​​Как Экосистема Сбербанка влияет на его акции

Преследуя цель – рост акционерной стоимости – Сбербанк выбрал нестандартный для банка путь. Менеджмент решил активно инвестировать в IT направление. В расчете на то, что самые крупные из них будущем смогут выйти на IPO.

Эти проекты перспективны, но важно понимать, что в масштабах банка они небольшие и принесут заметный вклад только через несколько лет. Инвестировать в Сбербанк исходя из ожиданий роста этих проектов нецелесообразно.

Подробнее в ПОСТЕ

P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!

Михаил Жуковский
Analyst
@Mzhukovskii

​​#daily

Наш рынок до праздников не имеет сильных драйверов, игра будет в отдельных фишках, для которых важна цена на закрытии года: Сургут, Магнит

На этой неделе может начаться разворот в рубле: в краткосроке это сезонность, в среднесроке - пора нерезидентам забирать прибыль.

В этом выпуске:
- top of mind: нерезиденты заработали +34% в долларе, когда тейк?
- рынок акций РФ: Норникель, Магнит, Русгидро, Сургут...
- рынок облигаций РФ: минимальные обороты

Наша подборка:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- В ОФЗ становится больше внутренних покупателей 👉

FESTIVE MOOD🎁

​​#мысли_аналитика
РОСНЕФТЬ: ВОСТОК ОЙЛ – «ЗОЛОТАЯ ЖИЛА»?

Всем привет!

Восток Ойл – огромный проект Роснефти. При EV Роснефти: ~8,4 трлн руб., EV проекта: ~2,33 трлн руб.
Продажа доли проекта может стать большим толчком к переоценке акций: мы оцениваем рост капитализации в +10% при реализации 20% доли.

Проектом интересуются:
• Индийская сторона
• Японская сторона

Главный вопрос в сроках продажи доли проекта иностранным партнерам.
Наши рассуждения и расчеты читайте в посте

ПОСТ

Наши подписчики знают - кого лонговать и кого шортить из нефтегаза.
Станьте и вы частью нашего community!

Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo

​​#daily

Рассуждаем о судьбе доллара...

EM на позитиве, а снижение безрисковых доходностей говорит о потенциале роста акций: когда ЦБ опустил ставки на 1-1.5%, акции с дивдоходом 7+% стали интересны (хотя ранее 8% было внутренним бенчмарком)

В этом выпуске:
- top of mind: доходности и когда рубль развернется...
- сырье и валюта: почему растет золото и S&P одновременно
- рынок акций: +15-20% вверх is possible
- рынок обигаций: отдыхает...)

Наша подборка:
- russian corporate 👉
- global daily 👉

FESTIVE MOOD 🎁

​​#weekly
#strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies

Итак, результаты портфелей за прошедшую неделю:

👉Портфель Indiana Jones показал результат выше 2% на фоне того, что пришли дивиденды, а также, выросли ключевые акции золотодобывающих компаний, энергетического сектора, ритейла.

👉Портфель Iron Arni: рынок рублёвых облигаций продолжил стремительный рост под конец года на фоне сезонного притока рублевой ликвидности, глобальное снижение индекса доллара и рост цен на нефть поддерживают российский рубль в районе 62₽/$. Рост рублёвых облигаций в портфеле был компенсирован снижением валютной части на фоне укрепления рубля, по этой причине за неделю был получен нулевой результат
Числовых данных по портфелю нет. Причина – технические неполадки приложения. Здесь вы можете увидеть последнее значение портфеля

👉Портфель Автоследования: защитный режим дает свои плоды

👉Портфель Research без изменений

​​ИТОГИ НЕДЕЛИ С INVEST HEROES

Всем привет!

На уходящей неделе было много полезных публикаций:

👉 Об ограничении дивидендов Детского мира
👉О перспективах проекта «Восток Ойл» Роснефти
👉О влиянии экосистемы Сбербанка на его акции

читайте внутри поста

👉 Наша группа Вконтакте набрала свыше 5 тысяч подписчиков!

Хорошего вечера!

#special
#asset_management

АВТОСЛЕДОВАНИЕ - ИТОГИ 2019

Дорогие друзья,

конец года - самое время подвести очередные итоги стратегии INVEST HEROES на сервисе Comon от ФИНАМ. Вот что у нас получилось:

1) Прошлый раз я писал в сентябре, тогда доход составлял 19.5%

2) С тех пор доход по стратегии вырос до 32.8%, т.е. мы хорошо потрудились 😇

3) Что примечательно, мы не показали значимых просадок - максимум 6% от капитала, что вполне вписывается в наши риски

ИТОГО:

🎯 Нам не только удалось вывести доход стратегии в 27% годовых, но и поработать над рисками (средняя просадка снизилась с 14% до 10%, а доходность в годовых выросла с 20% до 27%)

😎 Мы завели закрытый канал для отчетов по стратегии и поддержки подписчиков, решили проблемы тех, у кого возникла неточность следования

🤝 Теперь вы можете доверить нам управление и заниматься своими делами - чистый доход на стратегии (результат - комиссии) за 15 мес. составил около 29%, а на ИИС с вычетом был бы вообще 42%. Наши подписчики, кто вовремя подключился и внес депозит не ниже min суммы это знают!

> Если вы хотите подключиться, напишите мне (@invest_hero) или моему коллеге (@Sergey_Lenshin), будем рады видеть вас среди наших подписчиков👍

... И ЭТО ЕЩЁ НЕ ВСЁ

🕰 С нового года мы опубликуем 2 новых стратегии (на основе теханализа с опорой на аналитику IH и стратегия buy&hold на основе фундаментальной аналитики) на Comon от моих коллег

YOURS,
INVEST HERO

​​ПОЧЕМУ ЕЩЕ РАНО ПОКУПАТЬ РУСАЛ

Год назад с Русала сняли санкции, и инвесторы считали, что компания, активно восстанавливая прежние объемы реализации, может вырасти в цене и вернуться к прежней дивидендной политике. Однако на фоне невыплаты дивидендов и неблагоприятной рыночной конъюнктуры, акции так и остались на том же уровне, что и в начале 2019 года.

Акции Русала кажутся дешевыми, но есть ли у них явные рыночные триггеры роста - читайте в посте.

P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!

Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev

​​КЛЮЧЕВЫЕ СДЕЛКИ ДЕКАБРЯ 2019

Наш основной портфель из акций и облигаций за декабрь вырос на 0.5%, и вот ключевые трейды, которые были закрыты в декабре.

Комментарии по сделкам:

Шорт Алроса, НЛМК - убыток из-за мирового risk on. Цель была застраховать портфель от сильного падения в случае развития рецессии

Лонг Интер РАО - сделка была закрыта досрочно для реализации трейдов с большим потенциалом

Лонг Мосэнерго - убыток получился из за черного лебедя - после договора кэшпуллинга с Газпромом шансы на 50% выплаты сократились

Лонг Х5 - сегмент ритейла не оправдал наших ожиданий по притоку денег инвесторов

Note: это сделки с портфеля INDIANA JONES, цены входа и выхода - средние, если было несколько покупок или продаж

​​ФИЛЬМЫ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ

Хороших фильмов об инвестициях крайне мало, и среди них есть явный лидер - всем известная Игра на понижение (The Big Short). В этом посте мы решили рассказать о тех событиях, которые легли в основу фильма - что происходило в экономике и как реагировали финансовые рынки.

Никаких спойлеров, конечно же, не будет.

ПОСТ

#news

🤔 Иран напал на авиабазу США в Ираке и ряд других объектов. Официально это подтвердил

🤔 Иран рассматривает Израиль как пособника убийства Сулеймани

🤔 Трамп ранее грозил ответным ударом по 52 целям в Иране

#мысли_управляющего

Впечатление такое, что завтра начнется обстрел со стороны США, .. и вполне вероятно так начнется война

Война не факт, но что Трамп не ответит сложно поверить

​​Итоги 2019 г на рынке акций

Прошедший год запомнился нам противоречивой макростатистикой, эскалацией торговых войн, низкими ставками. Несмотря на повышенное ожидание кризиса акции чувствовали себя комфортно. Индекс Московской биржи достиг нового максимума - 3050,47, это произошло 27 декабря, всего за год индекс вырос на 29% без учета дивидендов и на 39% с учетом дивидендов (индекс полной доходности).

Подробнее в ПОСТЕ

P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!

Михаил Жуковский
Analyst
@Mzhukovskii

​​#daily

Хей-хей!! Праздники зарядили бодростью👍👍👍

Пока шли праздники, мы отлично заработали на Мечеле и ЛУКОЙЛе. В этом выпуске просыпаемся и смотрим где же заработать в 2020...

Сегодня:
- top of mind: про крепкий рубль и его послествия
- рынок акций: фавориты меняются
- сырье и валюта: золото обманчиво

Наша подборка:
- global daily 👉
- огни Австралии - небольшой драйвер подскока угля и СПГ 👉

WAKE UP, NEO 🔮

​​ПОЧЕМУ МЕЧЕЛ И РАСПАДСКАЯ ВЫРОСЛИ НЕ ИЗ-ЗА ПОЖАРОВ В АВСТРАЛИИ

Некоторые аналитики связывают взрывной рост Мечела и Распадской с пожарами в Австралии. Однако мы не считаем, что эта связь однозначна и очевидна.

Почему такой рост котировок вряд ли произошел только из-за пожаров - читайте в посте.

P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!

Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev

#daily

ЧТО ДЕЛАТЬ КОГДА ВСЕ ТАК РАСТЕТ?

В последние дни рынок ведет себя как "взрывы" - то одна то другая бумага делает +5-10% за сутки. Как это объяснить, как воспользоваться и стоит ли ждать продолжения?

Мы чувствуем, что эти вопросы волнуют многих и решили сделать 2 вещи:

1) Ответы на эти вопросы мы выпустим для подписчиков через неделю в Стратегии на 1кв 2020. Вот как выглядела наша прошлая🔮

- вырастет ли доллар?
- какие сектора обыграют рынок?
- упадет ли S&P?
- золото пойдет на $1500?
... эти и многие вопросы мы свяжем в единую картинку мира

2) 21 января (вторник) мы проведем вебинар по инвестидеям на ближайшие 3-6 месяцев - кого взять, и нужно ли кого-то шортить на этом рынке?

Все это мы обсудим в интересном формате:
- управляющие дадут картинку рынка
- мы расскажем наши топ инвест идеи
- аналитики прокомментируют сектора, за которые они ответственны, вы сможете задать им вопросы по нюансам той или иной компании
- бонусом как всегда будут подробные отчеты по компаниям, где мы видим идею

RISE AND GRIND🔥