Ваше мнение по акции ВТБ:
Anonymous Poll
32%
Покупать
20%
Держать
6%
Продавать
23%
Без позиции
19%
Смотреть ответы
12.09.
Обувь России.
Про отчёт:
Финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
- Выручка Группы в I полугодии 2021 г. выросла на 14,2% и составила 3 млрд руб., по сравнению с 2,8 млрд руб. в I полугодии 2020 г.
- Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в I полугодии увеличился на 7,1% до 4,355 млрд руб. по сравнению с 4,064 млрд руб. в первом полугодии 2020 г.
- Валовая прибыль увеличилась на 11,8% — до 2,7 млрд руб., по сравнению с 2,4 млрд руб. в I полугодии 2020 г. Рентабельность валовой прибыли за I полугодие 2021 г. составила 87,1%.
- Показатель EBITDA вырос на 149% г/г и составил 947 млн руб., по сравнению с 380 млн руб. в I полугодии 2020 г. Рентабельность EBITDA за I полугодие 2021 г. составила 31%.
- Чистая прибыль составила 223,2 млн руб., против убытка в 342 млн в прошлом году. Рентабельность чистой прибыли — 7,3%
- Показатель чистый долг/EBITDA LTM увеличился до 4,56х, по сравнению с 4,24х в I
полугодии 2020 г.
- Размер денежных средств и их эквивалентов по итогам I полугодия 2021 г. составил
332 млн руб.
Про комментарии:
Антон Титов, директор OR GROUP
OR GROUP в I полугодии добилась достаточно хороших результатов по прибыльности, зафиксировав чистую прибыль в размере 223 млн руб. против убытка в 342 млн руб., который был отмечен в I полугодии 2020 г., когда оптимизация работы магазинов на фоне пандемии коронавируса оказала существенное влияние на финансовые показатели компании. Мы также продемонстрировали высокие показатели рентабельности: EBITDA выросла практически в 2,5 раза, а EBITDA маржа превысила 20%, в то время как в 1-м полугодии 2020 г. она составила 9,4%.
Поддерживать прибыльность и рентабельность на высоком уровне нам позволяет реализация новой бизнес-модели, которая включает развитие маркетплейса, онлайн-продаж, совершенствование логистики и дополнительных сервисов. Так, опережающими темпами увеличивается выручка маркетплейса — в более чем 2,6 раза по итогам полугодия. Драйвером роста в этом сегменте бизнеса стало расширение количества поставщиков и, как следствие, ассортимента. Мы ввели товарные позиции, наиболее востребованные среди наших покупателей, такие как товары для дома (посуда, мелкая бытовая техника и т.д.), детские товары и другое.
Более высокими темпами, чем общая выручка группы, растут онлайн-продажи, которые увеличились на 34,5% в I полугодии 2021 г., их доля в выручке торговой платформы достигла 24,5%. Такая динамика также прежде всего объясняется расширением ассортимента, представленного на сайте; так доля товаров для дома в каталоге выросла с 6% до 30%, одежды среднего слоя — с 2% до 7%, появились новые сезонные товары. Компания в начале 2021 г. значительно доработала каталог на сайте, который является масштабируемым и имеет неограниченные возможности по расширению.
Группа совершенствует логистику, чтобы сократить сроки доставки заказа, что также положительно влияет на онлайн-продажи. Компания улучшила работу распределительного центра и ускорила отправку со склада. Также OR GROUP развивает сервис последней мили: начала использовать Яндекс Доставку.
На фоне стремительного роста онлайн-торговли группа успешно развивает проект партнерских пунктов выдачи заказов. Постаматы и ПВЗ остаются самым популярным способом доставки, через них в 2020 году, по данным Data Insight , было получено 68% посылок.
По итогам I полугодия 2021 г. было выдано более 1,2 млн посылок, из них более 200 тыс. отправлений было доставлено в июне. На конец июня количество ПВЗ составило 3 208.
В июне трафик клиентов, которые приходят за партнерскими онлайн-заказами, составил 16,8% от общего трафика магазинов.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в многолетней коррекции периодически пробивая поддержки. В июле была нащупана очередная - 23, от которой состоялся отскок. Станет ли он сломом затяжного даун тренда сказать пока затруднительно. Идет проторговка уровня 24.5. При закреплении цены выше 25.5, можно пробовать лонг с целью на 27.
#ор
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Обувь России.
Про отчёт:
Финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
- Выручка Группы в I полугодии 2021 г. выросла на 14,2% и составила 3 млрд руб., по сравнению с 2,8 млрд руб. в I полугодии 2020 г.
- Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в I полугодии увеличился на 7,1% до 4,355 млрд руб. по сравнению с 4,064 млрд руб. в первом полугодии 2020 г.
- Валовая прибыль увеличилась на 11,8% — до 2,7 млрд руб., по сравнению с 2,4 млрд руб. в I полугодии 2020 г. Рентабельность валовой прибыли за I полугодие 2021 г. составила 87,1%.
- Показатель EBITDA вырос на 149% г/г и составил 947 млн руб., по сравнению с 380 млн руб. в I полугодии 2020 г. Рентабельность EBITDA за I полугодие 2021 г. составила 31%.
- Чистая прибыль составила 223,2 млн руб., против убытка в 342 млн в прошлом году. Рентабельность чистой прибыли — 7,3%
- Показатель чистый долг/EBITDA LTM увеличился до 4,56х, по сравнению с 4,24х в I
полугодии 2020 г.
- Размер денежных средств и их эквивалентов по итогам I полугодия 2021 г. составил
332 млн руб.
Про комментарии:
Антон Титов, директор OR GROUP
OR GROUP в I полугодии добилась достаточно хороших результатов по прибыльности, зафиксировав чистую прибыль в размере 223 млн руб. против убытка в 342 млн руб., который был отмечен в I полугодии 2020 г., когда оптимизация работы магазинов на фоне пандемии коронавируса оказала существенное влияние на финансовые показатели компании. Мы также продемонстрировали высокие показатели рентабельности: EBITDA выросла практически в 2,5 раза, а EBITDA маржа превысила 20%, в то время как в 1-м полугодии 2020 г. она составила 9,4%.
Поддерживать прибыльность и рентабельность на высоком уровне нам позволяет реализация новой бизнес-модели, которая включает развитие маркетплейса, онлайн-продаж, совершенствование логистики и дополнительных сервисов. Так, опережающими темпами увеличивается выручка маркетплейса — в более чем 2,6 раза по итогам полугодия. Драйвером роста в этом сегменте бизнеса стало расширение количества поставщиков и, как следствие, ассортимента. Мы ввели товарные позиции, наиболее востребованные среди наших покупателей, такие как товары для дома (посуда, мелкая бытовая техника и т.д.), детские товары и другое.
Более высокими темпами, чем общая выручка группы, растут онлайн-продажи, которые увеличились на 34,5% в I полугодии 2021 г., их доля в выручке торговой платформы достигла 24,5%. Такая динамика также прежде всего объясняется расширением ассортимента, представленного на сайте; так доля товаров для дома в каталоге выросла с 6% до 30%, одежды среднего слоя — с 2% до 7%, появились новые сезонные товары. Компания в начале 2021 г. значительно доработала каталог на сайте, который является масштабируемым и имеет неограниченные возможности по расширению.
Группа совершенствует логистику, чтобы сократить сроки доставки заказа, что также положительно влияет на онлайн-продажи. Компания улучшила работу распределительного центра и ускорила отправку со склада. Также OR GROUP развивает сервис последней мили: начала использовать Яндекс Доставку.
На фоне стремительного роста онлайн-торговли группа успешно развивает проект партнерских пунктов выдачи заказов. Постаматы и ПВЗ остаются самым популярным способом доставки, через них в 2020 году, по данным Data Insight , было получено 68% посылок.
По итогам I полугодия 2021 г. было выдано более 1,2 млн посылок, из них более 200 тыс. отправлений было доставлено в июне. На конец июня количество ПВЗ составило 3 208.
В июне трафик клиентов, которые приходят за партнерскими онлайн-заказами, составил 16,8% от общего трафика магазинов.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в многолетней коррекции периодически пробивая поддержки. В июле была нащупана очередная - 23, от которой состоялся отскок. Станет ли он сломом затяжного даун тренда сказать пока затруднительно. Идет проторговка уровня 24.5. При закреплении цены выше 25.5, можно пробовать лонг с целью на 27.
#ор
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции ОР:
Anonymous Poll
10%
Покупать
6%
Держать
6%
Продавать
54%
Без позиции
23%
Смотреть ответы
13.09.
Сбер.
Финансовые результаты по РСБУ за август 2021 г:
- Чистый процентный доход по итогам 8 месяцев составил 1 044 млрд руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 11,9%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов и портфеля ценных бумаг. В августе показатель составил 139,3 млрд руб., что на 1,2% больше, чем в июле.
- Чистый комиссионный доход вырос на 16,9% г/г и составил 372,7 млрд руб. Главным драйвером роста остаются операции с банковскими картами и эквайринг, на которые пришлось 72,5% прироста комиссионных доходов. В августе показатель составил 51,9 млрд руб., что 4,4% больше, чем в июле.
- Операционные расходы увеличились на 10,1% относительно 8 месяцев прошлого года и составили 425,3 млрд руб. На рост повлияли пересмотр заработной платы сотрудников в июле, а также эффект календаризации расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам составило 27,6%.
- Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 8 месяцев составили 95,6 млрд руб., что в 4,6 раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года. В августе 2021 г. Сбер создал резервы в размере 32,2 млрд руб. Уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле составил 2,3%.
- Прибыль до уплаты налога на прибыль за 8 месяцев 2021 года превысила 1 трлн руб., увеличившись в 1,7 раза относительно аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль также выросла в 1,7 раза и составила 827,6 млрд руб. Чистая прибыль в августе в упала на 16,4% м/м, до 105,9 млрд руб.
- За месяц корпоративным клиентам выдано 1,4 трлн руб., с начала года — более 8,7 трлн руб., что выше уровня 8 месяцев прошлого года на 5%. Корпоративный кредитный портфель вырос в августе на 0,4% и на 1 сентября превысил 15,9 трлн руб.
- Частным клиентам в августе выдано кредитов на сумму 520 млрд руб., при этом объем выданных потребительских кредитов стал рекордным за всю историю банка — 275 млрд руб. Выдачи ипотечных кредитов в августе составили 237 млрд руб. Всего по итогам 8 месяцев частным клиентам выдано 3,7 трлн руб., что в 1,6 раза больше, чем год назад. Поддержку высоким темпам розничного кредитования оказывает рост выдач кредитов в цифровых каналах, где сегодня банк выдает 74% потребительских и 48% ипотечных кредитов. Розничный портфель в августе вырос на 2,2% и на 1 сентября составил 9,9 трлн руб.
- Средства физических лиц увеличились на 0,6% и составили 16,2 трлн руб. Росту средств способствовало зачисление социальных выплат на детей в начале августа. Средства на счетах эскроу продолжают рост на фоне высоких темпов выдачи ипотеки и на 1 сентября составили 1,25 трлн руб.
- Средства юридических лиц за август увеличились на 454 млрд руб. или на 5,8% в основном за счет средств на расчетных счетах и на 1 сентября составили 8,3 трлн руб.
Про комментарии:
Финансовый директор А.Ю. Бурико:
«Заметное влияние на темпы роста бизнеса в августе оказали государственные выплаты на детей. Сбер активно поддержал подготовку к новому учебному году и предложил клиентам выгодные условия на свои сервисы и продукты. Высокий отклик клиентов на эти предложения позволил увеличить количество активных подписчиков СберПрайм до 2,7 млн человек. Был выдан рекордный объём потребительских кредитов, растет спрос на ипотеку - выдано более 237 млрд руб., средства клиентов увеличились на 2,3%. Чистая прибыль Сбербанка за 8 месяцев составила 827,5 млрд руб. при рентабельности капитала 25,4%».
Про итоги:
Сбер продолжает наращивать основные показатели деятельности. Однако в августе значительно увеличились расходы по совокупным резервам, немного прибавили и операционные расходы. В совокупности это привело к снижению чистой прибыли, как следствие — снижение рентабельности капитала (ROE) с рекордных 30,3% в июле до 25,4% в августе.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде, однако присутствует некоторая перекупленность и я бы не исключал небольшую коррекцию.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбер.
Финансовые результаты по РСБУ за август 2021 г:
- Чистый процентный доход по итогам 8 месяцев составил 1 044 млрд руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 11,9%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов и портфеля ценных бумаг. В августе показатель составил 139,3 млрд руб., что на 1,2% больше, чем в июле.
- Чистый комиссионный доход вырос на 16,9% г/г и составил 372,7 млрд руб. Главным драйвером роста остаются операции с банковскими картами и эквайринг, на которые пришлось 72,5% прироста комиссионных доходов. В августе показатель составил 51,9 млрд руб., что 4,4% больше, чем в июле.
- Операционные расходы увеличились на 10,1% относительно 8 месяцев прошлого года и составили 425,3 млрд руб. На рост повлияли пересмотр заработной платы сотрудников в июле, а также эффект календаризации расходов в 2021 году. Отношение расходов к доходам составило 27,6%.
- Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 8 месяцев составили 95,6 млрд руб., что в 4,6 раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года. В августе 2021 г. Сбер создал резервы в размере 32,2 млрд руб. Уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле составил 2,3%.
- Прибыль до уплаты налога на прибыль за 8 месяцев 2021 года превысила 1 трлн руб., увеличившись в 1,7 раза относительно аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль также выросла в 1,7 раза и составила 827,6 млрд руб. Чистая прибыль в августе в упала на 16,4% м/м, до 105,9 млрд руб.
- За месяц корпоративным клиентам выдано 1,4 трлн руб., с начала года — более 8,7 трлн руб., что выше уровня 8 месяцев прошлого года на 5%. Корпоративный кредитный портфель вырос в августе на 0,4% и на 1 сентября превысил 15,9 трлн руб.
- Частным клиентам в августе выдано кредитов на сумму 520 млрд руб., при этом объем выданных потребительских кредитов стал рекордным за всю историю банка — 275 млрд руб. Выдачи ипотечных кредитов в августе составили 237 млрд руб. Всего по итогам 8 месяцев частным клиентам выдано 3,7 трлн руб., что в 1,6 раза больше, чем год назад. Поддержку высоким темпам розничного кредитования оказывает рост выдач кредитов в цифровых каналах, где сегодня банк выдает 74% потребительских и 48% ипотечных кредитов. Розничный портфель в августе вырос на 2,2% и на 1 сентября составил 9,9 трлн руб.
- Средства физических лиц увеличились на 0,6% и составили 16,2 трлн руб. Росту средств способствовало зачисление социальных выплат на детей в начале августа. Средства на счетах эскроу продолжают рост на фоне высоких темпов выдачи ипотеки и на 1 сентября составили 1,25 трлн руб.
- Средства юридических лиц за август увеличились на 454 млрд руб. или на 5,8% в основном за счет средств на расчетных счетах и на 1 сентября составили 8,3 трлн руб.
Про комментарии:
Финансовый директор А.Ю. Бурико:
«Заметное влияние на темпы роста бизнеса в августе оказали государственные выплаты на детей. Сбер активно поддержал подготовку к новому учебному году и предложил клиентам выгодные условия на свои сервисы и продукты. Высокий отклик клиентов на эти предложения позволил увеличить количество активных подписчиков СберПрайм до 2,7 млн человек. Был выдан рекордный объём потребительских кредитов, растет спрос на ипотеку - выдано более 237 млрд руб., средства клиентов увеличились на 2,3%. Чистая прибыль Сбербанка за 8 месяцев составила 827,5 млрд руб. при рентабельности капитала 25,4%».
Про итоги:
Сбер продолжает наращивать основные показатели деятельности. Однако в августе значительно увеличились расходы по совокупным резервам, немного прибавили и операционные расходы. В совокупности это привело к снижению чистой прибыли, как следствие — снижение рентабельности капитала (ROE) с рекордных 30,3% в июле до 25,4% в августе.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде, однако присутствует некоторая перекупленность и я бы не исключал небольшую коррекцию.
#сбер
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Сбер:
Anonymous Poll
26%
Покупать
39%
Держать
6%
Продавать
11%
Без позиции
17%
Смотреть ответы
14.09
МКБ.
Про отчёт:
- По итогам 2-го квартала чистая прибыль Московского кредитного банка (МКБ) по МСФО выросла на 32,8% - до 5,27 млрд рублей по сравнению с 3,97 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2020 года.
Полугодовая чистая прибыль МКБ выросла на 48,5% - до 13,55 млрд рублей по сравнению с 9,12 млрд рублей прибыли годом ранее. Увеличение этого показателя банк объясняет значительным ростом чистых процентных и комиссионных доходов при сохранении высокого качества активов.
Рентабельность капитала в январе-июне текущего года достигла 13,5%, увеличившись на 3 процентных пункта (п.п.) по сравнению с показателем за 6 месяцев прошлого года.
Чистый процентный доход до вычета резервов в 1-м полугодии 2021 года вырос на 28,4% - до 35,3 млрд рублей.
Чистая процентная маржа в январе-июне текущего года выросла до 2,4% с 2,2% за аналогичный период 2020 года. Чистая процентная маржа по взвешенным с учетом риска активам увеличилась за отчетный период до 4,5% с 3,9%. "Рост чистой процентной маржи связан с опережающим ростом доходности активов относительно стоимости обязательств на фоне увеличения ключевой ставки", - говорится в сообщении МКБ.
Чистые комиссионные доходы в 1-м полугодии 2021 года составили 6,4 млрд рублей, увеличившись на 35,2%.
Операционные доходы до вычета резервов в январе-июне текущего года сократились на 5,0% - до 33,0 млрд рублей в связи со спецификой учета бессрочных облигаций, номинированных в иностранной валюте, а также снижением торгового результата по операциям с ценными бумагами по отношению к аналогичному периоду прошлого года.
Операционные расходы за отчетный период увеличились на 29,6% - до 13,8 млрд рублей. Банк объясняет рост этого показателя увеличением расходов на вознаграждение сотрудников на 33,6% - до 8,4 млрд рублей, что преимущественно связано с интеграцией приобретенных в первом квартале 2021 года активов. Соотношение операционных расходов и доходов (CTI) составило 42,0%.
Активы в январе-июне 2021 года выросли на 8,6% - до 3,166 трлн рублей. На динамику этого показателя повлияло увеличение кредитного портфеля, а также рост депозитов в банках и других финансовых институтах (на 4,4% - до 1,4 трлн рублей) и портфеля ценных бумаг (на 12,7% - до 453,2 млрд рублей) за счет приобретения ОФЗ.
Совокупный кредитный портфель до вычета резервов в 1-м полугодии текущего года вырос на 12,7% - до 1,193 трлн рублей. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 12,5% - до 1 трлн 41,8 млрд рублей, розничный - на 13,7% - до 151,5 млрд рублей.
Доля неработающих кредитов с просрочкой свыше 90 дней в 1-м полугодии 2021 года снизилась на 0,2 п.п. до 2,9%, доля кредитов второй и третьей корзины сократилась на 1,6 п.п. - до 5,9%.
Средства клиентов в январе-июне текущего года составили 1 трлн 725,4 млрд рублей, сократившись с начала года на 0,7%. Средства корпоративных клиентов сократились на 1,7% - до 1 трлн 215,4 млрд рублей, розничных клиентов увеличились на 1,7% - до 509,9 млрд рублей.
Совокупный капитал МКБ в 1-м полугодии 2021 гола увеличился на 5,1% - до 349,2 млрд рублей. Коэффициент достаточности совокупного капитала снизился до 19,6% с 21,3%.
Про итоги:
Отчёт умеренно положительный. Рост абсолютных показателей банка связан с выходом экономики из кризиса. Деловая и потребительская активность в стране ускорились, что и привело к подъему доходов кредитной организации.
Рост капитала на 9% вызван майской допэписсией акций.
Менеджмент ведёт работу по повышению эффективности использования капитала и активов. Показатели ROE и ROA прибавили относительно 2020 г., хотя все еще уступают лидерам банковского сектора.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в 5-ти летнем растущем тренде с периодическими откатами и боковиками. Думаю, что есть смысл к нему присоединиться с целью переписать ист.хай - 7.256, а дальше чистое поле графика.
#мкб
@trader_book
Посмотрим @lukoev
МКБ.
Про отчёт:
- По итогам 2-го квартала чистая прибыль Московского кредитного банка (МКБ) по МСФО выросла на 32,8% - до 5,27 млрд рублей по сравнению с 3,97 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2020 года.
Полугодовая чистая прибыль МКБ выросла на 48,5% - до 13,55 млрд рублей по сравнению с 9,12 млрд рублей прибыли годом ранее. Увеличение этого показателя банк объясняет значительным ростом чистых процентных и комиссионных доходов при сохранении высокого качества активов.
Рентабельность капитала в январе-июне текущего года достигла 13,5%, увеличившись на 3 процентных пункта (п.п.) по сравнению с показателем за 6 месяцев прошлого года.
Чистый процентный доход до вычета резервов в 1-м полугодии 2021 года вырос на 28,4% - до 35,3 млрд рублей.
Чистая процентная маржа в январе-июне текущего года выросла до 2,4% с 2,2% за аналогичный период 2020 года. Чистая процентная маржа по взвешенным с учетом риска активам увеличилась за отчетный период до 4,5% с 3,9%. "Рост чистой процентной маржи связан с опережающим ростом доходности активов относительно стоимости обязательств на фоне увеличения ключевой ставки", - говорится в сообщении МКБ.
Чистые комиссионные доходы в 1-м полугодии 2021 года составили 6,4 млрд рублей, увеличившись на 35,2%.
Операционные доходы до вычета резервов в январе-июне текущего года сократились на 5,0% - до 33,0 млрд рублей в связи со спецификой учета бессрочных облигаций, номинированных в иностранной валюте, а также снижением торгового результата по операциям с ценными бумагами по отношению к аналогичному периоду прошлого года.
Операционные расходы за отчетный период увеличились на 29,6% - до 13,8 млрд рублей. Банк объясняет рост этого показателя увеличением расходов на вознаграждение сотрудников на 33,6% - до 8,4 млрд рублей, что преимущественно связано с интеграцией приобретенных в первом квартале 2021 года активов. Соотношение операционных расходов и доходов (CTI) составило 42,0%.
Активы в январе-июне 2021 года выросли на 8,6% - до 3,166 трлн рублей. На динамику этого показателя повлияло увеличение кредитного портфеля, а также рост депозитов в банках и других финансовых институтах (на 4,4% - до 1,4 трлн рублей) и портфеля ценных бумаг (на 12,7% - до 453,2 млрд рублей) за счет приобретения ОФЗ.
Совокупный кредитный портфель до вычета резервов в 1-м полугодии текущего года вырос на 12,7% - до 1,193 трлн рублей. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 12,5% - до 1 трлн 41,8 млрд рублей, розничный - на 13,7% - до 151,5 млрд рублей.
Доля неработающих кредитов с просрочкой свыше 90 дней в 1-м полугодии 2021 года снизилась на 0,2 п.п. до 2,9%, доля кредитов второй и третьей корзины сократилась на 1,6 п.п. - до 5,9%.
Средства клиентов в январе-июне текущего года составили 1 трлн 725,4 млрд рублей, сократившись с начала года на 0,7%. Средства корпоративных клиентов сократились на 1,7% - до 1 трлн 215,4 млрд рублей, розничных клиентов увеличились на 1,7% - до 509,9 млрд рублей.
Совокупный капитал МКБ в 1-м полугодии 2021 гола увеличился на 5,1% - до 349,2 млрд рублей. Коэффициент достаточности совокупного капитала снизился до 19,6% с 21,3%.
Про итоги:
Отчёт умеренно положительный. Рост абсолютных показателей банка связан с выходом экономики из кризиса. Деловая и потребительская активность в стране ускорились, что и привело к подъему доходов кредитной организации.
Рост капитала на 9% вызван майской допэписсией акций.
Менеджмент ведёт работу по повышению эффективности использования капитала и активов. Показатели ROE и ROA прибавили относительно 2020 г., хотя все еще уступают лидерам банковского сектора.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в 5-ти летнем растущем тренде с периодическими откатами и боковиками. Думаю, что есть смысл к нему присоединиться с целью переписать ист.хай - 7.256, а дальше чистое поле графика.
#мкб
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по МКБ:
Anonymous Poll
13%
Покупать
6%
Держать
4%
Продавать
51%
Без позиции
27%
Смотреть ответы
15.09.
ЛУКОЙЛ.
Про отчёт:
Во II квартале 2021 г. выручка от реализации составила 2 201,9 млрд руб., что на 17,3% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост выручки обусловлен ростом цен на нефть и нефтепродукты, увеличением объемов добычи и трейдинга нефтью, а также объемов переработки нефти и розничной реализации нефтепродуктов в России и за рубежом. Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами.
Показатель EBITDA во II квартале 2021 г. увеличился на 8,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 339,8 млрд руб.
Во II квартале 2021 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 189,8 млрд руб., увеличившись на 20,5% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. показатель увеличился до 347,2 млрд руб. по сравнению с убытком в размере -64,7 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Помимо увеличения EBITDA, динамика прибыли обусловлена влиянием неденежных убытков от обесценения активов в 2020 г.
Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала во II квартале 2021 г. составил 212,0 млрд руб., увеличившись на 12,9% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. данный показатель увеличился до 399,7 млрд руб. по сравнению с 45,4 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных расходов. Свободный денежный поток после изменения рабочего капитала составил 112,2 млрд руб., снизившись на 31,4% кв/кв.
Про дивиденды:
Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предполагает выплату акционерам не менее 100% скорректированного свободного денежного потока.
Таким образом, ЛУКОЙЛ может заплатить в виде промежуточных дивидендов за первое полугодие почти 340 руб. на акцию (с учетом свободного денежного потока коррекции на уплаченные проценты в 16 млрд руб. и обязательства по аренде в 25 млрд руб.).
Для сравнения: в 2020 году годовой дивиденд составил 259 руб. за бумагу. Как пояснил в ходе телеконференции первый вице-президент ЛУКОЙЛа Александр Матыцын, совет директоров компании рассмотрит вопрос размера промежуточных дивидендов в октябре.
Про итоги:
Отчёт умеренно позитивный. Ключевым драйвером роста выручки стал подъем цен на нефть в рублях на 12% кв/кв, а также увеличение объемов продажи нефти и нефтепродуктов. Основным фактором, сдержавшим динамику операционной прибыли и EBITDA стал рост НДПИ и ставки экспортной пошлины. При этом чистая прибыль за период выросла сильнее EBITDA благодаря сильному снижению объема разовых списаний под обесценение. Свободный денежный поток во II квартале снизился на 31% кв/кв, что связано с ростом чистого оборотного капитала на 99,8 млрд руб.
Скорректированный денежный поток, выступающий дивидендной базой, по предварительным расчетам, во II квартале составил 88,7 млрд руб., что на 39,4% ниже уровня I квартала 2021 г. В пересчете на потенциальные дивиденды за I полугодие Лукойл заработал ~ 340 руб. на акцию. Дивидендная доходность по цене 6500 руб. составляет 5,2%.
По итогам года дивидендная доходность бумаг ожидается около 10%.
МНЕНИЕ:
Бумага формирует растущий тренд и думаю, что стоит искать точку входа на проливах с целью закрыть гэп от 01.07 - 7013, а далее чистое поле графика.
#лукойл
@trader_book
Посмотрим @lukoev
ЛУКОЙЛ.
Про отчёт:
Во II квартале 2021 г. выручка от реализации составила 2 201,9 млрд руб., что на 17,3% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост выручки обусловлен ростом цен на нефть и нефтепродукты, увеличением объемов добычи и трейдинга нефтью, а также объемов переработки нефти и розничной реализации нефтепродуктов в России и за рубежом. Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами.
Показатель EBITDA во II квартале 2021 г. увеличился на 8,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 339,8 млрд руб.
Во II квартале 2021 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 189,8 млрд руб., увеличившись на 20,5% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. показатель увеличился до 347,2 млрд руб. по сравнению с убытком в размере -64,7 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Помимо увеличения EBITDA, динамика прибыли обусловлена влиянием неденежных убытков от обесценения активов в 2020 г.
Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала во II квартале 2021 г. составил 212,0 млрд руб., увеличившись на 12,9% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 г. данный показатель увеличился до 399,7 млрд руб. по сравнению с 45,4 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных расходов. Свободный денежный поток после изменения рабочего капитала составил 112,2 млрд руб., снизившись на 31,4% кв/кв.
Про дивиденды:
Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предполагает выплату акционерам не менее 100% скорректированного свободного денежного потока.
Таким образом, ЛУКОЙЛ может заплатить в виде промежуточных дивидендов за первое полугодие почти 340 руб. на акцию (с учетом свободного денежного потока коррекции на уплаченные проценты в 16 млрд руб. и обязательства по аренде в 25 млрд руб.).
Для сравнения: в 2020 году годовой дивиденд составил 259 руб. за бумагу. Как пояснил в ходе телеконференции первый вице-президент ЛУКОЙЛа Александр Матыцын, совет директоров компании рассмотрит вопрос размера промежуточных дивидендов в октябре.
Про итоги:
Отчёт умеренно позитивный. Ключевым драйвером роста выручки стал подъем цен на нефть в рублях на 12% кв/кв, а также увеличение объемов продажи нефти и нефтепродуктов. Основным фактором, сдержавшим динамику операционной прибыли и EBITDA стал рост НДПИ и ставки экспортной пошлины. При этом чистая прибыль за период выросла сильнее EBITDA благодаря сильному снижению объема разовых списаний под обесценение. Свободный денежный поток во II квартале снизился на 31% кв/кв, что связано с ростом чистого оборотного капитала на 99,8 млрд руб.
Скорректированный денежный поток, выступающий дивидендной базой, по предварительным расчетам, во II квартале составил 88,7 млрд руб., что на 39,4% ниже уровня I квартала 2021 г. В пересчете на потенциальные дивиденды за I полугодие Лукойл заработал ~ 340 руб. на акцию. Дивидендная доходность по цене 6500 руб. составляет 5,2%.
По итогам года дивидендная доходность бумаг ожидается около 10%.
МНЕНИЕ:
Бумага формирует растущий тренд и думаю, что стоит искать точку входа на проливах с целью закрыть гэп от 01.07 - 7013, а далее чистое поле графика.
#лукойл
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Лукойл:
Anonymous Poll
30%
Покупать
26%
Держать
3%
Продавать
19%
Без позиции
22%
Смотреть ответы
16.09.
Мать и Дитя.
Про отчëт:
- Чистая прибыль сети "Мать и дитя" по МСФО в I полугодии выросла на 83% по сравнению с показателем за аналогичный период 2020 года и достигла 2,7 млрд рублей.
- Выручка увеличилась на 51% до 12 млрд рублей по сравнению с 7,97 млрд рублей в первом полугодии 2020 года за счет развития услуг стационара и таких направлений, как онкология, терапия, травматология и кардиология.
- EBITDA выросла на 66% год к году и составила 3,8 млрд рублей, обеспечив рентабельность по EBITDA на уровне 31,5%, что на 3 п. п. выше, чем годом ранее.
- Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 51% и составил 3,7 млрд рублей.
- Капитальные затраты составили 712 млн рублей, снизившись на 45%.
- Долг группы по состоянию на 30 июня 2021 год снизился на 10% по сравнению с аналогичным показателем на конец 2020 год и составил 6,13 млрд рублей, чистый долг снизился на 38% по сравнению с аналогичным показателем на конец 2020 года до 1,83 млрд рублей.
- Соотношение чистый долг/EBITDA составило 0,2x.
Чистый оборотный капитал остался отрицательным, в размере 2,14 млрд рублей и составил 8,9% от выручки.
Про комментарии:
Генеральный директор ГК «Мать и дитя» Марк Курцер:
«В I полугодии 2021 г. мы продемонстрировали значительный рост финансовых показателей. Выручка компании выросла на 51% на фоне сильных операционных результатов по всем направлениям, а также дальнейшего расширения и диверсификации портфеля медицинских услуг. Оперативные показатели росли как по нашим традиционным компетенциям в сфере женского здоровья и педиатрии, так и по другим профилям, в первую очередь по онкологии, терапии, травматологии, кардиохирургии. Мы намерены и дальше развивать эти направления, добавляя к ним новые компетенции, отвечая на растущий запрос пациентов на получение высокотехнологичной и эффективной медицинской помощи.
Ключевым драйвером впечатляющего роста по всем линиям стало успешное развитие госпитального комплекса «Лапино», где продолжается увеличение загрузки по существующим направлениям и предлагаются новые востребованные медицинские услуги
Хочу подчеркнуть, что впервые в нашей истории услуги, не связанные напрямую со здоровьем женщин и детей, принесли больше половины всей выручки Группы. Недавно наши врачи провели ряд сложнейших операций, которые продемонстрировали наши сильные компетенции одновременно и в педиатрии, и в эндоваскулярной хирургии, и в кардиологии.
С первых дней своего существования компания «Мать и дитя» успешно претворяла в жизнь активную стратегию роста. Сегодня мы подтверждаем наш статус, объявляя о масштабной программе по строительству новых медицинских центров.
В первую очередь это касается кардинального расширения комплекса в Лапино, где на новых территориях будут построены два госпиталя – «Лапино-3» и «Лапино-5», соответственно с радиологической и психоневрологической специализацией, общей площадью около 22 тысяч кв. метров. В партнерстве с МГИМО мы откроем в Лапино медицинский университет, где будут готовиться высококвалифицированные кадры, в том числе и для нужд нашей растущей компании. Ввод в строй этих объектов станет лишь промежуточным этапом масштабного расширения всего кластера в Лапино.
В заключение хотел бы сказать, что в соответствии с нашими предыдущими заявлениями мы продолжим разделять наши успехи с акционерами. В рамках нашего решения выплачивать дивиденды два раза в год в размере 50% от чистой прибыли по итогам первого полугодия Совет директоров одобрил выплату промежуточных дивидендов в размере 18р.на акцию».
Про итоги:
Отчет ожидаемо сильный. Полугодовая выручка вновь стала рекордной за счет развития госпитального комплекса Лапино. Объявленные дивиденды соответствуют 50% от чистой прибыли за I полугодие.
Дивидендная доходность: 2%
Последний день покупки: 22 сентября 2021
Дата закрытия реестра: 24 сентября 2021
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде и думаю, что стоит искать точку входа на проливах.
#mdmg
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Мать и Дитя.
Про отчëт:
- Чистая прибыль сети "Мать и дитя" по МСФО в I полугодии выросла на 83% по сравнению с показателем за аналогичный период 2020 года и достигла 2,7 млрд рублей.
- Выручка увеличилась на 51% до 12 млрд рублей по сравнению с 7,97 млрд рублей в первом полугодии 2020 года за счет развития услуг стационара и таких направлений, как онкология, терапия, травматология и кардиология.
- EBITDA выросла на 66% год к году и составила 3,8 млрд рублей, обеспечив рентабельность по EBITDA на уровне 31,5%, что на 3 п. п. выше, чем годом ранее.
- Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 51% и составил 3,7 млрд рублей.
- Капитальные затраты составили 712 млн рублей, снизившись на 45%.
- Долг группы по состоянию на 30 июня 2021 год снизился на 10% по сравнению с аналогичным показателем на конец 2020 год и составил 6,13 млрд рублей, чистый долг снизился на 38% по сравнению с аналогичным показателем на конец 2020 года до 1,83 млрд рублей.
- Соотношение чистый долг/EBITDA составило 0,2x.
Чистый оборотный капитал остался отрицательным, в размере 2,14 млрд рублей и составил 8,9% от выручки.
Про комментарии:
Генеральный директор ГК «Мать и дитя» Марк Курцер:
«В I полугодии 2021 г. мы продемонстрировали значительный рост финансовых показателей. Выручка компании выросла на 51% на фоне сильных операционных результатов по всем направлениям, а также дальнейшего расширения и диверсификации портфеля медицинских услуг. Оперативные показатели росли как по нашим традиционным компетенциям в сфере женского здоровья и педиатрии, так и по другим профилям, в первую очередь по онкологии, терапии, травматологии, кардиохирургии. Мы намерены и дальше развивать эти направления, добавляя к ним новые компетенции, отвечая на растущий запрос пациентов на получение высокотехнологичной и эффективной медицинской помощи.
Ключевым драйвером впечатляющего роста по всем линиям стало успешное развитие госпитального комплекса «Лапино», где продолжается увеличение загрузки по существующим направлениям и предлагаются новые востребованные медицинские услуги
Хочу подчеркнуть, что впервые в нашей истории услуги, не связанные напрямую со здоровьем женщин и детей, принесли больше половины всей выручки Группы. Недавно наши врачи провели ряд сложнейших операций, которые продемонстрировали наши сильные компетенции одновременно и в педиатрии, и в эндоваскулярной хирургии, и в кардиологии.
С первых дней своего существования компания «Мать и дитя» успешно претворяла в жизнь активную стратегию роста. Сегодня мы подтверждаем наш статус, объявляя о масштабной программе по строительству новых медицинских центров.
В первую очередь это касается кардинального расширения комплекса в Лапино, где на новых территориях будут построены два госпиталя – «Лапино-3» и «Лапино-5», соответственно с радиологической и психоневрологической специализацией, общей площадью около 22 тысяч кв. метров. В партнерстве с МГИМО мы откроем в Лапино медицинский университет, где будут готовиться высококвалифицированные кадры, в том числе и для нужд нашей растущей компании. Ввод в строй этих объектов станет лишь промежуточным этапом масштабного расширения всего кластера в Лапино.
В заключение хотел бы сказать, что в соответствии с нашими предыдущими заявлениями мы продолжим разделять наши успехи с акционерами. В рамках нашего решения выплачивать дивиденды два раза в год в размере 50% от чистой прибыли по итогам первого полугодия Совет директоров одобрил выплату промежуточных дивидендов в размере 18р.на акцию».
Про итоги:
Отчет ожидаемо сильный. Полугодовая выручка вновь стала рекордной за счет развития госпитального комплекса Лапино. Объявленные дивиденды соответствуют 50% от чистой прибыли за I полугодие.
Дивидендная доходность: 2%
Последний день покупки: 22 сентября 2021
Дата закрытия реестра: 24 сентября 2021
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде и думаю, что стоит искать точку входа на проливах.
#mdmg
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Мать и Дитя
Anonymous Poll
25%
Покупать
9%
Держать
4%
Продавать
39%
Без позиции
23%
Смотреть ответы
17.09.
МосБиржа.
Про отчёт:
- Общий объем торгов на рынках "Московской биржи" в августе 2021 года вырос на 5,9% по сравнению с августом 2020 года и составил 79,7 трлн рублей.
- Объем торгов на фондовом рынке без учета однодневных облигаций в августе вырос на 9,8%, до 3,845 трлн рублей. В частности, объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился на 4,8%, до 1,94 трлн рублей.
- Среднедневной объем торгов остался на уровне августа прошлого года – 88,3 млрд рублей.
- Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 15,6% и составил 1,9 трлн рублей.
- Оборот торгов на срочном рынке вырос на 18,9%, до 11,8 трлн рублей или 163,4 млн контрактов (144,8 млн контрактов в августе 2020 года).
- Объем торгов фьючерсными контрактами составил 159,5 млн контрактов, опционными контрактами - 3,9 млн контрактов.
- Объем открытых позиций на срочном рынке на конец августа увеличился на 41,4%, до 954,8 млрд рублей.
- Объем торгов на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) вырос в 7,4 раза и составил 228,2 млрд рублей.
- Объем торгов на валютном рынке сократился почти на 15%, до 23 трлн рублей. На торги инструментами спот пришлось 6,5 трлн рублей, на сделки своп и форварды - 16,5 трлн рублей.
- Среднедневной объем торгов на валютном рынке "Московской биржи" составил 1 трлн рублей, или $14,2 млрд, по сравнению с 1,3 трлн рублей ($17,4 млрд) в августе 2020 года.
- Объем торгов на денежном рынке увеличился на 17,5%, до 40,3 трлн рублей. В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом вырос на 17,1%, до 23,7 трлн рублей, объем операций репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ) вырос на 10,2%, до 7,2 трлн рублей.
- Оборот торгов драгоценными металлами (спот и своп) вырос в 2,1 раза и составил 15,6 млрд рублей, в том числе объем торгов золотом - 15,4 млрд рублей (3,7 т), серебром - 0,2 млрд рублей (2,9 т).
Про комментарии:
Как говорится в обзоре главного стратега инвестбанка BCS Global Markets Вячеслава Смольянинова, за последние несколько дней рост длинных позиций сильно ускорился – к концу лета на рынок устремились розничные инвесторы. Короткие позиции сократились – еще один признак улучшения настроений локальных инвесторов.
Институционалы также были настроены покупать - заявки на покупку почти на 25% превышали ордеры на продажу. "Таким образом, на прошлой неделе наши клиенты со всех сторон выступили чистыми покупателями. Напомним, у нас долгосрочно позитивный взгляд на российский рынок", - отмечает эксперт.
По данным исследования, за рассматриваемый период российские акции потеряли $42 млн в результате чистых оттоков из фондов ETF, ориентированных на Россию. Следуя недавней тенденции, именно российские ETF стали причиной в целом отрицательного значения, поскольку на этот раз потеряли почти $50 млн. Однако притоки от GEM ETF на прошлой неделе выросли почти до $10 млн – все еще очень мало, но показательно, говорится в отчете.
"Глобальные инвесторы в акции развивающихся стран, по всей видимости, все с большим оптимизмом смотрят в сторону этого класса активов. На таком фоне российский фондовый рынок на этой неделе установил новый многолетний максимум. Тактически с точки зрения импульса потоков текущая картина выглядит довольно нейтрально", - пишет Смольянинов.
МНЕНИЕ:
Два года бумага находится в восходящем тренде и на длинных таймфреймах уже есть признаки формирования коррекции, но постоянное пополнение рядов новых покупателей с новыми деньгами, не оставляет надежд на более или менее серьёзный пролив. Однако ситуация может измениться, если Америка даст для этого повод. Думаю, что тем у кого уже есть эта акция, стоит её удерживать, а вот покупать по текущим я бы не торопился.
#мосбиржа
@trader_book
Посмотрим @lukoev
МосБиржа.
Про отчёт:
- Общий объем торгов на рынках "Московской биржи" в августе 2021 года вырос на 5,9% по сравнению с августом 2020 года и составил 79,7 трлн рублей.
- Объем торгов на фондовом рынке без учета однодневных облигаций в августе вырос на 9,8%, до 3,845 трлн рублей. В частности, объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился на 4,8%, до 1,94 трлн рублей.
- Среднедневной объем торгов остался на уровне августа прошлого года – 88,3 млрд рублей.
- Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 15,6% и составил 1,9 трлн рублей.
- Оборот торгов на срочном рынке вырос на 18,9%, до 11,8 трлн рублей или 163,4 млн контрактов (144,8 млн контрактов в августе 2020 года).
- Объем торгов фьючерсными контрактами составил 159,5 млн контрактов, опционными контрактами - 3,9 млн контрактов.
- Объем открытых позиций на срочном рынке на конец августа увеличился на 41,4%, до 954,8 млрд рублей.
- Объем торгов на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) вырос в 7,4 раза и составил 228,2 млрд рублей.
- Объем торгов на валютном рынке сократился почти на 15%, до 23 трлн рублей. На торги инструментами спот пришлось 6,5 трлн рублей, на сделки своп и форварды - 16,5 трлн рублей.
- Среднедневной объем торгов на валютном рынке "Московской биржи" составил 1 трлн рублей, или $14,2 млрд, по сравнению с 1,3 трлн рублей ($17,4 млрд) в августе 2020 года.
- Объем торгов на денежном рынке увеличился на 17,5%, до 40,3 трлн рублей. В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом вырос на 17,1%, до 23,7 трлн рублей, объем операций репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ) вырос на 10,2%, до 7,2 трлн рублей.
- Оборот торгов драгоценными металлами (спот и своп) вырос в 2,1 раза и составил 15,6 млрд рублей, в том числе объем торгов золотом - 15,4 млрд рублей (3,7 т), серебром - 0,2 млрд рублей (2,9 т).
Про комментарии:
Как говорится в обзоре главного стратега инвестбанка BCS Global Markets Вячеслава Смольянинова, за последние несколько дней рост длинных позиций сильно ускорился – к концу лета на рынок устремились розничные инвесторы. Короткие позиции сократились – еще один признак улучшения настроений локальных инвесторов.
Институционалы также были настроены покупать - заявки на покупку почти на 25% превышали ордеры на продажу. "Таким образом, на прошлой неделе наши клиенты со всех сторон выступили чистыми покупателями. Напомним, у нас долгосрочно позитивный взгляд на российский рынок", - отмечает эксперт.
По данным исследования, за рассматриваемый период российские акции потеряли $42 млн в результате чистых оттоков из фондов ETF, ориентированных на Россию. Следуя недавней тенденции, именно российские ETF стали причиной в целом отрицательного значения, поскольку на этот раз потеряли почти $50 млн. Однако притоки от GEM ETF на прошлой неделе выросли почти до $10 млн – все еще очень мало, но показательно, говорится в отчете.
"Глобальные инвесторы в акции развивающихся стран, по всей видимости, все с большим оптимизмом смотрят в сторону этого класса активов. На таком фоне российский фондовый рынок на этой неделе установил новый многолетний максимум. Тактически с точки зрения импульса потоков текущая картина выглядит довольно нейтрально", - пишет Смольянинов.
МНЕНИЕ:
Два года бумага находится в восходящем тренде и на длинных таймфреймах уже есть признаки формирования коррекции, но постоянное пополнение рядов новых покупателей с новыми деньгами, не оставляет надежд на более или менее серьёзный пролив. Однако ситуация может измениться, если Америка даст для этого повод. Думаю, что тем у кого уже есть эта акция, стоит её удерживать, а вот покупать по текущим я бы не торопился.
#мосбиржа
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Мосбиржа:
Anonymous Poll
16%
Покупать
32%
Держать
6%
Продавать
24%
Без позиции
22%
Смотреть ответы
18.09.
ПИК.
Про отчёт:
За 1 полугодие 2021 года по МСФО:
- Общая выручка увеличилась на 37% г/г и составила 189,3 млрд руб. 74% общей выручки пришлось на выручку от продажи недвижимости (I полугодие 2020 г. — 77%), а 26% — на выручку от других направлений бизнеса (1 полугодие 2020 г. — 23%)
- Валовая рентабельность составила 24,3% по сравнению с 25,2% в I полугодии 2020 г.
- EBITDA увеличилась на 235% г/г, до 91,9 млрд рублей (I полугодие 2020 г. — 27,5 млрд руб.). Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла до 19% по сравнению с 18% в I полугодие 2020 г. Скорректированная EBITDA увеличилась на 38,8% г/г и составила 35,9 млрд руб.
- Чистая прибыль увеличилась на 286% г/г, до рекордных 69,4 млрд руб. по сравнению с 17,9 млрд руб. в I полугодие 2020 г. Это также больше на 1%, чем во II полугодии 2020 г. — 68,5 млрд. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 52,4% г/г и составила 23,6 млрд руб. по сравнению с 15,5 млрд руб. в I полугодии 2020 г.;
- Чистый долг составил 121,8 млрд руб. (с учетом средств на счетах эскроу), что на 169% больше, чем на конец 2020 г. Отношение NetDebt/EBITDA увеличилось до 0,69х.
ГК "ПИК" провела День рынков капитала, представив на нем свою долгосрочную стратегию.
Тезисно:
- земельный банк ГК ПИК за последние два года вырос почти вдвое до 21.5 млн кв. м (+30% г/г), что позволит компании увеличивать объем строительства;
- ГК ПИК выходит в сегменты жилья бизнес-класса и премиум. Она создает сегмент строительства индивидуального жилья, - а также запускает сегмент индустриального строительства (склады, индустриальные парки)
- ГК ПИК выходит на рынки строительства Филиппин и Индии;
- бизнес fee-development и направление генерального подряда бурно развиваются - общий объем заказов в работе составляет около 5.5 трлн руб.;
- ГК ПИК создает новую дочернюю компанию UNITS, которая займется производством модульных домов и конструктивных элементов. ГК ПИК ставит амбициозную цель стать крупнейшим в мире производителем модульного жилья уже к 2023, это предвещает революцию в жилищном строительстве;
- ГК ПИК играет ведущую роль в сегменте жилищных услуг (экосистема брокерской деятельности, аренды и жилья), внедряя новые цифровые технологии, революционные для нынешних участников рынка. Общий доход от этого сегмента в 2021 составит 24 млрд руб.
Про итоги:
Отчет ожидаемо сильный.
Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей на фоне увеличения спроса и цен на недвижимость.
Сегмент строительных услуг, куда входит выручка от fee-девелопмента и реновации, в очередной раз показал опережающую динамику. Результаты в целом свидетельствуют о высокой эффективности бизнес-модели ПИКа, который больше всех выигрывает от низких процентных ставок и роста потребительской уверенности населения.
Можно предположить, что конъюнктура рынка недвижимости останется сильной и в 3 квартале 2021 года, что позитивно отразится на результатах группы "ПИК" по итогам этого периода.
МНЕНИЕ:
Бумагу трудно комментировать, можно сказать только одно - раньше надо было покупать, но попробую предположить, что годовой и довольно таки впечатляющий рост акции, далёк от своего завершения. Планы компании амбициозны и думается, что история ПИКа ещё не закончена и стоит искать точку входа в лонг на проливах.
#пик
@trader_book
Посмотрим @lukoev
ПИК.
Про отчёт:
За 1 полугодие 2021 года по МСФО:
- Общая выручка увеличилась на 37% г/г и составила 189,3 млрд руб. 74% общей выручки пришлось на выручку от продажи недвижимости (I полугодие 2020 г. — 77%), а 26% — на выручку от других направлений бизнеса (1 полугодие 2020 г. — 23%)
- Валовая рентабельность составила 24,3% по сравнению с 25,2% в I полугодии 2020 г.
- EBITDA увеличилась на 235% г/г, до 91,9 млрд рублей (I полугодие 2020 г. — 27,5 млрд руб.). Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла до 19% по сравнению с 18% в I полугодие 2020 г. Скорректированная EBITDA увеличилась на 38,8% г/г и составила 35,9 млрд руб.
- Чистая прибыль увеличилась на 286% г/г, до рекордных 69,4 млрд руб. по сравнению с 17,9 млрд руб. в I полугодие 2020 г. Это также больше на 1%, чем во II полугодии 2020 г. — 68,5 млрд. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 52,4% г/г и составила 23,6 млрд руб. по сравнению с 15,5 млрд руб. в I полугодии 2020 г.;
- Чистый долг составил 121,8 млрд руб. (с учетом средств на счетах эскроу), что на 169% больше, чем на конец 2020 г. Отношение NetDebt/EBITDA увеличилось до 0,69х.
ГК "ПИК" провела День рынков капитала, представив на нем свою долгосрочную стратегию.
Тезисно:
- земельный банк ГК ПИК за последние два года вырос почти вдвое до 21.5 млн кв. м (+30% г/г), что позволит компании увеличивать объем строительства;
- ГК ПИК выходит в сегменты жилья бизнес-класса и премиум. Она создает сегмент строительства индивидуального жилья, - а также запускает сегмент индустриального строительства (склады, индустриальные парки)
- ГК ПИК выходит на рынки строительства Филиппин и Индии;
- бизнес fee-development и направление генерального подряда бурно развиваются - общий объем заказов в работе составляет около 5.5 трлн руб.;
- ГК ПИК создает новую дочернюю компанию UNITS, которая займется производством модульных домов и конструктивных элементов. ГК ПИК ставит амбициозную цель стать крупнейшим в мире производителем модульного жилья уже к 2023, это предвещает революцию в жилищном строительстве;
- ГК ПИК играет ведущую роль в сегменте жилищных услуг (экосистема брокерской деятельности, аренды и жилья), внедряя новые цифровые технологии, революционные для нынешних участников рынка. Общий доход от этого сегмента в 2021 составит 24 млрд руб.
Про итоги:
Отчет ожидаемо сильный.
Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей на фоне увеличения спроса и цен на недвижимость.
Сегмент строительных услуг, куда входит выручка от fee-девелопмента и реновации, в очередной раз показал опережающую динамику. Результаты в целом свидетельствуют о высокой эффективности бизнес-модели ПИКа, который больше всех выигрывает от низких процентных ставок и роста потребительской уверенности населения.
Можно предположить, что конъюнктура рынка недвижимости останется сильной и в 3 квартале 2021 года, что позитивно отразится на результатах группы "ПИК" по итогам этого периода.
МНЕНИЕ:
Бумагу трудно комментировать, можно сказать только одно - раньше надо было покупать, но попробую предположить, что годовой и довольно таки впечатляющий рост акции, далёк от своего завершения. Планы компании амбициозны и думается, что история ПИКа ещё не закончена и стоит искать точку входа в лонг на проливах.
#пик
@trader_book
Посмотрим @lukoev
