STOCK_TALK
3.2K subscribers
487 photos
12 videos
5 files
1.48K links
Инвестиции и трейдинг на Московской бирже.

Вся информация, публикуемая на канале носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомедацией
Download Telegram
​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Валютная пара USDRUB.
Валютная пара USDRUB торгуется у уровня 72,50 рублей за доллар, который отмечался в обзоре по данному инструменту от 11.06.21 как целевой уровень ближайшего отскока вверх, когда цена инструмента была у уровня 71,50. Вместе с тем цена инструмента выходит вверх из торгового диапазона 71,50 - 72,50 рублей за доллар, о котором мы говорили в предыдущем обзоре.
В текущих условиях, если верхняя граница понижательной тенденции, отмеченной на скрине устоит и не будет преодолена вниз, то начнет формироваться повышательная тенденция, ближайшей целью которой станет достижение уровня 75 рублей за доллар.
​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. ФЬЮЧЕРС RTS-9.21.
Фьючерс на индекс РТС торгуется у уровня 162000 пунктов. От уровня 166500, у которого 15.06.21 был зафиксирован максимум, цена инструмента формирует ряд снижающихся максимумов, таким образом можно говорить о возможном начале понижательной тенденции с верхней границей, отмеченной на скрине. Ближайшее сопротивление лежит у ровня 164500 и если уровень 164500 не будет преодолен вверх, то понижательная тенденция продолжит свое развитие.
​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. ФЬЮЧЕРС RTS-9.21.
Фьючерс на индекс РТС торгуется у уровня 160000 пунктов. В настоящее время актуальна нисходящая тенденция, с верхней границей, берущей свое начало от уровня 166500. Основным сопротивлением в данном сценарии является верхняя граница данной тенденции, отмеченная на скрине и уровень 163000. Если уровень 163000 устоит и не будет преодолен вверх, то нисходящая тенденция продолжится.
В настоящее время от уровня 160000 начинает формироваться поддержка, если уровень 160000 устоит, то цена будет стремиться к верхней границе, отмеченной нисходящей тенденции.
​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. ФЬЮЧЕРС RTS-9.21.
Фьючерс на индекс РТС на торговой сессии 21.06.21 сформировал поддержку у уровня 160000 пунктов, соответственно от этого уровня началось повышательное движение к верхней границе понижательной тенденции, берущей свое начало от уровня 166500. Для продолжения движения вверх, цене инструмента необходимо закрепиться выше ближайшего сопротивления, расположенного на уровня 163000. Поддержкой в настоящее время является нижняя граница формирующейся от уровня 160000 повышательной тенденции.
Продолжаем рассматривать тему опционной торговли. Нам часто задают вопросы по применению опционных стратегий, поэтому сегодня разберем один из них.

Вопрос:
«Приветствую! Не проще ли купить опцион с дальним страйком вне денег или, например, открыть позицию по фьючерсу со стопом, чем использовать такие стратегии как купленные вертикальные спрэды (колл или пут спрэд)? Риск же все равно будет ограничен либо опционной премией (в случае покупки опциона), либо стопом (если по фьючерсу), а потенциал прибыли будет неограничен в отличие от спрэда»

В нашем последнем видео на youtube-канале (ссылка: https://youtu.be/BnIO0im7YJo) говорилось про открытую позицию в рамках опционной стратегии медвежий пут-спрэд по фьючерсу RTS-9.21. Вчера, 21 июня, на утренней торговой сессии, позиция была закрыта. Результат, порядка +1900 пунктов. Прикладной анализ на предмет совершения торговых операций мы публикуем в рамках услуги «Торгуем вместе деривативы» (ссылка на описание услуги - https://t.me/stock_talk/2463)
Также, вчера, мы открыли новую позицию, но уже в рамках опционной стратегии бычий колл-спрэд по фьючерсу на доллар/рубль Si-9.21. Сравним данную позицию с аналогичными по риску позициями в лонг по базовому активу – фьючерсу Si-9.21 и купленному опциону колл.
⬇️⬇️⬇️Ниже, приведены посты от 21 июня с закрытого канала с описанием позиции по бычьему колл-спрэду и ее профилем риск/доходности.
Forwarded from TREND. Опционы
БЫЧИЙ КОЛЛ СПРЭД. SI-9.21
Единица конструкции = ПОКУПКА КОЛЛ 74000 1шт + ПРОДАЖА КОЛЛ 75500 1шт
Одновременная покупка опциона КОЛЛ со страйком 74000 и продажа опциона КОЛЛ со страйком 75500
Базовый актив – фьючерс SI-9.21.
Дата экспирации - 15.07.2021.
Позиции открываются по ценам, максимально приближенным к теоретическим ценам опционов.
Forwarded from TREND. Опционы
Профиль единицы конструкции.
Максимальный риск, примерно 450 рублей (если цена БА, на дату экспирации опционов, будет равна или ниже 74000)
Потенциальная прибыль свыше 1000 рублей (если цена БА, на дату экспирации опционов будет равна или выше 75500)
Описание позиции.
Цена фьючерса Si-9.21, на момент открытия позиций по опционам, была в районе 73990 рублей. Единица конструкции состоит из купленного опциона колл со страйком 74000 и проданного опциона колл со страйком 75500, т.е. целевой уровень движения цены фьючерса 75500, при достижении этого целевого уровня, планируется закрыть позицию. Дата экспирации опционов – 15.07.2021. Риск на единицу конструкции составляет примерно 450 рублей. Этот риск будет реализован, если цена фьючерса на момент экспирации опционов, будет ниже страйка купленный коллов, т.е. ниже 74000. Потенциальная прибыль – чуть выше 1000 рублей. Эта прибыль будет реализована, если на момент экспирации опционов, цена фьючерса будет выше страйка проданных коллов, т.е. выше 75500. Получается, что потенциальная прибыль более чем в два раза превышает значение риска. Но, необязательно держать позицию до даты экспирации опционов. Если цена фьючерса вырастет до указанного целевого уровня раньше, то можно закрывать позицию не дожидаясь экспирации. В этом случае, прибыль по позиции будет несколько ниже. Обеспечение позиции примерно равно риску, т.е. 450 рублей на единицу конструкции.

Теперь сравним описанную позицию, в рамках стратегии бычий колл-спрэд с позицией в лонг по фьючерсу Si-9.21. Гарантийное обеспечение фьючерсного контракта Si, примерно равно 4900 рублей, что более чем в 10 раз превышает размер гарантийного обеспечения по позиции в рамках бычьего колл-спрэда.
Следующий немаловажный момент, который следует отметить, что при достижении уровня активации стоп-заявки, позиция по фьючерсу будет закрыта. При этом повторное открытие позиции увеличит размер риска. В то же время, в рамках позиции бычий колл-спрэд, как бы значительно цена фьючерса не снизилась, максимальный риск не превысит установленного значения.
Однако, с точки зрения размера потенциальной прибыли, лонг по фьючерсу имеет преимущество перед бычьим колл-спрэдом, особенно, если цена фьючерса достигнет целевого уровня за короткий срок. Но, так как, со 100% вероятностью спрогнозировать направление движения инструмента и, тем более, динамику этого движения невозможно, то оценку эффективности позиции, по нашему мнению, оптимально оценивать, исходя из рисков и затрат на ее формирование.

Если же сравнивать бычий колл-спрэд с аналогичным по риску купленным опционом колл и с той же датой экспирации, то таким опционом, являлся опцион колл со страйком 75000. Его цена составляла порядка 440 рублей. При достижении фьючерсом целевого уровня 75500, на момент экспирации опционов, прибыль по купленному опциону колл со страйком 75000 будет равна его внутренней стоимости, т.е. 500 рублей, что существенно ниже, чем по бычьему колл-спрэду. Тэта купленного колла в разы выше тэты бычьего колл-спрэда. Если же говорить о том, что цена базового актива, может вырасти до целевого уровня или даже выше в краткосрочной перспективе, то, то, в этом, случае у купленного опциона колл будет преимущество по размеру потенциальной прибыли. Однако, предсказать динамику изменения цены инструмента (базового актива) достаточно сложно.
По сути, каждая из описанных позиций имеет свои плюсы и минусы, а принятие торговых решений зависит исключительно от ожиданий по изменению цены базового актива в рамках торгового сценария.
В заключении, хотим отметить, что те, кто желает изучить тему опционной торговли и применять опционные стратегии в зависимости от ситуации на рынке, может пройти, разработанный нами курс опционной торговли. В курсе описаны различные опционные стратегии, которые можно применять как на трендовом, так и на флэтовом рынке. Материалы написаны, исходя из реалий Срочного рынка Московской биржи.
С описанием курса можно ознакомиться в посте из нашего канала по ссылке - https://t.me/stock_talk/2459.
При покупке курса опционной торговли до 25.06.21 (включительно), предусмотрена небольшая, но приятная скидка 10%.
По вопросам обращайтесь к @stock_talk_admin
​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Валютная пара USDRUB.
Валютная пара USDRUB торгуется у уровня 72,50 рублей за доллар. На торговой сессии 22.06.21 у отметки 73,25 сформировалось сопротивление, от которого стали преобладать продажи. В настоящее время цена инструмента вернулась в понижательную тенденцию, развивающуюся с апреля текущего года от уровня 78 рублей за доллар. Целью текущего снижения, с технической точки зрения, станет тест на устойчивость уровня поддержки в виде повышающихся минимумов, сформированных с 11.06.21 и с 17.06.21.
Для слома нисходящей тенденции, отмеченной на скрине, цене инструмента необходимо закрепиться за ее верхней границей, в противном случае последует продолжение снижения, начатого в апреле.
​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Валютная пара USDRUB.
Валютная пара USDRUB торгуется у уровня 72,50 рублей за доллар. В предыдущем обзоре по данному инструменту отмечался уровень сопротивления у отметки 73,25, этот уровень актуален и на текущий момент. От данного уровня возобновилось снижение, в котором протестирован ближайший уровень поддержки, сформированный повышающимися минимумами с 17.06.21, что отмечалось в обзоре от 23.06.21. Если отмеченный уровень поддержки на текущей торговой сессии устоит, то произойдет рост цены инструмента с ближайшей целью теста уровня сопротивления у отметки 73,25, в противном случае цена инструмента продолжит снижение в направлении уровня 71,50. Исходя из вышеизложенного, принятие решений о открытии позиций на текущей торговой сессии рационально связать с устойчивостью уровня ближайшей поддержки, отмеченного выше.
Заметка по Сбер-ао
Цена акций Сбера скорректировалась в район диапазона 306-308 рублей, указанный в посте от 9 июня- https://t.me/stock_talk/2457. На данный момент, можно наблюдать отскок цены от данного диапазона. Если инструмент не преодолеет отметку 306 руб. и не закрепиться ниже этого уровня, то можно рассматривать сценарий продолжения роста цены акций, закрытие дивидендного ГЭПа и обновление исторического максимума. Учитывая то, что инструмент, особенно в последнее время, достаточно «запильный», открытие каких-либо позиций с текущих уровней, с нашей точки зрения, не имеет смысла.
​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Валютная пара USDRUB.
Валютная пара USDRUB торгуется недалеко от уровня 72 рубля за доллар. В прошлом обзоре отмечался ближайший уровень поддержки, сформированный повышающимися минимумами с 17.06.21. В настоящее время наблюдаем пробитие вниз данного уровня поддержки, что, с технической точки зрения, говорит о намерениях участников рынка привести цену инструмента ниже, то есть к следующему уровню поддержки, сформированному повышающимися минимумами с 11.06.21.
Вместе с тем в приоритете текущего движения находится понижательная тенденция, развивающаяся от уровня 78 рублей за доллар и , как следствие, движение цены к ее нижней границе.
Заметка по Br-8.21
Наблюдается попытка отскока от наклонной линии поддержки. Если данный уровень не устоит и цена продолжит снижаться,то в качестве локальной цели снижения можно выделить диапазон 70-71$.
​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Валютная пара USDRUB.
Валютная пара USDRUB торгуется недалеко от уровня 73 рубля за доллар. Цена инструмента преодолела верхнюю границу понижательной тенденции, развивающейся от уровня 78 рублей за доллар с апреля текущего года.
Поддержкой для дальнейшего развития повышательного движения служит нижняя граница, формирующаяся повышающимися минимумами от уровня 71,50, что достаточно далеко от текущих значений. Сопротивление было сформировано 22.06.21 и соответствует текущим значениям.
Для продолжения повышательного движения цене инструмента необходимо преодолевать отмеченный уровень сопротивления и закрепляться выше него. В данном контексте движения цены должны присутствовать коррекционные движения вниз, на которых резонно набирать позиции, если придерживаться сценария дальнейшего роста.
От текущих значений, так как они находятся на уровне сопротивления, вполне возможна коррекция вниз, целью которой, если таковая состоится, будет являться тест на прочность уровня 72,75, который, на текущий момент, является и ближайшей поддержкой.
Заметка по Алроса
Алроса, в моменте, ростом закрывает порядка 50% от размера дивидендов. Наблюдаются крупные продажи в стакане (отмеченная заявка уже исполнена)
Заметка по BR-8.21.
В продолжении поста от 29.06.21 - https://t.me/stock_talk/2483. Цена не смогла закрепиться ниже отметки 73,5-74,0$ и инструмент быстро выкупили. На данный момент, с прикладной точки зрения, интересно было бы увидеть ускорение роста до уровня 77-78$, где можно будет обратить внимание на данный инструмент
Заметка по Лукойлу
По акциям Лукойла наблюдается ситуация, аналогичная той, что вчера была в Алросе. 50% закрытия дивидендного ГЭПа и далее произошел отскок. В моменте, за ситуацией не наблюдали, поучаствовать в ней не удалось.