Лучшие каналы об экономике и финансах.
Честно, экспертно, с огоньком.

Банковский крест: В Москве задержали бывшего гендиректора букмекерской компании «Фонбет» Сергея Анохина. Он попался на даче взятки в размере 50 млн силовику. О проблемах у Анохина знали заранее, поэтому его в январе убрали с должности гендиректора конторы. В «Фонбете» заявили, что задержание Анохина не связано с деятельностью организации.

DOFA: Некомпетентность решений Минсельхоза РФ может обернуться огромными дырами в госбюджете. Выделение ГК ЭФКО скандально известного Валерия Кустова бюджетного гранта эксперты уже назвали завышенным и в целом усомнились, что в выпуск ферментов нужно вкладывать миллиарды из бюджета. Кто ответит за разбазаривание госсредств?

Usertrader: Судя от отрывку интервью Путина Зарубину, речь о разговоре Трамп-Путин со стороны Путина не идет. Говорить пока не о чем. Требование со стороны России одно - пусть Рада разрешит Зеленскому или кому-то еще быть ее Представителем на переговорах с Россией. Если Зеленский не согласен - тогда выключайте военные поставки.

3000 пунктов по #IMOEX2 будет - там и перерисуем 😉.
Пока получилось 2995 пунктов.
Неактивен сегодня рынок - последний день календарного месяца. Учет-переучет у профиков.
Зато продолжаются активные продажи в дальних #ОФЗ 😳.
Продолжаем наблюдать - в стаканах с ОФЗ стоят продажи.

Индекс #RTS 👉 тут есть куда еще двигаться вверх. Это зона 980 пунктов.
Тут на дневном графике и 200-тая средняя и важный уровень поддержки и сопротивления.

Труба не полетела.
Денег на рынке для разгона не хватило.
Получился максимум 144 рубля 29 копеек.
Даже не дошли до значения 01 октября в 144 рубля 90 копеек.
#Газпром.
Смотрим, чем закончится день 😳.
Пока получается слишком волатильно.

Читатели верно подметили, что я ошибся в цене предыдущего максимума в #Газпром - он был 144 рубля 20 копеек.
Скажем так пометили. Разница в 9 копеек. Большая точность 👍.
Ситуация в целом печальная для покупателей из серии "если монетка зависнет".
И не только в #Газпром.
Недельный график #Газпром прилагается.

У трейдеров есть такое выражение "Газпром растет последним"
Даже кто-то пытался понять так ли это :

Всего в выборку попало 11 значимых периодов, с 2008 г. по текущий ценовой пик индекса МосБиржи. Мы анализировали динамику бумаг Газпрома за две недели до ценового максимума рынка и неделю, на которой фактически происходил разворот индекса и уход в глубокую коррекцию.

По данным статистической обработки, лишь в 6 из 11 случаев акции Газпрома в самый последний момент перед разворотом всего рынка показывали опережающую динамику, что на фоне его значительного веса в индексе и приводило к формированию экстремума. Но в 5 случаях основную роль в достижении максимума играли другие бумаги. Тем самым, здесь мы не можем говорить о высокой достоверности расхожей фразы «Газпром растет последним» — вероятность такого исхода на истории была немногим выше 50%.

Что будет в этот раз скоро увидим.
Но последний шанс быков загнать индекс 3000+ #Мосбиржа явно не удался 😳.
#Газпром точно мог в этом помочь.

Читатели спрашивают, когда шортить #золото - на фоне прихода к власти Трампа и проблем с долларом США в январе оно стало топчиком роста. Ну еще и биток прыгает туда-сюда. Плюс не очень хорошие данные по макроэкономике. Поводов найти можно много.
По большому счету золото продолжает дорожать против серебра и подорожало против #НЕФТЬ, но тут и нефть подешевела сама.

Так что шорт может быть и напрашивается, но я бы не стал с этим торопиться. Если только локальный откат. Тренд роста в золоте продолжается и держать валютную позицию против #РУБЛЬ, лучше в этом металле ( хотя валюта для меня не представляет интереса ) - волатильности точно меньше и оно растет бодрее и целенаправленнее 👍.

Я думаю, что рост в золоте имеет право на продолжение - завтра 01 февраля и Трамп должен ввести первые тарифы против КНР Канады и Мексики.
Торговые войны в самом начале пути.
Картинка - фьючерс на золото, золото в споте не так сильно выросло, но на максимумах.

Ну и последний пост на сегодня - соотношение капитализации всего рынка Китая и #MAG7.
Завтра Трамп объявит официальную торговую войну.
И вот интересно, что получится к концу 2025 года ?
Какие будут соотношения.

Пока DeepSeek не вызвал продолжение распродаж в секторе ИИ. Так просто эту махину не сдвинешь. Тем более говорить о конкуренции в сфере, когда все против всех как-то не очень серьезно. У США будет свой ИИ у Китая свой. Вопрос как всегда, что будет у Грефа ?
А пока завтра начинается Торговая война - II.
Первая была раньше.
Тэг #TradeWar возвращается на этот канал. Такая реинкарнация 2019 года 😉.
Золото не просто так золотиться 😁.

Такой вот вопрос от читателя 👇

Прошу простить великодушно, что в личку. Не нашел чат у канала. Заодно вопрос возник, а почему шанс последний? Насколько я понимаю, количество попыток не ограничено. 😁

Речь идет о том, что

последний шанс быков загнать индекс 3000+ #Мосбиржа явно не удался 😳.
#Газпром точно мог в этом помочь.

1. Писать автору можно и нужно - автор читает и на вопросы отвечает. Писать сюда 👉 @userTrader.
Чат да, надо прикрутить к каналу. Пусть будет.

2. В индексе #Мосбиржа 3 большие бумаги которые занимают о весу чуть меньше 50% стоимости всего индекса - это #Лукойл #Сбербанк и #Газпром - веса 42%. Следующие 4 бумаги это #Татнефть, #Новатэк, #ГМК и #Роснефть, #TCSG их вес уже 17%.

3. Сбербанк и Лукойл это дивидендные бумаги - Лукойл за прошлый год дал 20% годовой доходности - сама цена + дивиденд и по сути стал квазиоблигацией, как когда-то ей стала #Юнипро. Рост цены акции идет за счет байбеков ( выкупа акций с рынка ).
По доходности дивидендов надо ориентироваться на простую доходность дальних #ОФЗ, которые по сути превратились в акции из-за роста ставки и риторики Банка России.
Сейчас там 14-15%. Я уже писал, что цена Сбербанка при такой доходности где-то 250-260 рублей. Ну ни как 280. Тем более дальние #ОФЗ c 20 декабря снижаются в цене, а в последние дни в них идет серьезная распродажа.

4. Для роста всего индекса тогда остается #Газпром. Если Газпром разогнать то будет рост индекса и те управляющие, которые ориентированы на рост всего индекса будут покупать и иные бумаги, входящие в индекс. Рост Газпрома потянет за собой рост всего индекса.
У Газпрома ничего нет - бизнес почти убитый. Ориентироваться тут, на какую-то стоимость нельзя.

Поэтому Газпром и остается той бумагой, которая может вытянуть индекс #Мосбиржа.
Но не получилось - на графике мы видим уже некую разворотную формацию.
Расти из подобной позиции - это как "монетка зависнет".
Если Газпром останется выше 135 рублей это уже будет успех.
Для Газпрома важна позитивная новость - скажем отставка Миллера. Но вряд ли это возможно - из громких отставок у нас только Шойгу, со своими замами под следствием.
Строитель небоскребов пока недосягаем до критики Путиным.
Хотя по мне уже давно пора на покой. Концепт продажи голого газа он как-то не очень, хотя и решает задачи геополитики. Но выгода в экономике сомнительна.

Так что карты, с новыми целями по индексу #Мосбиржа, я перерисовывать не буду.
Пост в закрепе канала пока остается прежним.
У быков тема явно не заходит. Немного негатива :
🔺Черные металлурги пошли в распродажу уже 2 неделю 😳. Более-менее сильно на фоне #Северсталь и #ММК выглядит #НЛМК, но тренд снижения налицо.
🔺Продолжается распродажа в дальнем конце #ОФЗ - продавцов в стаканах больше покупателей. Вот точно негатив - напомню что перед выносом 20 декабря, шли активные покупки в дальних #ОФЗ.
🔺По индексу #RTS, то что я рисовал ранее ничего не скажу - как бы надо, но в рост курса рубля к доллару я не особо верю - по графику курса USDRUB, для укрепления #РУБЛЬ предпосылки есть. Поэтому реализация этого сценария под вопросом. Хотя по технике он должен реализовываться.

И новости утром.
Такой ли это позитив ?

❗️Трамп пообещал, что будет говорить с Путиным и намерен положить конец украинскому конфликту
Трамп заявил, что ведет "очень серьезное" обсуждение с Россией о завершении конфликта на Украине

Это все понятно - но где разговор ?
По все видимости процесс идет и достаточно активно.
Но пока это все слова. И главное - я не думаю что факт разговора сможет помочь быкам на на нашем рынке. Рынок уже перетерпел с этим разговором. Если он состоится, то ажиотажа по этому поводу мы особого не увидим.
Реакция будет из серии "наконец-то они поговорили" 😁.
Долго ожидаемый позитив в нашем случае может привести уже к распродаже.
Даже всплеска позитива может не получиться 😳.
Разговор уже давно в цене.
Если только по итогу разговора не будет договоренности по встрече - возможно рынку это понравится..
#Мосбиржа и разговор Трамп-Путин - я бы не стал ставить надежду на разговор, как фактор роста рынка.

Понеслось - досталось даже нефти из Канады, которую обложили 10% налогом.

Дональд Трамп подписал указ введении пошлин в размере 25% для импорта из Канады, Китая и Мексики, сообщил CNN.
Пошлины США на энергоресурсы из Канады составят 10%, на другие товары — 25%, заявили в Белом доме.

Картинка из 2019 года.
#КРИПТОВАЛЮТА уже среагировала падением вниз - #БИТКОЙН опять по 100000.
Завтра увидим как среагирует и все остальное.
Картинка получится или нет и насколько сильным будет падение?
Думать о шортах надо точно не в #золото 😁.
Видимо нас ждет второй понедельник продаж. И уже не только в США. Судя по крипте кто-то надеялся, что пронесет. Пронесло, но вниз.
Трамп между прочим обещал снизить корпоративные налоги - это должно компенсировать негатив от тарифов.
#TradeWar

Кстати самый сильно выросший рынок в мире за январь это немцы - их индекс #DAX вырос аж на 9% за 1 месяц. Тут было и ралли
Теперь вопрос, что будет дальше 🤔 ?
У Трампа есть претензии и к ЕС и выборы 23.02 в парламент.
Кстати фьючерс на #DAX есть на нашем срочном рынке #Мосбиржа.

По случаю воскресенья и начала нового витака #TradeWar у меня на канале сегодня будут посты про #золото.
Первый это рост золота ( тут приведены данные по фьючерсу на золото ) по годам.
Как видно - если оно начинает расти то это может длиться года три.
Правда тут не приведены годы с 1980 по 2000 - там все было грустно.
Но тогда валютная система стран Запада была устойчива, а в 90-тые годы развал СССР и стран Восточного блока.
Сейчас рост долга и рост денежной массы в долларах, евро и йенах.
Инфляция рулит миром.

Соотношение #золото и #серебро. Сколько унций серебра в 1 унции золота. Должно быть 15, но по факту выходит больше. 15 - это соотношение в земной коре. И это соотношение было достаточно долгим - до конца XIX века, когда возник спрос на золото из-за золотого стандарта и были разработаны новые способы извлечения серебра из руды.
Золото стало более ценным чем серебро. От такой переоценки пострадали прежде всего Индия и Китай, которые использовали именно серебро - серебренные монеты можно было делать более мелкого номинала, в отличие от золота.
Такое большое соотношение всегда было причиной нападок от спекулянтов.
Самое известное, это братья Хант, которые разогнали цену серебра, но не смогли удержать ее на высоких значениях - кому интересно читать тут.
Волатильность серебра всегда была больше волатильности золота. Это факт.
Такое золото для бедных.

Резервы золото по странам мира - это именно государственные резервы. Правда они могут храниться и в Центральных Банках стран.
И кстати, Португалия и Швейцария уменьшили свои запасы золота. Швейцария стала хранить часть ЗВР в акциях США, после продажи половины золотого запаса - из-за этого произошел резкий взлет, в 7 раз акций банка Швейцарии в 2017 году.
Канада вообще отказалась иметь золото, но при этом хранит золото Голландии.
По большому счету запасы золота развитых стран это отрыжка золотого стандарта - после 1971 года, отмены обмена долларов на золото, золотые запасы особо не менялись. Развитым экономикам золото стало не интересным - им стало интересным наращивать долги за счет новых экономик БРИКС.
Поэтому наращивали запасы золота Россия и Китай. Причем Китай стал это делать позднее России после 2010 года, а Россия, вернее ЦБ, прекратила покупать золото в 2020 году. Но вроде как сейчас покупает ФНБ. Самые большие покупки были у Китая в 2023 году - больше 200 тонн золота.

Интересный факт.
Самые большие запасы #золото не у США.
Они у женщин в Индии 😁.
Все запасы денег ношу с собой. Принцип золотой серьги в ухе у пирата - серьга служила неким эквивалентом запаса денег на черный день.
Зато когда развод можно ничего не делить - все ценности уже на себе.

Последний пост из серии про #золото.
Запасы золота в мире - все накопленное золото государствами, банками и просто физиками, в долларах и стоимость акций и #БИТКОЙН.
Смысл разгона цены битка и замены на золота явно есть.
Не все золото задействовано в обороте, который связан с инвестициями. Большая часть это ювелирка и слитки у частников.

И каждый год добывается еще более 2500 тонн золота. Вот точно не биток, где добыча падает. И главное - при увеличении цены добыча может расти - становятся рентабельными более бедные руды.
#КРИПТОВАЛЮТА она создавалась прежде всего для того что бы вызвать инфляцию в золоте. Сейчас ее задача уже больше - убрать золото из сферы накоплений, девальвировать золото. Таким образом удар наносится по БРИКС. Возможно отказ от покупки золота в 2020 году Банком России это и есть причина этого.

Для США важно доверие к доллару. И если у доллара будет запас растущих цифровых монет, то это будет явно хорошо. И особенно хорошо, если стоимость битка превысит стоимость всего золота.

Трамп с тарифами и торговыми войнами гораздо страшнее.
И это все еще впереди!

Из моего поста по поводу падения из-за DeepSeek в прошлый вторник.
Иногда на рынке возникают очевидные вещи, только трейдеры продолжают наступать на эти грабли.
Эфир был почти 2000 долларов этой ночью.
Надо отдать должное #БИТКОЙН не опускался ниже 90000 😁. У него там стратегический резерв.
Минусует #золото 😳.
Плюсует #НЕФТЬ на поддержке в 76 долларов, доллар и трежерс. #VIX плюсует как-то слабо.
Рынки будут ждать регулярной сессии в США.

#Мосбиржа 👉 рынок держит #Газпром 😉.
Пожелаем удачи покупателям, им сейчас нелегко, но дело их неблагодарно.
В лидерах снижения черные металлурги.
#RGB опять снижается.