Ваше мнение по Яндекс:
Anonymous Poll
28%
Покупать
18%
Держать
7%
Продавать
26%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
06.11.
Магнит.
Про отчёт:
В III квартале 2021 года ритейлер "Магнит" увеличил чистую прибыль по МСФО на 41,1% в годовом исчислении, до 13,576 млрд р. Опрошенные "Интерфаксом" аналитики ожидали этот показатель на уровне 12,89 млрд р.
EBITDA компании выросла на 27%, до 35,047 млрд р. Рентабельность этого показателя составила 7,2%, как и годом ранее, сообщила компания.
Эти показатели также превзошли консенсус-прогноз (34,376 млрд р. и 7,1%).
Выручка "Магнита" с учетом результатов приобретенной группы "Дикси" выросла на 27,7% год к году, до 489,296 млрд рублей.
В частности, чистая розничная выручка увеличилась на 28,2% и составила 475,5 млрд рублей. Рост чистой розничной выручки без учета показателей "Дикси" составил 13,8%.
Выручка "Дикси" в III квартале составила 53,309 млрд рублей.
Сопоставимые продажи (LfL) "Магнита" в отчетном квартале увеличились на 8,6%. Рост был обеспечен увеличением среднего чека на 8,3% и покупательского трафика на 0,3%.
Основной формат "Магнита" - сеть магазинов "у дома"- в III квартале нарастила выручку на 15,8%, до 329,563 млрд рублей. LfL-продажи сети выросли на 10,2% на фоне увеличения среднего чека на 9,5% и повышения трафика на 0,6%.
Выручка супермаркетов увеличилась на 3,9%, до 50,559 млрд рублей. LfL-продажи сети повысились на 3,2% (средний чек вырос на 5,9%, трафик сократился на 2,5%).
Сеть магазинов дрогери "Магнит Косметик" в III квартале нарастила выручку на 13,3%, до 39,646 млрд рублей, LfL-продажи - на 3,2% (за счет роста чека на 3,7% при снижении трафика на 0,4%).
Торговая площадь ритейлера выросла на 18,4%, до 8,7 млн кв.м на конец сентября (в том числе площадь магазинов "Магнита" без учета "Дикси" - на 7,5%, до 7,9 млн кв.м).
Во II квартале чистая розничная выручка "Магнита" выросла на 9,1%, а LfL-продажи - на 5,2%.
Про комментарии:
Президент и гендиректор "Магнита" Ян Дюннинг:
"Мы завершили уникальную стратегическую сделку, которая кардинально изменила наши позиции на рынке. Наши инициативы, оцененные покупателями и подкреплённые благоприятными условиями на рынке, привели к высокому росту чистой розничной выручки примерно на 14% за счет роста LfL-выручки почти на 9% снова благодаря зрелым магазинам. Рост чистой розничной выручки ускорился месяц к месяцу с 11% в июле до 17% в сентябре", - отметил он.
По его словам, несмотря на то, что сеть "Дикси" требует дополнительного внимания и улучшения рентабельности, первое детальное погружение в ее бизнес дает уверенность в том, что "Магнит" сможет получить существенную синергию в среднесрочной перспективе. "Это позволяет нам сохранять неизменными наши долгосрочные цели.
Более того, с учетом маржи EBITDA в третьем квартале в размере 7,2% после консолидации "Дикси", мы считаем дальнейший потенциал ее увеличения весьма обоснованным", - добавил глава компании.
Валовая прибыль "Магнита" в III квартале выросла на 26,6%, до 115,412 млрд рублей. Валовая маржа составила 23,6% против 23,8% годом ранее.
Общий долг "Магнита" на конец сентября составил 271,2 млрд рублей по сравнению с 183,8 млрд рублей годом ранее. Чистый долг вырос до 233,8 млрд рублей с 178,3 млрд рублей. Объем денежных средств сократился до 37,5 млрд руб. с на конец июня 2021 года после проведения расчетов по сделке с "Дикси". В результате чистый долг увеличился на 71,7% квартал к кварталу. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,9х по сравнению с 1,8х на конец сентября 2020 года и 1,2х на конец июня 2021 года.
Про итоги:
Отчёт достаточно позитивный.
Слияние с Дикси не привнесло негативных неожиданностей, и долгосрочные цели компании остались неизменными. Ритейлер подтвердил прогнозы развития на 2021 год, сделанные в начале февраля: компания планирует открыть около 2 тыс. магазинов и обновить около 700 магазинов.
МНЕНИЕ:
Полтора года назад бумага сформировала долгосрочный тренд вверх, к которому стоит присоединиться на проливах с целью сначала на 7000₽, а затем на 9000₽.
#магнит #mgnt
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Магнит.
Про отчёт:
В III квартале 2021 года ритейлер "Магнит" увеличил чистую прибыль по МСФО на 41,1% в годовом исчислении, до 13,576 млрд р. Опрошенные "Интерфаксом" аналитики ожидали этот показатель на уровне 12,89 млрд р.
EBITDA компании выросла на 27%, до 35,047 млрд р. Рентабельность этого показателя составила 7,2%, как и годом ранее, сообщила компания.
Эти показатели также превзошли консенсус-прогноз (34,376 млрд р. и 7,1%).
Выручка "Магнита" с учетом результатов приобретенной группы "Дикси" выросла на 27,7% год к году, до 489,296 млрд рублей.
В частности, чистая розничная выручка увеличилась на 28,2% и составила 475,5 млрд рублей. Рост чистой розничной выручки без учета показателей "Дикси" составил 13,8%.
Выручка "Дикси" в III квартале составила 53,309 млрд рублей.
Сопоставимые продажи (LfL) "Магнита" в отчетном квартале увеличились на 8,6%. Рост был обеспечен увеличением среднего чека на 8,3% и покупательского трафика на 0,3%.
Основной формат "Магнита" - сеть магазинов "у дома"- в III квартале нарастила выручку на 15,8%, до 329,563 млрд рублей. LfL-продажи сети выросли на 10,2% на фоне увеличения среднего чека на 9,5% и повышения трафика на 0,6%.
Выручка супермаркетов увеличилась на 3,9%, до 50,559 млрд рублей. LfL-продажи сети повысились на 3,2% (средний чек вырос на 5,9%, трафик сократился на 2,5%).
Сеть магазинов дрогери "Магнит Косметик" в III квартале нарастила выручку на 13,3%, до 39,646 млрд рублей, LfL-продажи - на 3,2% (за счет роста чека на 3,7% при снижении трафика на 0,4%).
Торговая площадь ритейлера выросла на 18,4%, до 8,7 млн кв.м на конец сентября (в том числе площадь магазинов "Магнита" без учета "Дикси" - на 7,5%, до 7,9 млн кв.м).
Во II квартале чистая розничная выручка "Магнита" выросла на 9,1%, а LfL-продажи - на 5,2%.
Про комментарии:
Президент и гендиректор "Магнита" Ян Дюннинг:
"Мы завершили уникальную стратегическую сделку, которая кардинально изменила наши позиции на рынке. Наши инициативы, оцененные покупателями и подкреплённые благоприятными условиями на рынке, привели к высокому росту чистой розничной выручки примерно на 14% за счет роста LfL-выручки почти на 9% снова благодаря зрелым магазинам. Рост чистой розничной выручки ускорился месяц к месяцу с 11% в июле до 17% в сентябре", - отметил он.
По его словам, несмотря на то, что сеть "Дикси" требует дополнительного внимания и улучшения рентабельности, первое детальное погружение в ее бизнес дает уверенность в том, что "Магнит" сможет получить существенную синергию в среднесрочной перспективе. "Это позволяет нам сохранять неизменными наши долгосрочные цели.
Более того, с учетом маржи EBITDA в третьем квартале в размере 7,2% после консолидации "Дикси", мы считаем дальнейший потенциал ее увеличения весьма обоснованным", - добавил глава компании.
Валовая прибыль "Магнита" в III квартале выросла на 26,6%, до 115,412 млрд рублей. Валовая маржа составила 23,6% против 23,8% годом ранее.
Общий долг "Магнита" на конец сентября составил 271,2 млрд рублей по сравнению с 183,8 млрд рублей годом ранее. Чистый долг вырос до 233,8 млрд рублей с 178,3 млрд рублей. Объем денежных средств сократился до 37,5 млрд руб. с на конец июня 2021 года после проведения расчетов по сделке с "Дикси". В результате чистый долг увеличился на 71,7% квартал к кварталу. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,9х по сравнению с 1,8х на конец сентября 2020 года и 1,2х на конец июня 2021 года.
Про итоги:
Отчёт достаточно позитивный.
Слияние с Дикси не привнесло негативных неожиданностей, и долгосрочные цели компании остались неизменными. Ритейлер подтвердил прогнозы развития на 2021 год, сделанные в начале февраля: компания планирует открыть около 2 тыс. магазинов и обновить около 700 магазинов.
МНЕНИЕ:
Полтора года назад бумага сформировала долгосрочный тренд вверх, к которому стоит присоединиться на проливах с целью сначала на 7000₽, а затем на 9000₽.
#магнит #mgnt
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
👍1
Ваше мнение по Магнит:
Anonymous Poll
26%
Покупать
21%
Держать
6%
Продавать
22%
Без позиции
25%
Смотреть ответы
06.11.
Veon.
Про отчёт:
Консолидированная выручка телекоммуникационного холдинга Veon Ltd. (владеет компанией "Вымпелком", предоставляющей услуги под брендом "Билайн") по МСФО увеличилась в третьем квартале 2021 года по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 10,2% и составила $2,005 млрд. Об этом говорится в сообщении компании.
Выручка от мобильной и фиксированной связи Veon за отчетный период выросла на 8,4%, до $1,825 млрд, выручка от передачи мобильных данных - на 18,1%, до $685 млн.
- Показатель EBITDA компании за отчетный период возрос на 8,6% и составил $889 млн, рентабельность по EBITDA сократилась на 0,6 п. п., до 44,4%.
- Показатель capex Veon в третьем квартале 2021 года увеличился на 16%, до $381 млн. Чистый долг Veon составил $8,154 млрд, увеличившись на 7,2%.
- Число мобильных абонентов Veon возросло на 5,5%, до 202,9 млн, а количество абонентов фиксированной связи - на 4,4%, до 4,6 млн.
Консолидированная выручка "Вымпелкома" (предоставляет услуги под брендом "Билайн"), по МСФО увеличилась по итогам июля - сентября 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8,2% и достигла 75,288 млрд рублей, говорится в отчете компании.
- Показатель EBITDA компании в России за третий квартал 2021 года вырос на 1,9%, до 28,2 млрд рублей.
- Сервисная выручка в мобильном сегменте "Вымпелкома" в отчетном квартале 2021 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года увеличилась на 4,5% и составила 54,8 млрд рублей.
- Сервисная выручка в фиксированном сегменте при этом возросла на 6,2%, до 10,1 млрд рублей.
- По итогам девяти месяцев 2021 года выручка "Вымпелкома" увеличилась на 5,3%, до 213,3 млрд рублей.
- Показатель EBITDA снизился на 0,3%, до 81,4 млрд рублей.
Про итоги:
Отчёт достаточно сильный.
За 3К21 общая выручка выросла до $2 млрд (+10.2% г/г), EBITDA – до $889 млн (+8.6% г/г), а чистая прибыль составила $145 млн против убытка в $620 млн в 3К20. Результаты превысили консенсус-прогноз Интерфакса на 1.8%, 4.0% и 16.6% соответственно.
На динамику выручки благоприятно повлияли усиление операционной динамики в России (+8.2% г/г против +6.2% во 2К21) и двузначные темпы роста бизнеса в Пакистане (+13.0%), Казахстане (+25.5%) и Украине (+11.9%).
В России VEON добился хороших операционных результатов: абонентская база 4G выросла на 16.9% г/г, а объем переданных мобильных данных увеличился на 46.7% г/г, что отражает успешные усилия группы по улучшению качества сети.
Аналитики Атон полагают, что возможное решение о возобновлении дивидендных выплат может стать мощным драйвером роста стоимости акций VEON. Учитывая текущую дивидендную политику компании, предусматривающую выплату не менее 50% от FCF за предыдущий год, а также улучшение финансовых показателей, дивидендная доходность в рамках базового сценария может находиться в диапазоне 6.5-8%.
МНЕНИЕ:
Более 10-ти лет бумага находится в коррекции, однако на длинных таймфреймах наблюдается формирование слома нисходящего тренда. Думается, что есть смысл открывать долгосрочный лонг при закреплении цены выше уровня $2.25.
#veon
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Veon.
Про отчёт:
Консолидированная выручка телекоммуникационного холдинга Veon Ltd. (владеет компанией "Вымпелком", предоставляющей услуги под брендом "Билайн") по МСФО увеличилась в третьем квартале 2021 года по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 10,2% и составила $2,005 млрд. Об этом говорится в сообщении компании.
Выручка от мобильной и фиксированной связи Veon за отчетный период выросла на 8,4%, до $1,825 млрд, выручка от передачи мобильных данных - на 18,1%, до $685 млн.
- Показатель EBITDA компании за отчетный период возрос на 8,6% и составил $889 млн, рентабельность по EBITDA сократилась на 0,6 п. п., до 44,4%.
- Показатель capex Veon в третьем квартале 2021 года увеличился на 16%, до $381 млн. Чистый долг Veon составил $8,154 млрд, увеличившись на 7,2%.
- Число мобильных абонентов Veon возросло на 5,5%, до 202,9 млн, а количество абонентов фиксированной связи - на 4,4%, до 4,6 млн.
Консолидированная выручка "Вымпелкома" (предоставляет услуги под брендом "Билайн"), по МСФО увеличилась по итогам июля - сентября 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8,2% и достигла 75,288 млрд рублей, говорится в отчете компании.
- Показатель EBITDA компании в России за третий квартал 2021 года вырос на 1,9%, до 28,2 млрд рублей.
- Сервисная выручка в мобильном сегменте "Вымпелкома" в отчетном квартале 2021 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года увеличилась на 4,5% и составила 54,8 млрд рублей.
- Сервисная выручка в фиксированном сегменте при этом возросла на 6,2%, до 10,1 млрд рублей.
- По итогам девяти месяцев 2021 года выручка "Вымпелкома" увеличилась на 5,3%, до 213,3 млрд рублей.
- Показатель EBITDA снизился на 0,3%, до 81,4 млрд рублей.
Про итоги:
Отчёт достаточно сильный.
За 3К21 общая выручка выросла до $2 млрд (+10.2% г/г), EBITDA – до $889 млн (+8.6% г/г), а чистая прибыль составила $145 млн против убытка в $620 млн в 3К20. Результаты превысили консенсус-прогноз Интерфакса на 1.8%, 4.0% и 16.6% соответственно.
На динамику выручки благоприятно повлияли усиление операционной динамики в России (+8.2% г/г против +6.2% во 2К21) и двузначные темпы роста бизнеса в Пакистане (+13.0%), Казахстане (+25.5%) и Украине (+11.9%).
В России VEON добился хороших операционных результатов: абонентская база 4G выросла на 16.9% г/г, а объем переданных мобильных данных увеличился на 46.7% г/г, что отражает успешные усилия группы по улучшению качества сети.
Аналитики Атон полагают, что возможное решение о возобновлении дивидендных выплат может стать мощным драйвером роста стоимости акций VEON. Учитывая текущую дивидендную политику компании, предусматривающую выплату не менее 50% от FCF за предыдущий год, а также улучшение финансовых показателей, дивидендная доходность в рамках базового сценария может находиться в диапазоне 6.5-8%.
МНЕНИЕ:
Более 10-ти лет бумага находится в коррекции, однако на длинных таймфреймах наблюдается формирование слома нисходящего тренда. Думается, что есть смысл открывать долгосрочный лонг при закреплении цены выше уровня $2.25.
#veon
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Ваше мнение по Veon:
Anonymous Poll
14%
Покупать
9%
Держать
6%
Продавать
35%
Без позиции
36%
Смотреть ответы
07.11.
#статьи Forbes
Циан. Покупать или воздержаться?
Почему стоит инвестировать в Циан?
- Циан развивается на быстрорастущем рынке
Объем российского рынка недвижимости оценивается в $238 млрд по итогам 2020 года, приводятся в проспекте данные консалтинговой компании Frost & Sullivan. Этот рынок только начинает цифровизацию. Прогнозы его развития более чем оптимистичные: Frost & Sullivan считает, что рынок онлайн-объявлений, связанных с недвижимостью, будет расти на 27% ежегодно с 2021 по 2025 год.
- У Циан растет число пользователей
У компании увеличился показатель среднего числа уникальных пользователей в месяц (UMV) — 20,3 млн по итогам шести месяцев 2021 года против 15,2 млн за аналогичный период прошлого года. По итогам 2020 года UMV составил 16,5 млн человек.
- У Циан растет выручка
Выручка компании за первое полугодие 2021-го выросла почти на 65%, до 2,7 млрд (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). В 2020 году Циан заработал около 3,972 млрд рублей (против 3,607 млрд рублей в 2019-м). Cкорректированная EBITDA основного бизнеса за первую половину 2021 года составила 406 млн рублей, она увеличилась в четыре раза. Показатель за 2020 год — 532 млн рублей, в 2019 году он был отрицательным и составил минус 193 млн рублей.
Основной бизнес компании — это размещение объявлений. Взамен риелторы и застройщики платят комиссии, которые и составляют основной доход Циан. Собственники же квартир могут оставлять объявления бесплатно (кроме жителей некоторых регионов), объяснял генеральный директор Циан Максим Мельников в разговоре с Forbes.
Почему не стоит инвестировать в Циан?
- Зависимость от ипотечных программ
Из проспекта к IPO следует, что в 2020-м и начале 2021 года наибольший вклад в рост выручки внес бум ипотечных кредитов, который случился благодаря действию программы льготной ипотеки (под 6,5% и меньше). Компания получила выгоду от этого, так как смогла привлечь больше клиентов. Но эта зависимость может стать проблемой для компании. Как говорится в проспекте, любое изменение программы льготной ипотеки влияет на деятельность Циан.
В 2021 году программа льготной ипотеки изменилась, фактически она стала недоступна для жителей Москвы и Подмосковья, Санкт-Петербурга и Ленобласти из-за снижения максимальной суммы кредита до 3 млн рублей. «Отмена или любые существенные изменения в таких программах также могут оказать существенное неблагоприятное влияние на бизнес, результаты деятельности, финансовое состояние и перспективы», — говорится в проспекте.
Кроме того, доходы компании сильно зависят от ипотечных ставок. Как говорится в проспекте, на доходы Циан сильно влияет доступность ипотеки. Чем ниже ставки, тем, как правило, выше спрос на первичную недвижимость и больше потенциальных клиентов. В этом году банки повышают ставки на ипотеку следом за ключевой ставкой. По данным ЦБ, средневзвешенная ставка по ипотеке на первичном рынке выросла с 5,83% в начале года до 6,39% в сентябре, приводил данные Frank RG.
- У Циан сильные конкуренты
В проспекте к IPO Циан пишет о своих конкурентах — это DomClick, принадлежащий Сбербанку, «Метр квадратный», принадлежащий ВТБ, «Яндекс.Недвижимость» (входит в экосистему «Яндекса»), Avito и «Юла» (платформа холдинга VK). Эти платформы могут иметь дополнительные конкурентные преимущества, так как у них больше финансовых, технических и человеческих ресурсов, говорится в проспекте. Кроме того, конкуренция с компаниями, которые управляют основными поисковыми системами в интернете, к примеру с «Яндексом», обостряется, так как Циан полагается на платную поисковую рекламу, говорится в проспекте. Среди потенциальных конкурентов Циан называет сервисы краткосрочной аренды Airbnb и Booking.com, а также Ozon, Facebook и «ВКонтакте».
- Циан не может гарантировать выплату дивидендов
Читать полностью
#циан #cian
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
#статьи Forbes
Циан. Покупать или воздержаться?
Почему стоит инвестировать в Циан?
- Циан развивается на быстрорастущем рынке
Объем российского рынка недвижимости оценивается в $238 млрд по итогам 2020 года, приводятся в проспекте данные консалтинговой компании Frost & Sullivan. Этот рынок только начинает цифровизацию. Прогнозы его развития более чем оптимистичные: Frost & Sullivan считает, что рынок онлайн-объявлений, связанных с недвижимостью, будет расти на 27% ежегодно с 2021 по 2025 год.
- У Циан растет число пользователей
У компании увеличился показатель среднего числа уникальных пользователей в месяц (UMV) — 20,3 млн по итогам шести месяцев 2021 года против 15,2 млн за аналогичный период прошлого года. По итогам 2020 года UMV составил 16,5 млн человек.
- У Циан растет выручка
Выручка компании за первое полугодие 2021-го выросла почти на 65%, до 2,7 млрд (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). В 2020 году Циан заработал около 3,972 млрд рублей (против 3,607 млрд рублей в 2019-м). Cкорректированная EBITDA основного бизнеса за первую половину 2021 года составила 406 млн рублей, она увеличилась в четыре раза. Показатель за 2020 год — 532 млн рублей, в 2019 году он был отрицательным и составил минус 193 млн рублей.
Основной бизнес компании — это размещение объявлений. Взамен риелторы и застройщики платят комиссии, которые и составляют основной доход Циан. Собственники же квартир могут оставлять объявления бесплатно (кроме жителей некоторых регионов), объяснял генеральный директор Циан Максим Мельников в разговоре с Forbes.
Почему не стоит инвестировать в Циан?
- Зависимость от ипотечных программ
Из проспекта к IPO следует, что в 2020-м и начале 2021 года наибольший вклад в рост выручки внес бум ипотечных кредитов, который случился благодаря действию программы льготной ипотеки (под 6,5% и меньше). Компания получила выгоду от этого, так как смогла привлечь больше клиентов. Но эта зависимость может стать проблемой для компании. Как говорится в проспекте, любое изменение программы льготной ипотеки влияет на деятельность Циан.
В 2021 году программа льготной ипотеки изменилась, фактически она стала недоступна для жителей Москвы и Подмосковья, Санкт-Петербурга и Ленобласти из-за снижения максимальной суммы кредита до 3 млн рублей. «Отмена или любые существенные изменения в таких программах также могут оказать существенное неблагоприятное влияние на бизнес, результаты деятельности, финансовое состояние и перспективы», — говорится в проспекте.
Кроме того, доходы компании сильно зависят от ипотечных ставок. Как говорится в проспекте, на доходы Циан сильно влияет доступность ипотеки. Чем ниже ставки, тем, как правило, выше спрос на первичную недвижимость и больше потенциальных клиентов. В этом году банки повышают ставки на ипотеку следом за ключевой ставкой. По данным ЦБ, средневзвешенная ставка по ипотеке на первичном рынке выросла с 5,83% в начале года до 6,39% в сентябре, приводил данные Frank RG.
- У Циан сильные конкуренты
В проспекте к IPO Циан пишет о своих конкурентах — это DomClick, принадлежащий Сбербанку, «Метр квадратный», принадлежащий ВТБ, «Яндекс.Недвижимость» (входит в экосистему «Яндекса»), Avito и «Юла» (платформа холдинга VK). Эти платформы могут иметь дополнительные конкурентные преимущества, так как у них больше финансовых, технических и человеческих ресурсов, говорится в проспекте. Кроме того, конкуренция с компаниями, которые управляют основными поисковыми системами в интернете, к примеру с «Яндексом», обостряется, так как Циан полагается на платную поисковую рекламу, говорится в проспекте. Среди потенциальных конкурентов Циан называет сервисы краткосрочной аренды Airbnb и Booking.com, а также Ozon, Facebook и «ВКонтакте».
- Циан не может гарантировать выплату дивидендов
Читать полностью
#циан #cian
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
👍1
Планируете ли вы покупать акцию ЦИАН?
Anonymous Poll
5%
Да, куплю
2%
Уже купил(а)
56%
Воздержусь
16%
Присмотреться надо
20%
Смотреть ответы
08.11.
МосБиржа. Обзор
Про отчёт:
Мосбиржа по итогам III квартала 2021 года получила 6,74 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что на 20,4% больше, чем в июле-сентябре 2020 года, говорится в сообщении биржи.
Это чуть ниже консенсус-прогноза "Интерфакса", который базировался на прогнозах восьми инвестиционных компаний и банков. Согласно ему, чистая прибыль биржи по МСФО в третьем квартале выросла на 21,6%, до 6,8 млрд рублей.
За 9 месяцев чистая прибыль выросла на 12%, до 20,54 млрд рублей, следует из отчета компании.
МосБиржа также обновила прогноз по операционным расходам на 2021 год: рост OPEX составит 18-21% против прогноза в августе в 13-20%, говорится в сообщении биржи.
Про комментарии:
Максим Лапин, фин.директор Мосбиржи:
- Чистый процентный доход завершил фазу снижения, и менеджмент не ожидает, что его вклад будет замедлять рост операционных доходов в будущем.
- Доля комиссионного дохода достигла рекорда в 78%, превысив стратегический уровень в 70%. Это означает, что финансовые показатели в большей степени определяются комиссионными доходами, чем когда-либо ранее, и, следовательно, стали более предсказуемыми.
Прогноз роста операционных расходов на 2021 г. обновлен до 18–21%, учитывая более высокий вклад неорганического компонента, который теперь включает NTPro, и более определенный прогноз по маркетинговым расходам. Обновленный прогноз по капитальным расходам на 2021 г. составляет 3,0–3,7 млрд руб. по сравнению с предыдущим диапазоном 3,0–4,0 млрд руб.
Юрий Денисов, пред.правления Мосбиржи:
- Бирже удается достигать значительно более высоких темпов роста комиссионного дохода, чем заложено в стратегии.
- Компания развивается за пределами традиционных биржевых сервисов: приобретена ОТС-платформа по торговле валютой NTPro, планируется инвестировать в краудлендинговую платформу Поток, запускаются новые сервисы на Финуслугах.
- Растет роль Мосбиржи как ключевой площадки для привлечения капитала.
Про квадриллион:
Мосбиржа к концу текущего года рассчитывает достичь объема торгов в 1 квадриллион рублей, сообщил управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Мосбиржи Игорь Марич на Уральской конференции НАУФОР "Российский фондовый рынок".
"2020 год был специфический, но очень успешный для индустрии. Но 2021 год оказался еще успешнее, мы видим, что деньги продолжают приходить вместе с клиентами на финансовый рынок. Мы в этом году на Мосбирже рассчитываем увидеть знаковую цифру - под конец года общих объемов торгов в 1 квадриллион рублей", - сказал он.
Про инвесторов:
Количество частных инвесторов на Мосбирже выросло на 6,2 млн с начала 2021 года. Это больше, чем за весь 2020-й (годовой приток составил 5 млн) и 2019-й (+1,9 млн). Количество частных инвесторов достигло 15 млн.
«Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, с начала 2021 года увеличилось на 6,2 млн человек и достигло 15 млн. Ими открыто 24,6 млн брокерских счетов»,— говорится на сайте Мосбиржи.
Про IPO:
Мосбиржа рассчитывает на проведение 20 процедур IPO, SPO и листингов на российском рынке в 2021 году, сообщил Марич.
"Мы давали прогнозы - от 10 до 20 новых IPO и SPO, мы видим сейчас 15, но на выходе буквально есть еще размещения, и поэтому мы надеемся, что будет близко к верхней границе прогноза в этом году", - сказал он.
Про итоги:
Финансовые результаты Мосбиржи можно назвать нейтральными - компания слегка не дотянула до консенсус прогноза по чистой прибыли. Основной точкой роста биржи на текущий момент являются комиссионные доходы. Позитивное влияние на торговые обороты оказывает приток частных инвесторов на биржу, которых с начала 2021 г. стало больше на 6,2 млн человек.
Динамика процентных доходов была отрицательной, однако это лучший результат с I квартала 2020 г.
МНЕНИЕ:
С мая бумага находится в боковике 190 - 165. Похоже, что идёт накопление крупными игроками. Думается, что стоит открывать лонг при закреплении цены выше 176.
#мосбиржа #moex
@trader_book
Посмотрим
Поделиться
МосБиржа. Обзор
Про отчёт:
Мосбиржа по итогам III квартала 2021 года получила 6,74 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что на 20,4% больше, чем в июле-сентябре 2020 года, говорится в сообщении биржи.
Это чуть ниже консенсус-прогноза "Интерфакса", который базировался на прогнозах восьми инвестиционных компаний и банков. Согласно ему, чистая прибыль биржи по МСФО в третьем квартале выросла на 21,6%, до 6,8 млрд рублей.
За 9 месяцев чистая прибыль выросла на 12%, до 20,54 млрд рублей, следует из отчета компании.
МосБиржа также обновила прогноз по операционным расходам на 2021 год: рост OPEX составит 18-21% против прогноза в августе в 13-20%, говорится в сообщении биржи.
Про комментарии:
Максим Лапин, фин.директор Мосбиржи:
- Чистый процентный доход завершил фазу снижения, и менеджмент не ожидает, что его вклад будет замедлять рост операционных доходов в будущем.
- Доля комиссионного дохода достигла рекорда в 78%, превысив стратегический уровень в 70%. Это означает, что финансовые показатели в большей степени определяются комиссионными доходами, чем когда-либо ранее, и, следовательно, стали более предсказуемыми.
Прогноз роста операционных расходов на 2021 г. обновлен до 18–21%, учитывая более высокий вклад неорганического компонента, который теперь включает NTPro, и более определенный прогноз по маркетинговым расходам. Обновленный прогноз по капитальным расходам на 2021 г. составляет 3,0–3,7 млрд руб. по сравнению с предыдущим диапазоном 3,0–4,0 млрд руб.
Юрий Денисов, пред.правления Мосбиржи:
- Бирже удается достигать значительно более высоких темпов роста комиссионного дохода, чем заложено в стратегии.
- Компания развивается за пределами традиционных биржевых сервисов: приобретена ОТС-платформа по торговле валютой NTPro, планируется инвестировать в краудлендинговую платформу Поток, запускаются новые сервисы на Финуслугах.
- Растет роль Мосбиржи как ключевой площадки для привлечения капитала.
Про квадриллион:
Мосбиржа к концу текущего года рассчитывает достичь объема торгов в 1 квадриллион рублей, сообщил управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Мосбиржи Игорь Марич на Уральской конференции НАУФОР "Российский фондовый рынок".
"2020 год был специфический, но очень успешный для индустрии. Но 2021 год оказался еще успешнее, мы видим, что деньги продолжают приходить вместе с клиентами на финансовый рынок. Мы в этом году на Мосбирже рассчитываем увидеть знаковую цифру - под конец года общих объемов торгов в 1 квадриллион рублей", - сказал он.
Про инвесторов:
Количество частных инвесторов на Мосбирже выросло на 6,2 млн с начала 2021 года. Это больше, чем за весь 2020-й (годовой приток составил 5 млн) и 2019-й (+1,9 млн). Количество частных инвесторов достигло 15 млн.
«Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, с начала 2021 года увеличилось на 6,2 млн человек и достигло 15 млн. Ими открыто 24,6 млн брокерских счетов»,— говорится на сайте Мосбиржи.
Про IPO:
Мосбиржа рассчитывает на проведение 20 процедур IPO, SPO и листингов на российском рынке в 2021 году, сообщил Марич.
"Мы давали прогнозы - от 10 до 20 новых IPO и SPO, мы видим сейчас 15, но на выходе буквально есть еще размещения, и поэтому мы надеемся, что будет близко к верхней границе прогноза в этом году", - сказал он.
Про итоги:
Финансовые результаты Мосбиржи можно назвать нейтральными - компания слегка не дотянула до консенсус прогноза по чистой прибыли. Основной точкой роста биржи на текущий момент являются комиссионные доходы. Позитивное влияние на торговые обороты оказывает приток частных инвесторов на биржу, которых с начала 2021 г. стало больше на 6,2 млн человек.
Динамика процентных доходов была отрицательной, однако это лучший результат с I квартала 2020 г.
МНЕНИЕ:
С мая бумага находится в боковике 190 - 165. Похоже, что идёт накопление крупными игроками. Думается, что стоит открывать лонг при закреплении цены выше 176.
#мосбиржа #moex
@trader_book
Посмотрим
Поделиться
Ваше мнение по акции МосБиржа:
Anonymous Poll
30%
Покупать
22%
Держать
5%
Продавать
20%
Без позиции
23%
Смотреть ответы
09.11.
Uber.
Отчет:
Uber Technologies, предоставляющая услуги по заказу такси и доставке еды, увеличила чистый убыток в третьем квартале 2021 года, но нарастила выручку на фоне ослабления ограничений, связанных с пандемией COVID-19.
Как говорится в пресс-релизе компании, чистый убыток в июле-сентябре составил $2,42 млрд, или $1,28 на акцию, по сравнению с убытком в $1,09 млрд, или $0,62 на акцию, за аналогичный период прошлого года. При этом убыток в размере $2 млрд связан со списаниями из-за потерь от инвестиций в китайского оператора такси Didi Global Inc.
Между тем компания получила скорректированную прибыль без учета процентных и налоговых выплат, износа и амортизации (EBITDA) - ключевой показатель рентабельности операций Uber - на уровне $8 млн по сравнению с убытком в размере $625 млн за аналогичный период годом ранее.
Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали скорректированную отрицательную EBITDA на уровне $38 млн.
- Согласно прогнозу Uber, в текущем квартале скорректированная EBITDA составит $25-75 млн, аналитики ожидают показатель на уровне $104 млн.
- Квартальная выручка Uber поднялась на 72,6%, до $4,85 млрд с $2,81 млрд годом ранее. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали этот показатель на уровне $4,42 млрд.
- Число пользователей платформ Uber (активность учетной записи не реже раза в месяц, MAPC) в минувшем квартале повысилось на 40%, до 109 млн.
- Совокупный объем заказов компании увеличился на 57%, до рекордных $23,1 млрд (консенсус-прогноз - $23,3 млрд).
Итоги:
Uber впервые за 12 лет существования принесла прибыль. Так, после «списания» всех затрат на амортизацию, налоговые выплаты и прочее, у компании осталось 8 млн долларов прибыли. Для сравнения, за тот же третий квартал, но уже 2020 года, компания зафиксировала лишь убыток на 625 млн долларов.
Что интересно, вместе с этим Uber заявила и о первой прибыли от бизнеса доставки еды из ресторанов и кафе. По словам представителей компании, следующим на очереди к безубыточности является бизнес по доставке продуктов питания из магазинов.
Стоит отметить, что корпорация смогла добиться снижения времени ожидания машины пассажирами. Если в марте 2021 года речь шла о 7 минутах, то сейчас лишь о 5 минутах.
Источник WSJ
МНЕНИЕ:
За прошедшие 2 года после IPO, бумага ничего выдающегося практически не показала. По низам проторговала уровни $30-35, по верхам ~ $55-60 и сегодня находится недалеко от цены размещения. Поводом для долгосрочного лонга может послужить закрепление цены выше $60, а пока боковик.
#uber
@trader_book
Посмотрим
Поделиться
Uber.
Отчет:
Uber Technologies, предоставляющая услуги по заказу такси и доставке еды, увеличила чистый убыток в третьем квартале 2021 года, но нарастила выручку на фоне ослабления ограничений, связанных с пандемией COVID-19.
Как говорится в пресс-релизе компании, чистый убыток в июле-сентябре составил $2,42 млрд, или $1,28 на акцию, по сравнению с убытком в $1,09 млрд, или $0,62 на акцию, за аналогичный период прошлого года. При этом убыток в размере $2 млрд связан со списаниями из-за потерь от инвестиций в китайского оператора такси Didi Global Inc.
Между тем компания получила скорректированную прибыль без учета процентных и налоговых выплат, износа и амортизации (EBITDA) - ключевой показатель рентабельности операций Uber - на уровне $8 млн по сравнению с убытком в размере $625 млн за аналогичный период годом ранее.
Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали скорректированную отрицательную EBITDA на уровне $38 млн.
- Согласно прогнозу Uber, в текущем квартале скорректированная EBITDA составит $25-75 млн, аналитики ожидают показатель на уровне $104 млн.
- Квартальная выручка Uber поднялась на 72,6%, до $4,85 млрд с $2,81 млрд годом ранее. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали этот показатель на уровне $4,42 млрд.
- Число пользователей платформ Uber (активность учетной записи не реже раза в месяц, MAPC) в минувшем квартале повысилось на 40%, до 109 млн.
- Совокупный объем заказов компании увеличился на 57%, до рекордных $23,1 млрд (консенсус-прогноз - $23,3 млрд).
Итоги:
Uber впервые за 12 лет существования принесла прибыль. Так, после «списания» всех затрат на амортизацию, налоговые выплаты и прочее, у компании осталось 8 млн долларов прибыли. Для сравнения, за тот же третий квартал, но уже 2020 года, компания зафиксировала лишь убыток на 625 млн долларов.
Что интересно, вместе с этим Uber заявила и о первой прибыли от бизнеса доставки еды из ресторанов и кафе. По словам представителей компании, следующим на очереди к безубыточности является бизнес по доставке продуктов питания из магазинов.
Стоит отметить, что корпорация смогла добиться снижения времени ожидания машины пассажирами. Если в марте 2021 года речь шла о 7 минутах, то сейчас лишь о 5 минутах.
Источник WSJ
МНЕНИЕ:
За прошедшие 2 года после IPO, бумага ничего выдающегося практически не показала. По низам проторговала уровни $30-35, по верхам ~ $55-60 и сегодня находится недалеко от цены размещения. Поводом для долгосрочного лонга может послужить закрепление цены выше $60, а пока боковик.
#uber
@trader_book
Посмотрим
Поделиться
Ваше мнение по Uber:
Anonymous Poll
11%
Покупать
9%
Держать
12%
Продавать
26%
Предпочитаю Яндекс.Такси
42%
Смотреть ответы
09.11.
Segezha.
Консолидированные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2021 г.
- Выручка составила 68 млрд руб., увеличившись на 36% год-к-году (г/г) на фоне восстановления глобального спроса и роста средних цен реализации продукции Группы, влиявших на показатели также в течение первого полугодия 2021 г.;
- Скорректированная OIBDA выросла до 24 млрд руб., увеличившись в 2 раза год-к-году благодаря интегрированной бизнес-модели компании, росту выручки и работе менеджмента по оптимизации затрат;
- Маржа по скорректированной OIBDA выросла до 35% (+13 п.п. г/г);
- Чистая прибыль составила 11 млрд руб. по сравнению с убытком (5,5) млрд руб. годом ранее – за счет сильных операционных показателей, роста выручки и маржинальности бизнеса. На динамику чистой прибыли г/г также повлиял единовременный убыток по переоценке валютных кредитов в прошлом году.
Михаил Шамолин, президент Segezha Group, комментирует:
«Segezha Group показала очень сильные результаты за 9 месяцев 2021 года: выручка компании выросла более чем на треть, а показатель OIBDA увеличился более чем в два раза. Это стало возможным благодаря слаженной работе всех подразделений компании, которая обладает эффективной бизнес-моделью. Дополнительным стимулом роста также стали возросшие цены на продукцию.
Спрос на всю нашу ключевую продукцию оставался высоким на протяжении всего отчетного периода. В третьем квартале нам помогла благоприятная рыночная конъюнктура: по сравнению с прошлым кварталом, цены на бумагу и пиломатериалы показали двузначные темпы роста, а цены на фанеру и клееный брус увеличились на 65% и 93%, соответственно.
Планируемое приобретение активов «Интер Форест Рус», о котором мы объявили в прошлом месяце, потенциально дает нам дополнительные возможности для масштабирования бизнеса и усиления конкурентных преимуществ. Благодаря намечающейся сделке наша расчетная лесосека сможет удвоиться, а фонд арендуемых лесных участков – увеличиться в полтора раза. Готовящееся закрытие сделки позволит нам стать одним из крупнейших производителей пиломатериалов в мире. Мы с большим оптимизмом оцениваем перспективы российского рынка лесной продукции и продолжим укреплять на нем наши лидерские позиции».
Алиев Ровшан, вице-президент Segezha Group по финансам и инвестициям, подчеркивает:
«Наш бизнес успешно развивается, что находит отражение в финансовых и операционных результатах. Рентабельность OIBDA увеличилась на 13 п.п., до 35%, за девять месяцев 2021 года. По этому показателю – мы среди глобальных лидеров отрасли.
Также в отчетном периоде заметному успеху способствовали усилия руководства компании по снижению издержек: выручка росла быстрее издержек, мы продолжили снижать долговую нагрузку. На конец третьего квартала 2021 г. соотношение чистого долга к скорректированной OIBDA за 12 месяцев составило 1,1х. Одновременно мы консолидировали результаты «Новоенисейского ЛХК» в нашей отчетности с 15 сентября: ожидаем, что это крупное приобретение начнет положительно отражаться на наших финансовых результатах с четвертого квартала 2021 года».
Про итоги:
Результаты достаточно позитивные. В III квартале группа сохранила высокие темпы роста выручки, а также увеличила OIBDA до рекордных уровней. Во многом улучшение рентабельности было обусловлено высокими ценами на продукцию компании в Европе и России.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде с периодическими откатами и уходами в боковик. Думаю, что стоит к нему присоединиться с целью на 13.
#segezha #sgzh
@trader_book
Посмотрим
Чат канала
Segezha.
Консолидированные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2021 г.
- Выручка составила 68 млрд руб., увеличившись на 36% год-к-году (г/г) на фоне восстановления глобального спроса и роста средних цен реализации продукции Группы, влиявших на показатели также в течение первого полугодия 2021 г.;
- Скорректированная OIBDA выросла до 24 млрд руб., увеличившись в 2 раза год-к-году благодаря интегрированной бизнес-модели компании, росту выручки и работе менеджмента по оптимизации затрат;
- Маржа по скорректированной OIBDA выросла до 35% (+13 п.п. г/г);
- Чистая прибыль составила 11 млрд руб. по сравнению с убытком (5,5) млрд руб. годом ранее – за счет сильных операционных показателей, роста выручки и маржинальности бизнеса. На динамику чистой прибыли г/г также повлиял единовременный убыток по переоценке валютных кредитов в прошлом году.
Михаил Шамолин, президент Segezha Group, комментирует:
«Segezha Group показала очень сильные результаты за 9 месяцев 2021 года: выручка компании выросла более чем на треть, а показатель OIBDA увеличился более чем в два раза. Это стало возможным благодаря слаженной работе всех подразделений компании, которая обладает эффективной бизнес-моделью. Дополнительным стимулом роста также стали возросшие цены на продукцию.
Спрос на всю нашу ключевую продукцию оставался высоким на протяжении всего отчетного периода. В третьем квартале нам помогла благоприятная рыночная конъюнктура: по сравнению с прошлым кварталом, цены на бумагу и пиломатериалы показали двузначные темпы роста, а цены на фанеру и клееный брус увеличились на 65% и 93%, соответственно.
Планируемое приобретение активов «Интер Форест Рус», о котором мы объявили в прошлом месяце, потенциально дает нам дополнительные возможности для масштабирования бизнеса и усиления конкурентных преимуществ. Благодаря намечающейся сделке наша расчетная лесосека сможет удвоиться, а фонд арендуемых лесных участков – увеличиться в полтора раза. Готовящееся закрытие сделки позволит нам стать одним из крупнейших производителей пиломатериалов в мире. Мы с большим оптимизмом оцениваем перспективы российского рынка лесной продукции и продолжим укреплять на нем наши лидерские позиции».
Алиев Ровшан, вице-президент Segezha Group по финансам и инвестициям, подчеркивает:
«Наш бизнес успешно развивается, что находит отражение в финансовых и операционных результатах. Рентабельность OIBDA увеличилась на 13 п.п., до 35%, за девять месяцев 2021 года. По этому показателю – мы среди глобальных лидеров отрасли.
Также в отчетном периоде заметному успеху способствовали усилия руководства компании по снижению издержек: выручка росла быстрее издержек, мы продолжили снижать долговую нагрузку. На конец третьего квартала 2021 г. соотношение чистого долга к скорректированной OIBDA за 12 месяцев составило 1,1х. Одновременно мы консолидировали результаты «Новоенисейского ЛХК» в нашей отчетности с 15 сентября: ожидаем, что это крупное приобретение начнет положительно отражаться на наших финансовых результатах с четвертого квартала 2021 года».
Про итоги:
Результаты достаточно позитивные. В III квартале группа сохранила высокие темпы роста выручки, а также увеличила OIBDA до рекордных уровней. Во многом улучшение рентабельности было обусловлено высокими ценами на продукцию компании в Европе и России.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем тренде с периодическими откатами и уходами в боковик. Думаю, что стоит к нему присоединиться с целью на 13.
#segezha #sgzh
@trader_book
Посмотрим
Чат канала
. Ваше мнение по акции Сегежа:
Anonymous Poll
34%
Покупать
15%
Держать
5%
Продавать
19%
Без позиции
27%
Смотреть ответы