#мысли_аналитика #oil_and_gas #NK
ГАЗПРОМ: СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ ПО ТЕКУЩИМ?
Всем привет!
Рынки штормит уже 3 неделю, Газпром улетел ниже 170 руб./акцию. В такие аномальные моменты правит паника. Логика фундаментальных оценок барахлит или вовсе не работает.
Поэтому для взвешенных решений инвесторы смотрят на несколько лет вперед. Сегодня мы рассмотрим перспективы Газпрома до 2022 года.
Мы считаем, что Газпром – долгосрочная идея с высокими дивами с 2022 г. Подробнее в посте:
ПОСТ
Скидка в 20% на нашу аналитику доступна по промокоду ANALYTICS2020.
Для его активации необходимо зарегистрироваться и авторизоваться на нашем сайте, далее ввести промокод в специальную форму после кнопки «оплатить».
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
ГАЗПРОМ: СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ ПО ТЕКУЩИМ?
Всем привет!
Рынки штормит уже 3 неделю, Газпром улетел ниже 170 руб./акцию. В такие аномальные моменты правит паника. Логика фундаментальных оценок барахлит или вовсе не работает.
Поэтому для взвешенных решений инвесторы смотрят на несколько лет вперед. Сегодня мы рассмотрим перспективы Газпрома до 2022 года.
Мы считаем, что Газпром – долгосрочная идея с высокими дивами с 2022 г. Подробнее в посте:
ПОСТ
Скидка в 20% на нашу аналитику доступна по промокоду ANALYTICS2020.
Для его активации необходимо зарегистрироваться и авторизоваться на нашем сайте, далее ввести промокод в специальную форму после кнопки «оплатить».
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
ИТОГИ НЕДЕЛИ С INVEST HEROES
Всем привет!
Рассказываем о том, что произошло в компании за неделю:
• 11 марта прошел большой бесплатный вебинар Сергея Пирогова — поговорили про глобальную экономику и то, как составить портфель в нынешних условиях
• В связи с последними событиями, мы решили отменить ежеквартальную встречу с подписчиками 21 марта — думаем, сейчас не самое подходящее время для массовых мероприятий — следите за обновлениями
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻ТРИ ОШИБКИ: ЧЕГО СЕЙЧАС НЕ НУЖНО ДЕЛАТЬ НА РЫНКЕ
👉🏻ТЕХАНАЛИЗ ИНДЕКСОВ IMOEX и RGBI
👉🏻ПОЧЕМУ НЕ СТОИТ ВЫКУПАТЬ МЕЧЕЛ ПРИ ТЕКУЩИХ ПРОСАДКАХ
👉🏻ГАЗПРОМ: СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ ПО ТЕКУЩИМ
Всем привет!
Рассказываем о том, что произошло в компании за неделю:
• 11 марта прошел большой бесплатный вебинар Сергея Пирогова — поговорили про глобальную экономику и то, как составить портфель в нынешних условиях
• В связи с последними событиями, мы решили отменить ежеквартальную встречу с подписчиками 21 марта — думаем, сейчас не самое подходящее время для массовых мероприятий — следите за обновлениями
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻ТРИ ОШИБКИ: ЧЕГО СЕЙЧАС НЕ НУЖНО ДЕЛАТЬ НА РЫНКЕ
👉🏻ТЕХАНАЛИЗ ИНДЕКСОВ IMOEX и RGBI
👉🏻ПОЧЕМУ НЕ СТОИТ ВЫКУПАТЬ МЕЧЕЛ ПРИ ТЕКУЩИХ ПРОСАДКАХ
👉🏻ГАЗПРОМ: СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ ПО ТЕКУЩИМ
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Прошедшая неделя принесла большое движения вниз и отскок вверх. Причина общего падения рынков: провал сделки ОПЕК+, рост добычи в Саудовской Аравии и РФ.
Наши стратегии по-разному реагировали на рынок, но в целом, настрой у всех схожий - сохранить средства в текущей буре волатильности.
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель Автоследования: падение доходности до уровня снижения рынка в этом году. Переносим акцент на сохранение капитала, чтобы откупать рынок на еще большей просадке рынка, которую ждем впереди.
👉 Портфель Indiana Jones. Неделя стала тяжелой для стратегии Indiana Jones: до четверга все шло по плану, но не закрытый прибыльный хедж обернулся потерями в пятницу на отскоке рынка. В ближайшие недели мы ждем, что рынки вернутся к снижению, пока не склонны наращивать equity позицию.
👉Портфель Iron Arni скорректировался на -0.5% за неделю на фоне значительной коррекции в рублёвой части портфеля. Кривая ОФЗ уже заложила 1-1.5% повышения ключевой ставки, а кривая свопов все 2%. Рынок облигаций нервно ждёт решения ЦБ РФ, который уже на следующей недели может выйти с экстренным заявлением не дожидаясь планового заседания в пятницу 20 марта.
По некоторым прогнозам, на апрель приходится пик давления на нефтяной рынок и пик процессов распространения вируса, что может спровоцировать новые серьезные распродажи, а значит, время копить кэш для будущих покупок
Держим около 30% кэша в портфеле и 10% FXRU, наблюдаем за ситуацией и ждём новых продаж!
👉Портфель Ресерч перевел в валютный кэш, возвращаться собираюсь, когда уляжется волатильность и в мировых ценах будет заложен кризис и конец текущего 10-летнего цикла
Хорошего воскресного вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Прошедшая неделя принесла большое движения вниз и отскок вверх. Причина общего падения рынков: провал сделки ОПЕК+, рост добычи в Саудовской Аравии и РФ.
Наши стратегии по-разному реагировали на рынок, но в целом, настрой у всех схожий - сохранить средства в текущей буре волатильности.
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель Автоследования: падение доходности до уровня снижения рынка в этом году. Переносим акцент на сохранение капитала, чтобы откупать рынок на еще большей просадке рынка, которую ждем впереди.
👉 Портфель Indiana Jones. Неделя стала тяжелой для стратегии Indiana Jones: до четверга все шло по плану, но не закрытый прибыльный хедж обернулся потерями в пятницу на отскоке рынка. В ближайшие недели мы ждем, что рынки вернутся к снижению, пока не склонны наращивать equity позицию.
👉Портфель Iron Arni скорректировался на -0.5% за неделю на фоне значительной коррекции в рублёвой части портфеля. Кривая ОФЗ уже заложила 1-1.5% повышения ключевой ставки, а кривая свопов все 2%. Рынок облигаций нервно ждёт решения ЦБ РФ, который уже на следующей недели может выйти с экстренным заявлением не дожидаясь планового заседания в пятницу 20 марта.
По некоторым прогнозам, на апрель приходится пик давления на нефтяной рынок и пик процессов распространения вируса, что может спровоцировать новые серьезные распродажи, а значит, время копить кэш для будущих покупок
Держим около 30% кэша в портфеле и 10% FXRU, наблюдаем за ситуацией и ждём новых продаж!
👉Портфель Ресерч перевел в валютный кэш, возвращаться собираюсь, когда уляжется волатильность и в мировых ценах будет заложен кризис и конец текущего 10-летнего цикла
Хорошего воскресного вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
#мысли_управляющего
#special
ГОТОВИМСЯ К ВЫСОКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
Дорогие читатели,
События в мире разворачиваются стремительно, будьте готовы к высокой волатильности. Наш ответ на нее - выход в кэш.
Подробнее почему мы так решили в нашем спец материале на тему золота, нефти, коронавируса и ситуации на рынках
👉 комментарий по решению ФРС также внутри
YOURS,
IH TEAM
#special
ГОТОВИМСЯ К ВЫСОКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
Дорогие читатели,
События в мире разворачиваются стремительно, будьте готовы к высокой волатильности. Наш ответ на нее - выход в кэш.
Подробнее почему мы так решили в нашем спец материале на тему золота, нефти, коронавируса и ситуации на рынках
👉 комментарий по решению ФРС также внутри
YOURS,
IH TEAM
Кризис: когда покупать или продавать доллары
Всем привет!
На рынке сегодня жара, мы вместе с @Invest_Hero уже сделали для клиентов 10+ сделок на разных активах.
Многих волнует тема, что делать с валютными сбережениями.
На мой взгляд, их можно придержать еще до финального выноса. Когда доллар будет расти на 3%+ в день несколько дней подряд – считайте, что это оно. Там и будет логичной точкой, чтобы обменять доллары и евро на рубли.
Читайте подробнее в посте:
• Доллар к рублю: краткосрочно – вверх, долгосрочно - вниз
• Доллар скорее всего не будет по 100
• Толпа обычно ошибается – возможный сценарий динамики доллара
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
Всем привет!
На рынке сегодня жара, мы вместе с @Invest_Hero уже сделали для клиентов 10+ сделок на разных активах.
Многих волнует тема, что делать с валютными сбережениями.
На мой взгляд, их можно придержать еще до финального выноса. Когда доллар будет расти на 3%+ в день несколько дней подряд – считайте, что это оно. Там и будет логичной точкой, чтобы обменять доллары и евро на рубли.
Читайте подробнее в посте:
• Доллар к рублю: краткосрочно – вверх, долгосрочно - вниз
• Доллар скорее всего не будет по 100
• Толпа обычно ошибается – возможный сценарий динамики доллара
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
#мысли_управляющего
#daily
Друзья, добрый день!
Сегодня мы расскажем вам очень интересную вещь про то, американский рынок потерял свою устойчивость, и почему ликвидность от ФРС почти не помогает
Спойлер: это системная вещь, и чтобы отловить когда она закончится, нужно смотреть на золото и Treasuries - гособлигации должны снизиться в доходности, а золото, похоже, сходит на $1400 и развернется... 📈
KEEP AN EYE ON 10Y YIELDS...
#daily
Друзья, добрый день!
Сегодня мы расскажем вам очень интересную вещь про то, американский рынок потерял свою устойчивость, и почему ликвидность от ФРС почти не помогает
Спойлер: это системная вещь, и чтобы отловить когда она закончится, нужно смотреть на золото и Treasuries - гособлигации должны снизиться в доходности, а золото, похоже, сходит на $1400 и развернется... 📈
KEEP AN EYE ON 10Y YIELDS...
ВЛИЯНИЕ КОРОНАВИРУСА НА МАГНИТ И ПЯТЕРОЧКУ
Сейчас сложно найти тему более обсуждаемую, чем коронавирус. Количество заболевших растет и в России - в связи с этим многие компании переходят в режим удаленной работы (в том числе и мы), в магазинах опустели полки с гречкой, в аптеках не найти масок и антисептиков.
Несомненно карантинный меры скажутся и уже начали сказываться на трафике Магнита и X5, как это было с ритейлерами в Китае и происходит сейчас в Европе и Америке. Мы с вами можем узнать о трафике в магазинах ритейла и в целом о коронавирусе еще точнее, если пройдем небольшой опрос 👉
Результаты как всегда для вас опубликуем. Делитесь, пожалуйста, с друзьми - так мы получим более четкую картину. Всем здоровья! 💪
На нашу аналитику сейчас доступна антикризисная скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020. Присоединяйтесь - так вы сможете следить за действиями управляющих во время кризиса
Сейчас сложно найти тему более обсуждаемую, чем коронавирус. Количество заболевших растет и в России - в связи с этим многие компании переходят в режим удаленной работы (в том числе и мы), в магазинах опустели полки с гречкой, в аптеках не найти масок и антисептиков.
Несомненно карантинный меры скажутся и уже начали сказываться на трафике Магнита и X5, как это было с ритейлерами в Китае и происходит сейчас в Европе и Америке. Мы с вами можем узнать о трафике в магазинах ритейла и в целом о коронавирусе еще точнее, если пройдем небольшой опрос 👉
Результаты как всегда для вас опубликуем. Делитесь, пожалуйста, с друзьми - так мы получим более четкую картину. Всем здоровья! 💪
На нашу аналитику сейчас доступна антикризисная скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020. Присоединяйтесь - так вы сможете следить за действиями управляющих во время кризиса
Кризис: рынок нормализуется
Всем привет!
В том, что 1-2 квартала будет спад в экономике, сомнений ни у кого нет. Но не все управляющие ждут полноценный кризис с разворотом цикла - на их деньгах рынок и может отскочить.
Ликвидность не решает проблемы в реальном секторе, но исправляет ситуацию, когда активы продаются по любым ценам из-за маржин коллов.
Не все управляющие уверены в окончании цикла, поэтому будут те, кто рассчитывает на разворот. Но им нужно сдать другие позиции (например, облигации) для покупки подешевевших акций. Действия ФРС позволят это сделать, на этих деньгах рынок и может отскакивать.
Нужно время, чтобы это все заработало, и ликвидность дошла до рынков. Рынок может неплохо позитивно реагировать даже в ожидании этих вещей – поэтому мы ждем, что отскок начнется незадолго до введения всех этих мер.
Читайте подробнее в посте:
• Причина стабилизации рынков – дополнительная ликвидность
• Впереди – еще больше ликвидности
• Нас ждет отскок, но вряд ли он перерастет в разворот рынка
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
Всем привет!
В том, что 1-2 квартала будет спад в экономике, сомнений ни у кого нет. Но не все управляющие ждут полноценный кризис с разворотом цикла - на их деньгах рынок и может отскочить.
Ликвидность не решает проблемы в реальном секторе, но исправляет ситуацию, когда активы продаются по любым ценам из-за маржин коллов.
Не все управляющие уверены в окончании цикла, поэтому будут те, кто рассчитывает на разворот. Но им нужно сдать другие позиции (например, облигации) для покупки подешевевших акций. Действия ФРС позволят это сделать, на этих деньгах рынок и может отскакивать.
Нужно время, чтобы это все заработало, и ликвидность дошла до рынков. Рынок может неплохо позитивно реагировать даже в ожидании этих вещей – поэтому мы ждем, что отскок начнется незадолго до введения всех этих мер.
Читайте подробнее в посте:
• Причина стабилизации рынков – дополнительная ликвидность
• Впереди – еще больше ликвидности
• Нас ждет отскок, но вряд ли он перерастет в разворот рынка
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
👍1
#мысли_управляющего
#daily
В ОЖИДАНИИ ЦБ - НОЧНОЙ ВЫПУСК
Доллар вырос к рублю до 81, что ставит вопрос о том, что будет делать ЦБ РФ. Выбор непростой, поскольку:
1) Попытались сдержать падение рубля продажами валюты экспортерами, но не получилось...
2) Если не держать рубль, то взлетают цены на импортные товары и растет инфляция, страдают потребители и отчасти инвестиции. Но если держать, то сработает только резкое повышение ставок на 3-6%, как это было в 2014 году, что чревато: упадут на 5-20% все ОФЗ и акциям тоже достанется + иностранцы частично побегут продавать ОФЗ...
3) Если ставку не повышать, то рынок облигаций возликует, но доллар поедет ещё выше, к 90-100 рублям за $1, т.к. нефть Urals сейчас торгуется около $25 и пока нет признаков разворота
В пятницу должно пройти заседание ЦБ, а завтра - брифинг от Минфина по бюджету и связанным вопросам. Я прикинул чего нам можно ожидать, и вот мои мысли:
👉 нерезиденты в ОФЗ в последние недели хеджат валютный риск, т.е. создают спрос на доллар, поэтому им будет больно повышение ставок, но не падение рубля дальше. Доллар по 90 уже немногих испугает, но спрос на доллар останется высоким судя по всему: ОФЗ могут плавно сливать и выходить
👉 рынок облигаций уже отразил в ценах рост ставки на 1.5%. Все что выше - паника, ставка без изменений = эйфория на рынке облигаций
👉 есть немало облигаций, доходность по которым превысила прежние уровни +1.5%. Это выглядит как buy opportunity
👉 падение рубля позитивно для российской экономики, а повышение % ставок - проблема для роста. Против роста ставок будет весь кабинет министров, т.к. это вредит и инфраструктурным проектам
👉 экспортеры попродавали валюту... теперь банкам нужно будет пополнить свои запасы валюты, т.к. экспортеры потратили ее со своих счетов
👉 сейчас рублевая нефть около 2000 рублей... это очень мало (было 4000 руб.) и для баланса бюджета должна будет использоваться продажа валюты из ФНБ (так будет пока цены нефти будут ниже $42)... но ФНБ такими темпами можно потратить за 3-4 года, так что девальвация на полгодика была бы небесполезна
Исходя из всего вышесказанного, я склонен считать, что доллару сложно не пойти выше, и при нефти $25-30 доллар будет 90 руб./$ в 1 полугодии 2020, возможно в пиковый день выше 95... но со временем нефть выйдет к $40, а доллар к 72-78 рублям
Это займет несколько месяцев, т.к. на фоне коронавируса даже сокращение добычи ОПЕК потребовалось бы гигантским, чтобы цены пошли выше...
💡 Соответственно, доллар вырос на несколько месяцев и с этим трудно что-то поделать: поднимать ставку на 4% скажем - это стрелять себе в ногу... а война на нефтяном рынке все спишет
💡 ... и это значит, что ставку либо не повысят, либо поднимут на 1-2%, что уже отражено рынком и все проливы облигаций ниже я бы выкупал...
🔥 если на фоне обвала мировых рынков доллар будет по 100-110, то это конечно страшно, но это волатильность, а не устойчивое равновесие. В такие моменты разумно продать доллар и прикупить облигаций
🚀 экспортеры возликуют, но позже... девальвацию 2014го инвесторы в акции экспортеров в полной мере ощутили лишь в 2015-м
GOOD NIGHT
#daily
В ОЖИДАНИИ ЦБ - НОЧНОЙ ВЫПУСК
Доллар вырос к рублю до 81, что ставит вопрос о том, что будет делать ЦБ РФ. Выбор непростой, поскольку:
1) Попытались сдержать падение рубля продажами валюты экспортерами, но не получилось...
2) Если не держать рубль, то взлетают цены на импортные товары и растет инфляция, страдают потребители и отчасти инвестиции. Но если держать, то сработает только резкое повышение ставок на 3-6%, как это было в 2014 году, что чревато: упадут на 5-20% все ОФЗ и акциям тоже достанется + иностранцы частично побегут продавать ОФЗ...
3) Если ставку не повышать, то рынок облигаций возликует, но доллар поедет ещё выше, к 90-100 рублям за $1, т.к. нефть Urals сейчас торгуется около $25 и пока нет признаков разворота
В пятницу должно пройти заседание ЦБ, а завтра - брифинг от Минфина по бюджету и связанным вопросам. Я прикинул чего нам можно ожидать, и вот мои мысли:
👉 нерезиденты в ОФЗ в последние недели хеджат валютный риск, т.е. создают спрос на доллар, поэтому им будет больно повышение ставок, но не падение рубля дальше. Доллар по 90 уже немногих испугает, но спрос на доллар останется высоким судя по всему: ОФЗ могут плавно сливать и выходить
👉 рынок облигаций уже отразил в ценах рост ставки на 1.5%. Все что выше - паника, ставка без изменений = эйфория на рынке облигаций
👉 есть немало облигаций, доходность по которым превысила прежние уровни +1.5%. Это выглядит как buy opportunity
👉 падение рубля позитивно для российской экономики, а повышение % ставок - проблема для роста. Против роста ставок будет весь кабинет министров, т.к. это вредит и инфраструктурным проектам
👉 экспортеры попродавали валюту... теперь банкам нужно будет пополнить свои запасы валюты, т.к. экспортеры потратили ее со своих счетов
👉 сейчас рублевая нефть около 2000 рублей... это очень мало (было 4000 руб.) и для баланса бюджета должна будет использоваться продажа валюты из ФНБ (так будет пока цены нефти будут ниже $42)... но ФНБ такими темпами можно потратить за 3-4 года, так что девальвация на полгодика была бы небесполезна
Исходя из всего вышесказанного, я склонен считать, что доллару сложно не пойти выше, и при нефти $25-30 доллар будет 90 руб./$ в 1 полугодии 2020, возможно в пиковый день выше 95... но со временем нефть выйдет к $40, а доллар к 72-78 рублям
Это займет несколько месяцев, т.к. на фоне коронавируса даже сокращение добычи ОПЕК потребовалось бы гигантским, чтобы цены пошли выше...
💡 Соответственно, доллар вырос на несколько месяцев и с этим трудно что-то поделать: поднимать ставку на 4% скажем - это стрелять себе в ногу... а война на нефтяном рынке все спишет
💡 ... и это значит, что ставку либо не повысят, либо поднимут на 1-2%, что уже отражено рынком и все проливы облигаций ниже я бы выкупал...
🔥 если на фоне обвала мировых рынков доллар будет по 100-110, то это конечно страшно, но это волатильность, а не устойчивое равновесие. В такие моменты разумно продать доллар и прикупить облигаций
🚀 экспортеры возликуют, но позже... девальвацию 2014го инвесторы в акции экспортеров в полной мере ощутили лишь в 2015-м
GOOD NIGHT
ЕЖЕКВАРТАЛЬНАЯ ВСТРЕЧА – ОНЛАЙН ФОРМАТ
Друзья, всем привет!
В связи с последними событиями, мы решили провести ежеквартальную встречу с подписчиками 21 марта в 18:00 в формате онлайн-конференции
Мы уже командой перешли на удаленный режим работы так как понимаем, что сейчас необходимо максимально ограничить себя от массовых мероприятий/общественных мест и, в первую, очередь, позаботиться о своём здоровье, поэтому приняли решение, что такой вариант встречи будет самым оптимальным
План онлайн-конференции:
1. Причина падения рынков, кроме коронавируса, такая же важная как и он? - Сергей Пирогов
2. Перспективы нефти на 2 года вперед: ситуация со сланцем - Александр Сайганов, Никита Куйдо
3. Где располагается дно акций, аналогичное тому что было в 2008 теперь? Где ловить фишки? - Александр Сайганов
4. Перспективы рынка рублевых облигаций по итогам заседания ЦБ - Иван Белов
5. Что мы ждем от золота? - Сергей Пирогов
6. Q&A управляющие
7. Q&A аналитики
Присоединиться к онлайн-встрече могут абсолютно все!
Для того, чтобы стать участником, необходимо пройти регистрацию и оплатить участие:
• подписчики, у которых нет подписки на аналитику – 1000 рублей – пройти регистрацию по ссылке
Запись встречи будет сохранена и, если вы не сможете присутствовать в онлайн режиме, то сможете посмотреть её после в любое удобное время
Все интересующие вопросы можете задать @dshfrolova
С уважением,
команда Invest Heroes
Друзья, всем привет!
В связи с последними событиями, мы решили провести ежеквартальную встречу с подписчиками 21 марта в 18:00 в формате онлайн-конференции
Мы уже командой перешли на удаленный режим работы так как понимаем, что сейчас необходимо максимально ограничить себя от массовых мероприятий/общественных мест и, в первую, очередь, позаботиться о своём здоровье, поэтому приняли решение, что такой вариант встречи будет самым оптимальным
План онлайн-конференции:
1. Причина падения рынков, кроме коронавируса, такая же важная как и он? - Сергей Пирогов
2. Перспективы нефти на 2 года вперед: ситуация со сланцем - Александр Сайганов, Никита Куйдо
3. Где располагается дно акций, аналогичное тому что было в 2008 теперь? Где ловить фишки? - Александр Сайганов
4. Перспективы рынка рублевых облигаций по итогам заседания ЦБ - Иван Белов
5. Что мы ждем от золота? - Сергей Пирогов
6. Q&A управляющие
7. Q&A аналитики
Присоединиться к онлайн-встрече могут абсолютно все!
Для того, чтобы стать участником, необходимо пройти регистрацию и оплатить участие:
• подписчики, у которых нет подписки на аналитику – 1000 рублей – пройти регистрацию по ссылке
Запись встречи будет сохранена и, если вы не сможете присутствовать в онлайн режиме, то сможете посмотреть её после в любое удобное время
Все интересующие вопросы можете задать @dshfrolova
С уважением,
команда Invest Heroes
#мысли_аналитика #oil_and_gas #NK
СЛАНЦЕВИКИ США: БАНКРОТСТВ В 2020 Г. НЕ ЖДЁМ
Всем привет!
Сейчас идет поиск потенциальных дефолтов от ситуации на рынке сырья.
Предполагается, что банкротиться будут неэффективные компании с большими долгами.
Подозрения падают на американскую нефтянку.
Среди топовых американских сланцевиков мы НЕ НАШЛИ таких компаний.
В целом, отрасль достаточно устойчива на горизонте года. Часть объемов поставок застрахована, что делает свободный денежный поток (FCF) менее чувствительным к ценовым шокам.
У компаний с проблемами в FCF есть несколько маневров:
-воспользоваться кредитной линией для рефинансирования текущих долгов;
-снизить капитальные затраты на инвестиционную часть.
В этом посте мы разобрали среднего американского нефтяника и посмотрели на риски его банкротства
ПОСТ
Наши подписчики видят сделки от трех управляющих в формате LIVE, а также получают подробные комментарии по рынку. Вы можете задать управляющим и аналитикам все интересующие вас вопросы.
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
СЛАНЦЕВИКИ США: БАНКРОТСТВ В 2020 Г. НЕ ЖДЁМ
Всем привет!
Сейчас идет поиск потенциальных дефолтов от ситуации на рынке сырья.
Предполагается, что банкротиться будут неэффективные компании с большими долгами.
Подозрения падают на американскую нефтянку.
Среди топовых американских сланцевиков мы НЕ НАШЛИ таких компаний.
В целом, отрасль достаточно устойчива на горизонте года. Часть объемов поставок застрахована, что делает свободный денежный поток (FCF) менее чувствительным к ценовым шокам.
У компаний с проблемами в FCF есть несколько маневров:
-воспользоваться кредитной линией для рефинансирования текущих долгов;
-снизить капитальные затраты на инвестиционную часть.
В этом посте мы разобрали среднего американского нефтяника и посмотрели на риски его банкротства
ПОСТ
Наши подписчики видят сделки от трех управляющих в формате LIVE, а также получают подробные комментарии по рынку. Вы можете задать управляющим и аналитикам все интересующие вас вопросы.
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
Кризис: коллапс на рынке труда в США
Приветствую в это непростое для рынка время.
Вчера вечером вышли данные по заявкам по безработице в США. СМИ писали, что они "взлетели" с 210 до 280 тысяч за неделю. Такие взлеты были всего два раза за последние два года.
Эти данные выходят по четвергам за предыдущую неделю, то есть вчера вышли данные до 14 марта.
Что, если в следующий четверг мы увидим исторический максимум заявок на пособие по безработице? Я проанализировал местные СМИ каждого штата. Уже объявленные за первую половину недели цифры превышают исторические максимумы - 721 тысяча заявок против "взлетевших" 280 на этой неделе.
Причем динамика резко ускоряется - в среду в некоторых штатах вдвое больше заявок, чем было в понедельник. А в понедельник было в 10-20 раз больше, чем на прошлой неделе!
47.5% рабочей силы в 2018 году была трудоустроена в малом бизнесе
Владельцы малого бизнеса сомневаются, что все быстро восстановится после окончания карантина.
Из-за того, что рента составляет значительную часть расходов, есть мнения, что проще закрыть бизнес, а потом заново открыть без долга, чем накопить большой долг, просто выплачивая ренту.
Вот, почему правительство США так активно продвигает предложения по стимулам и Трамп повторяет, что малому бизнесу они помогут. Видимо, они уже видят, что ситуация вышла из-под контроля. Так же, как и с закрытием границ, стимулы для бизнесов вводятся уже после того, как пошла паника.
Едва ли рынок это прайсит – пока данные на уровне местных новостей каждого штата.
Раз рынок это не прайсит, мы вероятно увидим новую волну слива и взрыва волатильности по рынкам (хотя казалось бы, куда еще выше). Не удивлюсь, если на этом сложится кто-то большой (как LTCM, кто не рассчитывал на исторические рекорды по волатильности). Кстати, предпосылки к последнему уже есть – судя по индексу доллара, кому-то, у кого есть сотни миллиардов долларов, катастрофически не хватает долларовой ликвидности на поддержание позиций.
Напомню, официальные данные по занятости за эту неделю мы увидим только в следующий четверг. Что могу посоветовать? Не стоять в лонге в ближайшую неделю, это, мягко говоря, несет высокие риски.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
Приветствую в это непростое для рынка время.
Вчера вечером вышли данные по заявкам по безработице в США. СМИ писали, что они "взлетели" с 210 до 280 тысяч за неделю. Такие взлеты были всего два раза за последние два года.
Эти данные выходят по четвергам за предыдущую неделю, то есть вчера вышли данные до 14 марта.
Что, если в следующий четверг мы увидим исторический максимум заявок на пособие по безработице? Я проанализировал местные СМИ каждого штата. Уже объявленные за первую половину недели цифры превышают исторические максимумы - 721 тысяча заявок против "взлетевших" 280 на этой неделе.
Причем динамика резко ускоряется - в среду в некоторых штатах вдвое больше заявок, чем было в понедельник. А в понедельник было в 10-20 раз больше, чем на прошлой неделе!
47.5% рабочей силы в 2018 году была трудоустроена в малом бизнесе
Владельцы малого бизнеса сомневаются, что все быстро восстановится после окончания карантина.
Из-за того, что рента составляет значительную часть расходов, есть мнения, что проще закрыть бизнес, а потом заново открыть без долга, чем накопить большой долг, просто выплачивая ренту.
Вот, почему правительство США так активно продвигает предложения по стимулам и Трамп повторяет, что малому бизнесу они помогут. Видимо, они уже видят, что ситуация вышла из-под контроля. Так же, как и с закрытием границ, стимулы для бизнесов вводятся уже после того, как пошла паника.
Едва ли рынок это прайсит – пока данные на уровне местных новостей каждого штата.
Раз рынок это не прайсит, мы вероятно увидим новую волну слива и взрыва волатильности по рынкам (хотя казалось бы, куда еще выше). Не удивлюсь, если на этом сложится кто-то большой (как LTCM, кто не рассчитывал на исторические рекорды по волатильности). Кстати, предпосылки к последнему уже есть – судя по индексу доллара, кому-то, у кого есть сотни миллиардов долларов, катастрофически не хватает долларовой ликвидности на поддержание позиций.
Напомню, официальные данные по занятости за эту неделю мы увидим только в следующий четверг. Что могу посоветовать? Не стоять в лонге в ближайшую неделю, это, мягко говоря, несет высокие риски.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
ЕЖЕКВАРТАЛЬНАЯ ВСТРЕЧА – ОНЛАЙН ФОРМАТ
Друзья, всем привет!
Напоминаем, что уже через 3 часа - в 18:00 начнется онлайн-конференция
План онлайн-конференции
Для участия необходимо пройти регистрацию и оплатить участие:
• подписчики, у которых нет подписки на аналитику – 1000 рублей – пройти регистрацию по ссылке
ВАЖНО: Активную ссылку для входа вам пришлют на почту перед началом!
Все интересующие вопросы можете задать @dshfrolova
С уважением,
команда Invest Heroes
Друзья, всем привет!
Напоминаем, что уже через 3 часа - в 18:00 начнется онлайн-конференция
План онлайн-конференции
Для участия необходимо пройти регистрацию и оплатить участие:
• подписчики, у которых нет подписки на аналитику – 1000 рублей – пройти регистрацию по ссылке
ВАЖНО: Активную ссылку для входа вам пришлют на почту перед началом!
Все интересующие вопросы можете задать @dshfrolova
С уважением,
команда Invest Heroes
Друзья, если кто-то не смог подключиться к онлайн конференции или кому-то не пришел емейл напишите мне в личные сообщения телеграм @beintresting
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель Автоследования стоит в лонге валюты и также участвует в спекуляциях intraday, и как более агрессивный портфель, прибавил на этом 8% за неделю. Продолжаем работать над возвратом к прежним вершинам.
👉 Портфель Indiana Jones вышел в кэш на 100% и перешел в спекулятивный режим:
1) шорт индекса, лонг валюты
2) спекуляции акциями внутри дня
Новый режим принес небольшой плюс (+0,1%) за неделю, и мы продолжили придерживаться медвежьей тактики, перенеся шорты через выходные
👉Портфель Iron Arni вырос на 0.77%, благодаря росту рынка ОФЗ на фоне мер поддержки со стороны ЦБ РФ. Рынок позитивно воспринял сохранение ключевой ставки на уровне 6%, что делает возможным локальный кэрри трейд при покупке облигаций с доходностью 7-8% на фоне ставок денежного рынка ниже 6%. А заморозка переоценки с 1 марта позволит локальным банкам, НПФ и страховым компаниям выкупать будущие потенциальные продажи нерезидентов в ОФЗ.
В конце недели нам удалось купить длинные облигации качественных эмитентов 1-2 эшелона с прицелом на отскок рынка. На грядущей неделе будем внимательно следить за объёмами локального рынка РЕПО и наблюдать, насколько охотно локальные банки восприняли сигнал ЦБ РФ наращивать долг и выкупать ОФЗ. FXRU не продался на вечерних торгах в пятницу, решили его приберечь до более высокого спота на уровне 80-85₽/$.
👉Портфель Ресерч остаётся в валютном кэше. На неделе была предпринята попытка спекуляции на отскоке, но позиции уже закрыл.
Хорошего воскресного вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель Автоследования стоит в лонге валюты и также участвует в спекуляциях intraday, и как более агрессивный портфель, прибавил на этом 8% за неделю. Продолжаем работать над возвратом к прежним вершинам.
👉 Портфель Indiana Jones вышел в кэш на 100% и перешел в спекулятивный режим:
1) шорт индекса, лонг валюты
2) спекуляции акциями внутри дня
Новый режим принес небольшой плюс (+0,1%) за неделю, и мы продолжили придерживаться медвежьей тактики, перенеся шорты через выходные
👉Портфель Iron Arni вырос на 0.77%, благодаря росту рынка ОФЗ на фоне мер поддержки со стороны ЦБ РФ. Рынок позитивно воспринял сохранение ключевой ставки на уровне 6%, что делает возможным локальный кэрри трейд при покупке облигаций с доходностью 7-8% на фоне ставок денежного рынка ниже 6%. А заморозка переоценки с 1 марта позволит локальным банкам, НПФ и страховым компаниям выкупать будущие потенциальные продажи нерезидентов в ОФЗ.
В конце недели нам удалось купить длинные облигации качественных эмитентов 1-2 эшелона с прицелом на отскок рынка. На грядущей неделе будем внимательно следить за объёмами локального рынка РЕПО и наблюдать, насколько охотно локальные банки восприняли сигнал ЦБ РФ наращивать долг и выкупать ОФЗ. FXRU не продался на вечерних торгах в пятницу, решили его приберечь до более высокого спота на уровне 80-85₽/$.
👉Портфель Ресерч остаётся в валютном кэше. На неделе была предпринята попытка спекуляции на отскоке, но позиции уже закрыл.
Хорошего воскресного вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
ИТОГИ НЕДЕЛИ С INVEST HEROES
Всем привет!
Рассказываем о произошедших событиях в компании за неделю:
• Вчера, 21 марта, мы провели ежеквартальную встречу в онлайн-формате – спасибо участникам, что были с нами!
Будем рады, если вы оставите свои отзывы/пожелания – писать @dshfrolova
Если вы не успели зарегистрироваться и стать участником, то активная ссылка будет на нашем сайте в ближайшее время в платном доступе
• Во вторник мы запустили наш опрос по Магниту и Пятерочке, чтобы выявить, как повлиял коронавирус на эти магазины – мы с вами можем узнать о трафике в магазинах ритейла и в целом о коронавирусе еще точнее, если пройдем небольшой опрос
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻ГОТОВИМСЯ К ВЫСОКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
👉🏻КРИЗИС: КОГДА ПОКУПАТЬ ИЛИ ПРОДАВАТЬ ДОЛЛАРЫ
👉🏻КРИЗИС: РЫНОК НОРМАЛИЗУЕТСЯ
👉🏻СЛАНЦЕВИКИ США: БАНКРОТСТВ В 2020 Г. НЕ ЖДЁМ
👉🏻КРИЗИС: КОЛЛАПС НА РЫНКЕ ТРУДА США
Всем привет!
Рассказываем о произошедших событиях в компании за неделю:
• Вчера, 21 марта, мы провели ежеквартальную встречу в онлайн-формате – спасибо участникам, что были с нами!
Будем рады, если вы оставите свои отзывы/пожелания – писать @dshfrolova
Если вы не успели зарегистрироваться и стать участником, то активная ссылка будет на нашем сайте в ближайшее время в платном доступе
• Во вторник мы запустили наш опрос по Магниту и Пятерочке, чтобы выявить, как повлиял коронавирус на эти магазины – мы с вами можем узнать о трафике в магазинах ритейла и в целом о коронавирусе еще точнее, если пройдем небольшой опрос
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻ГОТОВИМСЯ К ВЫСОКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ
👉🏻КРИЗИС: КОГДА ПОКУПАТЬ ИЛИ ПРОДАВАТЬ ДОЛЛАРЫ
👉🏻КРИЗИС: РЫНОК НОРМАЛИЗУЕТСЯ
👉🏻СЛАНЦЕВИКИ США: БАНКРОТСТВ В 2020 Г. НЕ ЖДЁМ
👉🏻КРИЗИС: КОЛЛАПС НА РЫНКЕ ТРУДА США
ЗАПИСЬ ОНЛАЙН-КОНФЕРЕНЦИИ
Друзья,
если вы не успели зарегистрироваться и стать участником онлайн-встречи Invest Heroes 21 марта, то вы можете приобрести запись на нашем сайте по ссылке
Также напоминаем, что сейчас действует скидка для новых клиентов в 20% на нашу аналитику на полгода и год – доступна по промокоду ANALYTICS2020
Друзья,
если вы не успели зарегистрироваться и стать участником онлайн-встречи Invest Heroes 21 марта, то вы можете приобрести запись на нашем сайте по ссылке
Также напоминаем, что сейчас действует скидка для новых клиентов в 20% на нашу аналитику на полгода и год – доступна по промокоду ANALYTICS2020
invest-heroes.ru
Главная | Invest Heroes
С нами вы сможете научиться управлять своими финансами, разобраться в инвестиционных инструментах и понять, как работает фондовый рынок.
#мысли_управляющего
#daily
Добрый день!
Мир борется с коронавирусом, карантин нарастает, и за месяц ожидается +1-3 млн новых безработных, экономика уже точно в 1-2 кв покажет рецессию. При этом сейчас в США обсуждается пакет госпомощи на $4 трлн, и самое время задуматься о том, к чему это приведет.
Конечно, когда все упало и прибывает гос помощь, хочется все откупать. Но не все так просто:
- помощь не всегда эффективна: деньги на поддержку штанов проедят, они не будут производительными тратами
- инвестиции в любом случае упадут
- потратив 20% ВВП на госпомощь, их откуда-то нужно возмещать
... и наконец такой кусок денег - это инструмент политической борьбы в предвыборный год в США. Как их потратить - это большое яблоко раздора между партиями
Читайте мои мысли на тему в полной версии обзора на нашем сайте 👉
INFLATION IS NOW SMILING
#daily
Добрый день!
Мир борется с коронавирусом, карантин нарастает, и за месяц ожидается +1-3 млн новых безработных, экономика уже точно в 1-2 кв покажет рецессию. При этом сейчас в США обсуждается пакет госпомощи на $4 трлн, и самое время задуматься о том, к чему это приведет.
Конечно, когда все упало и прибывает гос помощь, хочется все откупать. Но не все так просто:
- помощь не всегда эффективна: деньги на поддержку штанов проедят, они не будут производительными тратами
- инвестиции в любом случае упадут
- потратив 20% ВВП на госпомощь, их откуда-то нужно возмещать
... и наконец такой кусок денег - это инструмент политической борьбы в предвыборный год в США. Как их потратить - это большое яблоко раздора между партиями
Читайте мои мысли на тему в полной версии обзора на нашем сайте 👉
INFLATION IS NOW SMILING
#мысли_аналитика #SD
Влияние курса доллара на ритейл
Всем привет!
В рамках аналитики мы выпустили анализ кризисного сценария для голубых фишек. При оценке ритейла учитывалось множество факторов. В этом посте я расскажу, как на ритейл может повлить рост курса доллара, который мы наблюдаем сейчас.
ПОСТ
P.S. На нашу аналитику все еще доступна скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020 - сохраняем до сих пор, потому что понимаем, что люди сейчас как никогда нуждаются в плече управляющего 🤗
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
Влияние курса доллара на ритейл
Всем привет!
В рамках аналитики мы выпустили анализ кризисного сценария для голубых фишек. При оценке ритейла учитывалось множество факторов. В этом посте я расскажу, как на ритейл может повлить рост курса доллара, который мы наблюдаем сейчас.
ПОСТ
P.S. На нашу аналитику все еще доступна скидка в 20% по промокоду ANALYTICS2020 - сохраняем до сих пор, потому что понимаем, что люди сейчас как никогда нуждаются в плече управляющего 🤗
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
#мысли_управляющего
Утром я писал о том, что bill на $4 трлн - яблоко раздора между партиями, и вот вечером они снова не смогли его протащить 🙈
Теперь билль затягивается, а у нас впереди неделя со скверной статистикой по мировой экономике 〽️
СТОИТ ПРИСТЕГНУТЬ РЕМНИ
Утром я писал о том, что bill на $4 трлн - яблоко раздора между партиями, и вот вечером они снова не смогли его протащить 🙈
Теперь билль затягивается, а у нас впереди неделя со скверной статистикой по мировой экономике 〽️
СТОИТ ПРИСТЕГНУТЬ РЕМНИ
Telegram
Invest Heroes
#мысли_управляющего
#daily
Добрый день!
Мир борется с коронавирусом, карантин нарастает, и за месяц ожидается +1-3 млн новых безработных, экономика уже точно в 1-2 кв покажет рецессию. При этом сейчас в США обсуждается пакет госпомощи на $4 трлн, и самое…
#daily
Добрый день!
Мир борется с коронавирусом, карантин нарастает, и за месяц ожидается +1-3 млн новых безработных, экономика уже точно в 1-2 кв покажет рецессию. При этом сейчас в США обсуждается пакет госпомощи на $4 трлн, и самое…