❗️ЦБ допустил возможность токенизации российских акций для продажи нерезидентам

ЦБ допускает токенизацию акций российских компаний для того, чтобы в них могли проинвестировать иностранцы. Об этом сообщил журналистам первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин в кулуарах форума «Финополис-2025». Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«Да, это возможный вариант. Но в этом вопросе значимая роль отводится именно иностранным партнерам, то есть тем иностранным лицам, которые готовы токенизировать российские активы для того, чтобы осуществлять их куплю и продажи за рубежом», — ответил Чистюхин на соответствующий вопрос.

Ранее глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов предложил токенизировать российские акции для продажи их иностранцам. По его словам, иностранный капитал хочет прийти в Россию, а в механизме токенизации не будет задействована подпавшая под санкции инфраструктура.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Индекс Мосбиржи вновь превысил отметку 2600 пунктов

Российский рынок акций показывает повышенную волатильность на торгах 9 октября.

«Рынок в буквальном смысле ищет дно — и вопрос лишь в том, где именно его нарисуют», — прокомментировал ситуацию директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

🔽 Индекс Мосбиржи резко снизился после слов пресс-секретаря президента Дмитрия Пескова, опустившись до 2521,43 пункта. Это новый минимум с 20 декабря 2024 года

Песков заявил о серьезной паузе в переговорах с США по Украине. По его словам, утрата импульса в урегулировании российско-украинского конфликта вызвана серьезной паузой в диалоге с США по Украине. Он сообщил, что вопрос о новой встрече Путина и Трампа не стоит в повестке.

«Никакого субстантивного ответа по-прежнему нет от украинской стороны по проекту документа, по рабочим группам», — добавил Песков.

🔼Впрочем, вскоре индекс Мосбиржи отскочил, менее чем за час отыграв потери. На 12:25 мск бенчмарк прибавлял 1,85%, до 2609,82 пункта.

💱 В лидерах падения в составе индекса Мосбиржи ПИК, «Позитив», ВК, АФК «Система», «Хэдхантер».

💱 В плюсе Банк «Санкт-Петербург», «Норникель», Сбербанк, «Роснефть».

«Индекс МосБиржи снизился на фоне заявлений Пескова о затяжной паузе в переговорах с США по Украине, что усилило неопределенность и давление на рынок. Однако последующее смягчение ожиданий благодаря отсрочке рассмотрения 19-го пакета санкций Евросоюза отложило усиление санкционного давления, позволив рынку частично восстановиться и вернуть уверенность инвесторов», — отметил аналитик «Цифра брокер» Дмитрий Вишневский.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Набиуллина заверила, что пространство для снижения ключевой ставки остается

Об этом глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила журналистам в кулуарах форума «Финополис — 2025». Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«Действительно, наш подход осторожный, аккуратный. Мы всегда стараемся быть аккуратными, учитывать все риски, всю динамику. Сейчас решения последующие до конца года не предопределены. Все будет зависеть от развития ситуации, экономики, с инфляцией, с инфляционными ожиданиями, с кредитованием, с потребительской, инвестиционной активностью, с рынком труда, безусловно. Мы анализируем все экономические тенденции, но пространство для снижения ставки остается. Свои прогнозы по траектории ключевой ставки на следующий год мы будем уточнять на ближайшем заседании, которое состоится 24 октября», — сказала она.

12 сентября ЦБ понизил ключевую ставку на 100 б.п., до 17%, в то время как консенсус-прогноз предполагал снижение на 200 б.п. После этого некоторые эксперты начали закладывать сохранение ставки на уровне 17% как минимум до конца 2025 года.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️Набиуллина не исключила допуск «квалов» к сделкам с криптовалютой

ЦБ не исключает, что квалифицированные инвесторы смогут в будущем получить доступ к сделкам с криптовалютой, но только после прохождения специального тестирования. Об этом глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила журналистам в кулуарах форума «Финополис — 2025». Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣«Я, например, считаю, что нам действительно не нужно здесь идти через экспериментально-правовой режим, а нужно создавать общее регулирование. Мы готовы рассмотреть, чтобы доступно было инвестирование более широкому классу инвесторов, не только суперквалифицированным. Может быть, квалифицированным, но с тестированием знаний как раз рисков, связанных с вложениями в криптовалюту», — сказала Набиуллина.

Она отметила, что ЦБ сейчас интенсивно ведет работу с Минфином и Правительством и у ведомств уже очень близкие позиции по этому вопросу.

🗣«Надеемся, что в ближайшее время мы сможем этот проект закона внести в Госдуму для рассмотрения», — заключила глава ЦБ.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Аналитики «Цифра брокер» ждут рост доллара до ₽90-95 к концу года

Об этом говорится в квартальной стратегии брокера «Северный ветер. Курс на IV квартал 2025 года» (есть у «РБК Инвестиций»). Потенциал ослабления рубля до конца года эксперты оценивают в 10-16% от текущих значений.

Среди причин ожидаемого ослабления рубля в «Цифра брокер» назвали увеличение объема покупок иностранной валюты со стороны импортеров, а также сокращение предложения валюты на рынке от экспортеров. Обнуление норматива обязательной продажи валютной выручки экспортерами можно интерпретировать как отсутствие у государства необходимости в поддержании крепкого курса рубля, подчеркнули эксперты.

При этом резкого ослабления рубля в 2025 году в «Цифра брокер» не ждут в силу того, что валютный рынок России стал «узким» из-за сокращения внешнего долга и снижения потребностей в его обслуживании, а также закрытия зарубежных рынков капитала. Кроме того, по мнению экспертов, начало цикла смягчения денежно-кредитной политики не означает быстрого снижения ключевой ставки до однозначного значения, поэтому в сравнении с историческими метриками текущие доходности по рублевым активам остаются довольно высокими. Это оказывает поддержку национальной валюте.

В стратегии аналитики также назвали акции, которые будут бенефициарами ослабления российской валюты. Не все из них экспортеры.

Подробнее 💱«Цифра брокер» спрогнозировала рост курса доллара до ₽90-95 к концу года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🥈 Цены на серебро обновили исторический максимум

📊 Фьючерсы на серебро с поставкой в декабре на бирже Comex подорожали на 1,75% и к 16:06 мск достигли $49,85 за унцию. Предыдущий исторический рекорд серебро поставило 25 апреля 2011 года на уровне $49,82 за унцию

Цены на серебро — как и на золото с биткоином — растут на фоне бегства в безопасную гавань. Участники скупают эти активы из-за опасений по поводу снижения стоимости финансовых ценных бумаг из-за инфляции и непомерного бюджетного дефицита.

Кроме того, поддержку ценам на серебро оказывает спрос на него как промышленный металл. Ожидается, что в 2025 году спрос будет превышать предложение пятый год подряд.

Подробнее 💱Цены на серебро установили новый исторический рекорд

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️Минфин предлагает ввести повышенную страховку для детских ПДС — до ₽4 млн

Министерство финансов продолжает работать над параметрами детских программ долгосрочных сбережений (ПДС) и предлагает сделать повышенную страховку для них — на сумму до ₽4 млн. Об этом на форуме «Финопополис-2025» заявил заместитель министра финансов России Иван Чебесков, его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣«Мы надеемся, что детский ПДС будет пользоваться спросом и уже некоторые опросы показывают, что он есть. Надеемся, что мы сможем проработать отдельное софинансирование для такого продукта ПДС. Также обсуждаем с коллегами из ЦБ, чтобы для такого продукта сделать дополнительные гарантии сохранности со стороны государства. То есть даже выше, чем ₽2,8 млн. Мы бы предложили эту планку поднять как минимум до ₽4 млн». — сказал Чебесков.

✔️Программа долгосрочных сбережений (ПДС) предусматривает страхование накоплений. Все вложенные средства защищены Агентством по страхованию вкладов (АСВ) на сумму до ₽2,8 млн.

Подробнее 💱Минфин предлагает ввести повышенную страховку для детских ПДС до ₽4 млн

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️⬜️⬜️ Акции разочаровали. Ну что, пора в крипту? Будем там ловить волну?🌊

⬜️ Программа «Инвестиционный час» на Радио РБК начнется в 17:10. В студии сегодня руководитель редакции «РБК Инвестиции» Дмитрий Полянский и Галина Карякина, операционный директор «Цифра брокер».

Сегодня на повестке: регулирование криптовалют в России, актуальные стратегии в уже привычных инструментах и разблокировка активов — есть ли какой-то прогресс?

💱Чтобы ЗАДАТЬ ВОПРОС, пишите нам в комментариях к этому посту. Мы ответим на все прямо в эфире!

📻 Слушать эфир через сайт
🎙 Прямой эфир в Telegram

💲ЦБ понизил курс доллара на 14 копеек, евро — на 23 копейки

Официальный курс валют на пятницу, 10 октября:
🔻 доллар — ₽81,41 (-₽0,14);
🔻 евро — ₽94,70 (-₽0,23);
🔺 юань — ₽11,36 (+₽0,02).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉ЦБ сохранил официальный курс доллара на 10 октября ниже ₽82

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💊 Акции «Озон Фармацевтики» с 13 октября получат первый уровень листинга на Мосбирже

Сейчас у бумаг второй уровень листинга.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇮🇱 Курс шекеля вырос до максимума за три года на фоне сделки Израиля и ХАМАС

Израильский шекель в четверг, 9 октября, укрепился на 0,59% и достиг на пике отметки чуть менее 3,24 за доллар. Это максимум с августа 2022 года.

На израильском рынке акций также оптимизм. Индекс Тель-Авивской фондовой биржи ТА-35, отслеживающий динамику котировок 35 крупнейших эмитентов Израиля, на пике прибавил 2,57% и достиг рекордных 3286 пунктов.

Израильские акции и валюта выросли на фоне прогресса в соглашении о полном прекращении огня в секторе Газа между Израилем и ХАМАС. Оно включает постепенный вывод израильских войск с 70% территории Газы и одновременное освобождение заложников и заключенных.

Руководитель отдела стратегии с фиксированным доходом в банке Hapoalim Даниэль Хасс полагает, что на фоне укрепления израильской валюты ЦБ этой страны может снизить процентные ставки. Также Хасс ожидает рост курса шекеля до 3,2 за доллар.

«Сегодняшний рост рынка является реакцией на то, что это наконец-то происходит [...] Но это временное явление. Честно говоря, мы должны принять тот факт, что хорошие новости уже учтены в цене», — говорит Хасс.

Подробнее 💱Курс шекеля вырос до максимума за три года на фоне сделки Израиля и ХАМАС

Данные: Investing

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Мосбиржа выявила у акций ПИКа несоответствие первому уровню листинга

Биржа указала, что акции не соответствуют требованиям к корпоративному управлению в части наличия у эмитента утвержденной дивидендной политики. Ранее на этой неделе совет директоров компании отменил ее.

Мосбиржа установила застройщику срок для того, чтобы устранить это несоответствие.

Подробнее 💱Мосбиржа выявила у акций ПИКа несоответствие первому уровню листинга

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰 Пришла пора для нашей еженедельной дивтаблички. Также продолжаем рассказывать про важные дивидендые новости

🏠 ПИК. Самая громкая новость текущей недели — решение совета директоров компании отменить дивполитику.

Этот шаг ухудшает инвестиционный кейс ПИКа, отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций».

Отмена дивидендной политики негативна для компании, если только это не отмена в связи с разработкой новой дивидендной политики, считает эксперт «БКС Мир инвестиций» Анастасия Попова. Хотя компания и так уже давно не платит дивиденды, в целом событие снижает вероятность возобновления выплат.

В последний раз застройщик выплачивал дивиденды в 2021 году.

🏦 Сбербанк. Сбербанк рассчитывает по итогам 2025 года заплатить дивидендов больше, чем в предыдущем году, за счет роста прибыли, заявил зампред правления, финансовый директор банка Тарас Скворцов.

«Прибыль 2025 года у нас больше, чем в прошлом году, и мы тренд этот ожидаем сохранить до конца года», — сказал он. Тарас Скворцов оценил темпы прироста прибыли примерно в 6-7%.

По итогам 9 месяцев 2025 года чистая прибыль «Сбера» выросла на 6,4% год к году, до ₽1269,9 млрд.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💊В «Озон Фармацевтике» ожидают снижения чистого долга к EBITDA в 2025 году ниже 1х

Соотношение чистого долга к EBITDA «Озон Фармацевтики» в 2025 году, как ожидается, будет меньше 1х. Об этом «РБК Инвестициям» сообщил генеральный директор компании Олег Минаков в кулуарах конференции «Газпромбанк Инвестиции 2025» .

🗣«Мы работаем в соответствии с утвержденной дивидендной политикой. Коэффициент от чистой прибыли [который направляется на дивиденды. — «РБК Инвестициям»] будет меняться в зависимости от закредитованности предприятия. Пока прогноз положительный. У нас отношение чистого долга к EBITDA снижается, поэтому дивиденды примерно на этом уровне будут оставаться... Я думаю, что отношение чистого долга к EBITDA в этом году будет меньше единицы», —- рассказал Минаков.

🖊 Согласно дивидендной политике «Озон Фармацевтики», целевое значение по выплатам акционерам составляет
— не менее 50% чистой прибыли (но не более 100% свободного денежного потока), если соотношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев равно нулю
— не менее 35% прибыли при коэффициенте до 1х
— не менее 25% прибыли при коэффициенте от 1х до 2х
— не менее 15% прибыли при коэффициенте от 2х до 3х
— при показателе выше 3х дивиденды не выплачиваются.

На конец первого полугодия соотношение чистый долг/EBITDA за последние 12 месяцев было на уровне 1х. Чистая прибыль за шесть месяцев составила ₽1,7 млрд (-11% год к году).

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️Росимущество сообщило о юридическом препятствии для оферты миноритариям ЮГК

«В ряде федеральных и региональных средств массовой информации была растиражирована новость о направлении Росимуществу предписания Банка России в связи с несделанной офертой акционерам ПАО «Южуралзолото группа компаний».

При этом полномочия Росимущества строго ограничены законодательством Российской Федерации, в том числе Бюджетным кодексом Российской Федерации. Юридический механизм направления Росимуществом соответствующей оферты в законодательстве Российской Федерации отсутствует», — сообщается на сайте Росимущества.

Ведомство уточнило, что находится в тесном контакте с Банком России, Минфином, Генеральной прокуратурой и акционерами ЮГК для разрешения сложившейся ситуации и соблюдения государственных интересов.

Подробнее 💱Росимущество сообщило о юридическом препятствии для оферты по акциям ЮГК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Дно пройдено или ещё впереди?

⬜️ Разбираться будем в 21:05, смотрите «Рынки.Итоги» на телеканале РБК — обсудим главные новости за день, поищем идеи, вместе погрустим и будем рефлексировать.

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔐 В конце апреля Мосбиржа запустила внебиржевые торги заблокированными активами. С тех пор индекс S&P 500 вырос более чем на 20%, а NASDAQ — более чем на 30%. Удивительно, но даже когда дисконты по замороженным бумагам равны 60-70%, цены на них все равно подтягиваются вверх за котировками на биржах США.

Кого-то не устраивают дисконты и они готовы держать акции годами. Но с другой стороны, сроки восстановления цен не поддаются прогнозированию, поэтому продажа — тоже выход.

«РБК Инвестиции» проанализировали ситуацию с ценами на заблокированные американские акции ➡️ Рынок США растет, а с ним и замороженные активы. Как и где их продать

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»