Ваше мнение по акции ММК:
Anonymous Poll
25%
Покупать
27%
Держать
8%
Продавать
19%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
24.07.
Эталон.
Операционные результаты за II квартал и I полугодие 2021 г.
II квартал:
- Количество новых контрактов увеличилось на 47% и составило 2 297
- Продажи недвижимости составили 122,3 тыс. кв. м, или 24,9 млрд руб., что превышает результат II квартала 2020 г. на 29% и 115% соответственно.
- Денежные поступления выросли на 64%, до 22,9 млрд руб.
- Средняя цена за квадратный метр увеличилась на 67%, до 203,9 тыс. руб.
- Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 49% по сравнению со II кварталом 2020 г. и составила 236,3 тыс. рублей
I полугодие:
- Продажи в денежном выражении выросли на 39%, до рекордных 41,1 млрд руб.
- Денежные поступления увеличились на 30%, до 40,9 млрд руб.
- Средняя цена квадратного метра выросла на 39% до 186,2 тыс. руб.
- Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 38% по сравнению с I полугодием 2020 г. и составила 224,7 тыс. руб.
- Чистый корпоративный долг по состоянию на 30 июня 2021 г. составил 626 млн руб.
Про комментарии:
Генеральный директор Группы Эталон Геннадий Щербина:
«В I полугодии 2021 г. группа Эталон показала сильные результаты. Компания реализовала 221 тыс. кв. м недвижимости стоимостью более 41 млрд руб., что в денежном выражении на 39% превышает аналогичный показатель I полугодия прошлого года. Денежные поступления также продемонстрировали существенный рост — на 30% г/г. Значительный вклад в результат полугодия внес II квартал, ставший рекордным по основным показателям продаж в рублевом выражении.
Диверсификация предложения и рост средней цены реализации оказали значительную поддержку продажам. Средняя цена по портфелю выросла на 67%, до 204 тыс. руб., что позволило увеличить продажи в рублевом выражении более чем в два раза, до 24,9 млрд руб. Положительное влияние на операционные показатели второго квартала и первого полугодия оказал запуск продаж новой очереди Nagatino-i-Land и нашего флагманского проекта ЗИЛ-Юг, стартовая цена в котором приблизилась к 300 тыс. руб. за квадратный метр.
В рамках плана по пополнению земельного банка Компания недавно приобрела новый участок в Пушкинском районе Санкт-Петербурга и планирует до конца года реализовать заявленную ранее программу приобретений в Санкт-Петербурге и Москве. Мы ожидаем, что дальнейшая диверсификация портфеля за счет новых проектов в совокупности с продолжающейся цифровизацией и трансформацией бизнеса будет способствовать укреплению лидерских позиций группы Эталон».
Финансовый директор Группы Эталон Илья Косолапов:
«С начала года группа Эталон значительно укрепила свое финансовое положение. Благодаря нашей работе с кредитным портфелем нам удалось снизить среднюю ставку долгового финансирования с 8,3% до 6,7%. Средства на эскроу-счетах достигли 38 млрд руб. и позволяют нам получать проектное финансирование по льготной ставке. Безусловно, важнейшим событием для Компании стало успешное SPO, в ходе которого мы смогли привлечь свыше $150 млн на расширение портфеля проектов и развитие бизнеса.
Все перечисленные факторы способствовали существенному снижению долговой нагрузки: чистый корпоративный долг сократился с 19,6 млрд руб. в начале года до 626 млн руб. на конец первого полугодия. Соотношение чистого корпоративного долга к EBITDA достигло практически нулевой отметки, что значительно ниже целевого уровня, предусмотренного стратегией группы Эталон. Столь сильное финансовое положение открывает перед нами все возможности для успешной реализации намеченных планов по увеличению масштабов бизнеса и достижению стратегических целей».
Про итоги:
Отчёт хороший. Осталось дождаться объявления о выплате дивидендов за 2020 г., которые, согласно дивидендной политике компании, ожидаются на уровне не меньше 12 руб./ГДР, что соответствует доходности 10%
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Полгода бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 115. При закреплении цены выше 122.5, откроется цель на 140.
#эталон
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Эталон.
Операционные результаты за II квартал и I полугодие 2021 г.
II квартал:
- Количество новых контрактов увеличилось на 47% и составило 2 297
- Продажи недвижимости составили 122,3 тыс. кв. м, или 24,9 млрд руб., что превышает результат II квартала 2020 г. на 29% и 115% соответственно.
- Денежные поступления выросли на 64%, до 22,9 млрд руб.
- Средняя цена за квадратный метр увеличилась на 67%, до 203,9 тыс. руб.
- Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 49% по сравнению со II кварталом 2020 г. и составила 236,3 тыс. рублей
I полугодие:
- Продажи в денежном выражении выросли на 39%, до рекордных 41,1 млрд руб.
- Денежные поступления увеличились на 30%, до 40,9 млрд руб.
- Средняя цена квадратного метра выросла на 39% до 186,2 тыс. руб.
- Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 38% по сравнению с I полугодием 2020 г. и составила 224,7 тыс. руб.
- Чистый корпоративный долг по состоянию на 30 июня 2021 г. составил 626 млн руб.
Про комментарии:
Генеральный директор Группы Эталон Геннадий Щербина:
«В I полугодии 2021 г. группа Эталон показала сильные результаты. Компания реализовала 221 тыс. кв. м недвижимости стоимостью более 41 млрд руб., что в денежном выражении на 39% превышает аналогичный показатель I полугодия прошлого года. Денежные поступления также продемонстрировали существенный рост — на 30% г/г. Значительный вклад в результат полугодия внес II квартал, ставший рекордным по основным показателям продаж в рублевом выражении.
Диверсификация предложения и рост средней цены реализации оказали значительную поддержку продажам. Средняя цена по портфелю выросла на 67%, до 204 тыс. руб., что позволило увеличить продажи в рублевом выражении более чем в два раза, до 24,9 млрд руб. Положительное влияние на операционные показатели второго квартала и первого полугодия оказал запуск продаж новой очереди Nagatino-i-Land и нашего флагманского проекта ЗИЛ-Юг, стартовая цена в котором приблизилась к 300 тыс. руб. за квадратный метр.
В рамках плана по пополнению земельного банка Компания недавно приобрела новый участок в Пушкинском районе Санкт-Петербурга и планирует до конца года реализовать заявленную ранее программу приобретений в Санкт-Петербурге и Москве. Мы ожидаем, что дальнейшая диверсификация портфеля за счет новых проектов в совокупности с продолжающейся цифровизацией и трансформацией бизнеса будет способствовать укреплению лидерских позиций группы Эталон».
Финансовый директор Группы Эталон Илья Косолапов:
«С начала года группа Эталон значительно укрепила свое финансовое положение. Благодаря нашей работе с кредитным портфелем нам удалось снизить среднюю ставку долгового финансирования с 8,3% до 6,7%. Средства на эскроу-счетах достигли 38 млрд руб. и позволяют нам получать проектное финансирование по льготной ставке. Безусловно, важнейшим событием для Компании стало успешное SPO, в ходе которого мы смогли привлечь свыше $150 млн на расширение портфеля проектов и развитие бизнеса.
Все перечисленные факторы способствовали существенному снижению долговой нагрузки: чистый корпоративный долг сократился с 19,6 млрд руб. в начале года до 626 млн руб. на конец первого полугодия. Соотношение чистого корпоративного долга к EBITDA достигло практически нулевой отметки, что значительно ниже целевого уровня, предусмотренного стратегией группы Эталон. Столь сильное финансовое положение открывает перед нами все возможности для успешной реализации намеченных планов по увеличению масштабов бизнеса и достижению стратегических целей».
Про итоги:
Отчёт хороший. Осталось дождаться объявления о выплате дивидендов за 2020 г., которые, согласно дивидендной политике компании, ожидаются на уровне не меньше 12 руб./ГДР, что соответствует доходности 10%
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Полгода бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 115. При закреплении цены выше 122.5, откроется цель на 140.
#эталон
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Эталон:
Anonymous Poll
20%
Покупать
14%
Держать
4%
Продавать
36%
Без позиции
26%
Смотреть ответы
25.07.
М.Видео.
Неаудированные показатели общих продаж (GMV) за второй квартал и первое полугодие:
- Общие продажи Группы выросли во втором квартале на 38,2%, до 120,1 млрд рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании увеличились на 35,7%, до 81,5 млрд рублей (с НДС), составив 67,9% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 231,7%, до 52,1 млрд рублей и составил 63,9% от общих онлайн-продаж. При этом оборот веб-платформы снизился на 33,7%, до 29,4 млрд рублей.
- Количество активных идентифицированных клиентов достигло 19,8 миллионов, из которых 56,9% являются OneRetail клиентами.
- Рост числа OneRetail клиентов составил 47,1%.
- Средний чек OneRetail клиентов превысил данный показатель для не-OneRetail клиентов на 40% – 10,7 тыс. рублей против 7,8 тыс. рублей.
- Пользовательские мобильные приложения «М.Видео» и «Эльдорадо» во втором квартале были скачаны и установлены 5 млн раз, что является абсолютным квартальным рекордом для Группы.
- Среднемесячное количество активных пользователей мобильных пользовательских приложений (MAU) составило более 3,2 млн, увеличившись более чем в 2,5 раза к аналогичному периоду прошлого года.
- В первом полугодии общие продажи (GMV) Группы выросли на 24%, до 258,3 млрд р. (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 48,8%, до 173,9 млрд р. (с НДС), составив 67,3% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 139,5%, до 108,9 млрд р. и составил 62,6% от общих онлайн-продаж.
- Оборот веб-платформы снизился на 9%, до 64,9 млрд р.
- Установки пользовательских мобильных приложений «М.Видео» и «Эльдорадо» составили за полгода 16,6 миллиона и выросли почти в 5 раз к прошлому году.
- Общее количество SKU, представленных на онлайн-платформах Группы и в магазинах, увеличилось с начала года вдвое – с 75 тысяч до почти 150 тысяч.
Сеть магазинов на конец июня 2021 года составила 1 137 магазинов всех форматов (+63 новых магазинов за полугодие) в 314 городах России.
Про комментарии:
Генеральный директор Группы Александр Изосимов:
«"М.Видео-Эльдорадо" демонстрирует высокие темпы роста продаж не только в сравнении с результатами локдауна второго квартала 2020 года, но, в первую очередь, за счёт привлечения новых клиентов и их успешной трансформации в активных постоянных покупателей. По сравнению с 2019 годом GMV компании в первом полугодии показал рост на 33%, общие онлайн-продажи выросли в три раза.
Мы отмечаем продолжающийся рост основных категории техники и электроники. Российские потребители, инвестируя в домашний комфорт, эффективную работу или учёбу, развлечения, помимо цены обращают внимание на скорость доставки, сопутствующее сервисы и комфортный и безопасный процесс оформления и оплаты заказа.
90% покупок в "М.Видео-Эльдорадо" совершают активные идентифицированные клиенты, количество OneRetail-клиентов, т. е. тех, кто покупает через веб или мобильную платформы, выросло в полтора раза, их доля достигла 57%, что полностью отвечает нашим стратегическим планам по совершенствованию клиентского сервиса и удвоению GMV до 1 трлн к 2025 году.
Как большинство ИТ компаний, мы выделили продуктовые команды в каждом из бизнес-блоков, и создание и дальнейшее развитие инновационных решений теперь является "кровеносной системой" всей компании. Параллельно с ключевым фокусом – мобильной платформой для персонализации и лучшего клиентского сервиса, во втором полугодии мы сосредоточимся на развитии логистических процессов, в первую очередь, – фулфилмента, и общем развитии ИТ-архитектуры для поддержки активно развивающихся продуктов».
Про итоги:
Отчёт хороший - Группа продолжает демонстрировать высокие темпы продаж и рост качества работы с покупателями, а также продолжает цифровую трансформацию всех бизнес-процессов компании.
МНЕНИЕ:
По технике начиная с февраля бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 600, однако есть вероятность снижения ещё ниже, в район 500 и вот там я бы подумал о лонге.
#мвидео
@trader_book
Посмотрим @lukoev
М.Видео.
Неаудированные показатели общих продаж (GMV) за второй квартал и первое полугодие:
- Общие продажи Группы выросли во втором квартале на 38,2%, до 120,1 млрд рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании увеличились на 35,7%, до 81,5 млрд рублей (с НДС), составив 67,9% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 231,7%, до 52,1 млрд рублей и составил 63,9% от общих онлайн-продаж. При этом оборот веб-платформы снизился на 33,7%, до 29,4 млрд рублей.
- Количество активных идентифицированных клиентов достигло 19,8 миллионов, из которых 56,9% являются OneRetail клиентами.
- Рост числа OneRetail клиентов составил 47,1%.
- Средний чек OneRetail клиентов превысил данный показатель для не-OneRetail клиентов на 40% – 10,7 тыс. рублей против 7,8 тыс. рублей.
- Пользовательские мобильные приложения «М.Видео» и «Эльдорадо» во втором квартале были скачаны и установлены 5 млн раз, что является абсолютным квартальным рекордом для Группы.
- Среднемесячное количество активных пользователей мобильных пользовательских приложений (MAU) составило более 3,2 млн, увеличившись более чем в 2,5 раза к аналогичному периоду прошлого года.
- В первом полугодии общие продажи (GMV) Группы выросли на 24%, до 258,3 млрд р. (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 48,8%, до 173,9 млрд р. (с НДС), составив 67,3% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 139,5%, до 108,9 млрд р. и составил 62,6% от общих онлайн-продаж.
- Оборот веб-платформы снизился на 9%, до 64,9 млрд р.
- Установки пользовательских мобильных приложений «М.Видео» и «Эльдорадо» составили за полгода 16,6 миллиона и выросли почти в 5 раз к прошлому году.
- Общее количество SKU, представленных на онлайн-платформах Группы и в магазинах, увеличилось с начала года вдвое – с 75 тысяч до почти 150 тысяч.
Сеть магазинов на конец июня 2021 года составила 1 137 магазинов всех форматов (+63 новых магазинов за полугодие) в 314 городах России.
Про комментарии:
Генеральный директор Группы Александр Изосимов:
«"М.Видео-Эльдорадо" демонстрирует высокие темпы роста продаж не только в сравнении с результатами локдауна второго квартала 2020 года, но, в первую очередь, за счёт привлечения новых клиентов и их успешной трансформации в активных постоянных покупателей. По сравнению с 2019 годом GMV компании в первом полугодии показал рост на 33%, общие онлайн-продажи выросли в три раза.
Мы отмечаем продолжающийся рост основных категории техники и электроники. Российские потребители, инвестируя в домашний комфорт, эффективную работу или учёбу, развлечения, помимо цены обращают внимание на скорость доставки, сопутствующее сервисы и комфортный и безопасный процесс оформления и оплаты заказа.
90% покупок в "М.Видео-Эльдорадо" совершают активные идентифицированные клиенты, количество OneRetail-клиентов, т. е. тех, кто покупает через веб или мобильную платформы, выросло в полтора раза, их доля достигла 57%, что полностью отвечает нашим стратегическим планам по совершенствованию клиентского сервиса и удвоению GMV до 1 трлн к 2025 году.
Как большинство ИТ компаний, мы выделили продуктовые команды в каждом из бизнес-блоков, и создание и дальнейшее развитие инновационных решений теперь является "кровеносной системой" всей компании. Параллельно с ключевым фокусом – мобильной платформой для персонализации и лучшего клиентского сервиса, во втором полугодии мы сосредоточимся на развитии логистических процессов, в первую очередь, – фулфилмента, и общем развитии ИТ-архитектуры для поддержки активно развивающихся продуктов».
Про итоги:
Отчёт хороший - Группа продолжает демонстрировать высокие темпы продаж и рост качества работы с покупателями, а также продолжает цифровую трансформацию всех бизнес-процессов компании.
МНЕНИЕ:
По технике начиная с февраля бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 600, однако есть вероятность снижения ещё ниже, в район 500 и вот там я бы подумал о лонге.
#мвидео
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение относительно акции М.Видео:
Anonymous Poll
24%
Покупать
17%
Держать
7%
Продавать
31%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
26.07.
НЛМК.
Финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
II квартал:
- Выручка увеличилась на 44% кв/кв до $4,1 млрд (+90% г/г) с ростом цен на металлопродукцию и объемов производства и продаж.
- Показатель EBITDA вырос на 76% кв/кв до $2,1 млрд (+3,5х г/г) на фоне роста продаж и расширения ценовых спредов.
- Рентабельность EBITDA выросла на 9 п.п. кв/кв до 50%.
- Свободный денежный поток вырос на 91% кв/кв до $864 млн (+2,8х г/г) на фоне роста финансового результата.
- Чистая прибыль выросла на 75% кв/кв до $1,4 млрд (+18х г/г).
- Показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,4х, чистый долг сократился на 6% кв/кв до $2 млрд.
I полугодие 2021 г.:
- Выручка выросла на 51% г/г до $7,0 млрд на фоне увеличения средних цен реализации и повышением доли готовой продукции в портфеле продаж.
- Показатель EBITDA увеличился в 2,7 раза г/г до $3,2 млрд за счет расширения ценовых спредов между металлопродукцией и сырьем, а также за счет реализации проектов Стратегии 2022.
- Рентабельность EBITDA составила 46% (+21 п.п. г/г).
- Свободный денежный поток вырос в 2,1 раза г/г до $1,3 млрд с ростом EBITDA, что было частично нивелировано увеличением объема инвестиций и оттоком средств на пополнение оборотного капитала на фоне роста цен.
- Чистая прибыль увеличилась в 5,8 раза г/г до $2,1 млрд с ростом валовой прибыли, а также с учетом эффекта низкой базы прошлого года на фоне обесценения стоимости инвестиций в NBH.
Комментарий вице-президента по финансам НЛМК Шамиля Курмашова:
'Во II квартале 2021 г. цены на сталь продолжили расти на всех ключевых рынках. В США и ЕС котировки обновили исторические максимумы. Потребление металлопродукции выросло за счет реализации отложенного спроса и стимулирующих государственных мер. Загрузка мощностей по производству стали достигла предкризисных уровней с перезапуском активов, остановленных в первую волну пандемии. Опережающий рост потребления стали относительно производства привел к снижению запасов до рекордно низких уровней, что спровоцировало дальнейшее повышение цен.
Рост продаж и благоприятная ценовая конъюнктура способствовали увеличению выручки Группы НЛМК на 44% кв/кв до $4,1 млрд, EBITDA – на 76% кв/кв до $2,1 млрд. Рентабельность показателя EBITDA достигла 50%. Свободный денежный поток вырос на 91% кв/кв до $864 млн."
Дивиденды:
В соответствии с дивидендной политикой, менеджмент рекомендовал Совету директоров НЛМК по итогам II квартала 2021 г. выплатить $1,1 млрд в виде дивидендов.
- Размер дивидендов на одну обыкновенную акцию: 13,62 ₽
- Дивидендная доходность: 5,6%
- Последний день покупки: 3 сентября 2021
- Закрытие реестра: 7 сентября 2021.
Итоги:
Отчёт несомненно сильный. Компания продолжает извлекать выгоду на фоне роста стоимости ее продукции. Показатель EBITDA и чистая прибыль обновили рекорд второй раз подряд. При этом FCF установил новый рекорд впервые с I квартала 2019 г. Также стоит отметить продолжающуюся тенденцию на сокращение чистого долга, хотя он все еще достаточно высок относительно прошлых периодов.
МНЕНИЕ:
Общий консенсус прогноз рынка предполагает, что III квартал у компании также будет сильным благодаря сохраняющейся благоприятной рыночной конъюнктуре, однако у меня есть на этот счёт определённые сомнения и ожидания коррекции всей металлургической отрасли.
Думается, что до дивидендной отсечки, акция будет находиться примерно на этих уровнях +/-, а вот потом велика вероятность снижения котировок в район 180.
#нлмк
@trader_book
Посмотрим @lukoev
НЛМК.
Финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
II квартал:
- Выручка увеличилась на 44% кв/кв до $4,1 млрд (+90% г/г) с ростом цен на металлопродукцию и объемов производства и продаж.
- Показатель EBITDA вырос на 76% кв/кв до $2,1 млрд (+3,5х г/г) на фоне роста продаж и расширения ценовых спредов.
- Рентабельность EBITDA выросла на 9 п.п. кв/кв до 50%.
- Свободный денежный поток вырос на 91% кв/кв до $864 млн (+2,8х г/г) на фоне роста финансового результата.
- Чистая прибыль выросла на 75% кв/кв до $1,4 млрд (+18х г/г).
- Показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,4х, чистый долг сократился на 6% кв/кв до $2 млрд.
I полугодие 2021 г.:
- Выручка выросла на 51% г/г до $7,0 млрд на фоне увеличения средних цен реализации и повышением доли готовой продукции в портфеле продаж.
- Показатель EBITDA увеличился в 2,7 раза г/г до $3,2 млрд за счет расширения ценовых спредов между металлопродукцией и сырьем, а также за счет реализации проектов Стратегии 2022.
- Рентабельность EBITDA составила 46% (+21 п.п. г/г).
- Свободный денежный поток вырос в 2,1 раза г/г до $1,3 млрд с ростом EBITDA, что было частично нивелировано увеличением объема инвестиций и оттоком средств на пополнение оборотного капитала на фоне роста цен.
- Чистая прибыль увеличилась в 5,8 раза г/г до $2,1 млрд с ростом валовой прибыли, а также с учетом эффекта низкой базы прошлого года на фоне обесценения стоимости инвестиций в NBH.
Комментарий вице-президента по финансам НЛМК Шамиля Курмашова:
'Во II квартале 2021 г. цены на сталь продолжили расти на всех ключевых рынках. В США и ЕС котировки обновили исторические максимумы. Потребление металлопродукции выросло за счет реализации отложенного спроса и стимулирующих государственных мер. Загрузка мощностей по производству стали достигла предкризисных уровней с перезапуском активов, остановленных в первую волну пандемии. Опережающий рост потребления стали относительно производства привел к снижению запасов до рекордно низких уровней, что спровоцировало дальнейшее повышение цен.
Рост продаж и благоприятная ценовая конъюнктура способствовали увеличению выручки Группы НЛМК на 44% кв/кв до $4,1 млрд, EBITDA – на 76% кв/кв до $2,1 млрд. Рентабельность показателя EBITDA достигла 50%. Свободный денежный поток вырос на 91% кв/кв до $864 млн."
Дивиденды:
В соответствии с дивидендной политикой, менеджмент рекомендовал Совету директоров НЛМК по итогам II квартала 2021 г. выплатить $1,1 млрд в виде дивидендов.
- Размер дивидендов на одну обыкновенную акцию: 13,62 ₽
- Дивидендная доходность: 5,6%
- Последний день покупки: 3 сентября 2021
- Закрытие реестра: 7 сентября 2021.
Итоги:
Отчёт несомненно сильный. Компания продолжает извлекать выгоду на фоне роста стоимости ее продукции. Показатель EBITDA и чистая прибыль обновили рекорд второй раз подряд. При этом FCF установил новый рекорд впервые с I квартала 2019 г. Также стоит отметить продолжающуюся тенденцию на сокращение чистого долга, хотя он все еще достаточно высок относительно прошлых периодов.
МНЕНИЕ:
Общий консенсус прогноз рынка предполагает, что III квартал у компании также будет сильным благодаря сохраняющейся благоприятной рыночной конъюнктуре, однако у меня есть на этот счёт определённые сомнения и ожидания коррекции всей металлургической отрасли.
Думается, что до дивидендной отсечки, акция будет находиться примерно на этих уровнях +/-, а вот потом велика вероятность снижения котировок в район 180.
#нлмк
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции НЛМК:
Anonymous Poll
22%
Покупать
29%
Держать
7%
Продавать
21%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
27.07.
Лента.
Про отчёт:
Чистая прибыль "Ленты " по МСФО за I полугодие 2021 года сократилась на 42,7% по сравнению с показателем за аналогичный период 2020 года до 5,1 млрд руб., говорится в сообщении компании.
Общая выручка ретейлера за шесть месяцев выросла в годовом сопоставлении на 0,5%, до 218 млрд руб., за II квартал показатель сократился на 0,2%, до 110,8 млрд руб.
Розничные продажи "Ленты" в I полугодии 2021 года выросли на 0,7%, до 214,9 млрд руб., во II квартале показатель сократился на 0,1%, до 109 млрд руб.
Онлайн-продажи за шесть месяцев выросли на 322% в годовом сопоставлении (до 7,9 млрд руб.), при этом онлайн-заказы выросли на 426%, до 4,4 млн.
Во II квартале онлайн-продажи выросли в три раза по отношению к аналогичному периоду 2020 года, составив 4 млрд рублей.
Объем онлайн-продаж за второй квартал составил 3,7% от общего объема продаж "Ленты".
Доля собственного сервиса экспресс-доставки компании "Ленточка" в онлайн-продажах "Ленты" выросла с 38% в I квартале до 41% во II квартале, в то время как доля собственной платформы Click & Collect выросла с 2,6% в I квартале до 4,5% во II квартале.
Собственная платформа компании Click & Collect функционирует во всех городах присутствия магазинов "Ленты".
Рентабельность по EBITDA составила 8%. EBITDA сократилась на 20,8%, до 17,5 млрд руб. в I полугодии 2021 года в связи со всплеском продаж в I полугодии 2020 года на фоне локдауна, а также в результате инвестиций в реализацию стратегии развития "Ленты".
Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 1,7x по состоянию на 30 июня 2021 года.
Капитальные расходы в I полугодии 2021 года выросли на 40% в годовом сопоставлении и составили 5 млрд рублей. Рост данного показателя обусловлен тем фактом, что в I полугодии 2020 года компания временно приостанавливала капитальные расходы на фоне неопределенности, связанной с пандемией.
Инвестиции в I полугодии 2021 года были связаны со строительством новых гипермаркетов и супермаркетов, открытием магазинов формата "Мини Лента", а также строительством распределительных центров и инвестициями в IT. Капитальные расходы в 2021 году ожидаются в объеме до 5% от выручки.
Сопоставимые розничные продажи (LFL) снизились на 0,7% в I полугодии, в то время как средний чек LFL вырос на 1,4% и LFL-трафик сократился на 2,1%.
Во II квартале 2021 года сопоставимые розничные продажи снизились на 2,6%, на фоне сокращения среднего чека на 7,9%, что было частично компенсировано ростом LFL-трафика на 5,8%. "Такие результаты отражают тот факт, что во II квартале 2020 года средний чек LFL был необычайно высоким, а LFL-трафик - ниже, чем обычно", - отметили в компании.
Общее количество магазинов "Ленты" на конец II квартала составило 255 гипермаркетов, 139 супермаркетов и 12 магазинов "Мини Лента".
В августе компания ожидает закрытие сразу двух сделок: о присоединении 161 супермаркета "Билла Россия" и 75 магазинов сети "Семья" в Перми и Пермском крае.
"Лента" повысила прогноз расширения торговых площадей на 2021 год: компания планирует добавить не менее 200 тыс. кв. м торговых площадей против 100 тыс. кв. м, прогнозировавшихся ранее.
Про итоги:
Отчёт достаточно скромный, хотя результаты первого полугодия 2021 года оказались несколько лучше, чем можно было ожидать, с учетом того, что на результаты аналогичного периода прошлого года значительное влияние оказал беспрецедентный рост потребительского спроса в результате локдауна.
МНЕНИЕ:
Находясь в коррекции несколько лет, бумага ничего интересного собой не представляет. Повод для лонга возникнет при закреплении цены выше 275 с целью на 400. А пока без позиции.
#лента
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Лента.
Про отчёт:
Чистая прибыль "Ленты " по МСФО за I полугодие 2021 года сократилась на 42,7% по сравнению с показателем за аналогичный период 2020 года до 5,1 млрд руб., говорится в сообщении компании.
Общая выручка ретейлера за шесть месяцев выросла в годовом сопоставлении на 0,5%, до 218 млрд руб., за II квартал показатель сократился на 0,2%, до 110,8 млрд руб.
Розничные продажи "Ленты" в I полугодии 2021 года выросли на 0,7%, до 214,9 млрд руб., во II квартале показатель сократился на 0,1%, до 109 млрд руб.
Онлайн-продажи за шесть месяцев выросли на 322% в годовом сопоставлении (до 7,9 млрд руб.), при этом онлайн-заказы выросли на 426%, до 4,4 млн.
Во II квартале онлайн-продажи выросли в три раза по отношению к аналогичному периоду 2020 года, составив 4 млрд рублей.
Объем онлайн-продаж за второй квартал составил 3,7% от общего объема продаж "Ленты".
Доля собственного сервиса экспресс-доставки компании "Ленточка" в онлайн-продажах "Ленты" выросла с 38% в I квартале до 41% во II квартале, в то время как доля собственной платформы Click & Collect выросла с 2,6% в I квартале до 4,5% во II квартале.
Собственная платформа компании Click & Collect функционирует во всех городах присутствия магазинов "Ленты".
Рентабельность по EBITDA составила 8%. EBITDA сократилась на 20,8%, до 17,5 млрд руб. в I полугодии 2021 года в связи со всплеском продаж в I полугодии 2020 года на фоне локдауна, а также в результате инвестиций в реализацию стратегии развития "Ленты".
Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 1,7x по состоянию на 30 июня 2021 года.
Капитальные расходы в I полугодии 2021 года выросли на 40% в годовом сопоставлении и составили 5 млрд рублей. Рост данного показателя обусловлен тем фактом, что в I полугодии 2020 года компания временно приостанавливала капитальные расходы на фоне неопределенности, связанной с пандемией.
Инвестиции в I полугодии 2021 года были связаны со строительством новых гипермаркетов и супермаркетов, открытием магазинов формата "Мини Лента", а также строительством распределительных центров и инвестициями в IT. Капитальные расходы в 2021 году ожидаются в объеме до 5% от выручки.
Сопоставимые розничные продажи (LFL) снизились на 0,7% в I полугодии, в то время как средний чек LFL вырос на 1,4% и LFL-трафик сократился на 2,1%.
Во II квартале 2021 года сопоставимые розничные продажи снизились на 2,6%, на фоне сокращения среднего чека на 7,9%, что было частично компенсировано ростом LFL-трафика на 5,8%. "Такие результаты отражают тот факт, что во II квартале 2020 года средний чек LFL был необычайно высоким, а LFL-трафик - ниже, чем обычно", - отметили в компании.
Общее количество магазинов "Ленты" на конец II квартала составило 255 гипермаркетов, 139 супермаркетов и 12 магазинов "Мини Лента".
В августе компания ожидает закрытие сразу двух сделок: о присоединении 161 супермаркета "Билла Россия" и 75 магазинов сети "Семья" в Перми и Пермском крае.
"Лента" повысила прогноз расширения торговых площадей на 2021 год: компания планирует добавить не менее 200 тыс. кв. м торговых площадей против 100 тыс. кв. м, прогнозировавшихся ранее.
Про итоги:
Отчёт достаточно скромный, хотя результаты первого полугодия 2021 года оказались несколько лучше, чем можно было ожидать, с учетом того, что на результаты аналогичного периода прошлого года значительное влияние оказал беспрецедентный рост потребительского спроса в результате локдауна.
МНЕНИЕ:
Находясь в коррекции несколько лет, бумага ничего интересного собой не представляет. Повод для лонга возникнет при закреплении цены выше 275 с целью на 400. А пока без позиции.
#лента
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Лента:
Anonymous Poll
15%
Покупать
12%
Держать
7%
Продавать
46%
Без позиции
20%
Смотреть ответы
28.07.
Интер РАО.
Про отчёт:
Чистая прибыль по РСБУ
"Интер РАО" в первом полугодии 2021 года получила 7,78 млрд рублей чистой прибыли, что на 16,2% меньше показателя за аналогичный период прошлого года, следует из материалов компании.
При этом выручка за отчетный период выросла в 2,6 раза, до 33,68 млрд рублей.
Валовая прибыль "Интер РАО" увеличилась в четыре раза, до 11,53 млрд рублей, а прибыль до уплаты налогов сократилась на 15,6%, составив 9,36 млрд рублей.
Про экспорт:
"Интер РАО" в первом полугодии 2021 года увеличила экспорт электроэнергии до 10,24 млрд кВт⋅ч, что почти в два раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года, говорится в пресс-релизе компании.
Наибольший прирост экспортных поставок пришелся на Финляндию - в 2,4 раза, страны Балтии - в 2,1 раза и Грузию - в 2,8 раза, отметили в компании.
"Интер РАО" указала, что увеличение экспорта в Финляндию и страны Балтии обусловлено холодной погодой зимой и весной 2021 года, сокращением выработки электроэнергии на ветряных электростанциях, а также ростом цен на энергоносители и стоимостью квот на выбросы углекислого газа для тепловой генерации.
"Интер РАО" также увеличила экспорт в Казахстан (на 22,4%), Монголию (на 47,2%), Азербайджан (на 9,5%) и прочие страны (на 28,9%). При этом поставки в Китай сократились на 7,2%.
Про выработку:
Производство электроэнергии группой "Интер РАО" в январе - июне 2021 года возросло в годовом выражении на 14,3%, до 57,14 млрд кВт⋅ч, говорится в пресс-релизе компании.
На динамику операционных показателей в первом полугодии повлияли, в частности, ввод трех энергоблоков Приморской ТЭС в Калининградской области, увеличение установленной мощности Кармановской ГРЭС, а также низкая температура воздуха в течение зимних месяцев и постепенное восстановление экономической активности, отметили в компании.
Отпуск тепловой энергии за отчетный период вырос на 14,7%, до 23,29 млн Гкал
Про итоги:
В целом отчёт неплохой.
Операционные результаты продемонстрировали выраженную растущую динамику в I полугодии, восстанавливаясь после сильного падения II квартала 2020 г. Дополнительную поддержку производственным метрикам оказала более холодная погода в начале I полугодия 2021 г.
МНЕНИЕ:
Отчет не стал драйвером для роста акций Интер РАО, так как восстановление можно назвать ожидаемым.
По технике бумага находится в коррекции, предполагаемая цель которой - 4₽, где можно ожидать остановку снижения и начало проторговки уровня, но на это потребуется время и я бы там не стал искать точку входа для лонга - проторговка может затянуться, да и вероятность сходить ещё ниже, высока. Также вероятна попытка отскока от текущих значений, с последующей новой волной снижения.
Короче полная неопределенность и пока для меня без позиции.
#интеррао
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Интер РАО.
Про отчёт:
Чистая прибыль по РСБУ
"Интер РАО" в первом полугодии 2021 года получила 7,78 млрд рублей чистой прибыли, что на 16,2% меньше показателя за аналогичный период прошлого года, следует из материалов компании.
При этом выручка за отчетный период выросла в 2,6 раза, до 33,68 млрд рублей.
Валовая прибыль "Интер РАО" увеличилась в четыре раза, до 11,53 млрд рублей, а прибыль до уплаты налогов сократилась на 15,6%, составив 9,36 млрд рублей.
Про экспорт:
"Интер РАО" в первом полугодии 2021 года увеличила экспорт электроэнергии до 10,24 млрд кВт⋅ч, что почти в два раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года, говорится в пресс-релизе компании.
Наибольший прирост экспортных поставок пришелся на Финляндию - в 2,4 раза, страны Балтии - в 2,1 раза и Грузию - в 2,8 раза, отметили в компании.
"Интер РАО" указала, что увеличение экспорта в Финляндию и страны Балтии обусловлено холодной погодой зимой и весной 2021 года, сокращением выработки электроэнергии на ветряных электростанциях, а также ростом цен на энергоносители и стоимостью квот на выбросы углекислого газа для тепловой генерации.
"Интер РАО" также увеличила экспорт в Казахстан (на 22,4%), Монголию (на 47,2%), Азербайджан (на 9,5%) и прочие страны (на 28,9%). При этом поставки в Китай сократились на 7,2%.
Про выработку:
Производство электроэнергии группой "Интер РАО" в январе - июне 2021 года возросло в годовом выражении на 14,3%, до 57,14 млрд кВт⋅ч, говорится в пресс-релизе компании.
На динамику операционных показателей в первом полугодии повлияли, в частности, ввод трех энергоблоков Приморской ТЭС в Калининградской области, увеличение установленной мощности Кармановской ГРЭС, а также низкая температура воздуха в течение зимних месяцев и постепенное восстановление экономической активности, отметили в компании.
Отпуск тепловой энергии за отчетный период вырос на 14,7%, до 23,29 млн Гкал
Про итоги:
В целом отчёт неплохой.
Операционные результаты продемонстрировали выраженную растущую динамику в I полугодии, восстанавливаясь после сильного падения II квартала 2020 г. Дополнительную поддержку производственным метрикам оказала более холодная погода в начале I полугодия 2021 г.
МНЕНИЕ:
Отчет не стал драйвером для роста акций Интер РАО, так как восстановление можно назвать ожидаемым.
По технике бумага находится в коррекции, предполагаемая цель которой - 4₽, где можно ожидать остановку снижения и начало проторговки уровня, но на это потребуется время и я бы там не стал искать точку входа для лонга - проторговка может затянуться, да и вероятность сходить ещё ниже, высока. Также вероятна попытка отскока от текущих значений, с последующей новой волной снижения.
Короче полная неопределенность и пока для меня без позиции.
#интеррао
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Интер РАО:
Anonymous Poll
20%
Покупать
23%
Держать
6%
Продавать
30%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
29.07.
РусАгро
Операционные результаты за II квартал 2021 г.:
Во II квартале 2021 г. консолидированная выручка Русагро до межсегментных элиминаций по сравнению со II кварталом 2020 г. выросла на 45% — до 57,3 млрд руб. Все бизнес-сегменты Русагро, кроме сахарного, показали увеличение данного показателя. Наибольший относительный рост выручки показал масложировой сегмент (+73%) и сельскохозяйственный сегмент (+66%).
Наибольшей вклад в общую выручку во II квартале 2021 г. привнес масложировой сегмент (59%). На мясной сегмент пришлось 17% выручки Компании , на сахарный — 14%, на сельскохозяйственный — 10%.
Во II квартале 2021 г. по сравнению со II квартале 2020 г. выручка масложирового сегмента выросла на 73% — до 34 млрд руб.
Выручка мясного сегмента выросла на 32% г/г, до 9,6 млрд руб. Увеличение показателя связано с ростом объемов и цен реализации мясной продукции.
Выручка сахарного сегмента сократилась на 14% г/г, до 7,7 млрд руб. Снижение показателя связано с уменьшением объемов реализации сахарной продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ввиду более низкого объема производства сахара из мелассы в I полугодии 2021 г.
Выручка сельскохозяйственного сегмента выросла на 66% г/г, до 5,9 млрд руб. Увеличение показателя связано с ростом объемов продаж с/х продукции на 53%, до 303 тыс. тонн зерновых, масличных и прочих культур., а также с ростом цен реализации сои по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Показатели за I полугодие 2021 г.:
За 6 месяцев 2021 г. консолидированная выручка Русагро до межсегментных
элиминаций по сравнению с 6 месяцами 2020 г. выросла на 48% — до 108 млрд руб. Все бизнес-сегменты показали увеличение данного показателя. Наибольший относительный рост выручки показал масложировой сегмент (+68%) сельскохозяйственный сегмент (+49%).
Наибольшей вклад в общую выручку за I полугодие 2021 г. привнес масложировой сегмент (57%) — его выручка составила 61,6 млрд руб. На мясной сегмент пришлось 17%
выручки Компании (18,2 млрд руб.), на сахарный – 15% (16,4 млрд руб.), на сельскохозяйственный — 11% (11,9 млрд руб.).
Про итоги:
Отчёт очень хороший. Компания остается главным бенефициаром высоких цен на продукты питания на фоне роста мировых цен, а также ослабления курса рубля. Даже несмотря на введенные в конце прошлого года ограничения на предельные отпускные цены на сахар (истекли 1 июня) и подсолнечное масло (истекают 1 октября), РусАгро продолжает демонстрировать отличную динамику выручки и можно предположить, что она покажет рекордные показатели маржинальности в этих сегментах по итогам года. Также стоит обратить внимание на окончание крупнейших инвестиционных проектов и соответственно на рост свободного денежного потока, который позволяет повышать уровень дивидендных выплат.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем мощном тренде, отражая повышенный к ней спрос со стороны инвесторов, но со спекулятивной точки зрения, я бы подождал коррекцию в район 830 и вот там подумал бы о лонге.
#русагро
@trader_book
Посмотрим @lukoev
РусАгро
Операционные результаты за II квартал 2021 г.:
Во II квартале 2021 г. консолидированная выручка Русагро до межсегментных элиминаций по сравнению со II кварталом 2020 г. выросла на 45% — до 57,3 млрд руб. Все бизнес-сегменты Русагро, кроме сахарного, показали увеличение данного показателя. Наибольший относительный рост выручки показал масложировой сегмент (+73%) и сельскохозяйственный сегмент (+66%).
Наибольшей вклад в общую выручку во II квартале 2021 г. привнес масложировой сегмент (59%). На мясной сегмент пришлось 17% выручки Компании , на сахарный — 14%, на сельскохозяйственный — 10%.
Во II квартале 2021 г. по сравнению со II квартале 2020 г. выручка масложирового сегмента выросла на 73% — до 34 млрд руб.
Выручка мясного сегмента выросла на 32% г/г, до 9,6 млрд руб. Увеличение показателя связано с ростом объемов и цен реализации мясной продукции.
Выручка сахарного сегмента сократилась на 14% г/г, до 7,7 млрд руб. Снижение показателя связано с уменьшением объемов реализации сахарной продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ввиду более низкого объема производства сахара из мелассы в I полугодии 2021 г.
Выручка сельскохозяйственного сегмента выросла на 66% г/г, до 5,9 млрд руб. Увеличение показателя связано с ростом объемов продаж с/х продукции на 53%, до 303 тыс. тонн зерновых, масличных и прочих культур., а также с ростом цен реализации сои по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Показатели за I полугодие 2021 г.:
За 6 месяцев 2021 г. консолидированная выручка Русагро до межсегментных
элиминаций по сравнению с 6 месяцами 2020 г. выросла на 48% — до 108 млрд руб. Все бизнес-сегменты показали увеличение данного показателя. Наибольший относительный рост выручки показал масложировой сегмент (+68%) сельскохозяйственный сегмент (+49%).
Наибольшей вклад в общую выручку за I полугодие 2021 г. привнес масложировой сегмент (57%) — его выручка составила 61,6 млрд руб. На мясной сегмент пришлось 17%
выручки Компании (18,2 млрд руб.), на сахарный – 15% (16,4 млрд руб.), на сельскохозяйственный — 11% (11,9 млрд руб.).
Про итоги:
Отчёт очень хороший. Компания остается главным бенефициаром высоких цен на продукты питания на фоне роста мировых цен, а также ослабления курса рубля. Даже несмотря на введенные в конце прошлого года ограничения на предельные отпускные цены на сахар (истекли 1 июня) и подсолнечное масло (истекают 1 октября), РусАгро продолжает демонстрировать отличную динамику выручки и можно предположить, что она покажет рекордные показатели маржинальности в этих сегментах по итогам года. Также стоит обратить внимание на окончание крупнейших инвестиционных проектов и соответственно на рост свободного денежного потока, который позволяет повышать уровень дивидендных выплат.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем мощном тренде, отражая повышенный к ней спрос со стороны инвесторов, но со спекулятивной точки зрения, я бы подождал коррекцию в район 830 и вот там подумал бы о лонге.
#русагро
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции РусАгро:
Anonymous Poll
29%
Покупать
25%
Держать
5%
Продавать
24%
Без позиции
17%
Смотреть ответы