Ваше мнение по акции Белуга:
Anonymous Poll
11%
Покупать
11%
Держать
11%
Продавать
47%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
23.08.
Газпром нефть.
Финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
Основные финансовые показатели за II квартал:
- Выручка: 726,8 млрд руб. (+19% кв/кв; +82.5% г/г)
- Скорректированная EBITDA: 241 млрд руб. (+24,5% кв/кв; +190,9% г/г)
- Чистая прибыль акционеров: 133 млрд руб. (+58,1% кв/кв; +503,9% г/г)
- Свободный денежный поток (FCF): 162 млрд руб. (+281,8% кв/кв)
- Чистый долг/EBITDA: 0,59х против 1,06х в I квартале 2021 г.
- Выручка «Газпром нефти» за 6 месяцев 2021 г. составила 1,3 трлн руб., что на 46,6% выше аналогичного периода 2020 г.
- Показатель скорректированная EBITDA вырос на 138,8% — до 434,6 млрд руб., что связано с увеличением объема продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке и динамикой цен на нефть и нефтепродукты на международном и внутреннем рынках.
- Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, по итогам первого полугодия
выросла в 26 раз и составила 217,2 млрд руб.
- Чистый долг/EBITDA составил 0,59х против 1,06х в I квартале 2021 г. Сокращению долговой нагрузки способствовало уменьшение долгосрочных обязательств, одновременно с ростом наличных средств и показателя EBITDA.
Про комментарии:
Председатель Правления «Газпромнефти» Александр Дюков:
«В I полугодии 2021 г. Газпром нефть показала значительный рост основных финансовых показателей, эффективно используя все возможности, которые предоставляла рыночная ситуация. Мы продолжили реализацию крупных инвестиционных проектов и развитие экосистемы партнерств, ввели в эксплуатацию новые активы в разных сегментах нашего бизнеса, сохраняя фокус на обеспечении непрерывности всех процессов и реализации корпоративной программы Антивирус для борьбы с пандемией COVID-19. Уровень коллективного иммунитета сотрудников Газпром нефти уже достиг 80%, а в ряде подразделений он превысил 90%.
Во II полугодии 2021 г. компания наращивает добычу углеводородов с учётом новых рыночных возможностей, продолжает работу по повышению эффективности всех процессов и дальнейшему технологическому развитию. Один из наших главных приоритетов — обеспечение высокой акционерной стоимости, в том числе через выплату дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли компании.
Газпром нефть уделяет пристальное внимание вопросам декарбонизации и защите окружающей среды. Наша цель – снизить углеродную интенсивность нашей деятельности на 30% к 2030 г. Более того, мы считаем, что технологии улавливания, использования и хранения углерода, а также производства водорода способны стать новыми перспективными направлениями нашего бизнеса».
Про итоги:
Отчёт в целом неплохой, а результаты можно назвать ожидаемыми за счет восстановления нефтяной отрасли и роста стоимости самой нефти. На горизонте последних 5 лет компания сообщает о рекордных квартальных показателях по выручке и чистой прибыли.
МНЕНИЕ:
На длинных таймфреймах по технике, бумага смотрит вниз. Поддержкой выступает уровень 415, при пробое и закреплении цены ниже, откроется идея для шорта. Идей для лонга выступает незакрытый гэп 427.2
#газпромнефть
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Газпром нефть.
Финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
Основные финансовые показатели за II квартал:
- Выручка: 726,8 млрд руб. (+19% кв/кв; +82.5% г/г)
- Скорректированная EBITDA: 241 млрд руб. (+24,5% кв/кв; +190,9% г/г)
- Чистая прибыль акционеров: 133 млрд руб. (+58,1% кв/кв; +503,9% г/г)
- Свободный денежный поток (FCF): 162 млрд руб. (+281,8% кв/кв)
- Чистый долг/EBITDA: 0,59х против 1,06х в I квартале 2021 г.
- Выручка «Газпром нефти» за 6 месяцев 2021 г. составила 1,3 трлн руб., что на 46,6% выше аналогичного периода 2020 г.
- Показатель скорректированная EBITDA вырос на 138,8% — до 434,6 млрд руб., что связано с увеличением объема продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке и динамикой цен на нефть и нефтепродукты на международном и внутреннем рынках.
- Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, по итогам первого полугодия
выросла в 26 раз и составила 217,2 млрд руб.
- Чистый долг/EBITDA составил 0,59х против 1,06х в I квартале 2021 г. Сокращению долговой нагрузки способствовало уменьшение долгосрочных обязательств, одновременно с ростом наличных средств и показателя EBITDA.
Про комментарии:
Председатель Правления «Газпромнефти» Александр Дюков:
«В I полугодии 2021 г. Газпром нефть показала значительный рост основных финансовых показателей, эффективно используя все возможности, которые предоставляла рыночная ситуация. Мы продолжили реализацию крупных инвестиционных проектов и развитие экосистемы партнерств, ввели в эксплуатацию новые активы в разных сегментах нашего бизнеса, сохраняя фокус на обеспечении непрерывности всех процессов и реализации корпоративной программы Антивирус для борьбы с пандемией COVID-19. Уровень коллективного иммунитета сотрудников Газпром нефти уже достиг 80%, а в ряде подразделений он превысил 90%.
Во II полугодии 2021 г. компания наращивает добычу углеводородов с учётом новых рыночных возможностей, продолжает работу по повышению эффективности всех процессов и дальнейшему технологическому развитию. Один из наших главных приоритетов — обеспечение высокой акционерной стоимости, в том числе через выплату дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли компании.
Газпром нефть уделяет пристальное внимание вопросам декарбонизации и защите окружающей среды. Наша цель – снизить углеродную интенсивность нашей деятельности на 30% к 2030 г. Более того, мы считаем, что технологии улавливания, использования и хранения углерода, а также производства водорода способны стать новыми перспективными направлениями нашего бизнеса».
Про итоги:
Отчёт в целом неплохой, а результаты можно назвать ожидаемыми за счет восстановления нефтяной отрасли и роста стоимости самой нефти. На горизонте последних 5 лет компания сообщает о рекордных квартальных показателях по выручке и чистой прибыли.
МНЕНИЕ:
На длинных таймфреймах по технике, бумага смотрит вниз. Поддержкой выступает уровень 415, при пробое и закреплении цены ниже, откроется идея для шорта. Идей для лонга выступает незакрытый гэп 427.2
#газпромнефть
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Газпром нефть:
Anonymous Poll
18%
Покупать
30%
Держать
5%
Продавать
27%
Без позиции
20%
Смотреть ответы
24.08.
М.Видео.
Про отчёт:
Выручка по МСФО "М.видео-Эльдорадо" выросла на 22,3% за 1 полугодие 2021 года, до 212,8 млрд рублей благодаря росту активных идентифицированных клиентов, которые имели более высокий средний чек и частоту покупок, а также сильному росту общих онлайн-продаж на 48,8% год-к-году, сообщила компания.
Показатель EBITDA вырос на 37,1% до 18,3 млрд рублей. EBITDA за 1 полугодие 2021 включает в себя доходы единовременного характера: прибыль от продажи маркетплейса goods.ru в размере 3 571 млн руб., а также доход в размере 2 520 млн руб. от списания задолженности по субсидируемому кредиту, полученному в 2020 году в рамках программы государственной поддержки отраслей, наиболее пострадавших от пандемии.
Скорректированный показатель EBITDA Группы составил 12,4 млрд рублей.
Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 18% год-к-году до 6,4 млрд рублей.
Про комментарии:
Генеральный директор Группы Александр Изосимов:
«М.Видео-Эльдорадо реализует свою стратегии, демонстрируя уверенный рост GMV при сохранении твердых финансовых позиций. Мы существенно продвинулись в разработке цифровых продуктов, продолжая инвестировать в бесшовность покупательского опыта, в глубокое внедрение аналитики данных, максимальное применение облачных решений и цифровые компетенции персонала. Уже более 11 млн покупателей используют наши OneRetail-технологии для выбора и оформления заказов, а рост их среднего чека и частоты покупок говорит о положительном и уникальном клиентском опыте, который мы формируем.
В результате мы получаем конкурентные преимущества и трехкратный рост общих онлайн-продаж за последние два года. Вместе с тем, группа остается в периметре наложенных на себя в рамках стратегии финансовых ограничений — мы сохраняем среднесрочный прогноз по EBITDA Margin на уровне 5-7%, объем капитальных затрат до 2% от GMV и соотношение чистого долга к EBITDA ниже х2.
Компания показала очень сильные результаты в I полугодии. Однако, EBITDA и чистая прибыль компании оказались выше целевых значений в силу ряда единовременных факторов, что было принято нами во внимание при рекомендации Совету Директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов по итогам работы компании в I полугодии 2021 г.».
Про итоги:
Отчёт ожидаемый.
Драйвером роста прибыли стало увеличение выручки. На показатель EBITDA и чистую прибыль оказали существенное влияние разовые статьи, такие как прибыль от продажи goods.ru, прощение задолженности по кредиту от ВТБ. При этом скорректированные метрики росли медленнее выручки. Рентабельность оказалась под давлением из-за роста маркетинговой активности в I полугодии. Заметное увеличение чистого долга обусловлено отрицательным FCF по итогам полугодия из-за роста оборотного капитала. Компания объясняет рост восстановлением уровня оборотного капитала в соответствии с нормальной сезонностью.
Рекомендованные дивиденды соответствуют 100% от скорректированной прибыли по МСФО и предполагают выплату 35,5 руб. на акцию по итогам полугодия. Дивидендная доходность — 5,5%.
МНЕНИЕ:
С марта месяца, бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 600, однако при ухудшении общего рыночного фона, есть вероятность его пробития.
#мвидео
#на_юг
@trader_book
Посмотрим @lukoev
М.Видео.
Про отчёт:
Выручка по МСФО "М.видео-Эльдорадо" выросла на 22,3% за 1 полугодие 2021 года, до 212,8 млрд рублей благодаря росту активных идентифицированных клиентов, которые имели более высокий средний чек и частоту покупок, а также сильному росту общих онлайн-продаж на 48,8% год-к-году, сообщила компания.
Показатель EBITDA вырос на 37,1% до 18,3 млрд рублей. EBITDA за 1 полугодие 2021 включает в себя доходы единовременного характера: прибыль от продажи маркетплейса goods.ru в размере 3 571 млн руб., а также доход в размере 2 520 млн руб. от списания задолженности по субсидируемому кредиту, полученному в 2020 году в рамках программы государственной поддержки отраслей, наиболее пострадавших от пандемии.
Скорректированный показатель EBITDA Группы составил 12,4 млрд рублей.
Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 18% год-к-году до 6,4 млрд рублей.
Про комментарии:
Генеральный директор Группы Александр Изосимов:
«М.Видео-Эльдорадо реализует свою стратегии, демонстрируя уверенный рост GMV при сохранении твердых финансовых позиций. Мы существенно продвинулись в разработке цифровых продуктов, продолжая инвестировать в бесшовность покупательского опыта, в глубокое внедрение аналитики данных, максимальное применение облачных решений и цифровые компетенции персонала. Уже более 11 млн покупателей используют наши OneRetail-технологии для выбора и оформления заказов, а рост их среднего чека и частоты покупок говорит о положительном и уникальном клиентском опыте, который мы формируем.
В результате мы получаем конкурентные преимущества и трехкратный рост общих онлайн-продаж за последние два года. Вместе с тем, группа остается в периметре наложенных на себя в рамках стратегии финансовых ограничений — мы сохраняем среднесрочный прогноз по EBITDA Margin на уровне 5-7%, объем капитальных затрат до 2% от GMV и соотношение чистого долга к EBITDA ниже х2.
Компания показала очень сильные результаты в I полугодии. Однако, EBITDA и чистая прибыль компании оказались выше целевых значений в силу ряда единовременных факторов, что было принято нами во внимание при рекомендации Совету Директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов по итогам работы компании в I полугодии 2021 г.».
Про итоги:
Отчёт ожидаемый.
Драйвером роста прибыли стало увеличение выручки. На показатель EBITDA и чистую прибыль оказали существенное влияние разовые статьи, такие как прибыль от продажи goods.ru, прощение задолженности по кредиту от ВТБ. При этом скорректированные метрики росли медленнее выручки. Рентабельность оказалась под давлением из-за роста маркетинговой активности в I полугодии. Заметное увеличение чистого долга обусловлено отрицательным FCF по итогам полугодия из-за роста оборотного капитала. Компания объясняет рост восстановлением уровня оборотного капитала в соответствии с нормальной сезонностью.
Рекомендованные дивиденды соответствуют 100% от скорректированной прибыли по МСФО и предполагают выплату 35,5 руб. на акцию по итогам полугодия. Дивидендная доходность — 5,5%.
МНЕНИЕ:
С марта месяца, бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 600, однако при ухудшении общего рыночного фона, есть вероятность его пробития.
#мвидео
#на_юг
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции М.Видео:
Anonymous Poll
18%
Покупать
19%
Держать
7%
Продавать
35%
Без позиции
22%
Смотреть ответы
25.08.
Fix Price.
Про отчёт:
- Чистая прибыль сети магазинов низких цен Fix Price по МСФО в первом полугодии 2021 г. по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. выросла на 8,6%, до 9,8 млрд рублей, выручка - на 28,1%, до 106,1 млрд рублей.
- Розничная выручка ретейлера выросла на 30,1% до 93 млрд рублей. EBITDA выросла на 24,1% до 19,8 млрд рублей.
- Рентабельность по EBITDA составила 18,7%.
- Сопоставимые продажи ретейлера (показатель LFL) выросли на 11,9%, LFL трафик вырос на 9%. "LFL средний чек вырос на 2,6% благодаря введению новых прайс-поинтов на фоне нормализации ситуации после высокой базы прошлого года", - сообщили в компании.
На 30 июня 2021 г. общая сумма кредитов, займов и арендных обязательств компании составила 26,4 млрд рублей. Финансовый долг остался практически неизменным по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 г. На 30 июня 2021 г. скорректированный чистый долг составил 21,5 млрд рублей, а скорректированный чистый долг на основе МСФО (IAS) 17 - 10,7 млрд рублей. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA на основе МСФО (IAS) 17 осталось на консервативном уровне 0,4x, что значительно ниже порогового значения 1,0x, заложенного в прогнозе компании.
Общее количество магазинов увеличилось на 418, до 4 тыс. 585 (из них 486 работают по франшизе). В 2020 году выручка Fix Price составила 190,1 млрд рублей, EBITDA - 36,8 млрд рублей, чистая прибыль - 17,6 млрд рублей (в соответствии с МСФО).
Про дивиденды:
"Совет директоров рад сообщить, что компания намерена выплатить промежуточные дивиденды в размере 9 млрд 788 млн рублей или 11,5 рублей на ГДР/акцию, что составляет 100% от чистой прибыли по МСФО за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2021 года", - говорится в сообщении.
Промежуточные дивиденды будут выплачены 28 сентября акционерам, зарегистрированным в реестре акционеров на конец рабочего дня 24 сентября. Экс-дивидендная дата определена на 23 сентября 2021 года.
Про итоги:
Отчёт достаточно неплохой. Fix Price смог продолжить уверенный рост основных финансовых показателей сильнее основных конкурентов. При этом маржинальность по EBITDA хотя и снизилась по сравнению с аномально высоким значением прошлого года, но оказалась выше консенсус прогноза и значительно превышает это значение у конкурентов. Магазины фиксированных цен становятся всё актуальнее на фоне роста инфляции и падения реальных располагаемых доходов россиян.
МНЕНИЕ:
После мартовского IPO, бумага ушла в коррекцию, где нашла поддержку на уровне 550. С начала августа мы наблюдали отскок. Превратится ли он в долгосрочный тренд вверх, пока сказать затруднительно.
Для меня без позиции.
#fixprice
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Fix Price.
Про отчёт:
- Чистая прибыль сети магазинов низких цен Fix Price по МСФО в первом полугодии 2021 г. по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. выросла на 8,6%, до 9,8 млрд рублей, выручка - на 28,1%, до 106,1 млрд рублей.
- Розничная выручка ретейлера выросла на 30,1% до 93 млрд рублей. EBITDA выросла на 24,1% до 19,8 млрд рублей.
- Рентабельность по EBITDA составила 18,7%.
- Сопоставимые продажи ретейлера (показатель LFL) выросли на 11,9%, LFL трафик вырос на 9%. "LFL средний чек вырос на 2,6% благодаря введению новых прайс-поинтов на фоне нормализации ситуации после высокой базы прошлого года", - сообщили в компании.
На 30 июня 2021 г. общая сумма кредитов, займов и арендных обязательств компании составила 26,4 млрд рублей. Финансовый долг остался практически неизменным по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 г. На 30 июня 2021 г. скорректированный чистый долг составил 21,5 млрд рублей, а скорректированный чистый долг на основе МСФО (IAS) 17 - 10,7 млрд рублей. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA на основе МСФО (IAS) 17 осталось на консервативном уровне 0,4x, что значительно ниже порогового значения 1,0x, заложенного в прогнозе компании.
Общее количество магазинов увеличилось на 418, до 4 тыс. 585 (из них 486 работают по франшизе). В 2020 году выручка Fix Price составила 190,1 млрд рублей, EBITDA - 36,8 млрд рублей, чистая прибыль - 17,6 млрд рублей (в соответствии с МСФО).
Про дивиденды:
"Совет директоров рад сообщить, что компания намерена выплатить промежуточные дивиденды в размере 9 млрд 788 млн рублей или 11,5 рублей на ГДР/акцию, что составляет 100% от чистой прибыли по МСФО за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2021 года", - говорится в сообщении.
Промежуточные дивиденды будут выплачены 28 сентября акционерам, зарегистрированным в реестре акционеров на конец рабочего дня 24 сентября. Экс-дивидендная дата определена на 23 сентября 2021 года.
Про итоги:
Отчёт достаточно неплохой. Fix Price смог продолжить уверенный рост основных финансовых показателей сильнее основных конкурентов. При этом маржинальность по EBITDA хотя и снизилась по сравнению с аномально высоким значением прошлого года, но оказалась выше консенсус прогноза и значительно превышает это значение у конкурентов. Магазины фиксированных цен становятся всё актуальнее на фоне роста инфляции и падения реальных располагаемых доходов россиян.
МНЕНИЕ:
После мартовского IPO, бумага ушла в коррекцию, где нашла поддержку на уровне 550. С начала августа мы наблюдали отскок. Превратится ли он в долгосрочный тренд вверх, пока сказать затруднительно.
Для меня без позиции.
#fixprice
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Fix Price:
Anonymous Poll
13%
Покупать
10%
Держать
6%
Продавать
51%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
26.08
Qiwi.
Про отчёт:
Во втором квартале 2021 года Qiwi plc сократила общую чистую выручку по МСФО на 11,6% - до 6,049 млрд рублей по сравнению с 6,839 млрд рублей в апреле-июне 2020 года. Без учета прекращенных операций общая чистая выручка компании во II квартале текущего года выросла на 3%.
Скорректированная чистая прибыль во II квартале 2021 года снизилась на 1,9% - до 2,704 млрд рублей по сравнению с 2,756 млрд рублей прибыли во II квартале 2020 года.
Результаты немного превзошли консенсус-прогноз аналитиков, предполагавший снижение чистой выручки во II квартале 2021 года по МСФО на 12,3% - до 6 млрд рублей, сокращение чистой прибыли - на 4,4% - до 2,64 млрд рублей.
Скорректированная EBITDA во II квартале 2021 года снизилась на 1% и составила 3,850 млрд рублей.
Маржа скорректированной EBITDA за отчетный период выросла на 6,6 процентного пункта (п.п.) - до 63,7%.
Общий оборот сегмента платежных сервисов во II квартале текущего года вырос на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 457,6 млрд рублей.
Чистая выручка в сегменте платежных сервисов за отчетный период увеличилась на 5% - до 5,678 млрд рублей, чистая прибыль этого сегмента снизилась на 6% - до 3,042 млрд рублей.
Про дивиденды:
Совет директоров Qiwi утвердил дивиденды за. второй квартал в размере $0,3 на одну акцию. Дата объявления дивидендов - 7 сентября 2021 года, выплатить их планируется 9 сентября 2021 года. Держатели американских депозитарных расписок (ADR) получат дивиденды чуть позже.
В марте 2021 года совет директоров Qiwi установил коэффициент выплаты дивидендов на 2021 год: группа намерена распределить не менее 50% скорректированной чистой прибыли.
Совет директоров оставляет за собой право распределять дивиденды ежеквартально, если он сочтет это необходимым для того, чтобы общая годовая выплата соответствовала предусмотренному целевому показателю, при этом размер выплат в каждом квартале может варьироваться и быть выше или ниже предусмотренного целевого показателя.
Про прогнозы:
Qiwi также сообщила, что улучшила прогноз по чистой выручке на 2021 год: ждет ее снижения по сравнению с 2020 годом на 10-20% вместо ранее ожидавшегося падения на 15-25%.
Прогноз по чистой выручке сегмента платежных сервисов на 2021 год также повышен: группа прогнозирует снижение этого показателя к 2020 году также на 10-20% против сокращения на 15-25% ранее.
Компания сохранила прогноз по снижению чистой прибыли в 2021 году к 2020 году на уровне 15-30%.
Группа отмечает, что эти прогнозы учитывают последние изменения в индустрии ставок, консервативные прогнозы восстановления международных операций и продажу доли в проекте "Точка".
Группа в июле в момент объявления сделки по продаже банку "Открытие" 40% АО "Точка" (45% экономической доли компании) оставила прогнозы по основным финансовым показателям на 2021 год неизменными.
Ранее сообщалось, что доля Qiwi в "Точке" в рамках сделки была оценена в 4,95 млрд рублей (исходя из текущей стоимости компании в 11,0 млрд рублей). Окончательная корректировка стоимости сделки будет произведена на основе аудированных результатов "Точки" за 2021 год, и, как ожидается, будет определена во втором квартале 2022 года.
Про итоги:
Отчёт нейтральный. Выручка от продолжающихся операций выросла на 15% г/г, поддерживаемая ростом объемов в платежном сегменте благодаря Евро 2020 г., увеличению денежных переводов на 71% г/г. При этом показатель скорректированная EBITDA и чистая прибыль оказались под давлением возросших операционных издержек.
Путин утвердил единый центр учета переводов ставок букмекерских контор, им станет небанковская кредитная организация Мобильная карта, и это не QIWI.
Негатив достаточно серьезный - по итогам I полугодия ставки занимали 27% (223,3 млрд руб.) от совокупного объема платежей в платежном сегменте группы или 37% (3 368 млн руб.) от чистой выручки.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в коррекции и осваивает новые ценовые уровни снизу.
Без позиции
#qiwi
#на_юг
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Qiwi.
Про отчёт:
Во втором квартале 2021 года Qiwi plc сократила общую чистую выручку по МСФО на 11,6% - до 6,049 млрд рублей по сравнению с 6,839 млрд рублей в апреле-июне 2020 года. Без учета прекращенных операций общая чистая выручка компании во II квартале текущего года выросла на 3%.
Скорректированная чистая прибыль во II квартале 2021 года снизилась на 1,9% - до 2,704 млрд рублей по сравнению с 2,756 млрд рублей прибыли во II квартале 2020 года.
Результаты немного превзошли консенсус-прогноз аналитиков, предполагавший снижение чистой выручки во II квартале 2021 года по МСФО на 12,3% - до 6 млрд рублей, сокращение чистой прибыли - на 4,4% - до 2,64 млрд рублей.
Скорректированная EBITDA во II квартале 2021 года снизилась на 1% и составила 3,850 млрд рублей.
Маржа скорректированной EBITDA за отчетный период выросла на 6,6 процентного пункта (п.п.) - до 63,7%.
Общий оборот сегмента платежных сервисов во II квартале текущего года вырос на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 457,6 млрд рублей.
Чистая выручка в сегменте платежных сервисов за отчетный период увеличилась на 5% - до 5,678 млрд рублей, чистая прибыль этого сегмента снизилась на 6% - до 3,042 млрд рублей.
Про дивиденды:
Совет директоров Qiwi утвердил дивиденды за. второй квартал в размере $0,3 на одну акцию. Дата объявления дивидендов - 7 сентября 2021 года, выплатить их планируется 9 сентября 2021 года. Держатели американских депозитарных расписок (ADR) получат дивиденды чуть позже.
В марте 2021 года совет директоров Qiwi установил коэффициент выплаты дивидендов на 2021 год: группа намерена распределить не менее 50% скорректированной чистой прибыли.
Совет директоров оставляет за собой право распределять дивиденды ежеквартально, если он сочтет это необходимым для того, чтобы общая годовая выплата соответствовала предусмотренному целевому показателю, при этом размер выплат в каждом квартале может варьироваться и быть выше или ниже предусмотренного целевого показателя.
Про прогнозы:
Qiwi также сообщила, что улучшила прогноз по чистой выручке на 2021 год: ждет ее снижения по сравнению с 2020 годом на 10-20% вместо ранее ожидавшегося падения на 15-25%.
Прогноз по чистой выручке сегмента платежных сервисов на 2021 год также повышен: группа прогнозирует снижение этого показателя к 2020 году также на 10-20% против сокращения на 15-25% ранее.
Компания сохранила прогноз по снижению чистой прибыли в 2021 году к 2020 году на уровне 15-30%.
Группа отмечает, что эти прогнозы учитывают последние изменения в индустрии ставок, консервативные прогнозы восстановления международных операций и продажу доли в проекте "Точка".
Группа в июле в момент объявления сделки по продаже банку "Открытие" 40% АО "Точка" (45% экономической доли компании) оставила прогнозы по основным финансовым показателям на 2021 год неизменными.
Ранее сообщалось, что доля Qiwi в "Точке" в рамках сделки была оценена в 4,95 млрд рублей (исходя из текущей стоимости компании в 11,0 млрд рублей). Окончательная корректировка стоимости сделки будет произведена на основе аудированных результатов "Точки" за 2021 год, и, как ожидается, будет определена во втором квартале 2022 года.
Про итоги:
Отчёт нейтральный. Выручка от продолжающихся операций выросла на 15% г/г, поддерживаемая ростом объемов в платежном сегменте благодаря Евро 2020 г., увеличению денежных переводов на 71% г/г. При этом показатель скорректированная EBITDA и чистая прибыль оказались под давлением возросших операционных издержек.
Путин утвердил единый центр учета переводов ставок букмекерских контор, им станет небанковская кредитная организация Мобильная карта, и это не QIWI.
Негатив достаточно серьезный - по итогам I полугодия ставки занимали 27% (223,3 млрд руб.) от совокупного объема платежей в платежном сегменте группы или 37% (3 368 млн руб.) от чистой выручки.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в коррекции и осваивает новые ценовые уровни снизу.
Без позиции
#qiwi
#на_юг
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Qiwi:
Anonymous Poll
8%
Покупать
11%
Держать
22%
Продавать
43%
Без позиции
16%
Смотреть ответы
27.08.
Polymetal.
Про отчёт:
- Чистая прибыль "Полиметалла" в 1 полугодии 2021 года по МСФО выросла на 11% и составила $419 млн ($376 млн в 1 полугодии 2020 года), при этом базовая прибыль на акцию выросла до $0,89 ($0,80 на акцию в 1 полугодии 2020 года) на фоне увеличения операционной прибыли.
- Скорректированная чистая прибыль выросла на 15% и составила $422 млн ($368 млн в 1 полугодии 2020 года).
- Выручка выросла на 12% до $1 274 млн по сравнению с 1 полугодием 2020 года ("год к году") за счет роста цен на металлы. Средние цены реализации золота и серебра соответствовали динамике рынка и выросли на 8% и 59% соответственно.
- Производство в 1 полугодии 2021 года увеличилось на 1% в сравнении год к году и составило 714 тыс. унций золотого эквивалента.
- Объем продаж золота сохранился на уровне 595 тыс. унций, на 40 тыс. унций меньше объема производства, преимущественно в связи с ростом запасов концентрата Кызыла на складах или в пути.
- Объем продаж серебра снизился на 19% и составил 8 млн унций на фоне разрыва между производством и реализацией серебряного концентрата, который будет устранен во 11 полугодии 2021 года.
Денежные затраты группы в 1 полугодии 2021 года составили $712 на унцию золотого эквивалента, увеличившись на 12% по сравнению с 1 полугодием 2020 года, в рамках прогноза в $700-750 на унцию золотого эквивалента. Повышение денежных затрат обусловлено инфляцией в горнодобывающей отрасли, опережающей рост потребительских цен, увеличением расходов, а также плановым снижением содержаний в перерабатываемой руде на Кызыле и Албазино.
Совокупные денежные затраты выросли на 16% в сравнении год к году и составили $1 019 на унцию золотого эквивалента за счет инвестиций на Омолоне и Кызыле, а также увеличения объема вскрышных работ на Воронцовском и Омолоне. Ожидается, что показатель совокупных денежных затрат снизится во 2 полугодии за счет сезонного увеличения объемов производства и продаж. Годовые затраты будут соответствовать первоначальным прогнозам Компании - $925-975 на унцию золотого эквивалента на 2021 год.
Скорректированная EB1TDA выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $660 млн, благодаря росту цен на металлы на фоне стабильного уровня производства. Рентабельность по скорректированной EB1TDA снизилась на 2 п.п. до 52% (54% в 1 полугодии 2020 года).
Капитальные затраты составили $375 млн, увеличившись на 55% по сравнению с $242 млн в 1 полугодии 2020 года, за счет строительных работ на АГМК-2, Нежданинском и Кутыне, а также вскрышных работ на Ведуге, Воронцовском и Омолоне.
Про дивиденды:
СД принял решение выплатить промежуточные дивиденды в размере $0,45 на акцию по результатам 1 полугодия 2021 года. Общая сумма объявленных в этом году дивидендов составит $ 1,34 за одну акцию или $ 634 млн, а дивидендная доходность к средней цене на акцию с начала 2021 года - 6,1%.
Экс-дивидендная дата: 09 сентября 2021 года.
Дата закрытия реестра: 10 сентября 2021 года.
Дивиденды будут выплачены 30 сентября 2021 года в долларах США, при этом акционерам предоставляется возможность получения дивидендов в фунтах стерлингов и евро. Выбор валюты необходимо сделать не позднее 14 сентября 2021 года.
Про итоги:
Отчёт ожидаемый - данные о выручке и чистом долге были известны из операционных отчетов. Наибольший интерес представляют EBITDA, чистая прибыль и показатели рентабельности. Маржа EBITDA по итогам I полугодия просела на 1,9 п.п. до 51,8% на фоне роста показателей TCC и AISC. Давление на рентабельность оказал опережающий выручку рост операционных издержек. Стоит отметить резкое увеличение прогноза по капзатратам - результаты от расширения инвестиционной деятельности станут заметны лишь в будущем, а в моменте это оказывает давление на FCF и приводит к росту долга, что и наблюдается по итогам I полугодия.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 1450, если не удержится, откроется идея для шорта.
#polymetal
#на_юг
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Polymetal.
Про отчёт:
- Чистая прибыль "Полиметалла" в 1 полугодии 2021 года по МСФО выросла на 11% и составила $419 млн ($376 млн в 1 полугодии 2020 года), при этом базовая прибыль на акцию выросла до $0,89 ($0,80 на акцию в 1 полугодии 2020 года) на фоне увеличения операционной прибыли.
- Скорректированная чистая прибыль выросла на 15% и составила $422 млн ($368 млн в 1 полугодии 2020 года).
- Выручка выросла на 12% до $1 274 млн по сравнению с 1 полугодием 2020 года ("год к году") за счет роста цен на металлы. Средние цены реализации золота и серебра соответствовали динамике рынка и выросли на 8% и 59% соответственно.
- Производство в 1 полугодии 2021 года увеличилось на 1% в сравнении год к году и составило 714 тыс. унций золотого эквивалента.
- Объем продаж золота сохранился на уровне 595 тыс. унций, на 40 тыс. унций меньше объема производства, преимущественно в связи с ростом запасов концентрата Кызыла на складах или в пути.
- Объем продаж серебра снизился на 19% и составил 8 млн унций на фоне разрыва между производством и реализацией серебряного концентрата, который будет устранен во 11 полугодии 2021 года.
Денежные затраты группы в 1 полугодии 2021 года составили $712 на унцию золотого эквивалента, увеличившись на 12% по сравнению с 1 полугодием 2020 года, в рамках прогноза в $700-750 на унцию золотого эквивалента. Повышение денежных затрат обусловлено инфляцией в горнодобывающей отрасли, опережающей рост потребительских цен, увеличением расходов, а также плановым снижением содержаний в перерабатываемой руде на Кызыле и Албазино.
Совокупные денежные затраты выросли на 16% в сравнении год к году и составили $1 019 на унцию золотого эквивалента за счет инвестиций на Омолоне и Кызыле, а также увеличения объема вскрышных работ на Воронцовском и Омолоне. Ожидается, что показатель совокупных денежных затрат снизится во 2 полугодии за счет сезонного увеличения объемов производства и продаж. Годовые затраты будут соответствовать первоначальным прогнозам Компании - $925-975 на унцию золотого эквивалента на 2021 год.
Скорректированная EB1TDA выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $660 млн, благодаря росту цен на металлы на фоне стабильного уровня производства. Рентабельность по скорректированной EB1TDA снизилась на 2 п.п. до 52% (54% в 1 полугодии 2020 года).
Капитальные затраты составили $375 млн, увеличившись на 55% по сравнению с $242 млн в 1 полугодии 2020 года, за счет строительных работ на АГМК-2, Нежданинском и Кутыне, а также вскрышных работ на Ведуге, Воронцовском и Омолоне.
Про дивиденды:
СД принял решение выплатить промежуточные дивиденды в размере $0,45 на акцию по результатам 1 полугодия 2021 года. Общая сумма объявленных в этом году дивидендов составит $ 1,34 за одну акцию или $ 634 млн, а дивидендная доходность к средней цене на акцию с начала 2021 года - 6,1%.
Экс-дивидендная дата: 09 сентября 2021 года.
Дата закрытия реестра: 10 сентября 2021 года.
Дивиденды будут выплачены 30 сентября 2021 года в долларах США, при этом акционерам предоставляется возможность получения дивидендов в фунтах стерлингов и евро. Выбор валюты необходимо сделать не позднее 14 сентября 2021 года.
Про итоги:
Отчёт ожидаемый - данные о выручке и чистом долге были известны из операционных отчетов. Наибольший интерес представляют EBITDA, чистая прибыль и показатели рентабельности. Маржа EBITDA по итогам I полугодия просела на 1,9 п.п. до 51,8% на фоне роста показателей TCC и AISC. Давление на рентабельность оказал опережающий выручку рост операционных издержек. Стоит отметить резкое увеличение прогноза по капзатратам - результаты от расширения инвестиционной деятельности станут заметны лишь в будущем, а в моменте это оказывает давление на FCF и приводит к росту долга, что и наблюдается по итогам I полугодия.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 1450, если не удержится, откроется идея для шорта.
#polymetal
#на_юг
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Polymetal:
Anonymous Poll
26%
Покупать
29%
Держать
5%
Продавать
23%
Без позиции
17%
Смотреть ответы
28.08.
Детский Мир
Про отчёт по МСФО:
Основные показатели второго квартала 2021 года
- Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 32,2% до 41,9 млрд руб. (с НДС);
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 20,1% до 11,7 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж составила 29,3%;
- Выручка группы увеличилась на 29,6% до 37,4 млрд руб;
- Валовая прибыль увеличилась на 34,3% до 11,9 млрд руб.; валовая рентабельность составила 31,9% (+1,1 п.п. год к году);
- Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке выросла на 1,8 п.п. до 20,2%;
- Скорректированная EBITDA выросла на 24,2% до 4,4 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 11,8% (-0,5 п.п. год к году). EBITDA составила 5,5 млрд руб. (+55,3% год к году);
- Скорректированная прибыль за период составила 2,8 млрд руб. против прибыли в размере 1,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 3,9 млрд руб;
- Чистый долг/скорректированная EBITDA LTM составил 1,3 раза на конец июня 2021 года против 1,6 раз на конец июня 2020 года. Чистый долг составил 23,7 млрд руб. (-5,0% год к году);
- Компания открыла 49 новых магазинов: 19 магазинов сети «Детский мир», 27 магазинов сети «ПВЗ Детмир» и 3 магазина сети «Зоозавр»;
- Общее количество магазинов группы составило 929 магазинов (+9,3% год к году) в 378 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси;
- Торговая площадь магазинов группы увеличилась на 8,4% до 922 тыс. кв. м.; общая площадь магазинов составила 1 148 тыс. кв. м.
Основные показатели первого полугодия 2021 года
- Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 23,6% до 81,5 млрд руб. (с НДС);
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 42,4% до 22,5 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж составила 28.9%;
- Выручка группы увеличилась на 22,0% до 73,1 млрд руб;
- Валовая прибыль увеличилась на 25,1% до 22,5 млрд руб.; валовая рентабельность составила 30,8% (+0,7 п.п. год к году);
- Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке увеличилась на 0,3 п.п. до 20,6%;
- Скорректированная EBITDA выросла на 29,3% до 7,5 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 10,3% (+0,6 п.п. год к году). EBITDA составила 8,3 млрд руб. (+52,4% год к году);
- Скорректированная прибыль за период составила 4,3 млрд руб. против прибыли в размере 1,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 5,2 млрд руб;
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России вырос на 25,3%, составив 44,3% от общих продаж (+1,5 п.п. год к году);
- Компания открыла 61 новый магазин: 24 магазина сети «Детский мир», 33 магазина сети «ПВЗ Детмир» и 4 магазина сети «Зоозавр»;
- Количество партнерских пунктов выдачи заказов и постаматов с начала 2021 года выросло в 3,5 раза до 20,8 тыс;
- Общий размер складской площади составил 146 тыс. кв. м.
Про итоги:
Темпы роста выручки ритейлера сильно ускорились благодаря эффекту низкой базы II квартала 2020, а восстановление выручки способствовало росту EBITDA, чистой прибыли.
Компания отразила в отчете прибыль в размере 1255 млн руб. от условно-безвозвратного займа, полученного в рамках господдержки предприятий, пострадавших от коронавируса. Детский мир выполнил все критерии прощения займа, поэтому процентные расходы по нему были субсидированы в полном объеме. Это позитивный момент, но он носит разовый характер.
МНЕНИЕ:
С апреля месяца бумага находится в коррекции. Целью для лонга выступает незакрытый гэп от 07.07 ~ 150 и он будет закрыт, это вопрос времени. На длинных же таймфреймах формируется коррекционное движение вниз и при ухудшении общего рыночного фона, оно вполне может реализоваться.
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Детский Мир
Про отчёт по МСФО:
Основные показатели второго квартала 2021 года
- Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 32,2% до 41,9 млрд руб. (с НДС);
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 20,1% до 11,7 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж составила 29,3%;
- Выручка группы увеличилась на 29,6% до 37,4 млрд руб;
- Валовая прибыль увеличилась на 34,3% до 11,9 млрд руб.; валовая рентабельность составила 31,9% (+1,1 п.п. год к году);
- Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке выросла на 1,8 п.п. до 20,2%;
- Скорректированная EBITDA выросла на 24,2% до 4,4 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 11,8% (-0,5 п.п. год к году). EBITDA составила 5,5 млрд руб. (+55,3% год к году);
- Скорректированная прибыль за период составила 2,8 млрд руб. против прибыли в размере 1,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 3,9 млрд руб;
- Чистый долг/скорректированная EBITDA LTM составил 1,3 раза на конец июня 2021 года против 1,6 раз на конец июня 2020 года. Чистый долг составил 23,7 млрд руб. (-5,0% год к году);
- Компания открыла 49 новых магазинов: 19 магазинов сети «Детский мир», 27 магазинов сети «ПВЗ Детмир» и 3 магазина сети «Зоозавр»;
- Общее количество магазинов группы составило 929 магазинов (+9,3% год к году) в 378 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси;
- Торговая площадь магазинов группы увеличилась на 8,4% до 922 тыс. кв. м.; общая площадь магазинов составила 1 148 тыс. кв. м.
Основные показатели первого полугодия 2021 года
- Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 23,6% до 81,5 млрд руб. (с НДС);
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 42,4% до 22,5 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж составила 28.9%;
- Выручка группы увеличилась на 22,0% до 73,1 млрд руб;
- Валовая прибыль увеличилась на 25,1% до 22,5 млрд руб.; валовая рентабельность составила 30,8% (+0,7 п.п. год к году);
- Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке увеличилась на 0,3 п.п. до 20,6%;
- Скорректированная EBITDA выросла на 29,3% до 7,5 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 10,3% (+0,6 п.п. год к году). EBITDA составила 8,3 млрд руб. (+52,4% год к году);
- Скорректированная прибыль за период составила 4,3 млрд руб. против прибыли в размере 1,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 5,2 млрд руб;
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России вырос на 25,3%, составив 44,3% от общих продаж (+1,5 п.п. год к году);
- Компания открыла 61 новый магазин: 24 магазина сети «Детский мир», 33 магазина сети «ПВЗ Детмир» и 4 магазина сети «Зоозавр»;
- Количество партнерских пунктов выдачи заказов и постаматов с начала 2021 года выросло в 3,5 раза до 20,8 тыс;
- Общий размер складской площади составил 146 тыс. кв. м.
Про итоги:
Темпы роста выручки ритейлера сильно ускорились благодаря эффекту низкой базы II квартала 2020, а восстановление выручки способствовало росту EBITDA, чистой прибыли.
Компания отразила в отчете прибыль в размере 1255 млн руб. от условно-безвозвратного займа, полученного в рамках господдержки предприятий, пострадавших от коронавируса. Детский мир выполнил все критерии прощения займа, поэтому процентные расходы по нему были субсидированы в полном объеме. Это позитивный момент, но он носит разовый характер.
МНЕНИЕ:
С апреля месяца бумага находится в коррекции. Целью для лонга выступает незакрытый гэп от 07.07 ~ 150 и он будет закрыт, это вопрос времени. На длинных же таймфреймах формируется коррекционное движение вниз и при ухудшении общего рыночного фона, оно вполне может реализоваться.
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Детский Мир:
Anonymous Poll
23%
Покупать
24%
Держать
5%
Продавать
26%
Без позиции
22%
Смотреть ответы