В свете роста акций электроэнергетиков обращает на себя внимание ситуация в #МРСК. Больше всего от роста сектора с начала года отстает МРСК Волги ( #MRKV ).

Между тем это одна из самых качественных #МРСК по многим показателям:
▫️Высокая операционная эффективность (низкие потери в сетях, низкая дебиторская задолженность).
▫️Низкий долг (чистый долг / EBITDA = 0.7х).
▫️Положительный свободный денежный поток (редкость для МРСК! для сравнения, у МОЭСКа FCF = 0, у остальных МРСК FCF отрицательный).

При этом #MRKV - самая дешевая МРСК, EV / EBITDA = 1.9x, в среднем по сектору около 3х.

Пока большинство компаний сектора уже закрыла ковидный гэп, MRKV близка к мартовским минимумам. Это создает хороший момент для увеличения позиции.

Ещё один немаловажный факт: в акционерах фонд EOS (https://www.eos-russia.com/) - скандинавский фонд, инвестирующий в российскую электроэнергетику (доля 11.6%).

#МРСК 👉 для тех кто ищет спекуляций.
Я думаю что их зря разогнали. Или не зря. Может кто-то захотел из них выйти.
Если выход, то падение может продолжиться.
Лучший комментарий Минэнерго был бы "мы ничего не комментируем". Или молчать.
А так это все тянет на манипулирование рынком 👉 ст. 185.3 УК РФ.
Дыма без огня не бывает.

Подписаться на @userTrarder3

Я не много вернусь к теме #МРСК 👉 если у вас есть по ним шорты их лучше прикрыть.
Видимо эта история пока поставлена на паузу - большие акционеры эту историю особо продавать не стали.
Какие-то МРСК упали, какие-то остались при своих. В большинстве случаев это снижение. Но как-то вяло.
Пусть эти рельсы едут дальше сами ....

Подписаться на @userTrarder3