#РУБЛЬ. Судя по тому, что вчера во фьючерсе CNYRUB на декабрь пошла бэквордация, участники торгов фиксят валютную позицию. Хотя нормальное состояние рынка это контанго. Но ... ставки почти одинаковы и поэтому колебание около 0 вполне оправдано.
Но хотелось бы более эпичного выноса вверх к 14 😉.
Пока это все неуверенность рынка в более серьезном выносе.
Картинка разница между фьючерсом и спотом ( вернее вечным фьючерсом ).
Вопрос якобы девальвации рубля весьма сложен. По сути все происходящие на рынке носит процесс колебания курса, но мы уже близки к максимальным значениям августа-осени 2023 года.
Прошлый максимум в курсе юаня к рублю пришелся на октябрь прошлого года.
Такое дежавю.

Читатели весьма скептически относятся к теме роста #ВТБ 👇
По поводу втб, там во-первых доля эта совсем небольшая, около 15% вроде, а во-вторых выкуп не равно позитив, см. кейс того же Магнита😁. В общем, возможно, что 5% движения уже больше чем достаточно, а дальше снова реальность с жёсткой дкп, снижением прибыли и покупкой почтабанков).
Скоро открытие, там и увидим 😁

#Мосбиржа 👉 а не устроить ли новый поход к 2810 пунктам 🤔 ?
Правда тут еще есть 2770 и 2780 пунктов. Но все возможно.
Трейдеры активно покупают 33-ий эшелон - хороший знак для быков на рынке.
Самое главное, что бы не продавали голубые фишки. Пока это рано делать.

Продолжаем про #РУБЛЬ.
Банки оказывается стали повышать ставки по юаню. Инвесторов буквально завлекают в юаневые депозиты.
Про вклады в юанях стала писать даже официальная Российская газета, печатный орган Правительства России 😉.Ссылка на статью.

Основные тезисы 👇
🔺Темпы роста ставок по депозитам в юанях выросли почти вдвое по сравнению со вторым кварталом. В прошлом году ставки по юаневым депозитам находились в пределах 2-3%. Сейчас встретить доходность в 6% не составит труда.
🔺Ключевая ставка в Китае находится на уровне 3,35%. А доходность по депозитам еще ниже. Например, в одном из крупнейших банков ICBC она составляет 1,35% на год. К тому же ставка снизилась в конце июля, в том числе и в других кредитных организациях (на 0,05-0,2 п. п.). Перед этим регулятор КНР, Народный банк Китая, опустил ключевую ставку на 0,1 п. п. для поддержки экономического роста.
🔺По депозитам в долларах и евро предложения банков намного скромнее, в среднем доходность по ним составляет сегодня до 1% годовых. Иная валюта спросом не пользуется ибо токсична.

Такой кризис юаневой ликвидности - получается кэрри-трейд с хорошей доходностью. Главное это найти канал фондирования в юанях 😉. Действительно кредиторы переключились на юань из-за высокой ставки в рублях. Оказалось, что это не совсем верный шаг.
Но что-то поиски притока юаней на рынок в Россию явно затянулись 😳.

Почему меня так волнует тема #РУБЛЬ с валютой ?
Ставка 20% в банках это не просто так. Есть проблема что валюта может вырасти на большую величену. И вырасти сильно. Причин для этого вроде нет 👉 #НЕФТЬ кормилица выше 70 долларов. И падать не особо хочет, хотя летний сезон повышенного спроса на бензин завершился в Северном полушарии. Да и валюты у резидентов России много, правда она за пределами Родины и есть проблема трансграничного движения капитала.
Но в целом ситуация устойчивая и движение последнего месяца это больше дань моде на девальвацию.
Но напрягает 😳.

В личку меня спросили в чем смысл этого поста.
Еще раз 👉 идет реальная информационная война, основанная на отвлечении избирателя от действительно важных проблем. Квадроберы действительно существуют, это точно не фейк, но делать из этого тему №1 для информационной повестки не очень верно.
В США аналогичный кейс с ураганом, который посчитали что он будет весьма катастрофичным, а по итогу оказалось не так все страшно.
Ошиблись запятой в расчетах. Но это позволило Байдену найти причину никуда не ехать. Удобно.
Для меня это все информационное манипулирование из серии смотрите сколько я заработал денег на трейдинге от инфоцыган 😁.
Сегодня важный навык это уметь думать и анализировать поток информационного спама.
Пора уже открывать инфоцыганские курсы на эту тему 😂.

#Мосбиржа откровенно слабо для быков. Небольшой натиск медведей и они могут пытаться сделать прорыв вниз уровня 2730 по индексу #IMOEX2 😳.

Отскок на рынке Китая в одной картинке.
По мне как-то слишком бодро отскочили. Надо быть осторожными с подобными отскоками.

#Мосбиржа 👉 а мы что уже реагируем на инфляцию в США ?
Что за цирк на рынке ?
У нас своей много - зачем нам еще их инфляция ?
М-да рыночек ...

Картинка фьючерс на индекс #Мосбиржа.

#СиПи 👉 ничего интересного. Трейдеры в США продолжают играть в рост. Правда без энтузиазма. Новые высоты получаются, но задора уже нет.
Откровенно скучно.
При этом рынок #КРИПТОВАЛЮТА чувствует себя еще хуже. На нем все уже более печально. Идей нет, а биток в моменте опять близок к поддержке в 60000 usd.
На картинке динамика акций #NVDA ( красный ) и #БИТКОЙН (синий ).
Как видно все одно и то же. #NVDA даже как-то веселее - в моменте цена пытается уйти выше 135 долларов. Уже третий раз за 2024 год. По крайней мере торгуется выше 130 долларов. Те, кто пишет про триумф криптовалюты кажется сильно ее переоценивают. За #NVDA реально востребованные устройства. За битком больше пиара и надежд. Но на надежды можно только надеяться.
Трейдеры выбирают кирки, лопаты и тазики. А не виртуально-цифровое золото.

Быки в #НЕФТЬ просто красавцы 👍.
Они сумели отстоять важный уровень в 76 долларов ( писал про него ранее ), причем сделали это на фоне более бОльших запасов нефти в США и пошли новым штурмом на мишек.
Формация на дневном графике была близка к разворотной, но если бы две таких свечки - одна рост вверх, а другая падение вниз появились на завершении восходящего тренда, то можно было бы говорить о полноценном развороте.
Сейчас главное это продолжить тренд. Сделать это будет сложно но ... посмотрим, как будет складываться ситуация. Пока это все растущий тренд, c целью нового штурма 200-той средней ( синяя линия на графике ).
Трейдеры из США жгут - сильное движение идет именно на торговой сессии в США, а #золото плетется в фарватере нефти.

#Мосбиржа - про отскок к 2810 пунктам по индексу можно только мечтать. 33-й эшелон вчера пытался расти, но весьма неактивно и вяло. Заход вверх явно не получается.
Покупателя на рынке мало.
А что получится ?
Я больше склоняюсь к мысли пробоя уровня 2730 вниз 😳.
Впереди Банк России 25 октября 👉 быков он точно по головке не погладит и не утешит.
Пост в закрепе об этом - внизу есть прошлое дно около 2500 пунктов. Пока это вполне возможная цель к 25 октября.
Картинка график 2 часа индекса #IMOEX2.
Печалька ... а что делать - такой рынок.

Про валюту.
Вчера пошла распродажа на рынке валюты. Коллеги связывают данный факт с выходом нерезов с Московской биржи - срок там до 12 октября и этот процесс должен закончиться. Если честно я думаю, что нерезы не будут откладывать данный выход на последние дни. Кому надо уже давно вышли. И сделали это ранее. Еще в августе.

Почему же пошел фикс?
Рынок прекрасно видит цели по росту. По юаню это зона 14 рублей, про которую я писал ранее. До нее почти дошли. Цель движения почти в руках. Это главное. Более второстепенное это желание экспортеров фиксить валюту и уходить в рубли. Ведь в сентябре продажи валюты от экспортеров упали. Законное желание получить профит от роста валюту.
Читатели меня спрашивают почему они это делает - ведь валюта то растет ?
Все прозаично - у экспорта выручка в валюте, а затраты в рублях.
За валюту в России хлебушек не продают. Экспортеры вынуждены делать продажу валюты в рынок, что бы получить рубли. Валюта у них есть.

Следующий момент - почему в России тогда сложился дефицит с валютой ?
Из-за чего ставка в юанях = ставке в рублях. Мне пишут, что в юанях даже больше 😳.
Все просто 👉 контур для валюты в России токсичен. Экспортеры хранят валюту за пределами контура России. Россия это токсикоз для валюты. Причем серьезный. Из-за этого банки в России испытывают проблемы с валютой и на рынке мы имеем ставку в юане как в рубле.
Продажа валюты в России это иное - это не так токсично, тем более что выполнять данную операцию могут третьи лица - купленные рубли остаются в контуре России.

И это все санкции. Как видите они очень даже работают.

Сейчас интересно увидеть, как сильно могут пролить валюту?
По этому случаю вспоминается октябрь 2014 года и пустые стаканы в которых никто не покупал валюту. Были продавцы валюты, но не было покупателей с рублями. Курс там был около 42.
#РУБЛЬ уходит в укрепление.
Картинка от коллег. Больно красивая для любителей рубля 😁.

Читаю коллег и они пишут что драйвером роста нашего рынка будет завершение горячей фазы #СВО.
Я бы говорил не роста, а мощного отскока. То что военный бюджет с нами надолго, я уже писал.
Именно военный бюджет, а не само СВО проблема для рынка акций. Но это уже детали.

Проблема в том, что завершения СВО точно не видно. Самый достоверный индикатор - увеличение выплат для добровольцев.
См. материал на эту тему в Коммерсанте сегодня 👉 https://www.kommersant.ru/doc/7215925
С заголовком Военный контракт снова в цене.

Тема завершения СВО явно не видна на горизонте. Внутренние проблемы от Бюджета-2025, такие как недовольство избирателя, могут возникнуть не раньше осени следующего года и то это некая призрачная опасность. Высокая занятость населения это хорошо для нынешней власти. Бюджет порождает одни проблемы но дает иные возможности. Страдает бизнес, но не работник. Единственная проблема - отрезание дешевой ипотеки и дорогие иномарки. Но хлебушек в магазинах есть.
То есть как минимум год горячая фаза СВО будет идти.
Напомню, что Крымская война закончилась из-за отсутствия денег у противоборствующих сторон.
У России деньги пока есть 😉.
Так что о скором завершении СВО лучше не мечтать.
#Мосбиржа и #СВО.

В продолжение темы арбитража ( парного трейдинга ) продажа #золото и покупка #НЕФТЬ.
Текущий график количества баррелей в 1 унции золото.
Как видно, предыдущий пост вышел на локальном максимуме, 27 сентября 😉.
Идея сработала. Скажу сразу это среднесрочный трейдинг, который таит определенные риски - ну например резкий рост золота, который будет опережать рост нефти. Поэтому в фазе роста золота такую конструкцию лучше прикрывать. Или пересиживать убыток.

Из текучки на наших рынках.
🔺#RGB растет второй день. Такой отскок. Радости покупать в дальних ОФЗ 14% доходность я не вижу.
🔺Индекс #IMOEX2 провалился ниже поддержки в 2750 пунктов. Ниже 2740 и 2730. Но сегодня пятница. Медведи могут отложить свое черное дело до понедельника. Так что сегодня возможно все и в том числе отскок вверх. Но любой отскок не меняет негативного рынка 😉.
🔺Продавцы #РУБЛЬ никак не могут успокоиться. Но у них сильно это не получается сделать.
🔺#Золото идет за нефтью и пытается вернуться в боковик конца сентября. Для нашего фьючерса это выход выше 2700 долларов.

Тут в телеге есть группа каналов, авторы которых упорно разгоняют темы большого кризиса в США.
На сегодняшний день ничего подобного мы не увидели. Разве только рост #золото и то я думаю этот рост больше связан с его переоценкой на фоне охлаждения к #БИТКОЙН. Время #КРТИПТОВАЛЮТА проходит на фоне тотальной каннибализации внутри крипты.
А тут упс золото - вечная и нестареющая ценность. Как-бы точно отстало от инфляции, но фоне перетока денег в крипту.

Ну еще растет государственный долг США. Но пока он обслуживается. Ну против России ввели санкции, используя доллар как оружие. Так ведь работает. альтернативы доллару нет. И с точки зрения расчетов и с точки зрения парковки денег.
Есть какие шереховатости во внутренних финансах в США, но это больше рабочие моменты бизнеса, чем что-то глобальное.
Трейдеров даже не особо пугают выборы Трампа. А вдруг?
Апокалипсис в США не наступает 😁.
Я так же честно думал, что может наступить что-то страшное, но страшное рост #VIX был в конце июля-начале августа. И все.
Но надо быть готовым - максимумы на акциях США это все серьезно для коррекции.
Тем более фактор выборов - напряжение будет расти к началу ноября.

И потом проблемы в США это цепная реакция по всему миру - так как США потребляют ресурсы. Их проблема это дорогой ресурс, особенно бензин. И главный удар в этом случае придется на Китай, нашего главного экономического партнера. Такая вот загогулина.
Желая проблем в США можно получить по полной уже у себя. "Все были с синяками а мы оказались в реанимации" - фраза из аналитики Атона про кризис 2008 года.

В тему хайповых активов.
#NVDA, #БИТКОЙН и #золото.
Сравнительный график доходностей.
Кстати прямо сейчас #NVDA штурмует 135 долларов - исторический максимум 140,76 usd 👍.
Рынок США выносит к новым высотам 😉.
Будем надеяться, что вынос по итогу станет ложным 😁.
Ибо как-то слишком. Но это не точно.

Отскок на #Мосбиржа не зашел сегодня. Если закрытие будет ниже 2750 пунктов по индексу #IMOEX2, то у мишек появляется шанс. Спасти может только Украина, которая объявит о том, что она сдается. Но это пока фантастика.
Вторая красная неделя это уже серьезная заявка для медведей на доминирование и поход ниже. Ниже у нас зона 2500 пунктов 😳.