников — темная лошадка всех технологических революций за последние 50 лет. Полупроводники используются почти в каждом привычном нам устройстве: телефоне, планшете, компьютере, автомобилях, фотоаппаратах.
В этом посте мы посмотрим:
👉 каков рынок полупроводников сегодня;
👉 что ждет его завтра;
👉 как политика влияет на рынок;
👉 кто является основным бенефициаром рынка.
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@nvdfin
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по 50 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
#CEO_notes
#daily
ЧТО ЕЩЁ БУДЕТ РАСТИ - ДОМАШНЯЯ РАБОТА ПОКУПАТЕЛЯ
Решил сегодня отвлечься от конъюнктуры рынков и поделиться мыслями о том, что будет интересно рынкам условно "завтра"
Для этого я отобрал несколько секторов, где заметил потенциал и наша команда уже либо все разобрала и мы заработали, либо ведется активный анализ и оценка активов в глобальном масштабе
ПОСТ
P.S.: c конца прошлого года Invest Heroes смотрит на все акции, а не только на российские, так что учимся искать возможности глобально и это очень будоражит:) - мир полон идей
THINGS GOT EXPENSIVE. WHO MAKES THOSE THINGS?
#daily
ЧТО ЕЩЁ БУДЕТ РАСТИ - ДОМАШНЯЯ РАБОТА ПОКУПАТЕЛЯ
Решил сегодня отвлечься от конъюнктуры рынков и поделиться мыслями о том, что будет интересно рынкам условно "завтра"
Для этого я отобрал несколько секторов, где заметил потенциал и наша команда уже либо все разобрала и мы заработали, либо ведется активный анализ и оценка активов в глобальном масштабе
ПОСТ
P.S.: c конца прошлого года Invest Heroes смотрит на все акции, а не только на российские, так что учимся искать возможности глобально и это очень будоражит:) - мир полон идей
THINGS GOT EXPENSIVE. WHO MAKES THOSE THINGS?
ЕЖЕГОДНАЯ БИТВА БРОКЕРОВ ОБЪЯВЛЯЕТСЯ ОТКРЫТОЙ!
Ежегодно мы проводим опрос и составляем рейтинг брокеров Invest Heroes Community. Последний был в январе 2020 года. Многие из вас об этом помнят и уже пишут нам c просьбой обновить его, чтобы учесть все, что брокеры изменили за это время.
Мы понимаем, почему такой ажиотаж. Найти идеального брокера под размер своего портфеля и предпочтения — важно для каждого инвестора. Наш обзор абсолютно точно будет полезен всем: опытным инвесторам — увидеть новые услуги и более выгодные условия, а новичкам — подобрать оптимальный тариф для старта!
В прошлом году мы собрали около 1000 отзывов и создали резонанс — некоторые брокеры писали нам с просьбой что-то учесть или подкорректировать, а Тинькофф репостнул обзор и пригласил нас на встречу с командой своего брокера.
Так что знайте — наше с вами мнение учитывается, и если вы хотите что-то изменить в своем брокере — смело переходите по ссылке опроса, а также пересылайте друзьям. Давайте соберем как можно больше мнений! 🔥
Опрос: https://forms.gle/4BXCfivgSuPENrk96
Прошлогодний рейтинг можно посмотреть здесь
Ежегодно мы проводим опрос и составляем рейтинг брокеров Invest Heroes Community. Последний был в январе 2020 года. Многие из вас об этом помнят и уже пишут нам c просьбой обновить его, чтобы учесть все, что брокеры изменили за это время.
Мы понимаем, почему такой ажиотаж. Найти идеального брокера под размер своего портфеля и предпочтения — важно для каждого инвестора. Наш обзор абсолютно точно будет полезен всем: опытным инвесторам — увидеть новые услуги и более выгодные условия, а новичкам — подобрать оптимальный тариф для старта!
В прошлом году мы собрали около 1000 отзывов и создали резонанс — некоторые брокеры писали нам с просьбой что-то учесть или подкорректировать, а Тинькофф репостнул обзор и пригласил нас на встречу с командой своего брокера.
Так что знайте — наше с вами мнение учитывается, и если вы хотите что-то изменить в своем брокере — смело переходите по ссылке опроса, а также пересылайте друзьям. Давайте соберем как можно больше мнений! 🔥
Опрос: https://forms.gle/4BXCfivgSuPENrk96
Прошлогодний рейтинг можно посмотреть здесь
#мысли_управляющего
#daily
Добрый день!
Я уже давно мониторю тему санкций и старался все время что-то записывать - документы, подходы, жертвы санкций.
В итоге, раз в 2021 году это снова становится актуальной темой, я решил написать для вас небольшое резюме того, что происходит, также самое главное - какие решения я для себя вижу в этой ситуации
👉 Ведь санкции - это чистой воды неопределенность, и с ней нет правильного ответа. Можно либо просто угадать, либо подойти к этой задачке с позиции взвешивания рисков и выгод
ПОСТ
Ранее на тему:
- конспект слушаний от 2019 года 🕰
- подшивка про санкции от 2018 📚
WE GIVE YU FACTS AND SOLUTIONS, YOU MAKE BETTER DECISIONS
#daily
Добрый день!
Я уже давно мониторю тему санкций и старался все время что-то записывать - документы, подходы, жертвы санкций.
В итоге, раз в 2021 году это снова становится актуальной темой, я решил написать для вас небольшое резюме того, что происходит, также самое главное - какие решения я для себя вижу в этой ситуации
👉 Ведь санкции - это чистой воды неопределенность, и с ней нет правильного ответа. Можно либо просто угадать, либо подойти к этой задачке с позиции взвешивания рисков и выгод
ПОСТ
Ранее на тему:
- конспект слушаний от 2019 года 🕰
- подшивка про санкции от 2018 📚
WE GIVE YU FACTS AND SOLUTIONS, YOU MAKE BETTER DECISIONS
