Самый позитивный актив 2024 года 👉 #золото 😉.
Два фактора :
🔺снижение ставки ФРС
🔺политическая неопределенность в США из-за выборов Президента.
Но при этом #серебро явно отстает в росте от золота. Явно что-то не так с серебром.

Но в #золото есть одно НО, последнее время оно росло вместе с #Насдак 😉.
Поэтому если #Насдак покажет негатив, то и золото хотя бы прекратит свой рост.

Про юань. Курс CNYRUB.
Тут коллеги бегают с этой темой, поэтому надо высказаться.
Картинка недельный график.
Проблема юаня это проблема Московской биржи, что-то их там стало не хватать.
В стране явно не то с валютой. Крипту только вводят в оборот, и то не факт, как это будет работать 😳.
Отсюда пошли траблы и перекосы. Меня читатели про это спрашивали еще в августе. Но с зимы тема валюты уже меня перестала интересовать. Мы бегали в июне на фоне санкций США против самой Мосбиржи, и дальше этим все ограничилось.
Поэтому тема валюты не интересна. Спекулянтов разогнали, биржу прикрыли, наличная валюта в обмениках есть.
Ну вот есть и Мосбиржа с явно кривым курсом.
Тем более курс юаня с начала года от 12 до 13. Текущие движение именно в этом диапазоне.
Проблема курс выше 14.
Ну и за юани вы хлебушек в магазине за углом не купите.
Так что #РУБЛЬ на депозите 😁. И вместо валюты у нас сейчас #золото. Но без процентов.
Девальвация в планы Банка России и Правительства точно не входит.
Не 2014 год и не ставка на продажу рублей против доллара, Ставить некому. Спекулянтов и биржи нет. В санкциях есть и доброе начало.

Если так пойдет дело с валютой дальше, то доллары у нас будут по талонам 😂.
Поэтому слухи о девальвации мягко говоря не имеют оснований.
Опыта у нас тут много по всяким валютным суррогатам.
Хотели СССР? Получите. Там было кажется 5 разных курсов.
Поэтому в сторону валюты лучше не смотреть. Есть #золото. А не вот это все.

Про #золото. Как-бы новые исторические максимумы к доллару.
Настораживает только одно - отставание #серебро.
Картинка с последнего локального максимума серебра в мае.
Делать прогноз по металлу сложно. Если на рынке США начнется кипеж, то золото вряд ли станет защитным активом. См. 2008 год.
Серебро как раз и намекает на подобный сценарий.
Так что к росту золота я отношусь осторожно. Тем более оно ходит почти синхронно с #Насдак. Только #Насдак не такой удачный.

Про #золото 👉 самый большой рост золото с 2000 года был в 2007 году, где-то 32%.
Как видно по этой таблице с goldprice.org золото уже хорошо выросло в этом году и вполне может повторить успех 2007 года.
Причем мы тут уже разбирали, что 2024 год на рынке акций #СиПи может быть похожим на 2007 год 👉 ссылка.
Новый исторический хай по #СиПи в 2007 году был после начала снижение ставки 😁.
Но вот золото стало расти лучше после проблем в августе 2007 года - 3 и 4 кварталы. Сейчас рост золота идет с начала года. Немного иная картинка чем в 2007 году. Но учитывая, что для золото стало позитивом снижение ставки ФРС мы можем увидеть расхождение движения золота и акций, как это было в 2007. Проблемы у золота были в 2008 года на фоне всеобщего п...ца в сентябре.
Такой вот расклад.

В продолжении #золото.
Картинка от западных аналитиков.
Корреляция цены золота ( слева на графике ) и реальной ставки ( ставка за минусом инфляции - инвертированная шкала справа на графике ).
После замораживания активов Банка России эта корреляция разошлась.
Центральные банки в мире стали достаточно активно покупать #золото.
После начала снижения ставок ФРС, произойдет и снижение реальной ставки, что должно положительно влиять на рост #золото.

Ну и самое непонятное в росте золота это отставание роста акций золотодобывающих компаний от роста цены золота.
У золотодобытчиков получается эффект мультипликации прибыли от роста цены золота. Их рост должен опережать рост золота. Как это было в 2006-2007 годах. Да и всегда так было.
А вот и не выходит тема.
Синий график ETF акций золотодобытчиков #GDX.
Оранжевый - фьючерс на #золото.
Рост золотодотчиков должен быть явно больше роста золота. А этого нет.
Рынок не верит в рост золота?

В продолжении постов про #золото.
🔺Я уже писал ранее, что по году потенциал роста еще есть. Ссылка.
🔺#cеребро явно отстает от роста #золото - ссылка. Правда вчера серебро рвануло вверх. Ссылка.
🔺Акции золотодобытчиков явно отстают от роста самого золота. Такой привет тем кто ждет роста #Полюс. Ссылка.
И еще один график - соотношения золота черного ( #НЕФТЬ ) и просто золота. Сколько баррелей нефти в одной унции золота. Как правило цифра 15-17 баррелей. Сейчас это 35 - большая цифра. Не ковид 2020 года - там доходило до 100, но все равно дорого. Тут или золото надо продавать или нефть покупать 😉. Или делать и то и то, играя в арбитраж на этой неэффективности. Как-то это все неправильно.

Это к вопросу насколько интересно #золото.
Оно интересно, но есть нюансы.
Слишком большой отрыв от связанных активов.
Что-то точно не так.
Но всегда может повториться или 2006 или уже 2011 год. Когда были локальные максимумы и сильный рост.

#НЕФТЬ продолжает оставаться актуалочкой роста. В одной унции #золото её стало уже меньше 👉 спред между этими золотыми товарами продолжает сокращаться. Правда по утрам в нефти грустно, но это всё отсутствие трейдеров из США.
Будем думать о хорошем.
Для нас в моменте важно поведение #Мосбиржа, где вечером быки воспрянули духом и закрыли индекс выше 2800 пунктов. Вопрос только насколько долго.

#НЕФТЬ график день.
Вот явно не Израиль с Ираном. Там у них своя химия. А у нас просто рынок и технический анализ. Если быки смогут вытащить эту позицию, то медведей просто разорвет. Прямо эпическая борьба в эти минуты. Все решают трейдеры из США 😉.
Просится закрепление выше 200-той средней.
Вчера-сегодня нефть сходила от 200-той до 50-ой средней. Чуть ли не 5 долларов туда-сюда. Получилось красиво.
Причем #золото сегодня припало вместе с нефтью - пробило поддержку на 2660 usd ( фьючерс на CME в США, наш срочный рынок 2700 usd. Решили ходить вместе. Верное решение. Все и так золотистое.

Быки в #НЕФТЬ просто красавцы 👍.
Они сумели отстоять важный уровень в 76 долларов ( писал про него ранее ), причем сделали это на фоне более бОльших запасов нефти в США и пошли новым штурмом на мишек.
Формация на дневном графике была близка к разворотной, но если бы две таких свечки - одна рост вверх, а другая падение вниз появились на завершении восходящего тренда, то можно было бы говорить о полноценном развороте.
Сейчас главное это продолжить тренд. Сделать это будет сложно но ... посмотрим, как будет складываться ситуация. Пока это все растущий тренд, c целью нового штурма 200-той средней ( синяя линия на графике ).
Трейдеры из США жгут - сильное движение идет именно на торговой сессии в США, а #золото плетется в фарватере нефти.

В продолжение темы арбитража ( парного трейдинга ) продажа #золото и покупка #НЕФТЬ.
Текущий график количества баррелей в 1 унции золото.
Как видно, предыдущий пост вышел на локальном максимуме, 27 сентября 😉.
Идея сработала. Скажу сразу это среднесрочный трейдинг, который таит определенные риски - ну например резкий рост золота, который будет опережать рост нефти. Поэтому в фазе роста золота такую конструкцию лучше прикрывать. Или пересиживать убыток.

Из текучки на наших рынках.
🔺#RGB растет второй день. Такой отскок. Радости покупать в дальних ОФЗ 14% доходность я не вижу.
🔺Индекс #IMOEX2 провалился ниже поддержки в 2750 пунктов. Ниже 2740 и 2730. Но сегодня пятница. Медведи могут отложить свое черное дело до понедельника. Так что сегодня возможно все и в том числе отскок вверх. Но любой отскок не меняет негативного рынка 😉.
🔺Продавцы #РУБЛЬ никак не могут успокоиться. Но у них сильно это не получается сделать.
🔺#Золото идет за нефтью и пытается вернуться в боковик конца сентября. Для нашего фьючерса это выход выше 2700 долларов.

Тут в телеге есть группа каналов, авторы которых упорно разгоняют темы большого кризиса в США.
На сегодняшний день ничего подобного мы не увидели. Разве только рост #золото и то я думаю этот рост больше связан с его переоценкой на фоне охлаждения к #БИТКОЙН. Время #КРТИПТОВАЛЮТА проходит на фоне тотальной каннибализации внутри крипты.
А тут упс золото - вечная и нестареющая ценность. Как-бы точно отстало от инфляции, но фоне перетока денег в крипту.

Ну еще растет государственный долг США. Но пока он обслуживается. Ну против России ввели санкции, используя доллар как оружие. Так ведь работает. альтернативы доллару нет. И с точки зрения расчетов и с точки зрения парковки денег.
Есть какие шереховатости во внутренних финансах в США, но это больше рабочие моменты бизнеса, чем что-то глобальное.
Трейдеров даже не особо пугают выборы Трампа. А вдруг?
Апокалипсис в США не наступает 😁.
Я так же честно думал, что может наступить что-то страшное, но страшное рост #VIX был в конце июля-начале августа. И все.
Но надо быть готовым - максимумы на акциях США это все серьезно для коррекции.
Тем более фактор выборов - напряжение будет расти к началу ноября.

И потом проблемы в США это цепная реакция по всему миру - так как США потребляют ресурсы. Их проблема это дорогой ресурс, особенно бензин. И главный удар в этом случае придется на Китай, нашего главного экономического партнера. Такая вот загогулина.
Желая проблем в США можно получить по полной уже у себя. "Все были с синяками а мы оказались в реанимации" - фраза из аналитики Атона про кризис 2008 года.

В тему хайповых активов.
#NVDA, #БИТКОЙН и #золото.
Сравнительный график доходностей.
Кстати прямо сейчас #NVDA штурмует 135 долларов - исторический максимум 140,76 usd 👍.
Рынок США выносит к новым высотам 😉.
Будем надеяться, что вынос по итогу станет ложным 😁.
Ибо как-то слишком. Но это не точно.

#НЕФТЬ вчера внезапно упала. Трейдеры видимо устали ждать начало удара Израиля по Ирану.
Страшилки Третьей мировой оказались сильно преувеличены.
Так что тест 80 долларов снизу и штурм 200-той средней на дневном графике пока отменяется. Не время.
Зато у избирателя в США профит - упала цена не только на нефть но и сопутствующие товары.
Пока стоит ждать проторговки на текущих уровнях с тестом 74 долларов за баррель.
Тема покупки нефти пока под вопросом - #золото вырывается вперед.

Немного про рынки.
Что-то живое точно есть.
🔺#Мосбиржа 👉 в прошлую пятницу было аналогично 😉.
Ждем отката вверх ближе к вечеру.
На самом деле рынок не очень интересный, хотя и более-менее понятный.
Главный вопрос, что будет в понедельник - новый ретест 2730 пунктов по #IMOEX2 🤔 ?
Надо понимать что любой позитив или достижение важных уровней вызывает массовые покупки акций.
🔺#золото опять обгоняет #НЕФТЬ. но еще лучше выглядит #серебро. Драгметаллы - просто растущий тренд. Явный спрос. Разворота не видно.
🔺#Насдак - мы продолжаем ходить вместе с Мосбиржей 😂. Какой-то порочный круг. #NVDA пятый день все еще ниже 140 долларов. Мы тут уже упали и отжались и никак.
🔺#КРИПТОВАЛЮТА - ждет сигнала на рост от #Насдак.

Серебро стало хитом роста на прошедшей неделе.
Картинка - количество унций #серебро в 1 унции золота. Цена золота/цена серебра.
Идем на 70 🤔 ?
Драгметаллы жгут - но #золото уже выросло +31% за этот год. Точно будет уже много. Хотя мы наверное еще не видели исторического максимума в золоте и не очень понятно где он будет.
3000 долларов ?
Серебро стало подтягиваться за золотом. Это хороший знак для товарных рынков.
И кстати ETF золотодобытчиков #GDX в пятницу вырос на 4%. Хороший такой знак для нашего #Полюс.
И самое интересное - соотношение серебра и золото в земной коре 15 к 1. Но так получилось, что серебро стоит дешевле золота с конца XIX века.