Блумберг вчера написал причины укрепления #РУБЛЬ - банки из США стали предлагать клиентам беспоставочные форварды на рубли.
Коллеги весьма точно подметили, что эти форварды надо хеджировать и этот хедж возможен через дружественный Дубай.
Такой вот кэрри-трейд.
О чем я и писал ранее еще 21.02.

Дифференциал (разница ) ставок между #РУБЛЬ и скажем #ЕВРО должен сработать. Дубай это дружественные нерезы с недружественными деньгами 😉. У них как была возможность зайти в Россию, так она и осталась. Им это никто не запрещает.

Пазл сложился.
По всей видимости ИХ инвесторы уже давно заходят в Россию. Можно покупать #ОФЗ, а можно просто парковать рубли на рынке Мосбиржа.
В #ОФЗ продолжаются покупки 👉 индекс #RGB показывает лучший рост, чем акции и значение индекса уже соответствует маю 2024 года, тогда ключ был на 16.

Как всегда вопрос,что дальше ?
У России появилась проблема с бочкой #НЕФТЬ в рублях и акциями нефтяников, которые находятся под давлением.
Я уже устал повторять - лучшие санкции для России это отсутствие санкций. Тут уже высказывается за то, что бы их не отменять 😳.
В целом текущий курс #РУБЛЬ устраивает рынок - у нас есть некое равновесие, но если процесс переговоров будет продвигаться вперед могут быть и эксцессы ухода к 80 рублям. Этого набега спекулянтов исключать нельзя. Они оттуда явно уже есть на нашем рынке. И рынок ОФЗ может продолжать удивлять позитивом и большей разницей срока с текущими ставками денежного рынка.

Рынок акций переходит в летаргическую сонливость, в отличие от рынка #ОФЗ, который зажигает в росте и как всегда возникает вопрос какие цели ?
Поэтому даю картинку 👉 дневной график индекса #RGB.
Текущая цель это зона 111,8 пунктов - всего где-то 1,7% движения - возможно даже сегодня рынок сможет добежать до этого значения. Или уже в понедельник. Все возможно - в дальних #ОФЗ запас хода еще есть.
Стоит отметить, что индекс весьма техничен.
Вопрос, что будет дальше, пока оставим на потом.
Давайте дойдем и потом будем смотреть 😉.

Вести с полей #ОФЗ 👉 Минфин РФ немного разогнал покупцов в 26238 и 26233, объявив о размещении дополнительной эмиссии.
Хотя приказ об доп.эмиссии уже был на сайте Минфина в пятницу.
В целом рынок #ОФЗ продолжает расти, сокращая спреды по доходности между выпусками и имея некий запас хода по цене еще остается 👉 индекс в моменте ниже целевого уровня в 111,8 пунктов по индексу #RGB.
Ранее про это было здесь 👉 https://t.me/usertrader3/16834

А вот #ОФЗ на позитиве с утра и это главное.
Ждем 111,8 пунктов по индексу #RGB.
Дальнейший рост уже не такой определенный.

диспозиция
#Мосбиржа - рынок не любит неопределённость. А сейчас он находится именно в этом положении.
Если будет оглашение США-Россия, то мы об этом ничего не узнаем. Это не пиар по РЗМ с Украиной. У России это же реальные ресурсы и главное для Трампа это низкие цены на бензин в США. Об этом можно рассказать и потом.
Поэтому наиболее вероятный сценарий боковик.
Правда вечером у нас недельная инфляция, но рынок сейчас имеет более важный информационный повод, чем цифры роста цен.
Пишут, что инфляция снижается. Увидим вечером.

#ОФЗ - тут остаются спекулянты и сидельцы в долгую. Но шорты точно не приветствуются. Вверху есть 111,8 пунктов по #RGB, могут догнать.

#НЕФТЬ - стабилизация на уровне 70 долларов. Стабильность это хорошо для нашей нефтянки, которая хуже рынка.

#РУБЛЬ - курс юаня не сумел закрепиться ниже 11,75 но ситуация критическая - признаков разворота на ослабление рубля нет и внизу остается 11 рублей, как цель движения.

#Мосбиржа 👉 недельная инфляция падает с 0,15% до 0,11% и она уже не так интересна.
У рынка акций в моменте своя игрушка 👉 мы ждем решения России по перемирию.
Жизнь спекулянтов на рынке переместилась из акций в #ОФЗ. В ОФЗ тема инфляции зашла более уверенно.
#ОФЗ что санкции, что не санкции - деньги есть, есть и желание их покупать.
Но в моменте рынок #ОФЗ переходит в состояние волатильности.
Значение 111,8 по индексу #RGB манит покупателей.

111,8 пунктов по индексу #RGB получилось, вышло даже больше.
Но выше я рынок #ОФЗ не вижу.
Акции точно интереснее 😉.
Про расклад RGB было 07 марта 👉 https://t.me/usertrader3/16834

Про ставку.
А может ее снизят на один процент до 20 🤔?

🔺Явно подрисованная инфляция с последним принтом. Не бьется она с бензином. Или бензин не дружит с инфляцией. Коллеги пишут про дешевый огурец. Ну майнинг огурцов явно лучше майнинга крипты, только возни больше 😁. И тут эти огурцы упали в цене.
🔺Дорогой #РУБЛЬ. Что бы остудить спекулянтов, ставку надо снизить даже чисто символически. Крепкая валюта никому в России не нужна. Мы к тому не привыкли.
🔺Рынок акций #Мосбиржа и #ОФЗ явно забежали вперед. Но потенциал спекулятивного роста еще есть. Картинка индекс #RGB. Мы не задержались на 111,8 и теперь следующий уровень уже 114 пунктов. Просится дойти.
🔺И главное мы не знаем возможностей России по переговорам. Но нельзя исключать, что информацию для принятия решения СД Банка России может получить. Инсайд, о котором никто не знает, но догадывается. Если все идет к завершению, то это уже иной расклад ситуации.

Так что рынок может ждать приятная и позитивная неожиданность в виде минус одного процента.

Индекс #RGB - это график день, низы декабря 2014 года.
Для понимания где мы - текущее значение индекса 110,92.
Уровни я рисовал сейчас - в 2014 году у меня этого графика еще не было 😁.
Как видите весьма технично.
Рынку #ОФЗ надо явно где-то отстояться. Возможно мы увидим уровни 108,75 пунктов.

Индекс наших #ОФЗ #RGB 👉 на дневном графика надо дойти до уровня 107,50 пунктов. Тут как раз проходит 50-тая средняя на днях.

Дневной график индекса #ОФЗ #RGB 👉 это уже похоже на тренд. Тем более цена превысила 50-тую среднею - оранжевая линия на графике.
Красным я выделил день когда давал рекомендацию покупать #ОФЗ и стройку.
Перед прошлым заседанием СД Банка России было все то же самое.

#RGB +0,4%
Война войной, а обед ставка по расписанию.
#ОФЗ 👉 гонка за ставкой.

#Мосбиржа 👉 вчера была попытка фиксации прибыли от растущих активов. Но прибыли по итогам дня стало больше 👉 рынок акций все таки преодолел уровень 2840 пунктов по индексу #IMOEX2.
Теперь кратко, что я думаю по рынку :
🔺Взлет металлургов - индекс #MOEXMM в лидерах роста вчера-сегодня.
🔺#ПИК по оборотам стал голубой фишкой. Но пока не получается пройти выше 600 рублей 😳. Видимо слишком мало шортов.
🔺#ОФЗ продолжают выжигать фонды ликвидности. Индекс #RGB приближается к максимуму марта 2025 года.

Что делать дальше ?
🔺Цель по #IMOEX2 - 2900 пунктов. Насчет 3000 пунктов не очень уверен. Если только после того как Банк России снизит ключ.
🔺Значение, на сколько снизить ключ Банк России большого значения не имеет - "главное участие а не победа". Сильное снижение больше понравится любителям валюты.
🔺Главный вопрос, когда фиксить рост. Базовый сценарий - ставку не повысят. Тут явно напрашивается фикс. Снижение ставки - продолжение позитива.
🔺По фиксации позиций - можно фиксить все при достижении 2900 пунктов по #IMOEX2 или уже 06 июня. Можно зафиксить 50% позиций и оставить 50% на фикс после ставки, но это уже жадность 😁.

Проблема рынка - ожидание нового пакета санкций от США. Но история долгоиграющая. Санкции имеют потолок и для снижения эскалации нужно идти на уступки.

Профики знатно разогнали индекс #RGB 👉 цены на #ОФЗ достигли уровня максимальных значений этого года - это был конец марта.
В #ОФЗ сегодня уже пошла фиксация после роста в течении 6 торговых сессий.
Действительно - по этому графику расти дальше уже проблематично.
Рынок #ОФЗ явно переходит уже в режим ожидания по ставке.
А вот на рынке акций возможны неожиданности от спекулянтов с шортами. Рынок акций более подвержен выносу вверх и закрытию шортовых позиций.
Будем смотреть.

#Мосбиржа 👉 поддержка для #IMOEX2 зона 2750 пунктов.
Ниже этой зоны я рынок не вижу. Если только отдельные истории.
❗️#ОФЗ дальний конец более живой, чем индекс #RGB.
Депозиты на Мосбиржа ниже 20% - вернее сказать 19,77%.
В целом все спокойно и буднично. Кроме стройки, которую постиг жесткая фиксация, после бурного роста перед ставкой.
Я так скажу - там где будет дно стройки будет и дно у всего рынка 😁.

Тема #БИТКОЙН на секции срочного рынка Московской биржи пока заходит плохо 👉 торги фьючерсом на ETF #IBIT меньше торгов фьючерсом на индекс #RGB 😉.

Пост для любителей #ОФЗ 👉 как-то мне этот рынок в моменте не очень нравится 😳.
График день индекс #RGB.
Кажется ему не хватает коррекции.

И главное - в #ОФЗ возвращается покупатель.
Там такие же спекулянты, что и в акциях 😁.
Все таки тема разгона рынка к 25 июля начинает играть новыми красками. Обычно разгон начинается недели за две.
В индексе #RGB видится выход за 114 пунктов в зону 114-115 пунктов. Пока план такой.

#RGB дошел до 114 пунктов 👍.
Теперь задача закрепиться выше 114 😉.
Позитивные #ОФЗ.
Если кто не заметил, идет тема информационного разгона более сильного снижение ставки 25 июля.
Рынок растет на слухах, а падает ( фиксируется ) на факте.

Индекс #ОФЗ #RGB 👉 явно будет дороговато.
Действительно дорого, в отличие от рынка акций.
На дневном графике полосы Боллнджера - мы сейчас у верхней границы. На недельном графике ситуация аналогичная.
Рынок явно перегрели, судя по этой картинке.
Текущий прогноз - просится боковик или коррекция сползания.
Хорошая зона для покупок 113 пунктов по индексу - там как раз проходит середина Боллинджера и зона проторговки.