#мысли_управляющего
#daily
Доброе утро!
События на рынках похожи на коррекционный сценарий, о котором мы вас не раз предупреждали на этом канале
Daily сегодня - это размышление о разных путях развития ситуации и наших действиях в ответ... и чуточку о 2 сценариях в долларе😇
Суть - на графике ниже: как говорится, не так тяжелы первые 90% проекта, как тяжелы вторые его 90%... (мы об этом же ранее)
3,050 S&P IS KEY TONIGHT
#daily
Доброе утро!
События на рынках похожи на коррекционный сценарий, о котором мы вас не раз предупреждали на этом канале
Daily сегодня - это размышление о разных путях развития ситуации и наших действиях в ответ... и чуточку о 2 сценариях в долларе😇
Суть - на графике ниже: как говорится, не так тяжелы первые 90% проекта, как тяжелы вторые его 90%... (мы об этом же ранее)
3,050 S&P IS KEY TONIGHT
#мысли_аналитика #fertilizer #NK
ПОЧЕМУ ФОСАГРО НЕ СТОИТ 3100?
Всем привет!
Акции ФосАгро откатили от локальных максимумов конца мая более 7%. В это же время доходность всех активов снижается.
Инвесторов беспокоят:
• низкие цены на фосфорные удобрения;
• высокий валютный долг в 2.1х ND/EBITDA;
Эти опасения приводят бумагу в боковик. В сегодняшнем посте мы посмотрим на бизнес ФосАгро, и разберем опасения инвесторов.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
ПОЧЕМУ ФОСАГРО НЕ СТОИТ 3100?
Всем привет!
Акции ФосАгро откатили от локальных максимумов конца мая более 7%. В это же время доходность всех активов снижается.
Инвесторов беспокоят:
• низкие цены на фосфорные удобрения;
• высокий валютный долг в 2.1х ND/EBITDA;
Эти опасения приводят бумагу в боковик. В сегодняшнем посте мы посмотрим на бизнес ФосАгро, и разберем опасения инвесторов.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
#m_n_m #мысли_аналитика
АЛРОСА: ВОССТАНОВЛЕНИЕ РЫНКА АЛМАЗОВ
2019 год для отрасли был тяжелым: luxury ритейл пополнил свои запасы в начале года, хотя спрос на бриллианты упал г/г на фоне снижения роста мировой экономики, протестов в Гонконге и торговых войн.
Если под конец 2019 года отрасль незначительно начала восстанавливаться, то коронавирус все испортил. В этом посте разберем:
» Отчего зависит восстановление алмазной отрасли
» Когда спрос на алмазы начнет снова расти
» Сколько в итоге заработает Алроса в 2020-2021E
ПОСТ
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
АЛРОСА: ВОССТАНОВЛЕНИЕ РЫНКА АЛМАЗОВ
2019 год для отрасли был тяжелым: luxury ритейл пополнил свои запасы в начале года, хотя спрос на бриллианты упал г/г на фоне снижения роста мировой экономики, протестов в Гонконге и торговых войн.
Если под конец 2019 года отрасль незначительно начала восстанавливаться, то коронавирус все испортил. В этом посте разберем:
» Отчего зависит восстановление алмазной отрасли
» Когда спрос на алмазы начнет снова расти
» Сколько в итоге заработает Алроса в 2020-2021E
ПОСТ
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_управляющего
#daily
ЧТО БУДЕТ, ЕСЛИ НЕТ?)
Решил сегодня нарушить традицию, и написать вечерний daily. Есть мнение, что задавать хорошие вопросы - это лучше чем давать хорошие ответы, так что напишу вопрос:
🧐 ФРС, ЕЦБ, CARES Act, карантины на 2 месяца, программа господдержки по всему миру, снижение ставок ЦБ РФ и... а что если это все не помогло?
Пару дней назад я делился хорошей табличкой от Bridgewater на тему того, что вирус выбил из экономики порядка 20% доходов (ВВП), и несмотря на то, что госрасходы и программы поддержки дали 5-15% помощи, дыра в ВВП не залатана
Все больше признаков того, что так и есть:
- как только народ выходит работать, вирус ускоряется
- туризм замер, и Италия, Турция, да и куча других стран, даже Германия не получили $$$ доходов
- госпомощь легла мертвым грузом под подушку или на банковский счет или на погашение долгов (пример: банки США аккумулировали $2 трлн кэша)
- безработица свыше 10% по миру
Получается, что в марте-мае государства как бы дали всем денег до зарплаты... а дальше сами (с июля программы поддержки завершаются). Но новая зарплата-то поступила не всем... 🤷♂️
Трамп обещает новую поддержку, но... поддержат ли его Демократы, учитывая что Байден опережает Трампа?
В общем, V-shape, как я говорил ещё с начала июня, не получается, и пока выглядит разумным избрать весьма защитную тактику.
На практике это значит, что:
1) Вероятно все акции скорректируются, но защитные сектора меньше, чем циклические
2) Возможно, что переоценятся вниз инфляционные ожидания, прежде чем им вырасти на новых госпрограммах, что чревато снижением золота и серебра снова
3) Нефть останется в $36-44 и очень вероятно пощупает нижнюю границу (как я писал вам до падения нефти, сланец в США пошел наращивать добычу, это отразилось в статистике на этой неделе)
4) Экономика будет восстанавливаться долго, т.к. коронавирус ей мешает и стартовая точка - очень низкая (Китай без вируса уже 2-3 месяца застрял на уровне активности 90% от нормы)
Так вот, а что тогда? (далее мой вариант)
👉 тогда богатые страны сделают программу поддержки #2 и это даст новый импульс инфляции, серебро снова покажет опережающий рост к золоту
👉 ЦБ РФ уже снизил ставки, госпомощь в России вряд ли сильно увеличат, поэтому у нас и других развивающихся стран останется только 1 путь - небольшая плановая девальвация, чтобы поддержать бюджет и экономику 🤷♂️
Возможно, все будет лучше. Но вариант "что будет, если нет??" также нужно осознавать. Я стараюсь подбирать в портфель акции 50/50 как для оптимистичного сценария, так и для варианта девальвации рубля до 75-78
Вот вам и песенка в тему 😉
#daily
ЧТО БУДЕТ, ЕСЛИ НЕТ?)
Решил сегодня нарушить традицию, и написать вечерний daily. Есть мнение, что задавать хорошие вопросы - это лучше чем давать хорошие ответы, так что напишу вопрос:
🧐 ФРС, ЕЦБ, CARES Act, карантины на 2 месяца, программа господдержки по всему миру, снижение ставок ЦБ РФ и... а что если это все не помогло?
Пару дней назад я делился хорошей табличкой от Bridgewater на тему того, что вирус выбил из экономики порядка 20% доходов (ВВП), и несмотря на то, что госрасходы и программы поддержки дали 5-15% помощи, дыра в ВВП не залатана
Все больше признаков того, что так и есть:
- как только народ выходит работать, вирус ускоряется
- туризм замер, и Италия, Турция, да и куча других стран, даже Германия не получили $$$ доходов
- госпомощь легла мертвым грузом под подушку или на банковский счет или на погашение долгов (пример: банки США аккумулировали $2 трлн кэша)
- безработица свыше 10% по миру
Получается, что в марте-мае государства как бы дали всем денег до зарплаты... а дальше сами (с июля программы поддержки завершаются). Но новая зарплата-то поступила не всем... 🤷♂️
Трамп обещает новую поддержку, но... поддержат ли его Демократы, учитывая что Байден опережает Трампа?
В общем, V-shape, как я говорил ещё с начала июня, не получается, и пока выглядит разумным избрать весьма защитную тактику.
На практике это значит, что:
1) Вероятно все акции скорректируются, но защитные сектора меньше, чем циклические
2) Возможно, что переоценятся вниз инфляционные ожидания, прежде чем им вырасти на новых госпрограммах, что чревато снижением золота и серебра снова
3) Нефть останется в $36-44 и очень вероятно пощупает нижнюю границу (как я писал вам до падения нефти, сланец в США пошел наращивать добычу, это отразилось в статистике на этой неделе)
4) Экономика будет восстанавливаться долго, т.к. коронавирус ей мешает и стартовая точка - очень низкая (Китай без вируса уже 2-3 месяца застрял на уровне активности 90% от нормы)
Так вот, а что тогда? (далее мой вариант)
👉 тогда богатые страны сделают программу поддержки #2 и это даст новый импульс инфляции, серебро снова покажет опережающий рост к золоту
👉 ЦБ РФ уже снизил ставки, госпомощь в России вряд ли сильно увеличат, поэтому у нас и других развивающихся стран останется только 1 путь - небольшая плановая девальвация, чтобы поддержать бюджет и экономику 🤷♂️
Возможно, все будет лучше. Но вариант "что будет, если нет??" также нужно осознавать. Я стараюсь подбирать в портфель акции 50/50 как для оптимистичного сценария, так и для варианта девальвации рубля до 75-78
Вот вам и песенка в тему 😉
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель Indiana Jones за неделю +0.6% vs индекс 0.1%. На этой неделе портфель придерживался защитной тактики ling/short. В пути дивиденды Селигдара, это еще +0.3%;
👉Портфель Автоследования на этой неделе также был в защите, отстал от Indiana (-0.4%) т.к. на сервисе не было доступа к акциям Селигдар и Petropavlovsk. Коррекция рынков продолжает развитие, на этой неделе портфель перешел в net short;
👉Портфель Iron Arni за неделю вырос на +0.3% благодаря защитным активам: росту золота через FXGD и ослаблению рубля через FXRU. Рынок ОФЗ продолжает стагнировать и ставка на снижение дюрации себя оправдывает. Свободный кэш будем держать до появления интересных предложений в облигациях до 3-х лет;
👉В портфеле Ресерч не было изменений.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель Indiana Jones за неделю +0.6% vs индекс 0.1%. На этой неделе портфель придерживался защитной тактики ling/short. В пути дивиденды Селигдара, это еще +0.3%;
👉Портфель Автоследования на этой неделе также был в защите, отстал от Indiana (-0.4%) т.к. на сервисе не было доступа к акциям Селигдар и Petropavlovsk. Коррекция рынков продолжает развитие, на этой неделе портфель перешел в net short;
👉Портфель Iron Arni за неделю вырос на +0.3% благодаря защитным активам: росту золота через FXGD и ослаблению рубля через FXRU. Рынок ОФЗ продолжает стагнировать и ставка на снижение дюрации себя оправдывает. Свободный кэш будем держать до появления интересных предложений в облигациях до 3-х лет;
👉В портфеле Ресерч не было изменений.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
ИТОГИ НЕДЕЛИ – ДАЙДЖЕСТ INVEST HEROES
Всем привет!
Друзья, уже скоро выйдет очередной выпуск нашей еженедельной email–рассылки, которая выходит каждое воскресенье! Подписывайтесь здесь 👉
В одном письме самые важные события недели в экономике и на рынках, инвестидеи, а также наши мысли на будущую неделю🧐
В сегодняшнем выпуске вас ждут:
1) Ускорение эпидемии COVID - новые факты со всего мира
2) Политика в США и как она влияет на рынок - новые налоги, программы Трампа и Байдена, окончание CARES Act
3) LEGEND IS BACK: интенсив от INVEST HEROES
4) Разочарование в V-shape восстановлении: причины и следствия, анализ PMI в Европе и США
5) Идеи за неделю - разбор старых и одна новая
🕰 Также напоминаем, что у вас осталось всего 3 дня, если вы хотите подписаться на нашу аналитику со скидкой 25% по промокоду для участников вебинара 23 июня (или купить некоторые skills со скидкой 90%)
Хорошего вечера и продуктивной рабочей недели🚀
Всем привет!
Друзья, уже скоро выйдет очередной выпуск нашей еженедельной email–рассылки, которая выходит каждое воскресенье! Подписывайтесь здесь 👉
В одном письме самые важные события недели в экономике и на рынках, инвестидеи, а также наши мысли на будущую неделю🧐
В сегодняшнем выпуске вас ждут:
1) Ускорение эпидемии COVID - новые факты со всего мира
2) Политика в США и как она влияет на рынок - новые налоги, программы Трампа и Байдена, окончание CARES Act
3) LEGEND IS BACK: интенсив от INVEST HEROES
4) Разочарование в V-shape восстановлении: причины и следствия, анализ PMI в Европе и США
5) Идеи за неделю - разбор старых и одна новая
🕰 Также напоминаем, что у вас осталось всего 3 дня, если вы хотите подписаться на нашу аналитику со скидкой 25% по промокоду для участников вебинара 23 июня (или купить некоторые skills со скидкой 90%)
Хорошего вечера и продуктивной рабочей недели🚀
#мысли_управляющего
#daily
ЭКОНОМИКА В СВОБОДНОМ ПЛАВАНИИ
Доброе утро!
День на рынке начинается с умеренного снижения, и пока нахождение нефти выше $40 поддерживает наш рынок. Скорее, спрос переключился на бенефициаров более сильного доллара
На глобальных рынках все меньше признаков продолжения роста и, наоборот, сформировался разворот на коррекцию. Мы пока что ждем индекс РТС на 10% ниже текущих
Подоснова этого движения - все больше признаков того, что восстановление из рецессии будет мучительно долгим (30 млн безработных в США, доход населения упал на 15%), и следующий рост рынка стоит ожидать после того, как правительства объявят новый раунд стимулов, а по этой линии пока нет решения
Об этом и многом другом (например, золоте) в нашем daily 👉
Недавно в LIVE:
- глобальная повестка 👉
- корпоративные новости 👉
- государство стало обеспечивать 30% дохода домохозяйств в США вместо обычных 15%... но субсидии скоро кончатся 🧐
- эпидемия в США vs Европа 🤷♂️
- баланс ФРС сокращается вторую неделю подряд 👎
P.S. в июле мы откроем одну интересную возможность, о которой расскажем вам сегодня днем 🔮😎
LOOKING FORWARD TO SEE DOWN PRICE ACTION
#daily
ЭКОНОМИКА В СВОБОДНОМ ПЛАВАНИИ
Доброе утро!
День на рынке начинается с умеренного снижения, и пока нахождение нефти выше $40 поддерживает наш рынок. Скорее, спрос переключился на бенефициаров более сильного доллара
На глобальных рынках все меньше признаков продолжения роста и, наоборот, сформировался разворот на коррекцию. Мы пока что ждем индекс РТС на 10% ниже текущих
Подоснова этого движения - все больше признаков того, что восстановление из рецессии будет мучительно долгим (30 млн безработных в США, доход населения упал на 15%), и следующий рост рынка стоит ожидать после того, как правительства объявят новый раунд стимулов, а по этой линии пока нет решения
Об этом и многом другом (например, золоте) в нашем daily 👉
Недавно в LIVE:
- глобальная повестка 👉
- корпоративные новости 👉
- государство стало обеспечивать 30% дохода домохозяйств в США вместо обычных 15%... но субсидии скоро кончатся 🧐
- эпидемия в США vs Европа 🤷♂️
- баланс ФРС сокращается вторую неделю подряд 👎
P.S. в июле мы откроем одну интересную возможность, о которой расскажем вам сегодня днем 🔮😎
LOOKING FORWARD TO SEE DOWN PRICE ACTION
#мысли_аналитика #NK #fertilizer
ФОСАГРО: УГРОЗЫ ПОШЛИН ОТ США
Инвесторы, привет!
Американская компания Mosaic попросила власти США разобраться с российским импортом фосфорных удобрений в страну. Основная цель этого - сокращение «нечестных субсидированных» объемов фосфорных удобрений на американском рынке.
Вероятным сценарием развития ситуации является введение ввозных таможенных пошлин на фосфорные удобрения ФосАгро.
Рынок США важен для ФосАгро, но не является ключевым.
Мы прикинули чувствительность разных уровней пошлин на чистую прибыль и дивиденды компании.
В целом, дивиденды не должны сильно пострадать от этого. Целевая цена по компании может упасть на 100 рублей, но это не критично. Подробнее читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
ФОСАГРО: УГРОЗЫ ПОШЛИН ОТ США
Инвесторы, привет!
Американская компания Mosaic попросила власти США разобраться с российским импортом фосфорных удобрений в страну. Основная цель этого - сокращение «нечестных субсидированных» объемов фосфорных удобрений на американском рынке.
Вероятным сценарием развития ситуации является введение ввозных таможенных пошлин на фосфорные удобрения ФосАгро.
Рынок США важен для ФосАгро, но не является ключевым.
Мы прикинули чувствительность разных уровней пошлин на чистую прибыль и дивиденды компании.
В целом, дивиденды не должны сильно пострадать от этого. Целевая цена по компании может упасть на 100 рублей, но это не критично. Подробнее читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
#special
#moments
LEGEND IS BACK: ИНТЕНСИВ ОТ INVEST HEROES
Те, кто знают нас давно, помнят, что в начале своего пути INVEST HEROES обучили более 300 инвесторов в ходе нескольких потоков практического курса, в который мы сформировали сами, понимая как тяжело новичкам.
🕰 С 2018 года:
- чуть ли не более 250 человек (85%) из этих 300 все ещё с нами, стали уже продвинутыми инвесторами
- первые 50 имеют пожизненную скидку на все наши продукты
- мы очень гордимся нашими учениками. Это наши 300 спартанцев!
🎯Главное, почему это получилось:
1) Мы лично общались с каждым в течение месяца, и отвечали не только на вопросы по курсу, но и делились своими мыслями по инвестициям как живые люди
2) Мы заставляли всех отрабатывать, и тем самым накапливать практические навыки, а не просто читать. Кто-то жаловался, но все признали, что это было полезно!
3) Курс разделен на модули, в ходе которых вы отрабатываете с разными экспертами – по личным финансам, по акциям и портфелям, по облигациям и макро, по анализу графиков – в итоге вы получаете комплексное знание
С тех пор наше сообщество выросло, и мы решили вернуть легенду в строй😊 Записывайтесь, и сможете прокачать свои инвестиции в крутой компании единомышленников – для этого напишите на [email protected] или @invest_hero в Telegram, почему вы хотите прокачать свои инвестиции и чему хотите научиться
👉 Обучение будет идти 4 недели, сопровождаться чатом в Telegram, нашими методичками, видео и плотным общением не темы курса и любые другие в инвестициях, чтобы вы развивались
👉 На каждой из 4 недель у вас будет эксперт, который на вебинарах и в ДЗ поможет вам освоить устройство рынков, инвестиции в акции и облигации, стратегии, контроль рисков, анализ графиков и психологию
👉 Попутно в чате вы с постоянным куратором от нашей команды разберете ЗА и ПРОТИВ различных финансовых продуктов, брокеров и разную другую технику
Условия: 10,000 руб. / 4 недели
Запись будет до 8 июля, мы отберем самых мотивированных, не опаздывайте! Будет ли следующий поток, мы пока не знаем:)
TYAZHELO V UCHENYI - LEGKO V BOYU 😇
#moments
LEGEND IS BACK: ИНТЕНСИВ ОТ INVEST HEROES
Те, кто знают нас давно, помнят, что в начале своего пути INVEST HEROES обучили более 300 инвесторов в ходе нескольких потоков практического курса, в который мы сформировали сами, понимая как тяжело новичкам.
🕰 С 2018 года:
- чуть ли не более 250 человек (85%) из этих 300 все ещё с нами, стали уже продвинутыми инвесторами
- первые 50 имеют пожизненную скидку на все наши продукты
- мы очень гордимся нашими учениками. Это наши 300 спартанцев!
🎯Главное, почему это получилось:
1) Мы лично общались с каждым в течение месяца, и отвечали не только на вопросы по курсу, но и делились своими мыслями по инвестициям как живые люди
2) Мы заставляли всех отрабатывать, и тем самым накапливать практические навыки, а не просто читать. Кто-то жаловался, но все признали, что это было полезно!
3) Курс разделен на модули, в ходе которых вы отрабатываете с разными экспертами – по личным финансам, по акциям и портфелям, по облигациям и макро, по анализу графиков – в итоге вы получаете комплексное знание
С тех пор наше сообщество выросло, и мы решили вернуть легенду в строй😊 Записывайтесь, и сможете прокачать свои инвестиции в крутой компании единомышленников – для этого напишите на [email protected] или @invest_hero в Telegram, почему вы хотите прокачать свои инвестиции и чему хотите научиться
👉 Обучение будет идти 4 недели, сопровождаться чатом в Telegram, нашими методичками, видео и плотным общением не темы курса и любые другие в инвестициях, чтобы вы развивались
👉 На каждой из 4 недель у вас будет эксперт, который на вебинарах и в ДЗ поможет вам освоить устройство рынков, инвестиции в акции и облигации, стратегии, контроль рисков, анализ графиков и психологию
👉 Попутно в чате вы с постоянным куратором от нашей команды разберете ЗА и ПРОТИВ различных финансовых продуктов, брокеров и разную другую технику
Условия: 10,000 руб. / 4 недели
Запись будет до 8 июля, мы отберем самых мотивированных, не опаздывайте! Будет ли следующий поток, мы пока не знаем:)
TYAZHELO V UCHENYI - LEGKO V BOYU 😇
ПОСЛЕДНИЙ ДЕНЬ ДЕЙСТВИЯ ПРОМОКОДА НА СКИДКУ 25%
Друзья, всем привет!
Напоминаем, что сегодня последний день, когда вы можете подписаться на нашу аналитику со скидкой 25% по промокоду для участников вебинара 23 июня (или купить некоторые skills со скидкой 90%)
Не упустите такой шанс🚀
Друзья, всем привет!
Напоминаем, что сегодня последний день, когда вы можете подписаться на нашу аналитику со скидкой 25% по промокоду для участников вебинара 23 июня (или купить некоторые skills со скидкой 90%)
Не упустите такой шанс🚀
#divingdeeper #portfoliomanagement
ИНВЕСТ ОБЗОР ОТ CITI: ВО ЧТО ИНВЕСТИРОВАТЬ В НОВОМ ЦИКЛЕ
CITI выпустил инвест обзор для середины 2020 года. Этот обзор отличается от обычного – обычно они в середине года просто обновляют то, о чем говорили зимой. Сейчас же ситуация в корне поменялась, и CITI пишет о новой реальности на рынках, и как в этой реальности правильно управлять портфелем.
Я постарался уместить для вас 52-страничный отчет в 3-5 минут чтения и добавить ценности для российских инвесторов.
👉 В какие американские сектора выгодно инвестировать на долгосрок
👉 Как выбирать компании для портфеля по мнению CITI
👉 Как применять обзор CITI для российского рынка
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
ИНВЕСТ ОБЗОР ОТ CITI: ВО ЧТО ИНВЕСТИРОВАТЬ В НОВОМ ЦИКЛЕ
CITI выпустил инвест обзор для середины 2020 года. Этот обзор отличается от обычного – обычно они в середине года просто обновляют то, о чем говорили зимой. Сейчас же ситуация в корне поменялась, и CITI пишет о новой реальности на рынках, и как в этой реальности правильно управлять портфелем.
Я постарался уместить для вас 52-страничный отчет в 3-5 минут чтения и добавить ценности для российских инвесторов.
👉 В какие американские сектора выгодно инвестировать на долгосрок
👉 Как выбирать компании для портфеля по мнению CITI
👉 Как применять обзор CITI для российского рынка
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
3 ГОДОВЫХ ПОДПИСКИ НА АНАЛИТИКУ INVEST HEROES В ПОДАРОК
Друзья, привет!
Сегодня в 18.00 на YouTube-канале «Деньги не спят» пройдёт прямой эфир с Василием Олейником. Он подведёт итоги голосования первого полугодия и поделится личными прогнозами по рынку акций.
❓ Если ваш вопрос будет интересным, есть шанс не только услышать ответ, но и получить крутой приз. Василий разыграет 3 годовых подписки на аналитику Invest Heroes.
❗️ Важно: чтобы участвовать в розыгрыше, вы должны быть подписаны на «Деньги не спят». Вдруг, кто-то ещё не сделал этого?! Срочно исправляйте ситуацию, а в 18.00 присоединяйтесь к эфиру по ссылке
До встречи на онлайн-тусовке инвесторов!
Друзья, привет!
Сегодня в 18.00 на YouTube-канале «Деньги не спят» пройдёт прямой эфир с Василием Олейником. Он подведёт итоги голосования первого полугодия и поделится личными прогнозами по рынку акций.
❓ Если ваш вопрос будет интересным, есть шанс не только услышать ответ, но и получить крутой приз. Василий разыграет 3 годовых подписки на аналитику Invest Heroes.
❗️ Важно: чтобы участвовать в розыгрыше, вы должны быть подписаны на «Деньги не спят». Вдруг, кто-то ещё не сделал этого?! Срочно исправляйте ситуацию, а в 18.00 присоединяйтесь к эфиру по ссылке
До встречи на онлайн-тусовке инвесторов!
YouTube
Прогнозы по рынкам до конца 2020. LIVE
Василий Олейник в прямом эфире отвечает на вопросы и делится своим мнением по рынкам акций.
00:00 - В ожидании Васи
03:10 - Начало стрима
04:27 - Итоги первого полугодия
11:03 - Риски для хайтека
14:04 - Прогноз на второе полугодие
22:35 - IT
26:05 - Invest…
00:00 - В ожидании Васи
03:10 - Начало стрима
04:27 - Итоги первого полугодия
11:03 - Риски для хайтека
14:04 - Прогноз на второе полугодие
22:35 - IT
26:05 - Invest…
#nice
Кажется, я понял. В США есть тайная программа поддержки бедного населения
👉 Вот как она работает:
- открываешь счет в робингуд бесплатно
- $1200 от государства на первый депозит
- покупаешь предбанкротную компанию или Насдак
Получаешь от хедж-фондов и других богачей кто шортит индекс 300-1000% в месяц на капитал 😅
Бюджет экономится😎
Кажется, я понял. В США есть тайная программа поддержки бедного населения
👉 Вот как она работает:
- открываешь счет в робингуд бесплатно
- $1200 от государства на первый депозит
- покупаешь предбанкротную компанию или Насдак
Получаешь от хедж-фондов и других богачей кто шортит индекс 300-1000% в месяц на капитал 😅
Бюджет экономится😎
#мысли_аналитика #NK #oil_and_gas
URALS ДОРОЖАЕТ: РОССИЙСКИМ КОМПАНИЯМ ЛУЧШЕ
Инвесторы, привет!
Сейчас российский сорт нефти Urals имеет рекордную премию к сорту Brent. Это значит, что сейчас новые баррели добываемой нефти продаются с премией к котировкам на рынке.
Нашим нефтяникам от этого легче. Больше всего выиграет от ситуации Татнефть.
Величина премии не меняет нашего глобального взгляда на сектор, считаем его справедливо оцененным. В новом паритете нефти наблюдается среднесрочный эффект. Дальше он вероятно уйдет.
Более подробно о фундаментальных причинах сдвига и влиянии на наших нефтяников – читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
URALS ДОРОЖАЕТ: РОССИЙСКИМ КОМПАНИЯМ ЛУЧШЕ
Инвесторы, привет!
Сейчас российский сорт нефти Urals имеет рекордную премию к сорту Brent. Это значит, что сейчас новые баррели добываемой нефти продаются с премией к котировкам на рынке.
Нашим нефтяникам от этого легче. Больше всего выиграет от ситуации Татнефть.
Величина премии не меняет нашего глобального взгляда на сектор, считаем его справедливо оцененным. В новом паритете нефти наблюдается среднесрочный эффект. Дальше он вероятно уйдет.
Более подробно о фундаментальных причинах сдвига и влиянии на наших нефтяников – читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
#special
НЕ ЗНАЕТЕ, КАКУЮ АКЦИЮ КУПИТЬ? ТОГДА МЫ ИДЕМ К ВАМ!
Вы, наверное, заметили, что сейчас тема инвестиций стала быстро набирать популярность. На рынке появляются все больше новичков: это рождает сверхприбыли, заблуждения, разочарования, много разного инфошума, и порой ожидания расходятся с реальностью.
В погоне за рынком люди совсем забывают, зачем они пришли в сферу инвестиций, почему они совершают те или иные действия - перед ними начинает существовать просто инфопоток, сделки, котировки...
Поэтому 👉🏻 с 3 по 8 июля мы проведем бесплатный тематический марафон «Осознанное инвестирование», где на своем примере покажем, что такое осознанные инвестиции, как их делать, не будучи финансовым гением
Вы можете быть азартным игроком в казино, который в итоге уходит без денег, а можете быть грамотным инвестором как Баффет и видеть в брокерских отчетах рост своего капитала. Если вы согласны на первый вариант, тогда этот марафон не для вас!
Кому подходит марафон?
• тем, кто только задумывается открыть брокерский счет и начать инвестировать, чтобы изначально сформировать осознанный взгляд и не совершать ошибки миллионов людей
• новичкам, которые хотят прокачать свои знания
• любому инвестору, который хочет уметь принимать осознанное решение о покупке актива - то есть понимать, почему он совершает ту или иную сделку, и уметь объяснить свою стратегию
Что получит каждый участник?
• 3 вебинара от Сергея Пирогова
• доступ в чат с куратором и управляющим, где можно задать вопросы
• скидка на основной обучающий курс
• мини-курс «Когда покупать доллар?» в подарок
• участие в розыгрыше годовой подписки на нашу аналитику стоимостью 10.000 руб. Вы сможете видеть наши прогнозы по 50 акциям, подборку облигаций, инвестидеи и сделки по 3 стратегиям
Такого мы еще не делали🚀Поделимся опытом, расскажем, с чего начинали, рассмотрим распространенные ошибки у новичков — мотивация и новые знания гарантированы!
Для регистрации - переходите по ссылке 👉
НЕ ЗНАЕТЕ, КАКУЮ АКЦИЮ КУПИТЬ? ТОГДА МЫ ИДЕМ К ВАМ!
Вы, наверное, заметили, что сейчас тема инвестиций стала быстро набирать популярность. На рынке появляются все больше новичков: это рождает сверхприбыли, заблуждения, разочарования, много разного инфошума, и порой ожидания расходятся с реальностью.
В погоне за рынком люди совсем забывают, зачем они пришли в сферу инвестиций, почему они совершают те или иные действия - перед ними начинает существовать просто инфопоток, сделки, котировки...
Поэтому 👉🏻 с 3 по 8 июля мы проведем бесплатный тематический марафон «Осознанное инвестирование», где на своем примере покажем, что такое осознанные инвестиции, как их делать, не будучи финансовым гением
Вы можете быть азартным игроком в казино, который в итоге уходит без денег, а можете быть грамотным инвестором как Баффет и видеть в брокерских отчетах рост своего капитала. Если вы согласны на первый вариант, тогда этот марафон не для вас!
Кому подходит марафон?
• тем, кто только задумывается открыть брокерский счет и начать инвестировать, чтобы изначально сформировать осознанный взгляд и не совершать ошибки миллионов людей
• новичкам, которые хотят прокачать свои знания
• любому инвестору, который хочет уметь принимать осознанное решение о покупке актива - то есть понимать, почему он совершает ту или иную сделку, и уметь объяснить свою стратегию
Что получит каждый участник?
• 3 вебинара от Сергея Пирогова
• доступ в чат с куратором и управляющим, где можно задать вопросы
• скидка на основной обучающий курс
• мини-курс «Когда покупать доллар?» в подарок
• участие в розыгрыше годовой подписки на нашу аналитику стоимостью 10.000 руб. Вы сможете видеть наши прогнозы по 50 акциям, подборку облигаций, инвестидеи и сделки по 3 стратегиям
Такого мы еще не делали🚀Поделимся опытом, расскажем, с чего начинали, рассмотрим распространенные ошибки у новичков — мотивация и новые знания гарантированы!
Для регистрации - переходите по ссылке 👉
#мысли_управляющего
#daily
ЛОНДОН ПРОДАЕТ ОФЗ
Доллар начал расти, а нерезиденты фиксировать прибыль в ОФЗ. При этом по нефти остаются риски коррекции и мы не верим в рост выше $45 с текущих значений, что укрепляет нас в вере, что рынок акций РФ сходит ниже
На западных площадках главные новости - остался июль пока Конгресс США может принимать меры поддержки и не ушел на каникулы / по Ковиду локальные рекорды, ФРС 3ю неделю сокращает баланс
Каникулы конгресса США, коррекция в нефти, смена санкционного подхода, фиксация прибыли нерезидентов в ОФЗ - вот то, о чем мы поговорим в сегодняшнем daily 👉
LIVE:
- корпоративные новости 🕰
- о том, когда все говорят покупать 🧐
Сегодня первый день марафона "Осознанность в инвестициях" - говорим про портфели, выбор акций, то что будет на курсе LEGEND IS BACK / в субботу первый вебинар.
WAIT & SEE APPROACH
#daily
ЛОНДОН ПРОДАЕТ ОФЗ
Доллар начал расти, а нерезиденты фиксировать прибыль в ОФЗ. При этом по нефти остаются риски коррекции и мы не верим в рост выше $45 с текущих значений, что укрепляет нас в вере, что рынок акций РФ сходит ниже
На западных площадках главные новости - остался июль пока Конгресс США может принимать меры поддержки и не ушел на каникулы / по Ковиду локальные рекорды, ФРС 3ю неделю сокращает баланс
Каникулы конгресса США, коррекция в нефти, смена санкционного подхода, фиксация прибыли нерезидентов в ОФЗ - вот то, о чем мы поговорим в сегодняшнем daily 👉
LIVE:
- корпоративные новости 🕰
- о том, когда все говорят покупать 🧐
Сегодня первый день марафона "Осознанность в инвестициях" - говорим про портфели, выбор акций, то что будет на курсе LEGEND IS BACK / в субботу первый вебинар.
WAIT & SEE APPROACH
#мысли_аналитика #oil_and_gas #LKOH
ИСК ФАС И ЦБ ПО СДЕЛКЕ ЛУКОЙЛА И "ОТКРЫТИЯ"
Умеренный негатив
25 мая 2020 г. ФАС подала иск на признание недействительной сделки 2017 г. по приобретению Банком «Открытие» у Лукойла алмазодобывающей Архангельскгеолдобычи. Сумма сделки оценивается в 1,5$ млрд.
К стороне обвинения присоединился ЦБ, так как регулятор видит переоцененным алмазодобывающий актив в 2 раза на момент заключения сделки (апрель 2017 г.). В августе 2017 г. банк «Открытие» был передан ЦБ для санации.
Также, по мнению стороны обвинения при совершении сделки был нарушен закон об иностранных инвестициях в стратегически значимые предприятия.
Слушания по делу должны были состояться 2 июля (вчера), но были перенесены на 29 июля.
Наши мысли на этот счет:
1) Иск неприятен для компании, так как в условиях нестабильности спроса и цен любой фактор доп. затрат – плохая новость для акционеров;
2) С другой стороны, 110 млрд руб. для Лукойла – не катастрофичная величина. Действительно, по нашим оценкам, свободный денежный поток за 2020 г. будет ~20 млрд руб. Однако, у компании существует возможность финансировать стоимость негативного исхода дела с помощью долга. Коэффициент ND/EBITDA у компании 0.17х;
3) Также, негативный FCF за 2020 г. не будет сюрпризом для рынка, т.к. инвесторы понимают, что текущий год будет провальным для всей отрасли.
В любом случае, при негативном исходе Лукойл теряет около 110 млрд руб. капитализации или 3% от стоимости акций.
Это значит, что при удовлетворении иска стоимость акций может потерять 3% своей стоимости или около 150-160 руб. по текущим ценам (5400 руб./акцию).
Учитывая это, видим удовлетворение иска для Лукойла как умеренный негатив.
ИСК ФАС И ЦБ ПО СДЕЛКЕ ЛУКОЙЛА И "ОТКРЫТИЯ"
Умеренный негатив
25 мая 2020 г. ФАС подала иск на признание недействительной сделки 2017 г. по приобретению Банком «Открытие» у Лукойла алмазодобывающей Архангельскгеолдобычи. Сумма сделки оценивается в 1,5$ млрд.
К стороне обвинения присоединился ЦБ, так как регулятор видит переоцененным алмазодобывающий актив в 2 раза на момент заключения сделки (апрель 2017 г.). В августе 2017 г. банк «Открытие» был передан ЦБ для санации.
Также, по мнению стороны обвинения при совершении сделки был нарушен закон об иностранных инвестициях в стратегически значимые предприятия.
Слушания по делу должны были состояться 2 июля (вчера), но были перенесены на 29 июля.
Наши мысли на этот счет:
1) Иск неприятен для компании, так как в условиях нестабильности спроса и цен любой фактор доп. затрат – плохая новость для акционеров;
2) С другой стороны, 110 млрд руб. для Лукойла – не катастрофичная величина. Действительно, по нашим оценкам, свободный денежный поток за 2020 г. будет ~20 млрд руб. Однако, у компании существует возможность финансировать стоимость негативного исхода дела с помощью долга. Коэффициент ND/EBITDA у компании 0.17х;
3) Также, негативный FCF за 2020 г. не будет сюрпризом для рынка, т.к. инвесторы понимают, что текущий год будет провальным для всей отрасли.
В любом случае, при негативном исходе Лукойл теряет около 110 млрд руб. капитализации или 3% от стоимости акций.
Это значит, что при удовлетворении иска стоимость акций может потерять 3% своей стоимости или около 150-160 руб. по текущим ценам (5400 руб./акцию).
Учитывая это, видим удовлетворение иска для Лукойла как умеренный негатив.
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфели Indiana Jones и Автоследование провели неделю в боковом движении - результаты по ним -0.9% и +0.15% соответственно / рынок показал +0.3%. На неделе сыграла ставка на укрепление доллара, устояли котировки Норникеля, но непредвиденные потери принес корпоративный конфликт в Petropavlovsk;
👉Портфель Iron Arni вырос за неделю на +0.85%, благодаря ставке на плавную девальвацию рубля, которую отыгрываем через ETF на российские еврооблигации FXRU и ETF на золото FXGD. Продажи длинных ОФЗ настораживают, поскольку нерезиденты видят новые риски: санкционная риторика лидирующего в предвыборной гонке Байдена и рост объёма предложения со стороны Минфина. Процесс выхода нерезидентов с рынка ОФЗ имеет инерционную природу и может затянуться на несколько недель, так что будем наблюдать за ситуацией, откупать длину пока рано...;
👉В портфеле Ресерч не было изменений.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфели Indiana Jones и Автоследование провели неделю в боковом движении - результаты по ним -0.9% и +0.15% соответственно / рынок показал +0.3%. На неделе сыграла ставка на укрепление доллара, устояли котировки Норникеля, но непредвиденные потери принес корпоративный конфликт в Petropavlovsk;
👉Портфель Iron Arni вырос за неделю на +0.85%, благодаря ставке на плавную девальвацию рубля, которую отыгрываем через ETF на российские еврооблигации FXRU и ETF на золото FXGD. Продажи длинных ОФЗ настораживают, поскольку нерезиденты видят новые риски: санкционная риторика лидирующего в предвыборной гонке Байдена и рост объёма предложения со стороны Минфина. Процесс выхода нерезидентов с рынка ОФЗ имеет инерционную природу и может затянуться на несколько недель, так что будем наблюдать за ситуацией, откупать длину пока рано...;
👉В портфеле Ресерч не было изменений.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
#мысли_управляющего
#daily
Пока по рынку главная интрига - будут ли и в каком объеме приняты новые программы поддержки экономики в США и Европе. Думаю, на этих ожиданиях сейчас и растём
По рынку акций мысль простая — он дорогой, и пока на нем не хочется чего-то покупать (нефть 43, S&P на хаях). Безусловно, могут подрасти определенные акции, но когда рынок долго игнорирует негатив, заходить в него опасно -рано или поздно эта взрывчатка сработает.
В этом выпуске - о том, какие идеи на рынке актуальны и кто рано или поздно выиграет от фискальных стимулов🚀
LIVE:
- подробно от FORBES про конгресс США 🕰
- чем чреват приход к власти Демократов 🧐
- отличное замечание про COVID 📈
LOOK BEYOND HEADLINES FOR HIGH QUALITY ASSETS - THERE ARE SOME 💡
#daily
Пока по рынку главная интрига - будут ли и в каком объеме приняты новые программы поддержки экономики в США и Европе. Думаю, на этих ожиданиях сейчас и растём
По рынку акций мысль простая — он дорогой, и пока на нем не хочется чего-то покупать (нефть 43, S&P на хаях). Безусловно, могут подрасти определенные акции, но когда рынок долго игнорирует негатив, заходить в него опасно -рано или поздно эта взрывчатка сработает.
В этом выпуске - о том, какие идеи на рынке актуальны и кто рано или поздно выиграет от фискальных стимулов🚀
LIVE:
- подробно от FORBES про конгресс США 🕰
- чем чреват приход к власти Демократов 🧐
- отличное замечание про COVID 📈
LOOK BEYOND HEADLINES FOR HIGH QUALITY ASSETS - THERE ARE SOME 💡
#divingdeeper #priceaction
ПОЧЕМУ РУБЛЬ И РТС ТАКИЕ СЛАБЫЕ
Индекс РТС с февраля очень близко повторяет динамику германского индекса DAX, но за последние две недели он стал все больше отставать.
На рынке важно четко понимать, на что смотреть, а что информационный мусор. Поэтому в посте я разобрал основные инфотемы и истинную причину слабости РТС:
• Что с санкциями и выборами в США
• Почему ослабевает рубль
Мировые рынки пока что продолжают пребывать в эйфории, и главная причина слабости РТС в слабости рубля из-за фиксации прибыли бондовых спекулянтов-нерезидентов.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
ПОЧЕМУ РУБЛЬ И РТС ТАКИЕ СЛАБЫЕ
Индекс РТС с февраля очень близко повторяет динамику германского индекса DAX, но за последние две недели он стал все больше отставать.
На рынке важно четко понимать, на что смотреть, а что информационный мусор. Поэтому в посте я разобрал основные инфотемы и истинную причину слабости РТС:
• Что с санкциями и выборами в США
• Почему ослабевает рубль
Мировые рынки пока что продолжают пребывать в эйфории, и главная причина слабости РТС в слабости рубля из-за фиксации прибыли бондовых спекулянтов-нерезидентов.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
