Ваше мнение по акции Эталон:
Anonymous Poll
20%
Покупать
14%
Держать
4%
Продавать
36%
Без позиции
26%
Смотреть ответы
25.07.
М.Видео.
Неаудированные показатели общих продаж (GMV) за второй квартал и первое полугодие:
- Общие продажи Группы выросли во втором квартале на 38,2%, до 120,1 млрд рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании увеличились на 35,7%, до 81,5 млрд рублей (с НДС), составив 67,9% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 231,7%, до 52,1 млрд рублей и составил 63,9% от общих онлайн-продаж. При этом оборот веб-платформы снизился на 33,7%, до 29,4 млрд рублей.
- Количество активных идентифицированных клиентов достигло 19,8 миллионов, из которых 56,9% являются OneRetail клиентами.
- Рост числа OneRetail клиентов составил 47,1%.
- Средний чек OneRetail клиентов превысил данный показатель для не-OneRetail клиентов на 40% – 10,7 тыс. рублей против 7,8 тыс. рублей.
- Пользовательские мобильные приложения «М.Видео» и «Эльдорадо» во втором квартале были скачаны и установлены 5 млн раз, что является абсолютным квартальным рекордом для Группы.
- Среднемесячное количество активных пользователей мобильных пользовательских приложений (MAU) составило более 3,2 млн, увеличившись более чем в 2,5 раза к аналогичному периоду прошлого года.
- В первом полугодии общие продажи (GMV) Группы выросли на 24%, до 258,3 млрд р. (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 48,8%, до 173,9 млрд р. (с НДС), составив 67,3% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 139,5%, до 108,9 млрд р. и составил 62,6% от общих онлайн-продаж.
- Оборот веб-платформы снизился на 9%, до 64,9 млрд р.
- Установки пользовательских мобильных приложений «М.Видео» и «Эльдорадо» составили за полгода 16,6 миллиона и выросли почти в 5 раз к прошлому году.
- Общее количество SKU, представленных на онлайн-платформах Группы и в магазинах, увеличилось с начала года вдвое – с 75 тысяч до почти 150 тысяч.
Сеть магазинов на конец июня 2021 года составила 1 137 магазинов всех форматов (+63 новых магазинов за полугодие) в 314 городах России.
Про комментарии:
Генеральный директор Группы Александр Изосимов:
«"М.Видео-Эльдорадо" демонстрирует высокие темпы роста продаж не только в сравнении с результатами локдауна второго квартала 2020 года, но, в первую очередь, за счёт привлечения новых клиентов и их успешной трансформации в активных постоянных покупателей. По сравнению с 2019 годом GMV компании в первом полугодии показал рост на 33%, общие онлайн-продажи выросли в три раза.
Мы отмечаем продолжающийся рост основных категории техники и электроники. Российские потребители, инвестируя в домашний комфорт, эффективную работу или учёбу, развлечения, помимо цены обращают внимание на скорость доставки, сопутствующее сервисы и комфортный и безопасный процесс оформления и оплаты заказа.
90% покупок в "М.Видео-Эльдорадо" совершают активные идентифицированные клиенты, количество OneRetail-клиентов, т. е. тех, кто покупает через веб или мобильную платформы, выросло в полтора раза, их доля достигла 57%, что полностью отвечает нашим стратегическим планам по совершенствованию клиентского сервиса и удвоению GMV до 1 трлн к 2025 году.
Как большинство ИТ компаний, мы выделили продуктовые команды в каждом из бизнес-блоков, и создание и дальнейшее развитие инновационных решений теперь является "кровеносной системой" всей компании. Параллельно с ключевым фокусом – мобильной платформой для персонализации и лучшего клиентского сервиса, во втором полугодии мы сосредоточимся на развитии логистических процессов, в первую очередь, – фулфилмента, и общем развитии ИТ-архитектуры для поддержки активно развивающихся продуктов».
Про итоги:
Отчёт хороший - Группа продолжает демонстрировать высокие темпы продаж и рост качества работы с покупателями, а также продолжает цифровую трансформацию всех бизнес-процессов компании.
МНЕНИЕ:
По технике начиная с февраля бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 600, однако есть вероятность снижения ещё ниже, в район 500 и вот там я бы подумал о лонге.
#мвидео
@trader_book
Посмотрим @lukoev
М.Видео.
Неаудированные показатели общих продаж (GMV) за второй квартал и первое полугодие:
- Общие продажи Группы выросли во втором квартале на 38,2%, до 120,1 млрд рублей (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании увеличились на 35,7%, до 81,5 млрд рублей (с НДС), составив 67,9% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 231,7%, до 52,1 млрд рублей и составил 63,9% от общих онлайн-продаж. При этом оборот веб-платформы снизился на 33,7%, до 29,4 млрд рублей.
- Количество активных идентифицированных клиентов достигло 19,8 миллионов, из которых 56,9% являются OneRetail клиентами.
- Рост числа OneRetail клиентов составил 47,1%.
- Средний чек OneRetail клиентов превысил данный показатель для не-OneRetail клиентов на 40% – 10,7 тыс. рублей против 7,8 тыс. рублей.
- Пользовательские мобильные приложения «М.Видео» и «Эльдорадо» во втором квартале были скачаны и установлены 5 млн раз, что является абсолютным квартальным рекордом для Группы.
- Среднемесячное количество активных пользователей мобильных пользовательских приложений (MAU) составило более 3,2 млн, увеличившись более чем в 2,5 раза к аналогичному периоду прошлого года.
- В первом полугодии общие продажи (GMV) Группы выросли на 24%, до 258,3 млрд р. (с НДС).
- Общие онлайн-продажи компании выросли на 48,8%, до 173,9 млрд р. (с НДС), составив 67,3% от GMV Группы.
- Оборот мобильной платформы вырос на 139,5%, до 108,9 млрд р. и составил 62,6% от общих онлайн-продаж.
- Оборот веб-платформы снизился на 9%, до 64,9 млрд р.
- Установки пользовательских мобильных приложений «М.Видео» и «Эльдорадо» составили за полгода 16,6 миллиона и выросли почти в 5 раз к прошлому году.
- Общее количество SKU, представленных на онлайн-платформах Группы и в магазинах, увеличилось с начала года вдвое – с 75 тысяч до почти 150 тысяч.
Сеть магазинов на конец июня 2021 года составила 1 137 магазинов всех форматов (+63 новых магазинов за полугодие) в 314 городах России.
Про комментарии:
Генеральный директор Группы Александр Изосимов:
«"М.Видео-Эльдорадо" демонстрирует высокие темпы роста продаж не только в сравнении с результатами локдауна второго квартала 2020 года, но, в первую очередь, за счёт привлечения новых клиентов и их успешной трансформации в активных постоянных покупателей. По сравнению с 2019 годом GMV компании в первом полугодии показал рост на 33%, общие онлайн-продажи выросли в три раза.
Мы отмечаем продолжающийся рост основных категории техники и электроники. Российские потребители, инвестируя в домашний комфорт, эффективную работу или учёбу, развлечения, помимо цены обращают внимание на скорость доставки, сопутствующее сервисы и комфортный и безопасный процесс оформления и оплаты заказа.
90% покупок в "М.Видео-Эльдорадо" совершают активные идентифицированные клиенты, количество OneRetail-клиентов, т. е. тех, кто покупает через веб или мобильную платформы, выросло в полтора раза, их доля достигла 57%, что полностью отвечает нашим стратегическим планам по совершенствованию клиентского сервиса и удвоению GMV до 1 трлн к 2025 году.
Как большинство ИТ компаний, мы выделили продуктовые команды в каждом из бизнес-блоков, и создание и дальнейшее развитие инновационных решений теперь является "кровеносной системой" всей компании. Параллельно с ключевым фокусом – мобильной платформой для персонализации и лучшего клиентского сервиса, во втором полугодии мы сосредоточимся на развитии логистических процессов, в первую очередь, – фулфилмента, и общем развитии ИТ-архитектуры для поддержки активно развивающихся продуктов».
Про итоги:
Отчёт хороший - Группа продолжает демонстрировать высокие темпы продаж и рост качества работы с покупателями, а также продолжает цифровую трансформацию всех бизнес-процессов компании.
МНЕНИЕ:
По технике начиная с февраля бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 600, однако есть вероятность снижения ещё ниже, в район 500 и вот там я бы подумал о лонге.
#мвидео
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение относительно акции М.Видео:
Anonymous Poll
24%
Покупать
17%
Держать
7%
Продавать
31%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
26.07.
НЛМК.
Финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
II квартал:
- Выручка увеличилась на 44% кв/кв до $4,1 млрд (+90% г/г) с ростом цен на металлопродукцию и объемов производства и продаж.
- Показатель EBITDA вырос на 76% кв/кв до $2,1 млрд (+3,5х г/г) на фоне роста продаж и расширения ценовых спредов.
- Рентабельность EBITDA выросла на 9 п.п. кв/кв до 50%.
- Свободный денежный поток вырос на 91% кв/кв до $864 млн (+2,8х г/г) на фоне роста финансового результата.
- Чистая прибыль выросла на 75% кв/кв до $1,4 млрд (+18х г/г).
- Показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,4х, чистый долг сократился на 6% кв/кв до $2 млрд.
I полугодие 2021 г.:
- Выручка выросла на 51% г/г до $7,0 млрд на фоне увеличения средних цен реализации и повышением доли готовой продукции в портфеле продаж.
- Показатель EBITDA увеличился в 2,7 раза г/г до $3,2 млрд за счет расширения ценовых спредов между металлопродукцией и сырьем, а также за счет реализации проектов Стратегии 2022.
- Рентабельность EBITDA составила 46% (+21 п.п. г/г).
- Свободный денежный поток вырос в 2,1 раза г/г до $1,3 млрд с ростом EBITDA, что было частично нивелировано увеличением объема инвестиций и оттоком средств на пополнение оборотного капитала на фоне роста цен.
- Чистая прибыль увеличилась в 5,8 раза г/г до $2,1 млрд с ростом валовой прибыли, а также с учетом эффекта низкой базы прошлого года на фоне обесценения стоимости инвестиций в NBH.
Комментарий вице-президента по финансам НЛМК Шамиля Курмашова:
'Во II квартале 2021 г. цены на сталь продолжили расти на всех ключевых рынках. В США и ЕС котировки обновили исторические максимумы. Потребление металлопродукции выросло за счет реализации отложенного спроса и стимулирующих государственных мер. Загрузка мощностей по производству стали достигла предкризисных уровней с перезапуском активов, остановленных в первую волну пандемии. Опережающий рост потребления стали относительно производства привел к снижению запасов до рекордно низких уровней, что спровоцировало дальнейшее повышение цен.
Рост продаж и благоприятная ценовая конъюнктура способствовали увеличению выручки Группы НЛМК на 44% кв/кв до $4,1 млрд, EBITDA – на 76% кв/кв до $2,1 млрд. Рентабельность показателя EBITDA достигла 50%. Свободный денежный поток вырос на 91% кв/кв до $864 млн."
Дивиденды:
В соответствии с дивидендной политикой, менеджмент рекомендовал Совету директоров НЛМК по итогам II квартала 2021 г. выплатить $1,1 млрд в виде дивидендов.
- Размер дивидендов на одну обыкновенную акцию: 13,62 ₽
- Дивидендная доходность: 5,6%
- Последний день покупки: 3 сентября 2021
- Закрытие реестра: 7 сентября 2021.
Итоги:
Отчёт несомненно сильный. Компания продолжает извлекать выгоду на фоне роста стоимости ее продукции. Показатель EBITDA и чистая прибыль обновили рекорд второй раз подряд. При этом FCF установил новый рекорд впервые с I квартала 2019 г. Также стоит отметить продолжающуюся тенденцию на сокращение чистого долга, хотя он все еще достаточно высок относительно прошлых периодов.
МНЕНИЕ:
Общий консенсус прогноз рынка предполагает, что III квартал у компании также будет сильным благодаря сохраняющейся благоприятной рыночной конъюнктуре, однако у меня есть на этот счёт определённые сомнения и ожидания коррекции всей металлургической отрасли.
Думается, что до дивидендной отсечки, акция будет находиться примерно на этих уровнях +/-, а вот потом велика вероятность снижения котировок в район 180.
#нлмк
@trader_book
Посмотрим @lukoev
НЛМК.
Финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
II квартал:
- Выручка увеличилась на 44% кв/кв до $4,1 млрд (+90% г/г) с ростом цен на металлопродукцию и объемов производства и продаж.
- Показатель EBITDA вырос на 76% кв/кв до $2,1 млрд (+3,5х г/г) на фоне роста продаж и расширения ценовых спредов.
- Рентабельность EBITDA выросла на 9 п.п. кв/кв до 50%.
- Свободный денежный поток вырос на 91% кв/кв до $864 млн (+2,8х г/г) на фоне роста финансового результата.
- Чистая прибыль выросла на 75% кв/кв до $1,4 млрд (+18х г/г).
- Показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,4х, чистый долг сократился на 6% кв/кв до $2 млрд.
I полугодие 2021 г.:
- Выручка выросла на 51% г/г до $7,0 млрд на фоне увеличения средних цен реализации и повышением доли готовой продукции в портфеле продаж.
- Показатель EBITDA увеличился в 2,7 раза г/г до $3,2 млрд за счет расширения ценовых спредов между металлопродукцией и сырьем, а также за счет реализации проектов Стратегии 2022.
- Рентабельность EBITDA составила 46% (+21 п.п. г/г).
- Свободный денежный поток вырос в 2,1 раза г/г до $1,3 млрд с ростом EBITDA, что было частично нивелировано увеличением объема инвестиций и оттоком средств на пополнение оборотного капитала на фоне роста цен.
- Чистая прибыль увеличилась в 5,8 раза г/г до $2,1 млрд с ростом валовой прибыли, а также с учетом эффекта низкой базы прошлого года на фоне обесценения стоимости инвестиций в NBH.
Комментарий вице-президента по финансам НЛМК Шамиля Курмашова:
'Во II квартале 2021 г. цены на сталь продолжили расти на всех ключевых рынках. В США и ЕС котировки обновили исторические максимумы. Потребление металлопродукции выросло за счет реализации отложенного спроса и стимулирующих государственных мер. Загрузка мощностей по производству стали достигла предкризисных уровней с перезапуском активов, остановленных в первую волну пандемии. Опережающий рост потребления стали относительно производства привел к снижению запасов до рекордно низких уровней, что спровоцировало дальнейшее повышение цен.
Рост продаж и благоприятная ценовая конъюнктура способствовали увеличению выручки Группы НЛМК на 44% кв/кв до $4,1 млрд, EBITDA – на 76% кв/кв до $2,1 млрд. Рентабельность показателя EBITDA достигла 50%. Свободный денежный поток вырос на 91% кв/кв до $864 млн."
Дивиденды:
В соответствии с дивидендной политикой, менеджмент рекомендовал Совету директоров НЛМК по итогам II квартала 2021 г. выплатить $1,1 млрд в виде дивидендов.
- Размер дивидендов на одну обыкновенную акцию: 13,62 ₽
- Дивидендная доходность: 5,6%
- Последний день покупки: 3 сентября 2021
- Закрытие реестра: 7 сентября 2021.
Итоги:
Отчёт несомненно сильный. Компания продолжает извлекать выгоду на фоне роста стоимости ее продукции. Показатель EBITDA и чистая прибыль обновили рекорд второй раз подряд. При этом FCF установил новый рекорд впервые с I квартала 2019 г. Также стоит отметить продолжающуюся тенденцию на сокращение чистого долга, хотя он все еще достаточно высок относительно прошлых периодов.
МНЕНИЕ:
Общий консенсус прогноз рынка предполагает, что III квартал у компании также будет сильным благодаря сохраняющейся благоприятной рыночной конъюнктуре, однако у меня есть на этот счёт определённые сомнения и ожидания коррекции всей металлургической отрасли.
Думается, что до дивидендной отсечки, акция будет находиться примерно на этих уровнях +/-, а вот потом велика вероятность снижения котировок в район 180.
#нлмк
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции НЛМК:
Anonymous Poll
22%
Покупать
29%
Держать
7%
Продавать
21%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
27.07.
Лента.
Про отчёт:
Чистая прибыль "Ленты " по МСФО за I полугодие 2021 года сократилась на 42,7% по сравнению с показателем за аналогичный период 2020 года до 5,1 млрд руб., говорится в сообщении компании.
Общая выручка ретейлера за шесть месяцев выросла в годовом сопоставлении на 0,5%, до 218 млрд руб., за II квартал показатель сократился на 0,2%, до 110,8 млрд руб.
Розничные продажи "Ленты" в I полугодии 2021 года выросли на 0,7%, до 214,9 млрд руб., во II квартале показатель сократился на 0,1%, до 109 млрд руб.
Онлайн-продажи за шесть месяцев выросли на 322% в годовом сопоставлении (до 7,9 млрд руб.), при этом онлайн-заказы выросли на 426%, до 4,4 млн.
Во II квартале онлайн-продажи выросли в три раза по отношению к аналогичному периоду 2020 года, составив 4 млрд рублей.
Объем онлайн-продаж за второй квартал составил 3,7% от общего объема продаж "Ленты".
Доля собственного сервиса экспресс-доставки компании "Ленточка" в онлайн-продажах "Ленты" выросла с 38% в I квартале до 41% во II квартале, в то время как доля собственной платформы Click & Collect выросла с 2,6% в I квартале до 4,5% во II квартале.
Собственная платформа компании Click & Collect функционирует во всех городах присутствия магазинов "Ленты".
Рентабельность по EBITDA составила 8%. EBITDA сократилась на 20,8%, до 17,5 млрд руб. в I полугодии 2021 года в связи со всплеском продаж в I полугодии 2020 года на фоне локдауна, а также в результате инвестиций в реализацию стратегии развития "Ленты".
Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 1,7x по состоянию на 30 июня 2021 года.
Капитальные расходы в I полугодии 2021 года выросли на 40% в годовом сопоставлении и составили 5 млрд рублей. Рост данного показателя обусловлен тем фактом, что в I полугодии 2020 года компания временно приостанавливала капитальные расходы на фоне неопределенности, связанной с пандемией.
Инвестиции в I полугодии 2021 года были связаны со строительством новых гипермаркетов и супермаркетов, открытием магазинов формата "Мини Лента", а также строительством распределительных центров и инвестициями в IT. Капитальные расходы в 2021 году ожидаются в объеме до 5% от выручки.
Сопоставимые розничные продажи (LFL) снизились на 0,7% в I полугодии, в то время как средний чек LFL вырос на 1,4% и LFL-трафик сократился на 2,1%.
Во II квартале 2021 года сопоставимые розничные продажи снизились на 2,6%, на фоне сокращения среднего чека на 7,9%, что было частично компенсировано ростом LFL-трафика на 5,8%. "Такие результаты отражают тот факт, что во II квартале 2020 года средний чек LFL был необычайно высоким, а LFL-трафик - ниже, чем обычно", - отметили в компании.
Общее количество магазинов "Ленты" на конец II квартала составило 255 гипермаркетов, 139 супермаркетов и 12 магазинов "Мини Лента".
В августе компания ожидает закрытие сразу двух сделок: о присоединении 161 супермаркета "Билла Россия" и 75 магазинов сети "Семья" в Перми и Пермском крае.
"Лента" повысила прогноз расширения торговых площадей на 2021 год: компания планирует добавить не менее 200 тыс. кв. м торговых площадей против 100 тыс. кв. м, прогнозировавшихся ранее.
Про итоги:
Отчёт достаточно скромный, хотя результаты первого полугодия 2021 года оказались несколько лучше, чем можно было ожидать, с учетом того, что на результаты аналогичного периода прошлого года значительное влияние оказал беспрецедентный рост потребительского спроса в результате локдауна.
МНЕНИЕ:
Находясь в коррекции несколько лет, бумага ничего интересного собой не представляет. Повод для лонга возникнет при закреплении цены выше 275 с целью на 400. А пока без позиции.
#лента
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Лента.
Про отчёт:
Чистая прибыль "Ленты " по МСФО за I полугодие 2021 года сократилась на 42,7% по сравнению с показателем за аналогичный период 2020 года до 5,1 млрд руб., говорится в сообщении компании.
Общая выручка ретейлера за шесть месяцев выросла в годовом сопоставлении на 0,5%, до 218 млрд руб., за II квартал показатель сократился на 0,2%, до 110,8 млрд руб.
Розничные продажи "Ленты" в I полугодии 2021 года выросли на 0,7%, до 214,9 млрд руб., во II квартале показатель сократился на 0,1%, до 109 млрд руб.
Онлайн-продажи за шесть месяцев выросли на 322% в годовом сопоставлении (до 7,9 млрд руб.), при этом онлайн-заказы выросли на 426%, до 4,4 млн.
Во II квартале онлайн-продажи выросли в три раза по отношению к аналогичному периоду 2020 года, составив 4 млрд рублей.
Объем онлайн-продаж за второй квартал составил 3,7% от общего объема продаж "Ленты".
Доля собственного сервиса экспресс-доставки компании "Ленточка" в онлайн-продажах "Ленты" выросла с 38% в I квартале до 41% во II квартале, в то время как доля собственной платформы Click & Collect выросла с 2,6% в I квартале до 4,5% во II квартале.
Собственная платформа компании Click & Collect функционирует во всех городах присутствия магазинов "Ленты".
Рентабельность по EBITDA составила 8%. EBITDA сократилась на 20,8%, до 17,5 млрд руб. в I полугодии 2021 года в связи со всплеском продаж в I полугодии 2020 года на фоне локдауна, а также в результате инвестиций в реализацию стратегии развития "Ленты".
Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 1,7x по состоянию на 30 июня 2021 года.
Капитальные расходы в I полугодии 2021 года выросли на 40% в годовом сопоставлении и составили 5 млрд рублей. Рост данного показателя обусловлен тем фактом, что в I полугодии 2020 года компания временно приостанавливала капитальные расходы на фоне неопределенности, связанной с пандемией.
Инвестиции в I полугодии 2021 года были связаны со строительством новых гипермаркетов и супермаркетов, открытием магазинов формата "Мини Лента", а также строительством распределительных центров и инвестициями в IT. Капитальные расходы в 2021 году ожидаются в объеме до 5% от выручки.
Сопоставимые розничные продажи (LFL) снизились на 0,7% в I полугодии, в то время как средний чек LFL вырос на 1,4% и LFL-трафик сократился на 2,1%.
Во II квартале 2021 года сопоставимые розничные продажи снизились на 2,6%, на фоне сокращения среднего чека на 7,9%, что было частично компенсировано ростом LFL-трафика на 5,8%. "Такие результаты отражают тот факт, что во II квартале 2020 года средний чек LFL был необычайно высоким, а LFL-трафик - ниже, чем обычно", - отметили в компании.
Общее количество магазинов "Ленты" на конец II квартала составило 255 гипермаркетов, 139 супермаркетов и 12 магазинов "Мини Лента".
В августе компания ожидает закрытие сразу двух сделок: о присоединении 161 супермаркета "Билла Россия" и 75 магазинов сети "Семья" в Перми и Пермском крае.
"Лента" повысила прогноз расширения торговых площадей на 2021 год: компания планирует добавить не менее 200 тыс. кв. м торговых площадей против 100 тыс. кв. м, прогнозировавшихся ранее.
Про итоги:
Отчёт достаточно скромный, хотя результаты первого полугодия 2021 года оказались несколько лучше, чем можно было ожидать, с учетом того, что на результаты аналогичного периода прошлого года значительное влияние оказал беспрецедентный рост потребительского спроса в результате локдауна.
МНЕНИЕ:
Находясь в коррекции несколько лет, бумага ничего интересного собой не представляет. Повод для лонга возникнет при закреплении цены выше 275 с целью на 400. А пока без позиции.
#лента
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Лента:
Anonymous Poll
15%
Покупать
12%
Держать
7%
Продавать
46%
Без позиции
20%
Смотреть ответы
28.07.
Интер РАО.
Про отчёт:
Чистая прибыль по РСБУ
"Интер РАО" в первом полугодии 2021 года получила 7,78 млрд рублей чистой прибыли, что на 16,2% меньше показателя за аналогичный период прошлого года, следует из материалов компании.
При этом выручка за отчетный период выросла в 2,6 раза, до 33,68 млрд рублей.
Валовая прибыль "Интер РАО" увеличилась в четыре раза, до 11,53 млрд рублей, а прибыль до уплаты налогов сократилась на 15,6%, составив 9,36 млрд рублей.
Про экспорт:
"Интер РАО" в первом полугодии 2021 года увеличила экспорт электроэнергии до 10,24 млрд кВт⋅ч, что почти в два раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года, говорится в пресс-релизе компании.
Наибольший прирост экспортных поставок пришелся на Финляндию - в 2,4 раза, страны Балтии - в 2,1 раза и Грузию - в 2,8 раза, отметили в компании.
"Интер РАО" указала, что увеличение экспорта в Финляндию и страны Балтии обусловлено холодной погодой зимой и весной 2021 года, сокращением выработки электроэнергии на ветряных электростанциях, а также ростом цен на энергоносители и стоимостью квот на выбросы углекислого газа для тепловой генерации.
"Интер РАО" также увеличила экспорт в Казахстан (на 22,4%), Монголию (на 47,2%), Азербайджан (на 9,5%) и прочие страны (на 28,9%). При этом поставки в Китай сократились на 7,2%.
Про выработку:
Производство электроэнергии группой "Интер РАО" в январе - июне 2021 года возросло в годовом выражении на 14,3%, до 57,14 млрд кВт⋅ч, говорится в пресс-релизе компании.
На динамику операционных показателей в первом полугодии повлияли, в частности, ввод трех энергоблоков Приморской ТЭС в Калининградской области, увеличение установленной мощности Кармановской ГРЭС, а также низкая температура воздуха в течение зимних месяцев и постепенное восстановление экономической активности, отметили в компании.
Отпуск тепловой энергии за отчетный период вырос на 14,7%, до 23,29 млн Гкал
Про итоги:
В целом отчёт неплохой.
Операционные результаты продемонстрировали выраженную растущую динамику в I полугодии, восстанавливаясь после сильного падения II квартала 2020 г. Дополнительную поддержку производственным метрикам оказала более холодная погода в начале I полугодия 2021 г.
МНЕНИЕ:
Отчет не стал драйвером для роста акций Интер РАО, так как восстановление можно назвать ожидаемым.
По технике бумага находится в коррекции, предполагаемая цель которой - 4₽, где можно ожидать остановку снижения и начало проторговки уровня, но на это потребуется время и я бы там не стал искать точку входа для лонга - проторговка может затянуться, да и вероятность сходить ещё ниже, высока. Также вероятна попытка отскока от текущих значений, с последующей новой волной снижения.
Короче полная неопределенность и пока для меня без позиции.
#интеррао
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Интер РАО.
Про отчёт:
Чистая прибыль по РСБУ
"Интер РАО" в первом полугодии 2021 года получила 7,78 млрд рублей чистой прибыли, что на 16,2% меньше показателя за аналогичный период прошлого года, следует из материалов компании.
При этом выручка за отчетный период выросла в 2,6 раза, до 33,68 млрд рублей.
Валовая прибыль "Интер РАО" увеличилась в четыре раза, до 11,53 млрд рублей, а прибыль до уплаты налогов сократилась на 15,6%, составив 9,36 млрд рублей.
Про экспорт:
"Интер РАО" в первом полугодии 2021 года увеличила экспорт электроэнергии до 10,24 млрд кВт⋅ч, что почти в два раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года, говорится в пресс-релизе компании.
Наибольший прирост экспортных поставок пришелся на Финляндию - в 2,4 раза, страны Балтии - в 2,1 раза и Грузию - в 2,8 раза, отметили в компании.
"Интер РАО" указала, что увеличение экспорта в Финляндию и страны Балтии обусловлено холодной погодой зимой и весной 2021 года, сокращением выработки электроэнергии на ветряных электростанциях, а также ростом цен на энергоносители и стоимостью квот на выбросы углекислого газа для тепловой генерации.
"Интер РАО" также увеличила экспорт в Казахстан (на 22,4%), Монголию (на 47,2%), Азербайджан (на 9,5%) и прочие страны (на 28,9%). При этом поставки в Китай сократились на 7,2%.
Про выработку:
Производство электроэнергии группой "Интер РАО" в январе - июне 2021 года возросло в годовом выражении на 14,3%, до 57,14 млрд кВт⋅ч, говорится в пресс-релизе компании.
На динамику операционных показателей в первом полугодии повлияли, в частности, ввод трех энергоблоков Приморской ТЭС в Калининградской области, увеличение установленной мощности Кармановской ГРЭС, а также низкая температура воздуха в течение зимних месяцев и постепенное восстановление экономической активности, отметили в компании.
Отпуск тепловой энергии за отчетный период вырос на 14,7%, до 23,29 млн Гкал
Про итоги:
В целом отчёт неплохой.
Операционные результаты продемонстрировали выраженную растущую динамику в I полугодии, восстанавливаясь после сильного падения II квартала 2020 г. Дополнительную поддержку производственным метрикам оказала более холодная погода в начале I полугодия 2021 г.
МНЕНИЕ:
Отчет не стал драйвером для роста акций Интер РАО, так как восстановление можно назвать ожидаемым.
По технике бумага находится в коррекции, предполагаемая цель которой - 4₽, где можно ожидать остановку снижения и начало проторговки уровня, но на это потребуется время и я бы там не стал искать точку входа для лонга - проторговка может затянуться, да и вероятность сходить ещё ниже, высока. Также вероятна попытка отскока от текущих значений, с последующей новой волной снижения.
Короче полная неопределенность и пока для меня без позиции.
#интеррао
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции Интер РАО:
Anonymous Poll
20%
Покупать
23%
Держать
6%
Продавать
30%
Без позиции
21%
Смотреть ответы
29.07.
РусАгро
Операционные результаты за II квартал 2021 г.:
Во II квартале 2021 г. консолидированная выручка Русагро до межсегментных элиминаций по сравнению со II кварталом 2020 г. выросла на 45% — до 57,3 млрд руб. Все бизнес-сегменты Русагро, кроме сахарного, показали увеличение данного показателя. Наибольший относительный рост выручки показал масложировой сегмент (+73%) и сельскохозяйственный сегмент (+66%).
Наибольшей вклад в общую выручку во II квартале 2021 г. привнес масложировой сегмент (59%). На мясной сегмент пришлось 17% выручки Компании , на сахарный — 14%, на сельскохозяйственный — 10%.
Во II квартале 2021 г. по сравнению со II квартале 2020 г. выручка масложирового сегмента выросла на 73% — до 34 млрд руб.
Выручка мясного сегмента выросла на 32% г/г, до 9,6 млрд руб. Увеличение показателя связано с ростом объемов и цен реализации мясной продукции.
Выручка сахарного сегмента сократилась на 14% г/г, до 7,7 млрд руб. Снижение показателя связано с уменьшением объемов реализации сахарной продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ввиду более низкого объема производства сахара из мелассы в I полугодии 2021 г.
Выручка сельскохозяйственного сегмента выросла на 66% г/г, до 5,9 млрд руб. Увеличение показателя связано с ростом объемов продаж с/х продукции на 53%, до 303 тыс. тонн зерновых, масличных и прочих культур., а также с ростом цен реализации сои по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Показатели за I полугодие 2021 г.:
За 6 месяцев 2021 г. консолидированная выручка Русагро до межсегментных
элиминаций по сравнению с 6 месяцами 2020 г. выросла на 48% — до 108 млрд руб. Все бизнес-сегменты показали увеличение данного показателя. Наибольший относительный рост выручки показал масложировой сегмент (+68%) сельскохозяйственный сегмент (+49%).
Наибольшей вклад в общую выручку за I полугодие 2021 г. привнес масложировой сегмент (57%) — его выручка составила 61,6 млрд руб. На мясной сегмент пришлось 17%
выручки Компании (18,2 млрд руб.), на сахарный – 15% (16,4 млрд руб.), на сельскохозяйственный — 11% (11,9 млрд руб.).
Про итоги:
Отчёт очень хороший. Компания остается главным бенефициаром высоких цен на продукты питания на фоне роста мировых цен, а также ослабления курса рубля. Даже несмотря на введенные в конце прошлого года ограничения на предельные отпускные цены на сахар (истекли 1 июня) и подсолнечное масло (истекают 1 октября), РусАгро продолжает демонстрировать отличную динамику выручки и можно предположить, что она покажет рекордные показатели маржинальности в этих сегментах по итогам года. Также стоит обратить внимание на окончание крупнейших инвестиционных проектов и соответственно на рост свободного денежного потока, который позволяет повышать уровень дивидендных выплат.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем мощном тренде, отражая повышенный к ней спрос со стороны инвесторов, но со спекулятивной точки зрения, я бы подождал коррекцию в район 830 и вот там подумал бы о лонге.
#русагро
@trader_book
Посмотрим @lukoev
РусАгро
Операционные результаты за II квартал 2021 г.:
Во II квартале 2021 г. консолидированная выручка Русагро до межсегментных элиминаций по сравнению со II кварталом 2020 г. выросла на 45% — до 57,3 млрд руб. Все бизнес-сегменты Русагро, кроме сахарного, показали увеличение данного показателя. Наибольший относительный рост выручки показал масложировой сегмент (+73%) и сельскохозяйственный сегмент (+66%).
Наибольшей вклад в общую выручку во II квартале 2021 г. привнес масложировой сегмент (59%). На мясной сегмент пришлось 17% выручки Компании , на сахарный — 14%, на сельскохозяйственный — 10%.
Во II квартале 2021 г. по сравнению со II квартале 2020 г. выручка масложирового сегмента выросла на 73% — до 34 млрд руб.
Выручка мясного сегмента выросла на 32% г/г, до 9,6 млрд руб. Увеличение показателя связано с ростом объемов и цен реализации мясной продукции.
Выручка сахарного сегмента сократилась на 14% г/г, до 7,7 млрд руб. Снижение показателя связано с уменьшением объемов реализации сахарной продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ввиду более низкого объема производства сахара из мелассы в I полугодии 2021 г.
Выручка сельскохозяйственного сегмента выросла на 66% г/г, до 5,9 млрд руб. Увеличение показателя связано с ростом объемов продаж с/х продукции на 53%, до 303 тыс. тонн зерновых, масличных и прочих культур., а также с ростом цен реализации сои по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Показатели за I полугодие 2021 г.:
За 6 месяцев 2021 г. консолидированная выручка Русагро до межсегментных
элиминаций по сравнению с 6 месяцами 2020 г. выросла на 48% — до 108 млрд руб. Все бизнес-сегменты показали увеличение данного показателя. Наибольший относительный рост выручки показал масложировой сегмент (+68%) сельскохозяйственный сегмент (+49%).
Наибольшей вклад в общую выручку за I полугодие 2021 г. привнес масложировой сегмент (57%) — его выручка составила 61,6 млрд руб. На мясной сегмент пришлось 17%
выручки Компании (18,2 млрд руб.), на сахарный – 15% (16,4 млрд руб.), на сельскохозяйственный — 11% (11,9 млрд руб.).
Про итоги:
Отчёт очень хороший. Компания остается главным бенефициаром высоких цен на продукты питания на фоне роста мировых цен, а также ослабления курса рубля. Даже несмотря на введенные в конце прошлого года ограничения на предельные отпускные цены на сахар (истекли 1 июня) и подсолнечное масло (истекают 1 октября), РусАгро продолжает демонстрировать отличную динамику выручки и можно предположить, что она покажет рекордные показатели маржинальности в этих сегментах по итогам года. Также стоит обратить внимание на окончание крупнейших инвестиционных проектов и соответственно на рост свободного денежного потока, который позволяет повышать уровень дивидендных выплат.
МНЕНИЕ:
Бумага находится в растущем мощном тренде, отражая повышенный к ней спрос со стороны инвесторов, но со спекулятивной точки зрения, я бы подождал коррекцию в район 830 и вот там подумал бы о лонге.
#русагро
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по акции РусАгро:
Anonymous Poll
29%
Покупать
25%
Держать
5%
Продавать
24%
Без позиции
17%
Смотреть ответы
30.07.
Яндекс.
Про отчёт:
Консолидированная выручка "Яндекса" по US GAAP во II квартале 2021 года выросла на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 81,4 млрд р.
"Яндекс" представил финансовые результаты на сопоставимой основе с учетом результатов "Яндекс.Маркета" за 2020 год.
Скорректированная EBITDA снизилась на 13%, до 5,8 млрд р, вследствие роста инвестиций в "Яндекс.Маркет". Рентабельность по этому показателю составила 7,1%.
Показатель по выручке оказался лучше консенсус-прогноза "Интерфакса": опрошенные аналитики ожидали общую выручку "Яндекса" на уровне 77,8 млрд р. Скорректированная EBITDA оказалась чуть хуже консенсус-прогноза: показатель прогнозировался на уровне 5,88 млрд р.
Доля нерекламной выручки "Яндекса" второй квартал подряд превысила долю рекламной и составила 51%.
Скорректированная чистая прибыль достигла 1 млрд рублей, увеличившись на 34% год к году.
Рекламная выручка в отчетном периоде увеличилась на 60%, до 39,6 млрд рублей. Во II квартале доходы от этого сегмента составили 49% от всей выручки "Яндекса".
Около 26% от всей выручки обеспечили доходы от такси-сегмента. Его выручка в отчетном периоде выросла на 99%, до 21,4 млрд рублей, в связи с восстановлением сервисов онлайн-заказа такси, каршеринга и логистического направления.
На выручку от продажи товаров пришлось 16% консолидированной выручки. Показатель во II квартале вырос более чем в 4,6 раза.
Прочие доходы принесли 9% общей выручки. Выручка по направлению увеличилась в 2,3 раза.
Капитальные затраты во II квартале зафиксированы на уровне 13,7 млрд рублей.
Число подписчиков сервиса "Яндекс.Плюс" выросло год к году в 2,3 раза и достигло 9 млн. Ежедневная аудитория "Яндекс.Дзена" составила 19,2 млн, увеличившись год к году на 14%.
Общая поисковая доля "Яндекса" на российском рынке во II квартале выросла до 59,7% с 59,6% годом ранее (по данным "Яндекс.Радар"). Поисковая доля на Android увеличилась до 59,5% с 57,5%. Количество поисковых запросов за год сократилось на 5%.
Про e-commerce:
Оборот товаров (GMV) сегмента электронной коммерции "Яндекса" по итогам II квартала увеличился в 2,5 раза по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и составил 35,1 млрд рублей.
Сегмент e-commerce объединяет маркетплейс "Яндекс.Маркет" и фудтех-сервисы "Лавка" и "Еда". В частности, GMV "Яндекс.Маркета" в отчетном периоде вырос в 2,4 раза - до 26,7 млрд рублей.
Доля сторонних продавцов в общем GMV маркетплейса выросла до 70% с 56% годом ранее.
Ассортимент товаров маркетплейса составляет 16,8 млн наименований против 3,8 млн годом ранее. Количество активных покупателей год к году выросло в 1,8 раза и составило 7,1 млн.
Про прогнозы:
"Яндекс" повысил прогноз по выручке по итогам 2021 года до 330-340 млрд р. До этого компания ожидала выручку в нынешнем году на уровне 315-330 млрд р.
Помимо этого, "Яндекс" повысил прогноз по росту выручки направления "Поиск и портал" до 24-26% с 17-19%.
Компания также ожидает роста общего объема оборота товаров (GMV) направления e-commerce, которое включает "Яндекс.Маркет", "Яндекс.Еду" и "Яндекс.Лавку", в три раза по сравнению с 2020 годом.
Согласно прогнозам "Яндекса", GMV "Яндекс.Такси" без учета "Яндекс.Доставки" может вырасти на 60% г/г
Про итоги:
Отчёт достаточно сильный.
Выручка выросла на 70% благодаря восстановлению сегмента Поиск и портал, росту выручки Такси и направления e-commerce. В то же время EBITDA группы снизилась на 13% г/г, а рентабельность опустилась до многолетнего минимума. Ухудшение связано с развитием сегмента e-commerce, которое сейчас находится в активной фазе развития и требует дополнительных вложений - упор в компании сегодня делается на рост объемов и расширении, что конечно же оправдано.
МНЕНИЕ:
Уже год бумага торгуется в коридоре ~ 5400-4400, с проторговкой уровня 5000. Возможно, идёт формирование выхода из боковика вниз, но четких сигналов для шорта пока нет, впрочем как и для лонга.
Без позиции.
#яндекс
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Яндекс.
Про отчёт:
Консолидированная выручка "Яндекса" по US GAAP во II квартале 2021 года выросла на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 81,4 млрд р.
"Яндекс" представил финансовые результаты на сопоставимой основе с учетом результатов "Яндекс.Маркета" за 2020 год.
Скорректированная EBITDA снизилась на 13%, до 5,8 млрд р, вследствие роста инвестиций в "Яндекс.Маркет". Рентабельность по этому показателю составила 7,1%.
Показатель по выручке оказался лучше консенсус-прогноза "Интерфакса": опрошенные аналитики ожидали общую выручку "Яндекса" на уровне 77,8 млрд р. Скорректированная EBITDA оказалась чуть хуже консенсус-прогноза: показатель прогнозировался на уровне 5,88 млрд р.
Доля нерекламной выручки "Яндекса" второй квартал подряд превысила долю рекламной и составила 51%.
Скорректированная чистая прибыль достигла 1 млрд рублей, увеличившись на 34% год к году.
Рекламная выручка в отчетном периоде увеличилась на 60%, до 39,6 млрд рублей. Во II квартале доходы от этого сегмента составили 49% от всей выручки "Яндекса".
Около 26% от всей выручки обеспечили доходы от такси-сегмента. Его выручка в отчетном периоде выросла на 99%, до 21,4 млрд рублей, в связи с восстановлением сервисов онлайн-заказа такси, каршеринга и логистического направления.
На выручку от продажи товаров пришлось 16% консолидированной выручки. Показатель во II квартале вырос более чем в 4,6 раза.
Прочие доходы принесли 9% общей выручки. Выручка по направлению увеличилась в 2,3 раза.
Капитальные затраты во II квартале зафиксированы на уровне 13,7 млрд рублей.
Число подписчиков сервиса "Яндекс.Плюс" выросло год к году в 2,3 раза и достигло 9 млн. Ежедневная аудитория "Яндекс.Дзена" составила 19,2 млн, увеличившись год к году на 14%.
Общая поисковая доля "Яндекса" на российском рынке во II квартале выросла до 59,7% с 59,6% годом ранее (по данным "Яндекс.Радар"). Поисковая доля на Android увеличилась до 59,5% с 57,5%. Количество поисковых запросов за год сократилось на 5%.
Про e-commerce:
Оборот товаров (GMV) сегмента электронной коммерции "Яндекса" по итогам II квартала увеличился в 2,5 раза по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и составил 35,1 млрд рублей.
Сегмент e-commerce объединяет маркетплейс "Яндекс.Маркет" и фудтех-сервисы "Лавка" и "Еда". В частности, GMV "Яндекс.Маркета" в отчетном периоде вырос в 2,4 раза - до 26,7 млрд рублей.
Доля сторонних продавцов в общем GMV маркетплейса выросла до 70% с 56% годом ранее.
Ассортимент товаров маркетплейса составляет 16,8 млн наименований против 3,8 млн годом ранее. Количество активных покупателей год к году выросло в 1,8 раза и составило 7,1 млн.
Про прогнозы:
"Яндекс" повысил прогноз по выручке по итогам 2021 года до 330-340 млрд р. До этого компания ожидала выручку в нынешнем году на уровне 315-330 млрд р.
Помимо этого, "Яндекс" повысил прогноз по росту выручки направления "Поиск и портал" до 24-26% с 17-19%.
Компания также ожидает роста общего объема оборота товаров (GMV) направления e-commerce, которое включает "Яндекс.Маркет", "Яндекс.Еду" и "Яндекс.Лавку", в три раза по сравнению с 2020 годом.
Согласно прогнозам "Яндекса", GMV "Яндекс.Такси" без учета "Яндекс.Доставки" может вырасти на 60% г/г
Про итоги:
Отчёт достаточно сильный.
Выручка выросла на 70% благодаря восстановлению сегмента Поиск и портал, росту выручки Такси и направления e-commerce. В то же время EBITDA группы снизилась на 13% г/г, а рентабельность опустилась до многолетнего минимума. Ухудшение связано с развитием сегмента e-commerce, которое сейчас находится в активной фазе развития и требует дополнительных вложений - упор в компании сегодня делается на рост объемов и расширении, что конечно же оправдано.
МНЕНИЕ:
Уже год бумага торгуется в коридоре ~ 5400-4400, с проторговкой уровня 5000. Возможно, идёт формирование выхода из боковика вниз, но четких сигналов для шорта пока нет, впрочем как и для лонга.
Без позиции.
#яндекс
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ваше мнение по Яндекс:
Anonymous Poll
15%
Покупать
22%
Держать
8%
Продавать
36%
Без позиции
19%
Смотреть ответы