04.03.
Детский Мир.
Про отчёт.
Ключевые финансовые показатели 2020 года по МСФО:
- Объем консолидированной аудированной выручки Группы в 2020 году увеличился на 11,0% до 142,9 млрд руб. по сравнению с 128,7 млрд руб. в 2019 году.
- Выручка онлайн-сегмента выросла в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 34,8 млрд рублей.
- Доля онлайн-продаж в общей выручке сети "Детский мир" в России увеличилась в 2,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 25,2%.
- Доля онлайн-заказов, выданных в розничных магазинах сети "Детский мир", составила 82,2%.
- Объем выручки сети "Детский мир" в Казахстане увеличился на 1,6% до 3,8 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов "Детский мир" в России и Казахстане увеличились на 3,9%:
сопоставимое количество чеков снизилось на 1,5%;
сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,5%.
- Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов "Детский мир" в России увеличились на 4,0%:
сопоставимое количество чеков снизилось на 1,4%;
сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,4%.
- По итогам 2020 года был открыт 71 новый магазин сети "Детский мир", а также 12 магазинов сети "ПВЗ Детмир" и 10 магазинов сети "Зоозавр".
- Валовая прибыль увеличилась на 5,9% до 44,0 млрд руб. по сравнению с 2019 годом; валовая рентабельность снизилась на 1,5 п.п. год к году до 30,8%.
- Скорректированная EBITDA выросла на 15,2% до 17,0 млрд руб. по сравнению с 14,7 млрд руб. в 2019 году, рентабельность скорректированной EBITDA выросла на 0,5 п.п. год к году до 11,9%.
- EBITDA составила 16,2 млрд руб. (+17,3% г-к-г).
- Скорректированная прибыль за год составила 8,4 млрд руб. (+4,2% г-к-г).
- Прибыль за год без учета корректировок составила 7,8 млрд руб. (+6,3% г-к-г).
Про планы:
"Детский мир" планирует в 2021 году открыть не менее 70 новых магазинов сети "Детский мир", а также не менее 100 сверхмалых магазинов "ПВЗ Детмир" и 70 магазинов сети "Зоозавр".
Менеджмент компании также подтвердил прогноз по открытию не менее 230 магазинов традиционного формата сети "Детский мир" в России, Казахстане и Белоруссии до 2023 года. Группа также планирует открыть 800 магазинов формата "ПВЗ Детмир" и 500 торговых точек сети товаров для животных "Зоозавр" до 2024 года, говорится в сообщении "Детского мира".
Про цифровизацию:
В 2021 году ритейлер примет решение о полномасштабном запуске цифровых сервисов и других товарных категорий не из сегмента "детство".
"Детский мир" также планирует "цифровизовать" большую часть действующих магазинов: объединить все сервисные зоны в единый центр обслуживания покупателей, сделавших онлайн-заказ; внедрить отдельную зону складского хранения онлайн-заказов; адаптировать все технологические процессы сборки и хранения заказов, включая предоплаченные товары и товары маркетплейса.
Про дивиденды:
"Детский мир"может выплатить акционерам дивиденды в размере всей чистой прибыли за четвертый квартал 2020 года. Об этом сообщила генеральный директор ретейлера Мария Давыдова.
"Мы ожидаем, что по итогам четвертого квартала 2020 года чистая прибыль ПАО "Детский мир" по РСБУ составит около ₽4,5 млрд (+10% год к году). Мы будем рекомендовать Совету директоров и акционерам распределить всю чистую прибыль в качестве годовых дивидендов", — написала она.
Про итоги:
Отчёт хороший - финансовое положение "Детского мира" остается стабильно устойчивым благодаря способности компании генерировать существенный операционный денежный поток. По состоянию на конец года отмечено снижение чистого долга к скорректированной EBITDA, при этом компания продолжила в полном объёме реализовывать инвестиционную и дивидендную программы.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике акция в боковике, но смотрит вверх. Сопротивление 145, при закреплении цены выше, откроется цель переписать ист.хай - 151.48
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Детский Мир.
Про отчёт.
Ключевые финансовые показатели 2020 года по МСФО:
- Объем консолидированной аудированной выручки Группы в 2020 году увеличился на 11,0% до 142,9 млрд руб. по сравнению с 128,7 млрд руб. в 2019 году.
- Выручка онлайн-сегмента выросла в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 34,8 млрд рублей.
- Доля онлайн-продаж в общей выручке сети "Детский мир" в России увеличилась в 2,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 25,2%.
- Доля онлайн-заказов, выданных в розничных магазинах сети "Детский мир", составила 82,2%.
- Объем выручки сети "Детский мир" в Казахстане увеличился на 1,6% до 3,8 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов "Детский мир" в России и Казахстане увеличились на 3,9%:
сопоставимое количество чеков снизилось на 1,5%;
сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,5%.
- Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов "Детский мир" в России увеличились на 4,0%:
сопоставимое количество чеков снизилось на 1,4%;
сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,4%.
- По итогам 2020 года был открыт 71 новый магазин сети "Детский мир", а также 12 магазинов сети "ПВЗ Детмир" и 10 магазинов сети "Зоозавр".
- Валовая прибыль увеличилась на 5,9% до 44,0 млрд руб. по сравнению с 2019 годом; валовая рентабельность снизилась на 1,5 п.п. год к году до 30,8%.
- Скорректированная EBITDA выросла на 15,2% до 17,0 млрд руб. по сравнению с 14,7 млрд руб. в 2019 году, рентабельность скорректированной EBITDA выросла на 0,5 п.п. год к году до 11,9%.
- EBITDA составила 16,2 млрд руб. (+17,3% г-к-г).
- Скорректированная прибыль за год составила 8,4 млрд руб. (+4,2% г-к-г).
- Прибыль за год без учета корректировок составила 7,8 млрд руб. (+6,3% г-к-г).
Про планы:
"Детский мир" планирует в 2021 году открыть не менее 70 новых магазинов сети "Детский мир", а также не менее 100 сверхмалых магазинов "ПВЗ Детмир" и 70 магазинов сети "Зоозавр".
Менеджмент компании также подтвердил прогноз по открытию не менее 230 магазинов традиционного формата сети "Детский мир" в России, Казахстане и Белоруссии до 2023 года. Группа также планирует открыть 800 магазинов формата "ПВЗ Детмир" и 500 торговых точек сети товаров для животных "Зоозавр" до 2024 года, говорится в сообщении "Детского мира".
Про цифровизацию:
В 2021 году ритейлер примет решение о полномасштабном запуске цифровых сервисов и других товарных категорий не из сегмента "детство".
"Детский мир" также планирует "цифровизовать" большую часть действующих магазинов: объединить все сервисные зоны в единый центр обслуживания покупателей, сделавших онлайн-заказ; внедрить отдельную зону складского хранения онлайн-заказов; адаптировать все технологические процессы сборки и хранения заказов, включая предоплаченные товары и товары маркетплейса.
Про дивиденды:
"Детский мир"может выплатить акционерам дивиденды в размере всей чистой прибыли за четвертый квартал 2020 года. Об этом сообщила генеральный директор ретейлера Мария Давыдова.
"Мы ожидаем, что по итогам четвертого квартала 2020 года чистая прибыль ПАО "Детский мир" по РСБУ составит около ₽4,5 млрд (+10% год к году). Мы будем рекомендовать Совету директоров и акционерам распределить всю чистую прибыль в качестве годовых дивидендов", — написала она.
Про итоги:
Отчёт хороший - финансовое положение "Детского мира" остается стабильно устойчивым благодаря способности компании генерировать существенный операционный денежный поток. По состоянию на конец года отмечено снижение чистого долга к скорректированной EBITDA, при этом компания продолжила в полном объёме реализовывать инвестиционную и дивидендную программы.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике акция в боковике, но смотрит вверх. Сопротивление 145, при закреплении цены выше, откроется цель переписать ист.хай - 151.48
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
17.04.
Детский Мир.
Про отчёт:
Показатели первого квартала 2021 года:
- Общий объем продаж Группы (GMV) увеличился на 15,6% до 39,6 млрд руб. (с НДС).
- Общий объем онлайн-продаж3 в России вырос в 1,8 раза до 10,9 млрд руб. (с НДС).
- Доля онлайн-продаж в общих продажах Компании в России увеличилась в 1,6 раза до 28,6%.
- Доля онлайн-заказов, оформленных через мобильное приложение в России, составила 74,0%.
- Общий ассортимент Группы увеличился в 2,8 раза до 321 тыс. товарных позиций (SKU).
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России4 вырос на 18,3%, составив 40,4% от общих продаж (+1,4 п.п. год к году).
- Доля общих продаж Компании в России с использованием карт лояльности составила 85,9% (+4,6 п.п. год к году).
- Общее количество держателей карт лояльности Компании в России увеличилось на 11,2% до 27,5 млн человек.
- Количество активных держателей карт лояльности составило 10,8 млн человек, при этом количество цифровых активных держателей карт лояльности выросло на 92,4% до 3,7 млн человек (34,0% от всего числа активных карт).
- Общее количество магазинов Группы составило 880 магазинов (+4,0% год к году) в 350 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси. В 1-м квартале открыто 12 новых магазинов.
- Торговая площадь розничных магазинов Группы увеличилась на 6,5% до 902 тыс. кв. м., общая площадь магазинов составила 1 123 тыс. кв. м.
- Общий размер складской площади составил 138 тыс. кв. м.
- Общее количество партнерских пунктов выдачи заказов и постаматов с начала 2021 года выросло в 2,1 раза до 12,2 тыс.
Про комментарии:
Мария Давыдова, генеральный директор ПАО Детский мир:
"В первом квартале 2021 года мы вновь ускорили темп роста бизнеса и консолидацию рынка детских товаров во всех странах присутствия Группы. Взятый нами курс на цифровизацию и улучшение покупательского опыта, развитие ассортимента и логистики оказался стратегически верным и уже вносит существенный вклад в достижение Компанией высоких результатов.
По итогам отчетного квартала нам удалось увеличить GMV Группы на 15,6% до 39,6 млрд рублей. Цифровой канал для нас на сегодня – основной драйвер роста продаж, занимающий уже почти треть всего бизнеса Группы.
В первом квартале наши онлайн-продажи в России выросли в 1,8 раза до 10,9 млрд рублей, что по-прежнему является одним из самых значительных результатов в цифровом сегменте. Вместе с тем покупательский трафик в традиционном сегменте вышел на траекторию устойчивого роста.
Продажи сопоставимых магазинов (LFL) сети Детский мир во всех странах присутствия выросли на 7,9%, а сопоставимый рост количества чеков достиг 4,5%.
Мы успешно завершили сезон продаж зимних товаров в январе, а также получили впечатляющие результаты в период гендерных праздников в феврале и марте. Нам также удалось качественно начать сезон продажи весенней коллекции категории «Одежда и обувь», в том числе благодаря теплому марту и эффекту низкой базы, вызванному вводом ограничительных мер в конце марта прошлого года из-за пандемии COVID-19. В результате, доля продаж категории «Игрушки» в общем обороте выросла на 1,4 п.п. год к году до 32,3%, а доля категории «Одежда и обувь» выросла на 1,6 п.п. год к году до 25,5%. При этом объем продаж последней категории в онлайн-канале увеличился в 2,3 раза".
Про итоги:
Отчёт достаточно неплохой.
Стоит отметить увеличение размера среднего чека и их количества. Цифровой канал остается одним из ключевых драйверов роста компании.
Можно ожидать, что после непродолжительной консолидации, акции возобновят движение вверх и следующим катализатором станет публикация отчетности по МСФО за 1К21, которая намечена на 29 апреля.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Думаю, что стоит подбирать проливы в районе 150, с целью на 160, а затем на 170.
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Детский Мир.
Про отчёт:
Показатели первого квартала 2021 года:
- Общий объем продаж Группы (GMV) увеличился на 15,6% до 39,6 млрд руб. (с НДС).
- Общий объем онлайн-продаж3 в России вырос в 1,8 раза до 10,9 млрд руб. (с НДС).
- Доля онлайн-продаж в общих продажах Компании в России увеличилась в 1,6 раза до 28,6%.
- Доля онлайн-заказов, оформленных через мобильное приложение в России, составила 74,0%.
- Общий ассортимент Группы увеличился в 2,8 раза до 321 тыс. товарных позиций (SKU).
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России4 вырос на 18,3%, составив 40,4% от общих продаж (+1,4 п.п. год к году).
- Доля общих продаж Компании в России с использованием карт лояльности составила 85,9% (+4,6 п.п. год к году).
- Общее количество держателей карт лояльности Компании в России увеличилось на 11,2% до 27,5 млн человек.
- Количество активных держателей карт лояльности составило 10,8 млн человек, при этом количество цифровых активных держателей карт лояльности выросло на 92,4% до 3,7 млн человек (34,0% от всего числа активных карт).
- Общее количество магазинов Группы составило 880 магазинов (+4,0% год к году) в 350 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси. В 1-м квартале открыто 12 новых магазинов.
- Торговая площадь розничных магазинов Группы увеличилась на 6,5% до 902 тыс. кв. м., общая площадь магазинов составила 1 123 тыс. кв. м.
- Общий размер складской площади составил 138 тыс. кв. м.
- Общее количество партнерских пунктов выдачи заказов и постаматов с начала 2021 года выросло в 2,1 раза до 12,2 тыс.
Про комментарии:
Мария Давыдова, генеральный директор ПАО Детский мир:
"В первом квартале 2021 года мы вновь ускорили темп роста бизнеса и консолидацию рынка детских товаров во всех странах присутствия Группы. Взятый нами курс на цифровизацию и улучшение покупательского опыта, развитие ассортимента и логистики оказался стратегически верным и уже вносит существенный вклад в достижение Компанией высоких результатов.
По итогам отчетного квартала нам удалось увеличить GMV Группы на 15,6% до 39,6 млрд рублей. Цифровой канал для нас на сегодня – основной драйвер роста продаж, занимающий уже почти треть всего бизнеса Группы.
В первом квартале наши онлайн-продажи в России выросли в 1,8 раза до 10,9 млрд рублей, что по-прежнему является одним из самых значительных результатов в цифровом сегменте. Вместе с тем покупательский трафик в традиционном сегменте вышел на траекторию устойчивого роста.
Продажи сопоставимых магазинов (LFL) сети Детский мир во всех странах присутствия выросли на 7,9%, а сопоставимый рост количества чеков достиг 4,5%.
Мы успешно завершили сезон продаж зимних товаров в январе, а также получили впечатляющие результаты в период гендерных праздников в феврале и марте. Нам также удалось качественно начать сезон продажи весенней коллекции категории «Одежда и обувь», в том числе благодаря теплому марту и эффекту низкой базы, вызванному вводом ограничительных мер в конце марта прошлого года из-за пандемии COVID-19. В результате, доля продаж категории «Игрушки» в общем обороте выросла на 1,4 п.п. год к году до 32,3%, а доля категории «Одежда и обувь» выросла на 1,6 п.п. год к году до 25,5%. При этом объем продаж последней категории в онлайн-канале увеличился в 2,3 раза".
Про итоги:
Отчёт достаточно неплохой.
Стоит отметить увеличение размера среднего чека и их количества. Цифровой канал остается одним из ключевых драйверов роста компании.
Можно ожидать, что после непродолжительной консолидации, акции возобновят движение вверх и следующим катализатором станет публикация отчетности по МСФО за 1К21, которая намечена на 29 апреля.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Думаю, что стоит подбирать проливы в районе 150, с целью на 160, а затем на 170.
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
21.06.
Детский Мир.
Про отчёт:
- В 1 квартале 2021 года общий объем продаж группы "Детский мир" (GMV) увеличился на 15,6% до 39,6 млрд руб. (с НДС).
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос в 1,8 раза до 10,9 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж увеличилась в 1,6 раза до 28,6%.
- Чистая прибыль по МСФО составила 1,3 млрд рублей против убытка в размере 255 млн рублей годом ранее.
- Выручка группы увеличилась на 15% до 35,7 млрд руб.
- Валовая прибыль увеличилась на 16,1% до 10,5 млрд руб.; валовая рентабельность составила 29,6% (+0,3 п.п. год к году).
- Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке сократилась на 1,0 п.п. до 21,0%.
- Скорректированная EBITDA выросла на 37,3% до 3,1 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 8,7% (+1,4 п.п. год к году). EBITDA составила 2,8 млрд руб. (+47,2% год к году).
- Скорректированная прибыль за период составила 1,5 млрд руб. против прибыли в размере 15 млн руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 1,3 млрд руб.
- Чистый долг/скорректированная EBITDA LTM составил 1,4 раза на конец марта 2021 года против 1,6 раз на конец марта 2020 года. Чистый долг составил 24,0 млрд руб. (-0,9% год к году).
Про планы:
Ритейлер планирует открыть во II квартале свой первый магазин в новом цифровом формате. Об этом сообщила гендиректор компании Мария Давыдова.
По ее словам, цифровой магазин "обеспечит безупречный клиентский опыт для покупателей, решивших забрать свой онлайн-заказ в магазине сети". Она добавила, что по результатам запуска нового формата компания составит среднесрочный план модернизации остальных магазинов. Давыдова указала, что рост цифровых продаж "Детского мира" в I квартале опережает рынок несмотря на высокую базу прошлого года из-за повышенного спроса в онлайн-каналах.
"Дальнейшее наращивание онлайн-доли до 45% является для нас стратегическим приоритетом. При этом мы видим большой потенциал перевыполнить эту цель, в том числе за счет активного развития собственного маркетплейса и расширения ассортимента", - сказала она.
Также Давыдова подтвердила планы по расширению сети в 2021 году.
"В этом году будет открыто не менее 70 новых магазинов сети "Детский мир", а также не менее 100 торговых точек сети "ПВЗ Детмир" и 70 сети "Зоозавр", - уточнила гендиректор компании.
Давыдова рассказала, что "Детский мир" планирует увеличить сеть партнерских пунктов выдачи заказов до 20 тысяч (ранее ритейлер прогнозировал, что количество партнерских ПВЗ вырастет до 12 тысяч в 2021 году с 5,7 тысяч в 2020 году).
Про дивиденды:
Совет директоров "Детского мира" рекомендовал дивиденды по итогам 2020 года в размере 4,486 миллиарда рублей, или 6,07 рубля на обыкновенную акцию.
Доходность 4%.
Дата покупки 07.07.2021г
Дата закрытия реестра 11.07.2021г.
Про итоги:
Отчет ожидаемо сильный. Цифровые продажи Детского мира в 1 кв. продолжают расти быстрее рынка, несмотря на высокую базу прошлого года.
Стратегия развития "Детского мира", утвержденная летом прошлого года, предусматривает удвоение GMV за четыре года за счет увеличения инвестиций в инфраструктуру и новые направления бизнеса.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Бумага находится в растущем тренде и по технике выглядит достаточно неплохо. Поддержкой выступает уровень 147.5, думаю, что есть смысл открывать лонг с целью на 170.
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Детский Мир.
Про отчёт:
- В 1 квартале 2021 года общий объем продаж группы "Детский мир" (GMV) увеличился на 15,6% до 39,6 млрд руб. (с НДС).
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос в 1,8 раза до 10,9 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж увеличилась в 1,6 раза до 28,6%.
- Чистая прибыль по МСФО составила 1,3 млрд рублей против убытка в размере 255 млн рублей годом ранее.
- Выручка группы увеличилась на 15% до 35,7 млрд руб.
- Валовая прибыль увеличилась на 16,1% до 10,5 млрд руб.; валовая рентабельность составила 29,6% (+0,3 п.п. год к году).
- Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке сократилась на 1,0 п.п. до 21,0%.
- Скорректированная EBITDA выросла на 37,3% до 3,1 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 8,7% (+1,4 п.п. год к году). EBITDA составила 2,8 млрд руб. (+47,2% год к году).
- Скорректированная прибыль за период составила 1,5 млрд руб. против прибыли в размере 15 млн руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 1,3 млрд руб.
- Чистый долг/скорректированная EBITDA LTM составил 1,4 раза на конец марта 2021 года против 1,6 раз на конец марта 2020 года. Чистый долг составил 24,0 млрд руб. (-0,9% год к году).
Про планы:
Ритейлер планирует открыть во II квартале свой первый магазин в новом цифровом формате. Об этом сообщила гендиректор компании Мария Давыдова.
По ее словам, цифровой магазин "обеспечит безупречный клиентский опыт для покупателей, решивших забрать свой онлайн-заказ в магазине сети". Она добавила, что по результатам запуска нового формата компания составит среднесрочный план модернизации остальных магазинов. Давыдова указала, что рост цифровых продаж "Детского мира" в I квартале опережает рынок несмотря на высокую базу прошлого года из-за повышенного спроса в онлайн-каналах.
"Дальнейшее наращивание онлайн-доли до 45% является для нас стратегическим приоритетом. При этом мы видим большой потенциал перевыполнить эту цель, в том числе за счет активного развития собственного маркетплейса и расширения ассортимента", - сказала она.
Также Давыдова подтвердила планы по расширению сети в 2021 году.
"В этом году будет открыто не менее 70 новых магазинов сети "Детский мир", а также не менее 100 торговых точек сети "ПВЗ Детмир" и 70 сети "Зоозавр", - уточнила гендиректор компании.
Давыдова рассказала, что "Детский мир" планирует увеличить сеть партнерских пунктов выдачи заказов до 20 тысяч (ранее ритейлер прогнозировал, что количество партнерских ПВЗ вырастет до 12 тысяч в 2021 году с 5,7 тысяч в 2020 году).
Про дивиденды:
Совет директоров "Детского мира" рекомендовал дивиденды по итогам 2020 года в размере 4,486 миллиарда рублей, или 6,07 рубля на обыкновенную акцию.
Доходность 4%.
Дата покупки 07.07.2021г
Дата закрытия реестра 11.07.2021г.
Про итоги:
Отчет ожидаемо сильный. Цифровые продажи Детского мира в 1 кв. продолжают расти быстрее рынка, несмотря на высокую базу прошлого года.
Стратегия развития "Детского мира", утвержденная летом прошлого года, предусматривает удвоение GMV за четыре года за счет увеличения инвестиций в инфраструктуру и новые направления бизнеса.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Бумага находится в растущем тренде и по технике выглядит достаточно неплохо. Поддержкой выступает уровень 147.5, думаю, что есть смысл открывать лонг с целью на 170.
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
19.07.
Детский Мир.
Про отчёт:
- Во 2-м квартале 2021 года ритейлер "Детский мир" увеличил общие продажи (GMV) на 32,2% - до 41,861 млрд рублей с НДС по сравнению с 31,66 млрд рублей в апреле-июне 2020 года.
- Чистая выручка выросла на 29,6% - до 37,378 млрд рублей против 28,836 млрд рублей годом ранее.
- Сопоставимые продажи (LfL) сети "Детский мир" выросли на 13,5% за счет роста покупательского трафика на 24,9% при снижении размера среднего чека на 9,1%.
Росту сопоставимых продаж во всех странах присутствия способствовали эффект низкой базы, эффективное ценообразование и увеличением доли высокомаржинальных категорий, отметила компания.
- Во 2-м квартале 2020 года выручка "Детского мира" выросла всего на 2,8% на фоне ограничений, действовавших из-за COVID-19.
- LfL-выручка выросла на 0,8% за счет повышения среднего чека на 13,7%, которое было существенно нивелировано падением трафика на 11,3%.
- Онлайн-продажи группы во 2-м квартале увеличились на 20,6%, до 11,9 млрд рублей. Доля онлайн-продаж составила 28,3% по сравнению с 31% годом ранее.
Несмотря на эффект высокой базы из-за повышенного спроса на дистанционную торговлю в апреле и маеb прошлого года, онлайн-сегмент сохранил двузначные темпы роста, подчеркнул "Детский мир".
В апреле-июне ритейлер открыл 49 новых магазинов (19 магазинов сети "Детский мир", 27 магазинов сети "ПВЗ Детмир" и три магазина сети "Зоозавр").
Общее количество магазинов группы выросло на 9,3% по сравнению с прошлогодним показателем, торговая площадь - на 8,4% (до 922 тыс. кв.м).
По итогам первого полугодия общие продажи "Детского мира" (GMV) увеличились на 23,6%, до 81,5 млрд рублей.
- Чистая выручка выросла на 22%, до 73,1 млрд рублей.
- Онлайн-продажи увеличились на 43%, до 22,8 млрд рублей, их доля составила 28% против 24,2% годом ранее.
- Сопоставимые продажи ритейлера в январе-июне выросли на 10,6% на фоне роста трафика на 13,5% при снижении чека на 2,6%.
Про комментарии:
Ключевым стратегическим приоритетом "Детского мира" является дальнейшая консолидация рынка детских товаров за счет цифровизации продаж, расширения ассортимента собственных брендов и маркетплейса, улучшения клиентского опыта, запуска новых сервисов, а также усиления логистической и розничной инфраструктуры, отметила гендиректор компании Мария Давыдова, процитированная в сообщении.
"Мы продолжим трансформацию компании в ведущего мультивертикального цифрового ритейлера, увеличивая присутствие в общих расходах россиян. Для реализации амбициозных задач наша команда планирует ускорить развитие бренда "Зоозавр" на рынке зоотоваров и искать новые направления для роста", - сказала она.
Про итоги:
Отчёт ожидаемо неплохой.
"Детский мир" нарастил выручку за прошлый год на 11%. В 1 квартале 2021 года она увеличилась на 15% по сравнению с тем же периодом 2020 года и 2 квартал исключением не стал. Можно ожидать, что повышенный внутренний спрос на рынке, который будет сохраняться и дальше, окажет благоприятный эффект и на размер будущих выплат. Компания прогнозирует дивиденды на уровне 100% от чистой прибыли. Дивидендная доходность в 2021 году может составить порядка 9%.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
После дивидендной отсечки, бумага выпала из растущего тренда и сейчас видится два пути: проторговка уровня 144 с последующим выходом на закрытие гэпа - 150. Однако при ухудшении общего рыночного фона, есть вероятность коррекции в район 120.
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Детский Мир.
Про отчёт:
- Во 2-м квартале 2021 года ритейлер "Детский мир" увеличил общие продажи (GMV) на 32,2% - до 41,861 млрд рублей с НДС по сравнению с 31,66 млрд рублей в апреле-июне 2020 года.
- Чистая выручка выросла на 29,6% - до 37,378 млрд рублей против 28,836 млрд рублей годом ранее.
- Сопоставимые продажи (LfL) сети "Детский мир" выросли на 13,5% за счет роста покупательского трафика на 24,9% при снижении размера среднего чека на 9,1%.
Росту сопоставимых продаж во всех странах присутствия способствовали эффект низкой базы, эффективное ценообразование и увеличением доли высокомаржинальных категорий, отметила компания.
- Во 2-м квартале 2020 года выручка "Детского мира" выросла всего на 2,8% на фоне ограничений, действовавших из-за COVID-19.
- LfL-выручка выросла на 0,8% за счет повышения среднего чека на 13,7%, которое было существенно нивелировано падением трафика на 11,3%.
- Онлайн-продажи группы во 2-м квартале увеличились на 20,6%, до 11,9 млрд рублей. Доля онлайн-продаж составила 28,3% по сравнению с 31% годом ранее.
Несмотря на эффект высокой базы из-за повышенного спроса на дистанционную торговлю в апреле и маеb прошлого года, онлайн-сегмент сохранил двузначные темпы роста, подчеркнул "Детский мир".
В апреле-июне ритейлер открыл 49 новых магазинов (19 магазинов сети "Детский мир", 27 магазинов сети "ПВЗ Детмир" и три магазина сети "Зоозавр").
Общее количество магазинов группы выросло на 9,3% по сравнению с прошлогодним показателем, торговая площадь - на 8,4% (до 922 тыс. кв.м).
По итогам первого полугодия общие продажи "Детского мира" (GMV) увеличились на 23,6%, до 81,5 млрд рублей.
- Чистая выручка выросла на 22%, до 73,1 млрд рублей.
- Онлайн-продажи увеличились на 43%, до 22,8 млрд рублей, их доля составила 28% против 24,2% годом ранее.
- Сопоставимые продажи ритейлера в январе-июне выросли на 10,6% на фоне роста трафика на 13,5% при снижении чека на 2,6%.
Про комментарии:
Ключевым стратегическим приоритетом "Детского мира" является дальнейшая консолидация рынка детских товаров за счет цифровизации продаж, расширения ассортимента собственных брендов и маркетплейса, улучшения клиентского опыта, запуска новых сервисов, а также усиления логистической и розничной инфраструктуры, отметила гендиректор компании Мария Давыдова, процитированная в сообщении.
"Мы продолжим трансформацию компании в ведущего мультивертикального цифрового ритейлера, увеличивая присутствие в общих расходах россиян. Для реализации амбициозных задач наша команда планирует ускорить развитие бренда "Зоозавр" на рынке зоотоваров и искать новые направления для роста", - сказала она.
Про итоги:
Отчёт ожидаемо неплохой.
"Детский мир" нарастил выручку за прошлый год на 11%. В 1 квартале 2021 года она увеличилась на 15% по сравнению с тем же периодом 2020 года и 2 квартал исключением не стал. Можно ожидать, что повышенный внутренний спрос на рынке, который будет сохраняться и дальше, окажет благоприятный эффект и на размер будущих выплат. Компания прогнозирует дивиденды на уровне 100% от чистой прибыли. Дивидендная доходность в 2021 году может составить порядка 9%.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
После дивидендной отсечки, бумага выпала из растущего тренда и сейчас видится два пути: проторговка уровня 144 с последующим выходом на закрытие гэпа - 150. Однако при ухудшении общего рыночного фона, есть вероятность коррекции в район 120.
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
28.08.
Детский Мир
Про отчёт по МСФО:
Основные показатели второго квартала 2021 года
- Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 32,2% до 41,9 млрд руб. (с НДС);
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 20,1% до 11,7 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж составила 29,3%;
- Выручка группы увеличилась на 29,6% до 37,4 млрд руб;
- Валовая прибыль увеличилась на 34,3% до 11,9 млрд руб.; валовая рентабельность составила 31,9% (+1,1 п.п. год к году);
- Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке выросла на 1,8 п.п. до 20,2%;
- Скорректированная EBITDA выросла на 24,2% до 4,4 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 11,8% (-0,5 п.п. год к году). EBITDA составила 5,5 млрд руб. (+55,3% год к году);
- Скорректированная прибыль за период составила 2,8 млрд руб. против прибыли в размере 1,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 3,9 млрд руб;
- Чистый долг/скорректированная EBITDA LTM составил 1,3 раза на конец июня 2021 года против 1,6 раз на конец июня 2020 года. Чистый долг составил 23,7 млрд руб. (-5,0% год к году);
- Компания открыла 49 новых магазинов: 19 магазинов сети «Детский мир», 27 магазинов сети «ПВЗ Детмир» и 3 магазина сети «Зоозавр»;
- Общее количество магазинов группы составило 929 магазинов (+9,3% год к году) в 378 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси;
- Торговая площадь магазинов группы увеличилась на 8,4% до 922 тыс. кв. м.; общая площадь магазинов составила 1 148 тыс. кв. м.
Основные показатели первого полугодия 2021 года
- Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 23,6% до 81,5 млрд руб. (с НДС);
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 42,4% до 22,5 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж составила 28.9%;
- Выручка группы увеличилась на 22,0% до 73,1 млрд руб;
- Валовая прибыль увеличилась на 25,1% до 22,5 млрд руб.; валовая рентабельность составила 30,8% (+0,7 п.п. год к году);
- Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке увеличилась на 0,3 п.п. до 20,6%;
- Скорректированная EBITDA выросла на 29,3% до 7,5 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 10,3% (+0,6 п.п. год к году). EBITDA составила 8,3 млрд руб. (+52,4% год к году);
- Скорректированная прибыль за период составила 4,3 млрд руб. против прибыли в размере 1,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 5,2 млрд руб;
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России вырос на 25,3%, составив 44,3% от общих продаж (+1,5 п.п. год к году);
- Компания открыла 61 новый магазин: 24 магазина сети «Детский мир», 33 магазина сети «ПВЗ Детмир» и 4 магазина сети «Зоозавр»;
- Количество партнерских пунктов выдачи заказов и постаматов с начала 2021 года выросло в 3,5 раза до 20,8 тыс;
- Общий размер складской площади составил 146 тыс. кв. м.
Про итоги:
Темпы роста выручки ритейлера сильно ускорились благодаря эффекту низкой базы II квартала 2020, а восстановление выручки способствовало росту EBITDA, чистой прибыли.
Компания отразила в отчете прибыль в размере 1255 млн руб. от условно-безвозвратного займа, полученного в рамках господдержки предприятий, пострадавших от коронавируса. Детский мир выполнил все критерии прощения займа, поэтому процентные расходы по нему были субсидированы в полном объеме. Это позитивный момент, но он носит разовый характер.
МНЕНИЕ:
С апреля месяца бумага находится в коррекции. Целью для лонга выступает незакрытый гэп от 07.07 ~ 150 и он будет закрыт, это вопрос времени. На длинных же таймфреймах формируется коррекционное движение вниз и при ухудшении общего рыночного фона, оно вполне может реализоваться.
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Детский Мир
Про отчёт по МСФО:
Основные показатели второго квартала 2021 года
- Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 32,2% до 41,9 млрд руб. (с НДС);
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 20,1% до 11,7 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж составила 29,3%;
- Выручка группы увеличилась на 29,6% до 37,4 млрд руб;
- Валовая прибыль увеличилась на 34,3% до 11,9 млрд руб.; валовая рентабельность составила 31,9% (+1,1 п.п. год к году);
- Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке выросла на 1,8 п.п. до 20,2%;
- Скорректированная EBITDA выросла на 24,2% до 4,4 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 11,8% (-0,5 п.п. год к году). EBITDA составила 5,5 млрд руб. (+55,3% год к году);
- Скорректированная прибыль за период составила 2,8 млрд руб. против прибыли в размере 1,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 3,9 млрд руб;
- Чистый долг/скорректированная EBITDA LTM составил 1,3 раза на конец июня 2021 года против 1,6 раз на конец июня 2020 года. Чистый долг составил 23,7 млрд руб. (-5,0% год к году);
- Компания открыла 49 новых магазинов: 19 магазинов сети «Детский мир», 27 магазинов сети «ПВЗ Детмир» и 3 магазина сети «Зоозавр»;
- Общее количество магазинов группы составило 929 магазинов (+9,3% год к году) в 378 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси;
- Торговая площадь магазинов группы увеличилась на 8,4% до 922 тыс. кв. м.; общая площадь магазинов составила 1 148 тыс. кв. м.
Основные показатели первого полугодия 2021 года
- Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 23,6% до 81,5 млрд руб. (с НДС);
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 42,4% до 22,5 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж составила 28.9%;
- Выручка группы увеличилась на 22,0% до 73,1 млрд руб;
- Валовая прибыль увеличилась на 25,1% до 22,5 млрд руб.; валовая рентабельность составила 30,8% (+0,7 п.п. год к году);
- Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке увеличилась на 0,3 п.п. до 20,6%;
- Скорректированная EBITDA выросла на 29,3% до 7,5 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 10,3% (+0,6 п.п. год к году). EBITDA составила 8,3 млрд руб. (+52,4% год к году);
- Скорректированная прибыль за период составила 4,3 млрд руб. против прибыли в размере 1,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 5,2 млрд руб;
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России вырос на 25,3%, составив 44,3% от общих продаж (+1,5 п.п. год к году);
- Компания открыла 61 новый магазин: 24 магазина сети «Детский мир», 33 магазина сети «ПВЗ Детмир» и 4 магазина сети «Зоозавр»;
- Количество партнерских пунктов выдачи заказов и постаматов с начала 2021 года выросло в 3,5 раза до 20,8 тыс;
- Общий размер складской площади составил 146 тыс. кв. м.
Про итоги:
Темпы роста выручки ритейлера сильно ускорились благодаря эффекту низкой базы II квартала 2020, а восстановление выручки способствовало росту EBITDA, чистой прибыли.
Компания отразила в отчете прибыль в размере 1255 млн руб. от условно-безвозвратного займа, полученного в рамках господдержки предприятий, пострадавших от коронавируса. Детский мир выполнил все критерии прощения займа, поэтому процентные расходы по нему были субсидированы в полном объеме. Это позитивный момент, но он носит разовый характер.
МНЕНИЕ:
С апреля месяца бумага находится в коррекции. Целью для лонга выступает незакрытый гэп от 07.07 ~ 150 и он будет закрыт, это вопрос времени. На длинных же таймфреймах формируется коррекционное движение вниз и при ухудшении общего рыночного фона, оно вполне может реализоваться.
#дм
@trader_book
Посмотрим @lukoev
21.10
Детский мир.
Итоги полугодия:
- Чистая выручка группы "Детский мир" по итогам января - сентября 2021 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 18,9% и достигла 117 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
- Общий объем продаж группы возрос за отчетный период на 20,7%, до 131,0 млрд рублей (с НДС).
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 42,7%, до 35,2 млрд рублей (с НДС), доля онлайн-продаж в России составила 28,2%. Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 47,5% от общих продаж (+3,7% пункта в годовом исчислении).
Компания открыла 146 новых магазинов: 48 магазинов сети "Детский мир" и "Детмир" (Россия, Казахстан, Белоруссия), 67 магазинов сети "Детмир мини" и 31 магазин сети "Зоозавр".
Итоги квартала:
- За третий квартал 2021 года общий объем продаж группы увеличился на 16,4%, до 49,5 млрд рублей (с НДС), общий объем онлайн-продаж в России вырос на 43,7%, до 12,7 млрд рублей (с НДС), а доля онлайн-продаж в России составила 27%.
- Чистая выручка группы увеличилась на 14,0%, до 43,9 млрд рублей. Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 53% от общих продаж (+4 п. п. год к году), отмечается в сообщении.
В третьем квартале 2021 года компания открыла 85 новых магазинов: 19 магазинов сети "Детский мир" в России, два магазина "Детский мир" в Казахстане, три магазина "Детмир" в Белоруссии, 34 магазина "Детмир мини" и 27 магазинов сети "Зоозавр". Торговая площадь магазинов увеличилась на 10,3%, до 947 тыс. кв. м.; общая площадь магазинов составила 1 179 тыс. кв. м. Общий размер складской площади достиг 175 тыс. кв. м.
Комментарии:
Мария Давыдова, генеральный директор Детского мира:
«Детский мир по итогам 9 месяцев подтверждает статус лидирующего игрока на рынке детских товаров России и Казахстана. Ключевым достижением является высокий рост онлайн-продаж: в III квартале общий объем онлайн-продаж в России увеличился на 43,7%, а доля онлайн-продаж достигла 27%.
Мы успешно провели сезон подготовки к новому учебному году. Доля в выручке в категории «Одежда и обувь» составила рекордные 36%. Также зафиксировали большой спрос на ассортимент собственных торговых марок: объем продаж СТМ и прямого импорта в России вырос и достиг 53%. Мы продолжим дальнейшее развитие нашей омникальной модели и новых бизнес-вертикалей, максимально эффективно используя нашу логистическую, розничную и цифровую инфраструктуру для достижения высоких результатов как офлайн, так и онлайн-сегмента, предлагая нашим покупателям огромный ассортимент и современный сервис».
МНЕНИЕ:
После дивидендной отсечки от 07.07, бумага находилась в коррекции, но уже в начале октября, найдя поддержку на уровне 130, оттолкнулась и сейчас пытается сформировать тренд вверх. Целью для лонга выступает незакрытый гэп - 150.3
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Детский мир.
Итоги полугодия:
- Чистая выручка группы "Детский мир" по итогам января - сентября 2021 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 18,9% и достигла 117 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
- Общий объем продаж группы возрос за отчетный период на 20,7%, до 131,0 млрд рублей (с НДС).
- Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 42,7%, до 35,2 млрд рублей (с НДС), доля онлайн-продаж в России составила 28,2%. Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 47,5% от общих продаж (+3,7% пункта в годовом исчислении).
Компания открыла 146 новых магазинов: 48 магазинов сети "Детский мир" и "Детмир" (Россия, Казахстан, Белоруссия), 67 магазинов сети "Детмир мини" и 31 магазин сети "Зоозавр".
Итоги квартала:
- За третий квартал 2021 года общий объем продаж группы увеличился на 16,4%, до 49,5 млрд рублей (с НДС), общий объем онлайн-продаж в России вырос на 43,7%, до 12,7 млрд рублей (с НДС), а доля онлайн-продаж в России составила 27%.
- Чистая выручка группы увеличилась на 14,0%, до 43,9 млрд рублей. Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 53% от общих продаж (+4 п. п. год к году), отмечается в сообщении.
В третьем квартале 2021 года компания открыла 85 новых магазинов: 19 магазинов сети "Детский мир" в России, два магазина "Детский мир" в Казахстане, три магазина "Детмир" в Белоруссии, 34 магазина "Детмир мини" и 27 магазинов сети "Зоозавр". Торговая площадь магазинов увеличилась на 10,3%, до 947 тыс. кв. м.; общая площадь магазинов составила 1 179 тыс. кв. м. Общий размер складской площади достиг 175 тыс. кв. м.
Комментарии:
Мария Давыдова, генеральный директор Детского мира:
«Детский мир по итогам 9 месяцев подтверждает статус лидирующего игрока на рынке детских товаров России и Казахстана. Ключевым достижением является высокий рост онлайн-продаж: в III квартале общий объем онлайн-продаж в России увеличился на 43,7%, а доля онлайн-продаж достигла 27%.
Мы успешно провели сезон подготовки к новому учебному году. Доля в выручке в категории «Одежда и обувь» составила рекордные 36%. Также зафиксировали большой спрос на ассортимент собственных торговых марок: объем продаж СТМ и прямого импорта в России вырос и достиг 53%. Мы продолжим дальнейшее развитие нашей омникальной модели и новых бизнес-вертикалей, максимально эффективно используя нашу логистическую, розничную и цифровую инфраструктуру для достижения высоких результатов как офлайн, так и онлайн-сегмента, предлагая нашим покупателям огромный ассортимент и современный сервис».
МНЕНИЕ:
После дивидендной отсечки от 07.07, бумага находилась в коррекции, но уже в начале октября, найдя поддержку на уровне 130, оттолкнулась и сейчас пытается сформировать тренд вверх. Целью для лонга выступает незакрытый гэп - 150.3
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим @lukoev
10.11.
Детский Мир.
Про отчёт:
Скорректированная чистая прибыль "Детского мира" по МСФО за 9 месяцев 2021 года выросла в 2,1 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года и составила 8 млрд рублей.
Общий объем продаж группы увеличился на 20,7%, до 131 млрд рублей. Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 42,7%, до 35,2 млрд рублей. Выручка увеличилась на 18,9%, до 117 млрд рублей, отмечается в сообщении.
Скорректированная EBITDA за девять месяцев 2021 года выросла на 21,4%, до 13,4 млрд рублей. Скорректированная прибыль составила 8 млрд рублей (+111,5% год к году). Валовая прибыль увеличилась на 20,8%, до 36,4 млрд рублей.
Компания за отчетный период открыла 146 новых магазинов, из них 39 магазинов сети "Детский мир", 67 магазинов сети "Детмир мини" и 31 магазин сети "Зоозавр" в России, два магазина "Детский мир" в Казахстане, семь магазинов "Детмир" в Белоруссии, отмечается в сообщении.
По итогам III квартала общий объем продаж группы увеличился на 16,4%, до 49,5 млрд рублей. Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 43,7% и достиг 12,7 млрд рублей, доля онлайн-продаж в России составила 27%. Выручка группы увеличилась на 14%, до 43,9 млрд рублей. Скорректированная EBITDA выросла на 12,5%, до 5,8 млрд рублей. Скорректированная прибыль за период составила 3,6 млрд рублей.
Про комментарии:
Мария Давыдова, генеральный директор Детского мира:
- Менеджмент доволен результатами III квартала, компании удалось сохранить высокий уровень рентабельности по EBITDA — 13,3%.
- Ключевой фокус развития Детского мира заключается в эффективном расширении логистической, розничной и цифровой инфраструктуры.
- Работа некоторых магазинов компании подверглась изменениям в связи с ограничениями из-за COVID-19: от сокращения ассортимента, функционирования в формате пункта выдачи заказов до полного закрытия. Основная часть магазинов продолжает работу в привычном режиме.
- Ввиду ограниченной работы магазинов в начале ноября на фоне COVID-19 и неопределенности относительно дальнейших запретительных действий, компания рекомендует акционерам распределить 60% от скорректированной чистой прибыли за 9 месяцев 2021 г. по РСБУ в качестве промежуточных дивидендов. При этом компания остается верна прежней дивидендной политике. Рекомендация по итоговому размеру дивидендов будет зависеть от результатов IV квартала.
Про дивиденды:
Совет директоров ретейлера "Детский мир" рекомендовал собранию акционеров утвердить решение о выплате 3,84 млрд рублей в качестве дивидендов по итогам января - сентября 2021 года.
Размер дивидендов на одну обыкновенную акцию рекомендован в объеме 5,2 рубля.
• Дивидендная доходность: 3,8%
• Последний день покупки: 22 декабря 2021
• Закрытие реестра: 26 декабря 2021
Про итоги:
Отчёт ожидаемый
Темпы роста выручки остаются вблизи уровней предыдущих кварталов, сильный рост чистой прибыли связан с крупным убытком от курсовых разниц в III квартале 2020 г.
Компания сократит размер выплат до 60% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ по итогам 9 месяцев против выплачиваемых ранее 100% от нескорректированной прибыли. Решение объясняется неопределенностью из-за ограничений, связанных с COVID-19.
Можно предположить, что в случае улучшения ситуации с коронавирусом и снижения градуса неопределенности дивиденды могут быть доначисленны позже.
С момента последнего обзора, МНЕНИЕ не изменилось - после дивидендной отсечки от 07.07, бумага находилась в коррекции, но уже в начале октября, найдя поддержку на уровне 130, оттолкнулась и сейчас формирует тренд вверх. Целью для лонга выступает незакрытый гэп - 150.3. Следующая цель - 160.
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим
ЧАТ ВКУРСЕ ПРО
Детский Мир.
Про отчёт:
Скорректированная чистая прибыль "Детского мира" по МСФО за 9 месяцев 2021 года выросла в 2,1 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года и составила 8 млрд рублей.
Общий объем продаж группы увеличился на 20,7%, до 131 млрд рублей. Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 42,7%, до 35,2 млрд рублей. Выручка увеличилась на 18,9%, до 117 млрд рублей, отмечается в сообщении.
Скорректированная EBITDA за девять месяцев 2021 года выросла на 21,4%, до 13,4 млрд рублей. Скорректированная прибыль составила 8 млрд рублей (+111,5% год к году). Валовая прибыль увеличилась на 20,8%, до 36,4 млрд рублей.
Компания за отчетный период открыла 146 новых магазинов, из них 39 магазинов сети "Детский мир", 67 магазинов сети "Детмир мини" и 31 магазин сети "Зоозавр" в России, два магазина "Детский мир" в Казахстане, семь магазинов "Детмир" в Белоруссии, отмечается в сообщении.
По итогам III квартала общий объем продаж группы увеличился на 16,4%, до 49,5 млрд рублей. Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 43,7% и достиг 12,7 млрд рублей, доля онлайн-продаж в России составила 27%. Выручка группы увеличилась на 14%, до 43,9 млрд рублей. Скорректированная EBITDA выросла на 12,5%, до 5,8 млрд рублей. Скорректированная прибыль за период составила 3,6 млрд рублей.
Про комментарии:
Мария Давыдова, генеральный директор Детского мира:
- Менеджмент доволен результатами III квартала, компании удалось сохранить высокий уровень рентабельности по EBITDA — 13,3%.
- Ключевой фокус развития Детского мира заключается в эффективном расширении логистической, розничной и цифровой инфраструктуры.
- Работа некоторых магазинов компании подверглась изменениям в связи с ограничениями из-за COVID-19: от сокращения ассортимента, функционирования в формате пункта выдачи заказов до полного закрытия. Основная часть магазинов продолжает работу в привычном режиме.
- Ввиду ограниченной работы магазинов в начале ноября на фоне COVID-19 и неопределенности относительно дальнейших запретительных действий, компания рекомендует акционерам распределить 60% от скорректированной чистой прибыли за 9 месяцев 2021 г. по РСБУ в качестве промежуточных дивидендов. При этом компания остается верна прежней дивидендной политике. Рекомендация по итоговому размеру дивидендов будет зависеть от результатов IV квартала.
Про дивиденды:
Совет директоров ретейлера "Детский мир" рекомендовал собранию акционеров утвердить решение о выплате 3,84 млрд рублей в качестве дивидендов по итогам января - сентября 2021 года.
Размер дивидендов на одну обыкновенную акцию рекомендован в объеме 5,2 рубля.
• Дивидендная доходность: 3,8%
• Последний день покупки: 22 декабря 2021
• Закрытие реестра: 26 декабря 2021
Про итоги:
Отчёт ожидаемый
Темпы роста выручки остаются вблизи уровней предыдущих кварталов, сильный рост чистой прибыли связан с крупным убытком от курсовых разниц в III квартале 2020 г.
Компания сократит размер выплат до 60% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ по итогам 9 месяцев против выплачиваемых ранее 100% от нескорректированной прибыли. Решение объясняется неопределенностью из-за ограничений, связанных с COVID-19.
Можно предположить, что в случае улучшения ситуации с коронавирусом и снижения градуса неопределенности дивиденды могут быть доначисленны позже.
С момента последнего обзора, МНЕНИЕ не изменилось - после дивидендной отсечки от 07.07, бумага находилась в коррекции, но уже в начале октября, найдя поддержку на уровне 130, оттолкнулась и сейчас формирует тренд вверх. Целью для лонга выступает незакрытый гэп - 150.3. Следующая цель - 160.
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим
ЧАТ ВКУРСЕ ПРО
17.03
Детский мир
Отчет
- Скорректированная прибыль "Детского мира" по МСФО по итогам 2021 года увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 23,8% и достигла 10,3 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
- Выручка за отчетный период выросла на 15%, до 164,3 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась на 14,7%, до 50,4 млрд рублей. Скорректированная EBITDA возросла на 6,2%, до 18 млрд рублей, рентабельность скорректированной EBITDA составила 11,0% (-0,9% пункта в годовом сравнении).
- Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 16,9%, до 184,3 млрд рублей. Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 39,1%, до 54 млрд рублей.
Компания открыла 251 новый магазин.
Итоги IV квартала
- Скорректированная прибыль за октябрь - декабрь 2021 года снизилась на 48% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 2,4 млрд рублей.
- Выручка группы увеличилась на 6,3%, до 47,3 млрд рублей. Скорректированная EBITDA сократилась на 21,8%, до 4,7 млрд рублей, рентабельность скорректированной EBITDA составила 9,8%. Валовая прибыль увеличилась за четвертый квартал на 1,4%, до 14 млрд рублей, валовая рентабельность составила 29,7%.
Компания открыла 105 новых магазинов.
Долговые обязательства
- По состоянию на 31 декабря 2021 года общий долг компании составил 28,9 млрд рублей, из них доля в 47,7% приходится на краткосрочный и 52,3% - на долгосрочный долг.
- Чистый долг вырос на 39,7% в годовом исчислении, до 25 млрд рублей из-за роста заимствований, при этом соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA на отчетную дату составило 1.4х.
- Долговые обязательства компании полностью номинированы в рублях.
Комментарии
Мария Давыдова, генеральный директор ПАО «Детский мир»:
«Уважаемые акционеры, инвесторы и партнеры «Детского мира»! Мы успешно справились с трудностями и вызовами, которыми был ознаменован 2021 год. Работа в сложных эпидемиологических, экономических и операционных условиях только закалила и сплотила нас. «Детский мир» научился быть гибким, оставаясь устойчивым. Мы успешно адаптировались к динамичной среде, переформатировали процессы, включая логистические, и в результате накопили большой опыт работы в условиях неопределенности.
В 2021 году «Детский мир» продемонстрировал высокие финансовые результаты: в отчетном году выручка Компании увеличилась на 15%, достигнув 164,3 млрд рублей. Благодаря эффективному ценообразованию, расширению ассортимента и высокой скорости выполнения заказов продажи интернет-магазина в четвертом квартале выросли на 34,7%, а общая доля онлайн-торговли составила рекордные 36,1% по Группе компаний.
В новом году мы и весь российский бизнес столкнулись с новыми серьезными вызовами.
Мы используем наш многолетний опыт и компетенции, чтобы защитить интересы акционеров и партнеров, а также постараемся сохранить широкий ассортимент необходимых товаров по разумным ценам для наших покупателей во всех регионах присутствия. В настоящее время розничные магазины и онлайн-платформы «Детского мира» работают в обычном режиме, и мы стараемся поддерживать бесперебойную цепочку поставок.
Финансовое положение Компании остается устойчивым ввиду строгой дисциплины и способности Компании генерировать существенный операционный денежный поток. По состоянию на конец года соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA оставалось на комфортном для нас уровне 1,4x, при этом мы продолжили реализовывать нашу инвестиционную программу.
В текущей ситуации, характеризующейся высоким уровнем неопределенности, нашей основной задачей остается обеспечение стабильной работы бизнеса и своевременное выполнение всех обязательств перед нашими клиентами и партнерами. Мы приняли решение отказаться от конференц-звонка с менеджментом, посвящённого обсуждению финансовых результатов Компании в 2021 году, ввиду постоянно меняющихся рыночных условий.
МНЕНИЕ
Каникулы
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим
Детский мир
Отчет
- Скорректированная прибыль "Детского мира" по МСФО по итогам 2021 года увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 23,8% и достигла 10,3 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
- Выручка за отчетный период выросла на 15%, до 164,3 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась на 14,7%, до 50,4 млрд рублей. Скорректированная EBITDA возросла на 6,2%, до 18 млрд рублей, рентабельность скорректированной EBITDA составила 11,0% (-0,9% пункта в годовом сравнении).
- Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 16,9%, до 184,3 млрд рублей. Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 39,1%, до 54 млрд рублей.
Компания открыла 251 новый магазин.
Итоги IV квартала
- Скорректированная прибыль за октябрь - декабрь 2021 года снизилась на 48% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 2,4 млрд рублей.
- Выручка группы увеличилась на 6,3%, до 47,3 млрд рублей. Скорректированная EBITDA сократилась на 21,8%, до 4,7 млрд рублей, рентабельность скорректированной EBITDA составила 9,8%. Валовая прибыль увеличилась за четвертый квартал на 1,4%, до 14 млрд рублей, валовая рентабельность составила 29,7%.
Компания открыла 105 новых магазинов.
Долговые обязательства
- По состоянию на 31 декабря 2021 года общий долг компании составил 28,9 млрд рублей, из них доля в 47,7% приходится на краткосрочный и 52,3% - на долгосрочный долг.
- Чистый долг вырос на 39,7% в годовом исчислении, до 25 млрд рублей из-за роста заимствований, при этом соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA на отчетную дату составило 1.4х.
- Долговые обязательства компании полностью номинированы в рублях.
Комментарии
Мария Давыдова, генеральный директор ПАО «Детский мир»:
«Уважаемые акционеры, инвесторы и партнеры «Детского мира»! Мы успешно справились с трудностями и вызовами, которыми был ознаменован 2021 год. Работа в сложных эпидемиологических, экономических и операционных условиях только закалила и сплотила нас. «Детский мир» научился быть гибким, оставаясь устойчивым. Мы успешно адаптировались к динамичной среде, переформатировали процессы, включая логистические, и в результате накопили большой опыт работы в условиях неопределенности.
В 2021 году «Детский мир» продемонстрировал высокие финансовые результаты: в отчетном году выручка Компании увеличилась на 15%, достигнув 164,3 млрд рублей. Благодаря эффективному ценообразованию, расширению ассортимента и высокой скорости выполнения заказов продажи интернет-магазина в четвертом квартале выросли на 34,7%, а общая доля онлайн-торговли составила рекордные 36,1% по Группе компаний.
В новом году мы и весь российский бизнес столкнулись с новыми серьезными вызовами.
Мы используем наш многолетний опыт и компетенции, чтобы защитить интересы акционеров и партнеров, а также постараемся сохранить широкий ассортимент необходимых товаров по разумным ценам для наших покупателей во всех регионах присутствия. В настоящее время розничные магазины и онлайн-платформы «Детского мира» работают в обычном режиме, и мы стараемся поддерживать бесперебойную цепочку поставок.
Финансовое положение Компании остается устойчивым ввиду строгой дисциплины и способности Компании генерировать существенный операционный денежный поток. По состоянию на конец года соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA оставалось на комфортном для нас уровне 1,4x, при этом мы продолжили реализовывать нашу инвестиционную программу.
В текущей ситуации, характеризующейся высоким уровнем неопределенности, нашей основной задачей остается обеспечение стабильной работы бизнеса и своевременное выполнение всех обязательств перед нашими клиентами и партнерами. Мы приняли решение отказаться от конференц-звонка с менеджментом, посвящённого обсуждению финансовых результатов Компании в 2021 году, ввиду постоянно меняющихся рыночных условий.
МНЕНИЕ
Каникулы
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим
19.04.
Детский мир
Операционные результаты за I квартал 2022 г.
- Общий объем продаж (GMV) увеличился на 7,6% до 42,7 млрд руб.
- Общий объем онлайн-продаж вырос на 19,9% до 13,1 млрд руб., доля онлайн-продаж в России составила 32,0%.
- Чистая выручка увеличилась на 6,1% до 37,9 млрд руб.
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 44,8% от общих продаж.
- Компания открыла 8 новых магазинов: 3 магазина сети «Детский мир» в России, 2 магазина «Детский мир» в Казахстане, 2 магазина «Детмир» в Беларуси и 1 магазин сети «Зоозавр».
- Общее количество магазинов составило 1 125 магазинов (+27,8% г/г) в 447 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси.
- Торговая площадь магазинов увеличилась на 8,9% до 982 тыс. кв. м.
- Общий размер складской площади составил 238 тыс. кв. м.
"Детский мир" приостанавливает инвестпрограмму, заявила гендиректор компании Мария Давыдова.
"Ввиду высокой макроэкономической неопределенности мы приняли решение временно приостановить нашу инвестиционную программу", - сказала она (ее слова процитированы в сообщении "Детского мира").
Как отмечает Давыдова, первый квартал 2022 года был отмечен серьезными сложностями для компании, сектора розничной торговли и экономики России. "Волатильность на валютном рынке, значительно ускорившийся темп инфляции, сбои в системе поставок, рост стоимости финансирования, объявления об ограничении или полном прекращении работы в России со стороны поставщиков и многие другие факторы вынуждали нас действовать быстро, решительно, искать выход из любой ситуации. Благодаря многолетнему опыту работы, накопленным знаниям, а также гибкости бизнеса компании "Детскому миру" удалось успешно адаптировать бизнес-процессы к стремительно меняющимся условиям", - сказала она.
По ее словам, в первом квартале продолжала расти популярность онлайн-продаж, доля которых составила 30,7%. Эти продажи увеличились по сравнению с первым кварталом прошлого года на 19,9%. "Мы будем продолжать работу в направлении достижения целевого уровня доли онлайн-продаж, закрепленного в нашей стратегии 2020-2024", - заявила Давыдова.
В условиях изменения моделей потребительского поведения важным фокусом работы глава компании также назвала развитие эксклюзивного предложения по доступным ценам. В первом квартале 2022 года объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 44,8% (рост на 4,3 п.п. к аналогичному периоду прошлого года).
МНЕНИЕ
После февральского обвала бумага отскочила и уже третью неделю мы наблюдаем формирование коридора с верхней границей 90. Нижняя пока ещё толком не определена, но можно предположить, что при закреплении цены выше 80, появится импульс для игры вверх с целью на 90. Однако выход за пределы верхней границы обозначенного боковика в ближайшее время маловероятно.
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим
Детский мир
Операционные результаты за I квартал 2022 г.
- Общий объем продаж (GMV) увеличился на 7,6% до 42,7 млрд руб.
- Общий объем онлайн-продаж вырос на 19,9% до 13,1 млрд руб., доля онлайн-продаж в России составила 32,0%.
- Чистая выручка увеличилась на 6,1% до 37,9 млрд руб.
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 44,8% от общих продаж.
- Компания открыла 8 новых магазинов: 3 магазина сети «Детский мир» в России, 2 магазина «Детский мир» в Казахстане, 2 магазина «Детмир» в Беларуси и 1 магазин сети «Зоозавр».
- Общее количество магазинов составило 1 125 магазинов (+27,8% г/г) в 447 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси.
- Торговая площадь магазинов увеличилась на 8,9% до 982 тыс. кв. м.
- Общий размер складской площади составил 238 тыс. кв. м.
"Детский мир" приостанавливает инвестпрограмму, заявила гендиректор компании Мария Давыдова.
"Ввиду высокой макроэкономической неопределенности мы приняли решение временно приостановить нашу инвестиционную программу", - сказала она (ее слова процитированы в сообщении "Детского мира").
Как отмечает Давыдова, первый квартал 2022 года был отмечен серьезными сложностями для компании, сектора розничной торговли и экономики России. "Волатильность на валютном рынке, значительно ускорившийся темп инфляции, сбои в системе поставок, рост стоимости финансирования, объявления об ограничении или полном прекращении работы в России со стороны поставщиков и многие другие факторы вынуждали нас действовать быстро, решительно, искать выход из любой ситуации. Благодаря многолетнему опыту работы, накопленным знаниям, а также гибкости бизнеса компании "Детскому миру" удалось успешно адаптировать бизнес-процессы к стремительно меняющимся условиям", - сказала она.
По ее словам, в первом квартале продолжала расти популярность онлайн-продаж, доля которых составила 30,7%. Эти продажи увеличились по сравнению с первым кварталом прошлого года на 19,9%. "Мы будем продолжать работу в направлении достижения целевого уровня доли онлайн-продаж, закрепленного в нашей стратегии 2020-2024", - заявила Давыдова.
В условиях изменения моделей потребительского поведения важным фокусом работы глава компании также назвала развитие эксклюзивного предложения по доступным ценам. В первом квартале 2022 года объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 44,8% (рост на 4,3 п.п. к аналогичному периоду прошлого года).
МНЕНИЕ
После февральского обвала бумага отскочила и уже третью неделю мы наблюдаем формирование коридора с верхней границей 90. Нижняя пока ещё толком не определена, но можно предположить, что при закреплении цены выше 80, появится импульс для игры вверх с целью на 90. Однако выход за пределы верхней границы обозначенного боковика в ближайшее время маловероятно.
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим
16.05
Детский мир
Отчет
- В I квартале 2022 года ритейлер "Детский мир" получил 517 млн рублей чистого убытка против прибыли в 1,313 млрд рублей годом ранее
- EBITDA сократилась на 9,8%, до 2,553 млрд рублей. Рентабельность этого показателя составила 6,7% против 7,9% годом ранее, говорится в сообщении ритейлера.
- Скорректированная EBITDA снизилась на 14,9%, до 2,641 млрд рублей, рентабельность скорректированной EBITDA сократилась до 7% с 8,7% год назад.
- Скорректированная прибыль до налогообложения "Детского мира" в январе-марте упала на 44,9%, до 1,144 млрд рублей.
- Валовая прибыль повысилась на 8,3%, до 11,421 млрд рублей. Валовая маржа составила 30,2% против 29,6% годом ранее.
- Выручка "Детского мира" в I квартале выросла на 6,1%, до 37,85 млрд рублей.
Комментарии
Мария Давыдова, генеральный директор Детского мира:
- I квартал 2022 г. оказался непростым для рынка и Детского мира. Несмотря на макроэкономическую турбулентность, компании удалось увеличить объем продаж на 7,6%, цифровые продажи выросли на 19,9%. Доля онлайн-продаж в России составила 32% в I квартале 2022 г. Доля маркетплейса в онлайн-продажах увеличилась более, чем в 2 раза до 8,7%.
- Во всех категориях компания продолжает развивать собственные торговые марки (СТМ) и переходить на прямые контракты с импортными поставщиками для обеспечения первой цены на полке. В I квартале 2022 г. доля продаж СТМ и товаров прямого импорта составила 44,8%, увеличившись на 4.3 п.п. г/г.
- Детский мир сохраняет фокус на дальнейшей консолидации рынка
Рост валовой маржи был обусловлен увеличением доли продаж собственных торговых марок и товаров прямого импорта, а также эффективным управлением ценообразованием, объяснила компания. Среди основных драйверов снижения EBITDA - сокращение трафика на фоне сохранявшихся ограничений на работу магазинов в январе и феврале из-за COVID-19, а также "общерыночное снижение покупательского спроса на фоне высокой экономической неопределенности". Кроме того, давление на показатель оказала инфляция ключевых операционных затрат, которые опережали темп роста продаж.
Кроме того, в I квартале компания получила убыток от курсовых разниц в размере 1,5 млрд рублей против убытка в 56 млн рублей годом ранее. Основной причиной образования курсовых разниц стала переоценка кредиторской задолженности перед поставщиками.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы выросли на 17,4%, до 8,781 млрд рублей. Как процент от выручки расходы повысились до 23,2% с 21% годом ранее. Основными драйверами роста издержек стало общее увеличение операционных расходов сети на фоне инфляции в IV квартале 2021 года, а также сокращение сопоставимых продаж в I квартале (-2,1% год к году).
На конец марта общий долг "Детского мира" составил 40,2 млрд рублей, из них 55,2% приходилось на краткосрочный долг. Чистый долг вырос на 29,8%, до 31,2 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,7х против 1,4х годом ранее (показатель чистый долг/скорр. EBITDA вырос до 1,8х с 1,4х год назад).
Итоги
Отчет слабый, но после публикации ранее операционных показателей по итогам I квартала, ожидаемый. Менеджмент не внес определенности по дивидендам, Не исключено, что компания временно отступит от распределения всей чистой прибыли по РСБУ на дивиденды, так как Детский мир сейчас проводит байбэк, а чистый долг увеличился.
МНЕНИЕ
После февральского обвала и последующего за ним отскока, бумага ушла в понижательный боковик. Поддержкой выступает уровень 70, сопротивлением - 78. Выход за пределы вышеобозначенных границ как вверх, так и вниз, по технике на сегодняшний день равновероятен.
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим
Детский мир
Отчет
- В I квартале 2022 года ритейлер "Детский мир" получил 517 млн рублей чистого убытка против прибыли в 1,313 млрд рублей годом ранее
- EBITDA сократилась на 9,8%, до 2,553 млрд рублей. Рентабельность этого показателя составила 6,7% против 7,9% годом ранее, говорится в сообщении ритейлера.
- Скорректированная EBITDA снизилась на 14,9%, до 2,641 млрд рублей, рентабельность скорректированной EBITDA сократилась до 7% с 8,7% год назад.
- Скорректированная прибыль до налогообложения "Детского мира" в январе-марте упала на 44,9%, до 1,144 млрд рублей.
- Валовая прибыль повысилась на 8,3%, до 11,421 млрд рублей. Валовая маржа составила 30,2% против 29,6% годом ранее.
- Выручка "Детского мира" в I квартале выросла на 6,1%, до 37,85 млрд рублей.
Комментарии
Мария Давыдова, генеральный директор Детского мира:
- I квартал 2022 г. оказался непростым для рынка и Детского мира. Несмотря на макроэкономическую турбулентность, компании удалось увеличить объем продаж на 7,6%, цифровые продажи выросли на 19,9%. Доля онлайн-продаж в России составила 32% в I квартале 2022 г. Доля маркетплейса в онлайн-продажах увеличилась более, чем в 2 раза до 8,7%.
- Во всех категориях компания продолжает развивать собственные торговые марки (СТМ) и переходить на прямые контракты с импортными поставщиками для обеспечения первой цены на полке. В I квартале 2022 г. доля продаж СТМ и товаров прямого импорта составила 44,8%, увеличившись на 4.3 п.п. г/г.
- Детский мир сохраняет фокус на дальнейшей консолидации рынка
Рост валовой маржи был обусловлен увеличением доли продаж собственных торговых марок и товаров прямого импорта, а также эффективным управлением ценообразованием, объяснила компания. Среди основных драйверов снижения EBITDA - сокращение трафика на фоне сохранявшихся ограничений на работу магазинов в январе и феврале из-за COVID-19, а также "общерыночное снижение покупательского спроса на фоне высокой экономической неопределенности". Кроме того, давление на показатель оказала инфляция ключевых операционных затрат, которые опережали темп роста продаж.
Кроме того, в I квартале компания получила убыток от курсовых разниц в размере 1,5 млрд рублей против убытка в 56 млн рублей годом ранее. Основной причиной образования курсовых разниц стала переоценка кредиторской задолженности перед поставщиками.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы выросли на 17,4%, до 8,781 млрд рублей. Как процент от выручки расходы повысились до 23,2% с 21% годом ранее. Основными драйверами роста издержек стало общее увеличение операционных расходов сети на фоне инфляции в IV квартале 2021 года, а также сокращение сопоставимых продаж в I квартале (-2,1% год к году).
На конец марта общий долг "Детского мира" составил 40,2 млрд рублей, из них 55,2% приходилось на краткосрочный долг. Чистый долг вырос на 29,8%, до 31,2 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,7х против 1,4х годом ранее (показатель чистый долг/скорр. EBITDA вырос до 1,8х с 1,4х год назад).
Итоги
Отчет слабый, но после публикации ранее операционных показателей по итогам I квартала, ожидаемый. Менеджмент не внес определенности по дивидендам, Не исключено, что компания временно отступит от распределения всей чистой прибыли по РСБУ на дивиденды, так как Детский мир сейчас проводит байбэк, а чистый долг увеличился.
МНЕНИЕ
После февральского обвала и последующего за ним отскока, бумага ушла в понижательный боковик. Поддержкой выступает уровень 70, сопротивлением - 78. Выход за пределы вышеобозначенных границ как вверх, так и вниз, по технике на сегодняшний день равновероятен.
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим
Telegram
Трейдер book аналитика
19.04.
Детский мир
Операционные результаты за I квартал 2022 г.
- Общий объем продаж (GMV) увеличился на 7,6% до 42,7 млрд руб.
- Общий объем онлайн-продаж вырос на 19,9% до 13,1 млрд руб., доля онлайн-продаж в России составила 32,0%.
- Чистая выручка…
Детский мир
Операционные результаты за I квартал 2022 г.
- Общий объем продаж (GMV) увеличился на 7,6% до 42,7 млрд руб.
- Общий объем онлайн-продаж вырос на 19,9% до 13,1 млрд руб., доля онлайн-продаж в России составила 32,0%.
- Чистая выручка…
Детский Мир
Операционные результаты за II квартал и I полугодие 2022 г.
Показатели II квартала
- Общий объем продаж (GMV) увеличился на 11,6% до 46,7 млрд руб. (с НДС).
- Общий объем онлайн-продаж вырос на 7,3% до 12,7 млрд руб. (с НДС). Доля онлайн-продаж в России составила 27,9%.
- Чистая выручка группы увеличилась на 10,5% до 41,3 млрд руб.
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 56,7% от общих продаж (+8,8 п.п.).
- Месячное количество активных пользователей приложения (MAU) увеличилось на 29,0% до 4,0 млн.
- Объем продаж маркетплейса в России вырос на 140,5% до 1,4 млрд руб. (с НДС). Доля маркетплейса от общих онлайн-продаж в России составила 11,0%.
- Общее количество магазинов составило 1 123 магазинов (+194 магазина год к году) в 442 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси.
- Торговая площадь магазинов увеличилась на 6,5% до 981 тыс. кв. м.
- Общий размер складской площади составил 238 тыс. кв. м.
Показатели I полугодия
- Общий объем продаж (GMV) увеличился на 9,7% до 89,3 млрд руб. (с НДС).
- Общий объем онлайн-продаж вырос на 13,4% до 25,8 млрд руб. (с НДС). Доля онлайн-продаж в России составила 29,9%.
- Чистая выручка увеличилась на 8,3% до 79,2 млрд руб.
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 51,0% от общих продаж.
- Чистый прирост количества магазинов составил +4 магазина.
Комментарии
Мария Давыдова, генеральный директор Детского:
- Менеджмент ожидает увеличения операционной прибыли (скорр. EBITDA) по итогам I полугодия.
- Отвечая на вызовы I полугодия 2022 г., компании удалось перестроить логистические цепочки, работа по оптимизации данных процессов продолжается. Компания также ведет активную работу по выбору и добавлению на полку товаров от новых поставщиков, что снижает потенциальные риски ухода определенных брендов с рынка РФ.
- Компания отмечает общее умеренное восстановление потребительской уверенности во II квартале 2022 г., при этом Детский мир учитывает сохраняющуюся высокую неопределённость по ключевым макропараметрам во II полугодии 2022 г. при принятии как операционных, так и инвестиционных решений.
МНЕНИЕ
Отчёт достаточно неплохой и не удивительно, что бумага гэпанула вверх. Думается, что стоит искать точку входа в лонг после закрытия гэпа. Сопротивлением выступает уровень 78, при закреплении цены выше, откроется цель на 90.
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим
Операционные результаты за II квартал и I полугодие 2022 г.
Показатели II квартала
- Общий объем продаж (GMV) увеличился на 11,6% до 46,7 млрд руб. (с НДС).
- Общий объем онлайн-продаж вырос на 7,3% до 12,7 млрд руб. (с НДС). Доля онлайн-продаж в России составила 27,9%.
- Чистая выручка группы увеличилась на 10,5% до 41,3 млрд руб.
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 56,7% от общих продаж (+8,8 п.п.).
- Месячное количество активных пользователей приложения (MAU) увеличилось на 29,0% до 4,0 млн.
- Объем продаж маркетплейса в России вырос на 140,5% до 1,4 млрд руб. (с НДС). Доля маркетплейса от общих онлайн-продаж в России составила 11,0%.
- Общее количество магазинов составило 1 123 магазинов (+194 магазина год к году) в 442 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси.
- Торговая площадь магазинов увеличилась на 6,5% до 981 тыс. кв. м.
- Общий размер складской площади составил 238 тыс. кв. м.
Показатели I полугодия
- Общий объем продаж (GMV) увеличился на 9,7% до 89,3 млрд руб. (с НДС).
- Общий объем онлайн-продаж вырос на 13,4% до 25,8 млрд руб. (с НДС). Доля онлайн-продаж в России составила 29,9%.
- Чистая выручка увеличилась на 8,3% до 79,2 млрд руб.
- Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 51,0% от общих продаж.
- Чистый прирост количества магазинов составил +4 магазина.
Комментарии
Мария Давыдова, генеральный директор Детского:
- Менеджмент ожидает увеличения операционной прибыли (скорр. EBITDA) по итогам I полугодия.
- Отвечая на вызовы I полугодия 2022 г., компании удалось перестроить логистические цепочки, работа по оптимизации данных процессов продолжается. Компания также ведет активную работу по выбору и добавлению на полку товаров от новых поставщиков, что снижает потенциальные риски ухода определенных брендов с рынка РФ.
- Компания отмечает общее умеренное восстановление потребительской уверенности во II квартале 2022 г., при этом Детский мир учитывает сохраняющуюся высокую неопределённость по ключевым макропараметрам во II полугодии 2022 г. при принятии как операционных, так и инвестиционных решений.
МНЕНИЕ
Отчёт достаточно неплохой и не удивительно, что бумага гэпанула вверх. Думается, что стоит искать точку входа в лонг после закрытия гэпа. Сопротивлением выступает уровень 78, при закреплении цены выше, откроется цель на 90.
#дм #dsky
@trader_book
Посмотрим
