06.02.
Аэрофлот.
Про отчёт:
- Авиакомпания "Аэрофлот" получила чистый убыток в 96,5 млрд руб. по РСБУ по итогам 2020 г. против прибыли в 5,3 млрд руб. в 2019 г.
- Выручка перевозчика снизилась более чем в 2 раза — с 551,8 млрд руб. в 2019 г. до 229,8 млрд руб.
Снижение выручки и прибыли компания объясняет распространением коронавирусной инфекции, закрытием международного воздушного сообщения и ограничительными мерами в регионах, которые сократили спрос на авиаперелеты.
- По итогам IV квартала выручка "Аэрофлота" снизилась на 59,2% в годовом выражении, до 52,9 млрд руб.
- Чистый убыток составил 30,9 млрд руб. против убытка в 1,96 млрд руб. годом ранее.
"В четвёртом квартале 2020 года сезонное снижение спроса было дополнено второй волной коронавирусной инфекции, что сказалось на динамике операционных показателей. При этом продолжилось постепенное восстановление международной полётной программы при корректировке ёмкостей на внутренних линиях в соответствии со спросом", — сообщили в компании.
- Количество выполненных рейсов на международных направлениях выросло на 93,5% к уровню третьего квартала, а количество рейсов на внутренних направлениях снизилось на 16,2%.
- Пассажиропоток на международных рейсах вырос на 55,6 % к уровню третьего квартала.
При этом компания отметила, что снизил переменные затраты, зависящие от объема деятельности — расходы на авиационное топливо на 63,8%, на обслуживание в аэропортах — на 54,7%, на питание пассажиров на борту — на 64,8%. Кроме того, были сокращены управленческие и коммерческие расходы — на 37,2% год к году. В частности снизились расходы на оплату труда менеджмента, общехозяйственные, консультационные, маркетинговые расходы и затраты на системы бронирования.
Про "Победу":
Авиакомпания "Победа" (входит в группу "Аэрофлот") в 2020 году на фоне COVID-кризиса отрасли получила 1,4 млрд рублей чистой прибыли. В 2019 году авиакомпания получила 4,9 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ. По итогам 2018 года у "Победы" было 2,01 млрд рублей чистой прибыли.
Пассажиропоток компании в 2020 году упал примерно на 10% год к году, до 9,1 млн человек, процент средней загрузки рейсов при этом сохранился почти на докризисном уровне – 92%, сообщил перевозчик.
Про авиаотрасль:
В конце января Росавиация сообщила, что в 2020 г. российские авиакомпании уменьшили перевозки пассажиров на 46%, до 69,17 млн пассажиров по сравнению с 2019 годом. В частности, "Аэрофлот" сократил перевозки на 61%, (14,6 млн пассажиров), S7 — на 31% (12,3 млн пассажиров ), "Россия" — на 51% (5,7 млн), а "Уральские авиалинии" — на 41% (5,6 млн пассажиров).
Про итоги:
Отчёт "Аэрофлота" конечно слабый, но с другой стороны и ожидаемый - восстановления полноценных перевозок к доковидному уровню 2019 года, можно ожидать не раньше 2022.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую с горизонтом 3-5 лет.
Спекулятивно:
Два последних месяца, акция торгует коридор 70-74. Говорить о лонге, можно при закреплении цены выше 74, с целью на 80, а пока проторговка.
#аэрофлот
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Аэрофлот.
Про отчёт:
- Авиакомпания "Аэрофлот" получила чистый убыток в 96,5 млрд руб. по РСБУ по итогам 2020 г. против прибыли в 5,3 млрд руб. в 2019 г.
- Выручка перевозчика снизилась более чем в 2 раза — с 551,8 млрд руб. в 2019 г. до 229,8 млрд руб.
Снижение выручки и прибыли компания объясняет распространением коронавирусной инфекции, закрытием международного воздушного сообщения и ограничительными мерами в регионах, которые сократили спрос на авиаперелеты.
- По итогам IV квартала выручка "Аэрофлота" снизилась на 59,2% в годовом выражении, до 52,9 млрд руб.
- Чистый убыток составил 30,9 млрд руб. против убытка в 1,96 млрд руб. годом ранее.
"В четвёртом квартале 2020 года сезонное снижение спроса было дополнено второй волной коронавирусной инфекции, что сказалось на динамике операционных показателей. При этом продолжилось постепенное восстановление международной полётной программы при корректировке ёмкостей на внутренних линиях в соответствии со спросом", — сообщили в компании.
- Количество выполненных рейсов на международных направлениях выросло на 93,5% к уровню третьего квартала, а количество рейсов на внутренних направлениях снизилось на 16,2%.
- Пассажиропоток на международных рейсах вырос на 55,6 % к уровню третьего квартала.
При этом компания отметила, что снизил переменные затраты, зависящие от объема деятельности — расходы на авиационное топливо на 63,8%, на обслуживание в аэропортах — на 54,7%, на питание пассажиров на борту — на 64,8%. Кроме того, были сокращены управленческие и коммерческие расходы — на 37,2% год к году. В частности снизились расходы на оплату труда менеджмента, общехозяйственные, консультационные, маркетинговые расходы и затраты на системы бронирования.
Про "Победу":
Авиакомпания "Победа" (входит в группу "Аэрофлот") в 2020 году на фоне COVID-кризиса отрасли получила 1,4 млрд рублей чистой прибыли. В 2019 году авиакомпания получила 4,9 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ. По итогам 2018 года у "Победы" было 2,01 млрд рублей чистой прибыли.
Пассажиропоток компании в 2020 году упал примерно на 10% год к году, до 9,1 млн человек, процент средней загрузки рейсов при этом сохранился почти на докризисном уровне – 92%, сообщил перевозчик.
Про авиаотрасль:
В конце января Росавиация сообщила, что в 2020 г. российские авиакомпании уменьшили перевозки пассажиров на 46%, до 69,17 млн пассажиров по сравнению с 2019 годом. В частности, "Аэрофлот" сократил перевозки на 61%, (14,6 млн пассажиров), S7 — на 31% (12,3 млн пассажиров ), "Россия" — на 51% (5,7 млн), а "Уральские авиалинии" — на 41% (5,6 млн пассажиров).
Про итоги:
Отчёт "Аэрофлота" конечно слабый, но с другой стороны и ожидаемый - восстановления полноценных перевозок к доковидному уровню 2019 года, можно ожидать не раньше 2022.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую с горизонтом 3-5 лет.
Спекулятивно:
Два последних месяца, акция торгует коридор 70-74. Говорить о лонге, можно при закреплении цены выше 74, с целью на 80, а пока проторговка.
#аэрофлот
@trader_book
Посмотрим @lukoev
07.02.
Магнит.
Про отчёт
-Чистая прибыль "Магнита" за 2020 год по МСФО увеличилась на 120,8% год к году и составила 37,8 млрд руб.
- Рентабельность чистой прибыли выросла с 1,2% в 2019 году до 2,4% в 2020 году.
- Общая выручка выросла на 13,5% год к году до 1 553,8 млрд руб.
- Чистая розничная выручка увеличилась на 13,3% год к году и составила 1 510,1 млрд руб.
- Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 7,4% на фоне роста среднего чека на 14,1% и снижения трафика на 5,9%.
- Компания открыла (gross) 1 292 магазина (669 магазинов у дома, четыре супермаркета и 619 дрогери). В результате продолжающейся кампании по повышению операционной эффективности закрыты 453 магазина. Таким образом, было открыто 839 магазинов (net), общее количество магазинов сети по состоянию на 31 декабря 2020 г. составило 21 564.
- Торговая площадь Компании увеличилась на 258 тыс. кв. м. Общая торговая площадь составила 7 497 тыс. кв. м (рост 3,6% год к году).
- Компания выполнила редизайн 280 магазинов у дома, 25 супермаркетов и 80 магазинов дрогери. По состоянию на 31 декабря 2020 г. доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, составила 72% магазинов у дома, 29% супермаркетов и 56% магазинов дрогери.
- Валовая рентабельность составила 23,5% - рост на 74 б.п. год к году на фоне улучшения коммерческих условий, снижения промо-активности в сочетании с увеличением охвата промо и повышением рентабельности промо мероприятий, снижения потерь и логистических затрат, частично нивелированных расходами на программу лояльности.
- Показатель EBITDA составил 109,4 млрд руб. Рост рентабельности по EBITDA на 97 б.п. год к году до 7,0% обусловлен сильной динамикой валовой рентабельности и сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов.
- За 4 квартал 2020 года общая выручка выросла на 10,6% год к году до 407,2 млрд руб.
- Чистая розничная выручка увеличилась на 10,7% год к году и составила 395,2 млрд руб.
- Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 7,5% на фоне роста среднего чека на 16,3% и снижения трафика на 7,6%.
- Компания открыла (gross) 445 магазинов (243 магазина у дома, два супермаркета и 200 дрогери). В результате продолжающейся кампании по повышению операционной эффективности закрыты 35 магазинов. Таким образом, было открыто 410 магазинов (net), общее количество магазинов сети по состоянию на 31 декабря 2020 г. составило 21 564.
- Торговая площадь Компании увеличилась на 126 тыс. кв. м.
- Компания выполнила редизайн 55 магазинов у дома и 17 супермаркетов. По состоянию на 31 декабря 2020 г. доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, составила 72% магазинов у дома, 29% супермаркетов и 56% магазинов дрогери.
Про итоги:
Отчёт очень хороший. Пандемия поддержала операционную динамику Магнита в 4К20 и можно предположить, что она продолжит оказывать поддержку в 1К21. Чистая прибыль практически утроилась год к году и составила 11,1 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли выросла с 1,1% в 4 квартале 2019 г. до 2,7% в 4 квартале 2020 г
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Думаю, что акция нашла поддержку на уровне 5000 и теперь стоит ожидать игру на закрытие дивидендного гэпа от 05.01 - 5760
#магнит
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Магнит.
Про отчёт
-Чистая прибыль "Магнита" за 2020 год по МСФО увеличилась на 120,8% год к году и составила 37,8 млрд руб.
- Рентабельность чистой прибыли выросла с 1,2% в 2019 году до 2,4% в 2020 году.
- Общая выручка выросла на 13,5% год к году до 1 553,8 млрд руб.
- Чистая розничная выручка увеличилась на 13,3% год к году и составила 1 510,1 млрд руб.
- Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 7,4% на фоне роста среднего чека на 14,1% и снижения трафика на 5,9%.
- Компания открыла (gross) 1 292 магазина (669 магазинов у дома, четыре супермаркета и 619 дрогери). В результате продолжающейся кампании по повышению операционной эффективности закрыты 453 магазина. Таким образом, было открыто 839 магазинов (net), общее количество магазинов сети по состоянию на 31 декабря 2020 г. составило 21 564.
- Торговая площадь Компании увеличилась на 258 тыс. кв. м. Общая торговая площадь составила 7 497 тыс. кв. м (рост 3,6% год к году).
- Компания выполнила редизайн 280 магазинов у дома, 25 супермаркетов и 80 магазинов дрогери. По состоянию на 31 декабря 2020 г. доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, составила 72% магазинов у дома, 29% супермаркетов и 56% магазинов дрогери.
- Валовая рентабельность составила 23,5% - рост на 74 б.п. год к году на фоне улучшения коммерческих условий, снижения промо-активности в сочетании с увеличением охвата промо и повышением рентабельности промо мероприятий, снижения потерь и логистических затрат, частично нивелированных расходами на программу лояльности.
- Показатель EBITDA составил 109,4 млрд руб. Рост рентабельности по EBITDA на 97 б.п. год к году до 7,0% обусловлен сильной динамикой валовой рентабельности и сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов.
- За 4 квартал 2020 года общая выручка выросла на 10,6% год к году до 407,2 млрд руб.
- Чистая розничная выручка увеличилась на 10,7% год к году и составила 395,2 млрд руб.
- Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 7,5% на фоне роста среднего чека на 16,3% и снижения трафика на 7,6%.
- Компания открыла (gross) 445 магазинов (243 магазина у дома, два супермаркета и 200 дрогери). В результате продолжающейся кампании по повышению операционной эффективности закрыты 35 магазинов. Таким образом, было открыто 410 магазинов (net), общее количество магазинов сети по состоянию на 31 декабря 2020 г. составило 21 564.
- Торговая площадь Компании увеличилась на 126 тыс. кв. м.
- Компания выполнила редизайн 55 магазинов у дома и 17 супермаркетов. По состоянию на 31 декабря 2020 г. доля новых магазинов и магазинов, прошедших редизайн, составила 72% магазинов у дома, 29% супермаркетов и 56% магазинов дрогери.
Про итоги:
Отчёт очень хороший. Пандемия поддержала операционную динамику Магнита в 4К20 и можно предположить, что она продолжит оказывать поддержку в 1К21. Чистая прибыль практически утроилась год к году и составила 11,1 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли выросла с 1,1% в 4 квартале 2019 г. до 2,7% в 4 квартале 2020 г
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Думаю, что акция нашла поддержку на уровне 5000 и теперь стоит ожидать игру на закрытие дивидендного гэпа от 05.01 - 5760
#магнит
@trader_book
Посмотрим @lukoev
08.02.
PayPal.
Отчёт:
Платежная система PayPal Holdings Inc. зафиксировала трехкратный рост чистой прибыли в четвертом квартале 2020 года за счет ускорения внедрения цифровых платежей во время пандемии коронавируса.
- Как сообщается в пресс-релизе PayPal, чистая прибыль в октябре-декабре увеличилась до $1,57 млрд, или $1,32 в расчете на акцию, по сравнению с $507 млн, или $0,43 на акцию, за аналогичный период годом ранее.
- Скорректированная прибыль составила $1,08 на акцию против $0,83 годом ранее. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали показатель на уровне $1 на акцию.
- Квартальная выручка выросла на 23%, до $6,12 млрд с $4,96 млрд. Консенсус-прогноз экспертов для этого показателя составлял $6,09 млрд.
- Общий объем платежей на платформе компании составил $277 млрд по сравнению со $199,4 млрд за аналогичный период годом ранее.
Аналитики в среднем прогнозировали показатель на уровне $267,9 млрд.
- В годовом выражении объем платежей подскочил на 39%, или на 36% без учета колебания валютных курсов.
- Число новых активных аккаунтов в системе PayPal в четвертом квартале выросло на 16 млн. Общее количество активных аккаунтов пользователей составило на конец декабря 377 млн, что на 24% выше показателя годом ранее.
Главный исполнительный директор Дэн Шульман назвал минувший квартал самым сильным в истории PayPal.
Про прогноз:
Согласно прогнозу компании, в первом квартале 2021 года выручка увеличится на 26%, или на 28% без учета изменения валютных курсов, тогда как скорректированная прибыль в расчете на акцию вырастет примерно на 50%. Опрошенные FactSet эксперты оценивают выручку в январе-марте на уровне $5,62 млрд по сравнению с $4,62 млрд годом ранее, скорректированную прибыль - на уровне $0,99 на акцию против $0,66.
Тем не менее компания предупредила о возможном замедлении темпов роста в текущем году. Общий объем платежей, как ожидается, увеличится менее чем на 20% по сравнению с 31% в 2020 году. Выручка по итогам 2021 года, согласно прогнозу PayPal, вырастет на 19%, или на 17% без учета изменения валютных курсов, и составит около $25,5 млрд, а скорректированная прибыль повысится на 17%. Кроме того, компания рассчитывает увеличить число новых активных аккаунтов на 50 млн в текущем году.
Про итоги:
Отчёт шикарный, я бы сказал - заверните два и совсем не удивительно, что на нём бумага осваивает новые ценные уровни.
Чистая выручка компании повысилась на 25% г/г, до $5,46 млрд, став лучшим результатом за историю PayPal как публичной компании. В третьем квартале число активных счетов увеличилось на 55% год к году и достигло 15,2 млн. PayPal предложила пользователям в США и Великобритании новую функцию "купи сейчас - заплати позже", предоставляющую возможность получать краткосрочную беспроцентную рассрочку. По словам менеджмента компании, данная функция повысит прибыль и лояльность клиентов без появления дополнительных рисков.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
PayPal - одна из самых привлекательных корпораций в сегменте онлайн-платежей, так как потенциал роста онлайн-транзакций не будет исчерпан еще многие годы.
Спекулятивно:
Думаю, стоит искать точку входа для лонга, на закрытии отчетного гэпа от 01.02 ~$251, с целью переписать ист.хай на $275.
#paypal
@trader_book
Посмотрим @lukoev
PayPal.
Отчёт:
Платежная система PayPal Holdings Inc. зафиксировала трехкратный рост чистой прибыли в четвертом квартале 2020 года за счет ускорения внедрения цифровых платежей во время пандемии коронавируса.
- Как сообщается в пресс-релизе PayPal, чистая прибыль в октябре-декабре увеличилась до $1,57 млрд, или $1,32 в расчете на акцию, по сравнению с $507 млн, или $0,43 на акцию, за аналогичный период годом ранее.
- Скорректированная прибыль составила $1,08 на акцию против $0,83 годом ранее. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали показатель на уровне $1 на акцию.
- Квартальная выручка выросла на 23%, до $6,12 млрд с $4,96 млрд. Консенсус-прогноз экспертов для этого показателя составлял $6,09 млрд.
- Общий объем платежей на платформе компании составил $277 млрд по сравнению со $199,4 млрд за аналогичный период годом ранее.
Аналитики в среднем прогнозировали показатель на уровне $267,9 млрд.
- В годовом выражении объем платежей подскочил на 39%, или на 36% без учета колебания валютных курсов.
- Число новых активных аккаунтов в системе PayPal в четвертом квартале выросло на 16 млн. Общее количество активных аккаунтов пользователей составило на конец декабря 377 млн, что на 24% выше показателя годом ранее.
Главный исполнительный директор Дэн Шульман назвал минувший квартал самым сильным в истории PayPal.
Про прогноз:
Согласно прогнозу компании, в первом квартале 2021 года выручка увеличится на 26%, или на 28% без учета изменения валютных курсов, тогда как скорректированная прибыль в расчете на акцию вырастет примерно на 50%. Опрошенные FactSet эксперты оценивают выручку в январе-марте на уровне $5,62 млрд по сравнению с $4,62 млрд годом ранее, скорректированную прибыль - на уровне $0,99 на акцию против $0,66.
Тем не менее компания предупредила о возможном замедлении темпов роста в текущем году. Общий объем платежей, как ожидается, увеличится менее чем на 20% по сравнению с 31% в 2020 году. Выручка по итогам 2021 года, согласно прогнозу PayPal, вырастет на 19%, или на 17% без учета изменения валютных курсов, и составит около $25,5 млрд, а скорректированная прибыль повысится на 17%. Кроме того, компания рассчитывает увеличить число новых активных аккаунтов на 50 млн в текущем году.
Про итоги:
Отчёт шикарный, я бы сказал - заверните два и совсем не удивительно, что на нём бумага осваивает новые ценные уровни.
Чистая выручка компании повысилась на 25% г/г, до $5,46 млрд, став лучшим результатом за историю PayPal как публичной компании. В третьем квартале число активных счетов увеличилось на 55% год к году и достигло 15,2 млн. PayPal предложила пользователям в США и Великобритании новую функцию "купи сейчас - заплати позже", предоставляющую возможность получать краткосрочную беспроцентную рассрочку. По словам менеджмента компании, данная функция повысит прибыль и лояльность клиентов без появления дополнительных рисков.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
PayPal - одна из самых привлекательных корпораций в сегменте онлайн-платежей, так как потенциал роста онлайн-транзакций не будет исчерпан еще многие годы.
Спекулятивно:
Думаю, стоит искать точку входа для лонга, на закрытии отчетного гэпа от 01.02 ~$251, с целью переписать ист.хай на $275.
#paypal
@trader_book
Посмотрим @lukoev
09.02.
Самолёт. Обзор.
Про отчёт:
- Группа "Самолет" увеличила объем продаж недвижимости за 2020 год на 30%. Объем продаж недвижимости за год вырос до 59,7 млрд руб. (489 тыс. кв. м) с 45,7 млрд руб. (475 тыс. кв. м) годом ранее.
- Группа заняла второе место по продажам в Московском регионе с показателем 488 тыс. кв. м.
- Общее количество контрактов возросло на 4% и превысило 11,2 тыс.
- Денежные поступления увеличились на 27%, до 58,7 млрд руб.
- За год Компания вывела в продажу четыре новых проекта. Таким образом, число активно реализуемых проектов выросло на 50%, до 12 проектов.
- Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств выросла на 8 п.п., до 73%.
- Рост средней цены за кв. м составил 27%, до 121,9 тыс. руб.
- Общее количество проектов в портфеле c момента публикации последнего отчета об оценке увеличилось с 25 до 35.
- За 4 квартал 2020 г. объем продаж недвижимости вырос на 46%, до 18,5 млрд руб. (138 тыс. кв. м) с 12,7 млрд руб. (127 тыс. кв. м.) годом ранее.
- Общее количество контрактов увеличилось на 20% и достигло 2,9 тыс.
- Денежные поступления увеличились на 50% до 18,9 млрд руб.
- Доля аключенных контрактов с участием ипотечных средств +4 п.п. до 69%.
- Средняя цена за кв. м составила 134,4 тыс. руб. – рост относительно прошлого года на 34%.
Про комментарий:
Объем предложения на первичном рынке жилья в Московском регионе в 2020 году опустился до минимальных значений - 6,8 млн кв. м, сообщил управляющий директор группы компаний "Самолет" Дмитрий Волков на конференции, посвященной операционным результатам девелопера.
"Предложения становится на рынке все меньше. В 2020 году был минимум предложения на Московском регионе - 6,8 млн кв. м. Разные причины объясняли этот факт, но, действительно, на рынке становится все меньше квадратных метров, наступает дефицит, в особенности в сегменте массового, доступного жилья", - сказал Волков. Согласно представленным на конференции материалам, это минимальный объем предложения за восемь лет.
Про ипотеку:
По словам Волкова, образовавшийся дефицит привел к огромному объему неудовлетворенного спроса. С учетом низкой обеспеченности жильем в Московском регионе, повышенный спрос сохранится в течение нескольких лет, считает он.
Этому не помешает и плановое завершение программы льготной ипотеки 1 июля 2021 года. "Сама базовая ставка по ипотеке, которая во многом привязана к ключевой ставке, сейчас тоже продолжает снижаться. Летом в случае отмены субсидирования ипотеки она будет очень близка к субсидированной", - отметил Волков, уточнив, что тогда средняя ставка составит около 7%.
Про итоги:
"Самолет" увеличил продажи как в стоимостном, так и в натуральном выражении на фоне улучшения конъюнктуры на рынке недвижимости во второй половине года, после смягчения ограничений связанных с пандемией, а также действием государственной программы льготной ипотеки под 6,5% и дефициту предложения на рынке.
В результате по итогам этого года, можно ожидать в целом позитивные финансовые результаты девелопера. Учитывая продление государственной программы льготного ипотечного кредитования до 1 июля 2021 года, можно ожидать продолжения роста показателей в ближайшие два квартала.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую. Компания стала первым девелопером за десять лет, который провел первичное предложение акций IPO на Мос.Бирже и имеет неплохие шансы, чтобы начать догонять остальных публичных девелоперов.
Спекулятивно:
После недолгой проторговки уровеня 940, акция стала в тренд вверх. Цель бумаги была переписать хай дня размещения - 1053, что вчера было достигнуто, а дальше чистое поле графика и стоит искать точку входа для лонга.
#самолет
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Самолёт. Обзор.
Про отчёт:
- Группа "Самолет" увеличила объем продаж недвижимости за 2020 год на 30%. Объем продаж недвижимости за год вырос до 59,7 млрд руб. (489 тыс. кв. м) с 45,7 млрд руб. (475 тыс. кв. м) годом ранее.
- Группа заняла второе место по продажам в Московском регионе с показателем 488 тыс. кв. м.
- Общее количество контрактов возросло на 4% и превысило 11,2 тыс.
- Денежные поступления увеличились на 27%, до 58,7 млрд руб.
- За год Компания вывела в продажу четыре новых проекта. Таким образом, число активно реализуемых проектов выросло на 50%, до 12 проектов.
- Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств выросла на 8 п.п., до 73%.
- Рост средней цены за кв. м составил 27%, до 121,9 тыс. руб.
- Общее количество проектов в портфеле c момента публикации последнего отчета об оценке увеличилось с 25 до 35.
- За 4 квартал 2020 г. объем продаж недвижимости вырос на 46%, до 18,5 млрд руб. (138 тыс. кв. м) с 12,7 млрд руб. (127 тыс. кв. м.) годом ранее.
- Общее количество контрактов увеличилось на 20% и достигло 2,9 тыс.
- Денежные поступления увеличились на 50% до 18,9 млрд руб.
- Доля аключенных контрактов с участием ипотечных средств +4 п.п. до 69%.
- Средняя цена за кв. м составила 134,4 тыс. руб. – рост относительно прошлого года на 34%.
Про комментарий:
Объем предложения на первичном рынке жилья в Московском регионе в 2020 году опустился до минимальных значений - 6,8 млн кв. м, сообщил управляющий директор группы компаний "Самолет" Дмитрий Волков на конференции, посвященной операционным результатам девелопера.
"Предложения становится на рынке все меньше. В 2020 году был минимум предложения на Московском регионе - 6,8 млн кв. м. Разные причины объясняли этот факт, но, действительно, на рынке становится все меньше квадратных метров, наступает дефицит, в особенности в сегменте массового, доступного жилья", - сказал Волков. Согласно представленным на конференции материалам, это минимальный объем предложения за восемь лет.
Про ипотеку:
По словам Волкова, образовавшийся дефицит привел к огромному объему неудовлетворенного спроса. С учетом низкой обеспеченности жильем в Московском регионе, повышенный спрос сохранится в течение нескольких лет, считает он.
Этому не помешает и плановое завершение программы льготной ипотеки 1 июля 2021 года. "Сама базовая ставка по ипотеке, которая во многом привязана к ключевой ставке, сейчас тоже продолжает снижаться. Летом в случае отмены субсидирования ипотеки она будет очень близка к субсидированной", - отметил Волков, уточнив, что тогда средняя ставка составит около 7%.
Про итоги:
"Самолет" увеличил продажи как в стоимостном, так и в натуральном выражении на фоне улучшения конъюнктуры на рынке недвижимости во второй половине года, после смягчения ограничений связанных с пандемией, а также действием государственной программы льготной ипотеки под 6,5% и дефициту предложения на рынке.
В результате по итогам этого года, можно ожидать в целом позитивные финансовые результаты девелопера. Учитывая продление государственной программы льготного ипотечного кредитования до 1 июля 2021 года, можно ожидать продолжения роста показателей в ближайшие два квартала.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую. Компания стала первым девелопером за десять лет, который провел первичное предложение акций IPO на Мос.Бирже и имеет неплохие шансы, чтобы начать догонять остальных публичных девелоперов.
Спекулятивно:
После недолгой проторговки уровеня 940, акция стала в тренд вверх. Цель бумаги была переписать хай дня размещения - 1053, что вчера было достигнуто, а дальше чистое поле графика и стоит искать точку входа для лонга.
#самолет
@trader_book
Посмотрим @lukoev
10.02
Microsoft. Обзор.
Про отчёт:
Корпорация Microsoft сообщила, что во втором финансовом квартале впервые получила выручку выше $40 млрд и чистую прибыль больше $15 млрд.
Результаты оказались лучше ожиданий аналитиков, при этом подъем был отмечен во всех трех основных сегментах бизнеса Microsoft благодаря спросу на "облачные" услуги (включая сервис видеоконференций Teams) и видеоигры в период пандемии COVID-19.
- Чистая прибыль Microsoft в октябре-декабре увеличилась на 33% - до $15,463 млрд, или $2,03 в расчете на акцию, по сравнению с $11,649 млрд, или $1,51 на акцию, полученными за сопоставимый период годом ранее.
- Выручка выросла на 17% и составила $43,1 млрд против $36,9 млрд.
Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем оценивали прибыль компании на уровне $1,64 в расчете на акцию при выручке в $40,23 млрд.
Про сегменты:
- Выручка подразделения Intelligent Cloud ("умное облако"), в которое входит облачный сервис Azure и бизнес по выпуску программного обеспечения для серверов, в минувшем квартале увеличилась на 23% и превысила $14,6 млрд.
Эксперты оценивали показатель в $13,77 млрд.
- Подразделение Productivity and Business Processes, которое, в частности, разрабатывает пакет приложений Office, увеличило выручку на 13% - до $13,35 млрд.
Аналитики ожидали $12,89 млрд
- Выручка бизнеса More Personal Computing (включает операционную систему Windows, игровые приставки Xbox и устройства Surface) повысилась на 14% и составила $15,12 млрд при прогнозе в $13,47 млрд.
В том числе доходы от продажи Surface повысились на 3%, игр и консолей - на 40%.
Про итоги:
После запуска Xbox Series X и Series S доход компании на игровом направлении возрос более, чем на 50%.
Помимо собственных технических продуктов, доход Microsoft приносят также в целом продажи на рынке ПК. За 2020 год было продано более 300 миллионов устройств — на этом сказался перевод многих сотрудников на удалённую работу из-за пандемии COVID-19.
Выручка Microsoft от продаж систем Windows и прочего программного обеспечения в потребительских компьютерах выросла на 24 %. А вот продажи компьютеров с редакцией систем Windows 10 Pro, которые обычно используют в коммерческом секторе, выросли лишь на 1 %, притом в большей степени из-за обновления старых систем с Windows 7.
После презентации новых компьютеров Surface Pro X и Surface Laptop Go компания смогла увеличить выручку данного подразделения на 3 %, благодаря чему впервые данное подразделение достигло выручки около $2 млрд.
Облачные сервисы оказали большое влияние на доходы компании. На фоне перевода на удалённую работу и обучение у людей стал особо востребован офисный софт. Выручка как с коммерческих, так и с потребительских продуктов Microsoft Office, выросла на 21 %, а число пользователей Microsoft 365 подскочило на 28 % и достигло 47,5 млн. Серверные продукты Microsoft принесли на 26 % больше денег, чем кварталом ранее. Сама выручка сервиса облачных вычислений Azure тоже выросла — на 50 %.
Про Xbox:
Спрос на консоли Xbox нового поколения был высоким с момента запуска в ноябре 2020 года. Карантинные меры против COVID-19 подстегнули спрос, а почти все покупки приставок переместились на онлайн-площадки. Согласно многочисленным сообщениям, из-за дефицита реальным покупателям приходится конкурировать с перекупщиками, которые быстро скупают имеющиеся запасы, чтобы затем перепродать товар на аукционах. В период высокого праздничного спроса и в январе розничные продавцы продолжали выставлять новые партии консолей в небольших количествах.
МНЕНИЕ:
Как отмечает генеральный директор Microsoft, происходящее на рынке высоких технологий в последний год является началом второй волны цифровой трансформации.
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Считаю акцию несколько перекупленной и думаю, что мы ещё увидим коррекцию в район $225, где можно будет подумать о лонге
#microsoft
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Microsoft. Обзор.
Про отчёт:
Корпорация Microsoft сообщила, что во втором финансовом квартале впервые получила выручку выше $40 млрд и чистую прибыль больше $15 млрд.
Результаты оказались лучше ожиданий аналитиков, при этом подъем был отмечен во всех трех основных сегментах бизнеса Microsoft благодаря спросу на "облачные" услуги (включая сервис видеоконференций Teams) и видеоигры в период пандемии COVID-19.
- Чистая прибыль Microsoft в октябре-декабре увеличилась на 33% - до $15,463 млрд, или $2,03 в расчете на акцию, по сравнению с $11,649 млрд, или $1,51 на акцию, полученными за сопоставимый период годом ранее.
- Выручка выросла на 17% и составила $43,1 млрд против $36,9 млрд.
Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем оценивали прибыль компании на уровне $1,64 в расчете на акцию при выручке в $40,23 млрд.
Про сегменты:
- Выручка подразделения Intelligent Cloud ("умное облако"), в которое входит облачный сервис Azure и бизнес по выпуску программного обеспечения для серверов, в минувшем квартале увеличилась на 23% и превысила $14,6 млрд.
Эксперты оценивали показатель в $13,77 млрд.
- Подразделение Productivity and Business Processes, которое, в частности, разрабатывает пакет приложений Office, увеличило выручку на 13% - до $13,35 млрд.
Аналитики ожидали $12,89 млрд
- Выручка бизнеса More Personal Computing (включает операционную систему Windows, игровые приставки Xbox и устройства Surface) повысилась на 14% и составила $15,12 млрд при прогнозе в $13,47 млрд.
В том числе доходы от продажи Surface повысились на 3%, игр и консолей - на 40%.
Про итоги:
После запуска Xbox Series X и Series S доход компании на игровом направлении возрос более, чем на 50%.
Помимо собственных технических продуктов, доход Microsoft приносят также в целом продажи на рынке ПК. За 2020 год было продано более 300 миллионов устройств — на этом сказался перевод многих сотрудников на удалённую работу из-за пандемии COVID-19.
Выручка Microsoft от продаж систем Windows и прочего программного обеспечения в потребительских компьютерах выросла на 24 %. А вот продажи компьютеров с редакцией систем Windows 10 Pro, которые обычно используют в коммерческом секторе, выросли лишь на 1 %, притом в большей степени из-за обновления старых систем с Windows 7.
После презентации новых компьютеров Surface Pro X и Surface Laptop Go компания смогла увеличить выручку данного подразделения на 3 %, благодаря чему впервые данное подразделение достигло выручки около $2 млрд.
Облачные сервисы оказали большое влияние на доходы компании. На фоне перевода на удалённую работу и обучение у людей стал особо востребован офисный софт. Выручка как с коммерческих, так и с потребительских продуктов Microsoft Office, выросла на 21 %, а число пользователей Microsoft 365 подскочило на 28 % и достигло 47,5 млн. Серверные продукты Microsoft принесли на 26 % больше денег, чем кварталом ранее. Сама выручка сервиса облачных вычислений Azure тоже выросла — на 50 %.
Про Xbox:
Спрос на консоли Xbox нового поколения был высоким с момента запуска в ноябре 2020 года. Карантинные меры против COVID-19 подстегнули спрос, а почти все покупки приставок переместились на онлайн-площадки. Согласно многочисленным сообщениям, из-за дефицита реальным покупателям приходится конкурировать с перекупщиками, которые быстро скупают имеющиеся запасы, чтобы затем перепродать товар на аукционах. В период высокого праздничного спроса и в январе розничные продавцы продолжали выставлять новые партии консолей в небольших количествах.
МНЕНИЕ:
Как отмечает генеральный директор Microsoft, происходящее на рынке высоких технологий в последний год является началом второй волны цифровой трансформации.
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Считаю акцию несколько перекупленной и думаю, что мы ещё увидим коррекцию в район $225, где можно будет подумать о лонге
#microsoft
@trader_book
Посмотрим @lukoev
11.02.
Beluga. Обзор.
Про отчёт:
- Общие отгрузки за 2020 г . составили 15,6 млн декалитров, превысив на 10,7% аналогичный показатель прошлого года.
- Отгрузки собственной продукции выросли на 6,9% — до 13,5 млн декалитров.
- Продажи партнерских импортных брендов увеличились на 42,1% — до 2,1 млн декалитров.
По итогам IV квартала общие отгрузки выросли на 9,3%, достигнув 5 226 тыс. декалитров, при этом отгрузки собственной продукции увеличились на 4,7%, до 4 405 тыс. декалитров, относительно аналогичного периода 2019 г., а партнерских импортных брендов — на 42,8%, до 821 тыс. декалитров. Драйверами среди собственных брендов в категории «Водка» стали «Беленькая» и «Архангельская», в категории «Коньяк» — «Золотой Резерв», в «Виски» — Fox & Dogs, в «Джине» — Green Baboon.
Про комментарий:
Председатель правления Белуги Александр Мечетин:
"Отличные операционные результаты в этот непростой период глобальной пандемии подтверждают качество нашей стратегии диверсификации, ее высокие адаптивные свойства. Безусловно, слаженная работа нашей команды по реализации этой стратегии, проактивная реакция на быстрые изменения в экономике и потребительских трендах являются важными элементами нашего успеха и залогом устойчивого развития группы.
Мы продолжаем количественное и качественное развитие специализированной розничной сети "ВинЛаб". Это значимый сегмент нашего бизнеса, который продолжает активное развитие: количество магазинов превысило 640 точек, объем продаж вырос на 48% по сравнению с 2019 г., при этом like-for-like-продажи показали динамику +23%. Средний чек за период увеличился на 11,6%. Компания уделяет большое внимание развитию направления e-commerce: объем продаж по системе click & collect в 2020 г. вырос. в 5 раз по отношению к предыдущему."
Про IT:
Для того чтобы повысить качество и эффективность работы с каждым клиентом, избежать ошибок и дублирования информации, руководство департамента по работе с частными и корпоративными клиентами Beluga Group приняло решение консолидировать данные о клиентах и их заказах, автоматизировав процессы B2B-продаж и маркетинга, а также построив прозрачную аналитику продаж. Для автоматизации перечисленных процессов была выбрана платформа Creatio от "Террасофт". Проект реализовал системный интегратор Navicon.
Navicon внедрил два модуля платформы Creatio (Sales и Marketing) в департаменте по работе с частными и корпоративными клиентами Beluga Group. Его сотрудники получили инструменты для формирования единого профиля клиента, управления заказами, маркетинговыми активностями, а также для получения аналитики. Внедрение ИТ-решения повысило скорость подготовки коммерческих предложений, сократило время на согласование и оформление заказов, а также позволило сделать процессы B2B-продаж более прозрачными и управляемыми.
Про итоги:
Результаты компании за 2019 г., поспособствовали включению акций BELUGA GROUP в 2020-м, в индекс широкого рынка и индекс компаний потребительского сектора Московской биржи в конце мая. А в конце июля обыкновенные акции группы были переведены из раздела "Третий уровень" во "Второй уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, что подтвердило высокий уровень корпоративного управления группы и значительные улучшения ликвидности акций.
В целом, все большее внимание компания уделяет инвестиционной привлекательности бизнеса: была принята новая дивидендная политика, выплачены дивиденды за 2019 г. и промежуточные дивиденды по итогам I полугодия.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, бумага смотрит вверх. Думаю есть смысл искать точку для лонга на откате, с целью переписать хай - 1990, а дальше чистое поле графика.
#beluga
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Beluga. Обзор.
Про отчёт:
- Общие отгрузки за 2020 г . составили 15,6 млн декалитров, превысив на 10,7% аналогичный показатель прошлого года.
- Отгрузки собственной продукции выросли на 6,9% — до 13,5 млн декалитров.
- Продажи партнерских импортных брендов увеличились на 42,1% — до 2,1 млн декалитров.
По итогам IV квартала общие отгрузки выросли на 9,3%, достигнув 5 226 тыс. декалитров, при этом отгрузки собственной продукции увеличились на 4,7%, до 4 405 тыс. декалитров, относительно аналогичного периода 2019 г., а партнерских импортных брендов — на 42,8%, до 821 тыс. декалитров. Драйверами среди собственных брендов в категории «Водка» стали «Беленькая» и «Архангельская», в категории «Коньяк» — «Золотой Резерв», в «Виски» — Fox & Dogs, в «Джине» — Green Baboon.
Про комментарий:
Председатель правления Белуги Александр Мечетин:
"Отличные операционные результаты в этот непростой период глобальной пандемии подтверждают качество нашей стратегии диверсификации, ее высокие адаптивные свойства. Безусловно, слаженная работа нашей команды по реализации этой стратегии, проактивная реакция на быстрые изменения в экономике и потребительских трендах являются важными элементами нашего успеха и залогом устойчивого развития группы.
Мы продолжаем количественное и качественное развитие специализированной розничной сети "ВинЛаб". Это значимый сегмент нашего бизнеса, который продолжает активное развитие: количество магазинов превысило 640 точек, объем продаж вырос на 48% по сравнению с 2019 г., при этом like-for-like-продажи показали динамику +23%. Средний чек за период увеличился на 11,6%. Компания уделяет большое внимание развитию направления e-commerce: объем продаж по системе click & collect в 2020 г. вырос. в 5 раз по отношению к предыдущему."
Про IT:
Для того чтобы повысить качество и эффективность работы с каждым клиентом, избежать ошибок и дублирования информации, руководство департамента по работе с частными и корпоративными клиентами Beluga Group приняло решение консолидировать данные о клиентах и их заказах, автоматизировав процессы B2B-продаж и маркетинга, а также построив прозрачную аналитику продаж. Для автоматизации перечисленных процессов была выбрана платформа Creatio от "Террасофт". Проект реализовал системный интегратор Navicon.
Navicon внедрил два модуля платформы Creatio (Sales и Marketing) в департаменте по работе с частными и корпоративными клиентами Beluga Group. Его сотрудники получили инструменты для формирования единого профиля клиента, управления заказами, маркетинговыми активностями, а также для получения аналитики. Внедрение ИТ-решения повысило скорость подготовки коммерческих предложений, сократило время на согласование и оформление заказов, а также позволило сделать процессы B2B-продаж более прозрачными и управляемыми.
Про итоги:
Результаты компании за 2019 г., поспособствовали включению акций BELUGA GROUP в 2020-м, в индекс широкого рынка и индекс компаний потребительского сектора Московской биржи в конце мая. А в конце июля обыкновенные акции группы были переведены из раздела "Третий уровень" во "Второй уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, что подтвердило высокий уровень корпоративного управления группы и значительные улучшения ликвидности акций.
В целом, все большее внимание компания уделяет инвестиционной привлекательности бизнеса: была принята новая дивидендная политика, выплачены дивиденды за 2019 г. и промежуточные дивиденды по итогам I полугодия.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, бумага смотрит вверх. Думаю есть смысл искать точку для лонга на откате, с целью переписать хай - 1990, а дальше чистое поле графика.
#beluga
@trader_book
Посмотрим @lukoev
12.02.
Русал. Обзор.
Про отчёт:
- "Русал" в 2020 году произвела 3,755 миллиона тонн алюминия, что на 0,1% меньше по сравнению с предыдущим годом.
- Продажи первичного алюминия и сплавов при этом снизились на 6%, до 3,926 миллиона тонн.
- Средняя цена реализации алюминия (включает цену на Лондонской бирже металлов, региональную и продуктовую премии) в отчетный период составила 1,805 тысячи долларов, уменьшившись на 6%.
Снижение продаж в компании связывают с высокой базой предыдущего года, когда объем реализации превысил обычный уровень в результате продаж избыточных запасов алюминия накопленных в 2018 году в период действия санкций США. При этом доля Европы в общем объеме продаж снизилась до 45% с 54% годом ранее, а доля Азия увеличилась до 25% с 17%.
- Объем производства глинозема в 2020 году вырос на 4,1%, до 8,182 миллиона тонн.
- Добыча бокситов снизилась на 7,5%, до 14,838 миллиона тонн, в основном, из-за приостановки операционной деятельности в Гайане, нефелиновой руды — выросла на 8,4%, до 4,599 миллиона тонн.
- Выпуск фольги и упаковки увеличился на 5,5%, до 103 тысяч тонн.
В четвертом квартале 2020 года выпуск алюминия относительно предыдущего квартала увеличился на 1,2%, до 950 тысяч тонн, глинозема — на 6,1%, до 2,142 миллиона тонн.
- Добыча бокситов сократилась на 7,6%, до 3,539 миллиона тонн, нефелиновой руды — на 7,7%, до 1,121 миллиона тонн.
- Выпуск фольги и упаковки увеличился на 4,3%, до 27,8 тысячи тонн.
- Реализация алюминия возросла на 2%, до 1,028 миллиона тонн при средней цене 1,94 тысячи долларов за тонну (рост на 10,1%).
Про спрос:
"За 2020 год мировой спрос на алюминий снизился на 1,7% - до 63,9 млн тонн, что несколько улучшилось по сравнению со спадом, достигавшим 2,6% по итогам первых девяти месяцев года", - говорится в отчете компании "Русал".
В частности, спрос в Китае за год достиг 37,9 млн тонн, продемонстрировав рост на 3,9%. Однако без учета КНР спрос в мире упал на 8,9% - до 26 млн тонн.
Глобальное производство алюминия за год увеличилось на 2,3% - до 65,3 млн тонн.
Таким образом, на рынке образовался профицит этого металла в объеме 1,4 млн тонн.
"В декабре промышленное производство продолжило восстановление, несмотря на последнюю волну пандемии. Индекс деловой активности за декабрь показал, что производство в развитых странах все еще расширялось. Вместе с тем стоимость алюминия в декабре находилась выше отметки $2 тыс. за тонну" - уточнили в "Русале".
Про покупки:
Компания подписала соглашение о покупке активов компании Aluminium Rheinfelden GmbH. Это один из лидеров на рынке Германии по производству алюминиевых сплавов, полуфабрикатов и углеродных материалов, поставщик для автомобильных компаний, отмечает "Русал". Компания не называет сумму сделки, отмечая, что она должна быть одобрена министерством экономики и энергетики и антимонопольным ведомством Германии.
Опыт и экспертиза Aluminium Rheinfelden "с учетом обширных связей в автомобильном секторе" помогут укрепить позиции "Русала" как поставщика для международной автомобильной отрасли, рассчитывает компания.
Про итоги:
Отчёт ожидаемо сильный и можно предположить, что алюминиевый бизнес компании вышел в плюс по свободным денежным потокам (по итогам первого полугодия было зафиксировано отрицательное сальдо на сумму $0,5 млрд). В конце декабря "Русал" получил промежуточные дивиденды по акциям "Норникеля", поэтому его совокупные свободные денежные потоки, могут превысить уровень предыдущего полугодия приблизительно на 40% и достигнуть $355 млн. считают аналитики "Sberbank"
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Бумага третий месяц торгуется в коридоре 35 - 40. Ключевой уровень - середина коридора - 37.5, при закреплении цены выше, можно пробовать лонг с целью на 40, а пока скорее всего откат на 35.
#русал
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Русал. Обзор.
Про отчёт:
- "Русал" в 2020 году произвела 3,755 миллиона тонн алюминия, что на 0,1% меньше по сравнению с предыдущим годом.
- Продажи первичного алюминия и сплавов при этом снизились на 6%, до 3,926 миллиона тонн.
- Средняя цена реализации алюминия (включает цену на Лондонской бирже металлов, региональную и продуктовую премии) в отчетный период составила 1,805 тысячи долларов, уменьшившись на 6%.
Снижение продаж в компании связывают с высокой базой предыдущего года, когда объем реализации превысил обычный уровень в результате продаж избыточных запасов алюминия накопленных в 2018 году в период действия санкций США. При этом доля Европы в общем объеме продаж снизилась до 45% с 54% годом ранее, а доля Азия увеличилась до 25% с 17%.
- Объем производства глинозема в 2020 году вырос на 4,1%, до 8,182 миллиона тонн.
- Добыча бокситов снизилась на 7,5%, до 14,838 миллиона тонн, в основном, из-за приостановки операционной деятельности в Гайане, нефелиновой руды — выросла на 8,4%, до 4,599 миллиона тонн.
- Выпуск фольги и упаковки увеличился на 5,5%, до 103 тысяч тонн.
В четвертом квартале 2020 года выпуск алюминия относительно предыдущего квартала увеличился на 1,2%, до 950 тысяч тонн, глинозема — на 6,1%, до 2,142 миллиона тонн.
- Добыча бокситов сократилась на 7,6%, до 3,539 миллиона тонн, нефелиновой руды — на 7,7%, до 1,121 миллиона тонн.
- Выпуск фольги и упаковки увеличился на 4,3%, до 27,8 тысячи тонн.
- Реализация алюминия возросла на 2%, до 1,028 миллиона тонн при средней цене 1,94 тысячи долларов за тонну (рост на 10,1%).
Про спрос:
"За 2020 год мировой спрос на алюминий снизился на 1,7% - до 63,9 млн тонн, что несколько улучшилось по сравнению со спадом, достигавшим 2,6% по итогам первых девяти месяцев года", - говорится в отчете компании "Русал".
В частности, спрос в Китае за год достиг 37,9 млн тонн, продемонстрировав рост на 3,9%. Однако без учета КНР спрос в мире упал на 8,9% - до 26 млн тонн.
Глобальное производство алюминия за год увеличилось на 2,3% - до 65,3 млн тонн.
Таким образом, на рынке образовался профицит этого металла в объеме 1,4 млн тонн.
"В декабре промышленное производство продолжило восстановление, несмотря на последнюю волну пандемии. Индекс деловой активности за декабрь показал, что производство в развитых странах все еще расширялось. Вместе с тем стоимость алюминия в декабре находилась выше отметки $2 тыс. за тонну" - уточнили в "Русале".
Про покупки:
Компания подписала соглашение о покупке активов компании Aluminium Rheinfelden GmbH. Это один из лидеров на рынке Германии по производству алюминиевых сплавов, полуфабрикатов и углеродных материалов, поставщик для автомобильных компаний, отмечает "Русал". Компания не называет сумму сделки, отмечая, что она должна быть одобрена министерством экономики и энергетики и антимонопольным ведомством Германии.
Опыт и экспертиза Aluminium Rheinfelden "с учетом обширных связей в автомобильном секторе" помогут укрепить позиции "Русала" как поставщика для международной автомобильной отрасли, рассчитывает компания.
Про итоги:
Отчёт ожидаемо сильный и можно предположить, что алюминиевый бизнес компании вышел в плюс по свободным денежным потокам (по итогам первого полугодия было зафиксировано отрицательное сальдо на сумму $0,5 млрд). В конце декабря "Русал" получил промежуточные дивиденды по акциям "Норникеля", поэтому его совокупные свободные денежные потоки, могут превысить уровень предыдущего полугодия приблизительно на 40% и достигнуть $355 млн. считают аналитики "Sberbank"
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Бумага третий месяц торгуется в коридоре 35 - 40. Ключевой уровень - середина коридора - 37.5, при закреплении цены выше, можно пробовать лонг с целью на 40, а пока скорее всего откат на 35.
#русал
@trader_book
Посмотрим @lukoev
13.02.
Мать и дитя.
Про отчёт:
В 2020 году выручка компании составила 19,133 млрд рублей, что на 18% больше аналогичного показателя 2019 года. Драйвером роста стало направление стационарного лечения, в частности от COVID-19, обеспечившее более 30% в структуре выручки группы.
"Количество койко-дней в стационаре значительно выросло – на 46%, преимущественно благодаря результатам в сфере онкологии, терапии, травматологии, при этом выручка в отделениях стационара практически удвоилась за год", – прокомментировал основатель и генеральный директор ГК "Мать и дитя" Марк Курцер.
Количество койко-дней год к году выросло на 46% – до 116,5 тысячи, а выручка на 97% – до 6 млрд рублей. Особенно значительно увеличились показатели по койко-дням по профилю онкология (+405%), в основном силами клинического госпиталя "Лапино".
Увеличилась активность и отделений травматологии (+77%) клиник группы, а также по направлению терапия (+327%), в основном за счет клинического госпиталя "Лапино", перепрофилированного под лечение пациентов с COVID-19.
Средний чек в сегменте стационарного лечения, соответственно, тоже увеличился: в Москве и Московской области он составил 67,3 тысячи рублей (+37% год к году) и 33 тысячи рублей в других регионах (+10%). "Рост среднего чека обусловлен введением новых услуг по онкологии и хирургии, как в московских, так и региональных госпиталях. На увеличение среднего чека также повлияло лечение пациентов с COVID-19", – говорится в сообщении группы.
За 2020 год в клиниках группы было принято 7 759 родов, что на 4% больше, чем годом ранее. Случившееся ввиду пандемии COVID-19 падение операционной активности в сегменте ЭКО повлияло на годовой результат группы – всего было проведено 15 264 цикла, что на 15% меньше, чем в 2019-м. "Число циклов ЭКО и амбулаторных посещений по итогам года снизилось в результате пандемии, в четвертом квартале наблюдался рост циклов ЭКО и сохранение практически на прежнем уровне числа амбулаторных посещений по сравнению с аналогичным периодом 2019 года", – отметил Курцер.
В 2020 году группа открыла клинику в Ростове-на-Дону, а также хирургический корпус с онкологическим центром "Лапино-2" в Подмосковье и начала строить корпуса "Лапино-4". Этот объект открылся в начале февраля 2021 года и потребовал порядка 800 млн рублей инвестиций. При этом CAPEX в 2020 году сократился на 2% и составил 3,9 млрд рублей.
Быстровозводимый терапевтический корпус "Лапино-4" был построен с целью загрузки "Лапино-2" пациентами не с COVID-19, а с онкологическими заболеваниями.
Согласно распоряжению Минздрава Московской области №186-р от 28 декабря 2020 года, ГК "Мать и дитя" входит в схему маршрутизации застрахованных в Подмосковье пациентов и может вести прием в формате Центра амбулаторной онкологической помощи в Лапино и Можайске, а также созывать онкоконсилиум и оказывать хирургическую помощь по ОМС. На 2021 год, по данным Территориального фонда ОМС Московской области, по профилю онкология "Мать и дитя" выделено 945,7 млн рублей – на лечение в круглосуточном и дневном стационарах, а также на высокотехнологичную медпомощь, включенную в базовую программу ОМС.
Про итоги:
Отчёт хороший - выручка выросла в 1,5 раза в годовом сопоставлении. Рост наблюдается по всем ключевым направлениям, но особенный вклад внес сегмент "Койко-дни"и основным драйвером роста числа койко-дней является запуск Лапино-3 в III квартале 2020 г.
В начале февраля "Мать и дитя" сообщила о завершении строительства проекта "Лапино-4". Медицинский центр может заниматься лечением инфекционных больных, в том числе с коронавирусной инфекцией. Исходя из этого, можно ожидать, что рост операционных показателей группы в продолжится в ближайшие кварталы.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике акция смотрит вверх. Думаю, что есть смысл при пробое и закреплении цены выше 500, присоединиться к движению с целью 550.
#mdmg
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Мать и дитя.
Про отчёт:
В 2020 году выручка компании составила 19,133 млрд рублей, что на 18% больше аналогичного показателя 2019 года. Драйвером роста стало направление стационарного лечения, в частности от COVID-19, обеспечившее более 30% в структуре выручки группы.
"Количество койко-дней в стационаре значительно выросло – на 46%, преимущественно благодаря результатам в сфере онкологии, терапии, травматологии, при этом выручка в отделениях стационара практически удвоилась за год", – прокомментировал основатель и генеральный директор ГК "Мать и дитя" Марк Курцер.
Количество койко-дней год к году выросло на 46% – до 116,5 тысячи, а выручка на 97% – до 6 млрд рублей. Особенно значительно увеличились показатели по койко-дням по профилю онкология (+405%), в основном силами клинического госпиталя "Лапино".
Увеличилась активность и отделений травматологии (+77%) клиник группы, а также по направлению терапия (+327%), в основном за счет клинического госпиталя "Лапино", перепрофилированного под лечение пациентов с COVID-19.
Средний чек в сегменте стационарного лечения, соответственно, тоже увеличился: в Москве и Московской области он составил 67,3 тысячи рублей (+37% год к году) и 33 тысячи рублей в других регионах (+10%). "Рост среднего чека обусловлен введением новых услуг по онкологии и хирургии, как в московских, так и региональных госпиталях. На увеличение среднего чека также повлияло лечение пациентов с COVID-19", – говорится в сообщении группы.
За 2020 год в клиниках группы было принято 7 759 родов, что на 4% больше, чем годом ранее. Случившееся ввиду пандемии COVID-19 падение операционной активности в сегменте ЭКО повлияло на годовой результат группы – всего было проведено 15 264 цикла, что на 15% меньше, чем в 2019-м. "Число циклов ЭКО и амбулаторных посещений по итогам года снизилось в результате пандемии, в четвертом квартале наблюдался рост циклов ЭКО и сохранение практически на прежнем уровне числа амбулаторных посещений по сравнению с аналогичным периодом 2019 года", – отметил Курцер.
В 2020 году группа открыла клинику в Ростове-на-Дону, а также хирургический корпус с онкологическим центром "Лапино-2" в Подмосковье и начала строить корпуса "Лапино-4". Этот объект открылся в начале февраля 2021 года и потребовал порядка 800 млн рублей инвестиций. При этом CAPEX в 2020 году сократился на 2% и составил 3,9 млрд рублей.
Быстровозводимый терапевтический корпус "Лапино-4" был построен с целью загрузки "Лапино-2" пациентами не с COVID-19, а с онкологическими заболеваниями.
Согласно распоряжению Минздрава Московской области №186-р от 28 декабря 2020 года, ГК "Мать и дитя" входит в схему маршрутизации застрахованных в Подмосковье пациентов и может вести прием в формате Центра амбулаторной онкологической помощи в Лапино и Можайске, а также созывать онкоконсилиум и оказывать хирургическую помощь по ОМС. На 2021 год, по данным Территориального фонда ОМС Московской области, по профилю онкология "Мать и дитя" выделено 945,7 млн рублей – на лечение в круглосуточном и дневном стационарах, а также на высокотехнологичную медпомощь, включенную в базовую программу ОМС.
Про итоги:
Отчёт хороший - выручка выросла в 1,5 раза в годовом сопоставлении. Рост наблюдается по всем ключевым направлениям, но особенный вклад внес сегмент "Койко-дни"и основным драйвером роста числа койко-дней является запуск Лапино-3 в III квартале 2020 г.
В начале февраля "Мать и дитя" сообщила о завершении строительства проекта "Лапино-4". Медицинский центр может заниматься лечением инфекционных больных, в том числе с коронавирусной инфекцией. Исходя из этого, можно ожидать, что рост операционных показателей группы в продолжится в ближайшие кварталы.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике акция смотрит вверх. Думаю, что есть смысл при пробое и закреплении цены выше 500, присоединиться к движению с целью 550.
#mdmg
@trader_book
Посмотрим @lukoev
14.02.
М.Видео.
Про отчёт:
Четвёртый квартал 2020 г:
- Общие продажи (GMV) Группы выросли на 18,9% до 164,3 млрд. рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 101,0% до 105,7 млрд. рублей (с НДС), составив 64,3% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 140,0% до 64,1 млрд. рублей, и составил 60,7% от общих онлайн-продаж.
- Оборот веб-платформы вырос на 60,7% до 41,5 миллиарда рублей.
- Установки пользовательских мобильных приложений М.Видео и Эльдорадо за квартал составили 2,9 миллионов, что выше показателей предыдущего квартала более чем в два раза.
- Среднемесячное количество активных пользователей мобильных приложений покупателя (MAU) выросло почти в 7 раз до 2,77 млн.
За 2020 г:
- Общие продажи (GMV) Группы выросли на 15,4% до 504,8 млрд. рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 108,6% до 300,4 миллиардов рублей (с НДС), составив 59,5% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 152,3% до 154,1 миллиарда рублей, и составил 51,3% от общих онлайн-продаж.
- Оборот веб-платформы вырос на 76,3% до 146,3 млрд. рублей.
- Количество активных идентифицированных клиентов достигло 18,7 миллионов, из которых 41,6% являются OneRetail клиентами; рост числа OneRetail клиентов составил 79,5%.
- Установки пользовательских мобильных приложений М.Видео и Эльдорадо составили почти 7,8 миллионов и выросли в 5,5 раз к прошлому году.
- Среднемесячное количество активных пользователей мобильных приложений покупателя (MAU) составило более 2,0 миллионов.
- Среднемесячная аудитория сайтов Группы выросла на 28,9% и достигла 74,7 миллионов.
- Общее количество SKU, представленных на онлайн-платформах Группы и в магазинах, увеличилось более чем в 2,5 раза до более 75 тысяч.
- Сеть магазинов на конец декабря 2020 года составила 1 074 магазинов всех форматов (+36 год-к-году) в 279 городах России.
Про комментарий:
Генеральный директор Группы Александр Изосимов:
"По итогам года и четвёртого квартала мы показали очень сильный рост. Наши oбщие онлайн-продажи более чем удвоились и достигли рекордных 300 млрд. рублей. Этот взрывной рост отразился и в скачке доли компании в онлайн-сегменте российского рынка потребительской электроники до 33%. Такая динамика, без сомнения, ставит Группу в ряд ведущих е-комм игроков не только в нашей категории, но и на всем российском рынке".
Про стратегию:
"В ближайшие 3 года мы откроем более 500 магазинов на группу, из них более половины составит новый формат "Эльдорадо 250". Это продукт, над которым мы работали последние два года. С его помощью мы дотянемся до малых городов, в которых мы сейчас видим потенциал, это более 500 городов, где не присутствуют магазины группы", - сказал Ли в ходе "Дня стратегии" компании.
Группа также планирует за 5 лет увеличить оборот вдвое, до 1 трлн руб
Кроме того, менеджмент М.Видео.Эльдорадо допускает проведение SPO группы.
Про дивиденды:
Рекомендации СД в отношении дивидендов будут определяться соотношением чистого долга к EBITDA на конец последнего отчетного года на уровне или менее 2,0х.
Компания намерена осуществлять выплаты два раза в год.
Первые дивиденды в рамках новой политики группа планирует выплатить по итогам работы за 2020 год, с учетом выплаты в декабре 2020 года промежуточных дивидендов в размере 5,4 млрд рублей, что соответствовало 100% консолидированной чистой прибыли по МСФО за первое полугодие.
Про итоги:
Отчёт хороший. "М.Видео" показала отличные результаты, продемонстрировав рост практически по всем направлениям, во многом благодаря активному расширению платформы OneRetail и росту популярности мобильного приложения.
Результаты позиционируют "М.Видео" как высокотехнологичную розничную компанию, будущего лидера розничного сектора.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Несмотря на то, что акция достаточно высоко забралась, думаю, что потенциал роста далеко ещё не исчерпан и цель лежит за 1000. Стоит искать точку входа в лонг на откатах.
#мвидео
@trader_book
Посмотрим @lukoev
М.Видео.
Про отчёт:
Четвёртый квартал 2020 г:
- Общие продажи (GMV) Группы выросли на 18,9% до 164,3 млрд. рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 101,0% до 105,7 млрд. рублей (с НДС), составив 64,3% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 140,0% до 64,1 млрд. рублей, и составил 60,7% от общих онлайн-продаж.
- Оборот веб-платформы вырос на 60,7% до 41,5 миллиарда рублей.
- Установки пользовательских мобильных приложений М.Видео и Эльдорадо за квартал составили 2,9 миллионов, что выше показателей предыдущего квартала более чем в два раза.
- Среднемесячное количество активных пользователей мобильных приложений покупателя (MAU) выросло почти в 7 раз до 2,77 млн.
За 2020 г:
- Общие продажи (GMV) Группы выросли на 15,4% до 504,8 млрд. рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 108,6% до 300,4 миллиардов рублей (с НДС), составив 59,5% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 152,3% до 154,1 миллиарда рублей, и составил 51,3% от общих онлайн-продаж.
- Оборот веб-платформы вырос на 76,3% до 146,3 млрд. рублей.
- Количество активных идентифицированных клиентов достигло 18,7 миллионов, из которых 41,6% являются OneRetail клиентами; рост числа OneRetail клиентов составил 79,5%.
- Установки пользовательских мобильных приложений М.Видео и Эльдорадо составили почти 7,8 миллионов и выросли в 5,5 раз к прошлому году.
- Среднемесячное количество активных пользователей мобильных приложений покупателя (MAU) составило более 2,0 миллионов.
- Среднемесячная аудитория сайтов Группы выросла на 28,9% и достигла 74,7 миллионов.
- Общее количество SKU, представленных на онлайн-платформах Группы и в магазинах, увеличилось более чем в 2,5 раза до более 75 тысяч.
- Сеть магазинов на конец декабря 2020 года составила 1 074 магазинов всех форматов (+36 год-к-году) в 279 городах России.
Про комментарий:
Генеральный директор Группы Александр Изосимов:
"По итогам года и четвёртого квартала мы показали очень сильный рост. Наши oбщие онлайн-продажи более чем удвоились и достигли рекордных 300 млрд. рублей. Этот взрывной рост отразился и в скачке доли компании в онлайн-сегменте российского рынка потребительской электроники до 33%. Такая динамика, без сомнения, ставит Группу в ряд ведущих е-комм игроков не только в нашей категории, но и на всем российском рынке".
Про стратегию:
"В ближайшие 3 года мы откроем более 500 магазинов на группу, из них более половины составит новый формат "Эльдорадо 250". Это продукт, над которым мы работали последние два года. С его помощью мы дотянемся до малых городов, в которых мы сейчас видим потенциал, это более 500 городов, где не присутствуют магазины группы", - сказал Ли в ходе "Дня стратегии" компании.
Группа также планирует за 5 лет увеличить оборот вдвое, до 1 трлн руб
Кроме того, менеджмент М.Видео.Эльдорадо допускает проведение SPO группы.
Про дивиденды:
Рекомендации СД в отношении дивидендов будут определяться соотношением чистого долга к EBITDA на конец последнего отчетного года на уровне или менее 2,0х.
Компания намерена осуществлять выплаты два раза в год.
Первые дивиденды в рамках новой политики группа планирует выплатить по итогам работы за 2020 год, с учетом выплаты в декабре 2020 года промежуточных дивидендов в размере 5,4 млрд рублей, что соответствовало 100% консолидированной чистой прибыли по МСФО за первое полугодие.
Про итоги:
Отчёт хороший. "М.Видео" показала отличные результаты, продемонстрировав рост практически по всем направлениям, во многом благодаря активному расширению платформы OneRetail и росту популярности мобильного приложения.
Результаты позиционируют "М.Видео" как высокотехнологичную розничную компанию, будущего лидера розничного сектора.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Несмотря на то, что акция достаточно высоко забралась, думаю, что потенциал роста далеко ещё не исчерпан и цель лежит за 1000. Стоит искать точку входа в лонг на откатах.
#мвидео
@trader_book
Посмотрим @lukoev
15.02.
MasterCard. Обзор
Про отчёт:
- Чистая прибыль американской MasterCard Inc., в четвертом квартале сократилась на 15% и составила $1,79 млрд, или $1,78 в расчете на акцию, по сравнению с $2,1 млрд, или $2,07 на акцию, полученными за аналогичный период годом ранее.
- Прибыль без учета разовых факторов опустилась до $1,64 на акцию с $1,96.
Как сообщается в пресс-релизе компании, ее выручка уменьшилась до $4,12 млрд против $4,414 млрд годом ранее. Без учета изменения курсов обмена валют показатель снизился на 7%.
Показатели превзошли ожидания рынка. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем оценивали скорректированную прибыль на уровне $1,52 на акцию при выручке в $4 млрд.
- Общий объем платежей с использованием карт MasterCard по всему миру вырос в минувшем квартале в местных валютах на 1% - до $1,747 трлн, сообщается в отчетности.
- Объем трансграничных сделок рухнул на 29% из-за спада международных путешествий на фоне пандемии COVID-19.
- Операционные расходы компании составили $2 млрд, практически не изменившись относительно четвертого квартала 2019 года.
Про крипту:
В 2021 году Mastercard начнет работать с несколькими криптовалютами в рамках своей международной платежной системы.
Исполнительный вице-президент компании по цифровым активам, блокчейн-технологиям и партнерству Радж Дамодаран подчеркнул, что компания не намерена поддерживать все существующие криптовалюты, многие из которых пока не отвечают ее требованиям.
Дамодаран отметил, что в первую очередь речь идет о поддержке стейблкоинов — криптовалют, обеспеченных реальными активами. В Mastercard считают, что цифровые деньги должны обеспечивать стабильность, чтобы люди могли использовать их для повседневных транзакций, а не для инвестиций.
"Наша философия в отношении криптовалют проста: все дело в выборе. Mastercard не ставит своей целью рекомендовать вам начать использовать криптовалюты. Наша цель в том, чтобы позволить покупателям, продавцам и представителям бизнеса переводить средства, традиционные или криптовалютные, так, как они захотят. Это должен быть ваш выбор, это ваши деньги", — говорится в заявлении компании.
В публикации также сообщается, что Mastercard активно сотрудничает с несколькими крупными центральными банками по всему миру. Платежная система содействует финансовым регуляторам в разработке цифровых валют центральных банков (CBDC).
Про итоги:
Отчёт ожидаемо слабый. MasterCard, впрочем как и Visa, можно отнести к старой экономике, в отличие от PayPal, которая перехватила у мастодонтов инициативу, фактически возглавив систему электронных платежей и сейчас задаёт тренд на бескрайнем криптовалютном рынке.
MasterCard вовремя спохватилась, как и Visa, которая ранее также анонсировала выпуск собственной системы (API) для покупки криптовалют, которая будет интегрирована банками. Первым пользователем сервиса станет цифровой банк First Boulevard. Запуск продукта от Visa запланирован на конец текущего года. Короче обе системы выступают в роли догоняющих.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую, хотя PayPal мне нравится больше.
Спекулятивно:
Последние несколько месяцев акция торгуется в коридоре ~$315-$350 с проторговкой $335.
Говорить о лонге можно при закреплении цены выше $360, а пока проторговка.
#mastercard
@trader_book
Посмотрим @lukoev
MasterCard. Обзор
Про отчёт:
- Чистая прибыль американской MasterCard Inc., в четвертом квартале сократилась на 15% и составила $1,79 млрд, или $1,78 в расчете на акцию, по сравнению с $2,1 млрд, или $2,07 на акцию, полученными за аналогичный период годом ранее.
- Прибыль без учета разовых факторов опустилась до $1,64 на акцию с $1,96.
Как сообщается в пресс-релизе компании, ее выручка уменьшилась до $4,12 млрд против $4,414 млрд годом ранее. Без учета изменения курсов обмена валют показатель снизился на 7%.
Показатели превзошли ожидания рынка. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем оценивали скорректированную прибыль на уровне $1,52 на акцию при выручке в $4 млрд.
- Общий объем платежей с использованием карт MasterCard по всему миру вырос в минувшем квартале в местных валютах на 1% - до $1,747 трлн, сообщается в отчетности.
- Объем трансграничных сделок рухнул на 29% из-за спада международных путешествий на фоне пандемии COVID-19.
- Операционные расходы компании составили $2 млрд, практически не изменившись относительно четвертого квартала 2019 года.
Про крипту:
В 2021 году Mastercard начнет работать с несколькими криптовалютами в рамках своей международной платежной системы.
Исполнительный вице-президент компании по цифровым активам, блокчейн-технологиям и партнерству Радж Дамодаран подчеркнул, что компания не намерена поддерживать все существующие криптовалюты, многие из которых пока не отвечают ее требованиям.
Дамодаран отметил, что в первую очередь речь идет о поддержке стейблкоинов — криптовалют, обеспеченных реальными активами. В Mastercard считают, что цифровые деньги должны обеспечивать стабильность, чтобы люди могли использовать их для повседневных транзакций, а не для инвестиций.
"Наша философия в отношении криптовалют проста: все дело в выборе. Mastercard не ставит своей целью рекомендовать вам начать использовать криптовалюты. Наша цель в том, чтобы позволить покупателям, продавцам и представителям бизнеса переводить средства, традиционные или криптовалютные, так, как они захотят. Это должен быть ваш выбор, это ваши деньги", — говорится в заявлении компании.
В публикации также сообщается, что Mastercard активно сотрудничает с несколькими крупными центральными банками по всему миру. Платежная система содействует финансовым регуляторам в разработке цифровых валют центральных банков (CBDC).
Про итоги:
Отчёт ожидаемо слабый. MasterCard, впрочем как и Visa, можно отнести к старой экономике, в отличие от PayPal, которая перехватила у мастодонтов инициативу, фактически возглавив систему электронных платежей и сейчас задаёт тренд на бескрайнем криптовалютном рынке.
MasterCard вовремя спохватилась, как и Visa, которая ранее также анонсировала выпуск собственной системы (API) для покупки криптовалют, которая будет интегрирована банками. Первым пользователем сервиса станет цифровой банк First Boulevard. Запуск продукта от Visa запланирован на конец текущего года. Короче обе системы выступают в роли догоняющих.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую, хотя PayPal мне нравится больше.
Спекулятивно:
Последние несколько месяцев акция торгуется в коридоре ~$315-$350 с проторговкой $335.
Говорить о лонге можно при закреплении цены выше $360, а пока проторговка.
#mastercard
@trader_book
Посмотрим @lukoev
16.02.
НЛМК
Про отчёт:
- Чистая прибыль НЛМК по МСФО уменьшилась по итогам 2020 года на 8% по сравнению с показателем годом ранее и составила $1,236 млрд.
- Показатель EBITDA вырос на 3%, до $2,645 млрд.
"Чистая прибыль снизилась на 8% год к году - до $1,2 млрд на фоне увеличения убытков от результатов совместных предприятий, в том числе из-за признания обесценения стоимости инвестиций в NLMK Belgium Holdings в размере $120 млн во II квартале 2020 года. Без влияния этой неденежной операции показатель чистой прибыли составил бы $1,4 млрд", - отмечает НЛМК.
В четвертом квартале 2020 года чистая прибыль группы выросла почти в три раза в годовом выражении и на 79% в квартальном сопоставлении - до $558 млн.
- Рентабельность по EBITDA в 2020 году выросла до 29% против 24% в 2019 году.
- Выручка группы в прошлом году сократилась на 12% в годовом сопоставлении, до $9,25 млрд в связи со снижением цен на металлопродукцию во II-III кварталах и увеличением доли полуфабрикатов в продажах.
- Объем инвестиций группы НЛМК вырос на 4%, до $1,1 млрд.
- Показатель чистый долг/EBITDA на конец четвертого квартала составил 0,94х против 0,87х на конец предыдущего квартала.
- Выручка группы в четвертом квартале выросла на 3% по отношению к аналогичному периоду 2019 года - до $2,39 млрд.
- Свободный денежный поток в 2020 году составил $1,1 млрд, что на 28% ниже, чем годом ранее из-за пополнения оборотного капитала на фоне увеличения дебиторской задолженности.
Про дивиденды:
Совет директоров группы рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по результатам четвертого квартала 2020 года из расчета 7,25 рубля на акцию. Всего на выплату дивидендов за период НЛМК может направить 43,45 млрд рублей, или $570 млн.
Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, будет рекомендована при принятии решения о созыве годового общего собрания акционеров.
За I квартал 2020 года НЛМК выплатил дивиденды из расчета 3,21 рубля на акцию, за II квартал - 4,75 рубля на акцию, за III квартал - 6,43 рубля на акцию.
Про цены:
Цены на плоский прокат без покрытий на российском рынке в IV квартале 2020 года выросли в долларовом выражении на 11% к предыдущему кварталу (-3% год к году) вслед за мировыми котировками, отметил НЛМК. При этом цены на арматуру в долларовом эквиваленте выросли на 13% по сравнению с третьим кварталом (+4% к прошлому году). Цены на слябы на экспортных направлениях (FOB Черное море) выросли на 19% квартал к кварталу (+35% по сравнению с показателем 2019 года).
Про планы:
НЛМК планирует увеличить производство стали в I квартале на площадке в Липецке до 3,5 млн т, что соответствует озвученной ранее цели в 14,2 млн т стали в год.
Средние цены реализации металлопродукции в первом квартале будут выше, чем в последние три месяца 2020 года, что положительно отразится на финансовых результатах компании, говорится в сообщении.
НЛМК прогнозирует капитальные затраты в 2021 году на уровне $1,1-1,2 млрд, в последующие годы ждет снижения инвестиций.
При этом в 2022 году капитальные вложения компании снизятся до около $1 млрд, а в 2023 году - до $700-800 млн.
Про итоги:
НЛМК продолжает выигрывать от высоких цен на сталь и железную руду в 1К21, тогда как цены на коксующийся уголь остаются на относительно низком уровне. Компания наиболее эффективно интегрированна в железорудную базу среди крупнейших российских производителей стали.
Несмотря на то, что цены на сталь и сырье находятся в коррекции, можно ожидать, что она закончится после празднования Китайского Нового года, когда благодаря приближающемуся весеннему сезону активность в строительном секторе вернется к нормальным уровням.
НЛМК также продолжает демонстрировать привлекательную дивидендную доходность.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, на мой взгляд, акция находится в коррекции, предполагаемая цель снижения - район 180 и вот там можно подумать о лонге, а пока без позиции.
#нлмк
@trader_book
Посмотрим @lukoev
НЛМК
Про отчёт:
- Чистая прибыль НЛМК по МСФО уменьшилась по итогам 2020 года на 8% по сравнению с показателем годом ранее и составила $1,236 млрд.
- Показатель EBITDA вырос на 3%, до $2,645 млрд.
"Чистая прибыль снизилась на 8% год к году - до $1,2 млрд на фоне увеличения убытков от результатов совместных предприятий, в том числе из-за признания обесценения стоимости инвестиций в NLMK Belgium Holdings в размере $120 млн во II квартале 2020 года. Без влияния этой неденежной операции показатель чистой прибыли составил бы $1,4 млрд", - отмечает НЛМК.
В четвертом квартале 2020 года чистая прибыль группы выросла почти в три раза в годовом выражении и на 79% в квартальном сопоставлении - до $558 млн.
- Рентабельность по EBITDA в 2020 году выросла до 29% против 24% в 2019 году.
- Выручка группы в прошлом году сократилась на 12% в годовом сопоставлении, до $9,25 млрд в связи со снижением цен на металлопродукцию во II-III кварталах и увеличением доли полуфабрикатов в продажах.
- Объем инвестиций группы НЛМК вырос на 4%, до $1,1 млрд.
- Показатель чистый долг/EBITDA на конец четвертого квартала составил 0,94х против 0,87х на конец предыдущего квартала.
- Выручка группы в четвертом квартале выросла на 3% по отношению к аналогичному периоду 2019 года - до $2,39 млрд.
- Свободный денежный поток в 2020 году составил $1,1 млрд, что на 28% ниже, чем годом ранее из-за пополнения оборотного капитала на фоне увеличения дебиторской задолженности.
Про дивиденды:
Совет директоров группы рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по результатам четвертого квартала 2020 года из расчета 7,25 рубля на акцию. Всего на выплату дивидендов за период НЛМК может направить 43,45 млрд рублей, или $570 млн.
Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, будет рекомендована при принятии решения о созыве годового общего собрания акционеров.
За I квартал 2020 года НЛМК выплатил дивиденды из расчета 3,21 рубля на акцию, за II квартал - 4,75 рубля на акцию, за III квартал - 6,43 рубля на акцию.
Про цены:
Цены на плоский прокат без покрытий на российском рынке в IV квартале 2020 года выросли в долларовом выражении на 11% к предыдущему кварталу (-3% год к году) вслед за мировыми котировками, отметил НЛМК. При этом цены на арматуру в долларовом эквиваленте выросли на 13% по сравнению с третьим кварталом (+4% к прошлому году). Цены на слябы на экспортных направлениях (FOB Черное море) выросли на 19% квартал к кварталу (+35% по сравнению с показателем 2019 года).
Про планы:
НЛМК планирует увеличить производство стали в I квартале на площадке в Липецке до 3,5 млн т, что соответствует озвученной ранее цели в 14,2 млн т стали в год.
Средние цены реализации металлопродукции в первом квартале будут выше, чем в последние три месяца 2020 года, что положительно отразится на финансовых результатах компании, говорится в сообщении.
НЛМК прогнозирует капитальные затраты в 2021 году на уровне $1,1-1,2 млрд, в последующие годы ждет снижения инвестиций.
При этом в 2022 году капитальные вложения компании снизятся до около $1 млрд, а в 2023 году - до $700-800 млн.
Про итоги:
НЛМК продолжает выигрывать от высоких цен на сталь и железную руду в 1К21, тогда как цены на коксующийся уголь остаются на относительно низком уровне. Компания наиболее эффективно интегрированна в железорудную базу среди крупнейших российских производителей стали.
Несмотря на то, что цены на сталь и сырье находятся в коррекции, можно ожидать, что она закончится после празднования Китайского Нового года, когда благодаря приближающемуся весеннему сезону активность в строительном секторе вернется к нормальным уровням.
НЛМК также продолжает демонстрировать привлекательную дивидендную доходность.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, на мой взгляд, акция находится в коррекции, предполагаемая цель снижения - район 180 и вот там можно подумать о лонге, а пока без позиции.
#нлмк
@trader_book
Посмотрим @lukoev
