На мировых рынках сегодня ударный день 👉 товары радостно растут. Растут и валюты по отношению к доллару.
Нельзя сказать что все плохо с мировой экономикой. Или это плохо с мировой инфляцией - она готовится к росту ?
На фоне роста товаров, фьючерсы на фондовые индексы сегодня выглядят не очень - #VIX растет.
Стагфляция ждет рынок США ?

#РУБЛЬ.
У кого-то уже пошел отрицательный рост 😁.

Наши расчеты по постепенному ослаблению рубля, озвученные и в Private, и на эфире неделю назад, постепенно начинают материализовываться. Укрепление последних пары дней - прямое тому подтверждение, как бы это странно ни звучало.

Меня вообще удивляют "эхперты" в ТГ которые топят за валюту.
Будем честны - Банк России покупает валюту себе как актив ? За валюту дают в морду ? Нет - проходим мимо.

Даже ожидаемое снижение ставки не приведет к смене тренда - что бы спекулянты вернулись в валюту нужно опускать ставку сильно - сразу процентов на 5. Тогда будет эффект. Но учитывая осторожность Банка России это фантастика.

Рубль будет слабнуть - текущие уровни в принципе хороши для покупки валюты, но без фанатизма. Внизу есть еще уровень в 75 рублей. Тут вопрос в ином - ставки на денежном рынке явно более профитны, чем прибыль от роста валюты в будущем.
У нас даже дальние #ОФЗ с начала года проигрывают денежному рынку 😳.
А тут валюту покупать.
Будущее слабого рубля пока это далекая перспектива.
И самые лучшие санкции - сильный #РУБЛЬ 😉.

#Мосбиржа 👉 явный негатив на ожидании завершения второго раунда переговоров в Стамбуле.
Понятно, что итог никакой или близкий к нулю.
Такой ожидаемый негатив с продажами на ожидании и ростом по факту завершения.
Главное что бы не переругались и морду не набили друг другу.
Рынок акций более чувствителен к #Перемирие и #Переговоры, чем рынок госдолга в #ОФЗ.
Так что ждем завершения переговоров - вопрос только как долго они продляться.
Впереди более важное событие ставка ключа 06 июня.

И кстати ведь могут принять неожиданное положительное решение - типа встречи на троих.
Трамп, Зеленский и Путин. А вдруг 🤔 ?
Все может быть. Вчера Украина показал на что она способна. Получился только медийный хлопок. Обстоятельства поражения стратегической авиации на аэродромах получились слишком стерильными - в иных условиях эффекта могло и не быть. Правда есть объекты критической инфраструктуры типа газопроводов и компрессорных станций, но там видимо эффект от роя дронов был бы уже иным и не таким масштабным.

На фоне роста товаров #КРИПТОВАЛЮТА выглядит не очень.
Хотя "золотой крест" близок ( 50 пересекает 200-тую снизу вверх ) и MACD вроде как возможно развернется в покупку. Но индекс TOTAL около важной поддержке в 3,2 трлн. капитализации. На картинке - график день.
Пробой вниз - скользящие средние как поддержка.

Они встретились 👉 уже позитив 👍.

Фото со второго раунда переговоров России и Украины в Стамбуле публикует МИД Турции

Инфляция в США близка к таргету ФРС в 2% ( и такие есть цели по инфляции ).
На фоне растущих товаров тренд падения инфляции может смениться на рост - шансов на снижение ставки в долларе станет точно меньше.
В соседнем чате #НЕФТЬ в рублях растет на 4% 😁.
Кстати, #Полюс нужно пробить уровень 1720 рублей по итогам дня, что бы все такие перейти к росту.

Из позитива 👉 драки не было.
Из негатива 👉 особых договоренностей нет, правда есть гуманитарная составляющая.
Но будет продолжение.
Но на самом деле есть #Перемирие или его нет для рынка России уже не так важно.
❗️Ставка от Банка России точно важнее.
Так что давайте ждать ставку - все больше экспертов склоняется к ее сокращению.
#ПИК растет и это главное 👍.

Буду краток, с 22 мая, когда я вам написал про ставку на ставку #ПИК уже почти +20% или больше 600% годовых.
Можно было просто купить длинных #ОФЗ, если Вам страшна стройка.
Я надеюсь, что у Вас получилось 😉.
И мы продолжаем - до 06 июня еще 4 торговые сессии.
Хочется увидеть 600 рублей по ПИКу.

Переговоры в Стамбуле и тем более атака на самолёты в воскресенье, рынком #Мосбиржа уже забыто.
Банк России наше всё.
Ждем-с 06 июня 👍.

#Мосбиржа 👉 надо пробить зону 2835-2840 пунктов по индексу #IMOEX2.
Что бы стало совсем позитивно 😁.
Дивидендный гэп у #Лукойл получился меньше размера дивиденда - уже не так плохо.

Доверяй, проверяй, умей считать и будь внимателен

Сегодня мой хороший приятель Олег Харитонов, который ведет популярный канал usertrader (https://t.me/usertrader3) , прислал мне вопрос, что я думаю о дисконтных облигациях Сбера. Сопроводил он его скриншотом с сайта Финама (https://ai.finam.ru/profile/MOEX:RU000A10B0E4#other), который я также приведу здесь.

В столбце «доходность» по некоторым выпускам видны цифры, которые впечатляют воображение, особенно с учётом срока погашения облигаций. По старой привычки, когда дело касается облигаций, мозг под доходностью автоматически понимает её как «доходность к погашению». Тогда покупка Сбер SbD4R с 21,88% годовых на горизонте в 5 лет, просто офигеть какая крутая инвестиция. Первый вопрос, который я задал Олегу, когда мы с ним созвонились - это субборды или нет. В процессе разговора мы выяснили, что это не субборды, и я решил посчитать доходность для данных дисконтных облигаций руками. Получилось, что доходность к погашению всего 16,2% годовых, и это немногим больше, чем на кривой бескупонной доходности ОФЗ в 16,08%.

Ещё раз наглядный пример того, что нужно быть внимательным, уметь считать и проверять, то что видишь на экране. Но теперь, мне стало интересно, а что же тогда значат эти 21,88% в столбце доходности у Финама?

#Мосбиржа 👉 покупателям явно не хватает роста #Газпром для того, что бы выйти выше зоны 2835-2840 пунктов по #IMOEX2.
Тут еще пошла фиксация в дальних #ОФЗ.
Но ...до 06 июня еще 2 полноценных торговых сессии.
Фиксировать прибыль еще точно рано. Завтра будем ждать инфляцию, если она окажется на уровнях прошлой недели уже будет хорошо.

#Мосбиржа 👉 вчера была попытка фиксации прибыли от растущих активов. Но прибыли по итогам дня стало больше 👉 рынок акций все таки преодолел уровень 2840 пунктов по индексу #IMOEX2.
Теперь кратко, что я думаю по рынку :
🔺Взлет металлургов - индекс #MOEXMM в лидерах роста вчера-сегодня.
🔺#ПИК по оборотам стал голубой фишкой. Но пока не получается пройти выше 600 рублей 😳. Видимо слишком мало шортов.
🔺#ОФЗ продолжают выжигать фонды ликвидности. Индекс #RGB приближается к максимуму марта 2025 года.

Что делать дальше ?
🔺Цель по #IMOEX2 - 2900 пунктов. Насчет 3000 пунктов не очень уверен. Если только после того как Банк России снизит ключ.
🔺Значение, на сколько снизить ключ Банк России большого значения не имеет - "главное участие а не победа". Сильное снижение больше понравится любителям валюты.
🔺Главный вопрос, когда фиксить рост. Базовый сценарий - ставку не повысят. Тут явно напрашивается фикс. Снижение ставки - продолжение позитива.
🔺По фиксации позиций - можно фиксить все при достижении 2900 пунктов по #IMOEX2 или уже 06 июня. Можно зафиксить 50% позиций и оставить 50% на фикс после ставки, но это уже жадность 😁.

Проблема рынка - ожидание нового пакета санкций от США. Но история долгоиграющая. Санкции имеют потолок и для снижения эскалации нужно идти на уступки.

По поводу дивидендного гэпа в #Лукойл ...
Дивидендный гэп не обязательно должен быть на величину самого дивиденда. В дивиденде еще есть налог. Если гэп получается не очень большим, это может говорить о силе покупателя. Есть игроки, которые покупают акцию после гэпа в надежде, что он будет быстро закрыт.

❗️Важно - доход от дивиденда и доход от роста стоимости акций это разные доходы которые никак не сальдируются для НДФЛ. Доход от дивиденда точно не перекрывает убыток от падения цены.
Отсюда есть тактика игрока, который продает перед дивидендной отсечкой и покупает акцию после, хотя бегать по рынку не так очевидно.
Здесь уже важно скорость закрытия гэпа. Иногда это происходит долго.
2024 год этому подтверждение - тогда на рынок пришло ожидание ужесточения ДКП.
Сейчас ситуация противоположна 👉 рынок ждет уже смягчения.

Картинка - 3-месячная ставка #RUSFAR. После 20 декабря она находится в нисходящем тренде и уже 50-тая средняя пробивает 200-тую среднею вниз. Процесс ожидания снижения ставки налицо.
Важно отметить рост этого индекса после мая 2024 года - именно тогда ожидание жесткой ДКП привело к падению рынка летом. Сейчас ситуация противоположна - и дивидендные гэпы при смягчении ДКП будут закрываться уже быстрее 😉.

На срочном рынке Московской биржи начались торги фьючерсом на #БИТКОЙН, но это неверная информация 👉 ибо это фьючерс на акции ETF #IBIT. Поэтому и цена фьючерса 61,4 - вчерашнее закрытие #IBIT 60,4.
Маркет-мейкер стоит по 2000 контрактов - это чуть больше 1 биткойна. Точно будет маловато. Но видимо расторгуют.
Размер позиции одного контракта около 4800 рублей при ГО около 1400 рублей. Не 100-тое плечо точно.
Для спекуляций тема годная - единственная проблема, как и всех валютных фьючерсов на Московской бирже внутри точно нет валюты 😳.
Теперь, если не получается торговать Мосбиржу - можно торгануть и биток.

Торги новым инструментом начнутся 4 июня 2025 года и будут доступны только квалифицированным инвесторам.
Параметры инструмента:
торговый код – IBIT;
короткий код – IB;
лот контракта – одна акция инвестиционного фонда;
котировка - в долларах США за один лот
расчеты проводятся в российских рублях
Для торгов будет доступна квартальная серия с исполнением в сентябре 2025 года.
Подробная информация в спецификации.
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n90646

#ПИК 👉 видимо идет подготовка к выносу вверх.
Сейчас, только шортов наберут полные карманы 😁.

Давно не писал про #ОФЗ, по этому случаю надо снова постить табличку с цена на длинные ОФЗ 👉 ралли продолжается 👍.

В мае, в США снова возник интерес к атомной энергетике. Это возникло на фоне указов Трампа и покупок техов атомной генерации.
ИИ действительно становятся энергозависимым бизнесом.
Отсюда и проистекает интерес к редкоземельным материалам и урану. ETF #URA и акции атомщиков стали хитом роста после обвала рынка США в апреле. Как и акции Palantir 😉.
ИИ и атомная энергетика тесно связаны друг с другом - дата центрам энергия нужна постоянно. У ИИ нет временных циклов - энергетику не надо останавливать. Такой вот симбиоз технологий.
#VST #GEV #CEG #NRG #UEC #CCJ #OKLO #SMR #VST #LEU

Юань подорожал к доллару и стал выше 11 рублей.
Собственно говоря, если ждать снижение ставки, то это как-бы должно отрицательно влиять на силу #РУБЛЬ и говорить за его ослабление. Видимо до рынка такая мысль стала доходить - смущает только одно, что рубль стал падать одновременно с фиксацией на рынке акций.
Опять фикс #Мосбиржа. Вчера это все было в то же самое время. Такая закономерность.